公司信息 - 证券代码002489，证券简称浙江永强 [1] - 投资者关系活动记录表编号2014 - 014 [1] 活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中银基金（欧阳力君）、中金公司（樊俊豪）、华泰柏瑞基金（冷文鹏）、华夏基金（朱熠） [1] - 时间为2014年6月18日 [1][2] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为施服斌、王洪阳 [1] 活动主要内容 - 介绍公司欧美市场增长及竞争者情况 [1] - 介绍公司国内市场开发计划 [1] - 介绍公司品牌发展计划 [1] - 介绍公司利润构成及分红政策等 [1]

订单与业务模式 - 订单目前是预期的，确定要等到七月底八月初，接单旺季在六、七、八月 [1] - 业务模式为十月到次年二月图纸选样，三到六月实物样品客户选择，五到八月下订单，八到十月采购原材料并逐步生产，九月下旬进入生产旺季，十一月下旬开始出货，一季度收货占比 40%左右 [1] - 下个业务年度海外订单会增加，去年 4.5 亿美元，今年超 5 亿美元 [5] - 订单增长美国和欧洲都在增长，美国更好，欧洲以德国为主，占欧洲市场近一半 [5] 客户与市场 - 公司通过自身规模和知名度、新产品设计、参加展会、服务老客户、强大设计团队吸引客户 [1][2] - 国内市场目标一个多亿，经销商有网店和地面渠道，明年计划建连锁店，新电商业务八九月份上线 [2] - 国内渠道较好，国外渠道被大超市垄断，收购代价高，但国外有好品牌 [4] 成本与产能 - 材料成本每年在 65%-70%之间，人工成本涨到 12%-13%，公司逐步实现自动化，折旧提高，产能未完全达产 [2] - 产能布局方面，制造一部产能六七个亿，制造二部达产四个亿，制造三部今年不到三个亿，制造四部 2.5 - 2.8 亿，制造五部五千万，制造六部和七部合在一起 3.2 - 3.5 亿左右，制造八部量不多，制造九部设计产能 8 - 10 亿，上个业务年度三个多亿，自有产能还有八九个亿空间 [3] - 杭州湾固定资产投资规划总投资 5.9 亿 [3] 财务与资金 - 公司与供应商多根据订单签远期合同，通常预付，供应商为大公司有保障 [2] - 2012 年因工行零保证金、五亿额度合作，承兑较多 [2] - 今年信托委贷约 3.5 亿，银行理财募集资金减少，自有资金波动大，加上其他共十多亿 [3] - 确认收入按当期汇率，结汇按锁汇 [4] - 剔除股票影响，今年利润增长可能性小，去年有土地补偿款，今年无，理财资金减少，会计年度毛利减少 [7] 业务拓展与规划 - 主业想在品牌和销售渠道拓展，跨行业考虑投资环保和新能源，但未谈成合适项目 [4] - 对环保新能源企业标准为大企业、质地好、规模不能太小、对业务有刺激作用 [4] - 业务多元化并非主业发展遇瓶颈，而是想把握渠道和品牌 [4] - 永强电商八九月份上线，开始为自有品牌，长远目标产品类别和供应商分离，团队十几人在上海办公，开始投入一两千万，后续会增加 [4] - 未来并购方向较稳健，产业有关联，同行业考虑大企业，产业链考虑薄弱项目，其他考虑前景好的项目 [6] 其他事项 - 公司考虑调配产能应对电商供货问题 [2] - MWH 订单和传统订单差别不大，可提前做订单，去年两千万美元，今年准备四千万美元，先在德国做再扩展欧洲和美国 [3] - 公司不考虑将产能转移到越南等低收入国家，其人工效率低、配套设施差，出口威胁不大 [5] - 公司会考虑推出股权激励，但时间不定 [5] - 国内旗舰店首个可能在宁波，以展厅模式展示，先积累经验 [5] - 后期资本支出主要为自动化改造、宁波国贸大厦和实验室设备检测，预算六千多万 [5]

分组1：公司资本运作情况 - 公司去年公告提出资本运作，考察众多国内外项目但未确定，采取稳健路线 [1] 分组2：公司业务量与品牌情况 - 公司今年OEM量计划做到七千万，全友有五六千万量，其他有一两千万量，自有品牌压力大、费用高 [1] 分组3：上海公司业务定位 - 上海公司定位为网上销售与内销品牌产品、全球采购及物流平台和渠道建设 [1] 分组4：公司产品特点与国内市场策略 - 国内户外产品多针对个人旅游消费，公司产品针对家庭团体消费，帐篷类似蒙古包可用于房车；国内市场先从阳台用品进入，逐步延伸到客厅沙发等，准备开店销售 [1][2] 分组5：公司海外电商规划 - 公司考虑过做类似兰亭集势模式的海外电商 [2]

