收入和利润（同比环比） - 营业收入15.13亿元，同比增长29.21%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3.13亿元，同比增长13.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.10亿元，同比增长15.18%[17] - 基本每股收益0.27元/股，同比下降6.90%[17] - 加权平均净资产收益率4.36%，同比下降2.38个百分点[17] - 公司实现营业收入151297.07万元，较上年同期增长29.21%[51] - 净利润31307.24万元，较上年同期增长13.58%[51] - 营业收入同比增长29.21%至15.13亿元，主要由于销量增加[57][59] - 公司营业总收入同比增长29.2%至15.13亿元，其中营业收入为15.13亿元[186] - 净利润同比增长13.6%至3.13亿元[186] - 归属于母公司所有者的净利润为3.13亿元[187] - 基本每股收益为0.27元，同比下降6.9%[187] - 营业收入同比增长21.0%至14.08亿元[189] - 净利润同比下降15.3%至2.35亿元[189] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.21%至9.60亿元，因销量增加及铝材价格上涨[57] - 销售费用同比增长46.78%至384万元，销量增加导致费用上升[57] - 营业成本同比上升36.2%至9.51亿元[189] 各条业务线表现 - 工业用材收入7.55亿元占营业收入49.93%，同比增长30.17%[59][61] - 装饰建筑用材收入3.30亿元占营业收入21.81%，同比增长36.42%[59][61] - 产品应用于轨道交通机械制造等六大领域[44] - 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域[45] - 公司坚持两元发展模式，增强抗风险、抗周期能力[47] 各地区表现 - 东北地区收入13.30亿元占营业收入87.90%，同比增长33.81%[59] - 公司所处东北、华北地区GDP、工业总产值、建筑及房地产总产值等指标占全国比重均超过20%[48] - 该地区铝型材产量占全国比重不到10%（2010年）[48] - 公司是东北华北地区仅次于中国忠旺的铝型材供应商 销售半径约500公里[31] 管理层讨论和指引 - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.37亿至5.20亿元人民币，同比增长5%至25%[101] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元人民币[101] - 公司力争2017年12月生产出地铁车、城轨车样车各一列[52] - 轨道车辆制造项目存在产业政策变动风险[104] - 项目面临市场风险包括市场供需预测偏差和产品竞争力不足[105] - 项目技术风险涉及设备可靠性及生产工艺可行性[106] - 业务转型后采购、生产、销售模式将发生重大变化[106] - 公司非公开募集资金到位并确保专款专用[108] 生产与运营模式 - 铝棒采购定价方式为电解铝价格加加工费 电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[26] - 公司采取以销定产生产模式 与客户签订框架协议后按订单制定生产计划[26] - 直销与经销相结合 工业材及深加工材基本直销 部分建筑材直销给下游大型企业如沈阳远大[26] - 建筑材通过经销商销售 发挥当地网络优势提高资金运作效率[27] - 铝挤压材行业产品定价采用铝锭价格加加工费模式 盈利相对独立于铝价波动[30] - 原材料成本占生产成本的比重较高，公司采用"铝价＋加工费"定价模式应对价格波动风险[102] - 公司采用“铝价+加工费”产品定价模式以应对铝价波动风险[108] 技术与产能 - 公司拥有8套领先铝合金熔铸设备 包括圆形开盖高效节能熔铝炉和倾动保温炉[34] - 公司引进日本三菱大隈牧野等公司模具加工中心 具备高强超硬7系合金模具制造能力[34] - 公司拥有26条挤压生产线包括4.5MN至160MN完整序列[35] - 深加工车间数量达9个配备日本美国进口加工中心及特种设备[36] - 表面处理生产线含72个槽组支持2000余种颜色型材长度达7.6米[43] - 铝型材挤压智能化数据库涵盖7种合金系列上百种工艺参数[41][42] - 掌握变径无缝管挤压技术打破日德美进口依赖[42] - 具备4条德国进口门窗生产线及芬兰意大利玻璃深加工线[36] - 熔铸生产线采用日本三井金属在线除气及过滤装置[38] - 模具加工能力覆盖直径139mm至1600mm包括7系合金模具[40] - 表面处理技术实现多盐着色工艺共线生产[43] - 公司产品合格率100%[53] - 公司通过TS 16949认证、ISO 3834认证、EN 15085-2国际焊接认证、玻璃产品3C认证等多项认证[53] 募集资金使用 - 沈阳新建项目累计实际投入金额为751,310,166.74元[70] - 沈阳新建项目报告期投入金额为103,424,158.64元[70] - 公司首次公开发行募集资金净额为763,256,400.00元[76] - 2013年非公开发行募集资金净额为1,412,753,235.52元[77] - 2015年非公开发行募集资金净额为170,023,084.44元[77] - 2016年非公开发行募集资金净额为2,955,590,992.68元[78] - 截至2017年6月30日募集资金总额为530,162.37万元[74] - 报告期投入募集资金总额为302,132.5万元[74] - 已累计投入募集资金总额为530,162.29万元[74] - 2016年非公开发行募集资金余额为233,112.93元[78] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额为30,825万元，占总投资63,648万元的48.4%[83] - 非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额为129,825.38万元，占拟募集资金投入149,464万元的86.9%[84] - 轨道车辆制造项目募集资金置换先期投入自筹资金195,000万元，占拟募集资金投入270,000万元的72.2%[85] - 首次公开发行超募资金总额32,677.64万元，其中20,000万元用于原募投项目自有资金替代[87] - 超募资金中12,677.64万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的38.8%[87] - 首次公开发行募集资金结余7,422.60万元（含利息）转入自有资金账户[88] - 第一次非公开发行募集资金专户结余利息8.83万元[88] - 特殊铝型材项目总投资34,010万元，其中募集资金投入34,010万元[86] - 大截面交通运输铝型材项目总投资29,638万元，其中募集资金投入29,638万元[86] - 轨道交通车体材料项目总投资189,260万元，拟募集资金投入149,464万元[84] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97%累计投入33660.1万元[92] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度为79%累计投入23414.42万元[92] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100%累计投入141275.32万元但未达预期效益3597.44万元[92] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度98.36%累计投入265559.02万元[92] - 偿还银行贷款项目累计投入30000万元进度100%[92] - 超募资金12767.64万元已全额用于补充流动资金[92] - 募集资金总额542791.95万元累计实际投入530162.29万元[92] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金三次累计金额达355650.38万元[93] - 轨道交通车体材料深加工项目未达预期效益因2015年投产后未能满负荷运行[92] - 公司报告期无募集资金变更项目及非募集资金重大投资项目[94][96] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，同比下降14.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.31%至7.61亿元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降59.85%至-13.74亿元，因沈阳募投项目增加投入[57] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长199.75%至16.36亿元，因非公开发行完成募集资金到位[57] - 经营活动现金流量净额为7.61亿元[194] - 投资活动现金流出大幅增加至13.74亿元[194] - 筹资活动现金流入达50.78亿元[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.46亿元[196] - 销售商品提供劳务收到现金增长46.7%至19.90亿元[193] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长59.8%至13.74亿元[194] - 投资活动现金流出小计为2.237亿元人民币，同比增加125.0%[198] - 购建固定资产等长期资产支付现金1.937亿元人民币，同比增加94.8%[198] - 吸收投资收到现金29.58亿元人民币，同比大幅增长1636.7%[198] - 取得借款收到现金21.2亿元人民币，同比下降1.9%[198] - 筹资活动现金流入小计50.78亿元人民币，同比增加117.9%[198] - 偿还债务支付现金32.86亿元人民币，同比增加92.8%[198] - 分配股利及偿付利息支付现金1.061亿元人民币，同比增加32.2%[198] - 现金及现金等价物净增加额11.17亿元人民币，同比增加55.1%[198] - 期末现金及现金等价物余额13.05亿元人民币，同比增加32.7%[198] 资产与负债状况 - 总资产138.25亿元，较上年度末增长14.35%[17] - 归属于上市公司股东的净资产78.41亿元，较上年度末增长71.74%[17] - 货币资金同比增长48.0%至14.99亿元，因募集资金到位及销售回款增加[63] - 流动比率从上年末的22.17%提升至本报告期末的49.31%，增长27.14个百分点[169] - 资产负债率从上年末的62.24%下降至本报告期末的43.28%，减少18.96个百分点[169] - 速动比率从上年末的18.49%提升至本报告期末的43.58%，增长25.09个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的4.99降至本报告期的4.75，下降4.81%[169] - 货币资金期末余额为14.99亿元，较期初的8.68亿元增加6.31亿元[176] - 短期借款期末余额为38.12亿元，较期初的49.60亿元减少11.48亿元[177] - 应付债券期末余额为10.50亿元，较期初的10.15亿元增加0.35亿元[178] - 在建工程期末余额为56.46亿元，较期初的61.52亿元减少5.06亿元[177] - 其他非流动资产期末余额为9.70亿元，较期初的3.18亿元增加6.52亿元[177] - 货币资金大幅增长519.5%至13.05亿元[181] - 短期借款减少22.4%至38.12亿元[182] - 其他应收款增长9.6%至77.53亿元[181] - 归属于母公司所有者权益合计增长71.8%至78.41亿元[179] - 负债总额下降20.8%至54.52亿元[183] - 长期股权投资增长191.7%至4565万元[182] - 归属于母公司所有者权益未分配利润增加3.131亿元人民币[200] 子公司与重大项目 - 沈阳利源轨道交通装备有限公司总资产为83.99亿元人民币，净资产为1.18亿元人民币，营业收入为7.53亿元人民币，营业利润为1.01亿元人民币，净利润为8609.37万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通项目完工程度达92%，办公楼及三个深加工车间已投入使用[100] - 沈阳公司总占地面积173万㎡，建筑面积107万㎡[52] - 公司2013年度非公开发行募投项目已建设完毕并结转固定资产[103] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 非经常性损益总额266.19万元[21] - 公司半年度利润分配方案为不派现、不送股、不转增股本[112] - 实际控制人王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[113][114] - 王民及张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[114][115] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年均可分配利润的20%[115][116] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红不低于年均可分配利润的30%[116] - 公司非公开发行人民币普通股（A股）股票263,620,386股，发行后总股本增至1,214,835,580股[139][140] - 有限售条件股份增加263,620,386股至539,747,454股，占比从29.03%升至44.43%[139] - 无限售条件股份数量不变仍为675,088,126股，但占比从70.97%降至55.57%[139] - 