会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 7 月 15 日 15:10 - 16:10，形式为电话会议，地点在上海闵行区莲花南路 2689 号 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书宗惠春、证券事务代表范亚杰、森马电商经营企划总监张作仁 [3] - 57 家投资机构代表、个人投资者共 92 人参加交流 [8] 业绩情况 业绩预计 - 2022 年上半年，归属于上市公司股东的净利润预计为 9 千万元至 1.3 亿元，较上年同期的 6.65 亿元下降 86.47%至 80.46%；扣除非经常性损益后的净利润为 1 千万元至 5 千万元，较去年同期的 6.13 亿元下降 98.37%至 91.85% [10] 业绩变动原因 - 受疫情影响，公司销售收入同比下降约 13% [10] - 销售下滑致存货增加，存货跌价损失相应增加 [10] - 供应链原材料价格上涨使采购成本上升，同时销售促销力度加大，毛利率下降 [10] 零售情况 上半年情况 - 截止 6 月 30 日，全系统终端零售同比下降 6.6%，4、5 月同比平均下降 16%，6 月同比下降 2.6%，6 月零售较前两月明显改善；线上电商零售 GMV 上半年同比增长 4% [11][18] 7 月上旬情况 - 7 月 1 日 - 10 日，全系统终端零售较上年同期增长 10.47%，线上同比增长 8.62%，线下同比增长 11.49%；线下业务中，巴拉巴拉童装品牌同比增长 8.65%，森马休闲装品牌同比增长 13.38% [11][18] 电商业务 业务组织与团队 - 公司线上业务发展策略是做全域电商运营，内部有森马电商团队、股份直播中心团队和事业部新零售团队开展线上业务 [13] - 森马电商成立于 2012 年，是全资子公司，有员工约 1100 人；2021 年营业收入 61.08 亿元，整体 GMV124 亿元，森马巴拉巴拉两大核心品牌业绩占比 80%以上 [13] - 股份直播中心团队约 70 人，负责店铺直播相关工作；事业部新零售团队约 60 人，负责线下门店小程序社群搭建等工作 [14] 抖音直播业务 - 2020 - 2021 年直播业绩 GMV 从 3.8 亿元增长到 18 亿元，2022 年 1 - 6 月直播总业绩 GMV8.8 亿元，同比增长 125%；森马和巴拉巴拉品牌直播关联场次较去年 1 - 6 月分别增长 102%和 78% [15] - 杭州电商 1 - 6 月直播业绩 GMV6.4 亿元，较去年同期增长 70%；直播毛利率提升近 2 个点，流量投放 ROI 增长 100%，短视频引流成交金额增长 280% [15] - 1 - 6 月新增直播门店客户 400 个，总客户数突破 600 个，较去年翻两倍；全系统门店直播业绩产出零售 2.4 亿元，较去年同期增长 162 倍 [15] - 3 月与抖音合作巴拉巴拉超级品牌日，活动 PV 值达 7.5 亿，销售商品超 66 万件，连续登顶抖音电商母婴 TOP 榜第一名 [15] 新零售业务进展 - 围绕 8000 多家线下门店，推动省地级核心店铺开展 O2O、云店等业务；2021 年云店销售完成 5 亿元 GMV，O2O 业绩 8 亿元 GMV；2022 年 1 - 6 月云店销售完成 2.5 亿元 GMV，O2O 业绩增长 20%以上 [16] - 筹备上线“快马加鞭”的全域库存通和商品管理项目，目前在巴拉巴拉品牌推进 [17] 问答环节要点 零售情况 - 线下恢复比线上快，森马恢复比巴拉巴拉好；6 月以来销售明显恢复，下半年有望持续 [18] - 公司构建以直播业务为代表的新零售体系，线上线下融合加深，同款同价比例从去年的 5%提升到今年的 10% [18][19] 全年零售业务情况 - 半年度业绩预告显示上半年营收预计同比 - 13%，1 - 6 月全系统终端零售同比 - 6.6%，差异受批发业务影响 [19] - 疫情下加盟商经营谨慎，批发业务萎缩明显；未来随着疫情好转，财报收入和终端零售收入差异有望弥合 [19] 供应链 - 公司根据不同品牌采取差异化供应链拓展，保护头部供应商，给予好的付款政策和资金支持 [19] - 与数百家供应链生产企业合作，采购与生产环节受疫情影响有限，灵活性好 [19] 库存销售 - 直营特价店和工厂店、直营系统和电商是消化库存的主要渠道，目前电商零售旧货占比不到 50% [20] - 库存会分类处理，历史销售数据好的通过天猫渠道销售，较差的流转到奥莱等渠道 [21] 毛利率 - 2019 - 2022 年电商毛利率从 28%提升至 38%，推动公司整体毛利率超 40% [21] - 电商毛利率上升因数字化体系构建、新零售工具运用，未来仍有上升空间，之后会趋于平稳 [21] 涨价趋势 - 2022 年吊牌价平均上升 10%，受上游成本上升影响，成本上升幅度为高双位数 [21] - 品牌公司在价格传导中消化成本能力强、受影响明显，森马与产业链伙伴共克时艰 [21]

调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 6 月 15 日 10:00 - 11:00 [3] - 调研地点在上海闵行区莲花南路 2689 号 [3] - 调研形式为现场调研 [3] - 参与机构有长江证券、山西证券、兴证全球基金共 3 家 [3][5] - 上市公司接待人员为董事会秘书宗惠春 [3] 公司运营情况 上海园区办公 - 公司注册地在温州，主要办公地在上海，上海两园区占地约 200 亩，有 4 栋宿舍楼，可容纳近千名员工住宿 [5] - 疫情期间园区闭环管理，部分员工居家办公，日常经营受影响有限 [5] 仓储配发物流 - 供应商遍布全国，主要集中在浙江、广东等地 [5] - 2021 年拆除上海园区仓储房屋和设施，将仓储配发职能转移至嘉兴和温州自有园区 [5] - 局部地区疫情对仓储、配发、物流业务影响有限 [5] 零售渠道 - 零售渠道包括专卖店、购物中心、电子商务等多种业态 [5] - 线下有 8000 多家店铺，分布广泛、布局合理，稳定零售基本盘 [5] - 线上在淘宝、天猫等知名电商平台建立销售渠道，发展新零售，加强社交零售拓展和私域流量维护 [5] - 重视直播业务，上海、杭州、温州及部分线下门店有直播团队，通过达人分享、品牌自播精准触达消费者 [5][6] 近期零售 - 今年前五月全系统终端零售同比下降 7%，其中线上增长 6%，线下下降 14% [6] - 6 月 1 - 10 日全域线下门店零售同比增加 26%，6 月及二季度整体情况待观察 [6] - 渠道多元、布局合理，局部疫情对整体零售影响有限，零售基本盘稳定 [6] 海外市场 - 2016 年开始探索主品牌国际市场机会，2018 年设立相关公司实体，2019 年 1 月成立海外业务中心 [6] - 2018 年森马品牌首家海外门店在沙特利雅得开业，2021 年 9 月巴拉巴拉在香港海港城开旗舰店，2022 年 2 - 4 月巴拉巴拉阿联酋首店、卡塔尔首店开业 [6] - 至 2021 年底，两品牌进驻及签约 13 个国家与地区，超 50 家门店 [6] - 已入驻 Lazada、阿里速卖通等跨境平台，通过国际代理合作伙伴运营品牌官网 [6] - 出海第一阶段聚焦亚洲市场，针对特定节假日定制开发，满足本地化需求，获消费者认可 [6] - 海外零售业务处于发展初期，规模占营业收入比重小，影响不大 [7]

公司基本信息 - 公司名称为浙江森马服饰股份有限公司，证券代码 002563，证券简称森马服饰，创建于 2002 年，旗下有森马和巴拉巴拉两大品牌集群 [2][8] - 2022 年 8 月 26 日发布半年度业绩，并组织 3 场投资者电话会议，58 家投资机构代表、个人投资者共 111 人次参加交流 [8] 行业情况 现状 - 2022 年上半年，受疫情、原材料价格上涨等因素影响，国内零售和服装产业运行承压，但消费意愿和市场活力逐步恢复 [9] - 2022 年 1 - 6 月，社会消费品零售总额 210432 亿元，同比下降 0.7%；全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额 6282 亿元，同比下降 6.5% [9] - 2022 年 6 月，全国社会消费品零售总额同比增长 3.1%，全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额 1198 亿元，同比增长 1.2% [9] - 全国居民人均消费支出 11756 元，比上年同期名义增长 2.5%，扣除价格因素实际增长 0.8%；全国居民人均衣着消费支出 725 元，下降 2.3%；全国网上穿类商品零售额同比增长 2.4% [9] 发展趋势 - 短期来看，供应链成本上涨、人力成本高、广告宣传和线上流量费用投入需求上升，服装零售业务利润面临考验 [10] - 长期来看，我国消费规模扩大、结构升级、模式创新趋势不变，服装行业将迎来新机遇，市场资源向头部企业集中，行业集中度将继续提升 [10] 公司运营情况 整体业绩 - 2022 年 1 - 6 月，公司实现营业总收入约 56.41 