整体财务数据关键指标变化 - 公司本报告期营业收入406,487,953.24元，较上年同期增长7.71%[17] - 归属于上市公司股东的净利润32,347,175.71元，较上年同期减少21.37%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,093,679.97元，较上年同期减少55.82%[17] - 经营活动产生的现金流量净额 - 157,440,422.24元，较上年同期减少101.66%[17] - 基本每股收益0.06元/股，较上年同期减少14.29%[17] - 稀释每股收益0.06元/股，较上年同期减少14.29%[17] - 加权平均净资产收益率1.50%，较上年同期减少0.42%[17] - 本报告期末总资产2,969,209,647.67元，较上年度末增长12.18%[17] - 归属于上市公司股东的净资产2,122,300,150.94元，较上年度末减少1.06%[17] - 上半年实现营业收入40,648.79万元，同比增长7.71%；营业利润3,301.83万元，同比下降23.56%；归属于上市公司股东净利润3234.72万元，同比下降21.37%[36] - 本报告期营业收入406,487,953.24元，同比增长7.71%，主要因市场开拓[42] - 营业成本269,686,381.54元，同比增长17.62%，受疫情影响材料采购成本上涨[42] - 经营活动产生的现金流量净额 - 157,440,422.24元，同比下降101.66%，因购买商品、接受劳务支付现金增加9707万元（36.58%）[42] - 筹资活动产生的现金流量净额139,004,180.68元，同比上升190.23%，因取得银行借款2.34亿元及去年同期支付回购股份1亿元[42][44] - 投资收益6,796,318.48元，占利润总额20.46%，系转让联营企业股权取得收益[49] - 公司预计2020年前三季度累计净利润为9983.23 - 11231.14万元，同比增长60.00% - 80.00%[82] - 公司预计2020年前三季度基本每股收益为0.18 - 0.20元/股，同比增长60.00% - 80.00%[82] - 2020年半年度营业总收入406,487,953.24元，2019年半年度为377,393,934.73元，同比增长7.71%[159] - 2020年半年度营业总成本390,128,202.20元，2019年半年度为348,827,893.13元，同比增长11.84%[159] - 2020年半年度净利润29,843,399.65元，2019年半年度为38,218,641.34元，同比下降21.91%[161] - 2020年半年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元，2019年半年度均为0.07元，同比下降14.29%[163] - 2020年半年度母公司营业收入330,518,891.76元，2019年半年度为279,978,318.29元，同比增长18.05%[165] - 2020年半年度母公司净利润23,714,676.18元，2019年半年度为11,427,391.06元，同比增长107.52%[167] - 2020年半年度经营活动销售商品、提供劳务收到的现金477,979,290.07元，2019年半年度为439,034,689.71元，同比增长8.87%[170] - 2020年半年度税金及附加1,792,859.25元，2019年半年度为2,459,231.00元，同比下降27.09%[159] - 2020年半年度投资收益6,796,318.48元，2019年半年度为 - 1,709,456.08元，同比增长497.41%[159] - 2020年半年度资产减值损失 - 2,868,332.02元，2019年半年度为9,636,058.33元，同比下降129.77%[161] - 2020年半年度经营活动现金流入小计5.0783985539亿元，2019年半年度为4.8122461293亿元[171] - 2020年半年度经营活动现金流出小计6.6528027763亿元，2019年半年度为5.5929783882亿元[171] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.5744042224亿元，2019年半年度为 - 0.7807322589亿元[171] - 2020年半年度投资活动现金流入小计2.6608972744亿元，2019年半年度为5.5万元[171] - 2020年半年度投资活动现金流出小计4.0782613143亿元，2019年半年度为1.4781197105亿元[173] - 2020年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.4173640399亿元，2019年半年度为 - 1.4775697105亿元[173] - 2020年半年度筹资活动现金流入小计2.3404956668亿元[173] - 2020年半年度筹资活动现金流出小计0.95045386亿元，2019年半年度为1.540604924亿元[173] - 2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1.3900418068亿元，2019年半年度为 - 1.540604924亿元[173] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 1.6017264555亿元，2019年半年度为 - 3.7989068934亿元[173] - 2020年上年期末归属于母公司所有者权益小计为2144998562.60元，少数股东权益为13898681.89元，所有者权益合计为2158897244.49元[178] - 2020年期初归属于母公司所有者权益小计为2144998562.60元，少数股东权益为13898681.89元，所有者权益合计为2158897244.49元[178] - 2020年本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益小计减少22698411.66元，少数股东权益减少2503941.89元，所有者权益合计减少25202353.55元[178] - 2020年综合收益总额使归属于母公司所有者权益增加32346974.34元，少数股东权益减少2503941.89元，所有者权益合计增加29843032.45元[178] - 2020年利润分配使归属于母公司所有者权益减少55045386.00元[179] - 2020年本期期末归属于母公司所有者权益小计为2122300000.00元，少数股东权益为11394740.89元，所有者权益合计为2133694740.89元[179] - 2019年末归属于母公司所有者权益合计为2230041767.58元[182] - 2020年期初归属于母公司所有者权益合计为2230041767.58元[182] - 2020年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 115836989.78元[182] - 2020年上半年综合收益总额为38221307.27元[182] - 2020年上半年所有者投入和减少资本为 - 99999604.30元[182] - 2020年上半年利润分配为 - 54060888.10元[184] - 2020年母公司上年期末所有者权益合计为1821515099.02元[186] - 2020年母公司本年期初所有者权益合计为1821515099.02元[186] - 2020年母公司本期增减变动金额为 - 31330709.82元[186] - 2020年母公司综合收益总额为23714676.18元[186] - 上年期末所有者权益合计1,918,145,787.63元，其中股本563,564,960.00元，资本公积1,126,207,978.50元，库存股150,004,929.08元，盈余公积67,916,302.18元，未分配利润310,461,476.03元[192] - 本期所有者权益合计减少142,633,101.34元，其中库存股增加99,999,604.30元，未分配利润减少42,633,497.04元[192] - 本期综合收益总额为11,427,391.06元[192] - 本期所有者投入和减少资本使所有者权益减少99,999,604.30元[192] - 本期利润分配使所有者权益减少54,060,888.10元[192] - 本期期末所有者权益合计1,775,512,686.29元，其中股本563,564,960.00元，资本公积1,126,207,978.50元，库存股250,004,533.38元，盈余公积67,916,302.18元，未分配利润267,827,978.99元[193] 资产项目关键指标变化 - 长期股权投资比年初增加1412.37%，因向福建宁德智享无限科技有限公司投资2亿元[30] - 固定资产比年初下降4.00%，系本期计提固定资产折旧所致[30] - 无形资产比年初下降12.44%，系本期摊销无形资产费用所致[30] - 在建工程比年初增加15.71%，因“云平台研发基地改造工程”项目投入[30] - 货币资金289,326,302.61元，占总资产9.74%，较上年同期末减少5.62%，因向福建宁德智享无限科技有限公司投资2亿元[51] - 应收账款960,549,629.35元，占总资产32.35%，较上年同期末增加1.32%，因营业收入同比增加[53] - 存货525,580,873.80元，占总资产17.70%，较上年同期末增加2.73%，因订单量增加备货[53] - 短期借款238,148,333.33元，占总资产8.02%，较上年同期末增加8.02%，因本报告期增加银行贷款[53] - 