国有法人持股新增79,086,115股，占比6.51%[139] - 其他内资持股新增184,534,271股至460,661,339股，占比37.92%[139] - 境内自然人持股新增158,172,233股至434,299,301股，占比35.75%[139] - 财通基金管理有限公司获配非公开发行限售股27,680,144股，限售期至2018年1月24日[142] - 北信瑞丰基金管理有限公司获配非公开发行限售股51,405,975股，限售期至2018年1月24日[142] - 长城国泰（舟山）产业并购重组基金获配非公开发行限售股52,724,077股，限售期至2018年1月24日[142] - 非公开发行限售股合计263,620,386股，涉及9家机构投资者[142] - 公司非公开发行人民币普通股263,620,386股，每股发行价格11.38元，募集资金总额2,999,999,992.68元[143] - 扣除发行费用后募集资金净额为2,955,590,992.68元[143] - 非公开发行完成后公司总股本增至1,214,835,580股[143] - 控股股东王民持股175,881,028股，占比14.48%[145] - 股东张永侠持股94,500,000股，占比7.78%[145] - 国有法人股东长城国泰持股52,724,077股，占比4.34%[145] - 北信瑞丰基金通过信托计划持股38,488,576股，占比3.17%[145] - 安徽省铁路发展基金持股26,362,038股，占比2.17%[145] - 海通证券约定购回专用账户持股7,032,800股，占比0.57%[147] - 报告期内控股股东及实际控制人（王民、张永侠夫妇）未发生变更[148] - 公司董事罗颖俊于2017年6月16日离任[154] - 公司董事刘宇于2017年6月17日补选任职[154] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为29.51%[111] 行业与市场环境 - 铝型材行业存在明显区域性 华南华东东北三大产业集群占全国80%以上企业[30] - 建筑铝型材受房地产周期性影响 第一季度因季节性因素产销较低[31] 信用与债券 - 公司债券余额为10亿元人民币[157] - 公司债券初始票面利率为6.50%[157] - 公司于2017年上调债券后2年票面利率至7.00%[157] - 公司债券发行日为2014年9月22日[157] - 公司债券到期日为2019年9月22日[157] - 报告期内公司债券募集资金期末余额为0元[160] - 公司主体长期信用等级维持AA评级[161] - 公司债券信用等级维持AA评级[161] - 公司贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，无逾期违约情况[169][170]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.13亿元，同比增长29.21%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3.13亿元，同比增长13.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.1亿元，同比增长15.18%[17] - 公司实现营业收入151297.07万元，较上年同期增长29.21%[51] - 净利润31307.24万元，较上年同期增长13.58%[51] - 营业收入同比增长29.21%至15.13亿元，主要由于销量增加[57][59] - 公司营业收入从11.71亿元增长至15.13亿元，同比增长29.2%[186] - 净利润从2.76亿元增长至3.13亿元，同比增长13.6%[186] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.21%至9.6亿元，因销量增加及铝材价格上涨[57] - 财务费用从1.13亿元增至1.35亿元，增长20.2%[186] - 母公司营业成本为9.51亿元，同比增长36.2%[189] - 母公司财务费用为1.44亿元，同比增长28.4%[189] 各条业务线表现 - 工业用材收入同比增长30.17%至7.55亿元，毛利率36.37%[59][61] - 装饰建筑用材收入同比增长36.42%至3.3亿元，但毛利率下降5.72个百分点[59][61] - 铝型材产品应用于六大领域（轨道交通/机械制造/电子电力/石油化工/建筑装修/军工兵器）[44] - 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域[45] - 公司通过向中国中车的子公司或配套厂供应铝型材及深加工产品[45] 各地区表现 - 东北地区收入同比增长33.81%至13.3亿元，占总收入比重87.9%[59] - 东北、华北地区铝型材产量占全国比重不到10%（2010年）[48] - 东北、华北地区GDP、工业总产值、建筑及房地产总产值等指标占全国的比重均超过20%[48] - 公司在东北华北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商，销售半径通常500公里[31] 管理层讨论和指引 - 营业收入快速增长主因产销量持续增长及高附加值产品比重增加[29] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为5%至25%[101] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.37亿元至5.20亿元人民币[101] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元人民币[101] - 公司加快募投项目投资进度以争取早日实现预期收益[108] - 公司力争到2017年12月份生产出地铁车、城轨车样车各一列[52] 生产和运营能力 - 公司拥有8套领先铝合金熔铸设备，包括圆形开盖高效节能熔铝炉和倾动保温炉[34] - 公司拥有26条挤压生产线，包括4.5MN至160MN完整序列[35] - 拥有9个深加工车间和8条隔热复合生产线[36] - 引进4条门窗生产线及玻璃深加工设备[36] - 拥有全自动氧化/电泳/氟碳喷涂/粉末喷涂/木纹转印等11条表面处理生产线[36] - 表面处理生产线由72个槽组组成[43] - 具备生产7.6米长型材和2000余种表面处理颜色的能力[43] - 模具加工直径范围139mm至1600mm[40] - 具备7系高强合金挤压模具自主研发能力[40] - 掌握变径无缝管挤压技术，打破进口依赖[42] - 公司采取以销定产的生产模式，依据客户订单制定生产计划[26] - 公司产品合格率100%[53] 销售模式 - 工业材及深加工材基本通过直销，部分建筑材直销给下游大型企业如沈阳远大[26] - 建筑材通过经销商销售给零散终端用户，提高资金运作效率[27] - 铝挤压材行业铝型材占95%以上，行业定价模式为铝锭价格加加工费[29][30] - 铝棒采购定价方式为电解铝价格加加工费，电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[26] - 公司采用“铝价+加工费”产品定价模式应对铝价波动风险[108] - 公司实施“以销定产”订单式生产模式及动态库存管理模式[108] 行业背景 - 铝型材行业存在明显区域性，三大产业集群占全国80%以上企业[30] - 建筑铝型材受房地产周期性影响，第一季度开工不足导致产销较低[30] 募集资金使用 - 沈阳新建项目累计实际投入金额为751,310.17万元[70] - 沈阳新建项目报告期投入金额为103,424.16万元[70] - 公司首次公开发行募集资金净额为76,325.64万元[76] - 2013年非公开发行募集资金净额为141,275.32万元[77] - 2015年非公开发行募集资金净额为17,002.31万元[77] - 2016年非公开发行募集资金净额为295,559.10万元[78] - 募集资金总额为530,162.37万元[74] - 报告期投入募集资金总额为302,132.50万元[74] - 已累计投入募集资金总额为530,162.29万元[74] - 2016年非公开发行募集资金余额为23.31万元[78] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额3.0825亿元[83] - 非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额12.982538亿元[84] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资总额54.99亿元，拟以募集资金投入27亿元，置换先期投入自筹资金19.5亿元[85] - 首次公开发行股票超募资金总额3.267764亿元，其中2亿元用于原募投项目自有资金替代，1.267764亿元用于永久补充流动资金[87] - 首次公开发行股票募集资金净额7.632564亿元[87] - 首次公开发行股票募集资金结余7422.6万元（含利息）转入自有资金账户用于永久补充流动资金[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资总额3.401亿元，置换先期投入资金1.8865亿元[83] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资总额2.9638亿元，置换先期投入资金1.196亿元[83] - 轨道交通车体材料深加工项目投资总额18.926亿元，拟以募集资金投入14.9464亿元[84] - 第一次非公开发行募集资金专户结余8.83万元（专户利息）[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97% 累计投入金额33660.1万元[92] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度79% 累计投入金额23414.42万元[92] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100% 累计投入金额141275.32万元但未达预期效益[92] - 偿还银行贷款和补充流动资金项目投资进度100% 累计投入金额17002.31万元[92] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度98.36% 累计投入金额265559.02万元[92] - 偿还银行贷款项目投资进度100% 累计投入金额30000万元[92] - 超募资金1277.64万元已全额用于补充流动资金[92] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金195000万元用于募投项目[93] - 轨道交通车体材料深加工项目因前期未能满负荷生产导致未达预期效益[92] - 募集资金总额542791.95万元 累计投入金额530162.29万元 总体投资进度97.67%[92] - 非公开募集资金到位后公司严格执行专款专用规定[108] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，同比下降14.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.31%至7.61亿元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比扩大59.85%至-13.74亿元，因沈阳募投项目增加投入[57] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增199.75%至16.36亿元，因非公开发行募集资金到位[57] - 合并经营活动现金流量净额为7.61亿元，同比下降14.3%[194] - 合并投资活动现金流出为13.74亿元，同比增长59.8%[194] - 合并筹资活动现金流入为50.78亿元，同比增长118.0%[195] - 合并期末现金余额为13.07亿元，同比增长31.9%[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.46亿元，同比转负[196] - 合并支付各项税费为2.44亿元，同比增长70.6%[194] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.937亿元，同比增加94.8%[198] - 投资支付的现金为3000万元[198] - 投资活动现金流出小计为2.237亿元，同比增加125%[198] - 吸收投资收到的现金为29.58亿元，同比大幅增长1637%[198] - 取得借款收到的现金为21.2亿元，同比下降1.9%[198] - 筹资活动现金流入小计为50.78亿元，同比增加118%[198] - 偿还债务支付的现金为32.86亿元，同比增加92.8%[198] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.061亿元，同比增加32.2%[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为16.86亿元，同比增加209%[198] - 期末现金及现金等价物余额为13.05亿元，同比增加32.7%[198] 资产负债和权益变化 - 总资产138.25亿元，较上年度末增长14.35%[17] - 归属于上市公司股东的净资产78.41亿元，较上年度末大幅增长71.74%[17] - 货币资金同比增长47.91%至14.99亿元，因募集资金到位及销售回款增加[63] - 在建工程同比下降0.19%至56.46亿元，占总资产比重40.84%[63] - 货币资金期末余额为14.99亿元，较期初的8.68亿元增长72.7%[176] - 短期借款期末余额为38.12亿元，较期初的49.60亿元减少23.1%[177] - 应付账款期末余额为3.19亿元，较期初的5.87亿元减少45.7%[178] - 在建工程期末余额为56.46亿元，较期初的61.52亿元减少8.2%[177] - 资产总计期末余额为138.25亿元，较期初的120.90亿元增长14.4%[177] - 