公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 行业创新成果 - 创新设计酱油瓶盖，引领包装革命 [2] - 提出“生抽”“老抽”概念，开启两瓶酱油消费时代 [2] - 在中央电视台标王段位投放广告，成为全国性品牌 [2] - 成为第一个中国酱油上市公司及第一批由中国制造转型为中国智能制造的企业 [2] - 提出“减盐生抽”理念并推广 [2] 股权激励目标达成策略 产品与采购 - 2021年11月4日上调加加酱油、蚝油等产品出厂价格，幅度为3% - 7%，11月16日执行 [2] - 跟踪大豆等原辅材料价格，提前做好采购计划，强化数字化线上采购，与网采平台合作降低成本 [2][3][4] - 优化产品结构，线上线下推广高毛利产品，以减盐生抽为核心推进战略单品市场运作 [3] 营销战略 - 坚持和强化三定、三扩、三增营销战略，经销商数量增长，商业模式调整，拓展新渠道，建立立体式营销格局 [3] - 股权激励向营销倾斜，与销售业绩目标挂钩，签署目标责任状，用好预留激励股份 [3] 品牌建设 - 抓住“减盐生抽”机遇，推进战略单品市场运作，打造两大品牌，提升品牌力 [3] 战略合作 - 发挥调味品行业资本市场估值优势，通过战略合作模式做大规模 [3] 减盐产品相关情况 竞争力 - 第一个提出“减盐生抽”理念并推广 [3] - 减盐30%不减鲜，研发有设备和工艺壁垒 [3] 费用投放 - 创新合作模式，调整费用投放结构 [3] - 注重经销商考核、业务人员激励等费用投放，关注过程管理和动态考核 [3] 产品毛利率与销售费用情况 毛利率 - 前期偏离中高端路线但坚持高规格要求，生产成本较高，现回归中高端路线 [3][4] - 管控原材料采购成本，加强内部管理 [3][4] 销售费用 - 前三季度为保持存量市场做促销和推广活动，受社区团购冲击大 [4] - 新增500人销售团队，调整2个大区老总，增加流动促销车 [4] - 投入新兴销售渠道如KA、餐饮、电商等 [4] 渠道拓展规划 新兴渠道 - 评估明年新兴渠道费用投入，传统渠道做存量，新兴渠道做增量 [4] - 创新经销商合作模式，向业务合作商及战略伙伴商转变 [4] - 产品做区割，做差异化或特征化产品 [4] 餐饮渠道 - 产品主推高毛利，走中高端路线，供货体现差异化 [4] - 渠道创新商业模式，从业务合作商或战略伙伴商角度拓展 [4] - 任命餐饮渠道总经理分管销售工作 [4] 经销商拓展 - 明年考量经销商数量和质量，招商方向为一线市场拓展和市场下沉 [4] - 现有过亿市场守住存量并拓展，加强一线城市、县级城市和乡镇市场拓展及新兴渠道拓展 [4] 其他事项 - 2021年12月在北京成立加加（北京）数字科技有限公司，服务于上市公司，提升综合实力 [4]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 公司主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [2] - 2020年，公司实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，拥有6家全资子公司，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 行业创新成果 - 行业内第一次创新设计酱油瓶盖，引领包装革命 [2] - 第一次提出“生抽”“老抽”酱油概念，开启两瓶酱油消费时代 [2] - 推动行业大力发展生抽，再创造一个中国酱油市场 [2] - 第一个在中央电视台标王段位投放广告，成为全国性品牌 [2] - 第一个中国酱油上市公司，成为第一批由中国制造转型为中国智能制造的企业 [2] - 第一个提出“未来3 - 5年减盐生抽”理念并推广 [2] 股权激励计划目标实现措施 - 对所有产品全面调价，产品调价幅度在3 - 7点之间 [3] - 大力优化产品结构，线上线下重点推广高毛利产品 [3] - 集中资源将减盐生抽酱油打造成酱油行业头部产品，带动加加系列产品销售，快速布局复合调味料市场，形成第二产品矩阵 [3] - 利用互联网工具数字化赋能，对现有产业体系进行升级，形成管理、生产、运营、营销、客户、用户数字化，打造加加新厨房生态体系 [3] - 中长期战略规划为品类品牌化，品牌矩阵化，由单一品牌制造型企业升级为品牌平台型制造企业 [3] 公司调整方面 产品方面 - 重点推广高毛利产品，深耕核心市场与业务，通过和IP品牌合作吸引Z世代消费群体 [3] - 将减盐酱油作为公司战略聚焦的大单品，持续推进“12345”金字塔产品矩阵 [3] 人才方面 - 优化约500位营销人员，调整2个大区老总，根据销售业绩实施大激励或及时淘汰制 [3] 股权激励方面 - 对公司优秀员工和合作伙伴同时进行股权激励，并将持续推行 [3] 产品推广策略 - 推广高毛利产品时，在稳住存量市场基础上，通过团餐、团购、福利物资等新兴渠道推广，并将常规产品渠道下沉 [3] - 社区团购从产品类型、包装等方面对产品进行区割，平衡与传统渠道之间的价格差异 [3] 渠道情况 - 餐饮渠道起步晚，目前还在推广过程中，主要发力的是传统渠道，餐饮渠道定位为增量市场 [3] 利润下降原因 - 今年原材料价格持续上升，企业生产成本提升，产品毛利率下降 [3] - 社区团购等线上平台对传统渠道冲击较大，公司传统渠道营业收入减少 [3] - 销售费用的投放结构进行了调整 [3] 成效预期 - 今年是改革和调整的一年，通过市场拓展、品牌形象创新以及内部降本增效等动作，期望尽快呈现全新改变 [3]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 行业创新成果 - 创新设计酱油瓶盖，引领包装革命 [2] - 提出“生抽”“老抽”概念，开启两瓶酱油消费时代 [2] - 推动生抽发展，再创造中国酱油市场 [2] - 首个在央视标王段位投放广告，成为全国性品牌 [2] - 首个中国酱油上市公司，转型为中国智能制造企业 [2] - 提出“减盐生抽”理念并推广 [2] 2022年目标及措施 目标 - 实现营收20亿以上、利润2亿以上 [2] 措施 - 对所有产品全面调价，幅度平均3 - 7个点 [2] - 优化产品结构，推广高毛利产品，加大线上推广，卡位Z世代消费人群 [2][3] - 打造减盐生抽酱油为头部产品，带动系列产品销售，布局复合调味料市场 [3] - 数字营销，对产业体系数字化升级 [3] - 中长期战略规划，品类品牌化，品牌矩阵化，升级为品牌平台型制造企业 [3] 2021年核心变化 - 产品结构上重点推广高毛利产品 [3] - 大单品战略聚焦减盐酱油，推进“12345”金字塔产品矩阵 [3] - 采购、运输等数字化体系升级 [3] - 营销模式通过互联网工具数字化赋能 [3] - 对优秀员工和合作伙伴进行股权激励并持续推行 [3] - 利用优势资源和资本工具推动品类、渠道营销合作 [3] 管理层改变 - 决策进程加快，3天内落实并披露股权激励计划 [3] - 人才引进有魄力 [3] - 优化约500位营销人员，调整2个大区老总，成立事业部发力线上营销 [3] 减盐大单品情况 原因 - 公司有规模基础，同行有类似业绩，居民关注健康，响应减盐倡议 [3] 特色 - 盐含量少30%，保持酱油鲜味，核心卖点为“鲜” [3] 规划 - 三年内朝着大单品目标打造 [3] 三定三扩三增战略 三定 - 定方向、定方案、定方法 [3] 三扩 - 扩经销商，增加数量并内部优化 [3] - 扩销售渠道，向餐饮、新媒体、礼品市场等扩展 [3] - 扩终端网点，区域延伸 [3] 三增 - 增品项，持续进行产品创新 [3] - 增规格，增加大、小规格产品适应不同需求 [3] - 增动销，增加突击队加大终端铺货力度 [3]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2][3] - 公司拥有6家全资子公司，2020年总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [3] 公司发展成就 - 行业内第一次创新设计酱油瓶盖，引领包装革命 [3] - 第一次提出“生抽”“老抽”酱油概念，开启两瓶酱油消费时代 [3] - 推动行业大力发展生抽，再创造一个中国酱油市场 [3] - 第一个在中央电视台标王段位投放广告，成为全国性品牌 [3] - 第一个中国酱油上市公司，成为第一批由中国制造转型为中国智能制造的企业 [3] - 第一个提出“减盐生抽”理念，并作为战略推广 [3] 公司未来规划 - 未来3 - 5年，围绕主业发挥创新优势，打造成具有特色的调味企业 [3] - 调动优势资源成立事业部推广减盐系列产品，争取未来3 - 5年内取得较大业绩突破 [4] 公司激励机制 - 期权激励目标是激发员工积极性，提升公司业绩，激励时间点和目标考虑行业未来发展及加加前期业绩达成情况 [4] - 股票期权激励预留部分占总股本比例接近1个点，达900多万股，用于激励优秀人才等 [4] 公司产品相关 - 减盐30%不减鲜的工艺和设备有一定壁垒 [4] - 11月跟随行业提价，提价传导到终端有过程，提价幅度考虑了经销商和消费者接受程度 [4] 公司渠道拓展 - 餐饮渠道起步晚，定位为增量市场，今年成立餐饮事业部，已签订部分渠道，积极与本地餐饮渠道大商洽谈 [4] 员工对管理层看法 - 管理层承受压力后展现出韧劲和能力，公司对核心员工做了很多激励，员工斗志高昂，积极响应公司号召，推进战略实施 [4]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 公司发展历程 1996 - 2000年 - 以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，打入湖南、湖北、江西市场 [2][3] - 确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [3] 2001 - 2004年 - 定位高端市场，开展全国化营销，提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”营销策略 [3] - 投入4800万中标中央一套黄金时段广告位，以高端定位在全国打响知名度 [3] 2005 - 2014年 - 实施市场细分策略，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”营销策略 [3] - 2012年1月上市并启动年产20万吨酱油、1万吨茶籽油的募投项目 [3] 2015 - 2018年 - 开展多元化投资战略，进军电商、餐饮、高端消费等领域 [3] 2019年至今 - 重振旗鼓，聚焦减盐大单品，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略 [3] 公司近期变化 - 10月22日推出股票期权激励计划，向核心营销业务骨干倾斜 [4] - 12月18日披露《关于回购公司股份方案的公告》 [4] - 设立大单品事业部，强化餐饮部门事业部管理，增加新媒体营销投入，优化传统经销商渠道组织 [4] - 强调减盐大单品战略，传导健康产品理念 [4] 前三季度业绩下滑原因 - 传统渠道受新零售冲击，销售收入下降 [5] - 原材料上涨，生产成本上升，毛利率下降 [5] - 内部变革，费用投放结构变化 [5] 股权激励布局 产品方面 - 对所有产品全面调价，幅度在3 - 7点之间 [6] - 优化产品结构，线上线下推广高毛利产品 [7] - 打造减盐生抽酱油为头部产品，带动加加系列产品销售，布局复合调味料市场 [7] 销售方面 - 数字营销，利用互联网工具赋能产业体系，打造加加新厨房生态体系 [7] - 中长期战略规划，品类品牌化，品牌矩阵化，升级为品牌平台型制造企业 [7] 减盐大单品相关情况 原因和目标 - 有规模基础，同行有类似业绩，居民关注健康，响应减盐倡议，三年内打造大单品 [8] 竞争力表现 - 从费用投放、销售业绩考核等方面调整，减盐30%不减鲜，有研发、设备和工艺壁垒 [9] 费用投放不同 - 创新合作模式，调整费用投放结构，注重经销商考核和业务人员激励，关注过程管理和动态考核 [10] 吸引经销商或合作者方式 - 坚持提升产品质量和服务竞争力，成立“流动突击队”，增加“流动促销车”，健全市场反馈机制，创新商业模式或合作模式 [11] 人员调整情况 - 今年调整生产总监、采购总监等人员，明年强化销售人员业绩考核指标，注重过程管理 [12]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 行业创新成果 - 创新设计酱油瓶盖，引领包装革命 [2] - 提出“生抽”“老抽”概念，开启两瓶酱油消费时代，推动生抽市场发展 [2] - 首个在央视标王段位投放广告，成为全国性品牌 [2] - 首个中国酱油上市公司，首批由中国制造转型为中国智能制造的企业 [2] - 首个提出“减盐生抽”理念并推广 [2] 人员与经销商规划 - 