投资与项目 - 西安产业基地项目总投资额预计不低于120,000万元，固定资产投资额预计不低于113,140万元，公司总投资额为16,000万元，固定资产投资额为15,040万元[2] - 项目地块位于西安高新区丝路科学城，总面积约77亩[24] - 项目建成后达产后每年营业收入不低于95,000万元，年税收不低于6,100万元[32] - 项目亩均投资强度1,550万元，亩均固定资产投资强度1,469万元[32] - 乙方对“广州数科集团西安产业基地”项目总投资额为122,455.08万元[38] 公司财务数据 - 截至2023年12月31日，广州数科集团总资产7,190,756.50万元，净资产3,521,023.48万元，2023年营业收入2,092,710.51万元，净利润217,667.29万元[7] - 截至2024年3月31日，广州数科集团总资产7,070,235.76万元，净资产3,560,846.03万元，2024年第一季度营业收入420,323.72万元，净利润25,360.91万元[7] - 截至2023年12月31日，广电新兴产业园总资产473,435.83万元，净资产305,282.10万元，2023年度营业收入5,585.28万元，净利润 - 1,352.57万元[11] - 截至2024年3月31日，广电新兴产业园总资产473,896.07万元，净资产303,928.36万元，2024年第一季度营业收入1,029.12万元，净利润 - 1,393.36万元[11] 股权结构 - 广州数科集团注册资本100,000万元，广州市人民政府持有其90%股权，广东省财政厅持有10%股权[6] - 广电新兴产业园注册资本139,623万元，广州数科集团持有其100%股权[10][11] - 海格通信注册资本248,183.3948万元，广州数科集团持有其25.31%股权[13][15] - 广州数科集团持有广电计量36.72%股权，持有广哈通信66.33%股权[18][21] 项目时间与风险 - 丙方承诺自约定开工之日起36个月内完成施工建设，自签署合同之日起48个月内完成投资目标[32] - 丙方承诺自约定竣工合格之日起12个月内完成项目投产，投产后24个月内达产[32] - 本项目可能受宏观经济波动、地方政策调整、市场发展态势影响，对公司业绩产生不确定性[43] - 项目涉及的联合竞买及合作建设事项存在不确定性，建设进度可能无法达预期甚至项目终止[43] - 关联交易需经公司各关联方审议批准，获批情况和时间存在不确定性[43] 其他 - 本年年初至披露日，公司与关联人除本次交易外累计已发生各类关联交易24,434.30万元[44] - 2024年8月9日，公司第七届董事会独立董事专门会议第五次会议以3票同意、0票反对、0票弃权通过相关议案[45]

市场扩张和并购 - 2024年5月29日公司同意4.5170元/股收购广电五舟10%股份，金额56,999,751.98元[2] - 广州鑫而行和广州五舟将19.12%股份表决权委托给公司[2] - 收购完成后公司持股26.23%，拥有45.36%股份表决权[2] - 2024年6月27日收购案获总局不进一步审查决定[3] - 2024年7月31日股份完成过户登记[5]

报告公司投资评级 - 报告给予广电运通"买入-A"的投资评级,首次评级 [8] - 6个月目标价为11.33元,相当于2024年25倍的动态市盈率 [8] 报告的核心观点 - 广电运通是广州国资系统中最主要的数据经济服务商,也是国内金融科技龙头,有望受益于金融科技、算力和数据要素的推进持续增长 [7] - 公司金融科技业务涉及金融设备、智慧财政、金融软件、数字人民币、金融支付等多类业务,综合实力突出,未来几年有望保持双位数增长 [13] - 在"数字中国"战略持续实施、数字化转型全面提速的背景下,公司针对交通、政企、公共安全和便民服务等领域的智能化需求提供产品及服务,城市智能业务未来几年发展相对稳健 [14] 公司投资评级和财务数据总结 - 报告给予广电运通"买入-A"的投资评级,首次评级 [8] - 6个月目标价为11.33元,相当于2024年25倍的动态市盈率 [8] - 预计公司2024-2026年的收入分别为105.16/120.77/137.04亿元,归母净利润分别为11.25/12.63/14.27亿元 [7] - 公司2023年总营收、归母和扣非归母净利润均创新高,保持双位数增长 [4]

公司业务概况 - 公司主要从事智能金融设备、智能银行网点解决方案等金融科技业务,近两年海外业务增速较高[2][3] - 公司在城市智能板块涉及数字政府业务,中标广州市数字政府"一朵云"项目,金额达5.75亿元[4][5] - 公司子公司运通智能推进"智慧大交通"战略,提供覆盖软件系统、智能终端、核心模块的整体出行解决方案[6] 公司发展战略 - 公司坚持"产业+资本"双轮驱动战略,通过投资并购不断完善数字经济产业链布局[7] - 公司在投资并购方面聚焦算力、数据要素以及高端制造等产业,寻找符合公司主要赛道的优质标的[7] 业务亮点 - 公司在海外市场具有技术优势、全球本地化战略布局、优质服务质量等优势,业务覆盖120多个国家和地区[2][3] - 公司在城市智能板块中标多个数字政府项目,如广州市"一朵云"、茂名市"智慧应急"等[4][5] - 公司子公司运通智能在"智慧大交通"领域取得突破,产品覆盖10多个国家、40多个城市、100多条线路[6]

