公司概况 - 股票代码:002747，股票简称:埃斯顿 [1] - 南京埃斯顿自动化股份有限公司，2023年8月31日、9月1日、5日投资者关系活动记录表，编号:2023015 [2] 投资者关系活动 - 特定对象调研，参与单位及人员共547人 [3] - 电话会议及通讯，参与机构分析师及投资者共43人 [4][5] 财务表现 - 2023年上半年销售收入22.41亿元，同比增长35.38% [6] - 工业机器人及智能制造业务收入17.32亿元，同比增长46.84% [6] - 自动化核心部件业务收入5.09亿元，同比增长约7% [6] - 归属母公司净利润9,740.28万元，同比增长27.66% [9] - 扣除非经常性损益后的净利润6,922.63万元，同比增长100.59% [9] 市场与竞争 - 工业机器人市场销量同比增长0.96%，公司销售增长率远高于行业 [7] - 公司整体毛利率33.09%，与去年同期基本持平 [8] - 经营性现金流量净额约-9,209.78万元，同比改善11.53% [11] - 研发费用持续高投入，报告期内研发投入约2.54亿元，同比增加38.36% [12] 业务展望与策略 - 工业机器人将长期保持景气发展趋势，下半年增长值得期待 [14] - 通过新产品研发、元器件国产替代、精益化管理等方式提升盈利能力 [16] - 2023年净利润不低于3亿元，公司将为此目标努力 [19] - 公司机器人产品在汽车行业得到广泛应用，与多家整车制造客户合作 [23] - 外资品牌降价可能带来短期市场扰动，但国产机器人性能提升是大势所趋 [25] - 智能制造业务已覆盖动力电池、汽车零部件行业头部客户 [26] - 谐波减速机已基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [27] - 海外业务包括海外子公司业务和出口业务，正在推动海外供应链改善 [28] 合规与披露 - 本次接待严格依照信息披露相关管理制度及规定执行 [29]

公司基本信息 - 公司股票简称：埃斯顿，股票代码：002747，上市于深圳证券交易所[8] - 公司中文名称：南京埃斯顿自动化股份有限公司，中文简称：埃斯顿[8] - 公司外文名称：ESTUN AUTOMATION CO., LTD，外文名称缩写：ESTUN AUTOMATION[8] - 公司法定代表人：吴波[8] - 公司董事会秘书：何灵军，证券事务代表：肖婷婷[8] - 公司联系地址：南京市江宁区吉印大道1888号（江宁开发区）[8] - 公司电话：025-52785597，传真：025-52785597，电子信箱：zqb@estun.com[8] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱在报告期无变化[8] 财务政策与分红 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 报告期信息 - 公司报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[6] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为224.11亿元，同比增长35.38%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为9740.28万元，同比增长27.66%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6922.63万元，同比增长100.59%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-9209.78万元，同比改善11.53%[10] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，同比增长22.22%[10] - 总资产为951.48亿元，同比增长15.32%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为270.84亿元，同比下降2.36%[10] - 非经常性损益项目合计金额为2817.65万元[13] 业务概述 - 公司业务覆盖自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人及智能制造系统两大核心业务模块[15] - 公司现有64款工业机器人产品，工作负载从3kg到700kg[16] 行业与市场 - 2023年上半年国产机器人厂商销量增长超20%，中国工业机器人国产化率进一步提升至43.7%，同比增加7.7个百分点[19] - 