财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为16.294亿元人民币，同比下降6.05%[17] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.26亿元同比下降513.23%[18] - 公司2015年发生较大亏损[4] - 公司2015年归属于上市公司股东的净利润亏损1.26亿元[34] - 公司2015年营业收入为16.29亿元，同比下降6.05%[36][38] - 2015年归属于上市公司普通股股东净利润为-126,366,504.44元[71] - 2014年归属于上市公司普通股股东净利润为30,580,309.27元[71] - 2013年归属于上市公司普通股股东净利润为16,353,006.08元[71] - 净利润由盈转亏，净亏损达1.26亿元[190] - 归属于母公司所有者的净利润亏损1.26亿元[190] - 基本每股收益为-0.27元[191] - 母公司净利润大幅改善至1.62亿元[193] - 母公司基本每股收益为0.34元[194] - 公司营业总收入同比下降6.1%至16.29亿元[189] - 营业总成本同比上升4.6%至17.59亿元[190] - 第四季度单季亏损1.13亿元占全年亏损额的89%[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长11.33%至99,919,822.09元[46] - 管理费用同比增长30.85%至259,282,246.22元，主要因员工薪酬增加853.27万元及股权激励成本3600万元[46] - 研发投入金额同比下降12.91%至34,306,322.56元，研发人员数量减少28.93%至86人[48] 各条业务线表现 - 金红石型钛白粉占主营业务收入90%以上[26] - 公司2015年钛白粉销售收入为15.00亿元，同比下降10.66%[38] - 公司2015年氧化铁销售收入为1.01亿元，同比大幅增长132.71%[38] - 公司2015年钛白粉产量为17.24万吨，同比增长4.8%[36] - 公司2015年钛白粉销售量为15.86万吨，同比增长0.25%[36] - 公司2015年钛白粉库存量为2.82万吨，同比大幅增长96.53%[41] - 公司2015年钛白粉平均销售价格降至9460元/吨，同比下降11%[34] - 钛白粉销售金额占主营业务收入比例超过90%[65] - 原材料钛精矿和硫磺成本占主营业务成本比重约50%[65] - 钛白粉平均销售价格三年来下跌近40%[66] 各地区表现 - 公司2015年国外销售收入为5.43亿元，同比下降22.11%[38] - 公司资产规模扩大至甘肃、安徽、江苏、上海三省一市[4] 管理层讨论和指引 - 公司持续督导保荐机构为中信建投证券[16] - 公司审计机构为信永中和会计师事务所[16] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网[4] - 公司治理结构符合中国证监会和深圳证券交易所所有规范性文件要求无重大差异[161] - 公司业务资产机构人员财务五方面完全独立于控股股东[162] - 财务独立设有独立部门及制度银行单独开户独立纳税无股东资金占用[163] - 无同业竞争情况[164] - 报告期内未发生环境污染事故及环保违规行为[114] - 公司属于国家环境保护部门规定的重污染行业[114] - 内部控制评价范围覆盖公司100%资产总额及营业收入[173] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：营业收入错报＞1%为重大缺陷[174] - 公司2015年财务报告及非财务报告重大缺陷数量均为0个[174] - 会计师事务所出具标准无保留意见内部控制鉴证报告[175] - 2015年高级管理人员考核成绩因业绩重大亏损较往年下降[172] 子公司表现 - 子公司安徽金星钛白2015年营业收入为14.5亿元，净利润为4077.32万元[61] - 子公司中核华原(上海)钛白2015年营业收入为14.51亿元，净利润为71.06万元[61] - 子公司无锡中核华原钛白2015年营业收入为3.13亿元，净利润为408.17万元[61] - 子公司甘肃东方钛业2015年营业利润为-834.2万元，净利润为-182.04万元[61] - 子公司南通宝聚颜料2015年营业收入为1.01亿元，净利润为-33.04万元[61] - 子公司甘肃和诚钛业2015年营业利润为-1.04亿元，净利润为-1.03亿元[61] - 2015年安徽金星钛白净利润实际为3271.37万元，远低于盈利预测17167.85万元[80] - 安徽金星钛白2015年预测净利润17167.85万元[80] 募集资金使用与投资活动 - 公司2015年完成定向增发融资7.7亿元用于偿还银行借款与补充流动资金[35] - 公司完成7.7亿元非公开发行项目[85] - 公司非公开发行股票募集资金净额为755,525,601.39元[95] - 2014年非公开发行募集资金总额为3.8521亿元人民币，本期已使用1.753947亿元[56] - 2015年非公开发行募集资金总额为7.5553亿元人民币，本期已使用7.554743亿元[56] - 