今年新增约500名销售人员，明年计划再增加部分销售人员，对销售人员有更完善绩效考核标准 [2] - 经销商采用其他合作方式，明年招商注重数量与质量双重考量，方向为一线市场拓展和市场下沉至县级、乡镇 [3] 销售人员考核 - 对销售人员有绩效考核要求，标准不固化，有营收和利润双指标考核，加重高毛利产品销售占比考核，未来注重过程管理 [4] 产品提价情况 - 今年因大豆原材料涨价，行业普遍提价，公司提价幅度考虑接受程度，经销商有心理预期，对消费者影响不大 [5] - 调味品主业提价空间为3%-7%，提价对业绩和利润有影响，反映到市场需时间，未来是否提价看市场和行业情况 [7] 产品发展方向 - 产品走差异化路线，以“减盐”为差异化产品，“减盐生抽”作为战略单品重点推进 [6]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股”，主要业务涉及酱油等调味品研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [3] - 公司拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [3] 公司发展历程 - 1996 - 2000年：以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [3] - 2001 - 2004年：定位高端市场，开展全国化营销，提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”的营销策略 [3] - 2005 - 2014年：快速发展上市，启动产能募投项目，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”的营销策略，2012年1月上市并启动年产20万吨酱油、1万吨茶籽油的募投项目 [3] - 2015 - 2018年：多元化战略，开展多元化投资，进军电商、餐饮、高端消费等领域 [3][4] - 2019年至今：重振旗鼓，聚焦减盐大单品，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略 [4] 公司变革情况 2019年 - 解决产品结构问题，形成金字塔矩阵，主推高端，开发减盐产品 [4] 2020年 - 产品端SKU删减，削减动销差、评价一般、经销商不认可的SKU [4] - 品牌重新定位，重回高端定位 [4] - 开始布局餐饮渠道 [4] - 激励与考核调整，销售人员调薪20%，提高考核标准 [4] 2021年 - 产品端重心转向高毛利产品，聚焦减盐大单品，调整SKU数量与结构 [4] - 组织架构调整，增设分渠道与减盐事业部，整合供应链部门，投入数字化营销及管理建设 [4] - 深耕传统渠道、开发新渠道，调整经销商结构，增加500名年轻业务代表，实施股票期权，增加新零售等渠道 [4] 近期变化 - 10月22日推出股票期权激励计划，向核心营销业务骨干倾斜 [4] - 12月18日对外披露《关于回购公司股份方案的公告》 [4] - 设立大单品事业部，强化餐饮部门事业部管理，增加新媒体营销投入，优化传统经销商渠道营销人员组织 [4] - 强调减盐大单品战略，提出“减盐 + 保鲜”理念 [4] 业绩下滑原因 - 传统渠道受新零售冲击，销售收入下降 [4] - 原材料上涨，生产成本上升，毛利率下降 [4] - 内部变革，费用投放结构变化 [4] 人员变动情况 - 公司搬到长沙，约200人从宁乡搬到长沙，安排接驳车接送，适应度不错 [5] - 生产总监、采购总监、餐饮渠道总经理及营销部门管理及业务人员有变动 [5] 销售人员考核指标 - 500位销售人员分配在不同级别市场，根据市场情况有不同考核指标，总体协助当地经销商和业务员做销售活动执行 [6] - 公司成立三三三执行部，落实“三定、三扩、三增”营销战略 [6] 减盐产品成本 - 减盐系列产品成本相对略高，因有技术壁垒，工艺技术和包装材质成本高，发酵时间不同 [7] 餐饮端产品计划 - 一是传统单品走传统餐饮渠道 [8] - 未来希望切入高端餐饮市场，推广减盐、原酿造等高毛利产品 [8] 经销商代理问题 - 企业希望经销商专注做自己的品牌，但受多方面因素影响，会通过产品质量和服务吸引优质经销商 [9]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，实现净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 公司发展历程 1996 - 2000年 - 以创新立身，创始人发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，打入湖南、湖北、江西市场 [2] - 确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [2] 2001 - 2004年 - 定位高端市场，开展全国化营销，实施实惠拓市战略建立全国销售网络 [2] - 提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”的营销策略 [2] - 投入4800万中标中央一套黄金时段广告位，以高端定位在全国打响知名度 [2] 2005 - 2014年 - 实施市场细分策略，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”的营销策 [2] - 2012年1月上市并启动年产20万吨酱油、1万吨茶籽油的募投项目 [2] 2015 - 2018年 - 开展多元化投资战略，进军电商、餐饮、高端消费等不同领域 [3] 2019年至今 - 以减盐生抽为核心，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略，聚焦战略大单品发展 [3] 股权激励与战略布局 股权激励目标 - 目标设定考虑行业未来发展及加加前期业绩达成情况，从公司整体运营角度看是较合理的目标值 [3] 战略布局 - 产品价格与采购管理：11月4日上调加加酱油、蚝油等产品出厂价格3% - 7%，11月16日执行；跟踪大豆等原辅材料价格变动，提前做好采购计划，强化数字化线上采购 [3] - 营销战略实施：坚持和强化三定、三扩、三增营销战略，经销商数量增长，渠道增加，商业模式调整，向餐饮和团购发力，拓展新媒体新渠道，建立立体式营销格局 [3] - 单品市场运作：抓住“减盐生抽”机遇，推进“原酿造”“面条鲜”战略单品市场运作，打造两大品牌，优化产品结构，梳理SKU [3][4] - 激励营销人员：10月23日披露股权激励方案，10月26日召开营销动员会议，与区域销售总经理签署目标责任状，探索用好预留激励股份激励核心业务伙伴 [4] - 战略合作：发挥调味品行业资本市场估值优势，通过战略合作模式，利用品牌、品类及渠道拓展优势做大规模 [4] 公司规划与渠道建设 2022年规划 - 将“减盐”酱油作为战略聚焦大单品，符合健康发展理念，适应未来消费心理 [5] - 利用新兴渠道媒体和渠道属性，推进产品品牌影响力建设和销售 [5] - 渠道拓展向业务合作商和战略伙伴商模式转变，做大商形式 [5] - 继续坚持三定、三扩、三增战略 [5] 餐饮渠道布局 - 成立餐饮事业部，目标是打造可复制模式 [6] - 已签订学校、企业等单位食堂渠道，与本地餐饮渠道大商洽谈 [6] 其他问题解答 “减盐”标准界定 - “减盐”产品有相关检验标准，宣传推广健康理念，考虑消费者接受程度，完善产品 [7] 吸引新合作者方式 - 坚持从产品质量、服务等方面提升竞争力，成立“流动突击队”，增加“流动促销车”，健全市场反馈机制，创新商业模式或合作模式 [7][8] 销售团队情况 - 今年在原有基础上提质换新，增加500多人的销售团队 [9] 传统渠道与新零售渠道 - 产品战略：产品全面升级，品牌升级，坚持“12345”产品战略，品类品牌化发展 [10] - 销售战略：坚持三定、三扩、三增营销战略，加大新媒体新渠道销售和宣传，创新商业模式拓展餐饮渠道 [10] - 资源分配：传统渠道做存量市场，新零售渠道做增量市场，综合考虑渠道、市场、产品等因素分配资源 [10]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] - 拥有6家全资子公司，2020年总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 近期变化及战略 营销管理 - 深耕传统渠道、开发新渠道，包括调整经销商结构、增加500名年轻业务代表、增加新零售等渠道 [3] - 设立大单品事业部，强化餐饮部门事业部管理，增加新媒体营销投入 [3] 股权激励 - 