新能源业务 - 新能源业务是动力传动业务板块核心业务之一，公司持续加大研发及市场拓展力度 [1] - 新能源产品包括新能源减速器总成及其零部件，已拓展法雷奥西门子、日电产、金康动力、吉利等客户，其他优质客户也在持续拓展 [1] - 部分新能源减速器齿轴零部件今年四季度量产，预计明年产量增加 [1] - 新能源电机轴为今年新拓展业务，预计明年量产 [1] - 公司正在扩建新能源车间，未来将继续加大新能源领域拓展力度，开拓国内外优质客户，完善客户群布局 [1] 其他动力传动产品业务 - 发动机平衡轴总成及其零部件业务发展良好，为吉利、一汽、长城等车型开发的产品已量产，正向上汽、广汽等客户扩展 [3] - 平衡轴总成产品主要应用于2.0T以上中高端发动机，实现国内自主品牌进口替代，混合动力型新能源汽车仍需发动机产品，该业务近年有良好发展空间，公司将适时开发新品 [3] - 6AT自动变速器目前主要拓展海外市场，今年市场份额不高，预计明年有增量收益 [3] - 手动档变速器市场萎缩，主要应用于中小型商用车领域，公司将根据市场需求进行适应性研发，AMT产品是未来方向 [3] 触控显示业务 - 触控显示业务集中在深圳台冠科技和重庆台冠科技，两家子公司业务上下游垂直整合，提升核心竞争力 [3] - 深圳台冠科技主要产品为盖板、消费类、工控类，今年持续发展，产品结构调整将促进业绩提升，将进行大尺寸产线布局，根据业务情况满足经营需求 [4] - 重庆台冠主要从事触控显示模组业务，规模化生产能力效应显著，今年业绩大幅提升，车载业务不断提升，产品交易模式OEM部分未来逐步转型ODM [4] - 重庆台冠已建模组生产线6条，正在建设第7条，将根据业务情况合理规划生产 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002765，证券简称为蓝黛科技 [2] - 2022 年 2 月 10 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有中金公司、才华资本、金科控股等，公司接待人员包括董事、副总经理汤海川等 [2] 与台冠科技合作情况 - 因汽车朝智能化、功能多样化发展，公司确立“内生成长”和“外延扩张”战略，拟切入触控显示业务 [2] - 2018 年通过增资及收购取得台冠科技 10%股权，投资设立子公司重庆台冠从事触控显示模组业务 [2] - 2018 年 9 月底启动收购台冠科技的重组事宜，2019 年 5 月完成资产收购，2020 年 6 月完成重组配套募集资金非公开 发行事项 [2] - 交易使公司扩展触控显示模组上下游产业链，与台冠科技形成协同效应，增强综合竞争优势，提高持续盈利能力 [2] 6AT 自动变速器业务 - 目前主要进行海外市场拓展，预计今年取得一定增量收益 [4] - 无进一步投资计划，可能有少量经营投入 [4] 平衡轴业务 - 发动机平衡轴总成及其零部件业务发展良好，已拓展吉利、一汽等客户，市场占有率不断提升 [4] - 预计今年业务持续增长，已进行合理产能规划 [4] 新能源业务 - 是动力传动业务板块核心业务之一，持续加大研发及市场拓展力度 [4][5] - 新能源产品包括新能源减速器总成及其齿轴零部件，向新能源电机轴拓展，合作客户有法雷奥西门子、日电产等 [5] - 将利用自身优势，加大拓展力度，开拓国内外优质客户，提升业务占比 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002765，证券简称为蓝黛科技 [1] - 2022 年 5 月 12 日通过线上电话会议开展投资者关系活动，参与单位有花旗环球金融公司、Allianz Asia，公司接待人员有董事、副总经理汤海川等 [1] 业务产品相关 - 新能源业务产品包括新能源减速器及新能源传动系统零部件（如齿轴、电机轴产品等） [1] - 触控显示业务大部分来源于消费类、工控类产品，终端用户主要为欧美，小部分为车载类产品 [2] 行业格局与门槛 - 国内高转速、高精度齿轮资源稀缺，除部分整车集团自我配套企业外，主要由部分独立汽车零部件制造企业供应，如双环传动、蓝黛科技等 [1] - 成为高精度齿轮供应商，高端硬件设备是基础条件，研发技术、制造技术沉淀也尤为重要，公司从事汽车零部件研发制造二十余年积累了相关经验 [2] 疫情影响 - 触控显示业务受疫情冲击未造成较大影响，车载类产品受疫情推迟订单影响；动力传动业务部分终端客户因零部件供应链短缺延迟订单，物流方面短期发货、收货速度受影响，预计 5 - 6 月份订单有望恢复 [2] 客户拓展 - 新能源业务拓展了日电产、吉利、比亚迪等客户，通过直接或间接方式布局造车新势力，最终用户包括蔚来、小鹏等 [3] 并购与协同 - 2019 年并购深圳台冠，因汽车朝智能化和功能多样化发展，车载触控屏是未来方向，台冠科技当时处于发展期，产品、客户结构较好，车载业务尚处起步阶段 [3] - 触控显示业务与齿轮业务在车载市场产生协同，前者可利用后者在汽车行业的销售经验及客户资源，加大产品向车载和工控系统的渗透应用 [3] 经营目标 - 2022 年预算营业收入 37.38 亿元，同比增长 19.08%，归母净利润为 2.57 亿元，同比增长 22.52%，公司按年初财务预算报告等开展工作 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为2022 “股东来了”宣讲活动 [1] - 参与单位为西南证券，人员有罗永跃、苏睿轩 [1] - 活动时间为2022年6月8日 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书卞卫芹 [1] 分组2：新能源产品订单情况 - 公司在汽车动力传动业务深耕多年，近年推进新能源汽车产品研发及市场拓展 [1] - 新能源汽车产品领域客户覆盖国际知名企业、日电产、法雷奥、格雷博、金康汽车等 [1] - 相关产品分别进入样件、试产、小批或量产阶段 [1] - 随着与客户合作加深，未来产品订单有望进一步增加 [1] 分组3：新能源产品未来发展计划 - 汽车新能源减速器及新能源传动系统零部件是新能源业务重点布局板块 [2] - 已拓展新能源产品包括新能源减速器总成及新能源减速器齿轴零部件、新能源电机轴产品等 [2] - 未来将依托完善的客户产品布局，加大产品研发投入和产能扩建，推进汽车新能源传动系统零部件业务拓展 [2]

