业绩与项目 - 蓬莱大金2023年5月签丹麦Thor海上风电场供货合同[1] - 项目首个批次8根单桩抵达目的港[2] - 项目顺利交付对当期经营业绩有积极影响[4] 业务拓展 - 自2023年向欧洲批量交付后，与海外合作内容拓展[3] - 从FOB模式构建自有运输体系，提供DAP模式[3] - 实现“一站式服务”[4] 项目意义 - 是首批无过渡段单桩产品，首次自主运输海外项目[2] - 首批交付对后续海外运输业务有借鉴效应[4] - 为用自建船执行远洋运输积累经验[4]

风电塔筒管桩龙头，全球化布局优势领先 - 公司深耕行业二十余年，从风电基础装备本土制造走向全球制造 [1] - 公司股权较为集中,结构稳定 [19] - 以风电塔架业务为核心,公司业绩波动上升,主动去化扩展海外市场 [24][25] 风电行业景气度向好，欧洲塔桩产能缺口提供出海机遇 - 风电市场空间广阔,国内各省市规划装机目标明确 [33][34][35][40] - 海上风电大规模开发计划, 助力海风各环节需求释放 [37][38][39] - 欧洲加大海风开发力度,为全球海上风力发电市场增长提供动力 [41][42][43][44][45][46] - 塔桩为风电设备核心零部件,约占风电项目总投资成本 5%-12% [48][49] - 国内塔桩市场规模有望迎来新一轮增长, 码头港口资源为核心竞争力 [50][51][52] - 海外海风基础结构产能不足,国内企业出海机遇增加 [55][56] 码头资源优势突出，双海战略持续深化 - 布局"蓬莱+唐山+盘锦"三大出口海工基地,覆盖全球海工全系产品 [57][58] - 坚定实施"两海"战略,海外海工产品为业绩提升核心动力 [59][60] - 海外优质客户资源优势突出,成功实现海外项目自主运输 [61][62] - 公司受益于海外业务拓展,塔简业务实现赶超,量+利行业领先 [63][64][65] - 新能源业务持续扩容,助力公司实现长期可持续发展 [67] 风险提示 - 主要原材料价格波动风险 [68] - 经营规模扩大后的管理风险 [68] - 国际经济环境恶化的风险 [68] - 汇率波动风险 [68]

证券代码：002487 证券简称：大金重工 公告编号：2024-039 大金重工股份有限公司 关于签署欧洲波罗的海地区某海上风电场 单桩基础制造和供应合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、合同签署概况 近日，大金重工股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司蓬莱大金海洋 重工有限公司（以下简称"蓬莱大金"）与欧洲某海工企业签署了《单桩基础制 造和供应合同》（以下简称"本合同"或"合同"），蓬莱大金将为波罗的海地 区某海上风电项目（以下简称"本项目"或"项目"）提供10根超大型单桩产品， 合同总金额约4,600万欧元（按欧元兑人民币7.84的汇率计算，折合人民币约 3.61亿元）。根据合同约定，该笔订单将于2025年交付完成。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规、规范性文件和《公司 章程》的规定，上述合同属于公司日常经营性合同，不需要经过公司董事会和股 东大会审议，亦无需独立董事发表独立意见。 二、项目概述 该海上风电项目位于欧洲波罗的海地区，业主方为全 ...

法律意见 北京海润天睿律师事务所 关于大金重工股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法 律 意 见 致：大金重工股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受大金重工股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会（以下 简称"本次股东大会"）对本次股东大会进行律师见证并发表法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料。 本所律师得到公司如下保证，即其已提供的本所出具本法律意见所必需的原始书 面材料、副本材料、电子文档或口头证言真实、完整、有效，不存在虚假陈述、 重大遗漏或隐瞒，所有副本材料与复印件均与原件一致。 本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业 务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见出具 日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实 信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、 完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并承担相应法律责任。 本所律师同意将本法律 ...

证券代码：002487 证券简称：大金重工 公告编号：2024-038 大金重工股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 6、本次股东大会的召集、召开与表决程序符合《公司法》《公司章程》及 《股东大会议事规则》等有关法律、法规及规范性文件规定。 7、会议出席情况： 一、会议召开和出席情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 9 月 20 日 星期五 14:30 （2）网络投票时间：2024 年 9 月 20 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 9 月 20 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票的 具体时间为 2024 年 9 月 20 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、会议召开地点：辽宁省阜新市新邱区新邱大街 155 号 3、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合 4 ...

