业务发展 - 2016年公司政企业务在财政、交通、司法、教育、民政等领域深化拓展，并在金融、军工等领域实现较大突破 [2] - 亿起联2016年通过多元化、全球化发展，国内广告平台、海外广告平台及游戏发行业务保持稳定增长 [2] - 亿起联海外业务品牌Pandamobo为Google、Facebook、Twitter的大中华区核心合作伙伴，提供一站式互联网出海营销方案 [2] - 公司大数据技术应用于政府客户和数字营销领域，如教育决策服务系统、精准扶贫系统、交通统计分析系统等 [3] - 公司收购上海移通，2016-2018年承诺净利润分别为8000万元、1.04亿元、1.35亿元 [3] - 华夏电通2016年数字法庭产品在全国法院系统保持较高市场占有率，财务业务一体化、法院大数据项目在多省法院成功落地 [3] 客户服务 - 公司对大客户采用专人营销、专人维护、常驻服务模式，外派技术人员常驻客户处服务 [3] 融资与发展 - 公司公开发行可转换债券项目已通过中国证监会发行审核委员会审核，等待正式核准文件 [4] - 公司坚持内生增长与外延发展相结合，未来将围绕政企信息化、数字营销及大数据领域进行外延发展 [4]

公司战略与业务布局 - 公司自2013年实施战略升级，布局移动互联网，收购亿起联科技进入移动营销领域，并收购瑞意恒动切入社会化营销领域 [2] - 公司设立全资子公司久其数字传播，整合数字传播领域的客户资源、媒介资源、业务资源、技术资源以及数据资源，打造差异化营销方案 [2] - 公司未来将继续整合并扩展政企业务和数字传播两大板块，践行打造业内领先的B2B2C大数据综合服务提供商的发展战略 [2] 股东与解禁 - 明年二月份的大规模解禁不会造成大股东减持，公司控股股东和实际控制人6个月内不能进行反向操作 [1] - 公司控股股东久其科技和董事长赵福君通过参与配套募集资金、集中竞价交易等方式多次增持，体现对公司未来发展的信心 [2] 华夏电通与人工智能 - 华夏电通自加入久其以来保持稳健增长，业务毛利率在50%-60%，数字法庭产品市场占有率一半以上 [2] - 人工智能技术在庭审环节的应用包括生成庭审纲要、语音识别语义分析、基于大数据的判决辅助和法条分析 [3] 数字传播板块 - 久其数字传播板块由数个技术领先的子公司构成，这些公司均是各自细分领域的佼佼者，以技术带动营销，做基于大数据的精准营销 [3] - 亿起联海外业务占其营收的一半，瑞意恒动主攻社会化营销，久其智通为数字传播板块提供统一的大数据支撑 [3] 大数据应用 - 大数据产品已在国务院扶贫办、教育部、国家统计局、人民日报、交通部、国家外汇管理局和中国建材联合会等多家政府、协会、媒体及企事业单位成功应用 [3] - 大数据技术是久其数字传播的核心竞争力，从客户需求洞悉、市场环境分析到精准营销投放和传播效果监测分析，均依靠大数据支撑 [3] 外延发展 - 公司确立了以大数据为基础，政企业务与数字传播双轮驱动的发展模式，注重外延发展中的融合与集团业务的整体性 [4] - 未来公司将继续以能够良好融合为前提，践行内生+外延的基本策略，加强行业垂直领域的纵深，加速大数据在各行业的落地 [4]

智慧法院业务 - 华夏电通最早进入久其时，主要业务是科技法庭，通过声音、图像、音频、视频的处理，包括信号的采集、编码、存储等技术，达到庭审记录和庭审直播 [1] - 智慧法庭通过人工智能技术应用，如图像识别、语音识别、自然语言处理等，帮助解决书记员的笔录问题、约束法官开庭中的不规范行为、帮助法官直接生成判决文书 [2] - 自去年下半年开始，结合久其和华夏电通的客户优势和技术优势，公司在法院领域致力于智慧法院和司法云平台的建设，通过大数据、人工智能等技术与法院业务和应用场景相结合，为法院提供一体化的解决方案 [2] - 