会议基本信息 - 活动类别为投资者说明会，时间是2016年12月19日15:00 - 16:00，地点在深圳证券信息有限公司投资者互动平台 [2] - 参与人员为全部投资者，上市公司接待人员有董事长范志全、董秘张平、财务总监张翔 [2] 重组相关问题 重组后续计划 - 按照监管要求，终止重组一个月后才能再次筹划重大资产重组，如有合适标的公司依然会进行并购，若与本次标的能就重要条款达成一致也会继续推进 [3][6] - 会与本次洽谈标的保持沟通，虽有条款分歧但仍有收购可能性 [6][7] 重组标的情况 - 并购标的是位于企业上下游、运营五十年以上的工程类企业，非深圳建设集团和广东省建筑工程集团，因保密协议不便透露更多 [3][7][8] 终止原因 - 双方就合作的部分重要条款未达成一致意见 [3] 停牌与时间安排 - 停牌是因洽谈标的营收规模大，为避免二级市场波动、履行公平信息披露义务，且停复牌按深交所规则进行 [3] - 因与交易对方重要条款短时间难达成一致，基于投资成本和风险考虑决定终止，停复牌根据项目进展和交易所规定进行 [4] 公司发展目标与规划 - 到2020年力争实现“千亿产值，千亿市值”目标，通过内生式发展和外延式扩展并举，在夯实公装业务基础上完善“大装饰”全产业链，发展智慧家居等新型业务，布局信息化、智能化领域，打造三大业务平台 [5] 其他业务相关 融资情况 - 与银行等金融机构频繁接触丰富了融资渠道和资源，终止重组是因商业条款分歧 [5] 合作情况 - 与恒腾网合作是智能家居业务合作渠道之一，公司围绕工程、金融、智能家居三大业务发展，长远目标是打造双千亿企业 [6] - 恒大是战略合作伙伴，双方会一如既往进行业务合作 [7] 重组影响 - 若重组成功，拟并购标的与现有业务结合产生协同效应，提升盈利能力、促进规模化发展，此次终止不影响公司战略和经营，未来会继续提升现有资产经营水平，实施有效并购重组 [7]

主营业务与业绩 - 公司前三季度营业收入和净利润均同比增长，对全年业绩保持同比增长持乐观态度 [2] - 公司未来将继续努力提升现有资产的经营水平，实施有效并购重组，通过内生增长和外延扩张相结合的方式促进企业健康快速发展 [4] 互联网家装业务 - 公司下属子公司深圳广田云万家与腾讯下属子公司湖北腾楚签订了《腾讯过家家合资协议》，双方共同设立的腾广科技（武汉）有限公司已获得营业执照 [3] - 此次合作是装饰装修企业与互联网企业的优势资源的有效结合，对于过家家开拓区域市场、布局全国具有重要的促进意义 [3] 智能家居业务 - 广田智能拟引入恒腾网络作为战略投资者，恒腾网络是中国恒大集团与腾讯控股有限公司联合控股的互联网社区服务整合运营商 [3] - 此次合作将为图灵猫带来更好的发展空间，中国恒大集团具有丰富的社区资源、业主资源，能为图灵猫快速进入市场提供丰富的渠道资源与客户资源 [3] - 腾讯控股的互联网技术、软件开发技术、大数据运营服务能力将为广田智能的智能家居业务的发展提供强有力的技术和运营支持 [3] 重大资产重组 - 公司重组终止主要由于停牌期间双方未就重要条款达成一致意见，决定终止非公开发行股票涉及收购资产构成重大资产重组事宜 [4] - 公司承诺复牌之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [4] - 此次重大资产重组终止不会对公司发展战略及生产经营造成不利影响 [4] 投资者关系 - 公司严格依照《深圳证券交易所中小企业板规范运作指引》等规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [5] - 投资者可通过广田集团微信公众号"Grandland002482"、广田智能家居产品"图灵猫"微信公众号"turingcat-zhj"和"turingcat_com"、互联网家装品牌"过家家"微信公众号"guojjzx"、上海友迪斯微信公众号"udis001"和"UdisSmart"、上海荣欣装潢微信公众号"sh-rongxin"或拨打广田集团证券部投资者专线0755-25886666-1187了解公司及子公司最新动态 [5]

