公司战略规划 - 先提高市场占有率，达到一定程度后再考虑项目总包和上游拓展 [1] - 养老业务以轻资产、公建民营、医养结合模式向周边发展 [2] 行业市场情况 - 输送带市场发展平稳，未来向头部企业集中 [1] - 国内输送带更换市场约 100 亿，总市场规模约 160 亿 [1] 公司收购与产能 - 收购标的看重现有客户和产能快速扩张 [1] - 年底预计具备 9000 万平方米/年的产能规模 [2] 公司经营相关 - 未做橡胶套保，根据市场情况有一定库存 [2] - 2018 - 2019 年高端产品比例提高和原材料因素使毛利率提升 [2]

产品相关 - 公司输送带以销定产，按骨架材料分有钢丝带、织物带、整芯带，按性能分有好几百种 [2] - 天然橡胶和合成橡胶占输送带产品成本约30%左右 [2] 市场相关 - 根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会对会员单位的统计，公司输送带产量占比8%左右，市场占有率未有确切统计数据 [2] - 公司产品下游煤炭、钢铁、电力、水泥、港口等行业分布较均匀 [3] - 输送带下游市场主要为存量市场的替换，较稳定，新增项目建设是增量市场，以输送带运输替代汽车运输等运输方式的转变是未来增长点 [3] 产能规划 - 公司规划“十四五”末输送带产能突破1.5亿平方米 [2] - 公司控股子公司浙江环能传动科技有限公司“年产1000万平方米节能型输送带项目”将在今年陆续投产，全资子公司桐乡德升胶带有限公司“年产1500万平方米高强力节能环保输送带项目”争取在今年底投产 [2][3] 业务规划 - 公司养老业务目前有和济本部、凤鸣、洲泉、梧桐、苏州等养老及护理院，未来主要以轻资产、公建民营、医养结合模式经营 [3] 激励计划 - 目前公司尚未有股权激励计划 [3]

原材料相关 - 原材料价格上涨使公司生产成本增加，影响产品毛利率，导致净利润下降 [2] - 原材料价格上涨后能部分向下游传导，但有一定滞后性 [2] - 公司未直接参与天然橡胶期货套保，会与贸易商签长协订单，贸易商通过期货套保锁定价格 [2] 行业情况 - 同行业前几大公司毛利率相差不大 [3] - 输送带行业市场集中度较低，前五大市场占有率约 30%多 [3] - 输送带行业市场化程度高，下游客户主要为大型国有企业，较规范 [3] 产品情况 - 天台环能产品主要以普通输送带为主 [3] - 输送带运输相较汽车运输效率更高，前期投入大，4、5 年后总体运输成本更低 [3] 市场与销售 - 输送带主要市场是存量市场更换，公司将同时开拓存量和新增市场 [3] 公司业务进展 - 公司发行可转债申请正在等待证监会批文 [3]

公司业绩情况 - 2021年归母净利润下降52.82%，毛利率同比下降11.93%，主要因橡胶等原材料价格快速大幅上涨，产品价格无法充分传导 [3] - 2021年第四季度业绩滞涨，主要原因是原材料价格快速大幅上涨，产品价格无法充分传导 [4] - 2022年一季度环比去年四季度业绩增加，主要是一季度产品毛利增加，各项费用相比四季度减少 [4] - 公司目前在手订单保持稳定增长，预计增长15%左右 [10] 原材料与产品价格 - 国内天然橡胶（标准胶）现货价格由2021年12月31日的13700元/吨下降至2022年4月26日的12400元/吨，但相较2019、2020上半年等仍处较高水平 [3] - 公司产品销售模式为以销定产，销售价格向下游传递有一定延期，原材料价格上涨传导至产品滞后一般在一个季度 [3][6] - 去年橡胶、炭黑等大宗原材料上涨较快，公司同步提价，因订单式以销定产模式有滞后效应，目前原材料稳定，暂时无提价计划 [4] - 云南金平为公司提供橡胶原材料占比不到10% [3] - 公司原材料从国内采购 [8] - 二季度原材料价格较同期有所增长，今年价格较稳定、比一季度略涨 [11] 产能建设与规划 - 新建规划产能7500万平方米/年，包括德升胶带“年产1500万平方米高强力节能环保输送带项目”及台升智能“天台智能制造生产基地项目”年产6000万平方米 [3] - 桐乡德升胶带有限公司“年产1500万平方米高强力节能环保输送带项目”争取在今年6月底前逐步完成安装、调试并投入使用 [4] - 台升公司6000万平方米产能目前正在建设规划中，建设周期约为36个月，预计今年下半年开始动工建设，明年年底实现部分投产 [4][8] - 十四五期间产能达到1.5亿平米 [8] 市场与行业情况 - 输送带行业未来总体需求稳定，长距离输送带市场预期较好，公司市场占有率13%左右，规划“十四五”末市场规模实现翻番 [5][7] - 长距离输送带替代汽车运输是发展趋势，环保节能，可降低输送成本约50%左右 [7] - 公司外销产品主要出口到欧洲、亚洲等国家，国外业务占比20%左右，在非洲有业务，主要在南非，主要结算方式是美元，美元汇率波动对公司出口影响不大 [4][5][11] 养老产业情况 - 公司坚持做强输送带主营业务，逐步拓展物料输送系统整体解决方案领域，同时做大养老健康产业，养老业务投入较小、占比较低 [3] - 公司和济养老院本部早期建设项目已实现盈利，新建项目尚未实现盈利 [4] - 公司将以医养结合模式、公建民营方式向周边发展养老业务，目前在桐乡、苏州设有五个养老机构，经营稳步发展，立足长三角，看好养老行业前景 [10] 研发情况 - 公司研发投入5886万元，研发人员116名，研发人员逐年增加 [5] - 研发方向为提高产品耐磨性能、使用寿命、耐热性能，开发智能输送带达到无人值守程度等 [5][6] - 公司已与国内外多家专业机构合作，开发智能输送整体解决方案 [9] 其他情况 - 公司拟在桐乡市区建总部办公楼及研发中心，以满足未来发展规划对经营场所的需求，建设完成后将成为战略据点，有利于提升综合管理能力和整体形象等 [6] - 新建总部建设周期36个月，现有总部继续办公直至新总部大楼可搬迁 [7] - 一季度以来疫情对公司影响较大，表现为员工上岗率、原材料供货、物流、产品出库受影响等，但生产产量和营收比去年同期有增长，日常经营较正常 [8] - 公司根据交易所规定重大合同披露规则进行中标公告信息披露 [11] - 未来如有下修转股价格、回购股份、送股等情况，公司将及时公告 [5][6][10][11] - 应收账款账期因合同而异，销售收入确认条件请看年报公告 [6] - 中国神华等煤炭企业为公司重点客户之一 [8] - 公司产品毛利率环比有所提高，内销高端产品市场占有提高，外销汇率对出口有利，运输价格稳中有降 [8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期6.29亿元，同比增长27.