财务业绩：收入与利润 - 营业收入24.32亿元同比增长9.68%[21] - 归属于上市公司股东的净利润3.14亿元同比增长1.06%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.86亿元同比增长6.42%[21] - 公司2022年1-6月营业收入总计23.08亿元，同比增长10.38%[29] - 营业收入同比增长9.68%至24.32亿元[38] - 营业总收入同比增长9.7%至24.32亿元[116] - 净利润同比增长1.1%至3.23亿元[117] - 归属于母公司所有者的净利润为3.14亿元，同比增长1.06%[118] - 综合收益总额为3.23亿元，同比增长1.13%[118] - 母公司营业收入为12.72亿元，同比增长14.88%[119] - 公司2022年上半年综合收益总额为1.6218572亿元人民币[133] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本达13.44亿元，同比增长20.71%，毛利率41.76%，同比下降4.99个百分点[29] - 营业成本同比增长18.98%至13.82亿元[38] - 营业成本同比增长19.0%至13.82亿元[117] - 母公司营业成本为10.10亿元，同比增长14.52%[119] - 广告宣传费同比增长30.56%至5540.27万元[43] - 研发费用同比增长11.0%至8036万元[117] - 销售费用同比下降12.6%至3.34亿元[117] - 财务费用收益同比增长3.3%至1.10亿元[117] - 母公司财务费用为-8084万元，主要因利息收入增长[119][120] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.57亿元同比下降4.39%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降4.39%至5.57亿元[38] - 投资活动现金流量净额同比下降246.75%至-9.20亿元[39] - 经营活动现金流量净额为5.57亿元，同比下降4.39%[122] - 投资活动现金流出为18.53亿元，主要用于投资支付[122] - 销售商品收到现金27.07亿元，同比增长4.51%[122] - 支付职工现金4.05亿元，同比增长7.40%[122] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.20亿元，同比扩大247%[123] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.09亿元，同比扩大309%[123] - 期末现金及现金等价物余额为8.40亿元，同比下降47%[123] - 母公司经营活动现金流量净额为3.39亿元，同比下降59%[124] - 母公司投资活动现金流入小计8.58亿元，同比增长41%[124] - 母公司投资支付的现金11.00亿元，同比增长20%[124] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-6.80亿元，同比扩大93%[125] 业务运营：啤酒销量与产品结构 - 啤酒总销量64.08万吨同比增长2.79%[25] - 高端啤酒销量同比增长15.71%[25] - 纯生类产品销量同比增长15.67%[25] - 97纯生高端核心产品销量10.3万吨同比增长51.15%[25] - 纯生啤酒销量占比同比提升6.57个百分点[25] - 罐类产品销量占比同比提升3.6个百分点[25] - 啤酒销售量同比增长2.79%至64.08万吨[37] - 啤酒销售收入同比增长10.38%至23.08亿元[40] 业务运营：销售渠道与地区表现 - 电商渠道收入1941.94万元，同比大幅增长145.46%[29][33] - 夜场渠道收入4305.65万元，同比增长41.60%[29] - 华南地区收入同比增长8.53%至22.47亿元[40] - 其他地区收入同比增长25.70%至1.85亿元[40] - 广东地区经销商数量从518家减少至461家，净减少57家[31] - 前五大经销商销售额合计4.08亿元，占营收总额17.21%[32] - 公司销售市场高度集中于华南地区[3] 业务运营：原材料与采购 - 主要原材料大麦麦芽依赖进口存在供应及价格波动风险[7] - 原材料成本占营业成本70.08%，同比上升0.13个百分点[36] - 易拉罐采购金额2.61亿元，为最大采购项目[34] - 汇率波动直接影响进口原材料成本及啤酒出口业务[11] 资产与负债状况 - 货币资金占总资产比例下降至49.91%，金额为68.86亿元，较上年末减少0.29个百分点[45] - 存货金额增至17.62亿元，占总资产比例12.77%，较上年末增长0.49个百分点[45] - 固定资产金额降至27.57亿元，占总资产比例19.98%，较上年末减少1.05个百分点[45] - 交易性金融资产期末余额1.66亿元，本期新增购买1.8亿元，出售6500万元[46] - 其他权益工具投资保持1.5亿元未变动[46] - 短期借款金额8.87亿元，占总资产比例6.43%，较上年末下降0.18个百分点[45] - 合同负债金额6.45亿元，占总资产比例4.68%，较上年末下降0.52个百分点[45] - 货币资金从年初67.86亿元增至68.86亿元，增长1.47%[112] - 交易性金融资产从年初5006.12万元增至1.66亿元，增长232.19%[112] - 应收账款从年初1824.77万元增至3488.25万元，增长91.16%[112] - 预付款项从年初1228.05万元增至2871.97万元，增长133.87%[112] - 存货从年初16.59亿元增至17.62亿元，增长6.19%[112] - 固定资产从年初28.42亿元降至27.57亿元，减少3.00%[113] - 短期借款从年初8.94亿元降至8.87亿元，减少0.77%[113] - 应付账款从年初3.54亿元增至5.28亿元，增长49.42%[113] - 合同负债从年初7.03亿元降至6.45亿元，减少8.20%[113] - 未分配利润从年初23.31亿元增至23.79亿元，增长2.07%[114] - 应收账款同比下降34.3%至7842万元[115] - 存货同比增长6.5%至12.85亿元[115] - 应付票据同比增长82.2%至9.10亿元[115] - 合同负债同比下降9.3%至3.71亿元[115] - 公司期末归属于母公司所有者权益为8,981,222,953.67元[131] - 公司期末所有者权益合计为9,036,105,493.45元[131] - 母公司未分配利润减少103,413,698.82元[132] - 母公司所有者权益合计为7,655,935,451.65元[132] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为75.5252175431亿元人民币[134] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为77.6051562968亿元人民币[135] - 公司2022年上半年资本公积增加75.223075万元人民币[135] - 公司2022年上半年未分配利润减少1.2165920115亿元人民币[135] - 公司2022年上半年对所有者分配利润为-2.545327752亿元人民币[136] - 公司2022年上半年期末未分配利润为7.0846634309亿元人民币[136] - 公司2022年上半年期末资本公积为44.9857994555亿元人民币[136] - 公司2022年上半年期末盈余公积为2.1923389064亿元人民币[136] 投资活动与募集资金使用 - 公司2017年非公开发行股票募集资金净额为431,194.00万元[5] - 募集资金用于现代化营销网络建设、O2O销售渠道建设、啤酒产能扩大及搬迁、精酿啤酒生产线及体验门店、啤酒文化创意园区改造升级及信息化平台建设等六大项目[6] - 南沙珠啤二期项目投资进度达99.69%，累计投入8.57亿元，本期实现效益1.45亿元[51] - 东莞珠啤扩建工程项目投资进度仅11.03%，累计投入7475.86万元[51] - 2017年非公开发行募集资金净额42.96亿元，累计使用14.89亿元，尚未使用33.40亿元[50] - 精酿啤酒生产线及体验门店建设项目投资金额22,524万元[52] - 珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目投资金额140,000万元，累计投入36,854.8万元，进度13.60%[52] - 信息化平台建设及品牌推广项目累计投入2,823.32万元，进度41.64%[52] - 募集资金投资项目总计承诺投资431,194万元，累计投入148,946.1万元[52] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金65,441.02万元[53] - 公司2017年非公开增发股票募集资金431,194万元用于多个投资项目[59] 子公司与对外投资 - 广州南沙珠江啤酒有限公司总资产4,167,292,178.90元，营业收入991,818,851.86元，净利润165,536,490.76元[58] - 湛江珠江啤酒有限公司总资产507,736,202.71元，营业收入233,377,538.70元，净利润36,301,304.74元[58] - 东莞市珠江啤酒有限公司注册资本4.68亿元，期末实际出资额4.68亿元[138] - 中山珠江啤酒有限公司注册资本3800万元，期末实际出资额3800万元[138] - 河北珠江啤酒有限公司注册资本5亿元，期末实际出资额5亿元[138] - 广西珠江啤酒有限公司注册资本4.0812亿元，期末实际出资额4.0812亿元[138] - 湖南珠江啤酒有限公司注册资本3.2亿元，期末实际出资额3.2亿元[140] - 广州南沙珠江啤酒有限公司注册资本8.1839亿元，期末实际出资额8.1839亿元[140] - 广州琶醍投资管理有限公司注册资本3500万元，期末实际出资额1785万元，持股比例51%[140] - 广州珠江啤酒文化商业管理有限公司注册资本1000万元，期末实际出资额1000万元[140] - 新丰珠江啤酒分装有限公司注册资本700万元，期末实际出资额700万元[141] - 阳江珠江啤酒分装有限公司注册资本为1080万元人民币[142] - 海丰珠江啤酒分装有限公司注册资本为3628万元人民币[142] - 梅州珠江啤酒有限公司注册资本为2亿元人民币[142] - 广州从化珠江啤酒分装有限公司注册资本为4437.04万元人民币[143] - 湛江珠江啤酒有限公司注册资本为1.53亿元人民币[143] - 广州珠丰彩印纸品有限公司注册资本为5450.22万元人民币[143] - 佛山市永信制盖有限公司注册资本为2031.86万元人民币，其中控股比例为60%[144] - 母公司投资收益为9530万元，同比增长12.92%[120] 产能与工程项目 - 广州南沙珠江啤酒有限公司二期年产100万千升啤酒工程项目获批，年产能100万千升[74] - 广西珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒工程项目获批，年产能20万千升[74] - 湖南珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒项目获批，年产能20万千升[74] - 河北珠江啤酒有限公司10万千升易地改造项目获批，年产能10万千升[74] - 梅州珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒生产线异地搬迁技术改造项目获批，年产能20万千升[74] - 梅州珠江啤酒有限公司4.2万罐/小时啤酒易拉罐罐装生产线技术改造项目获批，产能4.2万罐/小时[74] - 阳江珠江啤酒分装有限公司灌装生产线建设项目获批[75] - 湛江珠江啤酒有限公司首期年产20万千升啤酒异地改造工程项目获批，年产能20万千升[75] - 东莞市珠江啤酒有限公司首期年产20万千升生产项目获批，年产能20万千升[75] 环境、社会与治理（ESG） - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放浓度15.52mg/L，年排放总量10.69吨[67] - 广州南沙公司氨氮排放浓度0.09mg/L，年排放总量0.056吨[67] - 广西珠江啤酒有限公司COD排放浓度79mg/L，年排放总量8.143吨[67] - 湖南珠江啤酒公司上半年污水排放COD 6.364吨，远低于年许可量41吨，仅占年许可量的15.5%[68] - 河北珠江啤酒公司上半年COD排放17.19吨，占年许可量84.5吨的20.3%[68] - 梅州珠江啤酒公司上半年COD排放3.40吨，占年许可量378吨的0.9%[69] - 阳江珠江啤酒分装公司上半年COD排放0.697吨[69] - 湛江珠江啤酒公司上半年COD排放3.47吨，占年许可量20吨的17.4%[69] - 湖南珠江啤酒公司上半年氮氧化物排放5.6吨[68] - 河北珠江啤酒公司上半年氮氧化物排放0.608吨[68] - 阳江珠江啤酒分装公司上半年氮氧化物排放0.56吨[69] - 湛江珠江啤酒公司上半年氮氧化物排放4.04吨，占年许可量11.83吨的34.1%[69] - 湖南珠江啤酒公司上半年颗粒物排放0.383吨[68] - 东莞市珠江啤酒有限公司污水处理后COD排放浓度为41.47mg/L，低于标准限值80mg/L[70] - 东莞市珠江啤酒有限公司氨氮排放浓度为1.39mg/L，远低于10mg/L的标准限值[70] - 东莞市珠江啤酒有限公司总磷排放浓度为0.04mg/L，显著低于3mg/L的标准限值[70] - 东莞市珠江啤酒有限公司锅炉二氧化硫排放浓度为3.45mg/m³，低于35mg/m³的标准限值[70] - 东莞市珠江啤酒有限公司锅炉氮氧化物排放浓度为72mg/m³，低于150mg/m³的标准限值[70] - 广州南沙珠江啤酒有限公司污水处理站处理能力达16200吨/日，为各子公司中最高[72] - 河北珠江啤酒有限公司污水处理站处理能力为4000吨/日[71] - 湖南珠江啤酒有限公司污水处理站采用UASB+CASS工艺，处理能力4000吨/日[71] - 阳江珠江啤酒分装有限公司污水处理站处理能力为1000吨/日[72] - 湛江珠江啤酒有限公司生物质锅炉废气处理设备处理能力达90000标立方米/小时[72] - 广州南沙珠江啤酒有限公司2022年6月24日进行了液氨泄漏事故应急演练[75] - 公司已有光伏装机容量11.305兆瓦并计划新增20兆瓦[78] - 公司组织党员干部下沉社区支援疫情防控2467人次[79] - 疫情防控服务总时长达到13161小时[79] - 公司完成碳盘查工作并推进光伏发电及储能项目[78] - 公司推进国家级绿色工厂申报工作[79] - 公司总部和南沙公司通过ISO14001环境管理体系认证[78] - 公司开展结对帮扶贵州省毕节市赫章县1镇8村乡村振兴工作[79] 公司治理与股东结构 - 部分下属企业享受高新技术企业所得税减免优惠[11] - 报告期公司计划不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[12] - 监事曾海涛因工作安排于2022年3月10日离任[64] - 曾海涛于2022年4月24日被聘任为总会计师[64] - 林翠娜于2022年3月10日被选举为职工代表监事[64] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为84.50%[63] - 公司总股本为2,213,324,800股，全部为无限售条件人民币普通股[101] - 公司股份总数2,213,328,480股，占总股本100.00%[102] - 广州产业投资控股集团有限公司持股1,198,493,234股，占比54.15%[103] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED持股663,777,210股，占比29.99%[103] - 中国建设银行股份有限公司－富国价值创造混合型证券投资基金持股12,224,672股，占比0.55%[104] - 香港中央结算有限公司持股10,296,675股，占比0.47%，报告期内减持347,916股[104] - 交通银行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金持股4,914,615股，占比0.22%[104] - 中国工商银行股份有限公司－富国品质生活混合型证券投资基金持股4,318,797股，占比0.20%[104] - 中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持股4,200,886股，占比0.19%，报告期内增持1,704,400股[104] - 控股股东变更为广州产业投资控股集团有限公司，变更日期2022年3月30日[108] - 公司半年度财务报告未经审计[111] - 广州产业投资控股集团有限公司承诺规范关联交易[81] - 广州珠江啤酒集团有限公司承诺避免同业竞争[81] - INTERBREW INVESTMENT HOLDING LIMITED承诺不在广东收购其他啤酒企业[82] - 公司承诺每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的10%[83] - 董事监事及高管承诺每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[84] 关联交易 - 关联采购广州荣鑫容器金额18462.52万元占同类交易额比例71.38%[89] - 关联租赁广州荣森包装金额126.87万元占同类交易额比例67

