业务布局 - 光模块业务：前期出售深圳光为控股权引入国资股东，未来不排除其独立上市可能，目前间接持有深圳光为25.5882%的技术储备 [1] - 新能源业务：从中国铁塔智能换电柜项目进入新能源领域，有智能换电柜和分布式光伏两块业务；智能换电柜业务主要客户为中国铁塔，应用于高频使用电动车人群；中通绿能分布式光伏项目2023年1月启动，预计2023年底到2024年产生效益 [2] - 传统业务天线：海外业务受部分国家政策影响，去年以来加大国内市场开发，国内订单增长；6G处于论证阶段，卫星通信或为重要方向，公司中标星网系统地面基站研发项目并寻找低轨网络机会 [2][3] 业务与AI关联 - 重要参股孙公司深圳光为CPO技术面向高传输速率数据中心应用，可实现AI高算力场景下低功耗、高效率；AI发展需算力支撑，5G技术助力AI产业发展，各类AI应用推广将推动5G通信设备需求 [2] 市场情况 - 海外业务：受印度排斥中国设备商及供应链去中国化影响，但通过与爱立信合作在印度市场增长，东南亚市场因处于4G阶段且受供应链影响业务略有下滑 [3] - 国内业务：去年以来加大开发力度和投标策略变化，国内订单增长；钣金滤波器是新方向，去年向爱立信批量交付，未来将大批量供货，现正加大产能 [3] 公司目标与挑战 - 未来三年目标：从激烈行业竞争中脱颖而出，通过加大研发和控制成本进入前5名，当前同行业主要投标公司有12家 [3] - 面临挑战：国内市场竞争激烈、价格内卷，5G基建投资达顶峰；海外业务部分地区受去中国化影响，但一带一路及东盟地区4G铺设带来机遇，且疫情使部分海外厂家失去竞争力，留出市场空白 [3][4] 星网布局 - 中国星网计划发射12000 - 14000个卫星，需配套基站和终端；公司中标其一个1米2和一个2米4星网地面站研发项目，将加大研发力度紧跟6G发展趋势抢占先机 [4] 股权激励 - 公司坚持聚焦和优化主业，在成本控制和管理优化上下功夫，前期产业链上下游投资已产生效益；激励对象主要是总监、经理级管理人员及技术骨干 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002792，证券简称通宇通讯，编号 2023 - 003 [1] - 2023 年 5 月 25 日 15:00 - 17:00 在广东省中山市东镇东二路 1 号公司会议室进行特定对象调研 [2] - 接待人员有董事长吴中林、总经理时桂清等 [2] - 参与单位包括国信证券、莞商联投等多家机构 [1] 业务布局与发展 新能源业务 - 从中国铁塔换电柜业务切入新能源，中通绿能是与通服资本合资公司，投资宁夏电信运营商通信机房及数据中心等屋顶院落分布式光伏项目 [2] 海外业务 - 海外业务受部分国家网络设备采购政策影响，去年引入国际化销售人才，增设办事处，推进海外仓储和建厂布局，下半年及未来几年有增长机会 [2] - 打造新一代高性能天线拓展国外高端市场，今年设立成都毫米波公司，发展卫星通信终端等产品，6G 领域有半成品 [2][3] 光通信业务 - 当初收购光为切入光通信实现产业和客户协同，今年出售深圳光为股权引入国资优化股东结构，仍为重要参股股东，4 月中标中国电信光模块集采项目 [3] 多元化业务 - 今年收购湖北和嘉烟标公司，投资额占公司资产总额 2%，是适度多元化尝试，不排除未来剥离 [3] 市场竞争与优势 - 海外竞争对手有凯瑟琳、康普等，国内有华为、盛路通信等 [3] - 是国内最早布局 TDD 智能天线厂商，提出中国方案，最早提出“天线滤波一体化”，5G 时代率先推出 AFU 产品并商用，2016 年并购芬兰 PRISM 公司，钣金滤波器向爱立信批量交付且未来将大批量供货 [3] 业务增长原因 - 近期国内业务增长因加大国内市场开发力度和投标策略变化，是去年集采中标今年落地结果，并非长期趋势 [4] 公司管理与规划 人才激励 - 关注人才发展和激励，去年回购股份用于核心人员激励，留意后续公告 [4] 留存收益 - 暂无具体留存收益使用规划 [4] 银行贷款 - 拟向银行申请不超过 38 亿元银行综合授信额度，非实际贷款金额，用途多样，具体融资金额视实际需求确定 [4] 风险应对与关注 海外投资 - 对不同国家或区域做风险评级，与中信保合作，诺基亚、爱立信等客户关注碳中和、ESG 方面，公司每年做减排认证走在同行前列 [4] 汇率波动 - 根据应收账款账期和回流周期与银行沟通，根据汇率锁定情况及时结汇 [5]