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期2,699万元，同比下降41.79%[5] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少39.15%，主要因产品毛利率下降[12] - 营业总收入同比增长27.2%至16.97亿元[23] - 净利润同比下降39.6%至8437万元[24] - 基本每股收益0.21元，同比下降38.2%[25] 成本和费用（同比环比） - 报告期内营业成本较上年同期增加37.60%，主要因输送带成本及销量增长[11] - 报告期内财务费用较上年同期减少38.67%，主要因汇兑收益增加[11] - 报告期内利息费用较上年同期增加655.43%，主要因新增可转债利息[11] - 营业成本同比增长37.6%至14.35亿元[23] - 研发费用同比增长30.7%至5422.53万元[24] - 所得税费用同比下降34.5%至2255.45万元[24] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末8,688万元，同比增长14.77%[5] - 经营活动现金流入同比增长16.7%至13.73亿元[26] - 经营活动产生的现金流量净额为8688.27万元，同比增长14.8%[27] - 购买商品、接受劳务支付的现金为9.52亿元，同比增长24.1%[27] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.65亿元，同比增长12.0%[27] - 支付的各项税费为8020.65万元，同比下降5.3%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.21亿元，同比改善36.8%[27] - 取得借款收到的现金为6.02亿元，同比增长1035.3%[27] - 偿还债务支付的现金为1.05亿元，同比增长3390.6%[27] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为8402.41万元，同比下降59.3%[27] - 期末现金及现金等价物余额为8.70亿元，同比增长106.4%[27] - 取得借款收到的现金同比增加1035.32%[13] - 偿还债务支付的现金同比增加3390.57%[13] - 分配股利及利息支付的现金同比减少59.33%[13] - 支付其他筹资活动现金同比增加86.89%[13] 资产和负债变动 - 总资产本报告期末34.15亿元，较上年度末增长21.85%[5] - 报告期末货币资金较期初增加76.84%，主要因公司发行可转债所致[8] - 报告期末固定资产较期初增加35.01%，主要因多个在建工程项目转固所致[8] - 货币资金增至8.75亿元，较期初4.95亿元增长76.8%[19] - 应收账款增至5.96亿元，较期初4.76亿元增长25.2%[19] - 存货增至4.81亿元，较期初4.22亿元增长14.1%[19] - 固定资产增至7.10亿元，较期初5.26亿元增长35.0%[19] - 应付账款增至3.86亿元，较期初3.10亿元增长24.5%[19] - 应付债券新增4.95亿元[21] - 负债总额同比增长66.5%至14.71亿元[21] - 归属于母公司所有者权益增长1.4%至19.35亿元[21] 融资活动 - 公司发行可转债募集资金5.14亿元[17] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[28]

收入和利润（同比环比） - 营业收入10.67亿元同比增长26.92%[21] - 归属于上市公司股东的净利润5787.33万元同比下降37.84%[21] - 扣除非经常性损益的净利润5519.97万元同比下降32.36%[21] - 基本每股收益0.14元同比下降39.13%[21] - 加权平均净资产收益率2.99%同比下降1.67个百分点[21] - 2022年上半年营业收入为10.67亿元，同比增长26.92%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为5787.33万元，同比下降37.84%[37] - 营业收入同比增长26.92%至10.67亿元[43] - 营业总收入从上年同期8.41亿元增至10.67亿元，增长26.9%[155] - 净利润从上年同期0.93亿元降至0.58亿元，下降37.9%[156] - 归属于母公司所有者的净利润为5787.33万元，同比下降37.8%[157] - 营业收入为9.51亿元，同比增长28.9%[159] - 扣除非经常性损益后净利润为5519.97万元，较上年同期8160.42万元下降32.36%[142] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长40.80%至9.01亿元[43] - 研发投入同比增长17.11%至3368.51万元[43] - 财务费用变动-490.20%，主要因汇兑收益增加[43] - 营业成本从上年同期6.40亿元增至9.01亿元，增长40.8%[156] - 研发费用从上年同期0.29亿元增至0.34亿元，增长17.1%[156] - 营业成本为8.31亿元，同比增长39.8%[159] - 研发费用为3203.29万元，同比增长22.3%[159] - 所得税费用为679.66万元，同比下降39.9%[160] - 投资收益为-250.26万元，同比下降145.0%[160] - 信用减值损失为897.88万元，同比改善307.4%[160] 各条业务线表现 - 输送带产品收入同比增长25.42%至10.19亿元，占总收入比重95.44%[45] - 天然橡胶业务收入同比大幅增长275.92%至2006万元[45] - 公司产品结构中胶管胶带占比96.13%[45] - 胶管胶带业务营业收入为10.19亿元人民币，同比增长25.42%[47] - 