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.718亿元人民币，同比增长12.77%[3] - 营业总收入为8.718亿元，同比增长12.8%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为7104.58万元人民币，同比增长1.45%[3] - 归属于母公司所有者的净利润为7104.6万元，同比增长1.4%[15] - 扣除非经常性损益的净利润为5898.11万元人民币，同比增长11.25%[3] - 营业利润为8842.6万元，同比增长4.3%[15] - 净利润为7617.2万元，同比增长1.1%[15] - 基本每股收益为0.0321元，同比增长1.6%[16] - 加权平均净资产收益率为0.76%，同比下降0.02个百分点[3] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为7.851亿元，同比增长11.6%[14] - 研发费用为3119.1万元，同比增长17.1%[14] - 财务费用为-5706.4万元，同比减少4.2%[14] - 利息收入为6556.2万元，同比增长8.1%[14] - 资产减值损失同比增加损失955万元人民币[4] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为771.71万元人民币，同比大幅增长135.41%[3] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为771.71万元，上年同期为-2179.09万元[18] - 经营活动现金流入小计为9.59亿元，同比增长4.03%[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.322亿元，同比增长4.2%[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.89亿元，同比下降0.67%[18] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.16亿元，同比增长5.95%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.60亿元，上年同期为3864.54万元[18] - 投资支付的现金为7.65亿元，同比增长17.33%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2286.81万元，同比扩大54.66%[19] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2198.17万元，同比增长55.56%[19] - 现金及现金等价物净增加额为-7.75亿元，上年同期为206.61万元[19] - 期末现金及现金等价物余额为7.37亿元，同比下降45.65%[19] 资产和负债变化 - 交易性金融资产较上年末增长219.82%[4] - 交易性金融资产期末余额1.6亿元，较年初增加1.1亿元[11] - 应收账款较上年末增长44.68%[4] - 应收账款期末余额2640万元，较年初增加815万元[11] - 预付账款较上年末增长171.30%[4] - 预付款项期末余额3332万元，较年初增加2104万元[11] - 应交税金较上年末增长69.99%[4] - 货币资金期末余额66.48亿元，较年初减少1.38亿元[11] - 短期借款期末余额8.95亿元，与年初基本持平[12] 业务线表现 - 公司2022年第一季度啤酒销量23.48万吨，同比增长5.26%[8] - 纯生啤酒销量占比49.14%，同比提升5.37个百分点[8] - 罐类产品销量占比37.97%，同比提升3.61个百分点[8] - 97纯生高端核心产品销量3.75万吨，同比增长50.37%[8] 股权结构变化 - 广州产投集团持股比例从22.17%增加至54.15%[8]

收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入为45.38亿元人民币，同比增长6.79%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6.11亿元人民币，同比增长7.36%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.99亿元人民币，同比下降4.61%[18] - 基本每股收益为0.28元/股，同比增长7.69%[18] - 加权平均净资产收益率为6.75%，同比上升0.22个百分点[18] - 公司2021年营业收入45.38亿元，同比增长6.79%[26] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润6.11亿元，同比增长7.36%[26] - 公司实现利润总额7.3亿元，同比增长3.86%[26] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润仅为12.17万元人民币[22] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为6.05亿元人民币，同比下降12.15%[18] - 电商渠道营业收入同比增长34.97%，营业成本同比增长63.17%，毛利率同比下降8.30%[32] - 高档产品营业收入同比增长15.78%，营业成本同比增长26.79%，毛利率同比下降4.37%[33] - 中档产品营业收入同比增长0.43%，营业成本同比增长16.52%，毛利率同比下降8.66%[33] - 大众化产品营业收入同比下降30.85%，营业成本同比下降21.98%，毛利率同比下降8.38%[33] - 夜场渠道营业收入同比增长18.79%，营业成本同比增长32.39%，毛利率同比下降6.60%[32] - 高档产品电商收入2130.9万元同比增长38.46%但毛利率下降10.52个百分点[36] - 原材料成本占比69.36%同比上升1.46个百分点[38] - 啤酒销售营业收入42.9亿元同比增长5.65%但毛利率下降5.35个百分点[43] - 啤酒制造业营业成本同比增长16.76%至24.09亿元，占营业成本比重96.45%[46][47] - 租赁餐饮服务营业成本同比增长51.96%至2964万元，占营业成本比重1.19%[46][47] - 销售费用同比下降5.39%至7.03亿元[53] - 研发费用同比增长8.01%至1.48亿元[53] - 人工费用同比增长21.15%至4.63亿元[53] - 研发投入金额为182,038,780.83元，同比增长2.97%[56] - 研发投入占营业收入比例为4.01%，同比下降0.15个百分点[56] - 经营活动产生的现金流量净额为604,975,608.85元，同比下降12.15%[57] - 投资活动产生的现金流量净额为-267,843,948.65元，同比大幅改善92.62%[57] 各条业务线表现 - 公司2021年啤酒总销量127.63万吨，同比增长6.41%[25][26] - 纯生啤酒销量占比44.94%，同比提升4.07个百分点[26] - 罐类产品销量占比32.19%，同比提升0.83个百分点[26] - 97纯生高端核心产品销量15.68万吨，同比增长103.18%[26] - 公司开拓雪堡体验店11家，开展精酿品鉴会50余场[26] - 公司白酒项目实现销售收入近3000万元[26] - O2O平台开单提货占公司营业收入97.2%[28] - 电商渠道营业收入3317.8万元同比增长34.97%[36] - 啤酒销售量127.63万吨同比增长6.41%[39] - 啤酒生产量127.48万吨同比增长7.68%[39] - 啤酒销售量同比增长6.41%至127.63万吨[45] - 啤酒生产量同比增长7.68%至127.48万吨[45] - 啤酒库存量同比下降3.96%至3.64万吨[45] - 线上销售渠道收入3317.8万元占比0.73%[42] - 租赁餐饮服务收入6803.6万元同比增长28.02%[41] 各地区表现 - 公司销售市场区域高度集中在华南地区[3] - 华南地区营业收入43.04亿元同比增长7.22%[42] - 广东省内经销商数量从224家增至518家，净增294家[34] 管理层讨论和指引 - 啤酒行业市场竞争激烈，市场容量上升趋缓[2] - 主要原材料大麦麦芽价格波动直接影响营业成本和毛利率[6] - 2020年以来新型冠状病毒爆发对啤酒销量造成持续不利影响[9] - 人民币汇率波动影响进口原材料成本和啤酒出口业务[9] - 2022年公司将推进啤酒文化产业规划以助力广州打造国际消费中心城市[72] - 营销系统将围绕打破现有餐饮业务和非现饮业务边界发力[73] - 公司将加快智能制造和数字化转型步伐提升智慧运营水平[73] 其他财务数据 - 2021年末总资产为135.18亿元人民币，同比增长3.92%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为92.82亿元人民币，同比增长4.00%[19] - 非经常性损益项目中政府补助为7840.73万元人民币[23] - 公司非经常性损益中募集资金利息收入570.77万元[24] - 前五大经销客户销售额合计7.47亿元，占年度销售总额比例17.41%[35] - 原材料采购金额最高为易拉罐4.18亿元[37] - 前五名客户销售总额7.47亿元，占年度销售总额比例17.41%[50][51] - 前五名供应商采购总额6.96亿元，占年度采购总额比例34.20%[52] - 研发人员数量为643人，同比下降5.44%[55] - 研发人员数量占比为14.06%，同比下降0.85个百分点[55] - 货币资金为6,786,093,681.04元，占总资产比例50.20%，同比增长2.80个百分点[59] - 存货为1,659,325,007.88元，占总资产比例12.28%，同比下降3.77个百分点[59] - 交易性金融资产期末数为50,061,198.63元，本期公允价值变动收益为8,012,725.09元[61] - 其他权益工具投资期末数为150,000,000.00元，较期初增加50,000,000.00元[61] - 2017年非公开发行股票募集资金净额为429,578.70万元[64] - 累计使用募集资金总额为139,608.8万元，占募集资金总额的32.49%[64] - 尚未使用募集资金总额为342,842.56万元，占募集资金总额的79.80%[64] - 累计变更用途募集资金总额35,186万元，占比8.19%[64] - 南沙珠啤二期项目累计投入85,657.93万元，投资进度达99.60%[67] - 东莞珠啤扩建工程项目累计投入4,626.81万元，投资进度仅6.82%[67] - 珠江·琶醍创意园区改造项目累计投入31,854.35万元，投资进度11.75%[67] - 现代化营销网络建设项目累计投入13,848.28万元，投资进度60.74%[67] - 2021年闲置募集资金现金管理实现利息净收入6,352.88万元[64] - 南沙珠啤二期项目本年度实现效益30,511.85万元[67] - 广州南沙珠江啤酒有限公司注册资本为8.1839亿元[71] - 公司总资产达到31.7426亿元[71] - 公司净资产为26.5587亿元[71] - 营业收入实现19.7708亿元[71] - 营业利润达4.5356亿元[71] - 净利润为3.9665亿元[71] - 现金分红总额2.656亿元，占可分配利润7.099亿元的37.4%[111][113] - 每10股派息1.2元（含税），分红股本基数22.133亿股[111][113] - 公司2021年执行新租赁准则调整使用权资产5801084.46元[147][148] - 公司2021年执行新租赁准则调整租赁负债2791750.67元[147][148] - 公司2021年执行新租赁准则调整一年内到期的非流动负债增加3009333.79元[147][148] - 货币资金增加至6,786,093,681.04元，同比增长10.0%[196] - 交易性金融资产减少至50,061,198.63元，同比下降80.6%[196] - 存货减少至1,659,325,007.88元，同比下降20.6%[196] - 其他权益工具投资增加至150,000,000.00元，同比增长50.0%[197] - 在建工程增加至179,111,916.99元，同比增长146.9%[197] - 无形资产增加至1,391,509,401.42元，同比增长46.7%[197] - 合同负债增加至703,435,191.84元，同比增长6.8%[197] - 短期借款增加至893,784,384.19元，同比增长17.1%[197] - 未分配利润增加至2,331,188,233.38元，同比增长17.2%[199] - 归属于母公司所有者权益合计增加至9,281,877,565.15元，同比增长4.0%[199] - 货币资金同比增长18.5%至49.5亿元（2020年：41.76亿元）[200] - 应收账款同比增长22.9%至1.19亿元（2020年：0.97亿元）[200] - 预付款项同比增长95%至534.52万元（2020年：274.14万元）[200] - 其他应收款同比下降17.1%至2亿元（2020年：2.42亿元）[200] - 存货同比下降29.6%至12.06亿元（2020年：17.15亿元）[200] - 其他流动资产同比增长27.4%至2386.38万元（2020年：1872.81万元）[200] - 流动资产总额同比增长4.1%至65.05亿元（2020年：62.51亿元）[200] - 长期股权投资保持稳定为36.14亿元[200] 公司治理和股东结构 - 公司治理状况符合所有相关法律法规要求，与规定不存在重大差异[81] - 公司资产、人员、财务、机构和业务方面均保持完全独立性[82] - 公司与控股股东不存在同业竞争，关联交易比例较小[82] - 董事于龙涛因工作调动于2021年3月22日辞去董事职务[88][89] - 董事长王志斌56岁，自2019年11月15日起任职[85] - 副董事长Jan Craps（杨克）44岁，比利时籍，自2020年7月21日起任职[85][90] - 副董事长兼总经理黄文胜53岁，自2020年1月14日起任职[85] - 董事吴家威56岁，自2018年1月31日起任职[85] - 