广东通宇通讯股份有限公司 投资者关系活动记录表 | 证券代码：002792 | 证券简称：通宇通讯 编号：2023-001 | | --- | --- | | 投资者关系活动类别 | □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访  业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 （ ） | | 参与单位名称及 | 深圳市全景网络有限公司及路演平台投资者 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2023 年 5 月 16 日 15:00-17:00 | | 地点 | 广东省中山市东镇东二路 1 号-公司会议室 | | 公司接待人员姓名 | 吴中林（董事长）、马岩（副总经理兼董事会秘书）、杨争（财 | | | 务总监）、戴建君（独立董事） | | | 公司于 年 月 日 2023 5 16 15:00-17:00 在全景网举办了"2022 | | | 年度网上业绩说明会"，现将与投资者互动交流中的主要问题， | | | 总结如下。 | | | 1、请问，公司管理层对今年以及后几年的业绩有什么想法？ | | | 答：公司整体战略，在于聚焦主航道，着力提高基站天线领 | | | 域的市场占有率，未 ...

广东通宇通讯股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年4月28日在巨 潮资讯网披露了公司《2022年年度报告》及《2022年年度报告摘要》，为便于广 大投资者更加深入全面地了解公司情况，公司定于2023年5月16日（周二） 15:00-17:00在全景网举办2022年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网 络 远 程 的 方 式 举 行 ， 投 资 者 可 登 陆 全 景 网 " 投 资 者 关 系 互 动 平 台 "（ http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长吴中林先生、副总经理兼董事会秘 书马岩先生、财务总监杨争先生、独立董事戴建君先生。 为提升投资者交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023年5月16日（星 期二）15:00前访问http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题 页面。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 证券代码：002792 证券简称：通宇通讯 公告编号：2023-041 广东通宇通讯股份 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年营业收入为14.07亿元，同比增长1.45%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8153.06万元，同比大幅增长98.27%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2311.48万元，同比大幅增长803.18%[20] - 基本每股收益为0.2元/股，同比增长66.67%[20] - 稀释每股收益为0.2元/股，同比增长66.67%[20] - 加权平均净资产收益率为2.97%，同比增长0.96个百分点[20] - 第一季度营业收入为4.04亿元，第二季度为3.99亿元，第三季度为3.20亿元，第四季度为2.84亿元[24] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为2007万元，第二季度为3030万元，第三季度为1775万元，第四季度为1341万元[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为879万元，第二季度为1542万元，第三季度为125万元，第四季度为-235万元[24] - 公司2022年总营业收入为14.07亿元，同比增长1.45%[54] 成本和费用（同比环比） - 销售费用6302万元，同比增长9.39%[64] - 管理费用9342万元，同比增长8.20%[64] - 财务费用-1563万元，同比下降203.70%，主要因美元升值产生汇兑收益[64] - 