股东情况 - 截至公告披露日，孙晓乐持有1,359,819股，占公司总股本0.21%[2] 减持计划 - 孙晓乐拟减持不超339,955股，占总股本0.05%[3] - 减持期间为2024年10月21日至2025年1月20日[3]

报告公司投资评级 - 报告给予大金重工"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 24H1 公司经营情况 - 24Q2 公司营收及利润同比下降,环比大幅上升。收入8.93亿元,同比-25.96%,环比+92.91%;归母净利润1.21亿元,同比-38.92%,环比+128.16%;扣非净利润1.16亿元,同比-34.72%,环比+158.66% [6] - 24H1公司收入13.56亿元,同比-34.20%,主要系本期国内客户开工缓慢,延迟要货。归母净利润1.74亿元,同比-36.23%,扣非净利润1.61亿元,同比-35.62% [6] - 24H1公司海外业务收入占比达56%,订单持续交付。其中苏格兰Moray West项目、法国NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier项目、丹麦Thor海上风电项目、德国NSC海上风电群项目等均有进展 [6] 经营性现金流改善 - 24H1经营性现金流量净额2.47亿元,同比+199.75%,主要系本期收到的款项较上期增加 [7] 盈利预测与估值 - 预计2024-2025年公司归母净利润分别为5.14亿元、7.15亿元,对应EPS为0.81、1.12元/股 [7] - 给予公司2024年25-30x PE(对应PS倍数为2.66-3.19x),合理价值区间为20.16-24.20元,给予"优于大市"评级 [7] 风险提示 - 海外进展不及预期、新能源增速放缓、竞争加剧、原材料涨价等 [7]

大金重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 15 日召开了第 五届董事会第十一次会议、2024 年 1 月 4 日召开了 2024 年第一次临时股东大 会，审议通过了《关于 2024 年度公司及子公司向银行申请授信及提供担保额度 预计的议案》，同意 2024 年度公司与下属子公司互相提供担保额度总计不超过 130 亿元。担保范围包括但不限于申请综合授信（包括贷款、银行承兑汇票、信 用证、保函等信用品种）、借款、融资租赁等融资或开展其他日常经营业务等， 担保方式包括但不限于连带责任担保、抵（质）押担保等方式。上述担保额度的 有效期自公司股东大会决议通过之日起 12 个月之内有效，具体内容详见公司于 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)上刊登的《关于 2024 年度公司及子公司向银行 申请授信额度及提供担保额度预计的公告》（公告编号：2023-092）。 证券代码：002487 证券简称：大金重工 公告编号：2024-036 大金重工股份有限公司 关于提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 大金重工股 ...

报告公司投资评级 - 大金重工维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩受国内海项目阶段性影响,但通过积极优化产品和市场结构,公司综合盈利能力持续改善 [4] - 公司是亚太唯一实现向欧洲批量交付海工产品的供应商,先发优势稳固 [5] - 公司已具备自主航运管理能力,从提供产品制造的FOB模式转向制造+运输的DAP模式,未来将依托盘锦新基地建设自有的船舶制造基地和专业运输船队 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司营业收入分别为43.39/66.47/80.57亿元,归母净利润分别为4.96/7.42/9.12亿元 [7] - 2024-2026年预计公司毛利率分别为26.5%/25.1%/24.8%,净利率分别为11.4%/11.2%/11.3% [7] - 2024-2026年预计公司ROE分别为6.8%/9.3%/10.3% [7]

报告公司投资评级 - 大金重工维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩受国内海项目阶段性影响,但通过积极优化产品和市场结构,公司综合盈利能力持续改善 [4] - 公司是亚太唯一实现向欧洲批量交付海工产品的供应商,先发优势稳固 [5] - 公司已具备自主航运管理能力,从提供产品制造的FOB模式转向制造+运输的DAP模式,未来将依托盘锦新基地建设自有的船舶制造基地和专业运输船队 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计营业收入分别为43.39/66.47/80.57亿元,归母净利润分别为4.96/7.42/9.12亿元 [7] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为26.5%/25.1%/24.8%,净利率分别为11.4%/11.2%/11.3% [7] - 2024-2026年公司预计ROE分别为6.8%/9.3%/10.3% [7]