董事兼副总经理罗志军55岁，自2002年12月16日起任职[85] - 董事柯睿格(Craig Katerberg)39岁，自2021年4月23日起任职[86] - 公司董事吴家威自2018年1月17日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司董事何雄自2018年7月16日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司董事会秘书李宽宽自2021年5月10日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司监事曾海涛自2018年7月16日至2021年5月10日担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司监事，未领取报酬[94] - 公司独立董事韩振平在中审众环会计师事务所担任高级合伙人及广东分所所长并领取报酬[95] - 公司独立董事陈平在中山大学担任教授并在多家企业兼任董事或独立董事并领取报酬[96] - 公司独立董事宋铁波在华南理工大学担任教授并在多家上市公司兼任独立董事并领取报酬[96] - 公司监事会主席张灿华在广州市城市建设投资集团有限公司担任监事会主席[96] - 公司监事黄志强在广州市城市建设投资集团有限公司担任监事[96] - 公司董事柯睿格在百威亚太控股有限公司担任首席法律及企业事务官并领取报酬[96] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额合计1408.07万元[98] - 营销总监卢春平获得最高税前报酬149.66万元[98] - 三位独立董事韩振平、陈平、宋铁波各获得职务津贴6万元[98] - 副董事长Jan Craps和董事Craig Katerberg从关联方获取报酬，未从公司领取薪酬[98] - 董事长王志斌获得税前报酬124.06万元[98] - 副总经理李焰坤获得税前报酬121.22万元[98] - 总法律顾问何雄获得税前报酬124.34万元[98] - 总工程师涂京霞获得税前报酬124.52万元[98] - 职工监事曾海涛获得税前报酬54.49万元[98] - 监事侯康华从关联方获取报酬5万元[98] - 报告期末在职员工总数4573人，其中生产人员2190人（占比47.9%）[107] - 母公司员工662人，主要子公司员工3911人[107] - 员工学历构成：本科及以上894人（19.5%），高中及以下2578人（56.4%）[107] - 培训覆盖267人次，总学时3344小时，满意度98%[109] - 技术人员406人（占员工总数8.9%），财务人员115人（2.5%）[107] - 销售人员909人（占员工总数19.9%），行政人员953人（20.8%）[107] - 员工持股计划409人参与，报告期末持股数为零[115] - 承担离退休职工费用141人[107] - 公司高管薪酬披露罗志军80,397.58元、李焰坤98,914.34元、何雄50,248.49元、卢春平5,024.85元、涂京霞13,017.13元、李宽宽32,641.73元、曾海涛13,353.44元[116] - 第一期员工持股计划于2021年5月全部减持完毕[116] - 内部控制评价范围覆盖合并财务报表资产总额100%[120] - 内部控制评价范围覆盖合并财务报表营业收入100%[120] - 财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[121] - 非财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[121] - 财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[121] - 非财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[121] - 会计师事务所出具标准无保留意见内部控制审计报告[123] - 公司董事会未及时完成换届但正积极推进准备工作[122] - 公司实际控制人为广州市国资委，法定代表人陈德俊[176] - 法人股东INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED注册资本310,000,000港元[178] - 法人股东广州产业投资控股集团有限公司注册资本6,526,197,357元[178] - 审计机构出具标准无保留意见审计报告，签署日期2022年03月23日[182] - 审计机构为中喜会计师事务所（特殊普通合伙），注册会计师平威、朱焕坛[182] - 公司报告期实际控制人未发生变更[176] - 公司报告期不存在控股股东质押股份比例达80%的情况[176] - 普通股股东总数50,242户，较前期减少4,958户[170] - 广州珠江啤酒集团有限公司为第一大股东持股31.98%对应707,781,330股[171] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED为第二大股东持股29.99%对应663,777,210股[171] - 广州产业投资控股集团有限公司为第三大股东持股22.17%对应490,711,904股[171] - 中国建设银行股份有限公司－富国价值创造混合型证券投资基金持股0.55%对应12,224,672股[171] - 香港中央结算有限公司持股0.48%对应10,644,591股[171] - 交通银行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金持股0.22%对应4,914,615股[171] - 中国工商银行股份有限公司－富国品质生活混合型证券投资基金持股0.20%对应4,318,797股[171] - 中国工商银行股份有限公司－富国消费精选30股票型证券投资基金持股0.14%对应3,115,482股[171] - 中国石油化工集团公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公司持股0.14%对应3,114,000股[171] - 多家金融机构通过中证金融资产管理计划各持股0.13%对应2,839,800股[172] - 公司有限售条件股份全部解除限售12,000股，期末限售股数为0[166][168] - 无限售条件股份增加12,000股，期末总额为2,213,328,480股，占总股本100%[166] - 股份变动原因为离职高管股票锁定期届满，涉及股东方贵权[168] 环境和社会责任 - 公司生产过程中面临环保风险，国家已提高相关环保标准[8] - 总水耗、电耗、热耗指标分别同比优化3.43%、1.37%、2.14%[28] - 光伏发电项目提供近1000万度清洁电能，相当于减排二氧化碳6000多吨[28] - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放总量26.09吨，占核定总量214.54吨/年的12.2%[126] - 广州南沙珠江啤酒有限公司氨氮排放总量0.18吨，占核定总量25.09吨/年的0.7%[126] - 广西珠江

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类。以下是按照单一主题分组的要点列表： 营业收入表现 - 第三季度营业收入为15.01亿元人民币，同比增长0.02%[3] - 年初至报告期末营业收入为37.18亿元人民币，同比增长6.02%[3] - 营业收入为37.18亿元人民币，较去年同期35.07亿元增长6.0%[14] 净利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元人民币，同比增长9.54%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.95亿元人民币，同比增长17.69%[3] - 净利润为6.07亿元，同比增长18.01%[15] - 归属于母公司所有者的净利润为5.95亿元，同比增长17.69%[16] 成本和费用变化 - 营业总收入成本为30.86亿元，同比增长6.97%[15] - 营业成本为18.91亿元，同比增长11.33%[15] - 销售费用为6.33亿元，同比增长2.33%[15] - 研发费用为1.26亿元，同比增长10.86%[15] - 财务费用为-1.64亿元，同比减少15.63%[15] 营业利润表现 - 营业利润为7.22亿元，同比增长14.86%[15] 每股收益表现 - 基本每股收益为0.27元，同比增长17.39%[16] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为9.27亿元人民币，同比下降6.91%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为9.27亿元，同比减少6.92%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.006亿元，同比大幅下降132.6%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8627万元，同比下降117.4%[19] 投资活动现金流明细 - 投资支付的现金为24.24亿元，同比激增454.7%[19] 筹资活动现金流明细 - 取得借款收到的现金为9.747亿元，同比下降21.7%[19] - 偿还债务支付的现金为7.594亿元，同比上升51.9%[19] - 分配股利等支付的现金为2.998亿元，同比上升21.0%[19] 资产项目变化 - 总资产为138.39亿元人民币，较上年度末增长6.39%[4] - 货币资金为72.18亿元人民币，较年初61.69亿元增长17.0%[12][13] - 交易性金融资产为7308.65万元人民币，较年初2.59亿元下降71.7%[12][13] - 交易性金融资产比上年末下降71.73%[6] - 存货为21.82亿元人民币，较年初20.89亿元增长4.4%[12][13] - 预付款项比上年末增长94.71%[6] - 在建工程比上年末增长59.35%[6] 负债及权益项目变化 - 短期借款为9.72亿元人民币，较年初7.63亿元增长27.4%[13][14] - 合同负债为7.39亿元人民币，较年初6.59亿元增长12.2%[13][14] - 应交税费比上年末增长239.99%[6] - 未分配利润为23.30亿元人民币，较年初19.89亿元增长17.1%[14] 主要股东持股情况 - 广州珠江啤酒集团有限公司持股7.08亿股，占总股本比例32.0%[10] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED持股6.64亿股，占总股本比例30.0%[10] - 广州国资发展控股有限公司持股4.91亿股，占总股本比例22.2%[10] 会计政策变更影响 - 公司因执行新租赁准则增加使用权资产和租赁负债各398.82万元[21][22][23] - 2021年1月1日资产总额调整为130.12亿元，较调整前增加398.82万元[21][23] - 非流动资产总额调整为44.38亿元，较调整前增加398.82万元[21][23] - 2021年起首次执行新租赁准则未追溯调整前期比较数据[24] 审计情况说明 - 公司第三季度报告未经审计[24]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入22.18亿元人民币，同比增长10.51%[17][22] - 归属于上市公司股东的净利润3.11亿元人民币，同比增长26.30%[17][22] - 扣除非经常性损益的净利润2.69亿元人民币，同比增长43.80%[17] - 公司2021年上半年总营业收入2,090,994,821.62元，同比增长8.15%[29][30] - 公司2021年上半年高档啤酒收入1,186,218,482.83元，同比增长20.16%，占收入比例56.73%[28][30] - 营业总收入同比增长10.5%至22.18亿元[122] - 营业利润同比增长23.9%至3.75亿元[123] - 净利润同比增长27.9%至3.19亿元[123] - 归属于母公司净利润同比增长26.3%至3.11亿元[123] - 基本每股收益从0.11元增至0.14元[124] - 母公司营业收入同比增长15.0%至11.08亿元[126] - 母公司营业利润同比增长67.4%至1.46亿元[126] - 净利润为1.33亿元，同比增长91.5%[127] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本11.62亿元，同比增长11.48%[40] - 研发投入7238.42万元，同比增长22.22%；财务费用为负1.07亿元，同比下降28.73%[40] - 营业成本同比增长11.5%至11.62亿元[122] - 研发费用同比增长22.2%至7238万元[122] - 财务费用改善28.7%至净收益1.07亿元[122] 业务线表现：啤酒产品 - 啤酒总销量62.34万吨，同比增长10.25%[22] - 高端啤酒销量同比增长23.01%[22] - 高端产品97纯生销量同比增长121.03%[22] - 中高端产品销量占比90%[22] - 啤酒销售收入20.91亿元，占总收入94.29%，同比增长8.15%[41] - 啤酒销售收入20.91亿元，同比增长8.15%，毛利率46.75%[42][43] - 啤酒销售量同比增长10.25%至62.34万吨，生产量同比增长13.68%至63.16万吨[38] 业务线表现：其他产品 - 租赁餐饮服务收入3509万元，同比增长96.41%，毛利率56.43%[42][43] - 包装材料收入446万元，同比增长68.31%，毛利率13%[42][43] - 酵母饲料收入1226万元，同比增长18.06%，毛利率100%[42][43] 地区表现 - 公司啤酒销售市场区域高度集中在华南市场，存在市场集中风险[2] - 华南地区销售收入20.70亿元，占总收入93.35%，同比增长12.18%[41] - 华南地区收入20.7亿元，同比增长12.18%，毛利率49.12%[43] 销售渠道表现 - 公司经销渠道中夜场营业收入30,407,906.22元，同比增长36.46%[29] - 公司经销渠道中电商营业收入7,911,564.75元，同比增长11.36%[29] - 公司经销商总数从年初732家增至1144家，其中广东地区经销商从224家增至482家[31] - 电商渠道营业收入为791.16万元，同比增长11.36%，毛利率为53.93%[33] - 电商渠道中高档产品毛利率为59.54%，大众化产品毛利率为48.36%[34] - 公司前5大经销客户销售额合计为3.82亿元，占年度销售总额比例为17.69%[32] 管理层讨论和指引：风险因素 - 啤酒行业市场竞争日趋激烈，公司面临与国际及国内大型啤酒企业的竞争风险[2] - 啤酒产品受运输成本高昂及区域性销售特点限制，存在市场分割风险[3] - 主要原材料大麦麦芽价格波动将直接影响公司营业成本和毛利率水平[5] - 人民币汇率波动将影响公司进口原材料成本和啤酒出口业务[8] - 2020年新型冠状病毒爆发对啤酒销量造成巨大不利影响，2021年影响可能持续[8] - 公司生产过程中产生的污水、废气等对环境有影响，面临环保风险[7] 管理层讨论和指引：财务政策 - 公司部分下属企业为高新技术企业，享受所得税减免优惠，但每三年面临复审[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可供分配利润的10%[80] - 全体董事监事及高管承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[80] 管理层讨论和指引：关联交易 - 公司向关联方广州荣鑫容器采购材料金额15,110.17万元，占同类交易比例65.50%[87] - 公司向关联方广州发展新能源采购材料金额159.4万元，占同类交易比例6.86%[87] - 公司向关联方广州荣森包装租赁房产金额124.38万元，占同类交易比例77.48%[87] - 