负债合计期末余额为59.84亿元，较期初的75.24亿元减少20.5%[178] - 货币资金从2.11亿元大幅增加至13.05亿元，增幅达518.9%[181] - 短期借款从49.10亿元减少至38.12亿元，下降22.4%[182] - 资本公积从16.09亿元增至43.03亿元，增长167.5%[183] - 归属于母公司所有者权益从45.66亿元增至78.41亿元，增长71.7%[179] - 应收账款从8015.55万元增至8415.26万元，增长5.0%[181] - 在建工程从1.24亿元增至1.29亿元，增长4.5%[182] 子公司情况 - 沈阳利源轨道交通装备有限公司注册资本为3000万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司总资产为83.99亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净资产为1.18亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业收入为7.53亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业利润为1.01亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净利润为8609.37万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司项目完工程度已达到92%[100] 财务比率 - 基本每股收益0.27元/股，同比下降6.90%[17] - 加权平均净资产收益率4.36%，同比下降2.38个百分点[17] - 流动比率从上年末的22.17%上升至本报告期末的49.31%，增长27.14个百分点[169] - 资产负债率从上年末的62.24%下降至本报告期末的43.28%，减少18.96个百分点[169] - 速动比率从上年末的18.49%上升至本报告期末的43.58%，增长25.09个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的4.99下降至本报告期的4.75，减少4.81%[169] - 基本每股收益从0.29元降至0.27元，下降6.9%[187] 非经常性损益和分红 - 非经常性损益项目合计266.19万元，主要为营业外收支[21] - 公司不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[5] - 公司半年度利润分配方案为不派现不送股不转增股本[112] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年可分配利润20%[115][116] - 任意三个连续会计年度累计现金分红不低于年均可分配利润30%[116] 认证与质量 - 公司拥有TS 16949认证、ISO 3834认证、EN 15085-2国际焊接认证、玻璃产品3C认证等多项认证[53] 公司债 - 公司债券"14利源债"余额为10亿元人民币，票面利率从6.50%上调至7.00%[157] - 公司主体信用评级和债券信用评级均为AA，评级展望稳定[161] - 公司债券募集资金已全部使用完毕，期末余额为0万元[160] - 公司债券发行日为2014年9月22日，到期日为2019年9月22日[157] - 公司债券利息每年支付一次，2016年度利息已按期支付[157] - 公司债券受托管理人为华林证券股份有限公司[158] - 公司债券信用评级机构为联合信用评级有限公司[158] - 公司已制定偿债保障措施，包括专门部门负责偿付工作和债券持有人会议规则[164] - 公司经营活动现金流充足，为债券本息偿付提供保障[164] 股东和股权结构 - 股东王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[113][114] - 王民及张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[114][115] - 公司非公开发行人民币普通股(A股)股票263,620,386股[140] - 发行后总股本增至1,214,835,580股[139] - 有限售条件股份增至539,747,454股占总股本44.43%[139] - 无限售条件股份为675,088,126股占总股本55.57%[139] - 国有法人持股79,086,115股占总股本6.51%[139] - 其他内资持股460,661,339股占总股本37.92%[139] - 境内自然人持股434,299,301股占总股本35.75%[139] - 境内法人持股26,362,038股占总股本2.17%[139] - 非公开发行股份限售期至2018年1月24日[142] - 公司非公开发行人民币普通股263,620,386股，每股发行价格11.38元，募集资金总额2,999,999,992.68元[143] - 扣除发行费用后募集资金净额为2,955,590,992.68元[143] - 发行完成后公司总股本增至1,214,835,580股[143] - 控股股东王民持股比例为14.48%，持有175,881,028股普通股[145] - 股东张永侠持股比例为7.78%，持有94,500,000股普通股[145] - 海通证券约定购回专用账户持有7,032,800股，占总股本0.57%[147] - 股东谢仁国通过融资融券信用账户持有19,806,109股[147] - 安徽新安金鼎投资通过融资融券信用账户持有13,245,471股[147] - 长城国泰产业并购重组基金认购非公开发行股份52,724,077股[146] - 北信瑞丰基金相关信托计划认购非公开发行股份38,488,576股[146] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为29.51%[111] 其他重要事项 - 董事罗颖俊于2017年6月16日离任，原因为个人身体原因[154] - 半年度财务报告未经审计[118] - 沈阳公司总占地面积173万㎡，建筑面积107万㎡[52]

收入和利润（同比） - 营业收入为6.49亿元人民币，同比增长36.42%[8] - 营业收入增长36.42%至6.49亿元，因产能增加带动销售增长[15] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比增长7.59%[8] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降10.00%[8] - 加权平均净资产收益率为1.42%，同比下降0.98个百分点[8] 成本和费用（同比） - 营业成本增长48.66%至4.39亿元，因销售量增加及新增固定资产折旧[16] - 营业税金及附加激增230.27%至1825.19万元，因会计科目调整[16] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为2.58亿元人民币，同比下降40.42%[8] - 经营活动现金流量净额下降40.42%至2.58亿元，因信用证支付减少影响资金转入[16] - 筹资活动现金流量净额暴涨1053.95%至24.90亿元，因非公开发行股票募集资金到账[16] 资产和负债变化 - 货币资金大幅增加至27.01亿元，较期初增长211.07%，主要因非公开发行股票募集资金到账[15] - 预付款项增长211.58%至1.28亿元，因铝锭采购预付款增加[15] - 存货下降51.03%至1.06亿元，因库存商品及在产品陆续发货[15] - 其他非流动资产增长107.19%至6.58亿元，因子公司新项目设备采购预付款增加[15] - 总资产为145.40亿元人民币，较上年度末增长20.27%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为76.31亿元人民币，较上年度末增长67.13%[8] 管理层讨论和指引 - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计增长5.00%至25.00%[23] - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间为28,900万元至34,500万元[23] - 2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润为27,562.99万元[23] 股东和股权信息 - 控股股东王民持股比例为14.48%，持股数量为1.76亿股[11] - 实际控制人王民承诺锁定非公开发行股份888.1万股36个月不转让[17][18][19] - 报告期末普通股股东总数为69,310户[11] 公司治理和承诺 - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[20] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红比例不低于该三年年均可分配利润的30%[21] - 公司报告期无违规对外担保情况[24] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[25] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[26] 其他重要内容 - 计入当期损益的政府补助为536.20万元人民币[9]

收入和利润（同比环比） - 2016年营业收入为25.58亿元人民币，同比增长11.37%[14] - 2016年营业收入25.58亿元人民币，同比增长11.37%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为5.50亿元人民币，同比增长15.10%[14] - 基本每股收益为0.58元/股，同比增长13.73%[14] - 加权平均净资产收益率为12.92%，同比下降0.29个百分点[14] - 工业用材收入11.32亿元，占比44.24%，同比增长9.98%[53] - 装饰建筑用材收入7.42亿元，占比28.99%，同比增长13.31%[53] - 深加工用材收入6.83亿元，占比26.71%，同比增长11.48%[53] - 服务业收入140万元，同比增长284.33%[53] - 东北地区收入21.53亿元，占比84.18%，同比增长8.27%[53] - 出口收入3342万元，同比增长53.31%[53] - 铝型材销售量11.70万吨，同比增长10.84%[57] - 铝型材生产量11.74万吨，同比增长10.54%[57] - 铝型材库存量1577吨，同比增长26.42%[57] 成本和费用（同比环比） - 铝型材营业成本达16.06亿元，占营业成本比重99.91%，同比下降0.08%[59] - 工业用材成本7.18亿元，占铝型材成本44.64%，同比下降0.29%[60] - 财务费用激增40.59%至2.59亿元，主因项目借款增加[64] - 研发投入增长16.60%至8020万元，占营业收入3.14%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为7.06亿元人民币，同比下降15.94%[14] - 经营活动现金流量净额下降15.94%至7.06亿元[68] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为-4.46亿元人民币[18] 各业务线表现 - 工业用材收入11.32亿元，占比44.24%，同比增长9.98%[53] - 装饰建筑用材收入7.42亿元，占比28.99%，同比增长13.31%[53] - 深加工用材收入6.83亿元，占比26.71%，同比增长11.48%[53] - 服务业收入140万元，同比增长284.33%[53] - 铝型材占铝挤压材总产量95%以上，行业通常不作区分[27] - 公司产品进入轨道交通、机械制造、电子电力、石油化工、建筑装修、军工兵器等六大领域[38] - 公司2017年目标使产品全面进入建筑装修、轨道交通等七大领域[46] - 公司重点发展轨道交通装备制造及工业用挤压材领域[103] - 公司主营业务将逐步过渡至轨道交通装备及延伸产品和服务[111] 各地区表现 - 东北地区收入21.53亿元，占比84.18%，同比增长8.27%[53] - 出口收入3342万元，同比增长53.31%[53] - 公司在东北华北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商，销售半径通常为500公里[29] - 公司位于铝型材净输入区域，供需缺口巨大[41] - 中国铝型材企业80%以上聚集于华南、华东、东北三大产业集群[28] - 公司所处东北及华北地区GDP、工业总产值等指标占全国比重均超过20%，而铝型材产量占比不到10%（2010年）[41] 管理层讨论和指引 - 公司2017年目标使产品全面进入建筑装修、轨道交通等七大领域[46] - 公司实行老中青三结合的员工结构优化策略[46] - 公司通过降低消耗、费用、成本和用工实现增效目标[46] - 公司计划2017年底完成轨道车辆制造项目并生产样车[103] - 公司重点发展轨道交通装备制造及工业用挤压材领域[103] - 公司预计城市轨道交通建设热潮至少持续10年以上[108] - 公司采购生产销售模式将因业务转型发生较大变化[111] - 公司通过员工持股计划提升治理水平和员工凝聚力[106] - 公司与三井物产金属合作引进轨道交通制造专业人才[106] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7.06亿元人民币，同比下降15.94%[14] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为-4.46亿元人民币[18] - 经营活动现金流量净额下降15.94%至7.06亿元[68] - 投资活动现金流出29.38亿元，同比下降25.90%[68] - 筹资活动现金流入60.30亿元，同比大幅增长100.31%[68] - 现金及现金等价物净减少1.33亿元，同比改善93.94%[68] - 