研发费用1.16亿元，同比增长12.24%[64] 各条业务线表现 - 通信天线及射频器件业务收入11.82亿元，占总收入84.05%，同比增长0.76%[54][55] - 光通信业务收入1.91亿元，同比增长7.76%，毛利率下降3.34个百分点至14.90%[54][55][56] - 微波天线收入2.10亿元，同比大幅增长66.23%，毛利率31.24%[54][56] - 基站天线销售量78.68万套，同比增长30.32%，但收入下降9.65%[54][57] - 射频器件销售量78.97万套，同比下降35.64%[57] 各地区表现 - 中国大陆市场收入9.62亿元，同比增长25.43%，占比提升至68.37%[54][56] - 境外地区收入4.45亿元，同比下降28.22%[54][56] - 直销模式收入12.83亿元，同比增长7.39%，占比91.23%[54][56] 管理层讨论和指引 - 公司2023年将推进股权激励专项工作以建立长效激励机制[111] - 公司2023年将提升信息披露质量并重视投资者回报[112] - 公司主营业务受宏观经济波动影响，面临全球经济下行压力[113] - 公司2021年非公开发行后经营规模扩张，对管理提出更高要求[115] - 公司新业务机房节能和烟标印刷存在业绩波动及拓展不及预期风险[116] - 公司海外部分地区订单因西方政策制裁下滑明显[117] - 公司考虑海外投资设厂以应对地域政策限制[117] - 俄乌战争持续可能对公司订单和交付产生不利影响[118] - 公司重点把握大客户优质订单加大新一代高效网络研发投入[107] - 公司致力于研发下一代高效率高性能基站天线技术并布局6G天线预研[98][105] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.26亿元，同比下降25.46%[20] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-6368万元，第二季度为5560万元，第三季度为3453万元，第四季度为9998万元[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降25.46%至1.264亿元[71] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降1,502.50%至-8.419亿元，主要因公司增加理财产品购买[71] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降107.50%至-5,047万元，主要因归还银行贷款和回购股票[71][72] - 现金及现金等价物净增加额同比下降196.99%至-7.622亿元[71] 资产和负债结构 - 2022年末总资产为35.72亿元，同比下降6.51%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为27.59亿元，同比增长1.92%[20] - 货币资金占总资产比例下降19.72个百分点至17.93%，主要因购买理财产品和投资[73] - 交易性金融资产期末余额达11.78亿元，本期购买金额39.73亿元[75][76] - 短期借款从0元增加至2,002万元[73] - 长期借款从2,400万元降至0元[73] - 受限资产总额2.183亿元，包括货币资金6,615万元和应收票据4,005万元等[77] 研发投入与创新能力 - 研发费用1.16亿元，同比增长12.24%[64] - 研发人员数量312人，同比增长5.41%[67] - 研发人员数量占比18.91%，同比上升4.84个百分点[67] - 研发投入金额1.16亿元，占营业收入比例8.26%[69] - 新聘3名博士研发人员，硕士研发人员减少47.37%[69] - 公司在射频通信领域拥有有效授权专利755项[33] - 公司基站天线产品涵盖5G TDD Massive MIMO天线（32TR/64TR）及5G TDD多端口电调天线（4TR/8TR）[32] - 公司产品线覆盖2G/3G/4G/5G多网络制式基站天线及射频器件[35] - 光模块产品已研发10G/16G/25G/40G/50G/100G/400G等多系列类型[37] - 公司在射频通信领域拥有有效授权专利755项，其中国际专利36项，国内发明专利108项，实用新型专利521项，外观设计专利90项[43] - 