动力传动业务情况 - 产品和客户结构调整，产品发展发动机平衡箱、新能源传动系统零部件，客户向一线自主品牌、国际品牌转移 [2] - 总成方面，发动机平衡箱配套国内一线自主品牌，6AT拓展海外市场，变速器聚焦微小型商用车AMT [2] - 零部件方面，手动变速器零部件业务规模下降，发动机平衡箱齿轴零部件内外销结合，新能源产品拓展国内一线和国际知名品牌客户，压铸产品配套内部总成 [3] 新能源业务行业格局 - 未来新能源业务将逐步集中，除部分整车集团自我配套外，主要由部分独立汽车零部件制造企业供应 [3] 进入新能源领域优势 - 筹备新能源车间，推进非公开发行募集资金投资相关项目，引进自动化加工设备打造智能制造车间 [3] - 从事汽车零部件研发制造二十余年，积累大量技术经验，具备稳定制造工艺技术 [3] - 总成和零部件产品研发制造相互促进，有试验中心有助于产品试验验证 [3] 新能源中长期战略 - 重点布局汽车新能源减速器及新能源传动系统零部件，推动相关业务拓展 [4] - 加大新能源智能制造中心建设投资和产能扩建，提升配套能力 [4] 原材料价格调整应对 - 原材料价格上涨影响动力传动业务经营业绩，加强内部管理控制成本，与下游客户协商调整产品价格转移部分风险 [4] 定增募集资金项目 - 计划通过定增投资“车载、工控触控屏盖板玻璃扩产项目”，扩产3D、车载及工控盖板玻璃 [4] - 购置设备建设生产线，优化触控显示产品结构，提高盈利能力和综合实力 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入7.17亿元，同比增长9.49%[4] - 年初至报告期末营业收入20.70亿元，同比下降9.01%[4] - 营业总收入从22.75亿元降至20.70亿元，下降9.0%[26] - 营业收入为23.23亿元人民币（基于营业利润推算）[27] - 归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比下降17.68%[4] - 净利润为1.54亿元人民币，同比下降24.5%[27] - 归属于母公司股东的净利润为1.46亿元人民币，同比下降17.7%[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从18.65亿元降至17.09亿元，下降8.4%[26] - 研发费用为9336.88万元人民币，同比微降0.8%[27] - 财务费用为负2539万元，同比降220.15%，主要受益于美元升值汇兑收益[9] - 财务费用为-2539.19万元人民币，主要由于汇兑收益影响[27] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额3.31亿元，同比大幅增长107.10%[4] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长107.10%至3.31亿元，主要因公司使用银行授信敞口开具承兑汇票支付货款[10] - 经营活动产生的现金流量净额为3.31亿元人民币，同比大幅增长107.1%[30] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少142.85%至-2.04亿元，主要因公司增加设备投资[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.04亿元人民币，主要由于购建固定资产支出增加[31] - 现金及现金等价物净增加额同比增长61.53%至1.67亿元[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为19.88亿元人民币，同比下降5.6%[30] - 收到的税费返还为7505.14万元人民币，同比增长18.0%[30] - 期末现金及现金等价物余额为4.63亿元人民币，同比增长21.0%[31] 资产和负债变动 - 货币资金6.38亿元，较年初增长30.17%，主要因银行授信及新增借款[9] - 货币资金从年初4.90亿元增至6.38亿元，增长30.2%[22] - 交易性金融资产1001万元，较年初下降40.68%，因股票投资公允价值变动[9] - 应收账款从8.53亿元降至7.37亿元，减少13.6%[23] - 存货从7.37亿元降至7.17亿元，减少2.7%[23] - 短期借款从3.04亿元增至3.76亿元，增长23.7%[23] - 合同负债2472万元，较年初增长149.30%，因客户预收货款增加[9] - 在建工程8616万元，较年初增长89.56%，因子公司购置设备[9] - 未分配利润从3.60亿元增至4.76亿元，增长32.4%[24] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数32,536户[11] - 控股股东朱堂福持股比例28.51%，持股数量1.66亿股，其中质押4,000万股[11] - 股东朱堂福、熊敏、朱俊翰为一致行动人，合计持股比例超过34%[12] 融资和资本活动 - 非公开发行A股股票募集资金总额不超过5.86亿元，发行数量不超过1.17亿股[13] - 非公开发行申请于2022年9月26日获证监会审核通过，10月9日获正式批复[14] 股权激励计划 - 2021年限制性股票激励计划首次授予完成，授予76人745万股限制性股票[18] - 实施限制性股票激励后公司股份总数由5.75亿股变更为5.83亿股[18] - 公司总股本从582,625,290股增加至583,225,290股，增加600,000股[19] - 授予预留限制性股票600,000股，授予价格为3.46元/股[19] - 回购注销离职激励对象限制性股票180,000股，总股本从583,225,290股减少至583,045,290股[20] 非经常性损益 - 政府补助4584万元计入非经常性损益[5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.53亿元人民币，同比下降16.49%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为9174.33万元人民币，同比下降23.74%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8045.10万元人民币，同比增长4.75%[21] - 基本每股收益为0.1589元/股，同比下降23.97%[21] - 稀释每股收益为0.1577元/股，同比下降24.55%[21] - 加权平均净资产收益率为4.41%，同比下降1.95个百分点[21] - 公司报告期实现营业收入135,314.45万元同比下降16.49%[29] - 归属于母公司股东的净利润为9,174.33万元同比下降23.74%[29] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,045.10万元同比增长4.75%[29] - 营业收入同比下降16.49%至13.53亿元，上年同期为16.20亿元[51][52] - 营业总收入同比下降16.5%至13.53亿元（2021年同期：16.20亿元）[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降15.20%至11.22亿元，上年同期为13.23亿元[51] - 