亿元，同比下降 13.43%；营业利润 1.25 亿元，同比下降 85.90%；归属于上市公司股东的净利润 1.04 亿元，同比下降 84.31% [11] - 截至 2022 年 6 月 30 日，公司总资产为 170.61 亿元，归属于母公司所有者的净资产为 104.31 亿元 [11] 收入结构 - 线上营业收入同比增长 3.45%，线下营业收入同比下降 25.76%，线下业务中，直营营业收入下降 19.02%，加盟批发业务营业收入下降 27.64% [11] - 服装业务中，休闲服饰同比下降 15.54%，儿童服饰同比下降 12.45% [11] 毛利率 - 本期毛利率 41.04%，比上年同期下降 3.1 个百分点 [13] - 分产品看，休闲服饰毛利率比上年同期下降 4.44 个百分点，儿童服饰毛利率比上年同期下降 2.37 个百分点 [14] - 分渠道看，线上销售毛利率比上年同期下降 1.89 个百分点，直营销售下降 0.86 个百分点，批发业务销售毛利率下降 4.25 个百分点 [14] 现金流 - 本期经营活动产生的现金流量净额 - 2.92 亿元，主要因销售下降、支付期初货款、采购秋冬季服装及提前锁定产能和原材料增加预付款所致 [16] 销售渠道 - 采取直营与加盟相结合、线上与线下互补的全渠道营销网络发展模式，截至 2022 年 6 月 30 日，有线下门店 8368 家，其中直营 767 家（占比 9.17%），加盟 7526 家（占比 89.94%），联营 75 家（占比 0.90%），并在多个电商平台建立线上销售渠道 [17] - 报告期内，门店总数减少 201 家，直营门店净减少 14 家，加盟和联营门店净减少 185 家；休闲服饰门店净增加 17 家，儿童服饰门店净减少 216 家 [17][18] 存货情况 - 截至 2022 年 6 月 30 日，公司存货 39.90 亿元，与期初的 40.24 亿元基本持平，库龄一年以内的占比 74.33%，比期初的 83.74%下降 9.41 个百分点 [20] 零售情况 - 2022 年上半年，全系统终端零售同比下降 6.6%，小于同期报表收入降幅 13.43%，相差约 7 个百分点，说明市场零售状况好于公司财报表现 [21] - 6 月份全系统终端零售同比下降 2.6%，7 月份同比下降 1.2%，降幅收窄，趋势向好 [22] 公司未来规划 - 以消费者需求为中心，推动数字化建设，打造全域融合的新零售，包括全域的产品开发、消费者洞察、渠道运营和商品库存管理 [22] - 重构部分现有组织，实施产品经理负责制，通过流程再造提升系统能效，改革考核体系保障公司可持续发展 [22] 交流提问解答 近期零售 - 1 - 6 月终端零售下滑 6.6%，半年报收入端下滑 13.43%，差值表明加盟商订货谨慎，库存变轻，后续数据有望弥合 [22] - 6 月零售下滑 2.6%，7 月下滑 1.2%，环比好转，8 月有机会进一步恢复，但疫情仍影响消费者出行购物 [23] 成本和费用 - 公司重视费用控制，成本端采购成本弹性小，会控制内部管理、销售等费用，将费用纳入产品经理考核 [23] 店铺 - 报告期内部分联营店铺转成加盟店铺，应关注整体渠道数量变化 [23] - 公司对开店持保守谨慎态度，注重实际业绩，会通过全渠道运营优化寻找销售机会 [23] 经营范围内增加劳保类用品 - 为支持团服业务的开拓与发展，满足团购业务招投标对经营范围的需求 [24] 生育率对公司影响 - “二胎”“三胎”政策下，0 - 14 岁儿童人数增长，儿童服装市场需求有望扩大，公司童装业务前景广阔 [24] - 巴拉巴拉品牌集中在 3 - 12 岁中幼童，市场占有率有提升空间，儿童服饰板块多品牌矩阵已具规模 [24] 公司这几年的发展成果 - 提升品牌力，通过多种渠道触达消费者；推进数字化进程，做好组织人才建设 [24] - 业务模式上，O2O 占比从去年的 5%左右提升到今年的 20%，下半年将进一步促进线上线下融合 [25] - 数字化进展显著，2019 年引进首席信息官，2020 年实现小程序在线开店销售，2021 年开展 7 大类型数字化创新项目，2022 年持续推动全域融合新零售建设 [25] 相较于海外品牌，巴拉巴拉高端子品牌的优势 - 依托公司优质供应链资源和丰富行业经验，国内技术壁垒逐渐消除 [26] - 注入对儿童和时尚的理解，提高品牌势能；及时捕捉消费者需求，提升产品竞争力 [26] - 引进国际化设计师，提升设计研发能力；契合中国文化，了解消费者喜好 [27] 毛利率 - 本期毛利率下降因供应链原材料价格上涨和销售促销力度加大 [27] - 上半年批发业务毛利率下降幅度大，有利于加盟商保持盈利水平，维护产业链稳定 [27]

会议基本信息 - 会议时间为2022年10月31日10:00 - 11:00、13:30 - 14:30 [3] - 会议地点在上海闵行区莲花南路2689号，形式为电话会议 [3] - 上市公司接待人员有宗惠春、罗六九、范亚杰、张澄思 [3] - 55家投资机构代表、个人投资者共85人次参加交流 [8] 公司业务介绍 主要业务 - 以休闲服饰、儿童服饰为主导，旗下有森马成人休闲服饰和巴拉巴拉儿童服饰两大品牌集群 [9] - 森马品牌创立于1996年，定位大众日常生活方式品牌，面向18 - 35岁消费者；巴拉巴拉品牌创立于2002年，面向0 - 14岁儿童，产品定位中等收入小康之家 [9] - 森马品牌位居本土休闲装品牌龙头，巴拉巴拉品牌占据童装市场绝对优势，连续多年国内市场份额第一 [9] 行业发展 - 2022年前三季度，国内零售及服装产业受疫情、天气、原材料价格等因素影响运行承压 [10] - 前三季度社会消费品零售总额320305亿元，同比增长0.7%；全国限额以上单位服装鞋帽等商品零售类值累计增长额同比下降4.00%，线上服装零售同比增长4.7% [10] - 短期服装零售业务利润面临压力，长期行业将迎来新机遇，市场资源向头部企业集中，行业集中度将提升 [10][11] 财务数据 整体业绩 - 2022年1 - 9月营业收入89.43亿元，比2021年同期下降10.76%；第三季度营业收入33.02亿元，比2021年同期下降5.79% [13] - 2022年前三季度归属于上市公司股东净利润2.71亿元，比2021年同期下降71.21%；第三季度净利润1.67亿元，比2021年同期下降39.82% [13] - 截至2022年9月30日，总资产179.12亿元，归属于上市公司股东的所有者权益105.96亿元 [14] 其他财务指标 - 存货：截至2022年9月30日，存货46.70亿元，较上年末增加6.47亿元，较2022半年末增加6.80亿元，较2021年三季度末增加6.48亿元 [15] - 应收账款：本报告期末余额10.07亿元，较上年末下降30.63% [16] - 货币性资产：本报告期末货币资金、交易性金融资产、一年内到期的非流动资产三项合计67.48亿元，与2022半年末基本持平 [16] - 毛利率：2022年前三季度毛利率40.42%，较2022年上半年下降0.62个百分点，较2021年同期下降2.73个百分点 [17] - 经营性现金流：2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 1.36亿元，第三季度已转正 [18] 店铺与收入情况 - 店铺总数：截至2022年9月30日，店铺总数8285家，较2021年末减少282家，较2022年半年度减少83家 [19] - 业务模式：直营店铺755家，较2021年末减少26家，较2022年半年度减少12家；加盟和联营店铺合计7530家，较2021年末减少256家，较2022年半年度减少71家 [19] - 商品品类：休闲服饰店铺2864家，较2021年末增加41家，较2022年半年度增加24家；儿童服饰店铺5421家，较2021年末减少323家，较2022年半年度减少107家 [20] - 分渠道收入：前三季度营业收入89.43亿元，同比下降10.76%；成人休闲服饰收入29.73亿元，同比下降约12%；儿童服饰收入58.87亿元，同比下降约10%；线上销售39.89亿元，同比增长约4%，线下直营8.32亿元，下降约11%，线下加盟37.49亿元，下降约21% [21] 物流业务介绍 数字化和自动化建设 - 经历三个阶段，目前物流数智化达行业先进水平，全域物流运营效率提升一倍以上，费率降低50%以上 [23][24] - 2022年推进全链路数字化创新，打通全域库存，赋能总仓实现2B和2C功能，支持多业务；赋能全域数字化门店六个场景订单履约 [24] - 9月杭州西湖工联CC店焕新亮相，零售同比增长近7倍，线上业务达85%；9月上线巴拉订货商城，已有40多家客户多次下单 [24] 绿色物流和可持续发展 - 实现光伏供电，2022年温州和嘉兴两总仓铺设光伏约11万平米，年发电量1010万度，减少1万吨CO₂排放 [24] - 打造低碳运输，与新能源货车覆盖50%配送区域的京东物流合作，总仓用电动叉车，减少碳排放 [24][25][26] - 再生资源利用，报废服装销毁发电监控，温州仓纸箱循环使用，嘉兴仓用塑料周转箱，减少3800吨CO₂排放，参与制定包材团体标准 [26] 