胶管胶带业务营业成本为8.65亿元人民币，同比增长39.86%[47] - 胶管胶带业务毛利率为15.14%，同比下降8.76个百分点[47] 各地区表现 - 国内业务营业收入为8.30亿元人民币，同比增长26.37%[47] - 国外业务营业收入为1.89亿元人民币，同比增长21.43%[47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额5620.36万元同比下降13.93%[21] - 筹资活动现金流量净额同比增长337.17%至4.10亿元，主要因可转债发行[43] - 经营活动产生的现金流量净额为5620.36万元，同比下降13.9%[162] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.10亿元，同比增长15.4%[162] - 合并现金流量净额大幅增加至4.29亿元，较期初增长88.3%[163] - 母公司经营活动现金流量净额由正转负，为-84.4万元，同比下降100.9%[164] - 投资活动现金流出大幅增加至5.38亿元，同比增长278.4%[165] - 筹资活动现金流入显著增长至5.87亿元，同比增长751.8%[165] - 期末现金及现金等价物余额为4.05亿元，较期初增长28.6%[165] - 取得借款收到的现金达5.84亿元，同比增长1570.6%[163] - 支付其他与投资活动有关的现金为1268.5万元，同比下降90.0%[165] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为8231.4万元，同比下降60.0%[165] 资产和负债变化 - 总资产33.90亿元较上年度末增长20.95%[21] - 归属于上市公司股东的净资产19.08亿元较上年度末下降0.07%[21] - 货币资金为9.23亿元人民币，占总资产比例27.23%，同比增加9.58个百分点[49] - 公司资产负债率本报告期末为43.43%，较上年末31.52%上升11.91个百分点[142] - 利息保障倍数同比下降90.41%，从上年同期96.02降至本报告期9.21[142] - 可转债募集资金总额为5.1364亿元，导致资产负债率上升13.91个百分点[140] - 货币资金从年初4.947亿元增至6月末9.230亿元，增长86.5%[147] - 应收账款从年初4.762亿元增至6月末5.773亿元，增长21.2%[147] - 存货从年初4.215亿元增至6月末4.785亿元，增长13.5%[147] - 流动比率从上年末2.06提升至本期末2.46，增长19.42%[142] - 速动比率从上年末1.56提升至本期末1.95，增长25.00%[142] - 公司总资产从年初280.28亿元增至期末339.00亿元，增长20.9%[149] - 负债总额从年初8.83亿元大幅增至期末14.72亿元，增长66.7%[149] - 应付债券新增4.90亿元[149][153] - 货币资金从年初3.20亿元增至期末4.09亿元，增长27.8%[151] - 应收账款从年初4.13亿元增至期末5.13亿元，增长24.2%[152] - 长期股权投资从年初5.51亿元增至期末10.59亿元，增长92.3%[152] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为107.27万元[25] - 计入当期损益的政府补助为448.64万元[25] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为-375.64万元[25][26] - 其他营业外收入和支出为35.95万元[26] - 其他非经常性损益项目为18.53万元[26] - 非经常性损益合计为267.36万元[26] 子公司表现 - 子公司德升胶带报告期净利润亏损454.18万元[70] - 子公司双箭销售报告期净利润1508.44万元[70] - 子公司环能传动报告期净利润274.39万元[70] - 子公司和济公司报告期净利润亏损93.88万元[70] 募集资金使用 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金净额为人民币5.0656亿元[63] - 截至2022年6月30日累计使用募集资金2.2868亿元占募集资金总额45.14%[63][65] - 尚未使用募集资金2.7899亿元其中2亿元以定期存款方式存放[63][66] - 报告期募集资金置换预先投入资金2.0914亿元[66] 所有者权益和分配 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 合并所有者权益总额减少159.5万元，同比下降0.08%[167] - 归属于母公司所有者权益减少135.1万元，其中未分配利润减少2444万元[167] - 公司2022年上半年对所有者（或股东）的分配为-82,314,452.80元[169] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为1,917,682,609.93元[171] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为1,977,770,638.99元[172] - 公司2022年上半年综合收益总额为92,677,198.64元（归属于母公司）[172] - 公司2022年上半年利润分配为-205,786,132.00元[174] - 公司2022年上半年期末未分配利润为710,964,053.06元[174] - 公司2022年上半年其他综合收益变动为-432,211.99元[172] - 公司2022年上半年少数股东权益变动为-945,555.03元[172] - 公司2022年上半年期末少数股东权益余额为9,335,982.30元[174] - 公司股本保持稳定为411,572,264.00元[171][172][174] - 公司所有者权益合计从年初18.12亿元下降至期末18.09亿元，减少219.72万元[178][180] - 其他权益工具增加2311.03万元，增幅100%[178][180] - 未分配利润减少2530.75万元，降幅3.88%[178][180] - 