财务费用因汇兑收益影响同比下降156.82%至-893.81万元[51] - 公允价值变动收益同比下降615.53%至-990.46万元，主要受股票投资及远期合约影响[51][55] - 其他收益同比下降34.17%至3035.38万元，主要因政府补助减少[51][55] - 营业总成本同比下降14.9%至12.56亿元（2021年同期：14.77亿元）[200] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.59亿元人民币，同比大幅增长977.27%[21] - 经营活动现金流量净额同比大幅改善977.27%至2.59亿元[51] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额同比下降282.62%至-1.28亿元，主要因设备投资增加[51] - 报告期投资额大幅增加至2.16亿元，较上年同期5053.17万元增长327.55%[63] 触控显示业务表现 - 触控显示业务实现营业收入86,051.14万元较上年同期下降27.84%[33] - 电子元器件制造行业收入同比下降25.87%至8.55亿元，占营业收入比重63.17%[52] - 触控显示业务累计取得有效授权专利66项（含发明专利2项）及软件著作权19项[39] - 2021年子公司重庆台冠被认定为重庆市级触控显示屏生产数字化车间[40] - 台冠科技出口业务收入占比较高，汇兑净损益波动较大，持有较多美元资产[82] - 台冠科技原材料采购中素玻璃、玻璃盖板、ITO膜、LCM、IC等占比超过50%，价格波动较大[80] - 台冠科技为高新技术企业，重庆台冠身处西部地区，享受企业所得税税收优惠政策[82] 动力传动业务表现 - 动力传动业务报告期营业收入49263.31万元，同比增长15.56%[37] - 新能源汽车零部件电机轴生产线量产下线并投资建设高精密传动齿轮及电机轴制造项目[37] - 自动变速器6AT出口产品实现量产突破且订单稳步增长[37] - 公司为吉利汽车、上汽集团、比亚迪等多家知名车企的动力传动部件供应商[34] - 发动机平衡轴总成实现国产替代并成为主要收入及利润来源之一[37] - 公司拥有动力传动类有效授权专利143项，其中发明专利32项，软件著作权3项[43] - 公司子公司蓝黛变速器于2021年被重庆市经信委认定为重庆市级智能工厂[43] - 公司在产的汽车变速器齿轮种类达到700多种[48] - 公司积极与上汽集团、一汽集团、丰田汽车、长城汽车、北汽福田、日电产等中高端客户建立业务合作[46] - 公司研发的发动机平衡轴总成实现进口替代，并成为动力传动业务主要业绩增长点[47] - 汽车零部件制造行业收入同比增长17.79%至4.16亿元，占营业收入比重30.77%[52] - 动力传动业务收入主要来源于动力传动总成和传动零部件，受下游汽车制造业需求变化影响[85] 各地区表现 - 外销收入同比下降41.94%至3.48亿元，占营业收入比重25.73%[52] - 公司子公司台冠科技、坚柔科技位于广东省深圳市和惠州市，重庆台冠位于重庆市[42] - 公司所在地重庆市享受税收优惠政策，且汽车摩托车为当地五大支柱产业之一[49] 管理层讨论和指引 - 全球工业显示器市场规模预计到2025年达72.6亿美元年均复合增长率为6%[32] - 新能源汽车规划至2025年销量占比达汽车总销量20%（国家政策目标）[36] - 经营模式采取以销定产的订单式生产采购模式[35] - 2022年上半年新型病毒变异株增加疫情防控不确定性，给全球经济发展带来严峻挑战[85] - 公司对部分履约能力较差客户的应收账款单项计提坏账准备，对经营业绩造成一定影响[89] - 生产经营主要原材料包括齿轮加工需要的钢材和压铸产品需要的铝材，价格波动直接影响生产成本[91] - 国际厂商加强与中国优秀整车厂家合作，合资建立工厂，市场竞争日益加剧[88] - 公司动力传动业务前五名客户均为国内外知名企业，规模较大、信誉良好[89] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为45.50亿元人民币，较上年度末增长4.05%[21] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为21.16亿元人民币，较上年度末增长3.69%[21] - 货币资金增加至6.9亿元，占总资产比例从11.20%上升至15.17%，增幅3.97个百分点，主要因使用银行授信敞口开具承兑汇票支付货款及新增银行借款所致[57] - 应收账款减少至6.54亿元，占总资产比例从19.50%下降至14.37%，降幅5.13个百分点，主要因业务规模较上年同期减少所致[57] - 短期借款增加至4.34亿元，占总资产比例从6.96%上升至9.54%，增幅2.58个百分点，主要因报告期增加银行融资额度所致[57] - 在建工程增加至7884.82万元，占总资产比例从1.04%上升至1.73%，增幅0.69个百分点，主要因子公司购置设备增加所致[57] - 交易性金融资产减少至728.14万元，占总资产比例从0.39%下降至0.16%，降幅0.23个百分点，主要因股票公允价值变动损失及远期结售汇合约公允价值变动损失所致[58] - 应收款项融资增加至2.05亿元，占总资产比例从3.31%上升至4.50%，增幅1.19个百分点，主要因收到的票据同比增加所致[58] - 其他非流动资产增加至1.69亿元，占总资产比例从0.72%上升至3.71%，增幅2.99个百分点，主要因增加购置设备及房产增加预付账款所致[58] - 资产权利受限总额达11.71亿元，包括货币资金1.65亿元、固定资产4.30亿元及无形资产1.97亿元等主要用于抵押和质押[62] - 货币资金从年初4.9亿元增长至6.9亿元，增幅40.9%[192] - 应收账款从8.53亿元降至6.54亿元，降幅23.3%[192] - 短期借款从3.04亿元增至4.34亿元，增幅42.7%[193] - 在建工程从4545万元增至7885万元，增幅73.5%[193] - 其他非流动资产从3160万元增至1.69亿元，增幅433.5%[193] - 归属于母公司所有者权益从20.41亿元增至21.16亿元，增幅3.7%[194] - 母公司货币资金从5002万元降至4105万元，降幅17.9%[196] - 母公司长期股权投资从16.63亿元增至16.85亿元，增幅1.3%[197] - 母公司应付账款从1.23亿元降至7193万元，降幅41.5%[197] - 资产总计从43.73亿元增至45.5亿元，增幅4.0%[193] - 流动负债同比增长15.4%至8.58亿元（2021年末：7.43亿元）[198] - 长期借款同比增长44.4%至6500万元（2021年末：4500万元）[198] - 资本公积增长1.1%至10.84亿元（2021年末：10.72亿元）[198] - 