2020年6月30日货币资金为289326302.61元，较2019年12月31日的438009836.62元减少[150] - 2020年6月30日应收账款为960549629.35元，较2019年12月31日的959252141.31元略有增加[150] - 公司2020年6月30日资产总计29.69亿元，较2019年12月31日的26.47亿元增长12.14%[151,154] - 2020年6月30日负债合计8.36亿元，较2019年12月31日的4.88亿元增长71.19%[152,154] - 2020年6月30日所有者权益合计21.34亿元，较2019年12月31日的21.59亿元下降1.14%[154] - 母公司2020年6月30日资产总计28.41亿元，较2019年12月31日的23.76亿元增长19.59%[157,158] - 母公司2020年6月30日负债合计10.51亿元，较2019年12月31日的5.54亿元增长89.76%[157,158] - 母公司2020年6月30日所有者权益合计17.90亿元，较2019年12月31日的18.22亿元下降1.72%[158] - 公司2020年6月30日长期股权投资2.06亿元，较2019年12月31日的1360万元增长1412.37%[151] - 母公司2020年6月30日应收账款5.35亿元，较2019年12月31日的4.51亿元增长18.59%[156] - 公司2020年6月30日短期借款2.38亿元，较2019年12月31日的9001万元增长164.58%[151] - 母公司2020年6月30日应付票据2.50亿元，较2019年12月31日的7253万元增长245.24%[157,158] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计16,253,495.74元，其中非流动资产处置损益7,662,452.48元，计入当期损益的政府

活动目的 - 加强与投资者特别是中小投资者的沟通交流，使投资者深入全面了解公司经营情况 [1] 活动信息 - 活动名称：“凝心聚力 共克时艰”2020年浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动 [1] - 活动指导方：浙江证监局 [1] - 活动主办方：浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 活动平台：通过全景网提供的网上平台，登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）参与 [1] - 活动时间：2020年5月15日（星期五）下午15:00 - 17:00 [1] 参与人员 - 公司董事长兼代董事会秘书朱国锭先生、财务总监段建平先生及相关工作人员（如有特殊情况，参与人员会有调整） [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降66.79%至6603.87万元[7] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降312.62%至亏损2425.08万元[7] - 扣除非经常性损益净利润同比下降458.38%至亏损2911.88万元[7] - 基本每股收益同比下降300%至-0.04元/股[7] - 营业总收入同比下降66.8%至6603.87万元（上期1.99亿元）[36] - 归属于母公司所有者的净利润为亏损2425.08万元（上期盈利1140.59万元）[38] - 基本每股收益为-0.04元（上期0.02元）[39] - 母公司营业收入同比下降75.1%至3889.86万元（上期1.56亿元）[41] - 公司综合收益总额为-3,869,928.10元，同比下降178.0%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比减少47.9%至1.01亿元（上期1.95亿元）[37] - 财务费用较上年同期增加124.29%，主要因票据贴现费用增加[15] - 研发费用保持稳定为2108.75万元（同比微降1.0%）[37] - 支付给职工现金90,137,164.02元，同比增长26.3%[46] 现金流表现 - 经营活动现金流量净流出扩大21.16%至6459.04万元[7] - 投资活动现金流量净额较上年同期增加177.76%，主要因定期存款解讫[15] - 筹资活动现金流量净额较上年同期增加249.61%，主要因新增1.5亿元短期借款[15] - 经营活动现金流量净额为-64,590,364.74元，同比恶化21.2%[45][46] - 销售商品提供劳务收到现金213,418,931.70元，同比下降4.7%[45] - 购买商品接受劳务支付现金110,850,023.63元，同比下降19.8%[46] - 投资活动现金流量净额96,502,373.73元，同比改善177.7%[46] - 筹资活动现金流量净额149,608,655.56元，同比改善249.6%[47] - 期末现金及现金等价物余额601,078,049.51元，较期初增长43.3%[47] - 母公司经营活动现金流量净额163,633,911.93元，同比增长872.4%[49] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增加44.53%，主要因新增短期借款1.5亿元及定期存款到期[15] - 短期借款较年初增加166.64%，主要因新增1.5亿元短期借款[15] - 其他非流动资产较年初增加202.18%，主要因增加1年以上定期存款[15] - 应收票据较年初下降71.79%，主要因承兑汇票到期及支付供应商货款[15] - 存货较年初增加47.35%，主要因材料及产品备货增加[15] - 货币资金从4.38亿元增加至6.33亿元，增长44.5%[28] - 应收账款从9.59亿元减少至8.51亿元，下降11.3%[28] - 存货从2.44亿元增加至3.60亿元，增长47.4%[28] - 其他流动资产从3.32亿元减少至0.90亿元，下降72.9%[28] - 短期借款从0.90亿元增加至2.40亿元，增长166.6%[29] - 应付职工薪酬从0.25亿元减少至0.05亿元，下降98.2%[30] - 应交税费从0.46亿元减少至0.07亿元，下降84.8%[30] - 未分配利润从6.92亿元减少至6.68亿元，下降3.5%[31] - 母公司货币资金从2.10亿元增加至4.85亿元，增长131.3%[31] - 母公司预付款项从0.39亿元增加至1.29亿元，增长226.7%[31] - 流动负债大幅增长57.5%至8.69亿元（上年末5.52亿元）[34] - 负债合计增长57.2%至8.72亿元（上年末5.54亿元）[34] - 未分配利润减少1.3%至2.96亿元（上年末2.99亿元）[34] 非经常性损益及营业外项目 - 非经常性损益项目中政府补助贡献561.42万元[8] - 营业外收入较上年同期增加1105.06%，主要因收到供应商索赔款[15] - 收到税费返还2,419,029.22元，同比增长98.2%[45] - 利息收入同比增长29.8%至407.10万元（上期313.65万元）[37] 股权结构 - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股比例35.56%[10] - 实际控制人朱国锭持股比例6.08%[10] 总资产和净资产 - 总资产较上年度末增长4.01%至27.53亿元[7] - 归属于上市公司股东的净资产下降1.13%至21.21亿元[7]

公司基本信息 - 公司股票简称中恒电气，代码002364，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是朱国锭，注册地址和办公地址均为杭州市高新区之江科技工业园东信大道69号，邮编310053[17] - 董事会秘书是朱国锭，证券事务代表是方能杰，联系电话0571 - 86699838，传真0571 - 86699755，邮箱zhengquan@hzzh.com[18] - 公司选定的信息披露媒体是《证券时报》，登载年度报告的指定网站是巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），年度报告备置地点是公司投资证券部[19] 公司面临的风险 - 公司面临行业政策变化风险，新基建和电动汽车政策或带来利好，但政策波动可能影响产品市场拓展[6] - 公司面临市场竞争风险，所处领域竞争者增多，若不能保持优势将影响经营业绩[7] - 公司面临技术革新风险，5G等技术发展使行业需求和手段演变，不跟踪前沿技术会增加发展不确定性[8] - 公司面临经营管理风险，业务规模扩大对管理能力和组织架构提出挑战，管理不适应会削弱竞争力[9] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为11.74亿元，较2018年增长19.26%[23] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为7671.44万元，较2018年增长0.12%[23] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6965.29万元，较2018年增长17.23%[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为1926.54万元，较2018年减少79.50%[23] - 2019年末总资产为26.47亿元，较2018年末增长3.92%[23] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为21.45亿元，较2018年末减少3.07%[23] - 