筹资活动现金流量净额同比增长90.36%，主要因非公开发行股票募集资金1.7亿元到账及银行借款增加[69] - 经营活动现金流量净额7.06亿元，净利润5.50亿元，差异主因固定资产折旧增加2.45亿元及财务费用增加2.49亿元[69] 资产与负债变动 - 总资产达到120.90亿元人民币，同比增长37.07%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为45.66亿元人民币，同比增长18.98%[14] - 货币资金增至8.68亿元（占总资产7.18%），同比增长98.33%，主因5.4亿元信用证保证金存款[71] - 在建工程增至61.52亿元（占总资产50.89%），同比增长58.02%，因沈阳新项目建设进度推进[71] - 短期借款增至49.60亿元（占总资产41.03%），同比增长73.43%，因新项目建设资金需求增加[71] - 其他非流动资产增至3.18亿元（占总资产2.63%），同比增长371.23%，主因新项目设备预付款增加[71] - 递延收益增至3.86亿元（占总资产3.19%），同比增长165.00%，因子公司获得项目补贴增加[71] - 应收账款增至1.07亿元（占总资产0.88%），同比增长32.63%，因销售规模扩大导致应收款增加[71] - 受限资产总额20.47亿元，含信用证保证金5.84亿元及抵押固定资产14.09亿元[72] 募集资金使用 - 2010年公开发行募集资金总额8.26亿元，截至2016年底累计使用69,752.16万元，未使用余额7,422.6万元存放于专户[77][78] - 2013年非公开发行募集资金总额14.49亿元，截至2016年底累计使用141,277.09万元，未使用余额仅8.83万元[77][79][80] - 2015年非公开发行募集资金总额1.71亿元，截至2016年底已全部使用17,032.21万元，未使用余额仅2.07万元[77][81][82] - 三批次募集资金总额合计24.47亿元，累计使用总额22.81亿元，未使用资金总额7,433.5万元[77] - 2010年首发募集资金净额7.63亿元，专户截至2016年末余额7,422.6万元，当年产生利息收入22.29万元[78][79] - 2013年非公开发行募集资金净额14.13亿元，专户截至2016年末余额仅8.83万元[79][80] - 2015年员工持股计划募集资金净额1.70亿元，专户截至2016年末余额仅2.07万元[81][82] - 2010年募集资金项目曾进行实施地点变更，新增土地及厂房建设[85][86] - 2010年募集资金到位后置换先期投入自筹资金3.08亿元，其中特殊铝型材项目置换1.89亿元，大截面交运铝型材项目置换1.20亿元[87] - 所有募集资金均实行专户存储管理，与保荐机构及银行签订三方监管协议，2016年度未出现违规使用情况[83][84][85] - 轨道交通车体材料深加工项目投资总额为189,260.00万元，其中募集资金投入149,464.00万元，置换先期投入资金129,825.38万元[88] - 公司2010年首次公开发行募集资金净额为76,325.64万元，超募资金32,677.64万元[91] - 超募资金中20,000.00万元用于原募投项目自有资金替代，12,677.64万元用于永久补充流动资金[91] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目变更后全部使用募集资金投入，金额为34,010.00万元[90] - 大截面交通运输铝型材深加工项目变更后全部使用募集资金投入，金额为29,638.00万元[90] - 两个原募投项目（特殊铝型材及大截面铝型材）总投资额63,648.00万元，全部转为募集资金投入[90] - 2013年6月公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金129,825.38万元[88] - 保荐机构多次出具核查报告确认公司募集资金使用符合规范，无违规情形[92][93][94] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97% 累计投入33,660.1万元[96] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度79% 累计投入23,414.42万元[96] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度94.52% 累计投入141,277.09万元[96] - 轨道交通车体材料深加工项目未达预期效益 实现收益5,692.67万元[96] - 超募资金12,677.64万元用于永久补充流动资金[96] - 首次公开发行募集资金结余7,422.60万元转入自有资金账户[99] - 非公开发行股票募集资金节余8.83万元转入自有资金账户[100] - 2015年度非公开发行募集资金节余2.07万元转入自有资金账户[100] - 公司完成非公开发行股票募集资金总额30亿元[106] - 募集资金中27亿元用于轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目[106] - 2017年非公开发行股票募集资金总额30亿元[118] - 公司非公开发行股票263,620,386股，募集资金总额为2,999,999,992.68元[152] - 扣除发行费用44,409,000.00元后，募集资金净额为2,955,590,992.68元[152] - 2016年非公开发行股票15,215,194股，每股发行价格11.26元，募集资金总额171,323,084.44元[156][159] - 2016年非公开发行扣除发行费用后募集资金净额为170,023,084.44元[156][159] 资本开支与项目进展 - 公司固定资产增长因募投项目厂房及设备转入固定资产[30] - 公司在建工程增长因沈阳轨道车辆制造及铝型材深加工项目投入[30] - 沈阳新项目累计投入60.31亿元，报告期投入27.10亿元，资金来源为自筹及银行借款[75] - 沈阳轨道车辆制造项目总投资54.99亿元[118] - 项目仍需24.99亿元固定资产投资及流动资金投入[118] - 公司拥有26条挤压生产线包括4.5MN至160MN完整挤压机序列[33] - 公司采用8套领先铝合金熔铸设备可生产1系-7系合金铸锭[32] - 公司具备6个深加工车间提升铝型材深加工能力[33] - 公司拥有全自动氧化/着色/电泳涂漆生产线1套和氟碳喷涂生产线1条[34] - 公司引进4条门窗生产线及玻璃深加工线延伸建筑型材产品线[34] - 公司掌握变径无缝管挤压技术打破进口依赖局面[37] - 公司模具制造能力覆盖直径139mm至1600mm[36] - 公司表面处理生产线包括2条静电粉末喷涂线和6条木纹转印线[34] - 公司拥有8条隔热复合生产线提升产品附加值[34] - 公司采用液压同水平热顶铸造技术生产空心圆铸锭[36] - 公司表面处理生产线拥有72个槽组，表面处理型材长度最长达7.6米，颜色可达2000余种[38] - 沈阳公司项目总占地面积173万平方米，建筑面积107万平方米[45] - 公司产品工艺保障实现合格率100%[45] - 公司通过TS 16949、ISO 3834、EN 15085-2国际焊接认证及军工保密二级资格等认证[46] 采购与生产模式 - 公司铝锭采购价格基于上海长江有色金属现货铝价或上海期货交易所标准铝价，通常按付款日或月内均价结算，并小幅上浮几十元[23] - 公司铝棒采购采用“电解铝价格+加工费”模式，电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[24] - 公司采购需预付货款，按实际到货数量和价格结算[24] - 铝加工行业普遍采用“铝锭价格+加工费”定价模式，盈利独立于铝价波动[28] - 前五名供应商采购额13.07亿元，占年度采购总额88.26%[62] 客户与销售 - 前五名客户销售额8.09亿元，占年度销售总额31.61%[61] - 建筑铝型材受房地产周期性影响，第一季度产销较低[29] 股东与股权结构 - 非公开发行完成后公司总股本增至951,215,194股[156][159] - 有限售条件股份变动后数量为276,127,068股，占总股本29.01%[155] - 无限售条件股份变动后数量为675,088,126股，占总股本70.97%[155] - 员工持股计划通过非公开发行获得6,334,200股限售股[158] - 股东王民持股增至170,880,994股，含8,880,994股非公开发行限售股[158] - 报告期末普通股股东总数为72,800户[162] - 报告期末前上一月末普通股股东总数为69,310户[162] - 控股股东王民持股175,881,028股，占比18.49%[162] - 股东张永侠持股94,500,000股，占比9.93%[162] - 中银基金－建设银行－中国人寿混合型组合持股13,806,878股，占比1.45%[162] - 股东谢仁国持股13,785,194股，占比1.45%[162] - 安徽新安金鼎投资管理有限公司持股13,245,471股，占比1.39%[162] - 股东左骏霞持股10,451,370股，占比1.10%[162] - 三峡财务有限责任公司持股7,758,637股，占比0.82%[162] - 海通证券约定购回专用账户持股7,032,800股，占比0.74%[162] - 董事长兼总经理王民本期增持股份8,880,994股，期末持股达175,881,028股[170] - 董事兼副总经理罗颖俊期末持股2,700,000股，与期初持平无变动[170] - 董事兼董事会秘书张莹莹期末持股3,172,500股，与期初持平无变动[170] - 董事周海伦期末持股10,000股，与期初持平无变动[170] - 公司董事监事高级管理人员合计持股期末达181,763,528股，较期初172,882,534股增长5.1%[171] - 实际控制人股份限售承诺延长锁定期至2016年11月16日[119] - 王民认购非公开发行股份8,880,994股，锁定期36个月[120][121] - 公司于2016年3月8日完成非公开发行股票方式员工持股计划[134] 公司治理与人员结构 - 独立董事段德炳现任中国有色金属工业协会政策研究室主任及多所高校兼职导师[175] - 独立董事王文生现任北京冠衡（长春）律师事务所主任及多所高校兼职教授[174] - 董事高印寒现任吉林大学测试中心学术委员会主任及博士生导师[173] - 董事周海伦持有英国特许公认会计师（ACCA）及特许金融分析师(CFA)资格[174] - 总工程师郑祥健现年61岁，任期自2015年4月至2018年4月[171] - 公司董事、监事和高级管理人员年度税前报酬总额为234.88万元[179] - 公司员工总数1,550人，其中生产人员1,193人，占比77%[180][181] - 技术人员179人，占比11.5%[181] - 销售人员43人，占比2.8%[181] - 财务人员61人，占比3.9%[181] - 行政人员74人，占比4.8%[181] - 员工教育程度中高中及以下学历728人，占比47%[181] - 本科学历335人，占比21.6%[181] - 大专学历269人，占比17.4%[181] - 研究生学历9人，占比0.6%[181] - 独立董事王文生本报告期应参加董事会次数8次且现场出席8次[193] - 独立董事段德炳本报告期应参加董事会次数8次且现场出席8次[193] - 独立董事王立国本报告期应参加董事会次数8次且现场出席8次[193] - 独立董事列席股东大会次数3次[193] 利润分配与投资者回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[4] - 2016年度拟每10股派发现金红利0.50元（含税）[115] - 分配预案股本基数为1,214,835

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入692,155,267.47元，同比增长12.84%[8] - 年初至报告期末营业收入1,863,133,011.91元，同比增长9.53%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润140,485,061.58元，同比增长24.46%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润416,114,951.21元，同比增长15.37%[8] - 本报告期基本每股收益0.15元/股，同比增长25.00%[8] - 年初至报告期末基本每股收益0.44元/股，同比增长12.82%[8] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额1,151,833,920.34元，同比增长377.31%[8] 沈阳新项目建设相关资产变动 - 在建工程增长55.68%至60.61亿元，主要因沈阳新项目持续建设投入[15] - 其他非流动资产激增351.60%至3.04亿元，主要因沈阳新项目设备预付款增加且设备尚未到厂[15] 沈阳新项目建设相关负债与借款变动 - 短期借款增长43.71%至41.10亿元，主要为保证沈阳新项目建设从金融部门借款增加[15] - 应付账款大幅增长227.60%至17.38亿元，主要因沈阳新项目工程款增加且部分款项未支付完毕[15] - 长期借款增长80.41%至4.34亿元，主要为保证沈阳新项目建设从金融部门取得的三年期借款增加[16] 现金流量变动 - 经营活动现金流量净额大幅增长377.31%至11.52亿元，主要因取得政府补贴款及原材料预付款减少[17] - 投资活动现金流量净额变动100.68%至-12.98亿元，主要因沈阳新项目固定资产支出增加[17] - 筹资活动现金流量净额增长144.23%至13.23亿元，主要因非公开发行募集资金到账及金融部门借款增加[17] 货币资金及政府补助变动 - 货币资金大幅增加至16.17亿元，较期初增长269.28%，主要因公司从金融部门借款增加且款项尚未支付完毕[15] - 其他非流动负债增长181.64%至4.10亿元，主要因沈阳新项目建设取得相关土地补贴款[16] 管理层业绩指引 - 