未来发展规划 - 规划全国全域仓网布局，落实区域仓等，加大全域数字化建设，提升线上消费者物流服务体验 [26] - 实现企业物流向“物流企业”转型，整合全国直营仓和代理商仓库资源，提高仓储资产利用率 [26] - 成立业务发展部，开拓仓配一体化物流服务业务 [26] 公司应对策略与交流提问 应对策略 - 围绕“全域融合、组织变革、流程再造”开展工作，创新业务模式、组织变革、实施产品经理制 [27] - 重点推进抓配发、抓零售、抓库存、控费用等工作 [28] 交流提问 - 存货：截至2022年9月30日存货46.70亿元，形成原因是去年秋冬和今年春夏库存，公司从抓配发、零售、生产端促进销售 [28] - 费用：疫情使线上销售费用增加，公司合理使用费用，强调效率，与业绩考核挂钩 [29] - 分红政策：公司有稳定分红政策，未来分红综合考量业绩、可分配利润和资金需求 [29]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入33.02亿元，同比减少5.79%；年初至报告期末为89.43亿元，同比减少10.76%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比减少39.82%；年初至报告期末为2.71亿元，同比减少71.21%[2] - 本报告期末总资产179.12亿元，较上年度末减少9.43%；归属于上市公司股东的所有者权益105.96亿元，较上年度末减少9.15%[2] - 2022年前三季度，公司营业总收入为8,942,683,768.41元，较上期10,020,883,048.31元减少[19] - 2022年前三季度，公司营业总成本为8,293,645,951.61元，较上期8,460,890,955.72元减少[19] - 2022年前三季度，公司营业成本为5,328,064,785.56元，较上期5,696,796,329.00元减少[19] - 公司2022年第三季度税金及附加为27981294.76元，上期为85273204.74元[20] - 销售费用为2318760128.72元，上期为2129336214.27元[20] - 营业利润为366222302.73元，上期为1269578638.76元[20] - 净利润为251992279.61元，上期为943602548.45元[20] - 基本每股收益为0.1，上期为0.35[21] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末余额17.24亿元，较上年末减少48.36%，主要系本期赎回的理财产品增加所致[6] - 应收账款期末余额10.07亿元，较上年末减少30.63%，主要系本期收回销售货款所致[6] - 其他应收款期末余额1.32亿元，较上年末增加78.23%，主要系本期支付冬装面辅料保证金增加所致[6] - 合同负债期末余额2.06亿元，较上年末增加47.88%，主要系本期预收销售货款增加所致[6] - 2022年9月30日，公司货币资金为4,919,646,269.61元，较年初4,973,057,675.39元有所减少[16] - 2022年9月30日，公司交易性金融资产为1,724,146,500.22元，较年初3,338,502,132.96元减少[17] - 2022年9月30日，公司应收账款为1,006,928,454.52元，较年初1,451,634,503.98元减少[17] - 2022年9月30日，公司存货为4,670,328,336.77元，较年初4,023,681,568.09元增加[17] 现金流量关键指标变化 - 营业外支出本期为1074.20万元，较上期增加30.89%，主要系本期对外捐赠及资产报废支出增加所致[7] - 投资活动产生的现金流量净额本期为16.31亿元，较上期增加473.36%，主要系本期银行理财投资减少所致[7] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -15.49亿元，较上期减少，主要系本期分红增加所致[7] - 经营活动现金流入小计为10200099760.77元，上期为10773432763.79元[22] - 经营活动现金流出小计为10335872543.99元，上期为9771802324.76元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 135772783.22元，上期为1001630439.03元[22] - 投资活动现金流入小计为3134097496.50元，上期为3155520351.33元[22] - 投资支付的现金为1415410000.00元，上期为2708990000.00元[22] - 投资活动现金流出小计为15.04亿元和28.71亿元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为16.31亿元和2.84亿元[23] - 取得借款收到的现金为1.57亿元和0.54亿元[23] - 筹资活动现金流入小计为1.57亿元和1.15亿元[23] - 筹资活动现金流出小计为17.06亿元和14.86亿元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -15.49亿元和 -13.71亿元[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为48.37万元和 -4.91万元[23] - 现金及现金等价物净增加额为 -0.53亿元和 -0.85亿元[23] - 期初现金及现金等价物余额为49.73亿元和50.47亿元[23] - 期末现金及现金等价物余额为49.20亿元和49.62亿元[23] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为52,390名[8] - 邱光和持股426,784,300股，占总股本15.84%，累计质押99,500,000股，占总股本3.69%，占其所持股份23.31%[8][11] - 邱坚强持股359,442,552股，占总股本13.34%，累计质押126,000,000股，占总股本4.68%，占其所持股份35.05%[8][10] - 森马集团有限公司持股336,000,000股，占总股本12.47%[8] - 周平凡持股250,010,155股，占总股本9.28%，累计质押80,000,000股，占总股本2.97%，占其所持股份32.00%[8][12] - 戴智约持股247,957,448股，占总股本9.20%[8] - 邱艳芳持股169,007,600股，占总股本6.27%[8] - 郑秋兰持股120,000,000股，占总股本4.45%[8] - 香港中央结算有限公司持股105,929,088股，占总股本3.93%[8] 员工持股计划情况 - 公司第二期员工持股计划参加人员不超98人，筹集资金总额上限11,818万元，董高与中层出资占比3.38%[13] - 2020年9月17日，公司第二期员工持股计划完成股票购买，累计购入13,854,163股，锁定期至2021年9月16日[15] - 截至2022年9月30日，公司第二期员工持股计划持有公司8,312,463股，占总股本0.31%[15] 资产托管计划情况 - 截至2022年9月30日，公司投资的资产托管计划金额为181,951,104.84元[15]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为56.41亿元，上年同期为65.16亿元，同比减少13.43%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元，上年同期为6.65亿元，同比减少84.31%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2500.94万元，上年同期为6.13亿元，同比减少95.92%[13] - 本报告期基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.25元/股，同比减少84.00%[13] - 本报告期稀释每股收益为0.04元/股，上年同期为0.25元/股，同比减少84.00%[13] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.91%，上年同期为5.67%，同比减少4.76%[13] - 本报告期末总资产为170.61亿元，上年度末为197.78亿元，同比减少13.73%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为104.31亿元，上年度末为116.63亿元，同比减少10.57%[13] - 2022年1 - 6月公司营业总收入约56.41亿元，同比下降13.43%；营业利润1.25亿元，同比下降85.90%；归属于上市公司股东的净利润1.04亿元，同比下降84.31%[25] - 截至2022年6月30日，公司总资产为170.61亿元，归属于母公司所有者的净资产为104.31亿元[25] - 