整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入309,843,246.20元，较上年同期增长26.09%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-9,242,566.91元，较上年同期减少683.23%[4] - 本报告期末总资产2,493,005,857.47元，较上年度末减少2.87%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,198,628,979.60元，较上年度末减少0.76%[4] - 期末流动资产合计18.68亿元，较期初19.26亿元下降3%[12] - 期末非流动资产合计6.25亿元，较期初6.41亿元下降2.6%[12] - 期末资产总计24.93亿元，较期初25.67亿元下降2.9%[12] - 期末流动负债合计11.66亿元，较期初12.53亿元下降6.9%[13] - 期末非流动负债合计0.95亿元，较期初0.72亿元增长31.5%[13] - 期末负债合计12.61亿元，较期初13.25亿元下降4.8%[13] - 本期营业总收入3.10亿元，较上期2.46亿元增长26.1%[14] - 本期营业总成本3.15亿元，较上期2.50亿元增长26.4%[14] - 本期净利润为-0.98亿元，上期为0.28亿元，由盈转亏[14] - 归属于母公司所有者的净利润本期为-0.92亿元，上期为0.16亿元，由盈转亏[14] - 将重分类进损益的其他综合收益本期为59,116.48元，上期为 - 25,190.03元[15] - 综合收益总额本期为 - 9,721,185.86元，上期为2,811,585.79元[15] - 基本每股收益本期为 - 0.0183元，上期为0.0031元[15] 部分资产负债项目变化 - 预付账款期末13,686,615.11元，较期初减少58.47%，原因是预付材料款减少[7] - 其他应收款期末23,853,192.74元，较期初增加31.85%，原因是单位往来款增加[7] - 长期借款期末54,605,912.83元，较期初增加101.50%，原因是新增长期借款3,000万元[7] 费用指标变化 - 销售费用本期15,995,526.03元，较上年同期增加43.63%，原因是新市场开拓费用增加[7] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数78,103人[9] - 邰正彪持股比例27.81%，持股数量140,368,202股[9] 现金流量指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为235,612,524.79元，上期为144,474,814.19元[16] - 经营活动现金流入小计本期为265,845,256.14元，上期为165,452,801.53元[16] - 经营活动现金流出小计本期为342,584,609.60元，上期为246,056,175.99元[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 76,739,353.46元，上期为 - 80,603,374.46元[17] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2,373,069.44元，上期为 - 2,301,779.84元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为26,803,796.81元，上期为 - 2,345,765.15元[17] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 47,322,635.67元，上期为 - 85,268,874.87元[17]

文章核心观点 - 泰尔股份2024年年报各项数据指标表现一般，盈利能力上升但现金流等方面存在问题，业绩有周期性且附加值不高，需关注现金流和应收账款状况 [1][2] 财务数据 - 截至报告期末，公司营业总收入10.74亿元，同比下降2.97%，归母净利润1459.05万元，同比上升134.32% [1] - 第四季度营业总收入3.37亿元，同比上升11.57%，第四季度归母净利润3036.83万元，同比上升179.84% [1] - 毛利率19.36%，同比增16.52%，净利率1.84%，同比增152.75% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.48亿元，三费占营收比13.79%，同比增5.71% [1] - 每股净资产2.39元，同比增1.3%，每股经营性现金流 -0.01元，同比减103.49%，每股收益0.03元，同比增134.32% [1] 财务项目变动原因 - 财务费用变动幅度为90.24%，原因是本期汇兑收益减少 [2] - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为 -103.49%，原因是支付其他与经营活动有关的现金增加 [2] - 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为91.17%，原因是购建固定资产支付的现金减少 [2] 业务评价 - 公司去年的ROIC为1.48%，近年资本回报率不强 [2] - 公司业绩具有周期性 [2] - 去年的净利率为1.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高 [2] 融资分红 - 公司上市15年以来，累计融资总额8.14亿元，累计分红总额1.74亿元，分红融资比为0.21 [2] 商业模式 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动，需仔细研究这类驱动力背后的实际情况 [2] 财报体检建议 - 关注公司现金流状况，货币资金/流动负债仅为46.59%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为7.03% [2] - 关注公司应收账款状况，应收账款/利润已达4818.02% [2]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为107,431.33万元，核心设备等业务营收92,672.89万元，占比86.26%[6] - 2024年营业利润30,730,700.20元，2023年亏损32,424,774.36元，扭亏为盈[22] - 2024年净利润19,820,677.47元，2023年亏损38,724,890.87元，扭亏为盈[22] - 2024年末资产总计25.67亿元，较期初24.78亿元增长3.58%[18] - 2024年末负债合计13.25亿元，较期初12.57亿元增长5.41%[19] - 2024年末所有者权益合计12.42亿元，较期初12.21亿元增长1.7%[19] 财务指标 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为81,447.86万元，坏账准备为11,150.75万元，账面价值为70,297.11万元[7] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 279.26万元，2023年为8013.05万元，同比下降103.49%[27] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 503.34万元，2023年为 - 5700.10万元，亏损减少[27] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2422.86万元，2023年为 - 2922.14万元，亏损减少[28] 审计相关 - 审计意见类型为标准的无保留意见，审计报告签署日期为2025年04月23日[4] - 审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），审计报告文号为天健审〔2025〕5 - 50号[4] - 注册会计师为张扬、卢勇[4] 会计政策 - 发出存货采用月末一次加权平均法[83] - 固定资产折旧方法为年限平均法，房屋及建筑物折旧年限10 - 20年，残值率5%，年折旧率9.50% - 4.75%；机器设备等折旧年限5 - 10年，残值率5%，年折旧率19.00% - 9.50%[99] - 无形资产按成本初始计量，土地使用权使用寿命50年、专利技术5年、非专利技术10年、数据资源3年等，采用直线法摊销[103] 其他 - 公司注册资本为504,702,276.00元，股份总数504,702,276股，有限售条件流通股份11,319,375股，无限售条件流通股份493,382,901股[45] - 公司将超过利润总额15%的子公司确定为重要子公司、重要非全资子公司[54] - 公司财务报表以持续经营为编制基础，不存在对报告期末起12个月内持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况[47][48]