2023年上半年光伏行业受益于技术迭代产生的设备更新需求维持高速增长[19] - 2023年上半年工业机器人市场销量约13.4万台，增速放缓，同比增长0.96%[21] - 2023年上半年国内工业机器人产量为22.21万套，同比增长5.4%[21] - 国产替代显著加速，特别是给国产机器人龙头企业带来更多市场机会[19] - 国产头部机器人厂商发展势头良好，市场格局重塑，行业加速洗牌，进一步提升市场份额[19] - 公司连续四年在中国市场国产品牌出货量第一，2023年上半年在中国工业机器人市场出货量排名中位列第二位[22] - 公司市场份额进一步提升，工业机器人在钣金折弯、冲压、光伏组件、弧焊等应用领域处于行业领先地位[22] 产品与技术 - 公司抓住行业发展机遇，整合和聚焦公司优势资源，为新能源行业提供自动化机器人完整解决方案，全面参与客户定制型产品开发[19] - 公司凭借全产业链布局及机器人核心技术自主化优势，协助光伏企业进行产业升级，为光伏行业硅片制造场景，电池片制造场景，组件制造场景提供全方位解决方案[19] - 公司的光伏排版工作站可全面兼容MES、ERP等智能化制造管理系统，着力打造光伏智能制造工厂[19] - 公司提供汽车行业自动化生产解决方案，深度研究新能源汽车行业机器人应用场景，陆续推出多款适合汽车行业的中大负载机型[19] - 公司采用基于IPD模式的产品开发，根据市场需求进行定制化产品开发，满足客户需求[22] - 公司通过SAP、SRM、MES等系统打通订单信息流，确保产品的高品质、低成本和快速交付[22] - 公司销售模式以直销为主，客户包括直接用户、系统集成商、设备制造商等[22] - 公司拥有自主核心技术和核心部件，提供智能装备运动控制完整解决方案[23] - 公司在运动控制领域拥有全面的产品及全球领先的技术，构建高效率、高精度、高同步的运动控制解决方案[24] - 公司业务覆盖从自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人到机器人应用的智能制造系统的全产业链[24] - 公司进一步提高核心部件自主化率，以最优的成本构架构建核心竞争力[24] - 公司通过信息化系统贯穿从设计、生产、市场营销到服务全过程，确保品质[24] 财务数据 - 公司实现销售收入22.41亿元，同比增长35.38%[29] - 工业机器人及智能制造业务收入17.32亿元，同比增长46.84%[29] - 工业机器人销售收入增长超过80%，继续保持快速增长[29] - 自动化核心部件业务收入5.09亿元，同比增长约7%[29] - 公司整体毛利率为33.09%，与去年同期基本持平[29] - 公司实现归属母公司净利润9,740.28万元，同比增长27.66%[29] - 扣除非经常性损益后的净利润6,922.63万元，同比增长100.59%[29] - 经营性现金流量净额约-9,209.78万元，同比改善11.53%[29] - 公司总体研发投入约2.54亿元，同比增加38.36%，占销售收入比例达到11.35%[29] 员工与组织 - 公司共有员工3610人，其中研发及工程技术人员1013名，占员工总数的28.06%[25] 子公司与投资 - 公司2023年上半年营业收入为2,241,078,937.93元，同比增长35.38%[31][32] - 工业机器人及智能制造业务收入为1,732,113,878.44元，同比增长46.84%[32] - 境内收入为1,585,221,068.57元，同比增长46.51%[32] - 境外收入为655,857,869.36元，同比增长14.39%[32] - 研发投入为254,339,747.60元，同比增长38.36%[31] - 财务费用为62,973,826.46元，同比增长80.97%，主要由于欧元借款未实现汇兑损失增加[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-772,172,749.76元，同比下降7,557.83%，主要由于投资收购子公司少数股东权益和理财投入增加[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为914,524,468.66元，同比增长214.87%，主要由于公司银行融资增加[31] - 长期借款为2,053,661,827.99元，同比增长21.58%，主要由于公司为基建项目投入和收购子公司少数股东权益增加银行融资[34] - 交易性金融资产为885,377,412.78元，同比增长9.31%，主要由于购买的理财产品增加[34] - 报告期内公司投资额为1,480,421,529.36元，较上年同期增长27.77%[36] - 公司收购M.A.i. GMBH & CO. KG的49.99%股权，投资金额为160,510,700.00元，已全额支付并完成股权交割[36] - 公司收购南京鼎之炬机电科技有限公司的15.78%股权，投资金额为212,000,000.00元，已全额支付[37] - 报告期末资产权利受限情况：货币资金67,943,769.13元，应收票据12,757,998.09元，固定资产54,867,900.00元，无形资产46,821,300.00元，交易性金融资产9,600,000.00元，应收款项融资370,216,873.21元，合计562,207,840.43元[36] 募集资金与项目 - 2021年非公开发行股票募集资金总额为79,500万元，本期已使用募集资金20,776.66万元，累计使用募集资金51,282.97万元，累计变更用途的募集资金总额为15,514.53万元，占比19.52%[41] - 募集资金结余28,528.80万元，其中暂时补充流动资金12,500.00万元，在募集监管账户现金管理8,000.00万元，活期余额7,492.26万元[42] - 标准化焊接机器人工作站产业化项目累计投入4,049.03万元，进度为26.05%[42] - 机器人激光焊接和激光3D打印研制项目累计投入2,178.96万元，进度为44.47%[42] - 工业、服务智能协作机器人及核心部件研制项目累计投入3,247.74万元，进度为28.38%[42] - 新一代智能化控制平台和应用软件研制项目累计投入7,263.53万元，进度为54.06%[42] - 公司使用不超过人民币40,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，实际使用25,000万元，已于2022年6月8日全部归还[45] - 公司使用不超过人民币20,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，实际使用20,000万元，已于2023年6月7日全部归还[46] - 公司计划使用不超过人民币15,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起十二个月内[47] - 截至2023年6月30日，尚未使用的募集资金用途包括暂时补充流动资金12,500万元，募集监管账户现金管理8,000万元，活期余额7,492.26万元[48] - 公司变更部分募集资金用途，将“应用于医疗和手术的专用协作机器人研制项目”的募集资金10,014.53万元用于收购M.A.i.剩余49.989%股权[53] - 公司变更“机器人激光焊接和激光3D打印研制项目”部分募集资金用途，调减5,500万元用于收购M.A.i.剩余49.989%股权[53] - 收购M.A.i.剩余49.989%股权的对价为2,140万欧元，折算为人民币16,051.07万元，其中使用募集资金15,514.53万元[55] - “标准化焊接机器人工作站产业化项目”2023年上半年实现营业收入6,378.70万元，净利润-534.74万元[51] - 公司2021年度置换募集资金786.30万元，2022年度和2023年上半年未进行置换[49] 风险与挑战 - 公司面临宏观形势及行业发展风险，制造业转型升级对自动化核心部件、工业机器人及智能生产线的需求不断增加[57] - 公司面临市场竞争加剧风险，国际知名厂商和国内企业均积极参与市场竞争[57] - 公司规模扩大带来的经营管理风险，随着资产、人员和业务规模的扩大，对公司治理和内控体系提出更高要求[58] - 公司面临核心技术人才流失的风险，优秀技术人才的引进和培养对公司保持技术先进至关重要[58] 股权激励与员工持股 - 公司共有两期股权激励计划处于实施状态，分别为第三期股权激励计划和长期激励计划第二期暨2023年股票期权激励计划[61] - 公司第三期股权激励计划回购注销部分限制性股票及注销部分尚未行权的股票期权，涉及24名激励对象的130,920股限制性股票和7名激励对象的67,200份股票期权[62] - 第三期股权激励计划限制性股票第三个解除限售期符合条件的153名激励对象可解除限售的限制性股票数量为1,977,400股[62] - 第三期股权激励计划股票期权第三个行权期可行权的52名激励对象行权的股票期权数量为546,880份[62] - 长期激励计划第二期暨2023年股票期权激励计划首次授予284名激励对象903.90万份股票期权，行权价格为21.48元/份[62] - 员工持股计划持有股票总数为6,727,400股，占上市公司股本总额的0.77%[63] - 公司以权益结算的股份支付确认的费用总额为1,138.44万元，对报告期净利润不造成重大影响[65] 社会责任与环保 - 