公司拥有75*40*40m全封闭式远场测试场、168探头近场测试系统及128探头近场测试系统3种天线方向图测试系统[43] - 公司检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可及中国检验检测机构资质（CMA）认证[43] - 公司通过自主研发拥有基站天线和滤波器集成化设计技术，率先推出AFU 5G大规模MIMO解决方案[45] - 公司建有完备的环境可靠性试验实验室，包含高低温、振动、淋雨、盐雾等测试设备[43] - 公司2022年获评国家知识产权示范企业、创新引领十强企业及质量示范企业等荣誉称号[43] 客户与市场拓展 - 公司2022年连续中标中国移动天线集采项目并入围中国联通基站天线集中采购项目[34] - 公司为爱立信定制的钣金滤波器实现量产且双频/宽频5G天线项目全系列中标[34] - 智能换电柜业务连续中标铁塔能源有限公司三轮/两轮电动车集约化电商采购项目[37] - 公司产品销往全球70多个国家和地区，通过沃达丰、阿联酋电信、澳洲电信等系统运营商认证[47] - 公司加入中国移动5G联合创新中心，成为首家天线研发企业合作伙伴[43] - 公司基站天线获得爱立信、中兴、华为、诺基亚、大唐和三星等六大主流系统设备商认证[45] - 前五大客户销售额合计6.29亿元，占总销售额44.70%[61] - 公司中标中国电信美化天线集采项目成为第三中标候选人[95] - 公司钣金滤波器已向爱立信批量交付[101] - 公司微波天线向爱立信、华为、中兴通讯等主流系统设备商供货[99] - 公司微波天线产品覆盖5GHz—80GHz频率范围在海外拥有较大市场[99] 生产和供应链管理 - 公司采用以销定产、备货生产及委托加工三种生产模式[38][39] - 海外市场采用直销与经销商结合销售模式[40] - 通过SAP系统实现采购物料申请至付款全流程信息化管理[38] - 前五名供应商合计采购金额为1.85亿元，占年度采购总额比例21.13%[63] - 供应商A采购额6202万元，占年度采购总额比例7.07%[63] - 公司期末存货余额较上年同期下降18%[95] 非经常性损益 - 2022年非经常性损益总额为5842万元，其中政府补助为3308万元[25][26] - 交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为3410万元[25] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为278万元[25] - 非流动资产处置损益为-90万元[25] - 债务重组损益为23万元[25] - 其他营业外收支净额为-28万元[25] 投资与理财活动 - 衍生金融资产产生公允价值变动收益330万元[75][76] - 远期结售汇业务初始投资金额为5,128.6万元，本期公允价值变动损益为-6.81万元[80] - 报告期内公司衍生品投资实际损益为34.15万元[80] - 衍生品投资期末金额为27,660.59万元，占公司报告期末净资产比例为0.13%[80] - 公司套期保值业务使用自有资金[80] - 衍生品投资报告期内购入金额为0万元，售出金额为22,875.42万元[80] - 报告期内公司不存在以投机为目的的衍生品投资[82] 募集资金使用 - 公司累计使用募集资金11,116.64万元，募集资金总额为81,169.99万元[84] - 募集资金已累计投入金额占募集资金总额比例为59.58%[84] - 截至2022年12月31日，募集资金专户余额合计为70,233.91万元[84] - 公司2022年非公开发行募集资金81,169.99万元[84] - 收购深圳市光为光通信科技有限公司少数股东股权项目募集资金3,885.59万元已全部调整至新项目[87] - 高速光通信器件、光模块研发及生产项目总投资38,000万元，已投入4,460.26万元，进度11.74%[87] - 武汉研发中心建设项目总投资14,000万元，已投入3,064.72万元，进度21.89%[87] - 无线通信系统研发及产业化项目总投资21,000万元，已投入226.43万元，进度1.08%，延期至2025年5月21日[87] - 补充流动资金项目3,100万元已全部使用完毕[87] - 卫星地面终端波束自适应通信天线技术研究项目使用调整资金3,885.59万元，尚未投入[87] - 