公司2021年上半年日常关联交易总额15,399.7万元，未超过获批总额度30,053.08万元[89] - 所有关联交易定价均参照市场价格确定[87][89] - 公司租赁关联方房产面积18,646.89平方米用于生产经营[93] - 公司租赁珠江啤酒集团房产面积97.6073平方米，租赁期至2023年12月31日[93] 管理层讨论和指引：投资与理财 - 公司报告期委托理财发生额总计47,200万元，其中募集资金20,000万元，自有资金27,200万元[94] - 公司报告期末未到期委托理财余额为38,400万元，无逾期未收回金额[94] - 公司使用自有资金购买银行理财产品，单笔最高金额为10,000万元，年化收益率3.95%[96] - 公司通过自有资金进行多笔银行理财，单笔金额在400万元至4,400万元之间，年化收益率范围2.85%至3.54%[97] - 公司委托理财全部为保本浮动收益型产品，无高风险理财[96] - 公司自有资金和募集资金投资保本浮动收益理财产品总额达72.9亿元[98] - 银行3单笔最大投资额为20亿元（募集资金）[98] - 理财产品最高协议年化收益率为4.10%（银行3）[98] - 所有理财产品投资实现总收益约10.11亿元[98] - 理财产品投资期限最短为92天（银行2 500万元产品）[98] 管理层讨论和指引：融资与资金使用 - 公司2017年非公开增发股票募集资金431,194.00万元用于多个建设项目[3][4] - 公司2017年非公开增发股票募集资金431,194.00万元用于多个建设项目[55] 其他重要内容：环保与安全 - 公司组织排查各类隐患386条并全部整改，上半年安全培训约3500人次[26] - 公司完成14个下属企业物资出入厂管理系统部署，11个下属企业运行仓库管理系统，数据准确率100%[24] - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放浓度16.47mg/L，年核定排放总量214.54吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司氨氮排放浓度0.18mg/L，年核定排放总量25.09吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司总磷排放浓度0.32mg/L，年核定排放总量27.3吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司总氮排放浓度9.69mg/L，年核定排放总量227.5吨[63] - 广西珠江啤酒有限公司COD排放浓度符合国家标准，年核定排放总量273.6吨[63] - 湖南珠江啤酒公司污水排放中COD浓度29mg/L，远低于预处理标准500mg/L[64] - 湖南公司氨氮年排放许可量为63吨，实际半年排放量为0.03吨[64] - 河北珠江啤酒公司COD年排放许可量84.5吨，实际半年排放量9.12吨[65] - 梅州珠江啤酒公司总磷排放浓度3.30mg/L，低于排放标准8mg/L[65] - 从化分装公司COD排放浓度61.50mg/L，远低于标准500mg/L[66] - 从化分装公司氮氧化物排放量0.503吨，排放浓度17.5mg/m³低于标准150mg/m³[66] - 阳江分装公司COD排放浓度34.97mg/L，低于啤酒工业排放标准80mg/L[66] - 阳江分装公司氨氮排放量0.015吨，排放浓度0.78mg/L低于标准10mg/L[66] - 湖南公司颗粒物排放浓度3.49mg/m³，远低于特别排放限值20mg/m³[64] - 河北公司氮氧化物排放浓度18mg/m³，低于地方标准30mg/m³[65] - 湛江公司锅炉烟囱颗粒物排放浓度6.98mg/m³，低于标准限值20mg/m³[67] - 湛江公司锅炉烟囱二氧化硫排放浓度14mg/m³，低于标准限值35mg/m³[67] - 湛江公司锅炉烟囱氮氧化物排放浓度114mg/m³，低于标准限值150mg/m³[67] - 湛江公司污水站COD排放浓度34.22mg/L，低于标准限值80mg/L[67] - 湛江公司污水站氨氮排放浓度0.20mg/L，远低于标准限值10mg/L[67] - 东莞公司污水站COD排放浓度41.47mg/L，低于标准限值80mg/L[68] - 东莞公司污水站氨氮排放浓度1.39mg/L，低于标准限值10mg/L[68] - 东莞公司锅炉烟囱颗粒物排放浓度5.55mg/m³，低于标准限值20mg/m³[68] - 东莞公司锅炉烟囱二氧化硫排放浓度3.45mg/m³，远低于标准限值35mg/m³[68] - 东莞公司锅炉烟囱氮氧化物排放浓度72mg/m³，低于标准限值150mg/m³[68] - 广州南沙珠江啤酒有限公司2021年6月25日进行液氨泄漏事故应急演练[74] - 东莞市珠江啤酒有限公司2021年5月14日进行氨系统泄漏双盲演练[75] - 公司和子公司南沙珠啤通过ISO14001环境管理体系认证[76] 其他重要内容：社会责任 - 咸和村和彰三村光伏发电项目为贫困户增收约2000至3000元每户[77] - 村集体啤酒糟项目实现收益约3.6万元[77] - 协助合作社种植60亩丝苗米，种植收益约7.8万元[77] - 为37户脱贫户购买家禽苗，收益约9万元[77] - 完成1.3千米农田水利项目建设，惠及农田约300亩[77] - 为梅县区咸和村、彰三村共计40户67人购买医保补充保险[77] 其他重要内容：公司治理与诉讼 - 2020年股东大会投资者参与比例85.29%[59] - 公司董事于龙涛于2021年3月22日因工作调动辞职[60] - Craig Katerberg（柯睿格）于2021年4月23日补选为董事[60] - 公司第一期员工持股计划于2021年5月全部减持完毕[61] - 公司涉及一宗劳动争议诉讼，涉案金额108.98万元，尚未判决[83][84] - 公司涉及另一宗劳动争议诉讼，涉案金额180.9万元，已按一审判决支付款项0.77万元工资及1.90万元差旅费[84] - 公司涉及工程款诉讼，涉案金额9.45万元，目前中止审理[84] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用及违规对外担保情况[82] - 公司半年度财务报告未经审计[82] 其他重要内容：资产与负债 - 经营活动产生的现金流量净额5.83亿元人民币，同比略降1.22%[17] - 总资产135.07亿元人民币，较上年度末增长3.84%[17] - 计入当期损益的政府补助4766.48万元人民币[20] - 货币资金65.36亿元，占总资产48.39%，同比增长0.97个百分点[46] - 交易性金融资产期末余额8417万元，本期公允价值变动损失137万元[47] - 短期借款9.71亿元，占总资产7.19%，同比增长1.32个百分点[46] - 存货21.88亿元，占总资产16.2%，同比增长0.14个百分点[46] - 固定资产28.35亿元，占总资产20.99%，同比下降1.53个百分点[46] - 主要原材料采购金额：麦芽1.57亿元、大米5878.22万元、纸箱1.41亿元、易拉罐1.94亿元、玻璃瓶1.86亿元[35] - 营业成本构成中原材料占比69.95%，直接人工占比7.35%，能源占比5.33%[37] - 公司货币资金为65.355亿元人民币，较期初61.689亿元人民币增长5.94%[114] - 交易性金融资产为8417.44万元人民币，较期初2.585亿元人民币下降67.45%[114] - 存货为21.879亿元人民币，较期初20.890亿元人民币增长4.74%[115] - 短期借款为9.710亿元人民币，较期初7.632亿元人民币增长27.24%[115] - 合并负债总额为44.71亿元，较年初40.25亿元增长11.1%[117] - 合并合同负债达6.98亿元，较年初6.59亿元增长6.0%[116] - 母公司货币资金增至47.12亿元，较年初41.76亿元增长12.8%[118] - 母公司短期借款降至6.79亿元，较年初7.63亿元减少11.0%[119] - 合并应付账款增至5.29亿元，较年初3.63亿元大幅增长45.8%[116] - 母公司存货增至17.85亿元，较年初17.15亿元增长4.1%[118] - 合并应交税费增至1.31亿元，较年初0.48亿元激增170.7%[116] - 母公司合同负债增至8.09亿元，较年初6.36亿元增长27.2%[119] - 合并未分配利润增至20.45亿元，较年初19.89亿元增长2.8%[117] - 母公司未分配利润降至7.08亿元，较年初8.30亿元减少14.7%[121] - 经营活动产生的现金流量净额为5.83亿元，同比下降1.2%[128][129] - 销售商品、提供劳务收到的现金为25.91亿元，同比增长14.3%[128] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，同比由正转负[129] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7547万元，同比由正转负[130] - 期末现金及现金等价物余额为15.95亿元，同比下降71.6%[130] - 母公司销售商品收到的现金为14.12亿元，同比增长24.6%[131] - 母公司经营活动现金流入小计为14.81亿元，同比增长24.5%[131] - 母公司购买商品支付的现金为4.92亿元，同比下降63.3%[131] - 母公司经营活动现金流出小计为6.61亿元，同比下降55.9%[131] - 经营活动产生的现金流量净额为8.20亿元人民币，相比上年同期的-3.09亿元有显著改善[132] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.89亿元人民币，相比上年同期的7.76亿元大幅下降[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.53亿元人民币，相比上年同期的5.13亿元转为负值[132] - 现金及现金等价物净增加额为7810.69万元人民币，相比上年同期的9.81亿元大幅减少[132] - 期末现金及现金等价物余额为11.54亿元人民币，相比期初的10.76亿元增长7.3%[133] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为3.11亿元人民币[135] - 公司对所有者分配利润2.55亿元人民币[135] - 少数股东权益为5488.24万元人民币，相比期初的5860.88万元下降6.4%[134][136] - 所有者权益合计为90.31亿元人民币，相比期初的89.83亿元增长0.5%[134][136] - 投资支付的现金为9.18亿元人民币，上年同期无此项支出[132] - 归属于母公司所有者权益从85.77亿元增至86.01亿元，增加2,454万元[137][139] - 未分配利润从16.53亿元增至16.77亿元，增长1.48%[137][139] - 少数股东权益从5,444万元降至4,616万元，减少15.2%[137][139] - 所有者权益合计从86.31亿元增至86.47亿元，增加1,627万元[137][139] - 母公司未分配利润从8.30亿元降至7.08亿元，减少14.6%[140][141] - 母公司所有者权益合计从7.76亿元降至7.64亿元，减少1.6%[140][141] - 母公司资本公积从44.98亿元增至44.99亿元，增加75.2万元[140][141] - 综合收益总额为24.59亿元[138] - 对所有者分配利润23.36亿元[138] - 少数股东权益在综合收益中增加397万元[138] - 公司所有者权益合计从上年期末的7,869,803,954.45元下降至本期期末的7,717,845,219.44元，减少151,958,735.01元[142][143] - 未分配利润从950,618,321.33

收入和利润同比增长 - 营业收入为7.73亿元人民币，同比增长39.74%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为7003.22万元人民币，同比增长243.13%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5301.87万元人民币，同比增长766.47%[3] - 基本每股收益为0.0316元人民币/股，同比增长243.48%[3] - 加权平均净资产收益率为0.78%，同比上升0.54个百分点[3] - 营业收入同比增长39.74%[11] - 营业利润同比增长186.94%[11] - 公司营业总收入为7.73亿元，同比增长39.7%[32] - 公司净利润为7530.72万元，同比增长248.4%[33] - 归属于母公司股东的净利润为7003.22万元，同比增长243.1%[33] 成本和费用同比增长 - 公司营业成本为4.46亿元，同比增长30.4%[32] - 公司销售费用为1.38亿元，同比增长25.3%[32] - 公司管理费用为6762.60万元，同比增长2.6%[32] - 公司研发费用为2664.59万元，同比增长55.3%[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2179.09万元人民币，同比改善78.60%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长78.60%[11] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降95.21%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为负2180万元，相比上期负1.018亿元有所改善[40] - 经营活动现金流入小计9.22亿元，相比上期6.48亿元增长42.3%[39] - 经营活动现金流出小计9.44亿元，相比上期7.50亿元增长25.9%[39] - 购买商品、接受劳务支付现金5.93亿元，相比上期4.45亿元增长33.2%[39] - 支付职工现金2.04亿元，相比上期1.80亿元增长13.0%[39] - 投资活动产生的现金流量净额3865万元，相比上期8.07亿元大幅下降95.2%[40] - 收回投资收到现金7.01亿元，相比上期9.06亿元下降22.6%[40] - 购建固定资产支付现金4880万元，相比上期3146万元增长55.1%[40] - 母公司经营活动现金流量净额7380万元，相比上期负1.87亿元显著改善[42] - 期末现金及现金等价物余额13.56亿元，相比期初13.54亿元基本持平[41] - 公司经营活动现金流入销售商品收款8.95亿元，同比增长45.1%[38] 财务费用和利息收入 - 公司财务费用为-5477.96万元，利息收入6062.44万元[32] 资产项目变化 - 总资产为129.76亿元人民币，较上年度末下降0.24%[3] - 预付款项比上年度末增长273.40%[11] - 货币资金为61.07亿元人民币，较2020年末的61.69亿元人民币略有下降[25] - 交易性金融资产为2.97亿元人民币，较2020年末的2.59亿元人民币增长14.7%[25] - 存货为21.09亿元人民币，较2020年末的20.89亿元人民币增长1.0%[25] - 预付款项为2724.37万元人民币，较2020年末的729.61万元人民币增长273.3%[25] - 其他应收款为489.04万元人民币，较2020年末的324.31万元人民币增长50.8%[25] - 其他流动资产为1676.24万元人民币，较2020年末的2151.79万元人民币下降22.1%[25] - 投资性房地产为1338.70万元人民币，较2020年末的1024.07万元人民币增长30.7%[26] - 固定资产为28.84亿元人民币，较2020年末的29.30亿元人民币下降1.6%[26] - 在建工程为6971.35万元人民币，较2020年末的7254.00万元人民币下降3.9%[26] - 公司总资产为129.76亿元人民币，较期初减少0.24%至130.08亿元人民币[28] - 