2019年第一至四季度营业收入分别为1.99亿元、1.79亿元、2.45亿元、5.52亿元[27] - 2019年非流动资产处置损益为 - 56.99万元，2018年为1518.72万元，2017年为2.56万元[29] - 2019年计入当期损益的政府补助为1009.18万元，2018年为466.31万元，2017年为1206.50万元[29] - 长期股权投资比年初增加76.49%，对杭州中恒派威电源有限公司增资1000万元[48] - 固定资产比年初下降2.60%，因本期固定资产折旧所致[48] - 无形资产比年初下降6.86%，因本期无形资产摊销所致[48] - 在建工程比年初增加121.77%，系本期对云平台研发基地改造工程投入所致[48] - 2019年公司实现营业收入11.74亿元，同比增长19.26%；营业成本7.79亿元，同比增长18.45%；归属于上市公司股东净利润7671.44万元，同比增长0.12%；扣非净利润6965.29万元，同比增长17.23%[55] - 2019年销售费用9031.41万元，同比下降6.24%；管理费用7745.42万元，同比增长11.08%；财务费用 - 1383.13万元，同比增长30.74%；研发费用1.08亿元，同比增长21.48%[70][71] - 2019年度研发支出总额1.08亿元，较上年增加9.53%，研发支出占营业收入的比率为9.24%，较上年下降0.82%[72] - 2019年经营活动现金流入小计10.57亿元，同比下降16.16%；经营活动现金流出小计10.38亿元，同比下降11.06%；经营活动产生的现金流量净额1926.54万元，同比下降79.50%[74] - 2019年投资活动现金流入小计1.47亿元，同比下降79.55%；投资活动现金流出小计4.53亿元，同比增长131.17%；投资活动产生的现金流量净额 - 3.06亿元，同比下降158.65%[74] - 2019年筹资活动现金流入小计1.40亿元；筹资活动现金流出小计1.56亿元，同比下降29.28%；筹资活动产生的现金流量净额 - 1562.88万元，同比增长92.90%[75] - 投资收益 - 406.76万元，占利润总额比例 - 4.92%；资产减值 - 1140.33万元，占利润总额比例 - 13.78%；营业外收入46.22万元，占利润总额比例0.56%；营业外支出171.72万元，占利润总额比例2.07%；信用减值损失 - 4077.52万元，占利润总额比例 - 49.27%[78] - 2019年末货币资金4.38亿元，占总资产比16.55%，较年初下降12.59%；应收账款9.59亿元，占总资产比36.24%，较年初上升5.89%[81] - 2019年末存货2.44亿元，占总资产比9.22%，较年初下降3.23%；投资性房地产7800.37万元，占总资产比2.95%，较年初下降0.06%[81] - 2019年末长期股权投资1359.87万元，占总资产比0.51%，较年初上升0.21%；固定资产1.85亿元，占总资产比6.98%，较年初下降0.47%[81] - 2019年度基本每股收益和稀释每股收益原与追溯均为0.14元/股[170] - 2019年度归属于普通股股东每股净资产原与追溯均为3.81元/股[170] - 2018年度基本每股收益和稀释每股收益原与追溯均为0.14元/股[170] - 2018年度归属于普通股股东每股净资产原与追溯均为3.93元/股[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 通信行业收入3.79亿元，占比32.26%，同比降0.86%；电力行业收入3.37亿元，占比28.75%，同比增34.93%；软件行业收入4.07亿元，占比34.70%，同比增21.21%；其他收入5033.86万元，占比4.29%，同比增212.20%[57] - 通信电源系统收入3.79亿元，占比32.26%，同比降0.86%；电力操作电源系统收入3.10亿元，占比26.45%，同比增33.53%；软件开发、销售及服务收入4.07亿元，占比34.70%，同比增21.21%[57] - 内销收入11.55亿元，占比98.40%，同比增17.35%；外销收入1877.49万元，占比1.60%[57] - 通信行业毛利率22.50%，同比降3.15%；电力行业毛利率31.47%，同比降3.44%；软件行业毛利率45.89%，同比增5.20%[59] - 通信电源系统销售量27394套，同比降3.25%；生产量20846套，同比降23.45%；库存量5610套，同比降53.86%[61] - 电力电源系统销售量4033套，同比增17.92%；生产量4186套，同比增20.15%；库存量1284套，同比增13.53%[61] - 2019年公司平台充电量同比增长484%，客户增长171%[37] 业务发展成果 - 公司报告期内紧抓5G、数据中心等产业机遇，加速业务转型升级[32] - 四季度公司以第一名中标中国铁塔首个5G微电源省级集采项目，获60%份额；2020年1月初，中标中国移动首次5G一体化电源产品集中采购项目，总份额第二名[34] - 公司研发的预制式10kV直转240V/336V HVDC供电系统相比传统数据中心供电方案，设备和工程施工量可节省40%，占地面积减少50%以上[35] - 新一代30KW HVDC电源模块实现峰值效率98.5%和功率密度提升40%的双突破[35] - 公司独创的梯次锂电储能系统使投资回报期缩短40 - 60%[39] - 截至2019年年底，公司用户侧电站级梯次储能累计投运容量超过30MWH；小型分布式工商业用户侧储能系统投运容量超过20MWH，服务企业接近百家[39] - 公司电力操作电源产品在军用特种电源领域中标金额超过3000万元[40] - 公司在南方电网市场订单业绩突破2000万[40] - 公司在轨道交通领域中标杭州地铁、宁波地铁多条线路，合同总金额约3500万元[40] - 公司成功中标国家电投揭阳神泉400MW和900MW的海上风电项目[40] - 生产精益管理业务在30多个地市电网公司实现产品落地[43] - 配网运行仿真辅助决策分析软件在9个省级电网公司部署应用[43] - 完成48个小区、6.3万居民用户物联网智能化改造，2个智慧社区试点建设[44] - 与临海市电力实业有限公司合作开展约7000家工业企业能耗数据上云，推动建设约400家重点污染企业污染设施监管数据平台[45] - 与国网江苏综合能源服务有限公司签订200套小型储能的运营合同，就南通地区部署2000套小型储能系统签订框架协议[46] - 与北京中科中电新能源投资有限公司签订36MW分布式光伏运维项目，与金风绿能签订总装机容量48MW屋顶分布式光伏运维项目[47] 募集资金使用情况 - 2016年公司非公开发行A股募集资金净额为9.85783亿元[85][87] - 2016年截止12月31日，公司以募集资金置换预先投入项目自筹资金5465.39万元，其中能源互联网平台建设项目4045.94万元，能源互联网研究院建设项目1419.45万元[88][93] - 2018年公司实际使用1.8075922227亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2019年底已全部归还[89][93] - 2019年公司实际使用6500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至年底尚未归还[89][90][93] - 2019年度实际使用募集资金1.1770789872亿元，累计已使用募集资金5.8562259755亿元[90] - 2019年度收到银行存款利息扣除手续费净额501.619037万元，累计收到净额3796.820982万元[90] - 截止2019年12月31日，结余募集资金含利息收入扣除手续费净额余额为3.7312861514亿元[90] - 能源互联网云平台建设项目承诺投资6.8861亿元，本报告期投入1.177076亿元，累计投入2.873753亿元，投资进度41.73%[92] - 能源互联网研究院建设项目承诺投资6091万元，本报告期投入0.03万元，累计投入6198.43万元，投资进度101.76%[92] - 补充流动资金项目承诺投资2.36263亿元，累计投入2.36263亿元，投资进度100%[92] 子公司经营情况 - 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司注册资本1亿元，总资产6.8747345578亿元，净资产5.8184207681亿元，营业收入3.9403509843亿元，营业利润7988.64634万元，净利润6483.33896万元[97] - 浙江中恒软件技术有限公司注册资本500万元，总资产1.6558878527亿元，净资产1.380452356亿元，营业收入3783.43576万元，营业利润3713.377334万元，净利润3194.7714万元[97] - 杭州中恒云能源互联网技术有限公司注册资本4亿元，总资产1.6090771638亿元，净资产1.4840839506亿元，营业收入3904.98627万元，营业利润 - 3349.191466万元，净利润 - 2963.16701万元[97] 行业发展趋势 - 2020年全国范围内将累计开通5G基站超55万个，预计到2025年5G网络建设投资累计达1.2万亿元[100] - 2019年中国新能源汽车销量达120.6万辆，占整车总体销量约4.7%，规划到2025年新能源汽车销量占比达20%[104] - 截止2020年1月底全国已建成公共充电桩53.1万台，私人充电桩71.2万台，车桩比约为3.5:1[104] - 中国两轮电动车每年销量超3000万，保有量2.5亿，带来每天1亿次的充电需求[105] - 供电基础设施建设和运营成本分别占数据中心CAPEX和OPEX的50%和28%[101] - 全国共有21个省市在能源发展“十三五”规划中明确鼓励发展“互联网 + ”智慧能源[111] - 国家电网2020年将上线运营“绿色国网”和省级智慧能源服务平台[112] 公司未来战略 - 公司未来将坚持创新引领，推进5G电源等业务单元头部战略，扩大海外市场，推动能源互联网业务向两轮电动车基础能源网络延伸[54] - 公司2020年加速推进5G电源、高压直流电源系统等业务单元头部战略，发展电动自行车换电业务[115] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以550,453,860.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[9] - 2017 - 2019年公司均以每10股派发现金股利1元（含税），送红股0股，以资本公积金每10股转增0股[120][121] - 2019年度公司通过回购证券专用账户累计回购股份8,832,000股，成交总金额99,979,598.73元[122] - 2019年度公司拟分配现金红利155,024,984.73元，占2019年度归属于上市公司股东净利润的202.08%[122] - 2019年现金分红金额55,045,386.00元，占净利润比率71.