2016年度归属于上市公司股东的净利润预计增长5.00%至25.00%[24] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为50,100万元至55,800万元[24] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润为47,809.17万元[25] 股东回报政策 - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[22] - 任意三个连续会计年度累计现金分红不低于该期间年均可分配利润的30%[22] 业务发展 - 2013年非公开发行股票募投项目全部投产成为新增长点[25] 公司治理与合规 - 公司报告期无违规对外担保情况[26] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[27] - 公司报告期内未发生调研接待活动[28] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数81,389户[11] 其他财务数据 - 公司总资产达到12,242,575,139.16元，较上年度末增长38.81%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为4,429,424,263.45元，较上年度末增长15.43%[8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.71亿元人民币，同比增长7.66%[18][26] - 归属于上市公司股东的净利润为2.76亿元人民币，同比增长11.22%[18][26] - 营业总收入同比增长7.66%至11.71亿元[164] - 净利润同比增长11.22%至2.76亿元[164] - 基本每股收益0.29元[165] - 母公司营业收入增长9.01%至11.63亿元[167] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为1.13亿元人民币，同比增长46.93%，主要因沈阳新项目建设增加借款[28] - 财务费用大幅增长46.92%至1.13亿元[164] 各业务线表现 - 公司工业业务营业收入11.71亿元，毛利率39.79%[32] - 工业用材产品营业收入5.8亿元，同比增长26.64%，毛利率39.82%[33] - 装饰建筑用材营业收入2.42亿元，同比下降27.72%，毛利率37.31%[33] - 深加工用材营业收入3.49亿元，同比增长18.37%，毛利率41.48%[33] 各地区表现 - 东北地区营业收入9.94亿元，同比增长2.46%，毛利率39.71%[33] - 华北地区营业收入1.2亿元，同比增长51.56%，毛利率40.08%[33] - 华东地区营业收入4175万元，同比增长60.8%，毛利率40.24%[33] - 出口业务营业收入1543万元，同比增长47.23%，毛利率41.84%[33] 管理层讨论和指引 - 公司预计城市轨道交通建设热潮至少持续10年以上[6] - 公司通过实施轨道车辆制造项目将主营业务过渡为轨道交通装备行业[6] - 公司预计2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润区间为37,800万元至45,100万元，同比增长5%至25%[83] 募投项目及募集资金使用 - 公司2013年度非公开发行募投项目已建设完毕并达到预定可使用状态[4] - 首次公开发行股票募集资金总额为8.26亿元人民币，扣除发行费用后净额为7.63亿元人民币[54] - 截至2016年6月30日，首次公开发行募集资金累计使用69,752.12万元，余额为7,411.48万元[55] - 首次公开发行募集资金在建设银行辽源分行账户初始存放金额为7.63亿元，截止日余额为7,401.34万元[56] - 2013年非公开发行股票募集资金总额为14.49亿元，扣除发行费用后净额为14.13亿元[56] - 截至2016年6月30日，2013年非公开发行募集资金累计使用141,277.04万元，余额仅8.82万元[57] - 2013年非公开发行募集资金在建行辽源分行账户初始存放14.13亿元，截止日余额仅8.82万元[58] - 2015年度非公开发行股票募集资金总额为1.71亿元，扣除发行费用后净额为1.70亿元[59] - 截至2016年6月30日，2015年度非公开发行募集资金已全部使用17,002.31万元，余额为0元[59] - 首次公开发行募集资金置换先期投入自筹资金30,825万元，其中特殊铝型材项目置换18,865万元[64] - 2013年非公开发行募集资金置换先期投入自筹资金129,825.38万元，用于轨道交通车体材料项目[66] - 公司2010年11月股票发行募集资金净额为76,325.64万元[68] - 超募资金总额为32,677.64万元[68] - 超募资金中20,000万元用于将原募投项目自有资金投入改为超募资金投入[68][69] - 超募资金中12,677.64万元用于永久补充流动资金[68][69] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目总投资34,010万元，募集资金投入24,010万元，自有资金投入10,000万元[67] - 大截面交通运输铝型材深加工项目总投资29,638万元，募集资金投入19,638万元，自有资金投入10,000万元[67] - 特殊铝型材项目截至期末累计投入33,660.06万元，投资进度98.97%[73] - 大截面交通运输铝型材项目截至期末累计投入23,414.42万元，投资进度79.00%[73] - 轨道交通车体材料深加工项目总投资149,464万元，截至期末累计投入141,277.04万元，投资进度94.52%[73] - 偿还银行贷款和补充流动资金项目投入17,002.31万元，完成进度100%[73] - 承诺投资项目总额为230,114.31万元，本报告期投入17,002.31万元，期末余额215,353.83万元[74] - 超募资金12,677.64万元已全部用于永久补充流动资金[74] - 轨道交通车体材料深加工项目2016年上半年产生效益2,825.59万元[74] - 沈阳新项目计划总投资549,900万元，本报告期投入167,705万元，累计投入514,439万元，项目进度93.54%[82] 公司债券 - 公司债券"14利源债"发行规模为10亿元人民币，票面利率6.5%，到期日为2019年9月22日[115] - 公司债券募集资金已于2014年全部使用完毕，报告期内无使用情况[118] - 联合信用评级维持公司主体信用评级AA，债券信用评级AA，展望稳定[119] - 公司债券2015年度利息已于2015年9月22日按期支付[115] - 公司债券兑付日为2019年9月22日，若投资者行使回售选择权则兑付日调整为2017年9月22日[121] - 逾期利率为债券票面利率上浮30%[124] - 公司经营活动现金流充足，为债券本息偿付提供保障[122] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为8.88亿元人民币，同比增长116.56%[18][28] - 投资活动产生的现金流量净额为-8.60亿元人民币，同比扩大125.23%，主要因沈阳轨道车辆制造项目支付现金增加[28] - 销售商品提供劳务收到的现金为13.56亿元，同比增长2.2%[171] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至8.88亿元，同比上升116.5%[172] - 投资活动现金流出主要用于购建长期资产，金额达8.60亿元，同比增长125.3%[172] - 筹资活动现金流入总额为23.30亿元，其中借款收到21.60亿元[172][176] - 期末现金及现金等价物余额为9.91亿元，同比减少68.9%[173] - 母公司经营活动现金流入增长41.8%至18.24亿元[175] - 母公司支付其他与经营活动有关的现金激增至8.16亿元，同比增长499.4%[175] - 母公司投资活动现金流出大幅减少至0.99亿元，同比下降73.1%[176] - 偿还债务支付的现金为17.04亿元，同比增长121.1%[172][176] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为0.80亿元，同比下降23.2%[172][176] 资产负债及权益变化 - 总资产为110.79亿元人民币，较上年度末增长25.62%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为42.87亿元人民币，较上年度末增长11.72%[18] - 在建工程为56.57亿元人民币，同比增长45.30%，主要因沈阳轨道车辆制造及铝型材深加工项目进展[29] - 应付账款为15.84亿元人民币，同比增长198.54%，主要因新项目建设按进度未付工程款[29] - 货币资金为10.14亿元人民币，同比增长131.51%，主要因公司本期借款增加[29] - 流动比率从上年末的20.62%下降至本报告期末的11.28%，降幅为9.34个百分点[128] - 资产负债率从上年末的56.49%上升至本报告期末的61.31%，增幅为4.82个百分点[128] - 速动比率从上年末的15.35%下降至本报告期末的10.03%，降幅为5.32个百分点[128] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的5.51下降至本报告期的4.92，降幅为10.71%[128] - 受限资产总额为967,631,467.17元，其中货币资金22,621,943.94元，固定资产872,161,855.88元，无形资产72,847,667.35元[128][129] - 公司总股本从936,000,000股增加至951,215,194股，增幅为15,215,194股[136] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100.00%，无逾期违约情况[128][131] - 公司货币资金期末余额为10.14亿元人民币，较期初4.38亿元增长131.5%[154] - 在建工程期末余额为56.57亿元人民币，较期初38.93亿元增长45.3%[155] - 短期借款期末余额为33.5亿元人民币，较期初28.6亿元增长17.1%[155] - 应付账款期末余额为15.84亿元人民币，较期初5.31亿元增长198.4%[156] - 资产总计期末余额为110.79亿元人民币，较期初88.20亿元增长25.6%[155] - 负债合计期末余额为67.92亿元人民币，较期初49.82亿元增长36.3%[156] - 归属于母公司所有者权益合计为42.87亿元人民币，较期初38.37亿元增长11.7%[157] - 母公司其他应收款期末余额为42.13亿元人民币，较期初38.67亿元增长8.9%[159] - 母公司存货期末余额为13.70亿元人民币，较期初18.76亿元下降26.9%[159] - 母公司货币资金期末余额为10.06亿元人民币，较期初2.84亿元增长254.2%[159] - 流动负债合计增长15.81%至37.12亿元[161] - 长期借款增长1.86%至2.45亿元[161] - 应付债券增长3.37%至10.46亿元[161] - 负债总额增长11.72%至51.45亿元[161] - 所有者权益增长11.78%至42.83亿元[161] - 公司股本从上年期末的936,000,000.00元增加至本期期末的951,215,194.00元，增长15,215,194.00元[178][179] - 资本公积从上年期末的1,454,039,795.52元增加至本期期末的1,608,847,685.96元，增长154,807,890.44元[178][179] - 未分配利润从上年期末的1,253,146,988.83元增加至本期期末的1,528,776,878.46元，增长275,629,889.63元[178][179] - 所有者权益合计从上年期末的3,837,400,180.74元增加至本期期末的4,286,990,446.38元，增长449,590,265.64元[178][179] - 本期综合收益总额为275,629,889.63元[178] - 股东投入普通股增加股本15,215,194.00元和资本公积154,807,890.44元，合计170,023,084.44元[178] - 专项储备从上年期末的27,572,759.41元增加至本期期末的31,510,050.98元，增长3,937,291.57元[178][179] - 本期专项储备提取4,341,365.88元，使用404,074.31元[178] - 盈余公积保持166,640,636.98元不变[178][179] - 与上年同期相比，所有者权益合计从3,436,334,505.58元增长至本期的4,286,990,446.38元，增幅24.7%[180][179] - 公司本期期末所有者权益合计为3,837,400,180.74元[182] - 专项储备本期提取7,934,662.92元，使用720,736.19元，净增加7,213,926.73元[182][188] - 本期综合收益总额为277,224,080.47元[184] - 股东投入普通股增加股本15,215,194.00元及资本公积154,807,890.44元，合计170,023,084.44元[184] - 期末未分配利润为1,525,205,813.32元[185] - 资本公积期末余额为1,608,797,685.96元[185] - 盈余公积期末余额为31,510,050.98元[185] - 上年同期综合收益总额为490,913,972.87元[187] - 专项储备上年同期提取7,934,662.92元，使用720,736.19元，净增加7,213,926.73元[188] - 上年通过资本公积转增股本468,000,000.00元[187] - 公司累计发行股本总数为951,215,194股，注册资本为951,215,194元[189] 子公司表现 - 子公司辽源利源工程机械施工有限公司报告期净利润为662,935.55元[79] - 