公司生产经营中主要消耗的能源类型为电能与天然气，并在车间屋顶设置了太阳能光伏发电系统，减少温室气体排放[69] - 公司积极开展能源、水资源以及生产包装材料的减量化措施，部分产品包装采用可回收包装箱方式，促进包装材料的循环利用[69] - 公司依据产品开发流程，设定产品生产中节能降耗的关键绩效，并在光伏行业保持较高的市场占有率[69] - 公司工会积极对接延安市延长县七里村乡李家源村开展帮扶，采购本地农产品，帮助农民打开农产品销路[71] 关联交易与担保 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[73] - 公司报告期无违规对外担保情况[74] - 公司半年度报告未经审计[75] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[76] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[79] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[80] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[81] - 公司控股股东派雷斯特对公司提供资金拆借，期初余额为12,111.22万元，本期新增4,000万元，期末余额为8,111.22万元，无利息[82] - 公司预计2023年度与关联方深圳市美斯图科技有限公司的日常关联交易金额为1500万元，2023年1-6月实际发生额为395.03万元[86] - 公司对子公司的担保额度合计为148,631.13万元，实际担保余额合计为60,110.92万元[91] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为1,823.98万元，实际担保发生额合计为1,823.98万元[92] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为1,823.98万元，实际担保余额合计为1,823.98万元[92] - 报告期内审批担保额度合计为2,823.98万元，实际发生额合计为2,823.98万元[92] - 报告期末已审批的担保额度合计为150,455.11万元，实际担保余额合计为61,934.90万元[92] - 实际担保总额占公司净资产的比例为22.87%[92] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为13,823.98万元

财报披露 - 公司2023年半年度报告及摘要于8月31日在巨潮资讯网披露[1] 业绩说明会 - 公司定于9月7日下午14:00 - 15:30举行2023年半年度网上业绩说明会[1] - 网上业绩说明会采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“约调研”微信小程序或扫描二维码参与交流[2] 参会人员 - 出席网上业绩说明会人员有董事长吴波等[4][5] 问题征集 - 公司提前向投资者征集问题，提问通道自公告披露日起开放[1]

1 | 获得补助的主 | 补助项目/ 原 | 发放主体 | 补助金额 | 补助到 | 补助类型 | 会计 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 体 | 因 | | （单位：元） | 账时间 | | 处理 | | 南京埃斯顿自 | *万人游江宁* | 南京市江宁区 | | | 与收益相 | 营业 | | 动化股份有限 | 工会购旅游年 | 财政局 | 61,700.00 | 2023 年 | 关的政府 | 外收 | | 公司 | 卡财政补贴 | | | | 补助 | 入 | | 南京埃斯顿自 | | 南京市社会保 | | | 与收益相 | 其他 | | 动化股份有限 | 扩岗补贴 | 险管理中心 | 3,000.00 | 2023 年 | 关的政府 | 收益 | | 公司 | | | | | 补助 | | | 南京埃斯顿机 | 2021 年江宁开 | 南京江宁经济 | | | 与收益相 | 营业 | | 器人工程有限 | 发区知识产权 | 技术开发区财 | 28,000.00 | 2023 年 | 关的政府 | 外收 | | 公司 | 补助 | 政局 | ...