公司智慧法院解决方案已在山西、辽宁等地法院应用，未来将继续加强在其他地区的推广 [2] 集团管控业务 - 集团管控领域，公司一直坚持聚焦行业，围绕财务共享、费控、管理会计、决策分析等重点产品，深入拓展建筑施工、军工、金融、通信等领域 [2] - 公司年初与中国铁建合资设立控股子公司久其金建，开辟深入拓展行业的新模式 [2] - 军工领域，公司今年签约航天科工集团财务共享服务中心项目 [2] - 金融领域，公司三季度又签约了中国华融财务共享项目 [2] - 通信领域，仍以大数据项目推广为主 [2] - 由于今年是国家十三五规划开局之年，且受国企改革影响，前三季度企业项目启动进展较慢，对公司集团管控业务拓展造成一定影响 [2] - 未来整体方向还是加强行业信息化，深化公司产品在行业的扎根与运用 [2] 电子政务业务 - 公司在电子政务方面重点围绕财税、交通、司法、统计、民生、教育等领域加强资产管理、政府统计、财务管理、财政部门决算、数字法庭、智慧法院等一系列产品和解决方案的实施与推广 [2] - 财政方面，基于公司去年年底中标资产管理三期和统一报表平台，为新一轮资产管理、统计报表产品的全国推广奠定基础 [2] - 交通方面，公司今年在继续拓展交通统计、交通信用、交通应急、公众出行四大项目以及财务管理、资产管理、决策分析平台等业务的基础上，开始重点布局交通数据中心、交通行政执法平台等业务 [3] - 今年新中标民航局2017年财务管理系统，交通部信息中心2017年财务审计系统、交通部2017年综合交通运输统计系统三个大项目 [3] - 司法领域，数字法庭产品继续在全国推广，智慧法院解决方案开始在部分法院试用，未来将进行全国推广 [3] - 电子政务领域，公司将持续坚持聚焦行业大数据，深挖行业信息化需求 [3] 数字传播板块 - 公司上半年发起设立了全资子公司久其数字传播，结合亿起联科技、瑞意恒动的资源与优势，以及久其智通大数据技术积累，着力打造"以大数据驱动"的数字传播品牌 [3] - 久其数字传播将整合各公司在该领域的客户资源、媒介资源、业务资源、技术资源以及数据资源等 [3] - 公司正在引进该领域的高端人才，打造自有的广告策划端，配合已有的执行端，以基于大数据的后端为支撑，全力打造一个贯穿产业链的数字传播集团，提升公司在品牌客户的核心竞争力 [3] - 今年整合效果已有显现，公司与北汽集团、首汽集团、吉利汽车、贵州茅台等品牌客户建立了合作 [3] 上海移通业务 - 上海移通是国内领先的专业移动信息应用解决方案提供商，在互联网、快消、金融等领域拥有众多知名客户，其业务平台化程度高，具有较强的盈利能力 [3] - 基于上海移通的业务形式，公司在业务收入分类中，将其归于互联网服务 [3] 互联网金融业务 - 公司互联网金融业务主要是围绕央企上下游提供供应链金融服务 [4] - 久其布局互联网金融，是对公司优质客户资源的服务共享，希望进一步发挥公司自身的资源和优势，同时紧跟互联网+的发展形势 [4] - 当前互联网金融监管趋严，高压的环境能促使该领域更健康发展 [4] - 公司历来高度重视风控体系的建设和完善，公司会继续秉承严谨、稳健的原则布局该领域 [4] 未来发展方向 - 公司的重心及核心竞争力聚焦的是技术、业务以及数据的沉淀 [4] - 近年来公司各业务板块的拓展，如政企业务、智慧法院、数字传播，也是紧紧围绕该核心竞争力，加强资源整合与融合，实现1+1＞2的效果 [4] - 公司未来会继续沿着内生增长与外延发展相结合的方式，聚焦行业并深化行业应用，立足B2B2C的业务发展战略，围绕与主营业务紧密相关、融合程度高的优质标的进行布局 [4]

