财务表现 - 营业总收入7.32亿元人民币 同比减少1.76% [1] - 归属于母公司所有者的净利润3.43亿元 同比大幅增加235.04% [1] - 每股基本收益1.33元 [1] 公司结构 - 天津力生制药为天津发展间接非全资附属公司 [1] - 力生制药在深圳证券交易所上市 证券代码002393 [1]

财务表现 - 营业总收入7.32亿元人民币 同比减少1.76% [1] - 归属于母公司所有者的净利润3.43亿元 同比大幅增长235.04% [1] - 每股基本收益1.33元 [1] 公司结构 - 天津发展间接非全资附属公司天津力生制药股份有限公司披露业绩 [1] - 报告期覆盖2025年6月30日止6个月 [1]

基金设立与出资结构 - 力生制药拟出资人民币1.74亿元作为有限合伙人参与设立基金 占基金建议认缴出资总额34.75% [1] - 基金总认缴出资额为人民币5亿元 其他参与方包括建信股权 泰达私募 共青城建兴 泰达国际 国资母基金及战新基金 [1] - 基金期限为五年 暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) [1] 投资策略与领域 - 基金主要投资于中国的大健康及生物科技技术领域 [1] - 通过基金投资可加深对医药业务最新行业发展的了解 分散投资风险 发掘潜在战略合作伙伴 [1] 战略目标与财务效益 - 出资基金可提供符合公司发展战略的行业并购机会 提升资金配置效率 [1] - 投资有望带来超越固定收益的潜在回报 改善资本回报并有效运用现有财务资源 [1]

核心交易 - 力生制药拟出资人民币1.7375亿元作为有限合伙人参与设立股权投资基金 占基金总认缴出资额人民币5亿元的34.75% [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) 建议期限为五年 [1] - 基金由建信股权担任管理人及普通合伙人 泰达私募担任普通合伙人 其他有限合伙人包括共青城建兴 泰达国际 国资母基金及战新基金 [1] 投资策略 - 基金主要投资于中国大健康及生物科技技术领域 [1] - 投资方向聚焦全国范围内大健康及生物技术新兴领域 [1] 战略意义 - 交易有助于集团加深对医药业务最新行业发展的了解 [2] - 通过基金分散投资风险并挖掘潜在战略合作伙伴以把握未来发展机遇 [2] - 出资行为可提供符合公司发展战略的行业并购机会 并带来超越固定收益的潜在回报 [2] - 有效运用现有财务资源和竞争优势 提升资金配置效率并改善资本回报 [2] 公司业务背景 - 天津发展通过力生制药参与医药行业 力生制药主要在中国从事医药产品的研发 制造及销售 [1]

核心交易 - 力生制药拟参与设立总规模5亿元人民币的股权投资基金 占基金34.75%份额 [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业 期限五年 专注大健康及生物科技领域投资 [1] - 力生制药作为有限合伙人认缴出资1.7375亿元人民币 [1] 战略动机 - 通过基金投资加深对医药行业最新发展的了解 [2] - 分散投资风险并发掘潜在战略合作伙伴 [2] - 提供符合公司发展战略的行业并购机会 [2] 财务效益 - 资金配置效率提升 现有财务资源得到更有效运用 [2] - 获得超越固定收益的潜在回报 改善资本回报水平 [2] - 利用医药业务竞争优势把握未来发展机遇 [2]

公司决策与程序履行 - 公司于2025年8月20日召开第七届董事会第五十二次会议和第七届监事会第四十三次会议，审议通过调整回购价格及回购注销部分限制性股票的议案 [2] - 2024年限制性股票激励计划已履行包括股东大会授权、监事会核查、独立董事意见及法律意见书等必要决策程序和信息披露 [2][3][4] - 公司于2025年2月26日完成首批限制性股票授予，向147名激励对象授予577万股，上市日期为2025年2月26日 [4] 回购价格调整 - 因2024年度权益分派实施完毕，公司根据激励计划规定调整限制性股票回购价格，由10.59元/股下调至10.24元/股 [2][4][5] - 价格调整依据为每股派息额0.35元（每10股派发现金股利3.50元），计算公式为P=P0-V（P0为原价，V为派息额） [4][5][6] 回购注销操作 - 回购注销原因为1名激励对象离职，不再符合激励条件，涉及首次授予的未解锁限制性股票60,000股 [2][6] - 回购价格为调整后的10.24元/股，总回购金额为614,400元，资金全部来源于公司自有资金 [2][6] - 回购注销完成后，公司总股本由257,676,859股减少至257,616,859股，有限售条件股份占比由2.85%降至2.83% [6] 公司治理与影响 - 本次操作不会对公司财务状况、经营成果或控股股东结构产生实质性影响，股权分布仍符合上市条件 [6][7] - 监事会及独立董事专门会议均确认本次操作符合相关规定，审议程序合法合规，且不存在损害股东利益的情形 [7][8] - 法律意见书指出本次操作已取得必要授权，但需后续提交股东大会审批并履行减资程序及信息披露义务 [8]