下一代高性能天线项目计划投资44,475.02万元，已投入265.23万元，进度0.60%[87] - 募集资金投资项目总额79,985.59万元，累计投入8,016.64万元，总体进度10.02%[87] - 报告期内所有募投项目均未产生实际效益[87] - 资金用途变更主因包括宏观环境、行业周期及需求紧缩影响[87] - 公司变更部分募集资金用途，将原用于收购深圳光为光通信少数股东股权的3895.39万元（含利息）全部用于新项目"卫星地面终端波束自适应通信天线技术研究项目"[88] - 公司将原用于"高速光通信器件、光模块研发及生产项目"和"武汉研发中心建设项目"的剩余募集资金全部用于实施"下一代高性能天线项目"[88] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金7709.24万元[88] - 截至2022年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额为70233.91万元（含利息收入净额）[88] - 公司已完成预先投入募投项目的自有资金置换，置换总金额为21640.71万元[88] - 公司募集资金投资项目实施地点发生变更，多个项目从深圳和武汉调整至中山市火炬开发区[88] - 募集资金变更项目情况适用，单位采用万元[89] - 变更后的项目投资进度计算公式为(3)=(2)/(1)，用于评估项目实际投入情况[90] - 卫星地面终端波束自适应通信天线技术研究项目募集资金投入总额为3,885.59万元[91] - 高速光通信器件、光模块研发及生产项目和武汉研发中心建设项目募集资金投入总额为44,475.02万元[91] - 募集资金项目实际投资金额为265.23万元，占计划投资总额的0.60%[91] - 公司变更募集资金用途，将3,895.39万元从收购光为光通信少数股权项目转至卫星通信天线技术研究项目[91] - 剩余募集资金全部从高速光通信及武汉研发中心项目转至下一代高性能天线项目[91] - 募集资金变更决策经2022年4月18日董事会和5月18日股东大会审议通过[91] - 第二次募集资金变更经2022年6月13日董事会和6月30日股东大会审议通过[91] - 报告期内募集资金投资项目均未产生实际效益[91] 重大交易与投资 - 公司披露重大资产出售事项适用，涉及资产出售的详细情况[92] - 公司通过股权收购获得四川光为25.5882%的股权[93] - 公司收购湖北和嘉包装科技有限责任公司进入烟标印刷行业[95] - 公司收购湖北和嘉包装科技有限责任公司93%股权进入烟标印刷行业[104][106][108] - 公司与通服资本共同出资设立中通绿能公司投资建设分布式光伏项目预计2023年全国推广[103] - 公司设立成都俱吉毫米波技术有限公司全资子公司发展卫星通信终端及毫米波产品[105][107] - 公司收购芬兰Prism Microwave Oy公司具备小型化滤波器技术[101] - 公司通过整合湖北和嘉资源力争在四季度蒙昆烟厂招投标中中标以保障未来三年订单[104] 公司治理与股权结构 - 报告期内公司召开股东大会3次，审议议案19项[126] - 报告期内董事会召开会议9次，审议议案44项[128] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为54.20%[141] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为53.29%[141] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为54.25%[141] - 董事长吴中林持股125,105,444股，占公司总股本约58.6%[142] - 总经理时桂清持股88,131,258股，占公司总股本约41.3%[142] - 董事、副总经理刘木林持股230,440股，占公司总股本约0.11%[142] - 监事孙军权持股51,682股，占公司总股本约0.024%[143] - 前监事会主席高卓锋持股98,774股，占公司总股本约0.046%[143] - 公司董事、监事及高管合计持股213,619,598股，占公司总股本约100%[143] - 2023年1月13日完成董事会换届选举，新增董事5人及独立董事3人[143] - 2022年6月聘任杨争为财务总监，原财务负责人王智因个人原因离职[143] - 2022年5月27日聘任马岩为董事会秘书[143] - 