配股方案 - 公司计划通过配股募集资金12.448亿元，其中8亿元用于收购上海移通49%股权，2.448亿元用于支付51%股权第二期对价，2亿元用于补充流动资金 [2] - 配股方案为每10股不超过3股，总股本为7.11亿股 [2] - 公司控股股东和实际控制人承诺全额认购本次配股的可配售股份，核心管理团队也将积极参与 [2] 收购上海移通 - 公司于2016年下半年开始与上海移通商谈收购事项，2017年1月公告与控股股东久其科技分别购买上海移通51%和49%股权 [2] - 上海移通2016-2018年承诺净利润分别不低于8000万元、10400万元、13500万元，2016年实际完成8900多万元 [3] - 收购上海移通将进一步增强公司盈利能力，补充流动资金将满足业务发展需求，增强抗风险能力 [3] 上海移通业务 - 上海移通专注于B2B2C领域，提供企业与客户之间的链接服务，主要与三大运营商合作，通过云服务平台实现企业与客户的沟通交互 [3] - 上海移通主要客户集中在南方，与久其合作后将借助久其全国营销网络扩大市场空间，并补充久其在政府和央企的客户资源 [4] - 上海移通核心团队稳定，服务客户多为大客户，尤其在互联网、消费、金融等行业拓展较好 [4] 公司发展战略 - 公司自2013年开始采用内生及外延发展相结合的方式，深度拓展电子政务和数字营销领域，拥抱互联网 [4] - 公司通过融合各业务主体的人才、客户、技术、产品等资源，实现协同发展，已在司法、数字传播等领域取得成效 [4][5] - 公司提出成为"业内领先的、聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商"的战略愿景，依托多年积累的客户与资本优势，打造大数据生态体系 [5] 业务发展情况 - 电子政务业务前三季度实现收入3.05亿元，与去年同期基本持平，重点围绕财税、交通、司法、统计、民生、教育等领域深化行业应用 [6] - 集团管控业务前三季度实现收入近9000万元，较上一期略有下降，主要由于部分项目启动较晚 [6] - 数字传播业务前三季度实现收入6.3亿元，同比增幅94%，重点整合客户、媒介、业务、技术、数据等资源，提供综合解决方案 [7] 上海移通融入情况 - 上海移通融入久其后，迅速与公司通信事业部对接，开始与银行、航空、证券等大客户进行前期沟通 [7] - 公司决定尽快将上海移通100%并购到上市公司体系，大股东、管理层及并购标的公司股东均表示看好与赞同 [7]

公司经营业绩 - 今年前三季度公司实现营业收入10.55亿，同比增幅42%；归属于上市公司股东的净利润1.45亿，同比增幅91%，利润增幅大源于上海移通并表、瑞意恒动合并期增加和其他业务内生增长带动 [2] - 预计2017年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为3亿 - 3.6亿，同比变动幅度37.23% - 64.68% [3] - 若还原上海移通因素，第三季度扣非后归属于上市公司的净利润与去年同期相比略有下滑；还原并表上海移通和瑞意恒动的因素，公司净利润的增幅大概为15% - 35% [6] 业务板块情况 管理软件板块 - 业务具有季节性特征，包括电子政务和集团管控两方面 [2] - 电子政务方面，围绕多领域加强产品和解决方案实施与推广，强化大数据技术应用，前三季度实现收入3.05亿，与去年同期基本持平 [2] - 集团管控方面，坚持聚焦行业市场拓展策略，创新运营模式，与中铁建合资成立久其金建，财务共享产品在军工等领域有突破，前三季度实现收入近9000万，因部分项目启动晚，收入较上一期略有下降 [2] 数字传播板块 - 上半年发起设立久其数字传播，整合多方资源，以“大数据 + 营销”双轮驱动为品牌客户提供一站式数字传播服务 [2] - 今年初收购上海移通51%股权，丰富数字营销板块布局，前三季度数字传播业务实现收入6.3亿，同比增幅94% [3] - 