未分配利润下降0.8%至2.04亿元（2021年末：2.06亿元）[198] - 负债总额同比增长12.7%至9.23亿元（2021年末：8.19亿元）[198] - 所有者权益增长0.6%至19.04亿元（2021年末：18.93亿元）[198] - 应交税费同比下降39.0%至425万元（2021年末：697万元）[198] - 其他应付款同比增长52.4%至4.38亿元（2021年末：2.87亿元）[198] 子公司财务表现 - 台冠科技总资产14.19亿元人民币，净资产7.05亿元人民币，营业收入6.87亿元人民币，营业利润8665.75万元人民币，净利润7801.08万元人民币[76] - 重庆台冠总资产6.16亿元人民币，净资产1.48亿元人民币，营业收入3.06亿元人民币，营业利润1496.02万元人民币，净利润1335.39万元人民币[76] - 蓝黛变速器总资产11.24亿元人民币，净资产6.88亿元人民币，营业收入2.23亿元人民币，营业利润792.46万元人民币，净利润亏损485.94万元人民币[76] - 蓝黛机械总资产8.12亿元人民币，净资产1.49亿元人民币，营业收入2.82亿元人民币，营业利润508.07万元人民币，净利润640.69万元人民币[76] - 帝瀚机械总资产2.64亿元人民币，净资产4732.97万元人民币，营业收入1.02亿元人民币，营业利润亏损561.14万元人民币，净利润亏损479.33万元人民币[76] - 蓝黛自动化总资产2303.50万元人民币，净资产1597.26万元人民币，营业收入820.77万元人民币，营业利润152.53万元人民币，净利润146.82万元人民币[76] 非经常性损益 - 公司获得计入当期损益的政府补助3035.38万元人民币[25] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回446,193.17元[26] - 除其他营业外收入和支出外项目产生-69,517.01元损益[26] - 所得税影响额为2,839,766.83元[26] - 少数股东权益影响额（税后）为4,604,772.70元[26] - 非经常性损益项目合计影响11,292,203.81元[26] 投资和资产处置 - *ST众泰期初投资成本13,569,852.00元，期初账面价值13,135,451.25元[68] - *ST众泰本期公允价值变动损益为-5,854,067.25元[68] - *ST众泰计入其他综合收益的累计公允价值变动为-6,288,468.00元[68] - *ST众泰期末账面价值为7,281,384.00元，较期初下降44.5%[68] - 衍生品投资期初金额为374.12万元[70] - 衍生品投资报告期实际损益金额为374.12万元[70] - 衍生品投资期末金额为0元，较期初减少100%[70] - 衍生品投资类型为远期结售汇合约[70] - 衍生品投资未计提减值准备[70] - 衍生品投资占公司报告期末净资产比例为0.00%[70] - 外汇套期保值业务投资总额为374.1万元[71] - 衍生品投资资金来源于自有资金[71] - 外汇套期保值业务审批于2021年11月19日披露[71] - 公司衍生品会计政策与上一报告期相比未发生重大变化[71] - 独立董事支持外汇套期保值业务以控制汇率风险[72] - 报告期无募集资金使用情况[73] - 报告期未出售重大资产[74] - 报告期未出售重大股权[75] - 触控显示一体化模组生产基地项目累计投入2.46亿元，本期投入4540.68万元，工程进度达70%[65][66] - 购置专家楼房产总价为人民币2661.5万元[141] - 原全资子公司股权转让价格调整为人民币3186.52万元[141] - 股权转让价款差额为人民币38.32万元[141] 融资和担保 - 重庆台冠融资租赁总额人民币2520.72万元[147] - 重庆台冠融资租赁余额人民币980.93万元[147] - 蓝黛机械融资租赁总额人民币1585.46万元[147] - 蓝黛机械融资租赁余额人民币1143.56万元[147] - 对外担保总额度人民币35040万元[150] - 实际担保金额累计达人民币33663.28万元[150] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0元[151] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计为35,040万元[151] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为30,305.73万元[151] - 公司对子公司台冠科技提供担保额度16,000万元[151] - 公司对子公司坚柔科技提供担保额度20,000万元[151] - 公司对子公司蓝黛变速器提供担保额度6,000万元[151] - 公司对子公司蓝黛机械提供担保额度15,000万元[151] - 子公司蓝黛机械实际担保金额为1,607.24万元[151] - 重庆台冠2022年6月获得公司担保金额6,000万元[152] - 2020年9月公司为重庆台冠提供担保金额3,000万元[152] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为79,000万元[153] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为36,000万元[153] - 报告期末公司已审批对子公司担保额度合计为89,000万元[153] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为61,287.56万元[153] - 公司报告期末实际担保余额合计为131,593.29万元，占净资产比例为62.19%[154] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为29,287.56万元[154] - 公司担保总额超过净资产50%部分的金额为25,790.06万元[154] - 公司2022年度对外担保额度预计不超过99,000万元[155] - 子公司重庆台冠获得委托贷款10,000万元，公司及子公司同时提供担保[156] - 子公司为本公司提供实际担保额为5,465.00万元[156] - 报告期内公司及子公司对外担保额度审批为99,000.00万元[157] - 期末已审批对外担保总额度144,040.00万元（合并报表内109,000.00万元，合并报表外35,040.00万元）[157] - 期末实际担保余额97,058.29万元，占净资产比例45.87%[157] - 对合并报表内实际担保余额66,752.56万元（含子公司对公司担保5,465.00万元），占净资产31.55%[157] - 