货币资金为42.77亿元人民币，较期初增长2.43%至41.76亿元人民币[29] - 存货为17.35亿元人民币，较期初增长1.16%至17.15亿元人民币[29] - 应收账款为0.84亿元人民币，较期初下降13.67%至0.97亿元人民币[29] - 公司2021年1月1日合并总资产为130.12亿元，较2020年12月31日的130.08亿元增加399.92万元，主要由于执行新租赁准则[45][46] - 公司2021年1月1日合并货币资金为61.69亿元，占总资产47.4%[45] - 公司2021年1月1日合并存货为20.89亿元，占总资产16.1%[45] - 公司2021年1月1日合并固定资产为29.30亿元，占总资产22.5%[45] - 公司2021年1月1日母公司总资产为111.91亿元，较2020年12月31日的111.91亿元增加15.39万元[48] - 公司2021年1月1日母公司货币资金为41.76亿元，占母公司总资产37.3%[47] 负债和权益项目变化 - 归属于上市公司股东的净资产为89.95亿元人民币，较上年度末增长0.78%[3] - 应付票据比上年度末下降42.74%[11] - 应交税费比上年度末增长73.53%[11] - 短期借款为7.65亿元人民币，较2020年末的7.63亿元人民币增长0.2%[26] - 公司负债合计39.28亿元人民币，较期初减少2.41%至40.25亿元人民币[27] - 归属于母公司所有者权益合计89.95亿元人民币，较期初增长0.78%至89.24亿元人民币[28] - 合同负债为6.43亿元人民币，较期初增长1.11%至6.36亿元人民币[30] - 应付职工薪酬为0.95亿元人民币，较期初下降39.48%至1.57亿元人民币[27] - 应交税费为0.84亿元人民币，较期初增长73.52%至0.48亿元人民币[27] - 未分配利润为20.59亿元人民币，较期初增长3.52%至19.89亿元人民币[28] - 公司2021年1月1日合并流动负债为24.47亿元，较期初无变化[45][46] - 公司2021年1月1日合并长期借款为5.00亿元，占非流动负债31.6%[46] - 公司2021年1月1日合并所有者权益为89.83亿元，较期初无变化[46] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1870.72万元人民币[4] 理财投资活动 - 募集资金理财收益为190.75万元人民币[4][6] - 公司委托理财总额为29,300万元[18] - 银行理财产品年化收益率在2.52%至2.85%之间[19] - 公司使用自有资金和募集资金进行银行理财投资，总金额达35,000万元[20] - 银行理财投资中，单笔最大金额为20,000万元，使用募集资金，预期年化收益率4.10%[20] - 银行理财投资中，单笔最小金额为400万元，使用自有资金，预期年化收益率2.85%[20] - 所有银行理财投资均为保本浮动收益型，未出现减值情形[20] 公司治理和合规 - 公司报告期无违规对外担保情况[21] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[21] 投资者关系活动 - 2021年2月25日，公司通过电话会议接待多家机构，讨论2020年业绩快报[22] - 2021年3月3日，公司在博物馆309会议室接待机构实地调研，介绍公司及行业情况[22] 资本开支和项目进度 - 南沙珠啤二期啤酒项目投资进度达99.70%[15] 会计政策变更影响 - 执行新租赁准则导致合并层面新增使用权资产399万元和租赁负债399万元[45][46][50]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为42.49亿元，同比增长0.13%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为5.69亿元，同比增长14.43%[33] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.23亿元，同比大幅增长45.07%[33] - 基本每股收益为0.26元/股，同比增长18.18%[33] - 加权平均净资产收益率为6.53%，同比上升0.56个百分点[33] - 2020年公司实现归属于母公司所有者的净利润为569,284,120.80元[140] - 公司营业收入42.49亿元同比增长0.13%[43] - 归母净利润5.69亿元同比增长14.43%[43] - 公司总营业收入为42.49亿元，同比增长0.13%[71] - 第四季度营业收入为7.42亿元，显著低于第二季度的14.53亿元和第三季度的15.00亿元[37] 成本和费用（同比环比） - 啤酒制造业营业成本同比下降6.57%至20.63亿元人民币，占营业成本比重97.48%[78] - 包装材料成本同比大幅增长108.49%至569.75万元人民币[78] - 原材料成本占比稳定，2020年为67.90%[79] - 研发投入同比增长5.28%至1.77亿元人民币，占营业收入4.16%[85] - 研发投入1.77亿元同比增长5.28%[52] - 公司吨酒物流运输费同比下降0.07%，酒液运输费用同比下降9.43%[54] - 电商渠道营业成本为977.14万元，同比增长30.69%[64] 业务线表现 - 啤酒销售营业收入为40.61亿元，占总收入95.57%[71] - 公司2020年高端啤酒产品收入为21.70亿元，占总收入比例53.44%，同比增长9.07%[60][63] - 高档结构产品销量占比同比提升3个百分点[43] - 纯生啤酒销量占比41%同比提升2.6个百分点[43] - 罐类产品销量占比31%同比提升1.3个百分点[43] - 97纯生完成销量7.72万吨同比增长176.77%[50] - 电商销量同比增长78%[49] - 电商渠道营业收入同比增长20.77%，毛利率达60.25%[62] - 电商渠道营业收入为2458.2万元，同比增长20.77%[64] - 电商渠道毛利率为60.25%，同比下降3.02个百分点[64] - 高档产品营业收入为1539.08万元，同比增长28.53%[65] - 大众化产品营业收入为919.12万元，同比增长9.68%[65] - 文化产业实现营业收入6283万元，利润总额4140万元[57] - 线上订单金额占公司营收的89.27%[55] 销量和生产量 - 公司2020年啤酒销量119.94万吨同比下降4.65%[43] - 公司啤酒销售量同比下降4.65%至119.94万吨[68][75] - 公司啤酒生产量同比下降6.50%至118.39万吨[68][75] - 公司啤酒库存量同比下降29.03%至3.79万吨[68][75] 地区表现 - 公司销售市场高度集中于华南地区存在市场集中风险[7][8] - 啤酒产品受运输成本及新鲜度要求影响具有明显的区域性销售特点[9] - 公司经销商总数从531家增至732家，其中广东省外经销商从348家增至508家[63] 管理层讨论和指引 - 公司计划实施3+N产品战略以实现产品多样化、高端化和特色化[109][111] - 公司目标实现营业收入增长大于销量增长，利润增长大于营业收入增长[109] - 公司推出298ml精品纯生迎合夜场小容量产品消费趋势[111] - 公司推进东莞公司产能建设，计划2021年5月前进入土建施工阶段[113] - 公司优化水耗、电耗、瓶损、盖损等绩效指标以提升生产效能[115] - 公司联名网易云音乐开展IP授权和联名上罐活动[112] - 推进南沙生产基地、博物馆、琶醍、精酿中心互联互通，推进"啤酒廠"品牌与"珠江啤酒"品牌互促互融[116] - 高标准推进琶醍升级改造项目，提升园区配套功能和业态多元性，引进艺术时尚、文化创意等高附加值文化品牌[116] - 不断增强包装产业供给能力和水平，盘活存量扩大增量，参与市场竞争[117] - 加快定增资金投资进度，推进"资金池"合理化高效化管理[117] - 加快O2O项目二期建设，探索建立全渠道智能营销平台和消费者运营平台，实现电商销量翻倍式增长[118] - 加快建设财务共享服务中心，实现财务费用报账智能化[118] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6.89亿元，同比下降9.15%[33] - 经营活动现金流量净额同比下降9.15%至6.89亿元人民币[87] - 投资活动现金流量净额同比大幅下降737.51%，主要因支付存款产品增加[87] 资产和负债 - 2020年末总资产为130.08亿元，同比增长8.21%[33] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为89.24亿元，同比增长4.06%[33] - 资产总额130.08亿元同比增长8.21%[43] - 货币资金占比上升15.80个百分点至47.42%，达61.69亿元人民币[90] - 存货占比显著增加11.61个百分点至16.06%，达20.89亿元人民币[90] - 交易性金融资产期初数为3512.87万元，本期公允价值变动损益为141.31万元，期末数为25854.18万元[91][93] - 其他权益工具投资期初数为1000万元，本期出售金额为1000万元，期末数为0元[93] - 金融资产合计期初数为13512.87万元，本期购买金额为40900万元，本期出售金额为18700万元，期末数为35854.18万元[93] 募集资金使用 - 公司2017年非公开发行股票募集资金总额为431,194.00万元[10] - 公司实际募集资金净额为429578.7万元，本期使用募集资金19987.56万元，累计使用募集资金121058.85万元[98] - 闲置募集资金进行现金管理获得利息收入净额9815.63万元[98] - 现代化营销网络项目调整后投资总额22800万元，本期投入2641.2万元，累计投入11367.36万元，投资进度49.86%[99] - O2O销售渠道项目调整后投资总额4000万元，本期投入41.56万元，累计投入984.46万元，投资进度24.61%[99] - 南沙珠啤二期项目投资总额86000万元，本期投入3053.28万元，累计投入85246.42万元，投资进度99.12%[99] - 东莞珠啤项目调整后投资总额67800万元，累计投入672.15万元，投资进度0.99%[99] - 东莞珠啤扩建工程项目（原湛江珠啤新增年产20万kl啤酒项目）计划投资额40,000万元，本报告期投入0元，投资进度0.00%[101] - 精酿啤酒生产线及体验门店建设项目计划投资总额22,524万元，本报告期投入12.8万元[101] - 珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目计划投资总额140,000万元，累计投入271,000万元，本报告期投入13,414.23万元，累计投入20,845.04万元，投资进度7.69%[101][105] - 信息化平台建设及品牌推广项目计划投资总额6,780万元，累计投入6,780万元，本报告期投入837.29万元，累计投入1,930.62万元，投资进度28.48%[101] - 承诺投资项目小计计划投资总额431,194万元，累计投入466,380万元，本报告期投入19,987.56万元，累计投入121,058.85万元[101] - 现代化营销网络设计及升级项目变更后拟投入募集资金总额22,800万元，本报告期投入2,641.2万元，累计投入11,367.36万元，投资进度49.86%[104] - O2O销售渠道建设及推广项目变更后拟投入募集资金总额4,000万元，本报告期投入41.56万元，累计投入984.46万元，投资进度24.61%[104] - 南沙珠啤二期年产100万kl啤酒项目变更后拟投入募集资金总额86,000万元，本报告期投入3,053.28万元，累计投入85,246.42万元，投资进度99.12%[104] - 东莞珠啤新增年产30万kl酿造及10万kl灌装啤酒项目变更后拟投入募集资金总额67,800万元，本报告期投入0元，累计投入672.15万元，投资进度0.99%[104] - 公司2017年非公开发行股票募集资金净额42.96亿元，原计划投资六大募投项目[105] 风险因素 - 啤酒行业市场竞争加剧市场容量上升趋缓[6] - 主要原材料大麦麦芽价格波动将直接影响公司营业成本及毛利率[13][14] - 部分下属企业享受高新技术企业所得税优惠但面临每三年复审的不确定性[19] - 人民币汇率波动会影响公司进口原材料成本和啤酒出口业务[20] - 2020年新型冠状病毒爆发对公司啤酒销量造成重大不利影响[21] - 公司存在因募集资金投资项目效益增长滞后导致的即期收益摊薄风险[12] 公司治理和内部控制 - 加强内部审计，重点落实年度重点工作、大额资金使用、关联交易、大修技改项目效能利用及价值工程项目专项审计[116] - 加强法律风险排查，强化物业出租、知识产权及相关合同风险防范[116] - 坚持每月对各单位制度如"三重一大"集体决策落实情况进行检查考核[116] - 加强财务专项检查及下属企业巡检，持续推进发票重复违规报账问题自查自纠及税务风险、资金运营风险管理[116] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[145] - 公司报告期无重大会计差错更正[147] - 公司报告期无合并报表范围变更[148] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[151] - 公司报告期无处罚及整改情况[152] 关联交易 - 与广州荣鑫容器的关联采购交易金额为2,494.102万元，占同类交易金额的73.49%[155] - 与广州发展新能源的关联采购交易金额为300.29万元，占同类交易金额的6.56%[155] - 与广州南沙发展燃气的关联采购交易金额为11.95万元，占同类交易金额的1.96%[156] - 与永信国际的关联采购交易金额为203.56万元，占同类交易金额的100.0%[156] - 与广州白云荣森包装的关联租赁交易金额为184.95万元，占同类交易金额的56.09%[156] - 与广州珠江啤酒集团的关联租赁交易金额为5.52万元，占同类交易金额的1.67%[156] - 2020年日常关联交易总额为2,564.729万元，获批总额度为2,649.906万元[157] 委托理财 - 公司委托理财总额为15.385亿元人民币，其中自有资金1.18亿元，募集资金14.205亿元[168] - 公司未到期委托理财余额为2.57亿元，无逾期未收回金额[168] - 银行1大额理财金额2.046亿元，年化收益率4.45%，实现收益915.46万元[170] - 银行1另一笔理财金额1.227亿元，年化收益率4.45%，实现收益541.53万元[170] - 银行1单笔最大理财金额4.049亿元，年化收益率4.30%，实现收益920.62万元[170] - 银行3大额理财金额4亿元，年化收益率4.50%，实现收益1850万元[171] - 自有资金理财最高年化收益率为3.50%，金额500万元，收益4.36万元[171] - 公司使用自有资金进行多笔银行保本浮动收益理财，单笔金额从400万元到15,000万元不等，例如一笔15,000万元募集资金理财年化收益率3.50%[174] - 公司2020年委托理财总金额为217,950万元，累计实现理财收益5,638.66万元[175] - 一笔15,000万元募集资金理财于2020年4月7日至7月6日进行，年化收益率3.10%，实现收益114.66万元[174] - 公司使用3,000万元自有资金进行银行理财，年化收益率2.50%，实现收益18.90万元[175] - 公司报告期内不存在委托贷款情况[176] 投资者关系活动 - 公司于2020年1月8日接待汇丰前海证券、景顺纵横投资、铭基博远投资、行健资产、景林资产等机构实地调研，介绍经营情况[121] - 公司于2020年1月15日接待FIRST MANHATTAN CO等机构实地调研，介绍经营情况[121] - 公司于2020年1月16日接待中金公司、上海行知投资、睿信投资等机构实地调研，介绍经营情况[121] - 