投资者关系活动信息 - 活动时间为2023年7月20日、21日 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员：7月20日通讯时段摩根大通等机构2人、现场时段德邦证券等机构4人、通讯时段Torq Capital 1人、电话会议时段国元证券等机构6人；7月21日现场时段中信证券等机构2人 [2] 公司业务情况 - 上半年业务持续较快增长，基本符合预期，具体财务数据8月底中报查阅 [5] 盈利指标改善措施 - 利用全产业链竞争优势，实现原材料国产替代和研发降本，规模化制造提效降本，加强供应链及精益制造管理，加快新产品开发应用提升毛利率 [5] - 坚持管理变革，强化费用预算管控，提高人效，降低费用率 [5] 与外资品牌竞争差异 - 优势：在行业客户定制、一体化解决方案及服务支持等方面具备优势，在光伏等机器人应用领域处于国内行业前列，产品性价比高，能快速推出专用型产品满足特定需求，抓住下游新兴行业机会 [6][7] - 劣势：工业机器人发展历程较短，产品应用广度和深度及品牌知名度有待提升 [7] 信息披露情况 - 接待过程严格依照信息披露相关制度规定执行，未出现未公开重大信息泄露，现场调研投资者已签署《承诺书》 [7]

投资者关系活动 - 2023年7月4日至7月13日，公司共进行了8次投资者关系活动，包括电话会议、现场调研和通讯会议 [2][3][4] - 参与机构包括Allianz Global Investors、Franklin Templeton、Goldman Sachs等29家机构 [2] - 现场调研活动分别在7月4日、7月6日、7月11日和7月13日进行，参与机构包括东方阿尔法基金、浙商证券、招商证券等 [3][4] 公司业务与产品 - 公司机器人产品下游应用行业覆盖光伏、锂电、新能源汽车、储能等新能源行业，以及焊接、金属加工、电子产品等通用行业 [4] - 公司机器人产品在汽车整车和零部件行业得到广泛应用，特别是在新能源汽车行业，推出了多款适合汽车行业的中大负载机型 [5] - 公司正在推动海外子公司供应链的有序切换，并加大东南亚市场的布局 [4] 供应链与技术发展 - 公司减速机供应商包括谐波减速机和RV减速机，谐波减速机已基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [5] - 公司持续关注人形机器人技术迭代及行业发展变化，并在技术积累和核心零部件研发方面兼顾人形机器人发展的相关性 [5] 投资者交流与信息披露 - 公司与投资者进行了交流与沟通，严格依照信息披露相关管理制度及规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [5] - 现场调研的投资者已按深交所要求签署《承诺书》 [5]

投资者关系活动 - 2023年6月20日至6月29日期间，公司共进行了10次投资者关系活动，包括特定对象调研、电话会议和现场参观 [2][3][4][5] - 参与机构包括富瑞金融、摩根士丹利、GIC新加坡投资机构、华安证券、佳鸿私募基金等，共计39家机构 [2][3][4][5] - 活动形式包括通讯、电话会议和现场调研，涉及国内外多家知名投资机构 [2][3][4][5] 订单与市场需求 - 2023年上半年，公司核心零部件产品订单增长平稳，工业机器人产品增长较快 [6] - 下游需求中，光伏和新能源汽车行业保持较快增长，但许多行业复苏较为缓慢 [6] 核心零部件国产化 - 自2021年下半年以来，公司大力推动核心零部件国产化，目前除部分芯片类电子料和某些型号的减速机外，其他零部件基本实现国产化 [6] - 减速机供应来自国际品牌和国产品牌供应商，谐波减速机基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [6] 产能与产能利用率 - 公司原有机器人产能为25,000台套/年，随着埃斯顿机器人智能产业园二期项目的完工投产，产能将提升至50,000台套/年，满足未来2-3年的产能需求 [7] 市场竞争与价格策略 - 公司与外资品牌机器人仍存在一定价差，具有性价比优势 [8] - 外资品牌降价带来短期市场扰动，但不会造成中长期困境 [8] - 国产品牌机器人厂商的综合能力及品牌影响力提升，国产化替代是大势所趋 [8] 降本增效措施 - 公司通过国产原材料替代和研发降本等措施降低成本，强化核心技术和供应链自主可控发展模式 [6] - 加大研发投入，通过产品更新迭代和优化设计推进降本增效 [6] 减速机供应策略 - 公司暂未考虑并购或自产减速机，更多通过与第三方合作保障减速机供应 [7]