监事赵军及王春红各增持1,000股，变动后各持股1,000股[143] - 余剑于2023年1月13日被选举为公司董事[144] - 赵军于2023年1月13日被选举为监事会主席[144] - 杨旭东于2023年1月13日被选举为公司监事[144] - 陈桂兰于2023年1月13日被选举为公司监事[144] - 孙军权于2023年1月13日被选举为公司监事[144] - 王春红于2023年1月13日被选举为公司监事[144] - 马岩于2023年1月13日被聘任为董事会秘书兼副总经理[144] - 杨争于2023年1月13日被聘任为财务总监[144] - 龚书喜于2023年1月13日因任期满离任独立董事[144] - 朱辉煌于2023年1月13日因任期满离任独立董事[144] - 董事长吴中林从公司获得税前报酬总额127.73万元[157] - 董事兼总经理时桂清从公司获得税前报酬总额101.04万元[157] - 董事兼副总经理刘木林从公司获得税前报酬总额60.05万元[157] - 副总经理兼董事会秘书马岩从公司获得税前报酬总额60.85万元[157] - 财务总监杨争从公司获得税前报酬总额30.58万元[157] - 监事杨旭东从公司获得税前报酬总额21.07万元[157] - 监事孙军权从公司获得税前报酬总额19.56万元[157] - 监事陈桂兰从公司获得税前报酬总额12.69万元[157] - 公司董事、监事和高级管理人员年度税前报酬总额合计519.27万元[157] - 报酬单位为万元人民币[158] - 公司第四届董事会于2022年共召开9次会议，审议通过包括变更募集资金投资项目、开展衍生品交易、年度报告及利润分配等多项议案[159][160] - 公司2021年度利润分配预案经董事会审议通过[159] - 公司2021年度计提资产减值准备及核销资产事项经董事会审议通过[159] - 公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案经董事会审议通过[159] - 公司以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案经董事会审议通过[159] - 公司深圳市光为光通信科技有限公司2021年度业绩承诺完成情况经董事会审议[159] - 公司2022年半年度报告及募集资金存放与使用情况专项报告经董事会审议通过[160] - 公司

收入和利润表现 - 营业收入同比下降39.84%至2.43亿元[4] - 营业总收入同比下降39.8%至2.43亿元[20] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长70.88%至3429.51万元[4] - 净利润同比增长70.8%至3429.5万元[21] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降213.40%至-997.23万元[4] - 基本每股收益为0.0853元[22] 成本和费用表现 - 营业成本同比下降36.9%至2.04亿元[20] - 研发费用同比下降5.8%至2352.6万元[21] - 财务费用改善160.10%至-309.26万元，主要受外汇波动影响[9] 投资收益和处置活动 - 投资收益激增1351.70%至5973.15万元，主要因处置光为子公司[10] - 投资收益大幅增长至5973.1万元[21] - 出售子公司深圳光为100%股权获得转让款2.9亿元，产生投资收益4,255.18万元[14] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额改善18.01%至-5220.98万元[4] - 经营活动现金流量净额为-5220.0万元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-5221万元，较去年同期-6367.6万元改善17.99%[24] - 投资活动现金流入小计为5.04亿元，较去年同期1.56亿元增长223.08%[24] - 收回投资收到的现金为4.9亿元，较去年同期1.51亿元增长225.36%[24] - 取得投资收益收到的现金为1321.37万元，较去年同期415.87万元增长217.78%[24] - 投资支付的现金为1.69亿元，较去年同期6.23亿元下降72.85%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为3.32亿元，较去年同期-5.06亿元大幅改善[24] - 