本报告期营业收入56.41亿元，上年同期65.16亿元，同比减少13.43%，原因是受疫情影响线下业务营收下降[31] - 本报告期营业成本33.20亿元，上年同期36.38亿元，同比减少8.72%，因营业收入下降带动成本减少[31] - 本报告期销售费用15.64亿元，上年同期14.04亿元，同比增加11.42%，主要系薪酬、广告宣传费及服务费增加[31] - 本报告期管理费用2.90亿元，上年同期2.73亿元，同比增加6.22%，主要系信息化建设费用增加[31] - 本报告期所得税费用0.36亿元，上年同期2.21亿元，同比减少83.68%，主要系本期利润减少[31] - 2022年上半年营业总收入为56.41亿元，较2021年同期的65.16亿元下降13.44%[133] - 2022年上半年营业总成本为52.95亿元，较2021年同期的54.16亿元下降2.23%[133] - 2022年上半年净利润为8462.21万元，较2021年同期的6.63亿元下降87.25%[135] - 2022年上半年应收账款为12.15亿元，较期初的18.34亿元下降33.77%[131] - 2022年上半年存货为30.48亿元，较期初的28.44亿元增长7.14%[131] - 2022年上半年应付票据为35.68亿元，较期初的30.72亿元增长16.16%[131] - 2022年上半年应付账款为8.93亿元，较期初的22.39亿元下降60.11%[131] - 2022年上半年合同负债为2.82亿元，较期初的0.63亿元增长347.61%[131] - 2022年上半年资产总计为159.74亿元，较期初的182.79亿元下降12.61%[131] - 2022年上半年负债合计为56.17亿元，较期初的67.61亿元下降16.92%[132] - 2022年上半年综合收益总额为9522.15万元，2021年同期为6.88亿元[136] - 2022年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为1.15亿元，2021年同期为6.91亿元[136] - 2022年上半年基本每股收益为0.04元，2021年同期为0.25元；稀释每股收益2022年上半年为0.04元，2021年同期为0.25元[136] - 2022年上半年母公司营业收入为36.00亿元，2021年同期为41.87亿元[137] - 2022年上半年母公司净利润为1.86亿元，2021年同期为5.92亿元[137] - 2022年上半年综合收益总额为1.86亿元，2021年同期为5.92亿元[138] - 2022年上半年基本每股收益为0.07元，2021年同期为0.22元；稀释每股收益2022年上半年为0.07元，2021年同期为0.22元[138] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为62.91亿元，2021年同期为69.84亿元[139] - 2022年上半年收到的税费返还为2.86亿元，2021年同期为334.87万元[139] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 2.92亿元，2021年同期为8.89亿元[139] - 2022年上半年公司投资活动现金流入小计20.8012024803亿美元，2021年同期为21.3486730598亿美元[140] - 2022年上半年公司投资活动现金流出小计11.2652758687亿美元，2021年同期为21.888653305亿美元[140] - 2022年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为9.5359266116亿美元，2021年同期为 - 0.5399802452亿美元[140] - 2022年上半年公司筹资活动现金流入小计1.5721826255亿美元，2021年同期为1.1487304426亿美元[140] - 2022年上半年公司筹资活动现金流出小计16.2264053314亿美元，2021年同期为9.7084219852亿美元[140] - 2022年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 14.6542227059亿美元，2021年同期为 - 8.5596915426亿美元[140] - 2022年上半年母公司经营活动现金流入小计48.5481099782亿美元，2021年同期为48.5653324597亿美元[141] - 2022年上半年母公司经营活动现金流出小计51.4721951204亿美元，2021年同期为41.3955697185亿美元[141] - 2022年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 2.9240851422亿美元，2021年同期为7.1697627412亿美元[141] - 2022年上半年公司所有者权益合计较期初减少12.5235867722亿美元[144] - 2022年上半年对所有者（或股东）的分配为-13.4704508亿元[145] - 2022年上半年所有者权益内部结转金额为-53.51万元[145] - 2022年上半年末所有者权益合计为104.3138593255亿元[145] - 2021年半年度末归属于母公司所有者权益小计为114.7297274665亿元，少数股东权益为2762.609018万元，所有者权益合计为115.0059883683亿元[146] - 2022年上半年增减变动金额为6977.67041万元[146] - 2022年上半年综合收益总额为68.83256514亿元[146] - 2022年上半年所有者投入和减少资本为5276.954422万元[146] - 2022年上半年利润分配为-67.131849152亿元[146] - 2022年上半年母公司所有者权益合计期初余额为115.1774049586亿元，本期增减变动金额为-11.6073753676亿元[149] - 2022年上半年母公司综合收益总额为1.8630754324亿元，利润分配为-13.4704508亿元[149] - 本期期末所有者权益合计为11,524,255,051.82元，上年期末为11,544,164,391.80元，减少19,909,339.98元[151][152] - 本期股本减少3,502,620.00元，期末余额为2,694,090,160.00元[151][152] - 本期资本公积增加47,840,638.23元，期末余额为2,645,752,630.37元[151][152] - 本期库存股减少14,043,378.00元[151] - 本期未分配利润减少78,290,736.21元，期末余额为4,814,248,786.32元[151][152] 各业务线数据关键指标变化 - 服装行业本报告期营业收入55.80亿元，占比98.92%，上年同期64.56亿元，占比99.08%，同比减少13.58%[32] - 休闲服饰本报告期营业收入19.83亿元，占比35.16%，上年同期23.48亿元，占比36.03%，同比减少15.54%[32] - 服装行业营业收入55.7982715366亿元，同比减少13.58%，营业成本32.89681077亿元，同比减少8.78%，毛利率41.04%，同比减少3.10%[34] - 截至2022年6月底，公司线下门店共8368家，其中直营767家，加盟7526家，联营75家[37] - 直营门店总面积172945.07平方米，单店面积平均225.48平方米，店铺平效平均3176.34元/平方米/半年[35] - 营业收入排名前五的门店合计营业收入31545987.65元，店面平效平均2495.73元/平方米/半年[36] - 线上销售营业收入27.848963748亿元，同比增加92967645.18元，营业成本17.4603387787亿元，同比增加108963524.19元，毛利率37.30%，同比减少1.89%[39] - 直营销售营业收入5.4933198547亿元，同比减少129064519.78元，营业成本1.8744428639亿元，同比减少38177812.50元，毛利率65.88%，同比减少0.86%[39] - 加盟销售营业收入19.9885855773亿元，同比减少763638130.03元，营业成本12.7693215068亿元，同比减少370274548.48元，毛利率36.12%，同比减少4.25%[39] - 联营销售营业收入2.4674023566亿元，同比减少76850715.93元，营业成本79270762.06元，同比减少17193324.39元，毛利率67.87%，同比减少2.32%[39] - 休闲服饰营业收入19.8317238594亿元，同比减少15.54%，营业成本12.0752341306亿元，同比减少8.90%，毛利率39.11%，同比减少4.44%；儿童服饰营业收入35.9665476772亿元，同比减少12.45%，营业成本20.8215766394亿元，同比减少8.71%，毛利率42.11%，同比减少2.37%[34] - 