分组1：智能家居业务情况 - 广田智能营收主要源于与装饰业务配套的智能工程业务，占公司营收比重小，处于战略培育期，因前期研发投入大、业务未上规模而亏损，但公司会持续投入 [1][2] - 公司倾向用自有资金投资智能家居产业，成立投资基金将充实业务内容、完善产业链 [4] - 自行研发与股权结盟都是发展智能家居业务的有效手段，公司将加大投入，通过多种方式做大做强该产业 [5][6] 分组2：诉讼及现金流情况 - 公司有一起涉1.2亿元本金及利息的融资担保诉讼和两起委托贷款未结诉讼，总涉案金额2亿多元，一季度经营活动净现金流量额为负3亿多元 [2] - 2016年经营性现金流净额为2.15亿元，由负转正，同比增长126.35%，一季度经营性现金流为负是行业特点 [2][3] - 同行业前几大上市公司一季度经营性现金流净额多为负，如金螳螂 -3.33亿元、亚夏股份 -8.83亿元等 [3] - 1.2亿元担保诉讼中公司承担一般保证责任，涉诉金额占公司净资产比例为1.95%，占总资产比例为0.80%，影响小，两起未结纠纷风险可控 [3] - 公司账面现金充足，年初获近100亿银行授信，有23.7亿中期票据、25亿超短融要发行，公司债额度12亿元，还有13.8亿元应收账款资产证券化业务，营运资金充足 [4] 分组3：广融基金业务情况 - 广融基金采取工程和金融结合模式，两笔地产类委托贷款逾期是因房地产项目审批程序多、进度可能低于预期，但只要拿到批文项目可正常推进，且风险可控 [4][5] - 公司会继续稳妥推进工程金融业务，总结经验提升业务水平 [5]

业绩情况 - 2016年公司主营业务稳定增长，实现营业收入101亿元，同比增长26.25%，实现净利润4.03亿元，同比增长44.39% [2] - 2017年一季度实现营业收入18.6亿元，同比增长17.94%；实现净利润0.57亿元，同比增长23.69% [3] 控股股东增持计划 - 2016年12月26日，控股股东广田控股集团通过集中竞价增持公司股票6,317,810股 [3] - 2016年12月26日至2017年6月25日期间，拟使用2 - 5亿元自有资金增持公司股份，锁定期三年 [3] 互联网家装合作 - 深圳云万家与腾讯在武汉设立腾广科技（武汉）有限公司，开展互联网家装业务，武汉店已开业 [3] - 过家家今年计划在多城市拓展业务，异地业务拓展稳步进行 [3] 智能家居产品 - 2015年9月1日，广田智能发布智能家居品牌“图灵猫”及首个套装产品，含1个中控器、5个智能插座、9个传感器和1个旋钮控制器，适用于60 - 160平米户型 [4] - 图灵猫无需改变用户习惯、不破坏第三方设备，兼容90%以上家电设备，可连接各类设备联网，通过云端大数据指挥家电响应 [4] - 与互联网巨头相比，图灵猫后台有技术优势，广田装修优势是智能家居产品天然入口 [4] 智慧家居业务进展 - 去年10月，深圳广田智能科技与深圳市新豪方房地产等签署“图灵猫”销售协议，合同总金额约4,200万元，订单逐步落地实施 [5] 金融平台业务进展 - 公司成立金服集团统筹金融板块业务，践行产融结合战略 [5] - 与合源融达参与设立30亿元产业基金，开展工程金融业务 [5] - 广融担保公司、广融小贷公司已取得营业执照，预计对经营业绩产生积极影响 [5]

业绩情况 - 2016年公司主营业务稳定增长，实现营业收入101亿元，同比增长26.25%，实现净利润4.03亿元，同比增长44.39% [2] - 2017年一季度实现营业收入18.6亿元，同比增长17.94%；实现净利润0.57亿元，同比增长23.69% [2][3] 控股股东增持计划 - 2016年12月26日，广田控股集团通过集中竞价增持公司股票6,317,810股 [3] - 2016年12月26日至2017年6月25日，拟用2 - 5亿元自有资金增持公司股份，锁定期三年 [3] 互联网家装业务合作 - 深圳云万家与腾讯在武汉设腾广科技，开展互联网家装业务，武汉店已开业 [3] - 过家家今年计划在多城市拓展业务，正稳步进行异地业务拓展 [3][4] 智慧家居业务进展 - 去年10月，深圳广田智能科技与深圳市新豪方房地产等签“图灵猫”销售协议，金额约4,200万元，订单逐步落地实施 [4] 金融平台业务进展 - 成立金服集团统筹金融板块，践行产融结合战略 [4] - 与合源融达参与设30亿元产业基金，开展工程金融业务 [4] - 广融担保公司、广融小贷公司已取得营业执照，预计影响积极 [4]