综合收益总额为5700.69万元[178] - 利润分配导致未分配利润减少8231.45万元[178] - 上年同期未分配利润减少1.40亿元，降幅17.99%[181][182] - 上年同期利润分配金额达2.06亿元[182] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[80] - 公司2021年度权益分派方案为每10股派发现金红利2.00元（含税）[136] 投资和金融活动 - 报告期投资额为5031.34万元人民币，同比下降67.55%[55] - 衍生金融资产投资产生公允价值变动损失125.38万元人民币[53] - 公司受限资产总额为5057.85万元人民币，主要用于银行融资抵押[54] - 远期外汇投资期末金额为2207.86万元人民币，占净资产比例11.51%[60] - 公司开展远期结售汇业务以规避汇率波动风险[61] 可转债相关 - 公司公开发行可转换公司债券申请于2021年8月2日获证监会审核通过[115] - 可转债于2022年2月11日发行并于2022年3月15日上市[115] - 双箭转债初始转股价格为7.91元/股[115] - 因2021年年度利润分配转股价格调整为7.71元/股[115] - 公司公开发行可转换公司债券513.64万张，发行总额51,364.00万元[120] - 可转换公司债券发行价格为100元/张，期限为6年[120] - 可转换公司债券票面利率第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%[120] - 可转换公司债券票面利率第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00%[120] - 可转换公司债券于2022年3月15日在深交所挂牌交易，代码127054[121] - 前十名可转债持有人中沈耿亮持有107.457万张，占比20.92%[139] - 可转债转股价格因2021年度权益分派由7.91元/股调整为7.71元/股，自2022年5月27日起生效[136] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持411,572,264股，无变动[119] - 有限售条件股份数量为89,566,420股，占总股本21.76%[119] - 无限售条件股份数量为322,005,844股，占总股本78.24%[119] - 境内自然人持股数量为89,566,420股，占总股本21.76%[119] - 报告期末普通股股东总数为29,534户[123] - 实际控制人沈耿亮持股20.92%共86,110,293股，其中21,527,573股为无限售条件股份[124] - 股东虞炳英持股5.49%共22,611,200股，全部为无限售条件人民币普通股[124][125] - 桐乡市城市建设投资有限公司持股5.10%共21,000,000股，全部为无限售条件股份[124] - 浙江双井投资有限公司持股3.34%共13,750,000股，其中6,000,000股通过信用交易担保账户持有[124][125] - 广东德汇投资管理有限公司通过信用交易担保证券账户持有1,973,800股，占比0.48%[124][125] - 公司前10名股东中无限售条件股份总计95,374,245股，占总股本约23.18%[124][125] - 沈耿亮持有股份中23,000,000股处于质押状态，占其持股总数的26.71%[124] - 公司注册资本4.12亿元，股份总数4.12亿股[183] - 有限售条件流通股8956.64万股，占比21.76%[183] - 无限售条件流通股3.22亿股，占比78.24%[183] - 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更[127] 公司业务和行业地位 - 输送带产品涵盖橡胶输送带和PVC整芯输送带占行业产销量的95%以上[13] - 公司主营业务为橡胶输送带研发、生产和销售[29] - 公司为国内橡胶输送带龙头企业，连续多年位列"中国输送带十强"之首[36] - 输送带业务收入连续多年蝉联行业第一[40] - 公司计划"十四五"末产能突破1.5亿平方米[38] - 公司产品主要应用于煤炭、电力、港口、钢铁、水泥等行业，这些行业与宏观经济高度关联[71] - 输送带行业较分散，竞争激烈，公司面临市场份额下降风险[72] 原材料采购和风险管理 - 橡胶、炭黑、帆布、钢丝绳等主要原材料价格大幅上涨将影响公司盈利能力[72] - 公司在云南红河设立金平双箭橡胶有限公司作为天然橡胶加工基地，缓解价格波动风险[73] - 公司通过供应商签订年度采购计划，减少采购中间流转环节，以取得合理采购价格[73] - 公司出口销售主要采用美元作为结算货币，汇率波动可能影响盈利水平[75] 研发和技术 - 公司将持续加大研发投入，保证研发技术团队稳定，保持技术研发优势[75] 环保和排放 - 废水年排放总量为7.48万吨，核定排放总量为19.2245万吨/年[84] - 化学需氧量年排放量为3.74吨，核定排放总量为9.612吨/年[84] - 氨氮年排放量为0.374吨，核定排放总量为0.961吨/年[84] - 工业粉尘年排放量为7.80吨，核定排放总量为29.990吨/年[84] - 挥发性有机物年排放量为1.20吨，核定排放总量为7.793吨/年[84] - 公司厂房屋顶光伏发电系统总装机容量1945kW，年发电量250万kWh[89] - 德升胶带锅炉SO2排放限值为50mg/m³，NOx排放限值为30mg/m³[87] - 公司配备3个工业粉尘排放口，分别位于A炼胶、B炼胶和整芯带车间[84] - 公司配备3个挥发性有机物排放口，分别位于1、2、3硫化车间[84] - 废水排放口位于厂区3门北侧，执行一级A排放标准[84] 公司治理和合规 - 报告期未发生安全生产事故导致的行政处罚[93] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用[97] - 报告期无违规对外担保情况[98] - 半年度财务报告未经审计[99] - 报告期无重大诉讼仲裁事项[101] - 报告期未发生重大关联交易[102][103][104] - 