子公司辽源市利源装潢工程有限公司报告期净利润为-1,706,627.96元[79] - 子公司辽源利源铝型材收购有限公司报告期净利润为-1,979.90元[79] - 子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司报告期净利润为-359.78元[80] - 子公司东辽县辽东装饰材料销售有限公司报告期净利润为-548,158.75元[80] 股东及股权结构 - 员工持股计划本期增加限售股6,334,200股，期末限售股数6,334,200股，限售原因为非公开发行股票限售期，解除日期2019年3月8日[138] - 股东王民期初限售股数162,000,000股，本期增加限售股8,880,994股，期末限售股数170,880,994股，限售原因为IPO前限售股和非公开发行股票[138] - 报告期末普通股股东总数89,983户[140] - 控股股东王民持股比例18.49%，报告期末持有普通股175,881,028股，其中有限售条件股170,880,994股，无限售条件股5,000,034股[140] - 股东张永侠持股比例9.93%，持有94,500,000股全部为有限售条件股[140] - 太平人寿保险持有11,000,000股全部为无限售条件普通股，持股比例1.16%[140] - 员工持股计划持有6,334,200股全部为限售股，持股比例0.67%[141] - 前10名无限售条件股东中，太平人寿保险持股11,000,000股，谢仁国持股8,136,046股，兴业银行基金持股6,347,256股[141] - 王民、张永侠持有的公开发行前股份锁定期延长至2016年11月16日[110] - 王民、张永侠承诺在非公开发行完成后六个月内不减持公司股票[110] 公司治理与承诺 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[3] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[110] - 公司报告期无利润分配方案包括不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[85][86] - 公司报告期未发生接待调研沟通采访等活动[87] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[92] - 公司报告期无媒体普遍质疑事项[92] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[93] - 公司报告期未收购资产[94] - 公司报告期未出售资产[95] - 公司报告期未发生企业合并情况[96] - 公司报告期无股权激励计划及其实施情况[97] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[98] - 公司报告期内未发生处罚及整改情况[113] - 半年度财务报告未经审计[112] - 报告期内不存在需要说明的其他重大事项[114] 公司基本信息与业务模式 - 公司原材料成本占生产成本的比重较高[3] - 公司销售区域主要集中于东北地区[3] - 公司采取"铝价＋加工费"的产品定价模式[3] - 轨道车辆制造项目由三井物产金属提供技术支持[7] - 公司注册地址及办公地址均为吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号[13] - 公司股票代码为002501，在深圳证券交易所上市[11] - 公司拥有26条挤压生产线，包括4.5MN-160MN完整挤压机序列[35] - 公司拥有6个深加工车间，具备从精密零部件到车体超大部件的加工能力[36] - 公司掌握变径无缝管挤压技术打破依赖进口局面[40][41] - 表面处理生产线型材处理长度最长达7.6米颜色达2000余种[41] - 表面处理槽液具备永不退色防酸防碱防盐雾优异性能[41] - 铝型材产量占全国比重不到10%供需缺口巨大[44] - 东北华北地区GDP工业总产值等指标占全国比重超20%[44] - 公司具备模具直径从139mm到1600mm加工能力[39] - 挤压工艺数据库包含7种合金系列上百余种合金参数[39] - 公司产品进入轨道交通机械制造等六大领域[41]

收入和利润（同比） - 营业收入为4.758亿元人民币，同比增长6.14%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为9743.94万元人民币，同比增长10.44%[8] - 基本每股收益为0.10元/股，同比增长11.11%[8] 成本和费用（同比） - 营业税金及附加激增243.73%至552.63万元，主要因公司本期增值税增加导致相应计提增加[15] - 管理费用增长51.84%至1251.47万元，主要因无形资产摊销和办公费等增加[15] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为4.329亿元人民币，同比增长102.71%[8] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长102.71%至4.33亿元，主要因销售收入增长和应收账款收回[15] - 投资活动产生的现金流量净额变动338.28%至负7.19亿元，主要因公司新建项目投入资金[15] - 筹资活动产生的现金流量净额激增422.43%至2.16亿元，主要因公司完成非公开发行且募集资金到账[15] 资产和负债变动 - 预付款项增加104.94%至6021.82万元，主要因公司根据订单预付材料款增加[15] - 工程物资增长30.95%至6737.39万元，主要因公司新建项目采购工程用物资[15] - 其他非流动资产大幅上升142.96%至1.64亿元，主要因公司新建项目采购工程用物资[15] - 应付账款减少58.68%至2.19亿元，主要因公司已陆续支付土地、设备、工程等欠款[15] 股东权益和收益指标 - 加权平均净资产收益率为2.40%，同比下降0.14个百分点[8] - 归属于上市公司股东的净资产为41.124亿元人民币，较上年度末增长7.17%[8] - 报告期末普通股股东总数为95,967户[11] - 控股股东王民持股比例为18.49%，持股数量为175,881,028股[11] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为318.17万元人民币[9] 管理层讨论和指引 - 业绩增长主要源于2013年非公开发行股票募投项目全部投产[21] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[19] 业绩预告 - 2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计增长5.00%至25.00%[21] - 2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计区间为26,020万元至30,900万元[21] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润为24,781.79万元[21] 公司治理与合规 - 公司报告期无违规对外担保情况[22] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[23] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[24]

收入和利润（同比环比） - 2015年营业收入为22.97亿元人民币，同比增长18.86%[16] - 2015年实现销售收入229,679.31万元，同比增长18.86%[46] - 2015年营业收入总额为22.97亿元，同比增长18.86%[52] - 归属于上市公司股东的净利润为4.78亿元人民币，同比增长20.17%[16] - 2015年实现净利润47,809.17万元，同比增长20.17%[46] - 加权平均净资产收益率为13.21%，较上年提升0.99个百分点[16] - 基本每股收益为0.51元/股，同比增长18.60%[16] - 息税折旧摊销前利润同比增长36.58%至9.795亿元[168] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为478,091,748.43元[124] - 2014年归属于上市公司普通股股东的净利润为397,834,728.08元[124] - 2013年归属于上市公司普通股股东的净利润为289,953,597.38元[124] 成本和费用（同比环比） - 营业成本总额14.75亿元，同比增长14.89%[55][57] - 销售费用同比下降19.29%至604.01万元，主要因客户群体稳定及运输费用减少[64] - 管理费用同比上升35.24%至5848.48万元，主要因无形资产摊销及办公费用增加[64] - 财务费用同比上升44.02%至1.84亿元，主要因银行借款增加导致利息支出上升[64] 各条业务线表现 - 工业用材收入10.29亿元，占总收入44.80%，同比增长18.59%[52] - 深加工用材收入6.13亿元，同比增长32.90%，增速最快[52] - 产品覆盖轨道交通、汽车、电子等六大领域，客户群多元化[40] - 完成X378/X379/X520等笔记本壳体及飞机机翼片等新产品开发[47] - 公司重点发展轨道交通、汽车、新能源设备等高附加值工业型材产品，并扩大建筑型材深加工业务[103] 各地区表现 - 东北地区收入19.89亿元，占总收入86.60%，同比增长20.50%[52] - 华北地区收入1.88亿元，同比增长47.83%，增速显著[52] - 东北及华北地区铝型材产量占全国比重不到10%，但GDP等指标占比超20%[42] - 区域市场供需缺口巨大，属铝型材"蓝海市场"[42] 管理层讨论和指引 - 公司计划非公开发行股份募集资金38亿元用于轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目[104] - 铝挤压行业竞争激烈且集中度低，公司面临市场竞争风险，尤其在华北、华东及国际市场[106] - 原材料成本占生产成本比重高，铝价波动带来经营风险，公司采用"铝价+加工费"定价模式应对[106] - 2013年非公开发行募投项目已建设完毕，设备结转固定资产，存在产能消化不及预期影响业绩的风险[106] - 轨道车辆制造项目市场预测基于中国城轨建设热潮持续10年以上预期[109] - 项目产品竞争力风险通过管理优势和技术引进得到有效防范[109] - 技术风险控制通过三井物产金属技术支持及关键设备招标采购实现[110] - 经营风险源于规模扩张对管理、生产、质量控制能力提出更高要求[107] - 募集资金投资项目受国家轨道交通产业政策变化影响[108] - 项目实际经济效益可能与预测存在差异[108] - 公司承诺2015至2017年每年现金分红不低于当年实现可分配利润的20%[128] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红不少于该三年年均实现可分配利润的30%[128][129] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为8.39亿元人民币，同比增长14.39%[16] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高，为5.98亿元人民币[20] - 经营活动现金流量净额同比增长14.39%至8.39亿元[68] - 投资活动现金流出同比激增376.04%至39.65亿元，主要因沈阳轨道车辆项目投入[68] - 投资活动现金流量净额同比扩大376.04%至-39.651亿元[168] - 筹资活动现金流量净额同比下降39.86%至9.33亿元[68] - 现金及现金等价物净减少21.92亿元，同比下降250.90%[68] - 期末现金及现金等价物余额同比下降84.03%至4.167亿元[168] - 2015年底公司可使用的现金为41,672.46万元[124] - 货币资金占总资产比例下降34.50个百分点至4.96%，主要因项目投资支出[72] 资产和债务结构 - 总资产达到88.20亿元人民币，较上年末增长31.61%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为38.37亿元人民币，较上年末增长11.67%[16] - 应收账款从70,507,401.65元减少至80,560,191.17元，占总资产比例从1.05%降至0.91%[73] - 存货从77,049,049.49元大幅增加至188,938,700.10元，占总资产比例从1.15%升至2.14%[73] - 固定资产从1,517,673,135.80元激增至3,459,697,386.11元，占总资产比例从22.65%升至39.23%[73] - 在建工程从2,225,754,695.23元增加至3,893,397,542.57元，占总资产比例从33.21%升至44.14%[73] - 短期借款从1,604,000,000.00元增加至2,860,000,000.00元，占总资产比例从23.94%升至32.43%[73] - 应付账款从101,874,865.99元增加至530,658,322.71元，占总资产比例从1.52%升至6.02%[74] - 流动比率从161%降至20.62%[168] - 速动比率从157%降至15.35%[168] - 资产负债率上升7.77个百分点至56.49%[168] - 受限资产包括货币资金2105万元、固定资产8.722亿元和无形资产7285万元[169] - 公司债券"14利源债"发行总额为10亿元人民币，债券余额为10亿元人民币[155] - 公司债券"14利源债"票面利率为6.5%[155] - 公司债券"14利源债"于2014年9月22日发行，到期日为2019年9月22日[155] - 公司于2015年9月22日按期支付债券年度利息[155] - 报告期内贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[168] 研发投入和技术能力 - 研发人员数量同比增加47.96%至145人[66] - 