业绩情况 - 2016年公司主营业务稳定增长，营业收入101亿元，同比增长26.25%，净利润4.03亿元，同比增长44.39% [2] - 2017年一季度营业收入18.6亿元，同比增长17.94%，净利润0.57亿元，同比增长23.69% [3] 控股股东增持计划 - 2016年12月26日，广田控股集团增持公司股票6,317,810股 [3] - 2016年12月26日至2017年6月25日，拟用2 - 5亿元增持，锁定期三年 [3] 发展战略 - 夯实公装业务，完善“大装饰”全产业链，规模化扩张 [3] - 发展智慧家居、互联网家装等新型业务，打造“装饰工程、智慧家居、金融投资”三大业务平台 [3] 互联网家装合作 - 深圳云万家与腾讯在武汉设腾广科技，武汉店已开业 [4] - 过家家今年计划在多城市拓展业务 [4] 图灵猫产品 - 2015年9月1日发布，首个套装含1个中控器、5个智能插座、9个传感器和1个旋钮控制器，适用于60 - 160平米户型 [4] - 不改变用户习惯，不破坏第三方设备，兼容90%以上家电设备 [4] 智慧家居业务进展 - 去年10月，子公司与其他公司签“图灵猫”销售协议，金额约4,200万元 [5] 金融平台业务进展 - 成立金服集团统筹金融业务，践行产融结合战略 [6] - 与合源融达设30亿元产业基金开展工程金融业务 [6] - 成立广融担保公司、广融小贷公司 [6]

公司战略规划 - 作为装饰行业领军企业，在夯实公装业务基础上完善“大装饰”全产业链，实现规模化扩张，发展新型业务，打造“装饰工程、智慧家居、金融投资”三大业务平台，到2020年力争实现“千亿产值，千亿市值”目标，通过内生式发展和外延式扩展实现目标 [2][3] 控股股东增持计划 - 广田控股计划在2016年12月26日至2017年6月25日期间，用不低于2亿元且不超过5亿元自有资金增持公司股份，锁定期三年，彰显对公司价值认可和未来发展信心 [3] 互联网家装业务进展 - 深圳云万家与腾讯在武汉设腾广科技开展互联网家装业务，武汉店已开业，可发挥双方优势协同抢占市场，为过家家开拓区域市场布局全国迈出一步 [3] - 5月12日广田过家家城市合伙人战略签约仪式举行，确立首批16个城市合伙人，过家家商业模式可复制性获市场认可 [4] 智能家居业务 图灵猫产品 - 2015年9月1日广田智能发布智能家居品牌“图灵猫”及首个套装产品，适用于60 - 160平米户型，使用不改变用户习惯、不破坏第三方设备，兼容主流家电，通过中控连接设备，云端分析指挥家电响应 [4] - 与互联网巨头相比，图灵猫后台有技术优势，广田装修优势是智能家居产品天然入口 [4] 业务进展 - 去年10月，深圳广田智能与深圳市新豪方房地产等签署“图灵猫”销售协议，涉及合同总金额约4200万元，订单逐步落地实施 [5] 金融平台业务进展 - 成立金服集团统筹金融板块业务，践行产融结合战略 [5] - 与合源融达设立总规模约30亿元产业基金开展工程金融业务，与下游开发商互利共赢 [5] - 广融基金与北京汇垠天然、东莞证券设立规模达6亿元产业基金，发挥产业与金融资本结合优势增加利润增长点 [5] - 广融担保公司、广融小贷公司已取得营业执照，预计对经营业绩产生积极影响 [5] 应收账款ABS发行影响 - 上市建筑装饰公司应收账款逐年增长，广田集团发行应收账款ABS盘活应收账款，优化资产负债结构，是金融板块积极尝试和融资模式重要突破，对行业有借鉴意义 [6] 参与恒大地产定增事宜 - 2016年12月30日，广田控股旗下子公司广田投资斥资50亿元参与恒大地产第一轮定增，成为8家战投之一，促进与恒大业务战略合作伙伴关系 [6]