活动目的 - 加强与投资者特别是中小投资者的沟通交流，使投资者深入全面了解公司经营情况 [1] 活动信息 - 活动名称：“沟通促发展 理性共成长”浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动 [1] - 指导单位：中国证券监督管理委员会浙江监管局 [1] - 举办单位：浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 活动平台：通过全景网提供的网上平台，登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）参与 [1] - 活动时间：2019年11月5日（星期二）下午15:30 - 17:00 [1] 参与人员 - 公司总裁赵大春先生、副总裁兼董事会秘书陈志云先生、财务总监段建平先生及相关工作人员（如有特殊情况，参与人员会有调整） [1]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入2.45亿元，同比增长4.50%；年初至报告期末营业收入6.22亿元，同比增长7.23%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2125.52万元，同比减少56.50%；年初至报告期末为6239.52万元，同比减少29.93%[9] - 本报告期基本每股收益0.04元/股，同比减少55.56%；年初至报告期末为0.11元/股，同比减少31.25%[9] - 2019年第三季度营业总收入244,695,254.86元，较上期的234,160,456.52元增长4.50%[42] - 2019年第三季度营业总成本213,625,813.44元，较上期的187,226,496.46元增长14.10%[42] - 2019年第三季度其他收益4,397,971.05元，较上期的720,761.64元增长509.91%[42] - 公司本期营业总收入为622,089,189.59元，上期为580,134,966.18元，同比增长7.23%[49] - 公司本期营业总成本为562,453,706.58元，上期为504,721,686.86元，同比增长11.44%[49] - 公司本期净利润为20,612,607.83元，上期为45,867,686.26元，同比下降55.06%[43] - 公司本期归属于母公司所有者的净利润为21,255,230.53元，上期为48,867,187.17元，同比下降56.49%[43] - 公司本期基本每股收益为0.04元，上期为0.09元，同比下降55.56%[44] - 公司母公司本期营业收入为139,803,782.05元，上期为156,588,906.55元，同比下降10.72%[46] - 公司母公司本期净利润为3,201,379.48元，上期为16,870,904.88元，同比下降80.90%[46] - 公司本期研发费用为69,707,885.19元，上期为59,040,261.42元，同比增长18.07%[49] - 公司本期其他收益为11,098,083.28元，上期为5,745,292.36元，同比增长93.17%[49] - 公司本期对联营企业和合营企业的投资收益为 -2,214,718.04元，上期为5,352,933.31元，同比下降141.37%[49] - 公司2019年第三季度净利润为58831249.17元，上年同期为84132414.53元[51] - 归属于母公司所有者的净利润为62395187.24元，上年同期为89041401.23元[51] - 基本每股收益为0.11元，上年同期为0.16元[52] - 母公司2019年前三季度营业收入为419782100.34元，上年同期为442488647.56元[54] - 母公司营业利润为15086750.10元，上年同期为41812993.06元[55] - 母公司净利润为14628770.54元，上年同期为38408425.40元[55] - 公司经营活动现金流入小计本期为7.88亿元，上期为7.17亿元，同比增长9.83%[59] - 公司经营活动现金流出小计本期为8.18亿元，上期为7.34亿元，同比增长11.40%[59] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为 - 3077.29万元，上期为 - 1725.67万元，同比下降78.32%[59] - 公司投资活动现金流入小计本期为5.62万元，上期为5.63亿元，同比下降99.99%[59] - 公司投资活动现金流出小计本期为2.30亿元，上期为4194.18万元，同比增长448.00%[60] - 公司投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.30亿元，上期为5.21亿元，同比下降144.26%[60] - 公司筹资活动现金流入小计本期为4000万元，上期无数据[60] - 公司筹资活动现金流出小计本期为1.54亿元，上期为1.57亿元，同比下降2.06%[60] - 公司筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.14亿元，上期为 - 1.57亿元，同比增长27.59%[60] - 公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 3.75亿元，上期为3.46亿元，同比下降208.31%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司本期研发费用为69,707,885.19元，上期为59,040,261.42元，同比增长18.07%[49] - 母公司研发费用为36015046.44元，上年同期为32098770.82元[55] - 母公司财务费用为 - 10174996.55元，上年同期为 - 16771047.14元[55] 其他财务数据 - 本报告期末总资产24.57亿元，较上年度末减少3.52%；归属于上市公司股东的净资产21.21亿元，较上年度末减少4.14%[9] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 3077.29万元，同比减少78.32%[9] - 年初至报告期末非经常性损益合计664.33万元[10] - 货币资金期末数为367,452,915.79元，期初数为742,096,639.78元，变动幅度为-50.48%[16] - 应收票据期末数为28,084,454.81元，期初数为13,299,529.40元，变动幅度为111.17%[16] - 预付款项期末数为42,875,457.52元，期初数为7,115,875.77元，变动幅度为502.53%[16] - 其他收益年初至报告期末数为11,098,083.28元，上年同期数为5,745,292.36元，变动幅度为93.17%[16] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末数为-30,772,884.47元，上年同期数为-17,256,731.06元，变动幅度为-78.32%[16] - 投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末数为-229,762,111.24元，上年同期数为520,687,750.53元，变动幅度为-144.13%[17] - 2019年9月30日货币资金为367452915.79元，2018年12月31日为742096639.78元[32] - 2019年9月30日应收票据为28084454.81元，2018年12月31日为13299529.40元[32] - 2019年9月30日应收账款为738462188.82元，2018年12月31日为772908493.20元[32] - 2019年9月30日预付款项为42875457.52元，2018年12月31日为7115875.77元[32] - 2019年9月30日其他应收款为80647184.58元，2018年12月31日为45171178.79元[32] - 2019年9月30日存货为358786773.35元，2018年12月31日为317087428.49元[32] - 2019年9月30日长期股权投资为15451590.67元，2018年12月31日为7705058.71元[33] - 2019年9月30日投资性房地产为59626191.59元，2018年12月31日为76672172.18元[33] - 