对合并报表外实际担保余额30,305.73万元，占净资产14.32%[157] - 对农发基金担保额度35,040万元，期末实际担保余额27,328.19万元[158] 股权激励和股份变化 - 公司股份总数因限制性股票激励计划首次授予由575,175,290股增至582,625,290股，增加745.00万股[97] - 限制性股票激励计划首次授予激励对象76人，授予价格未披露，授予股份上市日期2022年01月12日[97] - 预留限制性股票授予5名激励对象60.00万股，授予价格3.46元/股，授予日2022年06月24日[98] - 公司股份总数因预留限制性股票授予由582,625,290股增至583,225,290股，增加60.00万股[98] - 公司总股本从575,175,290股增加至582,625,290股，增幅为1.3%[171] - 公司向76名激励对象首次授予7,450,000股限制性股票[171] - 业绩补偿方合计解除限售17,567,408股[174] - 期末限售股总数从期初146,779,673股降至136,740,790股，减少6.8%[174] - 离任董事丁家海增加限售78,525股，期末限售股为314,100股[174] - 股权激励限售股新增7,450,000股，期末为7,450,000股[174] - 朱堂福持有124,695,240股高管锁定股，占期末限售股总额的91.2%[174] - 公司于2022年1月11日发行股票745万股，发行价格为3.46元[176] - 报告期末普通股股东总数为28,502名[178] - 控股股东朱堂福持股比例为28.54%，持有166,260,320股，其中40,000,000股处于质押状态[178] - 股东熊敏持股比例为5.02%，持有29,265,600股[178] - 股东郭言持股比例为2.61%，持有15,177,500股，报告期内增持15,177,500股[179] - 华安安华灵活配置混合型证券投资基金持股比例为1.

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为31.39亿元，同比增长30.30%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为2.10亿元，同比大幅增长3,944.42%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.25亿元，同比增长515.19%[17] - 基本每股收益同比增长3,626.53%至0.3652元/股[18] - 稀释每股收益同比增长3,604.08%至0.3630元/股[18] - 加权平均净资产收益率同比增长10.55个百分点至10.86%[18] - 公司2021年营业收入313,949.00万元同比增长30.30%[61] - 公司2021年利润总额26,132.57万元同比增长1,135.78%[61] - 公司2021年归属于母公司股东的净利润21,004.96万元同比增长3,944.42%[61] - 公司2021年扣除非经常性损益的净利润12,452.45万元同比增长515.19%[61] - 公司整体营业收入3,139,490,003.39元，同比增长30.30%[76] - 报告期公司主营业务和经营业绩较去年大幅增长[49] 成本和费用（同比环比） - 动力传动业务直接材料成本3.83亿元，同比增长45.60%[85] - 触控显示业务直接材料成本12.89亿元，同比增长11.91%[85] - 销售费用同比增加39.64%至53,392,817.68元，主要因经营规模扩大导致[89] - 财务费用同比下降23.44%至35,055,406.23元，主要因汇兑净损失减少[89] - 研发费用为125,888,812.31元，同比小幅增长2.68%[89] 各业务线表现 - 触控显示业务全年营业收入220,502.40万元，同比增长20.92%[62] - 触控显示业务归属于母公司股东的净利润为19,196.63万元[62] - 动力传动业务全年营业收入93,446.60万元，同比增长59.47%[68] - 动力传动业务归属于母公司股东的利润为2,085.52万元，实现扭亏为盈[68] - 电子元器件制造业收入2,133,864,729.09元，同比增长20.05%，占总收入67.97%[76] - 汽车零部件制造业收入803,557,309.41元，同比增长59.79%，占总收入25.59%[76] - 其他业务收入202,067,964.89元，同比增长56.60%，占总收入6.44%[76] - 触控显示模组总成营业收入9.82亿元，同比增长18.81%[77][79] - 动力传动总成营业收入3.82亿元，同比增长65.95%[77][79] - 动力传动总成销售量649,719台，同比增长152.37%[82] - 触控显示模组总成销售量4,233,150件，同比增长66.60%[82] - 电子元器件制造行业营业收入21.34亿元，同比增长20.05%[79] - 发动机平衡轴总成全年销售突破50万台[69] - 公司研发的发动机平衡轴总成成为新利润增长点[57] 各地区表现 - 内销收入21.28亿元，同比增长87.24%[77][79] - 外销收入10.12亿元，同比下降20.53%[77][79] 子公司表现 - 重庆台冠实现净利润6,342.02万元，首年扭亏为盈[67] - 台冠科技2021年营业收入157,364.04万元，同比下降2.93%[124] - 台冠科技2021年净利润16,505.26万元，同比增长47.71%[124] - 重庆台冠2021年营业收入80,641.84万元，同比增长194.88%[125] - 重庆台冠2021年净利润6,342.02万元，同比增长690.42%[125] - 蓝黛变速器2021年营业收入50,580.36万元，同比增长61.32%[126] - 蓝黛变速器2021年净利润1,876.40万元，同比增长140.63%[126] - 蓝黛机械2021年营业收入54,694.19万元，同比增长84.83%[126] - 蓝黛机械2021年净利润750.61万元，同比增长111.37%[126] - 帝瀚机械营业收入18,339.43万元，同比增长25.83%[127] - 帝瀚机械净利润-2,590.79万元，同比增加0.72%[127] 研发与创新 - 触控显示业务累计取得有效授权专利53项，其中发明专利2项，实用新型专利7项，软件著作权12项[50] - 公司动力传动类有效授权专利143项含发明专利32项软件著作权3项[54] - 公司变速器齿轮产品种类达700多种[58] - 研发投入金额为1.2589亿元，同比增长2.68%[94] - 研发投入占营业收入比例为4.01%，同比下降1.08个百分点[94] - 研发人员数量为245人，同比增长1.24%[93] - 