公司2021年年度股东大会投资者参与比例为41.97%[78] 公司架构和运营 - 公司资产规模和业务规模迅速扩大，目前已形成包括多家控股子公司的经营架构[73] - 公司拥有20家子公司，包括双箭销售公司、上升胶带公司、云南双箭橡胶公司等[186] - 公司财务报表编制基础为持续经营[187] - 公司不存在对报告期末起12个月内持续经营能力产生重大疑虑的事项[188] - 公司会计年度自公历1月1日起至6月30日止[191] - 公司经营业务营业周期较短，以12个月作为资产和负债流动性划分标准[192] - 公司及除澳洲双箭公司外子公司采用人民币为记账本位币，澳洲双箭公司以澳元为记账本位币[193] - 公司合并财务报表编制以母公司及其子公司财务报表为基础[195] - 现金流量表中现金指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物指期限短流动性强易于转换的投资[196] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[197] - 金融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[198]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.81亿元，同比增长27.62%[4] - 营业总收入为4.81亿元人民币，同比增长27.6%[23] - 归属于上市公司股东的净利润3248.15万元，同比下降43.83%[4] - 净利润为3230.89万元人民币，同比下降43.9%[25] - 归属于母公司所有者的净利润为3248.15万元人民币，同比下降43.8%[25] - 加权平均净资产收益率1.69%，同比下降1.21个百分点[4] - 基本每股收益为0.08元，去年同期为0.14元[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长43.23%，主要因输送带成本及销量增长[10] - 营业成本为3.99亿元人民币，同比增长43.2%[23] - 财务费用同比增长187.21%，主要因新增可转债利息[10] - 财务费用为96.91万元人民币，去年同期为-111.12万元人民币[23] - 研发费用为1134.25万元人民币，同比下降6.2%[23] - 所得税费用为921.37万元人民币，同比下降26.0%[25] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额7721.28万元，同比增长25.11%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为7721.3万元，同比增长25.1%[29] - 销售商品收到现金4.24亿元人民币[28] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长35.91%[12] - 支付给职工以及为职工支付的现金为6619.1万元，同比增长17.5%[29] - 支付的各项税费为2605.2万元，同比增长14.1%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-1878.1万元，同比改善3.5%[29] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为2240.8万元，同比下降58.0%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.08亿元，同比增长2698.8%[29] - 取得借款收到的现金为5.21亿元，同比大幅增长2794.5%[29] - 现金及现金等价物净增加额为5.67亿元，同比增长826.6%[30] - 期末现金及现金等价物余额为10.53亿元，较期初增长116.6%[30] 资产和负债变动 - 货币资金较期初增长114.53%，主要因发行可转债所致[8] - 货币资金期末余额为1,061,362,841.66元，较年初494,735,967.70元增长114.5%[19] - 应收账款期末余额为503,685,743.77元，较年初476,209,615.56元增长5.8%[20] - 存货期末余额为474,216,897.68元，较年初421,549,932.22元增长12.5%[20] - 资产总计为3,356,058,573.03元，较年初2,802,759,047.80元增长19.7%[20] - 总资产33.56亿元，较上年度末增长19.74%[4] - 负债和所有者权益总计为33.56亿元人民币，同比增长19.7%[22] - 应付债券增加4.85亿元，主要因发行可转债[8] - 应付债券期末余额为485,441,362.55元[21] 融资活动 - 可转换公司债券于2022年2月11日发行，2022年3月15日上市[17] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为30,674户[15] - 第一大股东沈耿亮持股比例为20.92%，持股数量为86,110,293股[15] - 第二大股东虞炳英持股比例为5.49%，持股数量为22,611,200股[15] - 第三大股东桐乡市城市建设投资有限公司持股比例为5.10%，持股数量为21,000,000股[15] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[31]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入19.16亿元同比增长5.80%[24] - 公司2021年营业收入为19.16亿元，同比增长5.80%[60] - 实现营业收入19.16亿元同比增长5.80%[53] - 公司总营业收入为47,620.19万元，同比增长11.50%[89] - 归属于上市公司股东的净利润1.49亿元同比下降52.82%[24] - 营业利润1.83亿元同比下降52.00%[53] - 归属于上市公司股东的净利润1.49亿元同比下降52.82%[53][54] - 公司2021年度归属于上市公司股东的净利润为1.49亿元[152] - 扣除非经常性损益净利润1.15亿元同比下降61.39%[24] - 