2019年9月30日固定资产为198922740.79元，2018年12月31日为189691387.42元[33] - 2019年9月30日负债合计322,462,910.25元，较2018年12月31日的316,960,671.90元增长1.74%[34] - 2019年9月30日所有者权益合计2,134,821,394.71元，较2018年12月31日的2,230,041,767.58元下降4.27%[35] - 2019年9月30日资产总计2,276,608,479.46元，较2018年12月31日的2,230,041,767.58元下降3.40%[38] - 2019年9月30日货币资金247,129,869.09元，较2018年12月31日的579,155,021.85元下降57.33%[37] - 2019年9月30日应收账款346,340,535.90元，较2018年12月31日的342,931,309.62元增长0.99%[37] - 2019年9月30日存货263,290,703.01元，较2018年12月31日的305,205,207.23元下降13.73%[37] - 2019年9月30日长期股权投资749,055,521.11元，较2018年12月31日的695,526,424.62元增长7.69%[38] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数32296户，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 杭州中恒科技投资有限公司持股比例35.56%，为控股股东；朱国锭持股6.08%，为实际控制人[12] - 前10名普通股股东中，娄梦钰通过信用证券账户持有公司股份1712.74万股[13] - 公司前10名普通股及无限售条件普通股股东报告期内未进行约定购回交易[13] 员工持股计划 - 第一期员工持股计划参与员工不超300人，股票规模不超10,844,979股，占总股本比例不超1.93%[18] - 截至2019年9月27日，第一期员工持股计划通过二级市场购股962,600股，占总股本0.17%，成交金额1,167.44万元[19] 股份限售承诺 - 公司董事、监事、高级管理人员等股东自2010年1月15日起有股份限售承诺，长期有效且严格履行[21] - 朱国锭及其他6家发行对象自2016年9月14日起有股份限售承诺，期限分别为36个月和12个月，已履行完毕[21] 管理层讨论和指引 - 2019年度预计净利润为正，同比上升50%以上，归属于上市公司股东的净利润变动幅度为50.00%至80.00%，变动区间为11493.63至13792.36万元，2018年为7662.42万元[24]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入377,393,934.73元，上年同期345,974,509.66元，同比增长9.08%[18][38][41] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润41,139,956.71元，上年同期40,174,214.06元，同比增长2.40%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,426,185.26元，上年同期33,589,864.19元，同比增长8.44%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -78,073,225.89元，上年同期 -50,824,740.75元，同比下降53.61%[18] - 本报告期末总资产2,338,369,781.47元，上年度末2,547,002,439.48元，同比下降8.19%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,099,906,309.00元，上年度末2,212,824,178.76元，同比下降5.10%[18] - 非流动资产处置损益 -102,673.12元[22] - 计入当期损益的政府补助5,706,512.50元[22] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出55,085.32元[22] - 研发投入49,135,810.56元，同比增长34.73%[39] - 营业收入合计377,393,934.73元，同比增长9.08%，其中软件行业增长69.29%[41] - 通信行业毛利率27.92%，同比下降4.94%；电力行业毛利率32.86%，同比下降0.59%；软件行业毛利率72.15%，同比增长8.14%[42] - 投资收益 -1,709,456.08元，占利润总额比例 -3.88%；资产减值9,636,058.33元，占比21.84%[44] - 货币资金359,114,739.37元，占总资产比15.36%，同比增加4.19%[46] - 应收账款725,612,444.17元，占总资产比31.03%，同比增加5.00%[46] - 存货350,077,792.49元，占总资产比14.97%，同比增加1.44%[46] - 投资性房地产74,971,298.24元，占总资产比3.21%，同比增加1.02%[46] - 报告期投资额10,000,000.00元，同比变动100.00%[48] - 2019年半年度营业总收入377,393,934.73元，2018年半年度为345,974,509.66元[122] - 2019年半年度营业总成本348,827,893.13元，2018年半年度为317,495,190.40元[122] - 2019年半年度净利润38,218,641.34元，2018年半年度为38,264,728.27元[123] - 2019年半年度归属于母公司所有者的净利润41,139,956.71元，2018年半年度为40,174,214.06元[123] - 2019年半年度少数股东损益 -2,921,315.37元，2018年半年度为 -1,909,485.79元[123] - 2019年上半年综合收益总额为38,218,641.34元，2018年同期为38,264,728.27元[134] - 2019年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为41,139,956.71元，2018年同期为40,174,214.06元[134] - 2019年上半年归属于少数股东的综合收益总额为 -2,921,315.37元，2018年同期为 -1,909,485.79元[134] - 2019年上半年基本每股收益为0.07，与2018年同期持平[134] - 2019年上半年母公司营业收入为279,978,318.29元，2018年同期为285,899,741.01元[136] - 2019年上半年母公司营业利润为11,025,835.68元，2018年同期为24,063,302.61元[136] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -78,073,225.89元，2018年同期为 -50,824,740.75元[142] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -147,756,971.05元，2018年同期为128,805,566.32元[142] - 2019年上半年筹资活动中分配股利、利润或偿付利息支付的现金为54,060,888.10元，2018年同期为57,476,496.00元[142] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为439,034,689.71元，2018年同期为459,054,195.22元[140] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为291,948,578.08元，2018年半年度为337,126,884.05元[145] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为17,617,763.94元，2018年半年度为79,473,377.65元[145] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 -146,591,479.51元，2018年半年度为73,384,690.44元[146] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 -154,060,492.40元，2018年半年度为 -156,336,405.98元[146] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 -283,034,207.97元，2018年半年度为 -3,478,337.89元[146] - 2019年期初现金及现金等价物余额为561,279,671.92元，2018年期初为178,896,317.08元[146] - 2019年期末现金及现金等价物余额为278,245,463.95元，2018年期末为175,417,979.19元[146] - 2019年半年度归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 -2,919,939.78元[149] - 2019年半年度综合收益总额为 -2,921,315.37元[149] - 2019年半年度对所有者（或股东）的分配金额为 -54,060,888.10元[149] - 2019年半年度期初所有者权益合计为19.1814578763亿元，期末为17.7551268629亿元[154][156][157] - 2019年半年度综合收益总额为1142.739106万元[156] - 