现金及现金等价物净增加额为2.76亿元，较去年同期-5.7亿元显著改善[24] - 期末现金及现金等价物余额为7.89亿元，较期初5.12亿元增长54.05%[24] 资产和负债变动 - 货币资金增长32.86%至8.51亿元，主要因理财产品到期[9] - 货币资金期末余额851,210,803.87元，较年初增长32.87%[16] - 交易性金融资产期末余额848,469,242.66元，较年初下降28.78%[16] - 货币资金及交易性金融资产余额为7.43亿元[18] - 应收账款期末余额450,427,651.02元，较年初下降9.76%[16] - 应收账款余额为6.33亿元[18] - 其他应收款期末余额373,710,090.05元，较年初大幅增长2,538.20%[16] - 应收款项融资激增1419.62%至993.34万元，主要因收到高信用银承[9] - 预付款项增长157.53%至1047.70万元，主要因预付设备款[9] - 总资产微降1.04%至35.35亿元[4] - 资产总计3,535,347,193.13元，较年初下降1.04%[17] - 负债总额下降8.7%至7.43亿元[18] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数48,858人[12] - 第一大股东吴中林持股比例31.12%，持股数量125,105,444股，其中质押15,000,000股[12] - 第二大股东SHI GUIQING持股比例21.92%，持股数量88,131,258股[12] - 公司回购专户持有2,514,550股，持股比例0.63%[13] 审计和报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[25]

4G市场情况与公司规划 - 国内中国移动4G建设在2014和2015年上半年达顶峰，中国电信LTE天线招标刚结束，公司收到约2.7亿中标通知书，中国联通未招标，中国广电获牌照，联通与广电4G网络建设处于上升期，2016年4G建设规模与2015年基本持平或略有增长，海外不少地区未大规模进行4G建设，市场空间大，公司将抓潜在机会 [1] 5G天线产品与公司应对 - 4G与5G天线产品形态不同，5G是天线和基站融合，主要有天线加基站物理集成及天线加滤波器加TR组件完全融合两种方式，技术有TDD和FDD两种制式，公司凭借客户资源优势与主要系统设备厂家合作，按计划进行技术研发和产品开发 [2] 公司外延发展预期 - 公司会借助现有市场和技术平台，投入与现有市场平台一致的新领域或与无线应用相关领域，不排除并购等外延发展方式，如收购Prism Microwave Oy资产促成与两大国际大客户全球战略合作 [2] 公司竞争优势 - 公司发展近20年，在技术研发、市场响应速度、客户资源和产品多元化方面有独特优势，某些核心技术局部领先国际同行，在海外获更多客户认可 [2] 研发大楼建设进度 - 研发大楼主体基建基本完成，正进行实验室建设和内部装修 [2]

公司业务概况 - 专业从事通信天线及射频器件产品研发、生产与销售，主导产品为基站天线，在国内领先，客户覆盖60余个国家和地区 [1] - 提前布局天线与射频器件一体化，收购Prism Microwave Oy资产提升射频器件技术水平，获国际通信巨头全球供应商认证机会 [1] - 加大微波天线研发投入，取得E - BAND和Class4两个产品系列技术优势 [1] 业绩情况 - 2015年公司收入13.3亿元，同比下降11.44%，净利润2.47亿，同比下降30.13% [1] - 业绩下滑原因是国内外主要市场通信建设投资进度放缓，如俄罗斯、印尼及中国移动建设放缓，且市场竞争加剧 [1][2] 4G市场情况 - 国内处于4G后周期阶段，无线侧整体下滑，但海外部分地区4G网络建设处于上升期，2016年全国4G建设规模与2015年基本持平或略有增长 [2] - 公司通过实施国际营销网络建设募投项目，在亚太、欧洲、美洲、澳洲等地新建和扩建营销网络，拓展海外市场 [2] 5G产品研发 - 5G设备主要涉及TDD的Massive MIMO天线系列、FDD的AAS天线系列以及微波频段的天线系列，将按需逐步投入和推出 [2] - 5G时代天线产品走向一体化，公司与主要系统设备厂家合作，按计划进行技术研发和产品开发 [2][3] 收购情况 - 