第四季度扣非净利润亏损81.38万元[28] - 基本每股收益0.36元同比下降53.25%[24] - 加权平均净资产收益率7.96%同比下降8.88个百分点[24] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 胶管胶带原材料辅料成本同比增长24.97%至12.13亿元，占营业成本比重78.03%[68] - 胶管胶带人工工资成本同比增长21.64%至9959万元，燃料动力成本同比增长22.24%至6055万元[68] - 胶管胶带运输成本同比微增3.25%至3577万元，占营业成本比重降至2.30%[68] - 销售费用同比增长12.06%至8244万元，管理费用同比增长10.37%至7107万元[72] - 研发费用同比增长9.07%至5887万元，研发人员数量同比增加70.59%至116人[72][73] - 财务费用同比激增783.14%至647万元，主因美元汇率变动致汇兑收益减少[72] 各条业务线表现 - 输送带产品收入18.36亿元，占营业收入95.80%，同比增长4.31%[60] - 其他产品收入7169.84万元，同比增长67.83%[60] - 胶管胶带业务毛利率18.81%，同比下降11.93个百分点[63] - 公司产品按骨架材料分为棉帆布芯 尼龙帆布芯 聚酯帆布芯 整芯 钢丝绳芯 芳纶和陶瓷输送带等[39] - 公司产品具有耐高温 耐磨 耐酸碱 阻燃 节能 防撕裂等特殊性能[39] - 开发5项新产品包括小转弯高延伸输送带等特种产品[54] - 获得国际专利1项国内授权专利5项[54] - 公司持有112项橡胶输送带专利技术[46] 各地区表现 - 国内销售收入15.82亿元，占比82.55%，同比增长8.50%[61] - 国外销售收入3.34亿元，同比下降5.34%[61] - 2021年出口规模达334,427,878.52元，享受13%出口退税政策[48] - 公司出口业务主要采用信用证或电汇付款方式 货款回收有保证[45] - 公司出口销售采用美元结算汇率波动可能影响盈利水平[105] 产能与产量 - 公司2021年生产输送带6529.43万平方米同比增长14.08%[53] - 2021年销售输送带6326.66万平方米同比增长8.88%[53] - 输送带销售量6326.66万平方米，同比增长8.88%[64] - 输送带生产量6529.43万平方米，同比增长14.08%[64] - 公司输送带产能利用率达96.73%，已建成产能7500万平方米/年[46] - 公司规划产能全部达产后年产能将达到1.5亿平米左右[4] - 公司计划到"十四五"末输送带产能突破1.5亿平方米[96] 产能建设项目 - 桐乡德升年产1500万平米高强度钢丝绳芯输送带进入调试和试生产阶段[4] - 天台台升年产6000万平米织物芯输送带项目进入建设期[4] - 公司在浙江天台投资7亿元建设输送带第二生产基地[54] - 推进年产1500万平方米高强力节能环保输送带项目[54] - 德升胶带年产1500万平方米高强力节能环保输送带项目正在推进[97] - 台升智能天台智能制造生产基地项目有序推进[97] - 年产1500万平方米输送带项目累计投入1.63亿元[85] - 建成1.6万平方米输送带生产线配套智能仓库[54] - 子公司浙江环能传动新获年产1000万平方米输送带项目环评批复[164] 子公司表现 - 子公司双箭销售营业收入为67,734.88万元，营业利润为3,907.22万元，净利润为2,084.2万元[94] - 子公司环能传动营业收入为12,991.61万元，营业利润为657.46万元，净利润为588.29万元[94] - 子公司和济公司营业收入为3,272.84万元，净亏损247.85万元[94] - 子公司德升胶带营业收入为0万元，净亏损130.04万元[94] - 成立浙江台升智能输送科技（注册资本1亿元）及安徽安东双箭智能胶带（持股60%/注册资本5000万元）[69] - 出售控股子公司上海双箭红日家园投资管理有限公司60%股权[185] - 设立浙江台升智能输送科技有限公司注册资本1亿元[185] 原材料成本 - 原材料价格快速大幅上涨导致产品价格无法充分传导[3] - 原材料价格上涨导致公司利润水平下降，主因双碳政策及全球性通胀影响[46] - 天然橡胶采购额占采购总额比例为18.36%，上半年平均价格11,041.30元/吨，下半年上涨至11,507.83元/吨[46] - 合成橡胶采购额占比17.00%，上半年平均价格12,146.07元/吨，下半年上涨至12,638.52元/吨[46] - 炭黑采购额占比10.39%，上半年平均价格6,907.42元/吨，下半年上涨至7,110.03元/吨[46] - 聚酯帆布采购额占比11.38%，上半年平均价格10.66元/平方米，下半年上涨至11.28元/平方米[46] - 尼龙帆布采购额占比4.61%，上半年平均价格13.88元/平方米，下半年上涨至14.64元/平方米[46] - 钢丝绳采购额占比10.04%，上半年平均价格1.04元/米，下半年微涨至1.05元/米[46] - 前五名供应商采购总额3.38亿元，占年度采购总额24.29%[70] - 公司通过供应商签订年度采购计划减少中间环节取得合理采购价格[103][104] - 公司2013年在云南红河设立金平双箭橡胶有限公司作为天然橡胶加工基地[103] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额1.49亿元同比下降59.41%[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降59.41%至1.49亿元[76][77] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降254.98%至-1.95亿元[76][77] - 筹资活动现金流入小计同比激增4860.41%至1.15亿元[76][77] 资产负债结构 - 总资产28.03亿元同比增长5.72%[24] - 货币资金占总资产比例下降8.69个百分点至17.65%[78] - 存货占总资产比例上升3.63个百分点至15.04%[78] - 在建工程占总资产比例上升3.12个百分点至6.80%[78] - 