加盟商、分销商销售收入占比超30%，期末加盟商数量2285家，总体退货率在0%-25%之间，前五大加盟商销售总额165,190,895.52元[41] - 线上销售实现销售收入占比超30%，天猫平台报告期内交易金额1,890,001,552.99元，支付费用148,450,287.23元，退货率34.88%[42][43] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计金额为7938.76万元[15] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[82] - 2022年公司实施2021年度利润分配计划，每10股派发现金红利5.00元（含税）[89] 品牌情况 - 公司旗下森马品牌创立于1996年，定位大众日常生活方式品牌，面向18 - 35岁消费者；巴拉巴拉品牌创立于2002年，面向0 - 14岁儿童，产品定位中等收入小康之家[17] - 自有品牌包括森马、巴拉巴拉、马卡乐，目标客户群和价格带各有不同[47] - 合作品牌迷你巴拉、Hey junior，目标客户群和价格带不同，主要销售区域为中国[48] - 合资品牌杰森吴，目标客户为中高端精英女性，价格带3,500 - 12,000元，合作方式为合资，合作期限长期[49] - 授权品牌Juicy Couture、Marc O'Polo、Asics Kids，授权期限分别至2029年12月31日、2028年11月24日、2026年12月31日，均为独家授权[50] - 森马品牌面料规划前置使翻单周期缩短，效率提升近50%，上半年功能产品零售占比翻倍，产品溢价高个位数增长[51] - 森马品牌上半年全域营销大事件“什么TEE”全域曝光近1亿，天猫大牌日业绩6千万+；心智产品

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入33.09亿元，上年同期33.10亿元，同比减少0.03%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，上年同期3.53亿元，同比减少40.74%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.85亿元，上年同期3.36亿元，同比减少45.01%[2] - 本报告期末总资产189.67亿元，上年度末178.24亿元，同比增加6.42%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益118.72亿元，上年度末118.87亿元，同比减少0.13%[2] - 本期营业总收入为3309366202.46元，上期为3310374412.17元[15] - 期末货币资金为4985001032.82元，年初为4973057675.39元[13] - 期末交易性金融资产为3235312328.52元，年初为3338502132.96元[13] - 期末应收账款为928317007.61元，年初为1451634503.98元[13] - 期末流动资产合计为14396574598.70元，年初为15086975989.89元[13] - 期末资产总计为18967266839.43元，年初为19777562288.34元[14] - 期末应付票据为3550931998.43元，年初为3082178187.21元[14] - 期末合同负债为266961178.65元，年初为139009462.23元[14] 资产负债项目变化 - 应收账款期末较上年末减少36.05%，主要系本期收回销售货款增加所致[4] - 其他应收款期末较上年末增加60.14%，主要系本期支付羽绒等面辅料采购保证金增加所致[4] - 应付账款期末较上年末减少38.54%，主要系本期支付期初货款且本期采用买方付息承兑汇票结算增多所致[4] - 合同负债期末较上年末增加92.05%，主要系本期预收货款增加所致[4] - 所得税费用期末较上年末减少69.31%，主要系本期利润减少所致[4] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为50,553人[6] - 邱光和持股426,784,300股，持股比例15.84%，累计质押216,500,000股，占其所持股份50.73%[6][9] - 邱坚强持股359,442,552股，持股比例13.34%，累计质押106,000,000股，占其所持股份29.49%[6][8] - 森马集团有限公司持股336,000,000股，持股比例12.47%[6] - 周平凡持股250,010,155股，持股比例9.28%，累计质押20,000,000股，占其所持股份8.00%[6][9] - 戴智约持股247,957,448股，持股比例9.20%[6] 员工持股计划 - 公司第二期员工持股计划参加人员不超98人，筹集资金总额上限11,818万元，董高与中层出资占比3.38%[10] - 2020年9月17日，第二期员工持股计划完成股票购买，累计购入13,854,163股[11] - 截至2022年3月31日，第二期员工持股计划持有股票总额无变化[11] 股权质押情况 - 邱坚强分别于2021年11月10日和2022年2月24日质押53,000,000股给中国银河证券[7] 公司股份及投资情况 - 公司8312463股，占现有总股本0.31%[12] - 截至2022年3月31日，公司投资的资产托管计划金额为185540667.61元，且尚未到期[12] 2022年第一季度利润表数据 - 公司2022年第一季度营业总成本为28.91亿元，其中营业成本为18.98亿元[17] - 公司2022年第一季度税金及附加为1131.68万元，销售费用为7.98亿元[17] - 公司2022年第一季度投资收益为1307.63万元，公允价值变动收益为1593.72万元[17] - 公司2022年第一季度营业利润为2.69亿元，利润总额为2.66亿元[17] - 公司2022年第一季度净利润为2.01亿元，归属于母公司所有者的净利润为2.09亿元[17] - 公司2022年第一季度其他综合收益的税后净额为15.60万元，综合收益总额为2.01亿元[17][18] - 公司2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元[18] 2022年第一季度现金流量表数据 - 公司2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为37.10亿元[19] - 公司2022年第一季度收到的税费返还为125.31万元，收到其他与经营活动有关的现金为5955.14万元[19] - 公司2022年第一季度经营活动现金流入小计为37.71亿元，购买商品、接受劳务支付的现金为27.03亿元[19] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金为364,395,276.20元，上年同期为351,417,159.49元[20] - 公司支付的各项税费为116,184,474.50元，上年同期为221,760,865.12元[20] - 公司经营活动现金流出小计为3,776,237,264.00元，上年同期为3,120,455,967.14元[20] - 公司经营活动产生的现金流量净额为 - 5,615,381.95元，上年同期为746,313,944.21元[20] - 公司投资活动现金流入小计为631,573,436.64元，上年同期为543,985,887.68元[20] - 公司投资活动现金流出小计为544,182,998.60元，上年同期为697,418,869.66元[20] - 公司投资活动产生的现金流量净额为87,390,438.04元，上年同期为 - 153,432,981.98元[20] - 公司筹资活动现金流入小计为97,350,718.27元，上年同期为61,150,594.23元[20] - 公司筹资活动现金流出小计为167,104,201.95元，上年同期为96,595,368.17元[20] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 69,753,483.68元，上年同期为 - 35,444,773.94元[20]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入33.09亿元，上年同期33.10亿元，同比减少0.03%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，上年同期3.53亿元，同比减少40.74%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.85亿元，上年同期3.36亿元，同比减少45.01%[2] - 本报告期基本每股收益0.08元/股，上年同期0.13元/股，同比减少38.46%[2] - 期末营业总收入为3309366202.46元，上期为3310374412.17元[15] - 