公司于2020年1月20日接待兴业证券、高腾国际资产、嘉峪投资、天安人寿、润晖投资、君和资本等机构实地调研，介绍经营情况[121] - 公司于2020年3月24日通过电话会议与国金证券、中瑞投资、中欧基金、长信基金、长城基金、飞远策投资、源乘投资、益民基金、彝川资本、五矿资本、吾彤源投资、上银基金、上海重阳投资等机构沟通2019年年报[121] - 公司于2020年3月25日通过电话会议与光大证券、南方基金、富国基金、大华投资、大成基金等机构沟通2019年年报[121] - 公司于2020年3月25日通过电话会议与中金公司、中银基金、中欧基金、至璞投资、正平资本、浙商证券资产管理等机构沟通2019年年报[122] - 公司于2020年3月25日通过电话会议与民生证券、Mergernaut、三川资本、上海鼎天投资、东方基金、中国民生信托、中融汇信投资、兴全基金、同犇投资、君投资本、君择控股、泰资本、塔基资产、如今投资、富利达投资、富国大通资管、广东华聚、深圳前海三川资本、深圳宏涛投资、深圳新勃投资、深圳重汽资产、淳厚基金、红塔红土基金、金库资本、银河基金、鼎天投资等机构沟通2019年年报[122] - 公司于2020年3月25日通过电话会议与富国基金、交银基金、北信瑞丰、天风证券、中银基金、中意资产、中国国际金融、长信基金、长昇投资、兴全基金、天风天成资产、太平资产、顺沣资产、深圳市裕晋投资、深圳前海云溪基金、深圳广金投资、上海友莹格资产、上海湘楚资产、上海沃珑港资产、上海途灵资产、上海海悦投资、上海大正投资、湖南源乘投资、航天科工资产、丰和正勤投资等机构沟通2019年年报[122] - 公司于2020年3月26日通过电话会议与spruce light、平安、金橙资本、新华基金、富国基金、大家资产、睿远基金、南方基金、泰达宏利、中信资管、安信基金、工银瑞信、博时基金、上海尚雅投资、泰康资产等机构沟通2019年年报[122] - 公司于2020年3月26日与长江证券、人保基金、天弘基金等机构进行电话会议交流[123] - 公司于2020年4月23日与国盛证券、交银施罗德基金等机构交流2020年一季度经营情况[123] - 公司于2020年4月23日与天风证券、宝盈基金、大家资管等多家机构进行电话会议交流一季度经营[123] - 公司于2020年4月24日与汇丰前海、BNP Paribas、GIC等境外投资机构交流一季度经营情况[123] - 公司于2020年4月24日与中信建投、汇添富、东方资管等机构进行一季度经营情况交流[123] - 公司于2020年4月24日与兴业证券、Point 72、Redwood Peak等多家投资机构召开电话会议[123] - 公司于2020年4月25日与国金证券、广发基金进行一季度经营情况电话交流[123] - 公司于2020年4月26日与中泰证券就一季度经营情况进行电话会议交流[123] - 公司于2020年4月30日与中泰证券、工银瑞信等机构交流经营情况及发展趋势[124] - 公司于2020年5月6日与华创研究所、兴业自营、淡水泉等数十家机构进行经营情况电话交流[124] - 公司2020年5月14日通过互动易平台与投资机构进行电话会议沟通[125] - 公司2020年5月15日与东北证券等机构举行电话会议[125] - 公司2020年5月21日与太平资产等投资管理机构进行电话会议沟通[126] - 公司2020年6月2日与民生证券等机构举行电话会议[126] - 公司2020年6月3日与中银国际证券等投资机构进行电话沟通[126] - 公司2020年6月5日与国盛证券等多家投资机构举行电话会议[126] - 电话

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为15.00亿元人民币，同比增长8.79%[3] - 年初至报告期末营业收入为35.07亿元人民币，同比增长0.55%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2.59亿元人民币，同比增长6.96%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.05亿元人民币，同比增长11.19%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为2.55亿元人民币，同比增长21.34%[3] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为4.42亿元人民币，同比增长25.85%[3] - 营业收入增长8.8%至15.00亿元，从13.79亿元增加[39] - 净利润增长6.6%至2.64亿元，从2.48亿元上升[40] - 归属于母公司所有者净利润增长7.0%至2.59亿元，从2.42亿元增加[40] - 营业收入同比增长20.5%至7.76亿元[41] - 营业利润同比增长11.8%至8335.15万元[43] - 净利润同比增长11.0%至6335.98万元[43] - 公司营业利润为6.28亿元人民币，同比增长13.3%[47] - 净利润为5.14亿元人民币，同比增长10.1%[47] - 归属于母公司所有者的净利润为5.05亿元人民币，同比增长11.2%[47] - 基本每股收益为0.23元，同比增长9.5%[48] - 母公司营业收入为17.39亿元人民币，同比增长8.0%[49] - 母公司营业利润为1.70亿元人民币，同比减少9.5%[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本下降2.8%至6.56亿元，从6.75亿元减少[39] - 营业成本同比增长22.1%至5.57亿元[41] - 销售费用同比增长8.3%至1.28亿元[43] - 管理费用同比激增110.6%至5229.8万元[43] - 财务费用实现净收益3959.96万元[43] - 研发费用新增180.83万元[43] - 母公司营业成本为12.95亿元人民币，同比增长6.6%[49] - 母公司财务费用为-9878.75万元人民币，同比减少34.6%[49] 资产和负债变化 - 货币资金比上年底增长71.6%[11] - 交易性金融资产比上年底增长151.08%[11] - 其他应收款比上年底增长89.28%[11] - 其他流动资产比上年底下降97.93%[11] - 在建工程比上年底增长72.97%[11] - 短期借款比上年底增长51.87%[11] - 合同负债比上年底增加67511.15万元[11] - 长期借款比上年底增加50000万元[11] - 货币资金增加71.6%至65.22亿元[31] - 交易性金融资产增长151.1%至8820.16万元[31] - 其他应收款增加89.3%至1.12亿元[31] - 存货减少5.8%至5.04亿元[31] - 短期借款增长51.9%至7.59亿元[32] - 合同负债新增6.75亿元[32] - 应交税费增长238.0%至1.42亿元[33] - 其他应付款减少62.4%至3.51亿元[33] - 长期借款新增5亿元[33] - 未分配利润增长17.2%至19.37亿元[34] - 货币资金增加45.4%至43.41亿元，从29.86亿元增长[35] - 应收账款下降26.4%至1.10亿元，从1.49亿元减少[35] - 存货增长44.6%至1.44亿元，从0.99亿元上升[35] - 在建工程增长164.2%至1.60亿元，从0.61亿元大幅增加[37] - 短期借款增长51.9%至7.59亿元，从5.00亿元上升[37] - 应付账款下降57.0%至4.54亿元，从10.55亿元大幅减少[37] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为9.96亿元人民币，同比增长14.93%[3] - 投资收益比上年同期增长385.92%[11] - 投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长1773.37%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为9.96亿元，同比增长14.9%[53] - 投资活动产生的现金流量净额为12.29亿元，上年同期为-7343.38万元[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.97亿元，上年同期为-7.19亿元[54] - 现金及现金等价物净增加额27.22亿元，同比增长3583%[54] - 期末现金及现金等价物余额65.22亿元，较期初增长71.6%[55] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.22亿元，上年同期为10.03亿元[56] - 母公司投资活动现金流量净额11.67亿元，上年同期为692.47万元[57] - 母公司筹资活动现金流量净额5.09亿元，上年同期为-7.13亿元[57] - 母公司期末现金及现金等价物余额43.41亿元，较期初增长45.4%[57] - 母公司购买商品接受劳务支付现金22.2亿元，同比增长241%[56] - 销售商品、提供劳务收到的现金为39.54亿元人民币，同比减少1.0%[52] 委托理财活动 - 公司使用募集资金进行多笔银行理财，单笔金额从500万元至40,490万元不等，其中最大单笔为40,000万元，参考年化收益率介于4.00%至4.50%之间[20][21] - 公司使用自有资金进行银行理财，单笔金额在300万元至800万元之间，参考年化收益率介于2.95%至3.50%之间[21] - 报告期内募集资金理财实际损益金额最高达1,015万元（对应40,000万元理财金额）[20] - 报告期内自有资金理财实际损益金额最高达4.46万元（对应500万元理财金额）[21] - 募集资金理财最高参考年化收益率为4.50%（对应40,000万元理财金额）[20] - 自有资金理财最高参考年化收益率为3.50%（对应500万元理财金额）[21] - 理财期限从短期3个月至长期1年不等，所有理财均经过法定程序且公司有继续委托理财计划[20][21] - 资金投向主要为银行理财资金池产品，报酬确定方式均为协议定价[20][21] - 报告期损益实际收回情况显示多数理财已实现预期收益，部分理财尚未到期[21] - 公司未对任何委托理财计提减值准备[20][21] - 公司2020年第三季度委托理财总额达192.25亿元人民币[23] - 委托理财合计实现收益约5.196亿元人民币[23] - 单笔最大委托理财金额为4亿元人民币（银行2，保本浮动收益）[22] - 最高预期年化收益率达3.93%（银行2，500万元理财）[22] - 单笔理财最高实现收益47.14万元（银行4，3000万元理财）[22] - 银行理财资金池产品占主导地位，均采用协议方式[22] - 所有理财资金均为公司自有资金[22] - 未出现委托理财无法收回本金或减值情形[23] 投资者调研活动 - 公司在2020年7月7日至17日期间密集接待了来自Allianz Global Investors、Fidelity Investment Management、Capital World Investors等超过100家机构投资者的电话调研[25][26] - 所有调研活动均围绕公司2019年全年及2020年第一季度的经营情况展开介绍[25][26] - 调研机构类型涵盖国内外知名投资公司、证券公司、基金公司和资产管理公司[25][26] - 公司通过电话沟通方式进行了全部调研活动[25][26] - 调研内容记录发布于2020年7月7日至17日期间的深交所互动易平台[25][26] - 参与调研的包括Point72 Asset Management、Schroders、APS毕盛投资等国际知名投资机构[26] - 国内机构包括中信建投、瑞华投资、上投摩根、光大保德信基金等主流投资机构[25] - 调研对象类型统一标注为机构投资者[25][26] - 接待地点全部通过电话方式进行[25][26] - 调研内容集中关注公司历史财务期间的表现情况[25][26] - 公司于2020年7月20日接待万联证券实地调研，介绍2020年上半年经营情况[27] - 公司于2020年7月22日接待光大证券、易方达基金等机构实地调研，介绍2019年及2020年一季度经营情况[27] - 公司于2020年8月24日通过电话沟通接待长江养老、中航基金等多家机构，介绍2020年上半年经营情况[27] - 公司于2020年8月25日通过电话沟通接待敦和投资、诺安基金等多家机构，介绍2020年上半年经营情况[28] - 公司于2020年8月26日通过电话沟通接待光大证券、Point72 AM等机构，介绍2020年上半年经营情况[28] - 公司于2020年8月27日通过电话沟通接待富国基金、华泰证券等机构，介绍2020年上半年经营情况[28] - 公司于2020年8月27日通过电话沟通接待长江证券、圆信永丰等机构，介绍2020年上半年经营情况[28] 其他财务数据 - 公司总资产为133.03亿元人民币，较上年度末增长10.67%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为88.60亿元人民币，较上年度末增长3.31%[3] - 公司获得政府补助5602.28万元人民币[4] - 利息收入达4574.16万元[43] - 基本每股收益0.12元[41] - 母公司利息收入为1.31亿元人民币，同比减少25.5%[50] - 公司报告期无违规对外担保情况[24] - 不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金[24] - 货币资金为38.01亿元人民币[58] - 交易性金融资产为3512.87万元人民币[58] - 存货为5.35亿元人民币[58] - 其他流动资产为14.53亿元人民币[58] - 流动资产合计为59.19亿元人民币[58] - 固定资产为31.02亿元人民币[58] - 无形资产为23.66亿元人民币[59] - 递延所得税资产为3.83亿元人民币[59] - 非流动资产合计为61.01亿元人民币[59] - 资产总计为120.21亿元人民币[59] - 公司总资产为112.04亿元人民币[64] - 公司负债合计为33.34亿元人民币[64] - 公司所有者权益合计为78.70亿元人民币[64] - 公司在建工程为6064.85万元人民币[63] - 公司无形资产为18.83亿元人民币[63] - 公司递延所得税资产为2.95亿元人民币[63] - 公司短期借款为5.00亿元人民币[63] - 公司应付账款为10.55亿元人民币[63] - 公司合同负债为6.07亿元人民币[63][66] - 公司递延收益为10.16亿元人民币[64]