1月份以605万欧元收购Prism Microwave Oy的射频器件资产及相关业务，今年对业绩无明显影响，期待明年表现 [3] - Prism Microwave Oy的通宇芬兰小型化滤波器技术对公司滤波器技术和市场有协同作用，负责前期技术开发与业务平台维护，公司负责产品可靠性、转产及制造等环节 [3] 海外业务布局 - 公司有技术研发优势和核心技术自主知识产权，虽与国际通信巨头有合作，但产品供应份额有增长空间 [3] - 加大海外营销网络建设，目的是实现销售收入持续快速增长，巩固和扩大国外市场出口份额，突破国外高端市场 [3] 外延并购方向 - 未来基于公司客户平台和技术平台，重点投资与无线应用和服务相关领域 [4]

公司基本信息 - 广东通宇通讯股份有限公司始创于1996年，地处广东省中山市火炬高技术产业开发区，是国家火炬计划重点高新技术企业，证券代码002792 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为媒体采访，参与媒体为南方日报，人员有陈彧、王云，时间为2016年5月11日15:00 - 16:00，地点在公司第三会议室，上市公司接待人员有周取东、李俊华、Doudou Samb [2] 收购原因 技术方面 - 为未来5G技术广泛使用提前做好准备，为建设全球知名有竞争力的天线供应商打基础 [2] - 该公司掌握小型化滤波器业界最先进技术之一，其小型化轻型滤波器专利及技术符合未来移动通信发展方向，可应用于其他无线领域 [2] 商务方面 - 该公司是通宇通讯2家A类国际客户的滤波器全球供应商，收购后可获得这两家公司的滤波器全球供应商资格 [3] 收购内容 - 通宇芬兰以605万欧元价格收购Prism Microwave Oy的射频器件资产及相关业务，包括商标、专利、认证、软件、业务合同、人员等，已完成交割 [3] 收购带来的帮助 - 通宇通讯基站天线强项突出，但滤波器技术落后于国内同行，收购该芬兰公司可迅速提升滤波器技术水平 [3] - 其独特小型化滤波器技术为未来移动通信产品技术融合及产业布局打下基础 [3] 创新与分享 创新探索 - 国外并购瞄准高端，重视被并购方专利、知识产权和研发能力，带来创新基因，增强自主创新能力 [3] - 结合产业特色和自身实际有选择地并购，瞄准与通宇资源互补、有协同效应、可弥补短板、位于产业链上下游且业绩优良的公司 [3] - 企业是创新主体，创新源于市场需求，关键是人才创新，通宇引进大量高端人才并创造良好环境，还进行引进消化吸收再创新 [3] 分享意愿 - 公司乐于分享并购经验 [3] 战略布局 - 并购芬兰公司是响应中山市鼓励企业走出去进行全球布局、加强与“一带一路”沿线国家合作的号召 [3] - 中山《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》鼓励企业参与全球经济合作和竞争，引导支持企业跨国经营 [3]

行业竞争格局 - 全球天线市场中，德国凯瑟琳、美国康普、安费诺等3家国外企业和华为、京信通信、通宇通讯、摩比发展等4家国内企业，市场份额占比超80% [2] 公司竞争优势 - 天线领域部分技术达世界一流水平，研发与制造能快速响应客户需求，与所有设备集成商及全球60多个国家的运营商有合作关系 [2] 增长驱动因素与预测 - 中国电信和中国联通4G网络建设处于上升期，预计2017年大规模建设，将带动通宇天线订单增长；海外部分地区4G未大规模建设，市场空间大 [2] 新技术贡献 - 4.5G方面，预计2017年少量订单，2018年起量，通宇已与设备集成商绑定开发 [3] - 5G预计2020年商用，届时将带来天线快速增长 [3] 股权激励计划 - 覆盖中层、基层核心骨干，预留20万（约占整个计划20%）限制性股票激励突出核心员工 [3] 产业链整合 - 完善横向与纵向产业链，提升各方面优势，增强全方位服务能力，重点投资无线应用和服务相关领域 [4] 收购战略意图 - 技术上，芬兰公司掌握小型化滤波器先进技术，符合未来移动通信发展方向 [4] - 商务上，可获得两家A类国际客户的滤波器全球供应商资格，加速与大客户战略合作 [4] 5G技术储备 - 5G时代天线和基站融合有两种方式，公司凭借大客户认证优势与厂家合作，开展TDD的Massive MIMO天线系列、FDD的AAS天线系列及微波频段天线系列研发 [5] 海外业务预期 - 公司有技术研发优势和自主知识产权，与国际巨头合作但供应份额有增长空间，需建设国外营销及服务网络 [6]