2022年第一季度营业总成本为28.91亿元，上年同期为26.60亿元[16] - 本季度营业成本为18.98亿元，上年同期为18.55亿元[16] - 销售费用本季度为7.98亿元，上年同期为6.42亿元[16] - 本季度营业利润为2.69亿元，上年同期为5.64亿元[16] - 本季度净利润为2.01亿元，上年同期为3.51亿元[16] - 归属于母公司所有者的净利润本季度为2.09亿元，上年同期为3.53亿元[16] - 综合收益总额本季度为2.01亿元，上年同期为3.51亿元[17] - 基本每股收益本季度为0.08元，上年同期为0.13元[17] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产189.67亿元，上年度末197.78亿元，同比减少4.10%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益118.72亿元，上年度末116.63亿元，同比增加1.79%[2] - 期末货币资金为4985001032.82元，年初为4973057675.39元[13] - 期末交易性金融资产为3235312328.52元，年初为3338502132.96元[13] - 期末应收账款为928317007.61元，年初为1451634503.98元[13] - 期末流动资产合计为14396574598.70元，年初为15086975989.89元[13] - 期末资产总计为18967266839.43元，年初为19777562288.34元[14] - 期末应付票据为3550931998.43元，年初为3082178187.21元[14] - 期末所有者权益合计为11883897357.55元，年初为11683744609.77元[15] 财务数据关键指标变化 - 往来款项 - 应收账款较上年末减少36.05%，主要系本期收回销售货款增加所致[4] - 其他应收款较上年末增加60.14%，主要系本期支付羽绒等面辅料采购保证金增加所致[4] - 应付账款较上年末减少38.54%，主要系本期支付期初货款且本期采用买方付息承兑汇票结算增多所致[4] - 合同负债较上年末增加92.05%，主要系本期预收货款增加所致[4] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为50,553 [6] - 邱光和持股426,784,300股，持股比例15.84%，质押216,500,000股，占其所持股份50.73% [6][9] - 邱坚强持股359,442,552股，持股比例13.34%，质押106,000,000股，占其所持股份29.49% [6][8] - 森马集团有限公司持股336,000,000股，持股比例12.47% [6] - 周平凡持股250,010,155股，持股比例9.28%，质押20,000,000股，占其所持股份8.00% [6][9] 员工持股计划 - 2020年公司第二期员工持股计划参加人员不超98人，筹集资金上限11,818万元，董高与中层出资占比3.38% [10] - 2020年9月17日公司第二期员工持股计划完成股票购买，累计购入13,854,163股 [11] - 截至2022年3月31日，公司第二期员工持股计划持有股票总额无变化 [11] 股东质押情况 - 邱坚强分别于2021年11月10日和2022年2月24日质押53,000,000股给中国银河证券 [7] - 邱光和分别质押117,000,000股、37,500,000股、62,000,000股给中国银河证券、中信银行温州分行、中国民生银行温州分行 [8][9] 公司投资情况 - 公司8312463股，占现有总股本0.31%[12] - 截至2022年3月31日，公司投资的资产托管计划金额为185540667.61元，且尚未到期[12] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计本季度为37.71亿元，上年同期为38.67亿元[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金本季度为27.03亿元，上年同期为20.49亿元[18] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金为364,395,276.20元，上年同期为351,417,159.49元[19] - 公司支付的各项税费为116,184,474.50元，上年同期为221,760,865.12元[19] - 公司经营活动现金流出小计为3,776,237,264.00元，上年同期为3,120,455,967.14元[19] - 公司经营活动产生的现金流量净额为 - 5,615,381.95元，上年同期为746,313,944.21元[19] - 公司投资活动现金流入小计为631,573,436.64元，上年同期为543,985,887.68元[19] - 公司投资活动现金流出小计为544,182,998.60元，上年同期为697,418,869.66元[19] - 公司投资活动产生的现金流量净额为87,390,438.04元，上年同期为 - 153,432,981.98元[19] - 公司筹资活动现金流入小计为97,350,718.27元，上年同期为61,150,594.23元[19] - 公司筹资活动现金流出小计为167,104,201.95元，上年同期为96,595,368.17元[19] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 69,753,483.68元，上年同期为 - 35,444,773.94元[19]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为154.20亿元，较2020年增长1.41%，较2019年下降20.26%[11] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为14.86亿元，较2020年增长84.50%，较2019年下降4.06%[11] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13.54亿元，较2020年增长78.88%，较2019年下降8.80%[11] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为20.76亿元，较2020年下降53.42%，较2019年增长23.80%[11] - 2021年基本每股收益为0.55元/股，较2020年增长83.33%，较2019年下降5.17%[11] - 2021年稀释每股收益为0.55元/股，较2020年增长83.33%，较2019年下降5.17%[11] - 2021年加权平均净资产收益率为12.70%，较2020年增加5.69%，较2019年下降0.90%[11] - 2021年末总资产为197.78亿元，较2020年末增长15.19%，较2019年末增长19.00%[11] - 2021年各季度营业收入分别为33.10亿元、32.06亿元、35.04亿元、53.99亿元[14] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.53亿元、3.13亿元、2.78亿元、5.44亿元[14] - 2021年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为3.36亿元、2.77亿元、2.62亿元、4.79亿元[14] - 2021年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为7.46亿元、1.43亿元、1.13亿元、10.74亿元[14] - 2021年非流动资产处置损益为 - 4262.02万元，2020年为 - 790.89万元，2019年为 - 3020.35万元[15] - 2021年计入当期损益的政府补助为1.17亿元，2020年为6407.64万元，2019年为2603.39万元[15] - 2021年非经常性损益合计为1.33亿元，2020年为4893.74万元，2019年为6532.22万元[16] - 2021年公司实现营业总收入154.20亿元，较上年同期增加1.41%[32] - 2021年公司实现营业利润19.29亿元，同比增加74.57%[32] - 2021年公司实现归属于上市公司股东的净利润14.86亿元，同比增加84.50%[32] - 截至2021年12月31日，公司总资产为197.78亿元，归属于母公司所有者的净资产为116.63亿元[32] - 2021年全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长12.7%，增速较2020年回升19.3个百分点，两年平均增长2.6%[31] - 2021年全国网上穿类商品零售额同比增长8.3%，增速较2020年提高2.5个百分点，两年平均增长7%[31] - 