研发投入金额同比上升17.95%至6878.51万元，占营业收入比例为2.99%[67] - 公司拥有铝合金熔铸设备8套，包括高效节能熔铝炉和倾动保温炉，可生产1系-7系合金配比的圆铸锭[32] - 公司拥有大型立式淬火系统，用于生产高附加值、高硬度的特殊铝型材[32] - 公司拥有挤压生产线26条，挤压吨位覆盖4.5MN至160MN，包括45MN、60MN、85MN、100MN和160MN[33] - 公司拥有6个深加工车间，具备从精密零部件到车头车体等超大部件的加工能力[34] - 公司拥有表面处理生产线包括氧化/电泳线1套、氟碳喷涂线1条、粉末喷涂线2条、木纹转印线6条、隔热复合线8条[35] - 公司引进4条门窗生产线和玻璃深加工线，用于生产高档门窗和幕墙产品[35] - 公司模具加工能力覆盖直径139mm至1600mm，可制造用于高强超硬7系合金的挤压模具[37] - 公司铝型材挤压智能化系统包含7种合金系列、上百种合金的工艺参数，实现自动化生产[38] - 公司掌握空心圆锭铸造技术，可生产多种空心圆铸锭用于无缝管材制造[37] - 公司掌握铸锭梯度加热、模拟等温挤压、在线精密淬火、宽展挤压等核心技术[38] - 表面处理型材长度最长达7.6米，颜色种类达2,000余种[39] - 公司掌握变径无缝管挤压技术，打破进口依赖局面[39] - 拥有七十二槽组全自动表面处理生产线，具备多盐着色共容技术[39] - 16000T单动挤压机通过验收，为世界最大挤压机[47] 投资和募投项目 - 报告期投资额达3,965,116,028.70元，较上年同期832,932,985.88元增长476.04%[75] - 沈阳新项目建设累计投入3,321,328,859.12元，实现收益11,384,156.00元[77][78] - 2010年公开发行募集资金总额82,600万元，已累计使用69,752.12万元[80] - 2013年非公开发行募集资金总额144,930.24万元，已累计使用141,277.04万元[80] - 首次公开发行A股2360万股，每股发行价格35元，募集资金总额8.26亿元[81] - 首次公开发行扣除发行费用后募集资金净额为7.632564亿元[81] - 截至2015年12月31日，首次公开发行募集资金累计使用6.975212亿元，余额7400.34万元[81] - 非公开发行股票1.3104亿股，每股发行价格11.06元，募集资金总额14.493024亿元[82] - 非公开发行扣除发行费用后募集资金净额为14.1275323552亿元[82] - 截至2015年12月31日，非公开发行募集资金累计使用14.127704亿元，余额8.84万元[82] - 首次公开发行超募资金3.267764亿元，其中2亿元用于原募投项目，1.267764亿元用于永久补充流动资金[89] - 首次公开发行募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3.0825亿元[85] - 非公开发行募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金12.982538亿元[87] - 首次公开发行募集资金专户截至2015年末余额7400.344241万元[82] - 超募资金补充流动资金金额为126.78百万元[90] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目承诺投资总额340.10百万元 累计投入336.60百万元 投资进度98.97%[94] - 大截面交通运输铝型材深加工项目承诺投资总额296.38百万元 累计投入234.14百万元 投资进度79.00%[94] - 轨道交通车体材料深加工项目承诺投资总额1,494.64百万元 累计投入1,412.77百万元 投资进度94.52%[94] - 轨道交通车体材料深加工项目2015年下半年实现效益26.36百万元[94][95] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目实现效益64.73百万元[94] - 大截面交通运输铝型材深加工项目实现效益54.62百万元[94] - 首次公开发行股票募集资金置换预先投入自筹资金金额308.25百万元[95] - 非公开发行股票募集资金置换预先投入自筹资金金额1,298.25百万元[95] - 募集资金总额2,257.90百万元 累计投入2,110.29百万元[94] - 公司正在进行轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目，总投资54.99亿元[124] - 公司债券募集资金已于2014年使用完毕，报告期末募集资金专项账户余额为0元[157] 子公司表现 - 辽源利源工程机械施工子公司总资产为344.7万元，净资产为-1034.9万元，营业收入为3.06亿元，净亏损为1480.2万元[100] - 辽源市利源装潢工程子公司总资产为3879.5万元，净资产为2926.3万元，营业收入为2976.3万元，净亏损为535.0万元[100] - 辽源利源铝型材收购子公司总资产为2.4万元，净资产为-753.2万元，营业收入为0元，净亏损为3223.56元[100] - 沈阳利源轨道交通装备子公司总资产为42.5亿元，净资产为-6443.6万元，营业收入为0元，净亏损为644.4万元[100] - 东辽县辽东装饰材料销售子公司总资产为3775.9万元，净资产为3624.6万元，营业收入为1.6亿元，净利润为1381.5万元[101] - 成立全资子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司，注册资本3000万元[59] - 公司新设立子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司注册资本3000万元人民币持股比例100%[133] - 公司子公司沈阳轨道交通装备有限公司启动轨道车辆制造及铝型材深加工项目[153] 采购和销售模式 - 公司主要原材料为铝锭和铝棒，采购采用以销定产以产定购模式[25] - 铝锭采购定价基于上海长江有色金属现货铝价或上海期货交易所铝价，通常按付款日或月均价格结算[25] - 铝棒采购定价采用电解铝价格加加工费模式，电解铝价格参考上海长江有色金属月加权均价[26] - 采购结算需预付货款，按实际到货数量结算[26] - 生产模式分为大批量生产通用产品和多品种小批量生产定制产品[26] - 销售采用直销与经销结合，工业材及深加工材基本直销，部分建筑材通过经销[27] - 铝挤压材行业产品定价采用铝锭价格加加工费模式，盈利独立于铝价波动[29] - 建筑铝型材受房地产周期性影响，第一季度产销较低具有季节性特征[30] - 前五名客户销售额合计7.34亿元，占年度销售总额31.95%[60] - 前五名供应商采购额合计12.37亿元，占年度采购总额87.94%[61][62] - 最大供应商采购额9.99亿元，占采购总额71.01%[61] 公司治理和股东结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2015年完善利润分配政策并通过股东大会表决[115] - 2015年现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[124] - 2014年现金分红金额为84,240,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.17%[124] - 2013年现金分红金额为60,840,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.98%[124] - 公司现金分红条件要求每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[116] - 任意三个连续会计年度现金累计分配利润不少于该三年年均可分配利润的30%[116] - 重大投资计划指十二个月内累计支出达公司最近审计总资产30%且超5000万元人民币[116] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[120] - 2014年资本公积金转增股本方案为每10股转增10股，转增后总股本变更为936,000,000股[122] - 公司实施10转增10股方案导致总股本从4.68亿股增至9.36亿股[177] - 公司2015年实施资本公积转增股本，总股本由46,800万股增至93,600万股，增幅100%[180] - 2015年利润分配方案为每10股派现1.8元（含税）并转增10股[180] - 王民期末限售股数为165,750,026股，占公司总股本17.84%[179][183] - 张永侠期末限售股数为94,500,000股，占公司总股本10.10%[179][183] - 太平人寿保险持有无限售条件股份12,900,000股，占总股本1.38%[183][184] - 张莹莹持有限售股2,379,374股，无限售股793,126股，合计占比0.34%[179][183] - 公司控股股东王民、张永侠为夫妻关系，构成一致行动人[183] - 期末限售股总数达264,661,900股[179] - 中国银行－工银瑞信核心价值基金持有无限售股4,001,700股，占比0.43%[183][184] - 北京冶金节能实业有限公司持有无限售股3,980,000股，占比0.43%[183][184] - 公司控股股东及实际控制人为王民、张永侠夫妇，构成关联关系[185] - 股东北京冶金节能实业有限公司通过信用账户持有公司股份389万股[185] - 董事长兼总经理王民期末持股数量为1.67亿股，较期初增加5000.34万股[194] - 董事兼副总经理罗颖俊期末持股数量为270万股，较期初增加135万股[194] - 董事兼董事会秘书张莹莹期末持股数量为317.25万股，较期初增加158.625万股[194] - 离任监事会主席韩宝利期末持股数量为308.9246万股，较期初增加154.4623万股[194] - 公司董事、监事及高级管理人员合计期末持股数量为1759.6178万股[194] - 独立董事王贡勇于2015年3月20日因任期满离任[196] -

收入和利润表现 - 本报告期营业收入为6.13亿元人民币，同比增长25.18%[7] - 年初至报告期末营业收入为17.01亿元人民币，同比增长19.68%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元人民币，同比增长40.28%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.61亿元人民币，同比增长23.50%[7] - 基本每股收益为0.12元/股，同比增长33.33%[7] - 加权平均净资产收益率为10.13%，同比增长1.04个百分点[7] 成本和费用变化 - 财务费用本期发生额131,641,668.39元，较上期增长83.63%[14] 资产和负债变动 - 预付款项期末余额637,070,027.56元，较期初增长593.02%[14] - 存货期末余额127,744,606.40元，较期初增长65.80%[14] - 固定资产期末余额3,524,580,155.76元，较期初增长132.24%[14] - 在建工程期末余额647,451,030.24元，较期初下降70.91%[14] - 短期借款期末余额2,382,800,000.00元，较期初增长48.55%[14] - 应付账款期末余额208,804,286.85元，较期初增长104.96%[14] - 应交税费期末余额30,843,870.35元，较期初下降848.16%[14] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.41亿元人民币，同比下降51.43%[7] 管理层讨论和指引 - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计增长10%-30%，达到43,700万元至51,800万元[20] - 公司前次非公开发行股票募投项目逐步投产带动产能和毛利率增长[20] 公司治理和合规 - 公司报告期无违规对外担保情况[23] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用[24] 股东结构信息 - 报告期末普通股股东总数为107,857户[10] 其他财务数据 - 公司总资产为78.65亿元人民币，较上年度末增长17.36%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为37.18亿元人民币，较上年度末增长8.20%[7]