受限资产总额5306.97万元（含货币资金868.46万元）[82] - 衍生金融资产公允价值变动损失637.92万元[81] - 美元远期合约期末投资金额占净资产比例11.50%[88] 行业地位与竞争优势 - 公司为国内橡胶输送带龙头企业 连续多年位列中国输送带十强企业之首[37] - 公司目前国内市场占有率约为13%[5] - 输送带行业2021年产量同比下降7.01%，销售收入下降3.87%[3] - 公司毛利率仍保持在行业平均水平以上[3] - 公司单体工厂规模位居全球前列[37] - 公司拥有三十多年输送带销售经验 与国内外主要客户建立稳定销售网络[45] - 公司为国家火炬计划重点高新技术企业 输送带国家标准和行业标准主要起草单位之一[37] 客户与销售模式 - 公司下游客户包括电力 水泥 钢铁 港口等行业[36] - 公司产品主要应用于煤炭电力港口钢铁水泥等行业[101] - 前五名客户销售总额1.96亿元，占年度销售总额10.24%[70] - 经销模式收入2.79亿元，同比增长15.24%[61] - 公司采用以销定产经营模式 根据销售合同安排采购和组织生产[43] - 公司严格进行客户风险评估确保应收账款回款风险可控[100] 研发与创新 - 研发投入占营业收入比例3.07%，同比上升0.09个百分点[74] - 2022年公司将继续加大研发创新力度开发高性能环保节能产品[99] 管理层讨论和指引：未来展望与战略 - 公司大力提升"DOUBLE ARROW"品牌形象并继续提升海外市场销售金额[98] - 公司实行精益化管理从生产采购销售等多方面提高效率降低成本[99] - 公司成本控制指标由公司分解到各部门实施降本增效[100] - 公司将继续投入资金推进智能化生产车间和智能化仓储项目以减员增效[98] - 公司开展远期结售汇业务以规避汇率波动风险[89] 管理层讨论和指引：分红政策 - 公司上市以来平均分红率超过50%[4] - 公司拟以411,572,264股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）[10] - 公司2021年度现金分红总额为8231.45万元，占利润分配总额的100%[149] - 公司以总股本4.12亿股为基数，每10股派发现金股利2.00元（含税）[149][152] - 公司现金分红金额占可分配利润的比例为12.61%[149][152] - 公司2021年度未进行送红股及资本公积金转增股本[152] 公司治理与股东结构 - 董事长沈耿亮持有公司股份86,110,293股[118] - 副董事长兼总经理沈会民持有公司股份16,605,000股[118] - 副董事长兼副总经理沈凯菲持有公司股份50,000股[118] - 董事兼副总经理沈洪发持有公司股份8,590,000股[118] - 董事兼财务总监吴建琴持有公司股份20,000股[118] - 董事虞炳仁持有公司股份5,683,100股[118] - 公司实际控制人沈耿亮先生及其配偶虞炳英女士关于避免同业竞争的承诺正在履行中[177] 董监高薪酬与任职 - 公司董事、监事及高级管理人员2021年度薪酬总额为119,421,893元[119] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年税前报酬总额为732.69万元[135][136] - 董事长沈耿亮税前报酬为83.96万元[135] - 副董事长兼总经理沈会民税前报酬为72.7万元[135] - 副董事长兼副总经理沈凯菲税前报酬为60.25万元[135] - 董事兼副总经理沈洪发税前报酬为57.19万元[135] - 董事兼财务总监吴建琴税前报酬为55.5万元[135] - 副总经理张梁铨税前报酬为56.98万元[135] - 副总经理郎洪峰税前报酬为62.32万元[135] - 副总经理包桂祥税前报酬为66.37万元[135] - 副总经理董新春税前报酬为65.56万元[136] - 报告期内无董事、监事及高级管理人员离任或解聘情况[119] 非经常性损益 - 政府补助704.06万元同比增长147.6%[29] - 交易性金融资产投资收益3351.86万元同比增长265.1%[30] 环境保护与社会责任 - 公司废水年排放总量为7.48万吨，核定排放总量为19.2245万吨/年[163] - 化学需氧量年排放量为3.74吨，核定排放量为9.612吨/年[163] - 氨氮年排放量为0.374吨，核定排放量为0.961吨/年[163] - 工业粉尘年排放量为7.80吨，核定排放量为29.990吨/年[163] - 挥发性有机物年排放量为0.73吨，核定排放量为7.793吨/年[163] - 德升胶带锅炉二氧化硫排放限值为50mg/m³，氮氧化物排放限值为30mg/m³[166] - 公司厂房屋顶光伏太阳能发电系统总装机容量1945千瓦年发电量250万千瓦时[168] - 公司通过慈善机构捐赠资金用于助学扶贫养老等公益事业[171] - 公司暂未开展脱贫攻坚和乡村振兴相关工作[174] 会计准则变更影响 - 公司执行新租赁准则调整2021年1月1日使用权资产37,693,094.34元[182] - 新租赁准则调整后预付账款减少715,021.09元至31,039,908.34元[182] - 长期待摊费用因新租赁准则减少475,000.04元至18,029,582.32元[182] - 应付账款因新租赁准则减少751,933.33元至281,328,512.70元[182] - 新增一年内到期非流动负债2,876,834.01元[182] - 新增租赁负债34,378,172.53元[182] - 公司增量借款利率加权平均值4.35%[182] 审计与内部控制 - 支付会计师事务所报酬85万元[186] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[157] - 公司报告期内未发现财务报告及非财务报告的重大缺陷和重要缺陷[158] 投资者关系活动 - 公司于2021年3月5日通过网络远程方式举行2020年度业绩网上说明会，与投资者沟通生产经营情况[106] - 公司于2021年3月29日接待国联证券实地调研，讨论未来发展情况[106] - 公司于2021年4月26日接待远策投资实地调研，讨论生产经营情况[106] - 公司于2021年4月27日接待东吴证券实地调研，讨论生产经营情况[108] - 公司于2021年5月13日接待华安基金等多家机构实地调研，讨论生产经营情况[108] - 公司于2021年5月19日接待中银国际证券等多家机构实地调研，讨论生产经营情况[108] - 公司于2021年6月3日接待文渊资产实地调研，讨论生产经营情况[108] - 公司于2021年7月14日接待华泰证券等机构实地调研，讨论生产经营情况[108] - 公司于2021年11月2日接待多家投资机构实地调研，讨论生产经营情况[108]