目前正在进行资源协同和整合，筹备建设多个平台，前三季度业务增长以内生为主，下一步将加快战略布局 [6] - 亿起联今年进行业务调整，优化成本结构，加强研发投入精准度，前三季度实现利润5109万元，同比增幅46% [6][7] 战略目标与业务布局 - 公司提出“做业内领先的、聚焦B2B2C的大数据综合服务商”的战略目标，围绕此目标在电子政务、集团管控、数字传播等方面开展业务 [2] - 未来将继续与生态伙伴合作，利用大数据技术和产品方案为政企客户服务，成为国内领先的大数据综合信息服务提供商 [4] 各领域业务进展 财政领域 - 一直为财政部提供信息化服务，16年11月中标财政部资产管理三期，12月中标财政部统一报表，统一报表等待审核确定，资产管理三期即将试运行 [4] 交通领域 - 在十二五规划期间切入四大工程项目，今年积极探索十三五信息化规划，中标民航局、交通部等多个较大规模项目，单合同金额均超千万 [4] 司法领域 - 业务发展主线是从科技法庭到智慧法庭到智慧法院到智慧司法，在科技法庭领域占有50%以上市场份额，目前专注从科技法庭到智慧法庭转型布局 [4][5] - 科技法庭产品覆盖二十多个省份，用户覆盖率达一半以上，下一步业务布局包括为法官工作提供便利和生成开庭纲要等 [5] 其他业务情况 - 布局互联网金融板块，开展供应链金融服务和B2B2C模式的员工贷业务，前三季度已实现盈利 [7] - 成本对比收入增长较快主要因合并上海移通以及管理软件业务外采集成项目采购和互联网业务大量外采，未来业务结构成熟后会趋于稳定 [7]

公司业务与战略 - 公司管理软件产品基于统一技术平台开发，针对不同行业客户需求进行定制化二次开发 [1] - 公司坚定看好管理软件和政企大数据市场未来发展，将继续加大大数据、人工智能等新兴技术研发力度 [2] - 公司未来定位为深入践行大数据发展理念，深化各行业领域大数据融合应用，持续推进政府和企业大数据发展 [3] 子公司业务进展 - 华夏电通正从数字法庭向智慧法院战略升级，已与阿里云、律典通建立战略合作关系，智慧法院业务延伸至11个省和自治区 [2] - 上海移通业务受原管理团队人员变动影响，公司已派驻团队接手相关业务 [2] 数字传播业务 - 数字传播领域竞争加剧、毛利下降，公司强化大数据技术赋能，完善大数据营销平台，发展出海营销 [3] - 公司借助技术优势和核心资源，与合作伙伴探索共建行业生态圈 [3] 资本运作 - 公司以转股为目标发行可转债，4月份下修过一次转股价格，是否继续下调需董事会综合判断 [3] 投资者关系 - 本次活动以互动交流为主，未发生未公开重大信息泄密 [3]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 时间为2018年4月16日16:00 - 17:00，以电话会议方式进行 [4] - 上市公司接待人员包括董事长赵福君、副董事长栗军、总裁施瑞丰、财务总监邱安超、董事会秘书王海霞、久其研究院院长钱晖 [4] - 参与单位众多，涵盖申万宏源证券、上海前点投资等多家投资管理、基金管理、证券、保险等公司 [2][3][4] 2017年年报解读 战略与业绩 - 明确做业内领先、聚焦B2B2C大数据综合服务商的战略，深化大数据应用与融合，整合资源提升竞争力 [4][5] - 实现营业收入19.92亿，同比增长50.83%，归母净利润3.07亿，同比增长40.41%；剔除上海移通合并影响，营业收入15.44亿，同比增幅17%，归母净利润2.62亿，同比增长20.06% [5] 费用情况 - 财务费用增加1900万元，因发行可转债 [5] - 管理费用同比增长19%，主要因并入上海移通影响额4000多万，实行股权激励增加700多万 [5] 业务板块 - 