收入和利润表现 - 营业收入为10.88亿元人民币，同比增长16.78%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.48亿元人民币，同比增长17.12%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为2.40亿元人民币，同比增长13.39%[21] - 基本每股收益为0.26元/股，同比增长13.04%[21] - 加权平均净资产收益率为7.30%，同比上升0.68个百分点[21] - 营业收入为10.88亿元人民币，同比增长16.78%[29][30][32] - 净利润为2.48亿元人民币，同比增长17.12%[29] - 净利润为2.408亿元人民币，同比增长17.4%[142] - 营业利润为2.712亿元人民币，同比增长15.7%[142] - 营业总收入从上年同期9.31亿元增至本期10.88亿元，增幅16.8%[138] - 净利润从上年同期2.12亿元增至本期2.48亿元，增幅17.1%[138] - 基本每股收益从上年同期0.23元增至本期0.26元，增幅13.0%[139] 成本和费用表现 - 营业成本为6.96亿元人民币，同比增长12.20%[30][32] - 财务费用为7659.13万元人民币，同比增长81.11%，主要由于银行借款增加[30][32] - 研发投入为3370.02万元人民币，同比增长19.68%[30][32] - 财务费用从上年同期4229万元增至本期7659万元，增幅81.1%[138] - 支付的各项税费为1.176亿元人民币，同比增长289.5%[145] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.10亿元人民币，同比增长7.21%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为4.10亿元人民币，同比增长7.21%[30][32] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.82亿元人民币，同比减少3.02%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.45亿元人民币，同比增长29.79%[31][34] - 经营活动产生的现金流量净额为4.101亿元人民币，同比增长7.2%[145] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.818亿元人民币，同比改善3.0%[145] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.448亿元人民币，同比增长29.8%[146] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.27亿元人民币，同比增长23.9%[145] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.766亿元人民币，同比增长10.1%[145] - 取得借款收到的现金为14.203亿元人民币，同比增长39.5%[146] 资产和负债变化 - 总资产为76.05亿元人民币，较上年度末增长13.48%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为36.04亿元人民币，较上年度末增长4.86%[21] - 短期借款为22.21亿元人民币，同比增长38.47%[34] - 货币资金期末余额为32.10亿元人民币，较期初26.45亿元增长21.4%[129] - 短期借款期末余额为22.21亿元人民币，较期初16.04亿元增长38.5%[130] - 固定资产期末余额为35.69亿元人民币，较期初15.18亿元增长135.1%[130] - 在建工程期末余额为3.21亿元人民币，较期初22.26亿元下降85.6%[130] - 应付债券期末余额为10.43亿元人民币，较期初10.09亿元增长3.4%[131] - 股本期末余额为9.36亿元人民币，较期初4.68亿元增长100%[132] - 资本公积期末余额为14.54亿元人民币，较期初19.22亿元下降24.3%[132] - 未分配利润期末余额为10.72亿元人民币，较期初9.08亿元增长18.0%[132] - 资产总计期末余额为76.05亿元人民币，较期初67.01亿元增长13.5%[130] - 负债合计期末余额为40.01亿元人民币，较期初32.65亿元增长22.5%[131] - 公司总资产从期初670.92亿元增长至期末760.59亿元，增幅13.4%[136] - 货币资金期末31.29亿元，较期初26.41亿元增长18.5%[134] - 短期借款从期初16.04亿元大幅增至期末22.21亿元，增幅38.5%[135] - 固定资产从期初15.14亿元激增至期末35.66亿元，增幅135.4%[135] - 在建工程从期初22.50亿元大幅减少至期末3.44亿元，降幅84.7%[135] - 期末现金及现金等价物余额为31.822亿元人民币，同比增长103.2%[146] - 股本从期初4.68亿元增至期末9.36亿元，增幅100%[136] - 股本从4.68亿元增至9.36亿元，增幅100%[162][164] - 资本公积从19.22亿元减少至14.54亿元，降幅24.3%[162][164] - 未分配利润从8.90亿元增至10.47亿元，增幅17.6%[162][164] - 所有者权益合计从34.18亿元增至35.78亿元，增幅4.7%[162][164] 所有者权益和分配 - 公司本期期末所有者权益合计为3,603,509,191.53元，较期初增加167,174,685.95元[150][154] - 公司本期综合收益总额为247,817,819.05元[150] - 公司本期对所有者分配利润84,240,000.00元[154] - 公司通过资本公积转增股本增加股本468,000,000.00元[150][154] - 公司专项储备本期增加3,596,866.90元，其中提取3,967,331.46元，使用370,464.56元[150][154] - 公司未分配利润本期增加163,577,819.05元至1,071,964,456.74元[150][154] - 公司上期所有者权益合计为3,092,455,085.85元，较上年期末增加1,668,388,444.53元[160] - 公司上期综合收益总额为289,953,597.38元[158] - 公司上期通过股东投入增加资本1,412,753,235.52元[158] - 公司上期对所有者分配利润41,184,000.00元[158] - 本期综合收益总额为2.41亿元[162] - 对股东分配利润8424万元[164] - 专项储备增加359.69万元[162][164] - 上年同期所有者权益为14.22亿元，本期增长至30.90亿元[166][168] 业务和产品能力 - 公司拥有挤压生产线26条，包括4.5MN至160MN完整序列[41] - 公司拥有深加工车间6个，配备数十台进口加工中心及蒙皮拉伸机等设备[42] - 公司表面处理生产线包括1条全自动氧化/着色/电泳线、1条氟碳喷涂线、2条粉末喷涂线、6条木纹转印线和8条隔热复合线[42] - 公司门窗生产线4条和玻璃深加工线从欧洲引进[42] - 公司表面处理型材长度最长达7.6米，颜色可达2000余种[46] - 公司2008年成为美国苹果公司笔记本外壳铝型材基材供应商[43] - 公司通过EN15085和ISO3834两项认证[42] - 公司模具加工直径范围139mm至1600mm[45] - 公司产品应用于轨道交通等六大领域[47] - 公司铝合金油气钻探杆变径无缝管体研制成功实现国产化突破替代进口[50] - 公司承接重庆国际博览中心项目为世界最大铝合金结构工程单体用量世界第一[50] - 公司2008年成为美国苹果公司笔记本电脑外壳及主体面板铝型材基材供应商[48] - 公司2012年首发募投项目投产后深加工能力持续提升[49] - 公司客户覆盖汽车轨道交通消费电子等多元领域并保持常年合作[50] - 公司参与上海地铁11号线深圳地铁7号线等轨道交通项目[49] - 公司开发三井物产太阳能支架及散热器等深加工产品[49] - 公司为沈阳远大提供北京国贸三期等地标建筑幕墙材料[49] 地区市场表现 - 东北地区营业收入为9.70亿元人民币，同比增长28.57%[38] - 东北华北地区铝型材产量占全国比重不到10%而GDP等指标占比超20%供需缺口巨大[52] - 区域铝型材市场受经济运输半径影响呈现明显地域特征[52] 募投项目进展 - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.63%，累计投入3.3546亿元，实现效益3025.27万元[66] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度为79%，累计投入2.3414亿元，实现效益2037.52万元[66] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度94.52%，累计投入14.1277亿元，实现效益1004.05万元[66] - 公司超募资金1.2678亿元已全部用于永久补充流动资金[66] - 大截面交通铝型材项目2015年产能陆续释放但未满负荷生产，未达预期效益[66] - 轨道交通车体材料项目2015年陆续投产但未满负荷生产，尚未产生预期效益[66] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金共计16.065亿元[67] 子公司财务表现 - 子公司辽源利源工程机械施工有限公司报告期净利润为-353,184.51元[72] - 子公司辽源市利源装潢工程有限公司报告期净利润为2,071,502.63元[72] - 子公司辽源利源铝型材收购有限公司报告期净利润为-2,523.96元[72] - 子公司天津利源轨道车辆制造有限公司报告期净利润为-5,336,460.20元[72] - 子公司东辽县辽东装饰材料销售有限公司报告期净利润为6,434,542.88元[72] - 子公司沈阳利源轨道交通装备有限公司报告期净利润为-100,890.13元[72] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为114,977户[114] - 控股股东王民持股162,000,000股，占比17.31%[114] - 股东张永侠持股94,500,000股，占比10.10%[114] - 太平人寿保险持股12,900,000股，占比1.38%[114] - 中国建设银行旗下基金持股7,123,165股，占比0.76%[114] - 全国社保基金四一四组合持股3,999,434股，占比0.43%[114] - 董事王民期末持股较期初增加81,000,000股至162,000,000股[122] - 监事韩宝利期末持股3,089,246股，占比0.33%[114][122] - 董事会秘书张莹莹持股3,172,500股，占比0.34%[114][122] - 有限售条件股份数量从132,344,716股增加至264,689,432股[111] - 无限售条件股份数量从335,655,284股增加至671,310,568股[111] - 股份总数从468,000,000股增加至936,000,000股[111] - 有限售条件股份比例保持稳定为28.20%[111] - 无限售条件股份比例保持稳定为71.80%[111] - 股份变动原因系2014年度利润分配调整[111] - 公司累计发行股本总数9.36亿股[170] - 实际控制人为王民、张永侠夫妇[170] 利润分配和承诺 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 公司2014年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.80元（含税）并转增10股[76] - 王民和张永侠延长所持股份锁定期36个月至2016年11月16日[101] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[103] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[103] 非经常性损益和专项 - 非经常性损益项目中政府补助金额为348.18万元人民币[25] 融资和募集资金 - 首次公开发行股票募集资金净额为7.6326亿元人民币，截至2015年6月30日累计使用6.9638亿元，余额为7501.72万元[63] - 公司非公开发行股票募集资金净额为14.1275亿元人民币，截至2015年6月30日累计使用14.1277亿元，余额仅为8.89万元[63] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[68] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目计划总投资额为549,900万元[74] 业绩展望和指引 - 公司预计2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比增长10%至30%[75] 会计政策和核算方法 - 半年度财务报告未经审计[105] - 报告期内公司不存在优先股[120] - 公司营业周期为12个月[175] - 公司采用人民币作为记账本位币[176] - 现金等价物需满足从购买日起三个月内到期的期限条件[185] - 外币业务采用交易发生日即期汇率折算[186] - 资产负债表日外币项目按即期汇率折算产生汇兑差额[186] - 处置境外经营时外币报表折算差额转入当期损益[186] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定[178] - 非同一控制企业合并取得的子公司按购买日公允价值调整[178] - 同一控制企业合并取得的子公司按最终控制方账面价值调整[178] - 购买子公司少数股权时差额调整资本公积或留存收益[182] - 单项金额重大应收款项标准为100万元以上应收账款与100万元以上其他应收款[193] - 1年以内账龄应收款项坏账计提比例为5%[194] - 1-2年账龄应收款项坏账计提比例为10%[194] - 2-3年账龄应收款项坏账计提比例为50%[194] - 3年以上账龄应收款项坏账计提比例为100%[194] - 可供出售金融资产公允价值严重下降时确认减值损失[192] - 持有至到期投资减值损失计量比照应收款项减值处理方法[192] - 金融资产转移满足条件时终止确认 差额计入当期损益[190] - 以公允价值计量金融资产交易费用计入当期损益[187] - 持有至到期投资按摊余成本和实际利率计算利息收入[187] - 存货发出时按加权平均法计价[196] - 期末存货按成本与可变现净值孰低计提跌价准备[196] - 库存商品可变现净值按估计售价减销售费用和相关税费确定[196] - 材料存货可变现净值按所产成品估计售价减至完工成本及销售费用确定[196] - 合同持有存货可变现净值以合同价格为基础计算[196] - 超出合同数量存货按一般销售价格计算可变现净值[196] - 期末存货可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定[197] - 存货盘存采用永续盘存制[197] - 低值易耗品采用一次转销法摊销[197] - 包装物采用一次转销法摊销[197] 知识产权和研发 - 公司2015年申请发明专利2项[42] 法律和合规事项 - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁及媒体质疑事项[83]