收入和利润（同比环比） - 营业收入20.07亿元人民币，同比下降4.84%[16][21] - 归属于上市公司股东的净利润2.46亿元人民币，同比增长16.04%[16][21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.87亿元人民币，同比增长32.56%[16] - 基本每股收益0.11元/股，同比增长10.00%[16] - 稀释每股收益0.11元/股，同比增长10.00%[16] - 加权平均净资产收益率2.85%，同比增长0.29个百分点[16] - 公司营业收入20.07亿元同比下降4.84%[24] - 归属于上市公司股东的净利润2.46亿元同比增长16.04%[24] - 营业收入同比下降4.84%至20.07亿元[29] - 净利润同比增长14.1%至2.50亿元，对比去年同期2.19亿元[131] - 综合收益总额同比增长14.1%至2.498亿元（2019年同期：2.190亿元）[132] - 归属于母公司所有者的综合收益同比增长16.0%至2.459亿元（2019年同期：2.119亿元）[132] - 基本每股收益同比增长10.0%至0.11元（2019年同期：0.10元）[132] - 母公司净利润同比下降23.0%至0.6937亿元（2019年同期：0.9011亿元）[134] - 综合收益总额为245,877,523.04元[142] - 公司本期综合收益总额为2.12亿元[145] - 母公司本期综合收益总额为6937.41万元[148] - 综合收益总额为90,112,798.27元[150] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降13.03%至10.42亿元[29] - 营业成本同比下降13.0%至10.42亿元，对比去年同期11.98亿元[130] - 研发费用同比增长2.8%至0.59亿元，对比去年同期0.58亿元[130] - 财务费用实现净收益0.83亿元，主要来自利息收入1.09亿元[130] - 母公司营业成本同比下降2.7%至7.387亿元（2019年同期：7.592亿元）[133] - 母公司财务费用同比减少42.0%至-0.592亿元（2019年同期：-1.021亿元）[133] - 母公司利息收入同比下降27.6%至0.853亿元（2019年同期：1.179亿元）[133] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比下降5.8%至3.25亿元（2020年半年度）vs 3.45亿元（2019年半年度）[136] 业务线表现 - 公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场[3] - 电商渠道销量同比增长28%[25] - 研发投入占营业收入4%左右[26] - 公司通过"一瓶一码"项目扫码人次超1500万玩乐购商城活跃会员近100万[25] - 公司启动东莞市珠江啤酒有限公司产能升级扩建项目酿造年产30万吨和灌装年产10万吨[27] - 公司高新技术企业达8家占工业企业总数的60%[26] - 琶醍公司为70余租户减免租金1000多万元[27] - 啤酒销售收入同比下降4.51%至19.33亿元，毛利率提升5.39个百分点至47.12%[31][32] - 包装材料收入同比增长79.50%至265万元，但毛利率下降4.06个百分点[31][32][33] - 租赁餐饮服务收入同比下降43.17%至1787万元[31][34] - 公司开展开源节流降本增效专项行动提出131条措施实现效益两千余万元[27] 地区表现 - 华南地区收入同比下降5.65%至18.45亿元，毛利率提升4.75个百分点至49.86%[31][33] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额5.90亿元人民币，同比增长26.41%[16] - 总资产129.85亿元人民币，同比增长8.03%[16] - 啤酒销量56.54万吨，同比下降7.83%[21] - 公司啤酒销量56.54万吨同比下降7.83%[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长26.41%至5.90亿元[29] - 现金及现金等价物净增加额同比增长197.05%至18.12亿元[29][30] - 货币资金占总资产比例同比上升11.77个百分点至43.22%[35] - 短期借款占总资产比例同比上升3.34个百分点至9.70%[36] - 交易性金融资产期末余额为4518.35万元，期初为3512.87万元，本期公允价值变动收益为6.02万元[37] - 其他权益工具投资期末余额为1亿元，与期初持平[37] - 以公允价值计量的金融资产合计期末余额为1.45亿元，较期初1.35亿元增长7.4%[37][40] - 金融资产投资累计收益为109.74万元，其中其他权益工具投资收益66.84万元，其他金融资产收益42.89万元[40] - 报告期投资额1.45亿元，较上年同期1亿元增长45%[39] - 货币资金增加至56.13亿元，较年初增长47.7%[122] - 短期借款大幅增加至25.19亿元，较年初增长151.9%[123] - 交易性金融资产增至4518.35万元，较年初增长28.6%[122] - 其他应收款增至1.04亿元，较年初增长75.2%[122] - 合同负债新增6.63亿元，替代原预收款项科目[124] - 在建工程增至2.21亿元，较年初增长54.4%[123] - 其他应付款减少至3.40亿元，较年初下降63.5%[124] - 母公司货币资金达39.67亿元，较年初增长32.8%[126] - 存货降至4.99亿元，较年初下降6.6%[122] - 其他流动资产降至6.06亿元，较年初下降58.3%[123] - 短期借款同比大幅增长151.9%至12.59亿元，对比去年同期5.00亿元[128] - 存货同比增长17.0%至1.16亿元，对比去年同期0.99亿元[127] - 其他流动资产同比下降66.8%至4.00亿元，对比去年同期12.04亿元[127] - 应付账款同比下降42.5%至6.06亿元，对比去年同期10.55亿元[128] - 合同负债新增6.52亿元，替代原预收款项1.50亿元[128] - 合并现金流量表中销售商品收到现金同比下降5.3%至22.675亿元（2019年同期：23.941亿元）[135] - 经营活动现金流入小计同比下降6.2%至23.306亿元（2019年同期：24.842亿元）[135] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长26.4%至5.90亿元（2020年半年度）vs 4.66亿元（2019年半年度）[136] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长24.6%至7.21亿元（2020年半年度）vs 5.78亿元（2019年半年度）[136] - 现金及现金等价物净增加额同比增长197.2%至18.12亿元（2020年半年度）vs 6.10亿元（2019年半年度）[136] - 期末现金及现金等价物余额同比增长47.4%至56.13亿元（2020年半年度）vs 38.08亿元（2019年半年度）[136] - 母公司经营活动现金流量净额转负为-3.09亿元（2020年半年度）vs 正7.03亿元（2019年半年度）[138][139] - 母公司投资活动现金流入同比下降75.0%至8.42亿元（2020年半年度）vs 33.69亿元（2019年半年度）[139] - 母公司投资支付的现金同比减少100.0%至0元（2020年半年度）vs 27.46亿元（2019年半年度）[139] - 取得借款收到的现金同比增加100.0%至7.44亿元（2020年半年度）vs 0元（2019年半年度）[137][139] - 偿还债务支付的现金同比减少100.0%至0元（2020年半年度）vs 1.90亿元（2019年半年度）[137] - 归属于母公司所有者权益本期增加24,544,675.04元[141] - 利润分配总额为-233,582,848.00元[142] - 对所有者分配金额为-221,332,848.00元[142] - 少数股东权益分配金额为-12,250,000.00元[142] - 期末归属于母公司所有者权益为8,601,062,029.92元[143] - 期末所有者权益合计为8,647,220,595.42元[143] - 期初归属于母公司所有者权益为8,576,514,884.88元[141] - 期初所有者权益合计为8,633,036,515.92元[141] - 资本公积期初余额为4,503,776,738.18元[141] - 公司期初未分配利润为13.75亿元[145] - 公司本期利润分配总额为2.21亿元[145] - 公司期末未分配利润为13.66亿元[146] - 公司期末所有者权益合计为82.57亿元[146] - 母公司期初未分配利润为9.51亿元[148] - 母公司本期利润分配总额为2.21亿元[149] - 母公司期末未分配利润为7.99亿元[149] - 母公司期末所有者权益合计为77.18亿元[149] - 公司所有者权益合计从年初的7,903,282,648.79元下降至期末的7,772,062,599.06元，减少131,220,049.73元[150][151] - 未分配利润从年初的1,063,632,431.03元下降至期末的932,412,381.30元，减少131,220,049.73元[150][151] - 对所有者（或股东）的分配为221,332,848.00元[151] - 公司注册资本为2,213,328,480.00元[150] - 资本公积为4,430,327,714.80元[150] - 盈余公积为195,994,022.96元[150] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司预测2020年1-9月累计净利润可能发生大幅变动[53] - 公司未来将继续执行委托理财计划[76][77] 风险因素 - 公司面临啤酒行业市场竞争加剧的风险[3] - 公司面临市场相对集中的风险[3] - 公司面临原材料供应及价格波动的风险[6] - 公司面临汇率波动风险[8] - 公司面临环保标准提高带来的风险[8] - 公司部分下属企业为高新技术企业享受所得税减免优惠[8] - 公司主要使用进口啤酒大麦制造的麦芽[6] - 公司生产过程中产生污水、废气，面临环保合规风险[58] - 公司部分下属企业为高新技术企业，享受所得税减免优惠，但面临复审不确定性风险[59] - 公司面临汇率波动风险，人民币升值有利于降低进口成本但不利于出口，贬值则相反[59] 关联交易 - 公司向关联方广州荣鑫容器采购易拉罐金额为11,599.11万元，占同类交易金额比例75.81%[66] - 公司向关联方广州发展新能源采购商品金额为133.12万元，占同类交易金额比例5.18%[66] - 公司获批关联交易额度为25,469.27万元，实际采购未超过获批额度[66] - 关联交易定价原则均按市场价格确定[66][67] - 日常关联交易结算方式为现金结算[66] - 公司2020年日常关联交易总额为12,022.56万元，其中广州南沙发展燃气有限公司采购天然气金额为5.36万元，占比1.53%[69] - 永信国际有限公司代理进口备件关联采购金额为196.71万元，占比100%[69] - 广州白云荣森包装实业公司房产租赁关联交易金额为85.36万元，占比51.44%[69] - 广州珠江啤酒集团有限公司房产租赁关联交易金额为2.9万元，占比1.38%[69] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[70] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[71] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[71] 募集资金使用 - 2017年非公开发行股票募集资金总额为431,194.00万元[4] - 公司2017年非公开增发股票募集资金431.194亿元人民币用于多个建设项目[56] - 募集资金总额42.96亿元，报告期投入8298.45万元，累计投入10.94亿元[42] - 南沙珠啤二期项目累计投资8.47亿元，投资进度98.53%，报告期实现效益6628.6万元[43] - 现代化营销网络项目累计投资9549.23万元，投资进度11.94%[43] - O2O销售渠道项目累计投资962.97万元，投资进度6.06%[43] - 珠江·琶醍创意园区项目累计投资1.27亿元，投资进度9.08%[44] - 公司存放闲置募集资金于专用账户，用于短期保本理财[48] 委托理财 - 公司使用自有资金购买银行理财产品10,000万元，全部未到期[75] - 公司使用募集资金购买银行理财产品142,050万元，未到期余额55,000万元[75] - 委托理财总额为152,050万元，未到期余额65,000万元，无逾期[75] - 公司使用募集资金进行委托理财，单笔最大金额为40,490万元，投向银行理财资金池[76] - 公司使用自有资金进行委托理财，单笔最大金额为3,000万元，投向银行理财资金池[77] - 报告期内募集资金委托理财实际损益金额最高达910万元[77] - 报告期内自有资金委托理财实际损益金额最高达35.16万元[77] - 募集资金委托理财参考年化收益率最高为4.50%[77] - 自有资金委托理财参考年化收益率最高为3.50%[77] - 公司委托理财全部为保本浮动收益型产品[76][77] - 所有委托理财事项均经过法定程序审批[76][77] - 公司委托理财总额为180,450万元，报告期内实际收益为1,775.73万元[78] 环保与可持续发展 - 公司及子公司均属于环保部门公布的重点排污单位，但报告期内无超标排放情况[79][80][81] - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放浓度为16.67mg/L，远低于80mg/L的国家标准[80] - 广西珠江啤酒有限公司COD排放浓度为34mg/L，显著低于500mg/L的预处理标准[80] - 湖南珠江啤酒有限公司COD排放浓度为88.41mg/L，低于300mg/L的当地污水厂接纳标准[81] - 海丰珠江啤酒分装有限公司COD排放浓度为24mg/L，仅为国家标准限值80mg/L的30%[81] - 河北珠江啤酒有限公司COD排放浓度为123.8mg/L，低于400mg/L的当地排放标准[81] - 广州南沙公司COD年排放总量为9.37吨，仅占核定年总量214.54吨的4.4%[80] - 广西公司COD年排放总量为4.57吨，占核定年总量273.6吨的1.7%[80] - 湖南公司COD年排放总量为6.471吨，占核定年总量67.2吨的9.6%[81] - 公司总氮排放量为8.82mg/L[82] - 公司二氧化硫排放浓度为5mg/m³，年排放量为0.026吨[82] - 公司氮氧化物排放浓度为16mg/m³，年排放量为0.49吨[82] - 梅州公司COD排放浓度为32mg/L，年排放量为4.98吨[82] - 从化公司COD排放浓度为66mg/L，年排放量为3.309吨[82] - 阳江公司COD排放浓度为27.62mg/L，年排放量为0.70吨[83] - 湛江公司COD排放浓度为30.97mg/L，年排放量为3.6505吨[83] - 南沙公司污水处理站处理能力达16200吨/日[85] - 湛江公司锅炉废气处理设备处理能力达120634标立方米/小时[85] - 湖南公司锅炉废气处理设备处理能力达17530标立方米/小时[85] - 广州南沙珠江啤酒有限公司首期年产30万千升啤酒工程建设项目环评批复于2011年9月8日[87] - 广州南沙珠江啤酒有限公司二期年产100万千升啤酒工程项目环评批复于2013年5月22日[87] - 广西珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒工程项目环评批复于2007年10月10日[87] - 湖南珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒项目环评批复于2012年11月20日[87] - 河北珠江啤酒有限公司10万千升异地改造项目环评批复于2005年6月10日[88] - 梅州珠江啤酒有限公司年产20万千升啤酒生产线异地搬迁技术改造项目环评批复于2011年8月25日[88] - 广州从化珠江啤酒分装有限公司扩建项目环评批复于2009年5月11日[88] - 阳江珠江啤酒分装有限公司灌装生产线建设项目环评批复于2007年8月23日[89] - 湛江