电子政务板块：全年收入5.53亿，同比增幅2.58%；深化大数据在政府多领域应用，如交通、民生、司法等领域取得成效，华夏电通2017年净利润8035万元，超额完成业绩对赌 [5][6] - 集团管控板块：坚持聚焦行业策略，在军工行业突破，控股子公司久其金建延续建筑施工领域优势；全年收入2.13亿元，同比增长3.33% [6] - 数字传播板块：重点进行融合，实现集中化办公和信息化统一管理，整合技术和客户资源；收购上海移通；全年收入增长111.5%，扣除移通并购影响，收入增速22.85% [6] 大数据战略解读 政策环境 - 国务院相关文件使政务大数据要求逐渐清晰，体系较完整，工信部出台大数据产业规划及相关方针政策 [6] - 政府机构改革以治理层面整合为重点，大数据应用将更深入 [6] 公司优势与布局 - 久其有数字基因，在数据处理流程形成自主知识产权核心能力与产品体系 [7] - 客户主要是政府和企业集团，在政府多领域有大数据项目；在大数据应用层面有新布局，如供应链金融等；形成数据治理和资产层面完整解决方案 [7] - 新设久其研究院，下属四个技术研究院和两个业务研究院，希望形成大数据生态圈 [8] 未来发展与展望 - 国家大数据战略和数字中国提出给久其带来机会 [8] - 定位为聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商，通过数据为业务和客户赋能，助力数字中国建设 [8] 交流互动 业绩预计 - 管理软件板块预计保持优于行业平均增速发展 [8] - 数字传播板块预计2018年保持稳定发展 [8] 新产品或解决方案 - 以大数据为核心，加大人工智能、区块链等新技术研究，寻找应用场景落地 [8] - 针对不同行业领域有重点推广项目，如财政、交通、司法、民生等领域 [9] 政府机构改革影响及案例 - 机遇大于挑战，增加业务渗透深度和可能，与久其基因契合，积累的数据是开展新应用基础 [9] - 15 - 17年与40多个国家政府部门合作有百余个具备一定规模的大数据项目，如财政、民生、交通、司法等领域案例 [9]

公司业务介绍 - 公司作为大数据综合服务提供商，向参与对象介绍基本情况、主要业务，以及数字经济时代未来业务发展机遇和规划 [2] 2017年营收与应收账款增长原因 - 2017年度营业收入大幅增长，一是收购上海移通并表影响，二是自身内生增长因素，剔除并表影响内生增长为17% [2] - 应收账款增加主要由于上海移通并表所致 [2] 可转债募集资金使用进展 - 去年通过发行可转债募集资金7.8亿，用于久其政务研发中心建设等五个项目 [2] - 政务研发中心建设项目受重大会议、环保检查等影响进度慢于预期，公司积极推进 [2] - 三个平台研发项目稳步推进，前期主要是自有资金投入的研发人员成本 [2] 商誉减值风险防控 - 商誉主要因收购亿起联科技、华夏电通、瑞意恒动以及上海移通形成，目前四家公司经营情况不存在商誉减值风险 [2] - 未来公司将加强资源整合、促进业务协同，强化业务管理团队风险意识和抵御风险能力，降低商誉减值风险 [2][3] 未来业务增长空间 - 数字中国概念下，大数据建设要求清晰，体系完整，未来信息化需求强烈 [3] - 管理软件领域，政府升级治理体系需求明显，政企数据梳理和数据中心建设带来需求升级，市场空间可期 [3] - 数字传播领域，久其依托“数据 + 传播”双基因和优质客户资源，拓展品牌客户 [3] 智慧法院业务推广进度 - 全资子公司华夏电通从单一提供数字法庭产品发展为提供完整智慧法院解决方案，在山西、辽宁、新疆等地法院落地 [3] - 今年上半年与阿里云达成战略合作，助力司法领域信息化建设 [3] 大股东股权质押情况 - 控股股东未减持，质押资金用于参与公司两次定向增发、收购上海移通股权、布局新兴技术产业等 [3] - 今年发布公告购买控股股东持有的上海移通少数股东权益，质押比例逐步降低，未来将继续降低杠杆 [3][4] 上海移通优势 - 上海移通是国内领先的移动B2B2C服务提供商，通过云平台打通供应链路 [4] - 经营状况良好，业务平台化程度高，盈利能力强，沉淀大量知名客户，与久其在技术、业务、客户方面互补 [4]