业绩情况 - 2016年公司主营业务稳定增长，实现营业收入101亿元，同比增长26.25%，实现净利润4.03亿元，同比增长44.39% [2] - 2017年一季度实现营业收入18.6亿元，同比增长17.94%；实现净利润0.57亿元，同比增长23.69% [3] 控股股东增持计划 - 2016年12月26日，公司控股股东广田控股集团通过集中竞价增持公司股票6,317,810股 [3] - 2016年12月26日至2017年6月25日期间，广田控股拟用2 - 5亿元自有资金增持公司股份，锁定期三年 [3] 发展战略 - 作为装饰行业领军企业，在夯实公装业务基础上，完善“大装饰”全产业链，实现规模化扩张 [3] - 积极发展智慧家居、互联网家装等新型业务，打造“装饰工程、智慧家居、金融投资”三大业务平台 [3] 互联网家装合作 - 深圳云万家与腾讯在武汉设立腾广科技（武汉）有限公司，开展互联网家装业务，武汉店已开业 [4] - 过家家今年计划在多城市拓展业务，异地业务拓展稳步进行 [4] 图灵猫产品 - 2015年9月1日，广田智能发布智能家居品牌“图灵猫”及首个套装产品，含1个中控器、5个智能插座、9个传感器和1个旋钮控制器，适用于60 - 160平米户型 [4] - 图灵猫无需改变用户习惯、不破坏第三方设备，兼容90%以上家电设备，可通过云端大数据指挥家电响应 [4][5] 智慧家居业务进展 - 去年10月，广田集团控股子公司与深圳市新豪方房地产等公司签署“图灵猫”销售协议，合同总金额约4,200万元 [5] 金融平台业务进展 - 公司成立金服集团统筹金融板块业务，践行产融结合战略 [6] - 与合源融达参与设立30亿元产业基金开展工程金融业务 [6] - 成立广融担保公司、广融小贷公司，金融平台业务未来与装饰主业协同发展可期 [6]

业绩情况 - 2016年公司主营业务稳定增长，实现营业收入101亿元，同比增长26.25%，实现净利润4.03亿元，同比增长44.39% [2] - 2017年一季度实现营业收入18.6亿元，同比增长17.94%；实现净利润0.57亿元，同比增长23.69% [3] - 2017年一季度新签装饰施工订单20.74亿，其中公共建筑装饰10.08亿，住宅装修10.64亿 [3] 控股股东增持计划 - 2016年12月26日，广田控股集团通过集中竞价增持公司股票6,317,810股 [3] - 2016年12月26日至2017年6月25日期间，拟用2 - 5亿元自有资金增持公司股份，锁定期三年 [3] 互联网家装业务合作 - 深圳云万家与腾讯在武汉设腾广科技（武汉）有限公司开展互联网家装业务，武汉店已开业 [3] - 5月12日，广田过家家城市合伙人战略签约仪式举行，商业模式可复制性获市场认可 [4] 智慧家居业务进展 - 去年10月，深圳广田智能科技有限公司与深圳市新豪方房地产有限公司等签“图灵猫”销售协议，涉及合同总金额约（文档未明确金额） [4] 金融平台业务进展 - 公司成立金服集团统筹金融板块业务，践行产融结合战略 [4] - 与合源融达参与设立产业基金，总规模约（文档未明确规模） [4] - 广融担保公司、广融小贷公司已取得营业执照，预计对业绩有积极影响 [4]

财务与分红 - 公司一季报将于4月22日公布 [2] - 公司上市后每年坚持现金分红，每年以现金分红方式分配的利润均超当年可供分配利润的10%，未来仍重视现金分红 [3] - 公司会根据企业发展需要，适时适度推出再融资计划 [3] - 恒大业务本年度占公司业务比例为43.88% [5] 业务发展 互联网家装业务 - 互联网家装品牌过家家在深圳有四个分店，与腾讯在武汉成立子公司开展当地及湖北省业务，今年计划在多城市拓展业务 [3] 智能家居业务 - 2016年与新豪方等客户签署约4000万元图灵猫订单，正在执行中，预计今年订单有较大突破 [4] 整体业务战略 - 公司未来沿“装饰工程、智慧家居、金融投资”三大业务平台战略方向发展 [5] - 公司通过投资并购完善装饰产业链，设立相关公司加强与社会机构合作，成立两只规模共计36亿元的产业基金 [5] 营销战略 - 公司推进“大市场、大客户、大项目”三大营销战略，与恒大集团建立战略合作伙伴关系，与多个大型房地产商积极合作，今年有望拓展新大客户与大项目 [3][4] 人才激励 - 公司坚持用多种激励方式激励人才，会适时推出激励措施，关注公司公告 [5] 行业前景 - 城市化进程中，建筑装饰行业是受益行业，公司过去十年成长为国内装饰行业龙头企业之一，管理层对未来发展充满信心 [4]