公司业务发展 算力业务 - 公司拟控股广电五舟,这将为公司算力业务带来新的增长点 [1] - 广电五舟是华为鲲鹏和昇腾服务器整机业务的重要战略合作伙伴,为客户提供国产高性能计算产品及算力解决方案 [1] - 2023年广电五舟营业收入12.98亿元,同比增长133%,发展态势良好 [1] - 公司将紧抓国产算力市场机遇,不断构建和完善数字技术及产品体系,强化市场竞争力 [1] 数字人民币业务 - 公司具备完善的支付便利性提升解决方案,可以提供高效的零钞兑换、外币兑换等服务,助力银行推进支付服务优化 [3] - 公司的数字人民币外币兑换机支持多种外币实时兑换,可在出入境等场景为境内外人士提供7*24小时自助兑换服务 [3] - 相关解决方案已在多家大型银行落地,持续助力金融机构提升支付便利性 [3] 数字政府建设 - 公司全资子公司运通信息中标5.75亿元的广州市数字政府"一朵云"项目,在云服务领域实现重大突破 [4] - 公司旗下茂名数科中标多个数字政府建设项目,包括智慧应急、城市运行管理等 [4] - 公司中标平顶山市大数据运营管理二期项目,在河南市场取得首个数字政府项目突破 [4] 智慧交通 - 运通智能为地铁、高铁、城市道路等行业客户提供数字化出行整体解决方案,产品已覆盖10多个国家、40多个城市、100多条线路 [5][6] - 运通智能与河南交投旗下中天公司签署研发生产合作协议,共同推动智慧高速产业发展 [6] - 公司有雷视一体机、边缘计算单元等路侧设备,正在关注车路云一体化市场机会 [6] 财务及股东回报 - 公司收购的中数智汇2022年营业收入2.76亿元、净利润1.05亿元,净利率较高主要得益于标准化产品服务模式 [2] - 公司自上市以来已连续17次进行现金分红,累计分红额高达43.90亿元 [7] - 2024年5月,公司完成2023年度利润分配,派发现金红利4.97亿元,占归母净利润比重超50% [7] - 公司将持续做好经营管理,增强核心竞争力和盈利能力,重视股东回报,维护投资者整体利益 [7]

高管任期与考核 - 高级管理人员任期三年，签《任期绩效责任书》和《年度绩效责任书》[6] - 业绩考核含企业党建、经营业绩等指标，特定情形“一票否决”[6][7] 薪酬规定 - 基本年薪控制在公司本部员工平均收入6倍以内[9] - 超额奖励提取总额不高于净利润超额部分的9%[10] - 绩效年薪不低于基准年薪的60%[10] - 总经理基准年薪最高不超主要负责人1.0，其他0.2 - 0.9[10] - 专项奖励总金额原则上不超100万[11] 风险激励金 - 年度风险激励金为当年度绩效年薪的10%，延迟一年发放[12] - 任期风险激励金为任期内每年度绩效年薪的5%，任期满考核兑现[12] 薪酬调整与扣减 - 经营业绩核减等情形，风险激励金可不发、减发或暂停发放[13][14] - 违规造成国有资产损失或不良后果需薪酬扣减[16] 其他规定 - 年度薪酬分配按要求披露[18] - 特定情况董事会可调整考核目标等[18] - 岗位变动按任免时段发当年薪酬[18] - 业绩考核不达标或违规等中止任期或免职[18][19][20] - 高管按规定领薪酬，不参与其他奖励分配[20] - 本办法实施，原《高管层业绩考核与薪酬管理办法》废止[21]

资产转让 - 公司拟向运通信息转让无形资产，价格26,096,277.58元[2] - 转让无形资产含48项，评估用收益法[5][6] - 协议签订后10个工作日付款及核实接收[10][11] 运通信息情况 - 运通信息注册资本5,000万元，公司持股100%[3] - 2023年底资产21,317.90万元，负债12,929.91万元[4] - 2023年营收20,810.83万元，净利润2,121.07万元[4] 转让影响 - 利于运通信息业务独立，增强技术竞争力[12] - 对公司财务和经营成果无重大影响[12]

投资与股权 - 2021年出资6799.577万元认购广电五舟787.90万股，成第一大股东，现持16.23%股权[1] - 拟再收购广电五舟10%股份，通过表决权委托成控股股东[5] 业绩情况 - 业绩承诺方承诺广电五舟2021 - 2023年累计净利润不低于7290万元[2] - 广电五舟2021 - 2023年累计净利润 - 1334.39万元，未完成业绩承诺[2] - 2023年广电五舟营业收入12.98亿元，同比增长133%[4]