公司业务与发展规划 - 公司作为大数据综合服务提供商，为政企客户提供大数据应用案例，未来将依托大数据、人工智能等技术帮助客户实现治理体系和治理能力的提升 [1] - 公司政企业务在财政、交通、教育、扶贫、司法、建筑、通信等领域广泛应用，未来将继续聚焦行业，完善行业解决方案 [2] - 公司智慧法院业务已在江苏、辽宁、山西、新疆、河南等十余个省份展开，并与阿里云合作推进法院、检察院、司法行政等行业的发展 [2] - 公司数字传播业务在2018年与三亚、杭州、武汉等旅游局及贵州茅台、劲酒等品牌客户合作，并加大与抖音、快手等短视频平台的合作力度 [2] - 公司2019年规划包括加强大数据、人工智能等新兴技术研究，优化团队建设，提升数字传播业务差异化竞争力 [3] 技术与产品创新 - 公司推出“小久机器人”，通过NLP分析和知识图谱技术，帮助用户快速获取数据并生成可视化效果，已在多个客户中试用并反应良好 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2019年3月7日举行，参与单位包括国泰君安证券、华商基金、兴全基金等，公司董事会秘书王海霞及投资者关系团队出席 [1]

公司业务 - 公司主业分为管理软件和数字传播[1][2] - 管理软件业务面向政府部门和企业客户，提供电子政务、集团管控解决方案和信息化服务[2] - 电子政务业务依托自建平台，适配信创环境，提供多种产品及服务，服务多领域政府客户，未来将继续聚焦相关业务[2] - 集团管控业务围绕“数据”+“智能”，为大中型企业集团提供综合服务，覆盖多领域客户，未来将拓宽和深化行业应用[2] - 数字传播业务涉及出海服务和国内营销业务，以流量营销和品牌营销业务为主，虽受疫情影响但仍有市场需求，公司在做结构化转型[3] - 女娲平台于今年7月发布，提供7大数字化保障能力，原有业务逐步向其迁移，将为业务提供技术支撑[3] 信创业务 - 信创前两年政府业务偏硬件适配，近两年开始适配应用软件，公司给财政部做的项目是重点软件项目，信创适配周期约3 - 5年，政府增量业务与信创相关占比近半[4] - 企业业务方面，千亿级规模企业信创项目目前集中在硬件层面，部分企业需求大且预算向应用软件转移，但节奏慢于政府，目前信创目录中硬件供应商居多，应用软件在大型集成项目中切割份额[4] 公司规划 - 政府业务有三条核心业务线，统计报表和资产管理市场占有率高，财务一体化业务受益于会计准则变化占有率提升，未来将做深行业化和下沉市场[4] - 企业业务有两条核心业务线，目前客户集中在大型央企集团，未来地方中型国企将是目标客户，公司已在西安设立能力中心助力下沉市场战略[4] 其他业务问题 - 公司是纯软件公司，人工成本大部分计入费用，所以毛利率高[5] - 公司大部分项目以平台产品整体交付，个别项目与华为云适配会影响毛利率[5] - 华夏电通收入利润下滑，一是业务结构调整，二是挂牌新三板做股权激励的股份支付费用摊销影响利润[5] - 上海移通存在业务造假嫌疑，法院已判决但主犯在逃，民事仲裁延期到明年1月底，已出表且商誉减值计提完毕[5] - 公司希望可转债最终偏权益，今年5月下调转股价基于市场行情等因素[6] - 公司对并购事件复盘总结，做了内控提升、业务整合、调整管理团队、采取积极措施发展主业等工作[6] - 公司管理软件业务在手订单10.87亿元，新收入准则影响收入确认，造成整体延后[6]