2019年半年度所有者投入和减少资本金额为 - 9999.96043万元[156] - 2019年半年度利润分配金额为 - 5406.08881万元[156] - 2018年半年度期初所有者权益合计为20.8663488521亿元，期末为19.5303998582亿元[158][160] - 2018年半年度综合收益总额为2153.752052万元[158] - 2018年半年度所有者投入和减少资本金额为 - 9999.992391万元[159] - 2018年半年度利润分配金额为 - 5635.6496万元[159] - 2019年半年度库存股本期增减变动金额为9999.96043万元[156] - 2019年半年度未分配利润本期增减变动金额为 - 4263.349704万元[156] 各条业务线表现 - 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司注册资本1亿元，总资产60576.53万元，净资产53624.68万元，营业收入7330.98万元，营业利润2578.80万元，净利润2201.18万元[66] - 浙江中恒软件技术有限公司注册资本500万元，总资产14531.76万元，净资产14448.43万元，营业收入1031.18万元，营业利润979.88万元，净利润853.07万元[66] - 公司与阿里巴巴数据中心项目合同涉及金额30000万元，截至报告期末执行合同金额比例为32%[91] 管理层讨论和指引 - 公司面临产业政策变化和市场竞争加剧风险，将加强政策研究预测，调整经营和产品策略，创新商业模式[67] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[72] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超发行人股份总数的25%，离职后半年内不转让，离职六个月后的十二个月内出售不超本人持有公司股份总数的50%[73][74] - 公司实际控制人朱国锭认购股票自上市之日起36个月内不得转让，其他6家发行对象认购股票自上市之日起12个月内不得转让[74] - 杭州中恒科技投资有限公司、朱国锭、周庆捷特定对象发行股份购买资产获得的部分限售股申请解除限售后，在法定期限及解禁后三年内不减持[75][76] - 公司半年度报告未经审计[77] - 公司报告期未发生破产重整、重大诉讼仲裁、媒体质疑、处罚及整改等事项[78][79][80] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[81] - 公司报告期未发生各类关联交易及关联债权债务往来[82][83][84][85][86] - 公司报告期不存在托管、承包、租赁、担保等情况[87][88][89][90] - 公司及其子公司不属于重点排污单位，精准扶贫各指标无相关数据[92] - 公司2018年通过回购股份预案，回购总金额不低于5000万元，回购价格不超过15元/股[97] - 截至2019年2月28日，公司二次回购股份数量13111100股，支付总金额149974597.25元[99] - 截至2018年9月3日，公司首次回购股份数量9844979股，占总股本1.75%，支付总金额99979909.98元[99] - 公司有限售条件股份数量48224617股，占比8.56%；无限售条件股份数量515340343股，占比91.44%；股份总数563564960股，占比100%[98] - 公司拟将9,844,979股回购股份用于员工持股计划，13,111,100股全部用于转换可转换为股票的公司债券[100] - 报告期末普通股股东总数为35,073，表决权恢复的优先股股东总数为0[104] - 杭州中恒科技投资有限公司持股比例35.56%，持股数量200,389,724股，质押138,100,000股[104] - 朱国锭持股比例6.08%，持股数量34,261,650股，本期减少11,235,600股[104] - 周庆捷持股比例2.83%，持股数量15,954,165股，质押2,860,000股[104] - 娄梦钰持股比例2.47%，持股数量13,896,513股[104] - 中国银河证券股份有限公司持股比例2.00%，持股数量11,271,200股[104] - 包晓茹持股比例1.66%，持股数量9,364,400股，本期减少5,635,600股[104] - 张永浩持股比例1.44%，持股数量8,127,000股，本期减少346,720股[104] - 公司董事、监事、高级管理人员期初持股总数为64,299,490股，本期减持11,235,600股，期末持股总数为53,063,890股[113] - 2019年6月28日，刘洁、薛静、袁樵、裘益政因董事会换届选举被选为新一届董事会成员[114][115] - 公司半年度财务报告未经审计，且不存在公开发行并在证券交易所上市，在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券[118][120] - 公司前身为中恒电讯公司，1996年设立时注册资本50万元，2001年整体变更设立本公司，注册资本为5000万元，2010年发行A股1680万股，现注册资本563,564,960.00元，股份总数563,564,960.00股[161] - 公司2019年上半年纳入合并范围的子公司共13户[162] - 公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止[168] - 公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准[170] - 公司及境内子公司以

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.988亿元，同比增长23.05%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为1140.59万元，同比增长6.07%[7] - 扣除非经常性损益的净利润为812.51万元，同比下降16.48%[7] - 营业总收入同比增长23.0%至1.99亿元，上期为1.62亿元[47] - 净利润同比增长1.7%至1001.35万元，上期为984.63万元[49] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长6.1%至1140.59万元，上期为1075.28万元[49] - 营业利润为534.85万元，同比下降53.9%[53] - 净利润为496.23万元，同比下降48.5%[53] - 基本每股收益保持0.02元[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长26.8%至1.42亿元，上期为1.12亿元[47] - 研发费用同比上升30.99%，因公司持续加大研发投入[22] - 研发费用同比增长31.0%至2130.65万元，上期为1626.53万元[47] - 销售费用同比下降10.0%至1678.46万元，上期为1865.19万元[47] - 财务费用同比增长44.23%[23] - 财务费用收入同比增长42.6%至313.65万元，上期为547.16万元[47] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5331.13万元，同比改善19.46%[7] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降40.6%，从2833.18万元降至1682.08万元[61] - 销售商品提供劳务收到现金2.24亿元，同比增长5.4%[56] - 支付给职工现金7135.38万元，同比下降9.0%[57] - 收到的税费返还122.03万元，同比下降65.5%[57] - 投资活动现金流量净额同比下降187.52%[24] - 投资活动现金流出净额1.24亿元，去年同期为净流入1.42亿元[57][58] - 投资活动产生的现金流量净额大幅波动，从正10156.22万元转为负12349.89万元[61] - 筹资活动现金流量净额同比下降8825.54%[26] - 购建固定资产等支付现金1415.89万元，同比增长43.4%[57] - 期末现金及现金等价物余额4.45亿元，较期初下降38.4%[58] - 期末现金及现金等价物余额为3.55亿元，较期初5.61亿元下降36.8%[62] 资产和负债变动 - 货币资金较年初下降37.63%，主要因2.4亿元转为定期存款及1亿元股份回购[14] - 货币资金从7.42亿元减少至4.63亿元，下降37.6%[38] - 母公司货币资金从5.79亿元减少至3.71亿元，下降35.9%[43] - 预付款项较年初增加313.21%，因预付材料款增加[14] - 应收票据较年初增加87.03%，因票据结算比例提高[14] - 其他流动资产较年初增加71.38%，因2.4亿元货币资金转为定期存款[16] - 其他流动资产从1.45亿元增至2.49亿元，增长71.4%[38] - 应收账款从7.73亿元略降至7.59亿元，减少1.7%[38] - 存货从3.17亿元减少至3.02亿元，下降4.8%[38] - 存货余额为3.17亿元，较期初增长4.3%[64][67] - 流动资产总额从20.43亿元降至18.99亿元，减少7.1%[39] - 应付职工薪酬从2343万元降至460万元，大幅减少80.4%[40] - 应交税费从2813万元降至1183万元，减少57.9%[40] - 递延收益从419万元降至113万元，下降73.1%[40] - 未分配利润从6.74亿元增至6.85亿元，增长1.7%[41] - 未分配利润同比增长1.6%至3.15亿元，上期为3.10亿元[46] - 负债总额同比增长2.0%至4.47亿元，上期为4.39亿元[45][46] - 