研发人员数量占比为6.21%，同比增长0.16个百分点[94] - 研发人员中30岁以下人员68人，同比增长7.94%[94] - 研发人员中40岁以上人员30人，同比增长15.38%[94] - 本科及以上学历研发人员111人，同比下降2.63%[94] - 专科及以下学历研发人员134人，同比增长4.69%[94] - 研发投入资本化金额为0元，资本化率为0%[94] - 6AT变速器总成项目处于小批量试生产阶段，目标为实现批量化生产和出口[91] - 赛力斯减速器齿轮项目已完成并实现批量供货，拓展新能源汽车领域布局[91] - EDS减速器齿轮项目已完成并实现批量供货，增强新能源汽车领域竞争力[91] - 电动FF电机转子轴项目处于工装样件阶段，目标为实现批量生产和销售[91] - N60、AE电机转子轴项目处于小批量试生产阶段，目标为高端客户电机配套[91] - 多个新能源汽车项目处于手工样件和小批量试生产阶段[92] 客户与市场 - 触控显示业务产品最终应用于国际知名品牌，包括亚马逊、联想平板、宏基笔记本、微软平板/笔记本、吉利汽车等[44][52] - 公司已成为亚马逊、京东方、富士康、群创电子、华阳电子、广达电脑、仁宝工业、华勤通讯、GIS等知名企业供应商[44][52] - 公司动力传动业务客户包括上汽集团、一汽集团、丰田汽车、吉利汽车、长城汽车、北汽福田、中国重汽、小康股份、比亚迪、南京邦奇、日电产、法雷奥西门子等[47] - 公司拥有与上汽集团、一汽集团、丰田汽车等中高端客户的业务合作[56] - 前五名客户销售额17.24亿元，占年度销售总额比例54.91%[86] - 前五名客户销售额合计为1,724,043,533.52元，占年度销售总额比例54.91%[87] - 前五名供应商采购额合计为599,176,304.53元，占年度采购总额比例25.17%[87] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为9,315.54万元，同比增长30.47%[17] - 经营活动现金流入小计同比增长27.52%至26.66亿元[96] - 经营活动现金流出小计同比增长27.41%至25.72亿元[96] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长30.47%至9315.54万元[96] - 投资活动现金流入小计同比激增1794.87%至3401.26万元[96][98] - 投资活动现金流出小计同比下降76.55%至9294.28万元[96][98] - 筹资活动现金流入小计同比下降31.75%至4.79亿元[96][98] 资产与负债 - 总资产同比增长10.91%至43.73亿元[18] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长11.61%至20.41亿元[18] - 应收账款较期初增加39.24%至8.53亿元[101] - 存货较期初增加34.87%至7.37亿元[101] - 长期借款较期初增加143.70%至1.45亿元[101] - 交易性金融资产较期初激增1855.77%至1687.67万元[101] - 受限资产总额为1,100,181,163.80元，其中货币资金193,697,507.89元用于银行承兑汇票保证金，应收款项融资119,787,045.84元质押用于银行承兑汇票保证金，固定资产573,565,335.35元用于抵押银行借款及为农发基金投资提供担保，无形资产208,342,683.45元用于抵押银行借款及为农发基金投资提供担保，投资性房地产4,788,591.27元用于抵押银行借款[108] 投资与项目 - 报告期投资额为151,645,945.67元，较上年同期186,325,886.66元下降18.61%[109] - 先进变速器总成及零部件产业化项目累计实际投入金额491,951,998.12元，项目进度100%[111][112] - 触控显示一体化模组生产基地项目累计实际投入金额237,719,685.37元，项目进度70%[111][112] - 证券投资中力帆科技（601777）本期公允价值变动收益1,559,004.26元，期末账面价值0.00元[114] - 证券投资中*ST众泰（000980）本期公允价值变动损失434,400.75元，期末账面价值13,135,451.25元[114] - 证券投资合计本期公允价值变动收益1,124,603.51元[114] - 衍生品投资情况适用，但具体数据未在提供内容中列明[115] - 公司开展远期结售汇业务金额为365.37万元，占衍生品投资总额的0.18%[117] - 报告期衍生品投资公允价值变动核算基于合约签约价与银行期末远期汇价差异[118] 公司治理与股东 - 公司总股本为5.826亿股，拟每10股派发现金红利0.50元（含税）[4] - 公司股票代码002765，在深圳证券交易所上市[13] - 公司聘请的会计师事务所为重庆康华会计师事务所（特殊普通合伙）[17] - 公司2021年共召开股东大会6次[161] - 公司2021年共召开董事会会议15次[162] - 公司监事会人数及人员构成符合法律和公司章程要求[163] - 公司控股股东及其关联方不存在占用公司资金情况[164] - 公司不存在为控股股东及其关联方提供担保事项[164] - 公司高级管理人员实行薪酬与公司业绩、个人绩效挂钩的绩效考核机制[165] - 公司通过线上线下渠道加强与投资者沟通包括机构调研和业绩说明会[168] - 公司修订了9项制度包括公司章程、董事会议事规则和财务管理制度等[169] - 公司治理状况与证监会规定不存在重大差异[170] - 公司业务完全独立拥有独立研发、生产和销售系统[172] - 公司财务人员未在控股股东控制的其他企业中兼职[173] - 公司拥有独立银行账户不存在与股东共用账户现象[177] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为40.60%[178] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为35.09%[178] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为35.45%[178] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为35.05%[178] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为35.32%[178] - 2021年第五次临时股东大会投资者参与比例为35.03%[179] - 董事长朱堂福减持3,000,000股（占原持股15.3%）[180] - 副总经理丁家海减持104,700股（占原持股25.0%）[180] - 副总经理汤海川减持52,500股（占原持股25.0%）[180] - 