2021年主营业务收入合计884,120.22万元，较2020年的927,979.40万元下降4.73%[60] - 2021年线上电子商务收入645,835.80万元，较2020年的580,881.03万元增长11.18%[60] - 线上销售营业收入6,458,358,013.90元，营业成本4,045,316,471.53元，毛利率37.36%，收入较上年同期增加649,547,695.97元[61] - 直营销售营业收入1,399,880,042.06元，营业成本469,656,718.23元，毛利率66.45%，收入较上年同期减少596,633,334.78元[61] - 加盟销售营业收入6,820,004,627.18元，营业成本4,091,504,263.17元，毛利率40.01%，收入较上年同期增加163,458,301.21元[61] - 2021年销售费用33.812647519亿元，2020年33.4945368257亿元，同比增0.95%，剔除法国KIDLIZ集团后同比增32.1%[55] - 管理费用从824,013,271.55元降至620,743,261.04元，降幅24.67%，剔除法国KIDLIZ集团后同比增长8.8%[56] - 研发费用从291,709,839.38元增至317,090,319.26元，增幅8.70%[56] - 广告宣传费从41,955.03万元增至80,002.14万元，增幅90.69%[57] - 折旧费从6,809.80万元增至29,425.53万元，增幅332.11%[57] - 2021年经营活动现金流入171.21亿元，同比增加4.33%；现金流出150.45亿元，同比增加25.86%[87] - 2021年投资活动现金流入43.18亿元，同比减少6.83%；现金流出47.99亿元，同比减少9.13%[87] - 2021年筹资活动现金流入1.71亿元，同比增加567.28%；现金流出18.43亿元，同比增加38.59%[88] - 2021年现金及现金等价物净增加额为 -7437.44万元，同比减少102.98%[88] - 2021年末货币资金49.73亿元，占总资产25.14%，较年初比重减少3.55%[89] - 2021年末存货40.24亿元，占总资产20.34%，较年初比重增加6.12%[89] - 2021年末固定资产19.48亿元，占总资产9.85%，较年初比重减少2.32%[89] - 2021年末在建工程2546.23万元，占总资产0.13%，较年初比重增加0.09%[89] - 租赁负债为291,147,991.39元，占比1.47%，较上期增加0.10%[90] - 交易性金融资产期末数为3,338,502,132.96元，期初数为2,931,930,605.08元，本期公允价值变动损益为19,302,630.16元[91] - 报告期投资额为178,830,915.00元，上年同期投资额为84,850,119.77元，变动幅度为110.76%[94] - 上海森马服饰有限公司销售额为8亿元，成本14.420081861亿元，毛利11.9712145155亿元，净利润-3873.355261万元[101] - 浙江森马电子商务有限公司销售额为3亿元，成本22.7686017191亿元，毛利9.731667341亿元，净利润9836.719832万元[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 服装行业收入152.99亿元，占比99.22%，同比增长1.40%[44] - 休闲服饰收入50.27亿元，占比32.60%，同比增长1.43%[45] - 儿童服饰收入102.72亿元，占比66.62%，同比增长1.38%[45] - 中国大陆境内收入153.83亿元，占比99.76%，同比增长10.18%[45] - 线上销售64.58亿元，占比41.88%，同比增长11.18%[45] - 服装行业营业收入152.9956018293亿元，同比增1.40%，营业成本87.8879794634亿元，同比降2.46%，毛利率42.56%，同比增2.28%[46] - 2021年直营门店781个，面积172672.52平米，新开206个，关闭106个；加盟门店7412个，面积1344919.21平米，新开966个，关闭1247个；联营门店374个，面积92902.00平米，新开86个，关闭63个[47] - 营业收入排名前五的门店合计营业收入75352939.90元，店面平效5526.53元/㎡/年[48] - 批发零售业2021年销售量2.1767905亿件，2020年2.29060393亿件，同比降4.97%[49] - 服装行业服饰2021年营业成本87.8879794634亿元，占比99.27%，同比降2.46%；其他行业其他产品营业成本6466.976616万元，占比0.73%，同比增5.81%[50] - 加盟商、分销商销售收入占比超30%，期末加盟商数量为2373家，总体退货率在0%-15%之间，前五大加盟商销售总额达8.51亿元[62][63] - 线上销售实现销售收入占比超30%，天猫平台报告期内交易金额为54.16亿元，支付费用3.67亿元，退货率38.18%[64] - 服饰存货周转天数为155天，存货数量1.02亿件，库龄一年以内存货余额37.48亿元，同比增加47.60%[66] - 存货期末库存余额44.76亿元，期末存货跌价准备余额4.52亿元[66] 公司股权结构变化 - 2015年3月30日，公司第一大股东由森马集团变为邱光和，实际控制人未发生变更[10] - 董事长邱光和期初持股440,229,300股，本期减持8,056,800股，期末持股432,172,500股[119] - 董事兼总经理徐波期初持股16,248,920股，本期增持5,371,200股，期末持股21,620,120股[119] - 董事、副总经理邵飞春期初持股8,856,900股，本期增持2,685,600股，期末持股11,542,500股[119] - 联席总经理陈嘉宁持股340,900股[120] - 副总经理张伟持股653,000股[120] - 副总经理黄剑忠持股10,000股[120] - 公司董监高合计期初持股1,076,091,727股，本期减持8,056,800股，期末持股1,076,091,727股[120] - 报告期内，徐波、陈新生、邵飞春报告期末持股数为0；黄剑忠、宗惠春报告期末持股152,522股，占比0.01%[164] - 报告期内，第一期员工持股计划累计出售8,321,710股，于2021年7月28日全部出售完毕；第二期累计出售5,541,700股，截至2021年12月31日持有8,312,463股，占比0.31%[165] 公司品牌相关情况 - 森马品牌创立于1996年，定位大众日常生活方式品牌，核心消费群体为18 - 35岁；巴拉巴拉品牌创立于2002年，面向0 - 14岁儿童，产品定位中等收入小康之家[20] - 森马品牌位居本土休闲装品牌龙头，巴拉巴拉品牌连续多年国内童装市场份额第一[21] - 自有品牌包括森马、巴拉巴拉等，合作品牌有杰森吴，各品牌有不同的产品类型、特点、目标客户群、价格带和销售区域[67][68] - 森马品牌主要产品为服饰，目标客户为95后新青年，价格带100 - 800元，主要销售区域为广东、江苏、浙江[67] - 巴拉巴拉品牌主要产品为童装等，目标客户为0 - 14岁儿童，价格带100 - 500元，销售区域包括中国、沙特阿拉伯等[67] - 马卡乐品牌主要产品为0 - 7岁婴幼童服等，目标客户为95后中产家庭等，价格带99 - 599元，销售区域为全国[67] - Cocotree品牌主要产品为青少年服饰，目标客户为7 - 18岁青少年，价格带99 - 599元，销售区域为华东、华南[67] - 杰森吴品牌主要产品为女性服饰，目标客户为中高端精英女性，价格带3500 - 12000元，销售区域为中国一线城市[68] - 2021年森马品牌年度曝光近30亿人次，“舒服时尚”的品牌心智认知占据消费者对森马品牌整体品牌形象讨论维度的第一位[35] - 2021年5月森马凉感系列推广内容热度登顶B站[35] - 2021年8月森马聘请SMARTECH系列代言人罗一舟，快速建立消费者对森马品牌功能产品认知[35] - 2021年森马品牌年度曝光近30亿人次，“舒服时尚”品牌心智认知占整体品牌形象讨论首位[70] - 2021年5月森马凉感系列推广内容热度登顶B站，8月聘请代言人罗一舟，9月联合抖音超品日打造品牌大秀[70] - 2021年巴拉巴拉以“最懂成长的儿童时尚品牌”升级品牌定位，开展全域营销战役，核心品类大幅增长[71] - 巴拉巴拉婴幼童线的Balabala baby独立店已开出接近100家，销售和盈利水平稳步提升[38] - 巴拉巴拉婴幼童线的Balabala baby独立店已开出接近100家，销售和盈利水平稳步提升[73] - 2021年马卡乐荣获“中国十大童装品牌”称号，其“冰淇淋