会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行变更后的会计政策[3] - 变更无需提交董事会和股东大会审议[2] - 变更不会对财务等产生重大影响[2] 数据资产 - 2024年形成数据资源资产384.22万元[5] - 2024年12月两项数据资产获登记证书[5] 财务数据 - 2023年营业成本增加693.04万元，销售费用减少693.04万元[5]

股东回报规划 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[1] 现金股利政策 - 现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[4] - 任意三年累计分配不少于三年年均可分配利润的30%[4] - 不同阶段现金分红比例最低分别为80%、40%、20%[4] 特殊情况与审议 - 重大投资占当年可供分配利润100%为特殊情况[5] - 利润分配议案需审计和独立董事超三分之二通过[10] 分红限制与派发 - 下一年中期分红上限不超相应净利润[11] - 决议或方案制定后2个月内完成派发[11]

募集资金情况 - 公司非公开发行股票57,682,614股，发行价每股3.97元，募集资金228,999,977.58元，净额223,520,732.29元，2021年10月19日到账[1] - 原计划募投项目总投资48,193.00万元，拟用募集资金40,000.00万元，调整后投入22,352.07万元[4] 项目投资调整 - 激光及智能研究院项目投资总额由11,580.00万元调整为11,465.44万元，拟用募集资金不变[3] - 智能运维总包服务平台建设项目承诺投资19500.00万元，调整后投资6617.46万元[19] - 激光及智能研究院项目承诺投资8500.00万元，调整后投资2332.52万元[19] - 补充流动资金承诺投资12000.00万元，调整后投资6900.00万元[19] - 项目结项或终止后永久性补充流动资金调整后投资6502.09万元[19] 项目投入与收入 - 截至期初累计项目投入19,393.67万元，利息收入净额381.35万元[7] - 本期项目投入3,344.20万元，利息收入净额4.45万元[7] - 截至期末累计项目投入22,737.87万元，利息收入净额385.80万元[7] 资金使用与账户处理 - 2024年1月26日，激光及智能研究院项目3,344.20万元（含利息）转出补充流动资金并销户[6] - 2023年9月8日，智能运维平台项目剩余3,496.68万元补充流动资金并注销专户[8] - 2024年1月26日注销招商银行马鞍山分行营业部募集资金专项账户，剩余3344.198445万元用于永久性补充流动资金[11] 项目进度与决策 - 智能运维总包服务平台建设项目累计投入6617.46万元，投资进度100.00%[19] - 激光及智能研究院项目累计投入2332.52万元，投资进度100.00%[19] - 补充流动资金累计投入6947.01万元，投资进度100.68%[19] - 项目结项或终止后永久性补充流动资金累计投入6840.88万元，投资进度105.21%[19] - 公司决定终止“智能运维总包服务平台建设项目”并将相应剩余募集资金永久补充流动资金[12] - 2023年12月29日和2024年1月17日公司同意将“激光及智能研究院项目”结项，将节余募集资金永久补充流动资金[22] 其他事项 - 公司制定《募集资金管理办法》，与银行、保荐机构签三方和四方监管协议[9][10] - 公司根据项目需要以自有资金先行投入，募集资金到位后置换，不足部分自筹[3] - 激光及智能研究院项目实施地点由安徽省马鞍山市变更为上海市松江区，实施方式由新建厂房变更为租赁现有厂房[21] - 2022年4月15日公司同意用募集资金置换先期投入547.27万元，其中置换募投项目建设投入423.87万元，支付发行相关费用123.40万元[22] - 截至报告日公司无募集资金专项账户[22] - 2024年度变更后的募集资金实际投入金额超拟投入总额，超出部分为账户存款利息收入[22]