主业规划 - 国内加强互联网电商销售，今年销售目标 5 千万，计划与国内优质平台深度合作 [1] - 国外建立电商销售体系，未来线上线下共同发展 [1] 电商模式看法 - 中国装修市场非标、劳动密集，非纯电商平台想象空间不大 [1] - 公司产品室内外互通，已建立海外营销渠道，将发展自主品牌，海外销量保持增速，自主品牌利润增长较快 [1] - 电商前期先做销量，再做品牌，丰富品类后做专门网站更容易 [1] 线上平台策略与目标 - 通过合作吸引流量，做垂直网站，淘宝、天猫有公司产品，难区分线上线下具体销量 [3] - 国内市场分三条线：ODM、经销商、推广品牌（曼好家、尤特里欧等），目标是国内、美国、欧洲三足鼎立 [3] 并购基金情况 - 第一期投资 5 千万，公司占 97%，并购基金总规模 5 亿，工行可在具体项目上配资 20 亿，第一期投资基本完成 [3] 并购计划 - 公司寻找合适并购标的，考虑转型升级方向，还在选择平衡中，确定意向后提交审议并披露信息 [3] 业绩增长原因 - 主业增长、汇率变化影响毛利率、投资收益增加、理财收益 [3] 增速预期 - 公司能保持每年 10%的增速，行业集中度将提高，对大企业是机会 [3] 季节对销量影响 - 收入集中在 12 月、1 月、2 月、3 月，12 月出货 2 月初上市，年底和 1 季度末应收账款多，2 季度末基本收回，7、8、9 月出货少，主要是南半球订单 [4] 汇率影响 - 汇兑损益和人民币贬值影响不大，与套保时间点有关，按当月近期汇率记账，其他放汇兑损益，分析毛利率要结合财务费用和会计期间，套保后汇率总体影响不大，但担心汇率不稳定 [5]

活动基本信息 - 活动编号为 2015 - 001，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有西南证券、宏源证券，参与人员有顾益辉、何俊峰 [1] - 活动时间为 2015 年 5 月 12 日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为谢建勇、王洪阳 [1] 活动主要内容 - 介绍公司欧美市场增长及竞争者情况 [1] - 介绍公司国内市场开发计划 [1] - 介绍公司品牌发展计划 [1] - 介绍公司利润构成及分红政策 [1]

活动基本信息 - 证券代码 002489，证券简称浙江永强，编号 2015 - 003 [1] - 活动时间为 2015 年 9 月 22 日，地点在公司会议室 [1][3] - 参与单位为银河证券，人员有赵中平，上市公司接待人员为朱慧 [1] 活动类别 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] 活动主要内容 - 介绍公司市场增长及发展情况 [1] - 介绍公司品牌发展计划 [1] - 介绍公司利润构成及分红政策 [1] - 对收购并增资事项及其他对外投资事项进行解读 [1]

公司基本情况 - 主业以欧美市场为主，05 年开始做美国市场，目前欧美市场基本持平 [1] - 产品为户外休闲类，季节性明显，出货旺季为 11 月至次年四五月份，订单一年一签，与银行锁汇，业务稳定 [1] 子公司与合作情况 - 联拓被收购后独立运营，集团不干预日常业务，重大投资会参与，联拓承担平台与中介角色 [1] - 与齐家网偶然合作，公司提供资金支持，齐家网提供技术支持，齐家网有休闲家具频道销售公司产品 [2] - 投资 4000 万与明星衣橱债转股，合作成立明星家居项目，利用技术找产品，可能销售国外采购产品 [5] 品牌与市场情况 - 以 ODM 为主，自有品牌占比小，欧洲推 MWH 品牌，国内品牌主要是 MWH（曼好家）由上海优享运营，美国有尚唯拉新公司，中高端为主 [3] - 国内市场增速明显但规模小且分散，需求达到一定程度集中度会自然提升 [3] 行业壁垒情况 - 订单一年一签，阶段性流动资金需求大 [4] - 商超渠道开拓时间约 4 年 [4] - 供应商资格认定严格 [4] - 设计研发要求较高 [4]

公司业务与财务 - 证券投资总额度 5 亿，当前未达该额度 [1] - 国内市场目标为 30 亿，目前市场基数较低 [2] 募投项目进展 - 募投项目基础建设完成，其中一个项目在本业务年度可达产 [1] 市场影响因素 - 2008 年金融危机对公司影响不大，居民消费影响较大，欧美经济复苏将拉动公司下个业务年度订单 [1] 行业特点 - 行业门槛不高，但做大做好困难，产品质量差异大，出口检测严格 [1] 股东与激励 - 大股东在低价位减持是因自身资金安排 [2] - 公司会考虑合适的股权激励方式，但具体方式和时间未确定 [2] 市场拓展模式 - 公司考虑在上海、杭州等大城市开设少量实体店，主要依靠加盟和代销模式，实体店成熟后会发展各地经销商 [2] 公司战略规划 - 公司考虑过并购其他行业，但未确定 [2] 原材料报价 - 原材料报价参考期货，四五月份锁定部分报价，常与供应商签订框架合同 [2] 管理层分工 - 谢建勇负责整体战略与外部并购投资，谢建平负责公司内部日常管理与欧洲市场，谢建强负责美国市场与自主品牌业务 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括信诚基金单慧金、上海呈瑞投资管理有限公司杨类禹、国泰君安吴冉劼和穆方舟、上海万丰友方投资管理范虎城 [1] - 时间为2014年8月28日 [1][3] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为王洪阳 [1] 活动主要内容 - 介绍公司欧美市场增长及竞争者情况 [1] - 介绍公司国内市场开发计划 [1] - 介绍公司品牌发展计划 [1] - 介绍公司利润构成及分红政策等 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2014 - 018，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为鑫富越投资，人员为李如峰 [1] - 时间为2014年8月14日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为王洪阳 [1] 投资者关系活动主要内容 - 介绍公司欧美市场增长及竞争者情况 [1] - 介绍公司国内市场开发计划 [1] - 介绍公司品牌发展计划 [1] - 介绍公司利润构成及分红政策 [1]