应付票据及应付账款为2.28亿元，占流动负债比重73.2%[65] - 归属于母公司所有者权益合计22.13亿元，资本公积占比47.6%[65] - 长期股权投资较年初增加113.89%，因对联营公司中恒派威增资1000万元[16] - 长期股权投资余额6955.26万元，主要集中于母公司层面[67] - 开发支出余额885.61万元，体现研发投入资本化情况[65] - 货币资金余额保持稳定为7.42亿元，占流动资产比重36.3%[64] - 应收账款余额为7.73亿元，占流动资产比重37.8%[64] 其他收益和损失 - 利息收入同比下降42.68%[23] - 资产减值损失同比下降239.40%[24] - 投资收益同比下降118.74%[24] - 其他收益同比增长97.76%[24] - 所得税费用同比下降55.13%[24] - 对联营企业投资收益亏损108.78万元[53] 公司治理和资本运作 - 公司以定期存款方式存放1.2亿元货币资金[24] - 公司累计回购股份2295.61万股占总股本4.07%[27] - 公司2019年4月30日法定代表人变更为朱国锭[69]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为984,082,514.49元，同比增长13.62%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为76,624,164.46元，同比增长20.15%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为59,413,580.43元，同比增长102.17%[25] - 基本每股收益为0.14元/股，同比增长27.27%[25] - 加权平均净资产收益率为3.38%，同比增长0.64个百分点[25] - 公司营业收入984,082,514.49元同比增长13.62%[62] - 归属于上市公司股东净利润76,624,164.46元同比增长20.15%[62] - 2018年基本每股收益0.14元/股，2017年0.11元/股[166] - 2018年稀释每股收益0.14元/股，2017年0.11元/股[166] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本657,379,081.12元同比增长13.23%[62] - 通信电源系统直接材料成本同比增长7.40%至2.533亿元，占营业成本比重升至38.54%[71] - 电力操作电源系统直接材料成本同比下降6.40%至1.343亿元，占营业成本比重降至20.43%[71] - 研发投入总额增长2.00%至9901万元，但占营业收入比例下降1.15个百分点至10.06%[77][78] - 销售费用同比增长23.44%至9633万元[76] - 资产减值损失达2118万元，占利润总额24.12%[82][83] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为93,963,394.54元，同比增长1,902.28%[25] - 经营活动现金流量净额同比激增1902.28%至9396万元[80] - 投资活动现金流量净额大幅增长325倍至5.218亿元，主因定期存款到期收回[80][81] - 投资活动现金流出增长139.41%至1.959亿元，主因增加定期存款[80][81] 业务线表现：通信行业 - 通信行业收入381,990,590.09元占比43.12%同比增长9.24%[63] - 公司基于HVDC集中拉远供电技术在浙江铁塔、浙江移动完成大型室内分布式基站试验[39] - 公司完成基于HVDC机架式削峰填谷的SmartBBU系统研制工作[39] - 公司智能供配电解决方案为5G网络建设基站扩容和新建奠定基础[46] - HVDC收入增幅超过150%[62] - 公司HVDC分布式电源系统大幅降低IDC基础设施投入成本[39] 业务线表现：电力行业 - 电力行业收入250,047,050.74元占比28.23%同比增长19.24%[63] - 公司在9个省级电网公司广泛部署应用电力信息化业务[36] - 公司配电网运行仿真辅助决策分析软件在厦门试点取得显著成效[43] - 公司在四川地区实现源网荷互动项目落地[52] - 公司高质量完成庆化能管项目[53] 业务线表现：软件行业 - 软件行业收入335,921,169.12元占比37.92%同比增长12.66%[63] - 公司底层PAAS平台升级至3.2版[52] 业务线表现：能源互联网业务 - 公司在全国18个重点区域城市实现能源互联网业务落地[37] - 杭州中恒云能源互联网子公司净亏损3090.8万元[100] - 能源互联网云平台建设项目投资进度24.64%，本期投入5950.65万元[95] - 能源互联网研究院建设项目投资进度101.76%，本期投入2357.38万元[95] 业务线表现：充电桩及储能业务 - 公司成为滴滴公司在全国市场的独家充电设备供应商[35] - 公司充电解决方案在河北沧运集团和甘肃平凉崇信出租车公司开展BOT项目投运[47] - 充电桩产品收入增幅接近50%[62] - 公司为滴滴提供的充电桩单桩可利用率保持在99.84%以上[108] - 公司组串式储能变流器结合退役动力电池使投资回报期缩短40-60%[112] 业务线表现：智慧城市业务 - 公司智慧路灯边缘控制器获阿拉丁神灯奖优秀产品奖[40] - 公司完成杭州5.6万盏路灯改造项目[50] 地区与客户表现 - 第四季度营业收入为403,947,548.31元，占全年收入的41.05%[29] - 前五名客户销售总额占比16.23%，最大客户销售额占比4.67%[74] - 与浙江天猫技术有限公司签订数据中心项目高压直流及列头柜设备合同交易价格为30,000万元[153] - 截至报告期末合同执行金额占合同总金额比例为5%[153] - 中标阿里巴巴数据中心项目金额约3亿元截至报告期末执行5%[68] - 公司与江苏、河南、安徽等8个省份的华能分公司建立增值服务开发模式[51] 资产与投资变化 - 2018年末总资产为2,547,002,439.48元，同比下降4.72%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为2,212,824,178.76元，同比下降5.56%[25] - 长期股权投资比年初减少74.27%[55] - 固定资产比年初下降13.79%[55] - 无形资产比年初下降0.16%[55] - 在建工程比年初增加363.07%[55] - 货币资金大幅增加至7.42亿元，占总资产比例从13.07%上升至29.14%，增长16.07个百分点[85] - 应收账款增至7.73亿元，占总资产比例从26.90%上升至30.35%，增长3.45个百分点[85] - 存货增至3.17亿元，占总资产比例从10.54%上升至12.45%，增长1.91个百分点[85] - 长期股权投资减少至770.51万元，占总资产比例从1.12%下降至0.30%，减少0.82个百分点[85] - 处置中恒瑞翔公司60%股权获得300万元首期款，不再纳入合并报表[72][73] - 转让中恒瑞翔公司60.00%股权[136] - 转让杭州宏迅电力科技有限公司股份[55] 募集资金使用 - 2018年度募集资金使用8308.03万元，累计使用4.68亿元[89] - 尚未使用募集资金余额5.51亿元[89] - 募集资金账户余额5.51亿元，含累计利息收入3295.20万元[93] - 补充流动资金项目已全部投入2.36亿元[95] 子公司表现 - 北京中恒博瑞数字电力科技子公司净利润为3913.9万元，占公司净利润10%以上[100] - 浙江中恒软件技术子公司净利润为3263.6万元，占公司净利润10%以上[100] - 转让中恒瑞翔公司股权获得处置收益909.3万元[100] 利润分配与股份回购 - 公司2018年度利润分配方案为以540,608,881股为基数每10股派发现金红利1.00元（含税）[12] - 公司回购股份22,956,079股不参与利润分配[122] - 公司累计回购股份22,956,079股，不参与2018年度现金分红[123] - 2018年累计回购股份14,124,079股，总金额149,974,908.50元[123] - 股份回购金额视同现金分红，纳入年度分红比例计算[123] - 2018年现金分红总额（含回购）204,035,796.60元，占净利润266.28%[123][125] - 2018年直接现金分红金额54,060,888.10元，占净利润70.55%[125] - 2018年以回购方式现金分红金额149,974,908.50元，占净利润195.73%[125] - 2017年现金分红56,356,496.00元，占净利润88.37%[125] - 2016年现金分红56,356,496.00元，占净利润35.61%[125] - 利润分配预案：每10股派发现金股利1元（含税）[127] - 可参与利润分配股本基数为540,608,881股[125][127] - 首次股份回购完成，累计回购9,844,979股，支付金额99,979,909.98元[164][166] - 首次回购股份占公司总股本1.75%[166] - 首次回购最高成交价10.668元/股，最低成交价9.072元/股[166] - 二次回购计划累计回购4,279,100股，支付金额50,005,005.17元[165][167] - 二次回购股份占公司总股本0.759%[167] 股权结构与股东信息 - 公司总股本为563,564,960股[122] - 有限售条件股份减少40,135,084股至48,224,607股降幅45.4%[160] - 无限售条件股份增加40,135,084股至515,340,343股增幅8.4%[160] - 境内法人持股减少35,689,724股至0降幅100%[160] - 