审计机构情况 - 截至2024年末，天健合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[3] 审计相关会议 - 2024年4月25日和5月17日会议通过续聘天健为2024年度审计机构[6] - 2024年1月26日审计委员会首次会议沟通2024年度审计预审情况[7] - 2024年4月18日审计委员会第三次会议审查事项并同意提交董事会[7] 审计意见与评价 - 天健认为公司财报编制合规，内控有效，出具标准无保留意见报告[4] - 审计中就多项内容与公司沟通[5] - 审计委员会认为天健年报审计表现好，报告客观公正[9] 未来规划 - 审计委员会提议续聘天健为2025年度审计机构[7]

关联交易 - 2025年拟与关联方日常关联交易预计不超1155万元，2024年实际发生819.96万元[1] - 2024年向关联人承租、接受劳务、采购设备实际与预计有差异[2][4] 子公司业绩 - 2024年末泰尔集团总资产31196.73万元，营收284.97万元，净利润-324.47万元[6] - 2024年末动力传动总资产1876.73万元，营收374.16万元，净利润156.31万元[6] - 2024年末泰尔之家总资产68.60万元，营收369.48万元，净利润-23.41万元[7] 会议决议 - 2025年第一次独立董事专门会议同意提交日常关联交易预计议案[10] - 第六届董事会第十四次、监事会第十三次、独立董事专门会议第一次会议通过决议[14]

股份相关 - 公司已发行普通股共计504,702,276股[3] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[3] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数25%[4] 会议与决议 - 2025年4月23日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过修订《公司章程》等议案[1] - 股东大会决定公司经营方针等多项重大事项[7] - 特定情形下公司需在2个月内召开临时股东会[8] 人员任职 - 法定代表人辞任，公司需30日内确定新代表人[2] - 非职工代表董事每届任期三年，独立董事连任不超六年[14] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和3名职工代表董事[17] 交易与担保 - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需审议[8] - 为股东等提供担保，表决须经出席股东会其他股东所持表决权过半数通过[8] - 最近十二个月内担保金额累计超最近一期经审计总资产30%的担保事项需特别决议通过[13] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金[25] - 法定公积金累计额达公司注册资本50%以上可不再提取[25] - 公司有关利润分配议案需经多项审核通过[25][26] 制度修订 - 公司将按修改内容修订《公司章程》，其他条款不变[30] - 《股东会议事规则》等多项制度修订需提交股东大会审议[30][31] - 《独立董事年报工作制度》等部分制度调整无需提交股东大会审议[31]

内部控制情况 - 2024年12月31日内部控制评价基准日无财务和非财务报告内部控制重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入占比均为100%[6] - 确定关联交易等为高风险领域[6] 治理结构 - 建立由股东大会等组成的法人治理结构[7] - 董事会下设四个专门委员会[8] 制度建设 - 制定资金、采购、固定资产等管理制度[11][12] - 取得ISO相关体系认证[10] - 制定多方面管理制度[13][15][16][17] 合规情况 - 报告期内无违规担保、投资和关联交易合规[16][17] 缺陷标准 - 明确财务和非财务报告内部控制缺陷定量和定性标准[20][22] 评价结果 - 报告期内无财务和非财务报告内部控制重大和重要缺陷[23] 存在问题 - 决策程序效率不高、违反规章未损失[25] - 一般岗位业务人员流失严重[25] - 一般业务制度或系统存在缺陷[25] - 一般缺陷未整改、战略与运营目标有偏差[25] - 存在其他缺陷[25]