销售模式 - 产品一般直接销售给客户，也与集成商合作 [2] - 子公司会通科技分销伺服系统产品和少量伺服用精密减速机产品，主要客户为电子装备、包装、纺织机械等行业的数控设备及工业机器人生产商 [2] 机器人相关 - 机器人价格随行业发展日趋透明化，不同规格及负载价格不同，公司力求走进口品牌替代路线 [2] - 主要应用于 3C、汽配和包装领域 [2] - 产品控驱系自主研发，拥有核心知识产权 [3] 合作情况 - 与京东在智慧物流行业战略合作，整合资源，建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，结合电梯控制系统优势与京东配送场景优势及服务类机器人电梯交互需求，整合电梯行业资源，共同开发市场 [3] - 与先进制造产业投资基金合作，借助国家级产业投资基金引领，提升运动控制与工业机器人产品市场地位，弥补品牌不足，建立业务实现平台 [3] 产品情况 - 减速机为外购 [2] - 之山智控以集成式伺服一体机、全数字智能型伺服、步进等运动控制单元为核心产品，在伺服专机领域有显著竞争优势，尤其在针织机市场，相关伺服系统产品具高性价比、稳定可靠、客户柔性化定制、系统服务口碑好等特点 [4] - 节能与工业传动类产品以电梯类变频器居多，还涉及暖通、水泵等行业 [4] 未来规划 - 一方面依托自身研发、市场等优势拓展经营，另一方面围绕机器人与运动控制产品业务寻找资本或技术合作机遇 [4] - 继续挖掘电梯控制、驱动类产品市场潜力，调整优化客户结构，抓住老楼加装新电梯机遇，转变产品策略、优化产品结构，确保在电梯控制系统和驱动产品等核心产品领域领先地位 [3] 公司治理 - 一直在进行研发、市场、供应链等方面的整合，已形成一些协同效应 [4]

合作相关 - 公司与京东在智慧物流行业战略合作，整合资源建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，结合电梯控制系统优势与京东配送场景及服务类机器人电梯交互需求整合电梯行业资源、开发市场 [2] - 京东选择与新时达合作是因其具有产业链布局优势，可与京东优势互补 [2] - 先进制造产业投资基金对公司工业机器人等领域业务资产投资，因新时达具备综合能力优势 [3] 公司发展方向 - 公司从以技术产品为导向转型为以行业发展为导向，智能物流是业务发展方向，将整合资源提供整体解决方案，注重人才培养和储备 [3] - 公司依托自身优势拓展经营，围绕机器人与运动控制产品业务寻找资本或技术合作机遇 [3][4] 经营业绩情况 - 一季度收入增长但毛利率下降，与上游供应链和原材料价格上涨有关，公司通过技术手段和供应链管理改善 [3] - 一季报业绩预期下滑，原因包括运动控制及机器人产品研发投入与市场开拓加大、部分机器人工程业务验收及收入确认不确定；电梯控制类产品市场业务受行业因素影响盈利水平下降；公司公开发行可转债及银行贷款增加财务费用 [3] 业务具体情况 - 机器人去年出货两千多台，本体重点拓展 3C、汽配和包装领域 [3] - 电梯控制类产品市场业务受下游电梯行业需求减弱影响，盈利水平下降 [4] - 公司对收购公司进行整合，已形成一定协同效应 [4] - 公司与京东合作不涉及招标，将开展具体业务和资源调配 [3]

行业情况 - 机器人行业发展不错，电梯控制类业务所处行业有一定压力，公司积极从研发、工艺、供应链管理等方面改进 [1] - 汽配领域市场大，公司机器人本体已在该领域开拓推广 [1] - 电梯控制类产品市场业务受下游电梯行业需求减弱影响，盈利水平下降 [3] 业务板块 - 公司业务主要分为电梯控制类业务、机器人与运动控制、节能与工业自动化等 [1] 机器人相关 技术与采购 - 机器人本体核心在于控驱，拥有核心知识产权，减速机用纳博，也用部分国产减速机，伺服电机外购 [1][3] 销售与产能 - 2017年机器人本体销售较2016年翻番，本体根据不同产品类别及载重价格不同，目前最大负载能到275公斤 [3] - 公司机器人目前主要用于3C、汽配和包装领域，项目正在扩产能，去年可转债募投项目用于相关智能化制造项目 [3] 竞争与优势 - 若机器人行业增速下降、产能过剩，比拼的是综合竞争力，公司在机器人行业有综合竞争优势 [3] - 公司作为解决方案供应商，拥有核心技术，在方案实施理解力、产品自身理解与行业应用方面有优势 [3] 其他 - 汽车行业新线和改造都有 [1] - 公司注重人才培养，按需求、职能设置等招聘人员 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002527，证券简称为新时达 [1] - 2018 年 6 月 20 日星期三 12:30 - 14:00 进行特定对象调研和现场参观活动，参与单位众多 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨丽莎，地点在美裕路四楼一号会议室 [1] 业务优势与竞争 - 公司努力向国外机器人品牌看齐，在机器人及运动控制业务板块已初步建立起产业链，注重研发投入和市场开拓 [1][2] - 与国内其他机器人厂商相比，各自有优势 [1] 产品相关 - 伺服电机供应商选择多摩川电机，也有一些国内品牌 [2] - 整个运控和机器人板块毛利率在 20.3% 左右 [2] - 公司是电梯整梯厂商核心部件供应商 [2] 研发情况 - 公司一直注重研发投入，围绕电梯控制类、机器人及运动控制类进行研发 [2] 经营情况 - 去年公司机器人本体出货量超过 2000 台，今年经营情况不错 [2] - 公司产品销售模式：一是直接销售给客户，也和集成商合作；二是子公司会通科技分销伺服系统产品和少量伺服用精密减速机产品，主要客户为电子装备等行业数控设备及工业机器人生产商 [2] 行业影响与应对 - 公司产品受原材料价格上涨影响，采取供应链措施和研发技术改进产品提升优势 [2] - 机器人及运动控制类业务增长原因是市场需求增加，如机器人替代人工、工厂自动化需求增加，以及公司自身优势 [2] - 电梯控制类产品市场业务受下游电梯行业需求减弱影响盈利下降，公司将挖掘市场潜力，转变产品策略、优化产品结构，确保核心产品领域领先地位 [3] 收购方向 - 公司收购方向围绕机器人及运动控制业务进行 [3]

公司基本情况 - 证券代码 002527，证券简称新时达 [1] - 2018 年 7 月 10 日 9:30 - 11:00 进行特定对象调研，地点在上海市嘉定区思义路 1560 号五楼会议室，接待人员有董事会秘书杨丽莎、证券事务代表郁林林 [2] 机器人业务情况 销售与产能 - 2017 年机器人出货两千多台，目前正在扩产能，可转债募投项目中用于机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目已在建设中，建设期一年，项目第四年及以后各年达产 [2] 业务问题与措施 - 机器人业务有本体和工程项目共同发展，零部件大部分进口，部分供货周期长，已采取技术研发、元器件替代、供应链管理整合等措施降本 [2] 业务面向行业 - 主要涉及 3C、汽配、包装行业 [2] 团队人员 - 工程应用团队主要服务机器人业务工程应用方向，公司重视人才培养并按需求及职能设置扩员 [3] 子公司相关情况 晓奥享荣 - 主要从事工程业务，合同金额大、账款周期长，会综合判断项目情况降低回款风险 [3] 众为兴 - 为新兴应用领域自动化机器设备提供高性能运动控制系统，产品包括数控设备及工业机器人，其四轴 SCARA 机器人与机器人公司六轴机器人可形成市场扩充并有助于技术整合 [3] 会通 - 公司不做伺服电机，目前用日本多摩川的，不利用会通渠道改用松下伺服电机 [3] 东莞松山湖工地 - 对应众为兴工业机器人控制及驱动系统产业化基地项目 [4] 产品相关情况 减速机 - 公司不做减速机，为外购产品 [3] 毛利率 - 毛利率下降原因有原材料价格上涨、费用增长等，将通过技术研发、元器件替代、供应链管理整合等使毛利稳定 [4] 原材料价格 - 原材料价格上涨有影响，公司在供应链采取措施，从研发技术端改进产品提升优势 [4] 业务投入与合作情况 传统业务投入 - 电梯业务研发投入体现在产品结构优化、新产品推出等方面，会持续投入保证行业地位 [3] 与国投合作 - 与先进制造产业投资基金合作，借助其引领提升运动控制与工业机器人产品市场地位，弥补品牌不足；先进制造业基金以 6 亿元现金向上海新时达辛格林纳投资有限公司增资，持有 20%股权 [4] 与京东合作 - 与京东在智慧物流行业战略合作、整合资源，建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作；结合电梯控制系统优势与京东配送场景及服务类机器人电梯交互需求，整合电梯行业资源开发市场；京东选择公司是因其产业链布局优势，可形成优势互补 [4] 行业情况与未来规划 汽车行业 - 汽车行业新线和改造都会涉及 [5] 未来收购方向 - 围绕机器人及运动控制业务寻求资本或技术合作机遇 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002527，证券简称新时达 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2018 年 6 月 29 日 10:00 - 11:30，地点在上海市嘉定区思义路 1560 号五楼会议室 [2] - 参与单位包括鹏华基金、易方达基金等，上市公司接待人员为董事会秘书杨丽莎和证券事务代表郁林林 [2] 公司业务情况 业务毛利率 - 一季度毛利率下降，原因是原材料价格上涨、费用增长等，公司将通过技术研发、元器件替代、供应链管理整合等措施降本并稳定毛利 [2] 下游客户 - 