活动基本信息 - 活动目的：做好投资者关系管理工作，与投资者沟通交流，使投资者深入了解公司情况 [2] - 活动时间：2022 年 5 月 16 日上午 9:00 - 11:00 [2] - 活动地点：浙江省桐乡市洲泉镇永安北路 1538 号公司行政楼四楼会议室 [2] - 接待方式：现场接待 [2] 参与人员 - 公司董事长沈耿亮先生、副董事长兼总经理沈会民先生、董事兼财务总监吴建琴女士和副总经理兼董事会秘书张梁铨先生（特殊情况可能调整） [2] 预约信息 - 预约截止时间：2022 年 5 月 13 日下午 5∶00 [2] - 联系部门：公司证券与投资部 [2] - 联系人：张梁铨、沈惠强 [2] - 电话：0573 - 88539880 [2] - 传真：0573 - 88539880 [2] 注意事项 - 个人投资者携带本人身份证原件及复印件，机构投资者携带机构相关证明文件及其复印件，公司查验存档 [2] - 公司按深圳证券交易所规定做好活动接待登记及《承诺函》签署 [3]

收入和利润 - 第三季度营业收入4.93亿元，同比增长6.78%[2] - 年初至报告期末营业收入13.34亿元，同比增长4.60%[2] - 营业总收入13.34亿元，同比增长4.6%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润4636.51万元，同比下降45.62%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，同比下降39.73%[2] - 净利润1.40亿元，同比下降38.9%[22] - 基本每股收益0.34元，同比下降39.3%[22] 成本和费用 - 营业成本10.43亿元，同比增长22.5%[20] - 研发费用4148.48万元，同比增长14.0%[20] - 财务费用较上年同期减少2527.42%[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7570.05万元，同比下降72.01%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为7570.05万元，同比下降72.0%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.86亿元，同比下降2.8%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.67亿元，同比上升24.0%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.48亿元，同比上升28.6%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.92亿元，同比由正转负下降405.9%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.59亿元，同比净流出扩大28.1%[26] - 期末现金及现金等价物余额为4.22亿元，较期初下降39.5%[26] 资产和负债变动 - 货币资金较期初减少38.14%[6] - 货币资金余额4.38亿元较年初7.08亿元减少38.1%[17] - 存货较期初增加52.13%[6] - 存货余额4.67亿元较年初3.07亿元增长52.1%[17] - 应收账款3.15亿元，较期初减少25.8%[18] - 固定资产5.11亿元，较期初增长18.0%[18] - 在建工程8223.35万元，较期初下降16.8%[18] - 短期借款5000万元，期初为零[18] - 归属于母公司所有者权益19.00亿元，较期初下降3.4%[19] - 归属于母公司所有者权益合计19.67亿元[31] - 未分配利润8.24亿元[31] - 资本公积5.68亿元[31] 投资和筹资活动 - 投资收益较上年同期增加325.69%[9] - 公允价值变动收益较上年同期增加140.90%[9] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加468.73%[11] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为2.74亿元，同比大幅上升468.7%[26] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比减少5737.5万元[11] - 支付其他与投资活动有关的现金同比减少63.75%[11] - 取得借款收到的现金同比增加5300万元[11] - 偿还债务支付的现金同比增加3230.18%[11] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加66.82%[11] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.07亿元，同比上升66.8%[26] - 支付其他与筹资活动有关的现金同比增加40.80%[11] - 收到其他与筹资活动有关的现金同比减少83.91%[11] 会计政策变更影响 - 首次执行新租赁准则导致使用权资产增加3700.14万元[29] - 公司总资产为26.51亿元人民币，较调整后26.87亿元人民币减少3582万元[30] - 流动负债合计6.65亿元人民币，较调整后6.64亿元减少133万元[30] - 应付账款2.82亿元人民币，较调整后2.81亿元减少133万元[30] - 租赁负债新增3715万元[30] - 负债总额6.73亿元人民币，较调整后7.09亿元增加3582万元[30] - 使用权资产新增3700万元[31] - 新租赁准则调整导致资产增加3582万元，负债增加3582万元[31]