公司董事张颖于2021年11月16日因工作安排原因辞职[182][183] - 董事丁家海和李廷宇于2022年1月17日分别因个人原因和工作安排原因离职[183] - 牛学喜于2022年1月18日被聘任为副总经理兼财务总监[183] - 牛学喜、王鑫和廖文军于2022年2月9日被聘任为董事[183] - 廖文军于2022年2月25日被聘任为副总经理[183] - 卞卫芹持有公司股份114,000股，其中28,500股已售出，85,500股因个人资金需求未售出[181] - 公司董事、监事及高级管理人员持股总数合计202,460股[181] - 报告期内公司存在董事、监事离任和高级管理人员解聘情况[181][182] - 朱堂福现任公司董事长，任期至2023年10月18日[184] - 朱俊翰现任公司董事兼总经理，任期至2023年10月18日[185] - 公司董事冯文杰先生任期至2023年10月18日[188] - 公司独立董事张耕先生任期至2023年10月18日[188] - 公司独立董事陈耿先生任期至2023年10月18日[189] - 公司财务总监牛学喜先生任期自2022年02月09日起至2023年10月18日止[190] - 公司董事王鑫先生任期自2022年02月09日起至2023年10月18日止[190] - 公司副总经理廖文军先生任期自2022年02月25日起至2023年10月18日止[194] - 公司董事会秘书卞卫芹女士任期至2023年10月18日[195] - 公司监事会主席吴志兰女士任期至2023年10月18日[192] - 公司监事周勇先生任期至2023年10月18日[192] - 公司职工代表监事严萍女士任期至2023年10月18日[193] - 公司董事兼总经理朱俊翰及财务总监丁家海于2021年11月30日收到中国证监会重庆证监局行政监管措施决定书并记入证券期货市场诚信档案[198] - 公司董事、监事及高级管理人员报酬决策程序需经董事会审议并提交股东大会通过[199] - 高级管理人员年度薪酬结构包含基本薪酬和绩效薪酬两部分[200] - 绩效薪酬由提名、薪酬与考核委员会根据年度经营目标及财务指标完成情况评定[200] - 公司制定《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》规范薪酬发放[200] - 董事长及监事会主席在公司领取年度津贴[200] - 高级管理人员薪酬确定依据行业水平及岗位职责[200] - 朱俊翰同时担任重庆台冠总经理及董事职务[197] - 朱俊翰担任台冠科技总经理职务自2021年1月26日起[197] - 汤海川担任帝瀚机械总经理自2021年4月7日起[197] 管理层讨论和指引 - 公司重构营销体系，动力传动事业部下设销售中心，子公司在上海设立分公司以贴近汽车零部件市场[49] - 动力传动事业部规划发动机平衡轴总成产能目标百万台[133] - 触控显示业务聚焦车载类触控显示屏研发及市场开拓[133] - 公司实施"降本+增效"专项活动以提升运营效率[136] - 触控显示事业部加强大尺寸生产线产能布局[134] - 动力传动事业部重点拓展6AT项目海外市场[133] - 公司计划非公开发行股票募集资金不超过60,000万元[138] - 募集资金用于新能源汽车高精密传动齿轮及电机轴制造项目[138] - 募集资金用于车载和工控触控屏盖板玻璃扩产项目[138] 风险与挑战 - 原材料采购金额占采购总额比重超过50%[143] - 子公司台冠科技出口业务收入占营业收入比例较高[144] - 报告期内原材料价格波动较大[143] - 因客户经营困境对应收账款单项计提坏账准备[152] - 开展套期保值远期结售汇业务应对汇率风险[145] - 享受高新技术企业和西部地区税收优惠政策[144] - 原材料价格波动直接影响生产成本和经营收益[143] - 美元汇率波动导致期末产生汇兑损益[144] 行业与市场前景 - 车载显示市场规模预计2022年增至177亿美元[30] - 全球工控触控显示市场预计到2025年将达72.6亿美元 年均复合增长率为6%[31] - 2021年全球新能源汽车销量为608万辆 预计至2025年将增长至2142万辆 年均复合增长率达37%[36] - 2021年中国汽车零部件制造行业销售收入达4.07万亿元 同比增长12%[39] - 2021年中国新能源汽车销量达352.1万辆 同比增长157.5% 市场占有率提升至13.4%[40] - 中国汽车零部件制造行业2018至2020年销售收入年均复合增长率为3.79%[39] - 2021年中国汽车行业产销分别为2608.2万辆和2627.5万辆 同比增长3.4%和3.8%[40] - 2021年乘用车产销2140.8万辆和2148.2万辆 同比增长7.1%和6.5%[40] - 2021年商用车产销467.4万辆和479.3万辆 同比下降10.7%和6.6%[40] - 中国汽车零部件商2021年有9家入围全球百强榜 较2016年仅2家有显著提升[35] - 整车配套市场约占汽车零部件市场总额的2/3[35] - 2018-202

收入和利润 - 营业收入为7.65亿元，同比下降0.23%[3] - 营业收入为7.65亿元，较上期7.67亿元微降0.2%[22] - 净利润为5612万元，较上期4398.7万元增长27.5%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为5033.09万元，同比增长25.42%[3] - 归属于母公司所有者的净利润为5033万元，较上期4013万元增长25.4%[23] - 基本每股收益为0.0875元，较上期0.0698元增长25.4%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4615.07万元，同比增长54.89%[3] 成本和费用 - 研发费用为2497.5万元，较上期2976.9万元下降16.1%[22] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.58亿元，同比增长492.74%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为1.58亿元，同比大幅增长492.7%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.84亿元，同比下降6.8%[24] - 收到的税费返还为1921.11万元，同比下降27.7%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.59亿元，同比下降40.5%[24] - 