股权激励计划调整 - 公司于2025年8月20日召开董事会及监事会会议，审议通过调整2022年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案 [2] - 因2024年度权益分派实施完毕，首次授予限制性股票回购价格由9.11元/股调整为8.76元/股，预留部分回购价格由8.49元/股调整为8.14元/股 [2][8] - 价格调整依据为每股派息额0.35元，计算公式为P=P0-V，其中P0为调整前价格，V为派息额 [8][9] 回购注销具体情况 - 对2名因离职及退休不再符合激励条件的首次授予激励对象，回购注销其已获授但尚未解除限售的28,140股限制性股票 [2][9] - 回购价格为调整后的8.76元/股，公司支付回购款共计259,729.04元，资金来源为公司自有资金 [9][10] - 因离职而回购的股份不支付利息，但公司已派发的现金红利将另行支付给激励对象 [9][10][11] 股本结构变化 - 本次回购注销28,140股限制性股票完成后，公司总股本由257,704,999股减少至257,676,859股 [10] - 回购注销不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，公司股权分布仍符合上市条件 [10] 公司决策程序 - 本次调整及回购注销事项已履行必要决策程序，包括董事会、监事会审议及独立董事发表同意意见 [2][11] - 法律意见认为公司本次激励股份价格调整已取得现阶段必要的批准和授权，回购注销事宜尚需提交股东大会审批 [12]

股权激励计划调整 - 2022年限制性股票激励计划首次授予回购价格由9.11元/股调整为8.76元/股[2] - 2022年限制性股票激励计划预留授予回购价格由8.49元/股调整为8.14元/股[2] - 2024年限制性股票激励计划回购价格由10.59元/股调整为10.24元/股[3] 回购注销安排 - 以8.76元/股回购注销2022年激励计划首次授予限制性股票28,140股[2] - 以10.24元/股回购注销2024年激励计划限制性股票60,000股[3] - 回购注销程序符合《公司法》《管理办法》等法律法规要求[1][2][3] 公司治理合规性 - 调整及回购事项均履行必要决策程序且合法合规[1][2][3] - 相关操作符合《公司章程》及激励计划具体规定[1][2][3] - 不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[2][3]

公司行动 - 公司于2025年8月20日召开第七届董事会第五十二次会议及第七届监事会第四十三次会议 审议通过关于调整2022年和2024年限制性股票激励计划授予价格暨回购注销部分限制性股票的议案 [1] - 公司拟对2名因离职及退休不再符合激励条件的激励对象已获授但尚未解除限售的88,140股限制性股票进行回购注销 [1] - 回购价格为8.76元/股和10.24元/股 涉及总股数88,140股 [2] - 回购完毕后公司将向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请该部分股票的注销 [2] 注册资本变动 - 本次回购注销限制性股票将导致公司注册资本减少 [2] 债权人通知 - 根据《中华人民共和国公司法》规定 公司通知债权人自公告次日起四十五日内有权要求清偿债务或提供相应担保 [2] - 债权人需在规定期限内以书面形式提出要求 并随附相关证明文件 [2] - 债权申报需提供证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证原件及复印件 法人需额外提供营业执照副本和法定代表人身份证明文件 自然人需提供有效身份证件 [3]

公司治理 - 第七届第五十二次董事会会议于2025年8月20日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用专项报告的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成中制药业占比100.0% [1] - 当前市值达66亿元 [1] 业务结构 - 公司业务完全集中于制药业领域 [1]