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为42.44亿元人民币，同比增长5.06%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4.97亿元人民币，同比增长35.77%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.61亿元人民币，同比增长173.35%[23] - 基本每股收益为0.22元/股，同比增长29.41%[23] - 加权平均净资产收益率为5.97%，同比增长1.42个百分点[23] - 公司2019年营业收入42.44亿元同比增长5.06%[32] - 公司2019年归母净利润4.97亿元同比增长35.77%[32] - 公司2019年营业收入为42.44亿元人民币，同比增长5.06%[42] - 啤酒销售收入为40.49亿元人民币，占总收入95.42%，同比增长4.77%[42][43] - 啤酒销售毛利率为45.45%，同比提升6.46个百分点[44] - 包装材料收入333.82万元人民币，同比增长87.94%[42][43] - 租赁餐饮服务收入7132.05万元人民币，同比增长12.83%[42][43] - 公司中高端啤酒占比达90%吨酒毛利同比增长19.15%[34] - 2019年归属于母公司所有者的净利润为497,483,602.51元[80] - 2018年归属于母公司所有者的净利润为366,429,368.06元[78] - 2017年归属于母公司所有者的净利润为185,363,877.36元[78] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长10.05%至7.74亿元[53] - 管理费用同比下降9.57%至3.49亿元[53] - 研发费用同比大幅增长62.88%至1.20亿元[53] - 研发投入金额达1.68亿元，占营业收入3.96%[54] - 公司研发费用投入1.68亿元同比增长17.34%占营收比重3.96%[37] - 2019年实际吨酒费用较预算节支3.87%[39] - 仓储及物流费用较年度目标节约近800万元[39] 现金流和资本结构 - 经营活动产生的现金流量净额为7.58亿元人民币，同比增长76.28%[23] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长76.28%至7.58亿元[55] - 投资活动现金流量净额同比下降69.10%至5.69亿元[56] - 筹资活动现金流量净额同比下降231.92%至-7.24亿元[56] - 货币资金占总资产比例增长5.42个百分点至31.62%[57] - 短期借款占总资产比例下降3.70个百分点至4.16%[57] - 2019年末总资产为120.21亿元人民币，同比下降1.52%[24] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为85.77亿元人民币，同比增长4.17%[24] - 公司总股本和净资产增长可能导致每股收益和净资产收益率下降[6] - 公司无形资产比年初增长351.99%主要因土地用途变更补交出让金[33] - 使用寿命不确定无形资产商标权账面价值为183,915,856.15元[194] - 商标权原值187,400,000.00元，累计摊销3,484,143.85元[194] 业务运营：啤酒生产和销售 - 公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场[3] - 公司2019年啤酒销量125.79万吨同比增长1.48%[32] - 啤酒产品运输成本高昂具有明显的区域性销售特点[4] - 啤酒销售量125.79万吨，同比增长1.48%[46] - 啤酒生产量126.62万吨，同比增长2.64%[46] - 华南地区收入40.30亿元人民币，占总收入95.01%，同比增长5.00%[43] - 第四季度营业收入为7.56亿元人民币，为全年最低季度[27] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2.42亿元人民币，为全年最高季度[27] - 前五名客户销售额合计7.26亿元人民币，占年度销售总额17.48%[49][50] - 前五名供应商采购额合计6.29亿元人民币，占年度采购总额35.42%[51] - 劳动生产率同比提升超4%[39] - 生产效率优化2.72%[39] - 生产绩效指标优化率达82.61%[39] - 水耗和电耗分别优化3.58%和2.24%[39] 业务运营：新业务和渠道 - 公司啤酒文化产业利润总额3667万元同比增长16.32%[34] - 啤酒文化产业2019年利润总额3667万元，同比增长16.32%[40] - 公司电商销售同比增长13%[36] - 线上订单平台2019年累计成交额26.78亿元[39] - 已储备新产品近30种[38] 投资和项目建设 - 2017年非公开增发股票募集资金431,194.00万元用于多个建设项目[4] - 现代化营销网络建设及升级项目投资进度为10.91%[63] - O2O销售渠道建设及推广项目投资进度为5.93%[63] - 啤酒产能扩大及搬迁项目投资进度为49.92%[63] - 精酿啤酒生产线及体验门店建设项目投资进度为0.06%[63] - 珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目投资进度为5.31%[63] - 信息化平台建设及品牌推广项目投资进度为16.13%[64] - 募集资金承诺投资总额为431,194万元[65] - 报告期募集资金投入金额为17,826.45万元[65] - 广州南沙二期啤酒工程项目年产100万KL[130] - 广西珠江啤酒年产20万KL啤酒项目[130] - 湖南珠江啤酒年产20万KL啤酒项目[130] - 河北珠江啤酒10万KL易地改造项目[130] - 河北珠江啤酒扩建项目[130] - 梅州珠江啤酒年产20万KL搬迁技改项目[130] - 梅州珠江啤酒4.2万罐/小时易拉罐生产线技改项目[131] - 梅州珠江啤酒3.6万罐/小时易拉罐生产线技改项目[131] - 东莞珠江啤酒首期年产20万KL生产项目[131] - 东莞珠江啤酒扩建5万KL生产线项目[131] - 公司注销汕头珠江啤酒分装有限公司优化产能布局[71] - 汕头珠江啤酒分装有限公司于2019年9月完成注销[90] 财务管理和委托理财 - 报告期内委托理财总额388,130万元人民币[104] - 自有资金委托理财发生额165,800万元人民币[104] - 募集资金委托理财发生额222,330万元人民币[104] - 期末未到期委托理财余额148,550万元人民币[104] - 银行理财产品最高参考年化收益率达4.70%[106] - 单笔最大委托理财金额为20,000万元人民币[106] - 报告期委托理财实际损益总额超过1,600万元人民币[106] - 所有委托理财产品均为保本浮动收益型且无逾期未收回金额[104][106] - 公司使用自有资金进行保本浮动收益理财，单笔最大金额为10万元，年化收益率4.6%[107] - 公司使用募集资金进行保本浮动收益理财，单笔最大金额为4.049万元，年化收益率4.3%[107] - 公司自有资金理财年化收益率范围在2.85%至4.6%之间[107] - 公司募集资金理财年化收益率范围在3.49%至4.45%之间[107] - 公司理财期限从短期3个月到长期近1年不等[107] - 公司通过银行渠道进行协议存款式理财[107] - 公司理财资金分为自有资金和募集资金两种来源[107] - 公司单笔最小理财金额为30元自有资金，年化收益率2.85%[107] - 公司2019年持续进行多笔理财操作，贯穿全年[107] - 公司理财产品均为保本浮动收益类型，风险较低[107] - 公司使用自有资金购买多笔银行保本浮动收益理财产品，单笔金额从400万元到1500万元不等[108] - 最大单笔投资金额为1500万元，预期年化收益率3.45%，预期收益13.04万元[108] - 最高预期年化收益率为3.55%，涉及多笔投资包括1000万元、800万元和500万元的投资[108] - 投资期限主要为3个月左右，最短投资期限为1个月（500万元投资，2019年9月13日至10月14日）[108] - 2019年下半年共进行23笔理财产品投资，总投资金额达1.56亿元[108] - 部分投资已到期并实现预期收益，如400万元投资获得3.47万元收益（年化3.40%）[108] - 有4笔投资显示到期实际收益为0元，涉及金额共1800万元（400万+500万+400万+500万）[108] - 预期收益总额约为113.77万元，基于总投资金额1.56亿元计算的平均年化收益率约为3.44%[108] - 投资时间集中在2019年5月至12月期间，显示公司在该期间有持续的闲置资金管理需求[108] - 所有投资均为保本浮动收益型产品，风险控制较为保守[108] - 公司使用自有资金进行银行理财投资，单笔金额从500万元至40,000万元不等，最高单笔投资额为40,000万元[109] - 公司使用募集资金进行银行理财投资，单笔金额从2,000万元至40,000万元不等，最高单笔投资额为40,000万元[109] - 保本浮动收益型理财产品预期年化收益率在3.35%至5.50%之间，最高收益率为5.50%[109] - 低风险理财型产品预期年化收益率在3.90%至4.36%之间，最高收益率为4.36%[109] - 募集资金理财单笔最高收益达2,206.11万元，对应投资金额40,000万元，年化收益率5.50%[109] - 自有资金理财单笔最高收益达222.42万元，对应投资金额10,000万元，年化收益率5.10%[109] - 理财产品期限从短期数日至长期近1年不等，最长投资期限为2018年7月20日至2019年7月16日（361天）[109] - 公司理财投资总金额显著，单期最大投资规模达40,000万元[109] - 所有理财投资均通过协议方式开展，且投资决策均获得通过[109] - 投资资金类型分为自有资金和募集资金两种来源[109] - 公司使用自有资金和募集资金进行低风险和保本浮动收益银行理财，总金额达780,880万元[111] - 公司自有资金银行理财中单笔最大金额为40,000万元，用于保本浮动收益产品，预期年化收益率4.50%[110] - 公司募集资金银行理财中单笔最大金额为40,000万元，投资期限367天，预期收益1,850万元[110] - 公司2019年委托理财实际收益金额为15,918.47万元，其中已实现收益11,104.58万元[111] - 公司单笔最高收益银行理财为30,000万元保本浮动收益产品，预期收益1,069.97万元[110] - 公司银行理财年化收益率范围在3.10%-5.20%之间，最高为5.20%的保本浮动收益产品[110][111] - 公司未出现委托理财无法收回本金或减值情形[112] - 公司报告期不存在委托贷款业务[112] - 以公允价值计量的金融资产期末金额达1.35亿元[60] 股东信息和股权结构 - 公司股份总数保持稳定为2,213,328,480股[138] - 国有法人持股比例为23.74%共计525,351,354股[138] - 外资持股比例为14.24%共计315,283,880股[138] - 无限售条件股份占比61.46%共计1,360,321,586股[138] - 广州国资发展控股有限公司期末限售股数为525,351,354股，占公司总股本23.74%[140][143] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED期末限售股数为315,283,880股，占公司总股本29.99%[140][143] - 第一期2号员工持股计划期末限售股数为9,531,016股，占公司总股本0.43%[140][143] - 第一期1号员工持股计划期末限售股数为2,838,694股[140] - 公司总限售股份期末余额为853,006,894股，较期初增加1,950股[140] - 广州珠江啤酒集团有限公司持有无限售条件股份707,781,330股，占公司总股本31.98%[143][146] - 香港中央结算有限公司报告期内增持9,649,126股，期末持股13,541,349股占0.61%[143] - 前十大股东中国有法人持股合计占比56.76%（广州国资31.98%+广州国资发展23.74%+中央汇金0.43%+永信国际0.54%）[143][145] - 无限售条件流通股前三大股东持股量分别为707,781,330股、348,493,330股和13,541,349股[146] - 股东刘存通过信用证券账户持有4,053,734股无限售条件股份[147] - 公司实际控制人为广州市国资委，性质为地方国资管理机构[150] - 持股10%以上法人股东INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED注册资本3.1亿港元[151] - 持股10%以上法人股东广州国资发展控股有限公司注册资本65.26亿元人民币[151] - 公司非公开发行新增股票于2017年3月9日上市，限售期为36个月[82] - 员工持股计划通过2017年非公开发行股票实施[94] - 报告期内公司不存在优先股[152] - 报告期内公司不存在可转换公司债券[153] - 实际控制人报告期内未发生变更[150] 分红政策 - 向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）以2,213,328,480股为基数[12] - 2019年现金分红总额为221,332,848元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的44.49%[78] - 2018年现金分红总额为221,332,848元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的60.40%[78] - 2017年现金分红总额为110,666,424元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的59.70%[78] - 2019年可分配利润为950,618,321.33元[80] - 2019年总股本基数为2,213,328,480股[80] - 2019年每10股派发现金1.00元（含税）[80] - 公司承诺每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[83] 公司治理和高管信息 - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股2600股[155] - 财务总监朱维彬持有公司股份2600股[155] - 公司高管朱维彬持有2,600股其中1,950股为高管锁定股[138] - 监事黄恩德于2019年4月18日因退休离任[156] - 王志斌于2019年11月15日改任董事长，不再担任总经理及副董事长[156] - 百威亚太控股有限公司中国区法律及合规副总裁于龙涛担任公司监事[160] - 公司财务总监朱维彬兼任广州珠江啤酒集团有限公司董事[162] - 公司总法律顾问何雄兼任广州珠江啤酒集团有限公司董事[162] - 职工代表监事曾海涛兼任广州珠江啤酒集团有限公司监事[163] - 公司现任及报告期内离任董监高近三年无证券监管机构处罚情况[165] - 公司董事除独立董事和兼任其他职务的董事外不领取薪酬[166] - 独立董事和监事领取职务津贴[166] - 监事兼任其他职务的参照其他职务薪酬方案领取薪酬[166] - 高级管理人员实施年薪制分为固定薪酬和浮动薪酬两部分[166] - 高级管理人员浮动薪酬根据公司经营状况和个人业绩考核确定[166] - 公司董事及高级管理人员税前报酬总额最高为董事长王志斌97.63万元[167] - 公司监事会成员税前报酬总额为836.6万元[168] - 高级管理人员实施年薪制包含固定薪酬和浮动薪酬[179] - 独立董事年度报酬均为6万元 未对公司事项提出异议[167][177] 员工和人力资源 - 公司在职员工总数4,717人 其中生产人员占比49.6% (2,340人)[169] - 销售人员数量993人 占员工总数21.1%[169] - 技术人员493人 占员工总数10.5%[169] - 本科及以上学历员工850人 占员工总数18.0% (硕士49人 本科801人)[169] - 高中及以下学历员工2,769人 占员工总数58.7%[169] - 母公司需承担费用的离退休职工234人[169] 关联交易 - 关联采购广州荣鑫容器金额24,999.07万元，占同类交易比例80.06%[95] - 关联采购广州发展新能源金额302.99万元，占同类交易比例3.92%[95] - 关联采购永信国际代理设备金额485.74万元，占比100%[98] - 公司租赁广州白云荣森包装实业公司房地产面积18,646.89平方米用于生产经营[102] - 公司租赁广州珠江啤酒集团有限公司房地产面积97.6073平方米用于生产经营[102] 风险和挑战 - 啤酒行业市场竞争激烈市场容量上升趋缓