股权相关 - 2021年公司出资6799.577万元认购广电五舟787.90万股，目前持有2048.54万股，持股比例16.23%[2] - 公司以4.5170元/股收购刘英持有的广电五舟10%股份（1261.894万股），交易金额5699.975198万元，交易完成后持股比例26.23%[2] - 广州鑫而行和广州五舟企业将合计持有的19.12%股份表决权委托给公司，公司表决权比例增至45.36%实现相对控股[3] - 截至2023年12月31日，公司持股2048.54万股，占比16.2339%，刘英持股1950万股，占比15.4530%[9] - 收购完成后公司将持有广电五舟33,104,340股股份，持股比例为26.23%[60] - 公司取得广电五舟24,132,664股股份对应的表决权，合计拥有57,237,004股股份对应的表决权，表决权比例为45.36%[60] 财务数据 - 2023年12月31日，广电五舟资产总额14.02305亿元，负债总额11.937028亿元，净资产2.086022亿元[11] - 2023年度，广电五舟营业收入12.982493亿元，营业利润708.42万元，净利润681.60万元[11] - 2023年，广电五舟经营活动产生的现金流量净额为 -4.273919亿元[11] - 评估基准日2023年12月31日，广电五舟净资产账面价值2.400387亿元，股东全部权益评估价值6.154821亿元，增幅156.41%[14] - 本次股份转让以整体估值5.7亿元为基础，1261.894万股交易对价5699.975198万元[15] - 广电五舟2023年实现营业收入12.98亿元，同比增长133%[58] 交易安排 - 本次交易资金来源为公司自有资金[16] - 第一期转让价款17,099,925.59元，占总价款30%；第二期28,499,875.99元，占50%；第三期11,399,950.40元，占20%[24] - 过渡期内提前偿还应付款项或新债务单笔金额5,000万元以上（业务经营）或3,000万元以上（非业务经营）需提前3个工作日书面通知甲方[26] 公司治理 - 股份转让后董事会成员5人，甲方提名3人；监事会监事3人，甲方提名1人[32][33] - 目标公司财务负责人、主管采购等业务副总经理由甲方提名，经董事会聘任[34] 其他约定 - 目标公司过渡期经营性损益由交割后全体股东按持股比例承担或享有[28] - 丙方四、丙方五将所持目标公司24,132,664股（丙方四8,532,664股、丙方五15,600,000股）相关股东权利委托甲方行使[35] - 股份转让完成后，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的30%[39] 违约条款 - 若过渡期违约致协议目的无法实现，乙方退还全部价款并按已付价款8%年化单利支付违约金，逾期按每日万分之三支付违约金[28] - 乙方、丙方违反过渡期股份转让约定，甲方解除协议，乙方按转让总价款5%支付违约金[28] - 若乙方、丙方等违约，应连带向甲方支付违约金2,000万元[38] - 出现违约事件，违约方每日按股份转让总价款的万分之五支付违约金[41] - 甲方无正当理由逾期支付股份转让价款，按应付款项每日万分之三支付违约金[42] - 乙方未按约定支付回购款或履行先行支付义务，每逾期一日按未付款项的万分之三支付违约金[47] - 宽限期原则上不低于10个工作日，甲方逾期支付股份转让价款超30日、乙方丙方逾期办理工商备案超60日构成根本违约[40] - 若乙方、丙方违反表决权委托协议，应分别向甲方支付2000万元违约金[55] 收购意义与风险 - 本次收购有助于完善人工智能要素的产业链布局[58] - 本次收购有助于提升服务器市场竞争力[58] - 本次收购有助于强化在信创产业链影响力[59] - 广电五舟存在行业、依赖华为、技术、财务、管理及整合、经营者集中审查不通过等风险[61][62][63][64][65][66] - 针对各项风险公司提出了相应的应对措施[61][62][63][64][66] - 本次股权收购需通过经营者集中审查，收购方式为特定事项协议转让，需取得全国股转公司合规确认函[67]

资产转让 - 公司将部分无形资产以26096277.58元转让给全资子公司[1] 股权交易 - 公司继续持有广电五舟16.23%股份[3] - 公司以56999751.98元收购刘英所持广电五舟10%股份[6] - 广州鑫而行和广州五舟将广电五舟19.12%股份表决权委托给公司[6] - 收购完成后公司持有广电五舟26.23%股份[6] - 收购完成后公司拥有广电五舟45.36%股份表决权，成控股股东[6] 会议相关 - 第七届董事会第六次（临时）会议于2024年5月29日通讯召开[1] - 会议通知及资料于2024年5月27日送达董事[1] - 会议表决均为9票同意，0票反对，0票弃权[2][4][7][9] 制度制定 - 董事会同意制定《高级管理人员业绩考核与薪酬管理办法》，废止原办法[8]