支付的各项税费为5204.79万元，同比大幅增长168.8%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-4193.57万元，同比扩大107.9%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为9447.85万元，同比增长546.8%[26] - 取得借款收到的现金为1.48亿元，同比大幅增长208.3%[26] - 期末现金及现金等价物余额为5.06亿元，较期初增长70.9%[26] 资产和负债变动 - 货币资金为6.62亿元，较年初增长35.16%[8] - 货币资金期末余额为662,155,133.59元，较年初489,922,579.85元增长35.2%[17] - 应收款项融资为2.37亿元，较年初增长63.85%[8] - 应收账款期末余额为769,474,882.80元，较年初852,773,432.86元下降9.8%[17] - 存货期末余额为632,640,364.85元，较年初736,692,382.15元下降14.1%[17] - 短期借款为3.94亿元，较上期3.04亿元增长29.6%[18] - 合同负债为1142.7万元，较上期991.7万元增长15.2%[18] - 在建工程为7008万元，较上期4545万元增长54.2%[18] - 公司总资产为44.81亿元，较上期43.73亿元增长2.5%[18][19] - 流动资产为24.07亿元，较上期23.19亿元增长3.8%[18] 其他收益和损失 - 其他收益为1567.14万元，同比增长48.16%[9] - 公允价值变动损失为575.35万元，同比下降5518.93%[9] - 信用减值损失为569.68万元，同比增长462.03%[9] - 少数股东损益为578.90万元，同比增长50.12%[9] 股东和股本结构 - 报告期末普通股股东总数为40,291户[11] - 控股股东朱堂福持股比例为28.54%，持股数量为166,260,320股，其中持有有限售条件股份124,695,240股[11] - 股东熊敏持股比例为5.02%，持股数量为29,265,600股[11] - 股东杨军持股比例为5.00%，持股数量为29,130,800股[11] - 公司完成限制性股票激励计划首次授予，向76名激励对象授予745.00万股限制性股票[13] - 公司总股本由575,175,290股增加至582,625,290股[13] 融资活动 - 公司拟非公开发行A股股票募集资金不超过60,000万元，发行数量不超过116,525,058股[15] 审计与报告 - 公司第一季度报告未经审计[27]

收入和利润表现 - 营业收入为7.65亿元人民币，同比下降0.23%[3] - 公司营业总收入为7.65亿元人民币，同比微降0.23%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5033.09万元人民币，同比增长25.42%[3] - 净利润为5611.99万元人民币，同比增长27.6%[20] - 归属于母公司所有者的净利润为5033.09万元人民币，同比增长25.4%[20] - 基本每股收益为0.0875元，同比增长25.4%[20] - 少数股东损益为578.90万元人民币，同比增长50.1%[20] - 经营活动现金流量净额未披露但营业利润为6359.73万元人民币[19] 成本和费用变化 - 研发费用为2497.52万元人民币，同比下降16.1%[19] - 信用减值损失为569.68万元人民币，同比增长462.03%[9] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为3.59亿元，同比下降40.5%[22] - 支付的各项税费本期为5204.79万元，同比增长168.8%[22] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.58亿元人民币，同比增长492.74%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.58亿元，同比大幅增长492.8%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-4193.57万元人民币，同比下降107.87%[9] - 投资活动产生的现金流量净额为-4193.57万元，同比扩大107.9%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为9447.85万元人民币，同比增长546.85%[9] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为9447.85万元，同比增长546.9%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为6.84亿元，同比下降6.8%[22] - 取得借款收到的现金本期为1.48亿元，同比增长208.3%[23] - 期末现金及现金等价物余额为5.06亿元，较期初增长70.9%[23] - 现金及现金等价物净增加额为2.10亿元，同比大幅增长920.4%[23] 资产和负债变动 - 货币资金为6.62亿元人民币，较年初增长35.16%[8] - 货币资金期末余额为662,155,133.59元，较年初489,922,579.85元增长35.15%[16] - 应收款项融资为2.37亿元人民币，较年初增长63.85%[8] - 应收账款期末余额为769,474,882.80元，较年初852,773,432.86元下降9.77%[16] - 存货期末余额为632,640,364.85元，较年初736,692,382.15元下降14.12%[16] - 在建工程为7008万元人民币，较年初增长54.19%[8] - 在建工程增加2463.02万元人民币至7008万元人民币，增幅54.2%[17] - 资产总计44.81亿元人民币，较期初增长2.47%[17][18] - 短期借款增加9000万元人民币至3.94亿元人民币，增幅29.6%[17] 其他收益和损失 - 其他收益为1567.14万元人民币，同比增长48.16%[9] 股权和股东信息 - 报告期末普通股股东总数为40,291户[11] - 实际控制人朱堂福持股比例为28.54%，持股数量为166,260,320股，其中质押40,000,000股[11] - 股东熊敏持股比例为5.02%，持股数量为29,265,600股[11] - 股东杨军持股比例为5.00%，持股数量为29,130,800股[11] 公司融资和资本活动 - 公司完成限制性股票激励计划首次授予，向76名激励对象授予745.00万股限制性股票[13] - 公司总股本由575,175,290股增加至582,625,290股[14] - 公司拟非公开发行A股股票募集资金不超过60,000万元，发行数量不超过116,525,058股[15] 报告和审计说明 - 公司第一季度报告未经审计[24]