投资者关系活动 - 2023年5月25日至6月8日期间，公司共进行了多次投资者关系活动，包括特定对象调研、电话会议和现场参观 [2][3][4] - 参与机构包括博时基金、瑞士信贷、中信里昂、威灵顿等，参与人数总计超过100人 [2][3][4] 下游行业需求 - 下游行业需求较去年同期有所增长，但总体复苏及增长动力仍显不足 [5] - 光伏需求保持强劲，部分行业稳步增长，传统行业复苏缓慢 [5] 产品交付与供应链 - 2023年供应链情况有所缓解，机器人产品交付期加快，中小负载机器人产品交付期在1个月内 [5] - 公司将继续推动部件国产化替代和减费降本增效计划，以提升盈利水平 [5] 毛利率与净利率提升计划 - 公司计划通过全产业链竞争优势、供应链管理、新产品开发应用和管理变革等措施提升毛利率和净利率 [5][6] - 具体措施包括原材料国产替代、研发降本、规模化制造、精益制造和费用预算管控 [5][6] 技术制裁与国产替代 - 海外国家对中国的技术制裁主要集中在芯片等高科技领域，公司目前使用的进口芯片及芯片类模块不在限制范围内 [6] - 公司正在加大国产芯片供应商的开发，提升国产替代 [6] AI与人形机器人 - AI技术的应用是机器人未来发展的方向之一，公司现有的核心部件和技术与人形机器人产品开发有一定相关性 [6] - 公司具备条件和可能性在未来根据市场发展情况和应用场景的变化适时进行布局 [6] 工业机器人行业国产替代 - 中国机器人行业国产替代进程正在加快，国产品牌在产品性能、质量等方面大幅度提升，应用市场不断拓展 [6] - 随着工业转型升级和产业政策的支持，中国工业机器人行业将进入长期较快发展阶段，国产品牌将在智能制造中发挥更大作用 [6] 信息披露与合规 - 公司在接待投资者过程中严格依照信息披露相关管理制度及规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [6] - 现场调研的投资者已按要求签署《承诺书》 [6]

投资者关系活动 - 2023年5月16日至18日，公司进行了多场投资者关系活动，包括现场和通讯形式 [2][3] - 参与机构包括富达基金、华安基金、光大证券、信达澳银基金、中金公司等，共计约40名分析师及投资者 [2][3] - 公司接待人员包括董事、财务总监兼董事会秘书何灵军及投资者关系总监肖婷婷 [4] 市场竞争与国产替代 - 公司作为工业机器人国产龙头企业，与外资品牌存在一定价差，但在光伏、金属加工等行业已建立独特竞争优势 [4] - 国产替代是大势所趋，外资产品价格竞争只会带来短期扰动，不会影响中长期发展 [4] 数字化业务发展 - 公司数字化业务收入占比虽不高，但发展迅速，E-Noesis工业互联网平台已在新能源、电动车、工程车客户中实现盈利 [4] - 公司计划加大数字化业务布局，实现软硬件协同发展，为客户提供更多增值服务 [4] 双碳战略与可持续发展 - 公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”政策，推进节能减排工作，使用光伏发电等清洁能源 [5] - 公司推广高效节能设备，实施能源、水资源及包装材料减量化措施，促进循环利用 [5] - 公司深耕光伏行业自动化产品，为减排投资助力，光伏机器人市场占有率较高 [5] 海外发展战略 - 2023年被定义为公司海外发展元年，支持行业头部客户海外拓展是重要市场策略 [5] - 公司计划利用海外子公司渠道和网络，设立机构或寻找合作伙伴，进一步拓展海外销售渠道 [5] - 海外拓展是公司未来发展的重要组成部分，契合“成为受尊重的国际化品牌”愿景 [6]

投资者关系活动 - 2023年5月9日，国金证券、国海富兰克林等机构分析师及投资者共2人参与通讯调研 [2] - 2023年5月9日，美银证券、Abrdn PLC等17家机构分析师及投资者参与电话会议 [2] - 2023年5月9日，T.Rowe Price机构投资者共4人参与通讯调研 [3] - 2023年5月9日，申万宏源证券、人保资管等16家机构分析师及投资者参与现场调研 [3] - 2023年5月9日，BEA Union Investment Management等40家机构分析师及投资者参与电话会议 [4] - 2023年5月11日，麦格理证券、1832 ASSET MANAGEMENT等14家机构分析师及投资者参与现场调研 [4] 公司业务与市场 - 2022年公司机器人出货量基本完成年度目标，下游应用行业覆盖光伏、锂电、新能源车、储能等新能源行业，焊接、金属加工，电子产品及其他通用行业 [5] - 公司2023年主要发展策略为扩大市场规模，提升品牌影响力，并通过大客户战略、降本增效及管理变革逐步改善盈利指标 [5] - 公司已将逐年提升扣非净利润率列入发展规划，计划在增加营收的同时不断提升盈利水平 [5] 供应链与国产化 - 公司芯片及芯片类模块来自进口和国产，国产化率不断提升，进口芯片主要来自欧洲、美国和日本，目前未受美国管制影响 [6] - 公司减速机供应来自国际品牌和国产品牌，基本在国内完成生产制造，谐波减速机已基本实现国产化供应，RV减速机国产品牌供应商占比逐步上升 [7] - 公司正在导入和测试更多国产减速机品牌，以实现供应多样化并完善生态链 [7]