10月22日推出股票期权激励计划，向核心营销业务骨干倾斜 [3] 股份回购 - 12月18日对外披露《关于回购公司股份方案的公告》 [3] 品牌战略 - 强调减盐大单品战略，“减盐 + 保鲜”适应健康趋势 [3] 问答要点 产品相关 - 酱油产品毛利率偏低因前期偏离中高端路线但坚持高规格要求，成本较高，近两年回归中高端路线 [3] - 减盐生抽能减盐30%不减鲜，有技术壁垒，未来3 - 5年持续推广争取业绩突破 [3] - 减盐产品有技术壁垒，能传导健康生活方式，公司设减盐产品事业部规划支持政策和年度目标 [3][6][7] 渠道相关 - 目前主要发力传统渠道，未来传统做存量、新兴做增量，重点是经销商渠道，突破在新零售、团餐渠道 [3] - 餐饮渠道成立事业部，已签订部分渠道，积极与本地大商洽谈 [3] - 产品全国布局，华东、华中和西南地区营收占比相对较高且稳定 [4] 价格相关 - 对酱油等产品出厂价上调3% - 7%，总体平均调价幅度5%左右，价格传导良好 [4] 人员相关 - 新增500多个业务代表，负责开发未覆盖经销商和帮助现有经销商做大做强 [5] 规划相关 - 股权激励目标考虑行业发展和前期业绩，从产品和销售等方面促成目标达成 [4] - 品宣更侧重新零售营销渠道投放，包括抖音、头条、小红书 [5]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [3] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [3] - 拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，2021年营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [3] 发展历程 - 1996 - 2000年：以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [3] - 2001 - 2004年：定位高端市场，开展全国化营销，提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”营销策略，投入4800万中标中央一套黄金时段广告位 [3] - 2005 - 2014年：快速发展上市，启动产能募投项目，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”营销策略，2012年1月上市并启动募投项目 [3] - 2015 - 2018年：多元化战略，开展多元化投资，进军电商、餐饮、高端消费等领域 [4] - 2019年至今：重振旗鼓，聚焦减盐大单品，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略 [4] 与雪天盐业战略合作 - 合作原则：资源互补、网络共享、品牌互助、共赢发展 [4] - 合作方向：市场营销、产品研发、战略投资 [4] - 关于成本：采购食品工业盐基于生产需求，更多是战略性合作 [4] - 终端合作：渠道重叠度高，共享渠道 [4] - 产品冲突：雪天高品质盐和公司减盐产品理念一致，不存在冲突，未来会在产品研发探索 [4] - 战略投资：聚焦调味品行业，构建全方位战略合作体系，暂未探讨跨行业投资 [4] - 新品开发：不排除开发以高品质食盐为基础原料的新型调味料产品 [4] 应对原材料波动 - 11月16日对所有产品全面调价，幅度平均3 - 7个点 [4][5] - 跟踪价格变动趋势，提前做好采购计划，强化数字化线上采购，与网采平台合作，扩大供应商招募和降低采购成本 [5] 调整变革原因 - 行业面临原材料上涨、社区团购对传统渠道冲击 [6] - 公司自身发展平稳，期望呈现全新改变 [6] - 实施股票期权激励计划，激发员工积极性 [6] 持股减持问题 - 加加通过参股合伙基金间接持股巴比食品、东鹏特饮等，减持由合伙基金操作，公司会反馈意见或建议 [7] 渠道调整及计划 - 今年坚持“1 + 4”渠道策略，传统渠道深耕下沉，餐饮渠道成立事业部，加快布局电商及新兴渠道，拓展KA卖场和福利物资渠道 [8] - 明年计划：将“减盐”酱油作为战略聚焦大单品；利用新兴渠道推进品牌影响力建设和产品销售；创新商业模式，向业务合作商及战略伙伴商模式转变；坚持“三定”“三扩”“三增”战略 [8]