营业收入与净利润变化 - 本报告期营业收入35.04亿元，同比减少5.69%；年初至报告期末为100.21亿元，同比增长6.04%[1] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.78亿元，同比增长42.85%；年初至报告期末为9.43亿元，同比增长336.64%[1] - 2021年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润同比增长336.64%，一是上年同期受疫情和法国KIDILIZ集团亏损影响基数低，二是公司业务恢复增长[4] - 年初到报告期末营业总收入100.21亿元，较上期的94.50亿元增长6.04%[16] - 公司2021年第三季度净利润为9.4360254845亿美元，上年同期为2.1057178532亿美元[17] - 公司2021年第三季度营业利润为12.6957863876亿美元，上年同期为3.3483119309亿美元[17] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.10元/股，同比增长42.86%；年初至报告期末为0.35元/股，同比增长337.50%[1] - 公司2021年第三季度基本每股收益为0.35，上年同期为0.08[18] - 公司2021年第三季度稀释每股收益为0.35，上年同期为0.08[18] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产187.29亿元，较上年度末增长9.08%；归属于上市公司股东的所有者权益111.51亿元，较上年度末减少2.81%[1] - 2021年9月30日资产总计187.29亿元，较2020年12月31日的171.70亿元增长9.13%[13][14][15] - 2021年9月30日负债合计75.67亿元，较2020年12月31日的56.69亿元增长33.47%[14][15] - 资产总计为175.9089997548亿元，较上年同期增加4.2092118709亿元[21] - 库存股为14,043,378元[23] - 其他综合收益为 - 144,187,481.26元[23] - 盈余公积为1,402,955,075.55元[23] - 未分配利润为4,749,511,139.83元[23] - 归属于母公司所有者权益合计为11,472,972,746.65元，变动百分比为0.00%[23] - 少数股东权益为27,626,090.18元[23] - 所有者权益合计为11,500,598,836.83元，变动百分比为0.00%[23] - 负债和所有者权益总计本期为17,169,978,788.39元，上期为17,590,899,975.48元，变动额为420,921,187.09元[23] 部分项目余额变化 - 预付款项期末余额2.67亿元，较上年末增长51.68%，主要系预付货款及广告宣传费增加所致[3] - 存货期末余额40.23亿元，较上年末增长60.84%，主要系本年业务恢复，冬服饰备货增加所致[3] - 在建工程期末余额2149.35万元，较上年末增长201.63%，主要系本期新增安装物流自动化智能系统设备所致[3] - 应付票据期末余额32.37亿元，较上年末增长64.95%，主要系本期冬季订单及买方付息业务增加所致[3] - 合同负债期末余额2.26亿元，较上年末增长61.39%，主要系本期预收客户货款增加所致[3] - 2021年9月30日存货40.23亿元，较2020年12月31日的25.01亿元增长60.84%[13] - 2021年9月30日应付票据32.37亿元，较2020年12月31日的19.62亿元增长65.06%[14] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为35,616名[6] - 邱光和持股比例16.34%，持股数量440,229,300股，质押268,500,000股[6] - 邱坚强持股比例13.34%，持股数量359,442,552股，质押126,600,000股[6] - 森马集团有限公司持股比例12.47%，持股数量336,000,000股[6] - 周平凡持股比例9.28%，持股数量250,010,155股，质押20,000,000股[6] - 戴智约持股比例9.20%，持股数量247,957,448股[6] - 香港中央结算有限公司持股比例9.06%，持股数量244,130,573股[6] - 邱艳芳持股比例6.27%，持股数量169,007,600股[6] - 郑秋兰持股比例4.45%，持股数量120,000,000股[6] - 邱光平持股比例2.36%，持股数量63,558,600股，质押15,000,000股[6] - 截至2021年9月30日，邱坚强持有公司股份359,442,552股，占总股本13.34%，累计质押126,600,000股，占总股本4.70%，占其所持股份35.22%[7] - 截至2021年9月30日，邱光和持有公司股份440,229,300股，占总股本16.34%，累计质押268,500,000股，占总股本9.97%，占其所持股份60.99%[7] - 截至2021年9月30日，周平凡持有公司股份250,010,155股，占总股本9.28%，累计质押20,000,000股，占总股本0.74%，占其所持股份8.00%[7] 员工持股计划情况 - 公司第一期员工持股计划参加人数不超98人，筹集资金上限11,980万元，2018年7月5日完成股票购买，购入8,321,710股，2021年7月28日全部出售完毕[7][8][9] - 公司第二期员工持股计划参加人数不超98人，筹集资金上限11,818万元，其中董高与中层出资占比3.38%，2020年9月17日完成股票购买，购入13,854,163股[9][10] - 截至2021年9月30日，公司第二期员工持股计划持有公司13,854,163股，占现有总股本0.51%[10] 资产托管计划情况 - 2021年3月22日，公司收回年初未到期资产托管计划本金及投资收益合计31,495,107.88元，截至2021年9月30日无资产托管计划[11] 营业成本及费用变化 - 年初到报告期末营业总成本84.61亿元，较上期的87.09亿元下降2.83%[16] - 年初到报告期末营业成本56.97亿元，较上期的54.92亿元增长3.74%[16] - 年初到报告期末销售费用21.29亿元，较上期的24.96亿元下降14.71%[16] - 年初到报告期末管理费用4.33亿元，较上期的5.19亿元下降16.47%[16] - 年初到报告期末研发费用2.11亿元，较上期的1.93亿元增长9.62%[16] 现金流量情况 - 公司2021年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为10.0163043903亿美元，上年同期为19.9815822541亿美元[19] - 公司2021年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为105.1357225868亿美元，上年同期为100.4868757545亿美元[19] - 公司2021年年初到报告期末购买商品、接受劳务支付的现金为63.4903003758亿美元，上年同期为45.9487431152亿美元[19] - 公司2021年年初到报告期末支付给职工以及为职工支付的现金为9.0183304338亿美元，上年同期为11.8603876973亿美元[19] - 公司2021年年初到报告期末支付的各项税费为11.5963679121亿美元，上年同期为6.4860149946亿美元[19] - 公司2021年年初到报告期末收回投资收到的现金为31.3025028399亿美元，上年同期为23.3155874904亿美元[19] - 投资活动现金流入小计为31.5552035133亿元，上年同期为24.9337108506亿元[20] - 投资活动现金流出小计为28.7113093519亿元，上年同期为16.0926323772亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为2.8438941614亿元，上年同期为8.8410784734亿元[20] - 筹资活动现金流入小计为1.1487304426亿元，上年同期为0.0215亿元[20] - 筹资活动现金流出小计为14.8593340614亿元，上年同期为12.7930068184亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -13.7106036188亿元，上年同期为 -12.7715068184亿元[20] - 现金及现金等价物净增加额为 -0.8508956565亿元，上年同期为15.9324965512亿元[20] - 期初现金及现金等价物余额为50.4743210467亿元，上年同期为25.4763476221亿元[20] - 期末现金及现金等价物余额为49.6234253902亿元，上年同期为41.4088441733亿元[20] 其他信息 - 2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[23] - 公司第三季度报告未经审计[23]