电梯业务下游客户有奥的斯、迅达、康力等电梯整机厂商；机器人及运控业务涉及 3C、汽配、包装行业；晓奥享荣下游客户有通用、北汽、吉利等 [2][3] 子公司发展及协同效应 - 众为兴为新兴应用领域自动化机器设备提供高性能运动控制系统，其四轴 SCARA 机器人与机器人公司六轴机器人可扩充市场并整合技术 [2][3] - 会通科技是国内领先的伺服驱动系统及其他运动控制类设备渠道代理商，是日本松下伺服驱动系统产品全球最大渠道代理商，有客户资源优势 [3] - 晓奥享荣专注工业机器人系统集成领域，是国内领先的汽车智能化柔性焊接生产线制造商，其经验可为公司产品工程应用提供帮助 [3] - 之山智控在伺服专机领域有竞争优势，广泛应用于多个领域，结合研发端整合有助于产品优化开发 [3] 机器人业务 - 业务往工程应用方向发展，为客户提供整套解决方案，公司按需求扩充人员 [3] - 机器人本体核心零部件包括控驱、减速机、伺服电机，控驱自主研发有核心知识产权，减速机和伺服电机外购，公司不做伺服电机 [3] 产品价格 - SCARA 机器人售价与型号有关 [4] 公司合作情况 与京东合作 - 京东选择合作是因公司有产业链布局优势，综合优势强，双方可优势互补 [4] - 合作主要在智慧物流行业战略合作、整合资源，建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，还结合电梯控制系统与京东配送场景及服务类机器人电梯交互需求整合电梯行业资源、开发市场 [4] 与国投合作 - 与先进制造产业投资基金合作，借助国家级产业投资基金引领，依托自身技术提升运动控制与工业机器人产品市场地位，弥补品牌不足，建立业务实现平台 [4] 公司研发情况 - 2017 年度合并层面研发投入占营业收入比例为 4.77%，剔除贸易型产品收入，研发投入占营业收入比例为 9.26%，主要投入在机器人与运控业务产品更新及研发、智能物流仓储行业技术储备、电梯业务产品结构优化等 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中投公司、中银保诚等 [2] - 活动时间为2018年9月18日9:00 - 10:30 [2] - 活动地点在美裕路工厂四楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨丽莎和证券事务代表郁林林 [2] 机器人业务相关 业务布局与客户拓展 - 主要面向3C、汽配、食品包装行业，已在智能仓储物流行业积极布局 [2] 技术研发情况 - 机器人本体核心控驱拥有核心知识产权，减速机和伺服电机外购 [2] - 机器人控驱及算法程序均为自主研发 [2] 市场与价格看法 - 从长远看机器人售价下降是必然趋势，但公司尊崇产品质量、性能优先，不盲目降价 [3] 产品销量情况 - SCARA机器人较六轴机器人销量多，2018年上半年较去年同期销量增长 [3] 产能情况 - 2017年机器人出货两千多台，可转债募投项目用于扩产能，建设期一年，第四年及以后达产 [3] 工程应用方向 - 业务往工程应用方向发展，通过了解客户需求提供整套解决方案 [3] - 工程应用团队服务业务发展，公司按需求扩充人员 [3] 解决方案提供方式 - 采用本体销售和提供解决方案结合，通过直销、培养团队或与集成商合作提供方案 [4] 研发投入情况 - 2017年度合并层面研发投入1.62亿，占营业收入比例4.77%，剔除贸易型产品收入占比9.26% [3] - 投入于机器人与运控业务产品更新及研发、智能物流仓储技术储备、电梯业务产品结构优化 [3] 毛利率情况 - 毛利率下降原因有原材料价格上涨、费用增长等 [3] - 公司将通过技术研发、元器件替代、供应链管理整合等使毛利稳定 [3] 电梯业务相关 业务现状 - 电梯控制类产品市场业务受下游需求减弱和原材料价格上涨影响，盈利水平下降 [4] 经营策略 - 海外业务大多为电梯业务，在研发、销售端投入，加强与大客户合作，优化产品结构、推出新产品，做好成本控制 [4] 旧梯改造看法 - 旧梯改造市场大，但公司作为核心零部件供应商难从订单区分新旧梯业务 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括复华基金、南山人寿、国泰证券等 [1] - 活动时间为2018年10月30日13:30 - 15:00，地点在思义路工厂五楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨丽莎和证券事务代表郁林林 [1] 公司业务整合情况 - 公司一直在做整合，涵盖研发、市场、供应链等方面 [1] 机器人业务情况 - 采用本体销售和提供解决方案相结合的方式 [1] - 销售模式为直销和通过培养工程应用团队或与优质集成商合作提供解决方案 [1] - 2017年机器人出货两千多台，可转债募投项目用于扩产能，建设期一年，项目第四年及以后各年达产 [3] - 下游客户涉及3C、汽配、包装行业 [3] 公司毛利率情况 - 整体毛利率低的原因是业务中有毛利低的产品及上游原材料价格上涨 [3] - 采取技术研发、元器件替代降本和供应链管理整合等措施使毛利稳定发展 [3] 公司业务范围情况 - 不做减速机和伺服电机 [3] 公司关注方向 - 关注现有行业延伸拓展和新行业培养，重点关注产品更新、软件优化、视觉识别、算法等 [3] 电梯板块情况 - 在电梯业务研发、销售端投入，加强与大客户合作，优化产品结构、推出新产品并做好成本控制 [3] 公司研发投入情况 - 2017年度合并层面研发投入占营业收入比例为4.77%，剔除贸易型产品收入，研发投入占比为9.26%，将在机器人与运控、电梯控制类业务持续投入 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002527，证券简称新时达 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有国信证券、中金公司、中欧基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2019 年 3 月 5 日 9:30 - 11:00，地点在美裕路工厂四楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨丽莎和证券事务代表郁林林 [1] 业务相关 机器人业务 - 下游行业涉及 3C、汽配、包装行业，3C 行业占比较大 [1] - 为客户提供机器人销售及一整套解决方案 [1] - 机器人本体根据不同产品类别及载重价格不同 [1] - 2018 年较 2017 年机器人出货量有所增长 [3] - 机器人产品使用的减速机和伺服电机均为外购 [3] - 晓奥下游大客户主要有吉利、通用等 [3] 电梯业务 - 受宏观环境影响，电梯控制类产品业务较之前下滑，但会持续投入研发和销售端，加强与大客户合作 [1] - 电梯大客户主要有奥的斯、迅达、蒂森克虏伯、康力等国内外知名厂商 [3] 伺服领域 - 子公司众为兴、之山智控有自主研发、生产、销售的伺服驱动产品，且有核心竞争力 [3] 合作业务 - 与京东在智慧物流行业战略合作，整合资源建立物流生态环境，加速智能物流设备和服务类机器人落地应用，在智能机器人制造领域深入合作，结合电梯控制系统优势与京东配送场景优势开发市场，合作有序开展 [3] 公司发展方向 - 持续研发投入，调整优化产品结构，开发新产品促进更新迭代，调整优化供应链做好成本控制 [3] - 拟在日本设立全资子公司，借助日本资源优势打造国际化研发团队，提升机器人及运动控制业务核心竞争力与创造力 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有大和证券、大和日华 [2] - 时间为2019年3月18日9:30 - 11:00，地点在思义路工厂五楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨丽莎、证券事务代表郁林林 [2] 新工厂相关情况 - 新建工厂是“机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目”，建成后增强机器人等三大类产品研发和交付能力 [2] - 新工厂有六轴和四轴机器人 [2] - 项目总投资69,312.09万元，其中工程费用47,678.53万元（含建筑工程费12,725.03万元、设备购置费32,833.50万元等），工程建设其他费用14,247.21万元（含土地费11,500.00万元等），预备费1,238.51万元以及铺底流动资金6,147.84万元，预计年底达可使用状态 [4] 机器人产能情况 - 目前六轴机器人在上海机器人公司生产，四轴机器人（SCARA）在深圳众为兴生产，项目正在扩产能，可转债募投项目建设完成后第4年及以后各年达产 [2] 机器人业务下游行业 - 机器人及运控业务涉及3C、汽配、包装行业，3C行业占比较大 [3] 公司优势及转型原因 - 自2011年加大研发投入和产业延伸，2014年并购深圳众为兴，拥有多关节工业机器人等产品，机器人本体控驱自主研发，有核心知识产权 [3] - 因国内生产力成本上升，传统制造业升级转型，工业机器人需求加大，且与电梯核心零部件控驱技术相通，2011年开始转型做机器人 [3] 竞争对手及区别 - 努力向国外机器人品牌看齐，国内厂商各有优势，公司注重研发投入和市场开拓，已初步建立产业链 [3] 产品采购及业务拓展 - 机器人产品上使用的减速机、伺服电机均为外购 [3] - 目前海外业务主要为电梯类业务，正在不断拓展海外业务 [3] 产品售价及销量 - 机器人本体根据不同产品类别及载重价格不同 [3] - 2018年较2017年机器人出货量有所增长 [4]