境内自然人持股减少4,445,360股至48,224,607股降幅8.4%[160] - 2018年3月2日解除限售股份44,394,532股上市流通[161] - 2018年4月16日股权激励解锁300,000股上市流通[161] - 股份总数保持563,564,960股不变[160] - 高管锁定股按持股总数75%比例每年重新核定[160] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股200,389,724股，占总股本35.56%[174] - 实际控制人朱国锭持股45,497,250股，占总股本8.07%，其中质押25,000,000股[174] - 股东周庆捷持股15,954,165股，占总股本2.83%，其中质押2,860,000股[174] - 股东包晓茹持股15,000,000股，占总股本2.66%，全部为无限售条件股份[174] - 股东张永浩持股8,473,720股，占总股本1.50%，全部为无限售条件股份[174] - 报告期末普通股股东总数37,123户，较上月减少535户[173] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司质押股份111,100,000股[174] - 前10名无限售条件股东合计持股261,832,153股，占总股本46.45%[174][175] - 邓启莉通过信用证券账户持有3,716,338股，占总股本0.66%[175] - 报告期内公司股份总数及股东结构未发生重大变动[172] - 杭州中恒科技投资有限公司期初限售股35,689,724股全部解除限售[169] - 朱国锭期末限售股34,122,937股，为高管锁定股份[169] - 实际控制人朱国锭持股45,497,250股[181] - 副董事长兼总经理赵大春持股1,612,650股[181] - 董事兼副总经理孙丹持股279,000股[181] - 董事兼副总经理陈志云持股570,000股[181] - 董事周庆捷持股15,954,165股[181] - 副总经理徐增新持股386,425股[182] - 董事监事高级管理人员期末持股总数64,299,490股[182] - 报告期内公司实际控制人未发生变更[177] 公司治理与内部控制 - 公司董事会下设审计、战略与规划、提名、薪酬与考核四个专门委员会[198] - 董事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》开展工作[198] - 监事会人数和人员构成符合法律法规要求[199] - 监事会对公司财务及重大事项进行监督[199] - 监事会对董事和高级管理人员履职的合法合规性进行监督[199] - 监事会对公司重大事项提出科学合理建议[199] - 监事会有效维护公司及股东的合法权益[200] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金[132] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述[134] - 公司报告期未发生重大诉讼、仲裁事项[138] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[139] - 公司报告期未发生任何重大关联交易[141][142][143][144][145] - 公司按照财政部要求执行《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》[133] - 公司确认2014年股权激励计划二次授予限制性股票第三个解锁期可解锁条件成就[140] 管理层与员工信息 - 公司法定代表人及负责人为朱国锭[5][19] - 董事朱治中于2018年4月8日离任[183] - 公司董事、监事、高级管理人员领取的报酬总额为429.7万元[188] - 独立董事在公司领取的津贴为5万元/年[188] - 母公司在职员工的数量为497人[192] - 主要子公司在职员工的数量为1,286人[192] - 在职员工的数量合计为1,783人[192] - 生产人员数量为505人[192] - 销售人员数量为214人[192] - 技术人员数量为936人[192] - 研究生学历员工数量为109人[192] - 本科学历员工数量为765人[192] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为杭州市高新区之江科技工业园东信大道69号[19] - 公司股票代码为002364在深圳证券交易所上市[19] - 公司年度报告备置地点位于公司投资证券部[21] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》及巨潮资讯网[21] - 公司2018年度境内会计师事务所报酬为85万元[137] - 公司2018年度纳入合并范围的子公司共12户[136] - 报告期公司不存在优先股[179] 风险因素 - 公司面临产业政策变化风险涉及新能源电动汽车及储能等战略性新兴产业[7] - 公司面临市场竞争加剧风险因综合能源技术与电力服务领域竞争者增多[9] - 公司存在经营管理风险因业务规模扩大需调整资源整合及内部控制体系[10] - 公司存在人力资源风险包括核心技术人员流失及人才不足的可能性[11][12] 行业与市场前景 - 12个地区2019年市场电规划规模合计10540亿千瓦时，同比增长约35%[101] - 江苏省市场电交易规模最大达3000亿千瓦时，北京市场电规模同比增长75%[101] - 2018年新能源汽车销量达118.8万台，同比增长56%[106] - 2018年中国充电桩保有量达80.8万个，其中公共类32.8万个，私人48万个[107] - 2020年中国能源互联网总市场规模预计超过9400亿美元[109] - 2018年中国景观亮化市场规模达780亿元同比增长15%[113] - 预计2019年中国景观亮化市场规模将达近1000亿元[113] - 2018-2020年全国累计报废动力电池将达12-20万吨[111] - 预计2025年动力电池报废量将上升至35万吨[111] - 动力电池回收市场规模预计达百亿级[111] - 电网级锂电池储能需求2019年起有望达GW级别[111]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为2.34亿元人民币，同比增长22.01%[6] - 年初至报告期末营业收入为5.80亿元人民币，同比增长5.77%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为4886.72万元人民币，同比增长141.41%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为8904.14万元人民币，同比增长10.78%[6] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润为4646.75万元人民币，同比增长190.19%[6] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计增长50%至80%[21] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为9,566.15万元至11,479.37万元[22] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为6,377.43万元[22] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失下降218.21%至-646万元，因坏账和存货跌价准备减少[15] - 所得税费用增长110.20%至1144万元，因利润总额增加所致[15] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1725.67万元人民币，同比改善80.75%[6] - 投资活动现金流净额增长235.96%至5.21亿元，主要因5.37亿元定期存款到期解讫[15] - 筹资活动现金流净额恶化169.82%至-1.57亿元，因公司回购股份支出1亿元[15] 资产和负债变动 - 货币资金大幅增加98.40%至6.93亿元，主要因定期存款到期转入[14] - 预付款项激增225.72%至4569万元，反映产品订单增加导致供应商预付款上升[14] - 存货增长32.52%至3.73亿元，因订单增加需备货[14] - 其他流动资产下降77.97%至1.51亿元，因定期存款到期转入货币资金[14] - 库存股激增8068.29%至9998万元，反映公司股份回购活动[14] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为388.01万元人民币[7] - 投资收益增长803.06%至535万元，主要来自处置联营企业股权收益[15] 管理层讨论和指引 - 业绩增长原因为公司核心产品订单不断增加及新业务持续向好[22] 股权结构 - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股比例为35.56%，持股数量为2.00亿股[10] 公司治理和承诺 - 公司董事及高级管理人员承诺长期有效约束职务消费行为[19] - 特定股东承诺2018年2月26日起三年内不减持通过2012年定向增发获得的限售股[20] 合规和披露 - 公司报告期无违规对外担保情况[23] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[24] - 公司报告期不存在委托理财[25] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[26]