10万吨钛白粉后处理技改项目投资进度61.28%，本期投入1.261991亿元[57] - 5万吨金红石型钛白粉精加工项目投资进度98.94%，累计投入1.431623亿元[57] - 5万吨金红石型钛白粉项目报告期内实现收益-214.1万元，未达预计收益[57] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入1983万元[57] - 募集资金总体使用中尚未使用金额为8703.85万元[56] - 2014年非公开发行募集资金预先投入募投项目金额为8532.67万元[58] - 2015年非公开发行募集资金预先投入实际金额为2.42亿元，其中金星钛白7000万元、豪普钛业8200万元、上海中核8500万元、盐城宝聚500万元[58] - 2015年使用闲置募集资金暂时补充流动资金两次，分别为9000万元（7个月）和1.2亿元（3个月）[58] - 公司未发生募集资金变更项目及重大资产/股权出售情况[59][60] - 报告期投资额800,985,590.86元，较上年同期增长40.12%[53] - 公司新设白银宝聚新材料有限公司，投资金额为1000万元人民币，持股比例100%[54] - 公司以自有资金投资基金的初始成本为2.99亿元人民币，报告期内公允价值变动收益为1136.2万元人民币[55] - 基金投资期末金额为3.10362亿元人民币，累计公允价值变动为1136.2万元人民币[55] - 可供出售金融资产增长702.91%因新增2.99亿元资管计划投资[27] - 投资活动现金流出同比增加114.74%至542,750,486.17元，含2.99亿元集合资产计划投资[48][49] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负5.58亿元同比下降406.03%[18] - 经营活动现金流量净额同比下降406.03%至-557,755,986.24元，主因应收账款增加及票据结算比例上升[48][49] - 投资活动产生的现金流量净额为负5.33亿元，较上期负2.29亿元扩大132.7%[196] - 筹资活动现金流量净额同比上升142.12%至1,216,348,661.46元，主要来自非公开发行股票及股权激励[48][49] - 筹资活动产生的现金流量净额为12.16亿元，较上期5.02亿元增长142.1%[196][197] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.75亿元，较上期13.77亿元下降21.9%[195] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.08亿元，较上期10.11亿元增长19.5%[195] - 吸收投资收到的现金为8.54亿元，较上期3.87亿元增长120.7%[196] - 取得借款收到的现金为16.53亿元，较上期12.30亿元增长34.4%[196] - 期末现金及现金等价物余额为3.58亿元，较期初2.26亿元增长58.7%[197] - 母公司投资支付的现金为6.10亿元，较上期5.72亿元增长6.6%[199] - 母公司取得投资收益收到的现金为2.35亿元，较上期12.58万元大幅增长186,668.2%[198] 资产与负债变化 - 总资产达47.91亿元同比增长23.31%[18] - 应收票据同比增长131.28%主要因票据结算比例增加[27] - 固定资产增长23.36%主要因技改项目转固[27] - 货币资金同比增长28.41%至628,460,760.61元，占总资产比例13.12%[50] - 公司总资产从388.51亿元增长至479.08亿元，同比增长23.3%[183][184] - 货币资金期末余额为6.28亿元，较期初4.89亿元增长28.4%[183] - 应收账款从3.09亿元增至3.54亿元，增长14.6%[183] - 存货从3.97亿元增至4.46亿元，增长12.3%[183] - 可供出售金融资产从4415万元大幅增至3.55亿元，增长702.8%[183] - 短期借款从12.02亿元增至13.23亿元，增长10.1%[183][184] - 长期借款从7500万元增至1.75亿元，增长133.3%[184] - 归属于母公司所有者权益从15.84亿元增至23.57亿元，增长48.8%[185] - 母公司货币资金从635万元大幅增至1.49亿元，增长2241.5%[186] - 母公司长期股权投资从12.94亿元增至19.53亿元，增长50.9%[186] - 资本公积增加65.5%至22.76亿元[188] - 未分配利润亏损收窄28.8%至-4.00亿元[188] - 负债总额上升75.7%至7.03亿元[188] - 加权平均净资产收益率为-6.86%同比下降9.33个百分点[18] - 可分配利润为-399,980,639.77元[72] 股东与股权结构 - 公司控股股东李建锋持股比例为36.69%[15] - 公司总股本为535,645,192股[70] - 资本公积金转增股本1,071,290,384股[70] - 每10股转增20股[70] - 公司利润分配预案为以535,645,192股为基数，每10股转增20股[4] - 公司总股本从450,182,727股增至535,645,192股，增加85,462,465股[118][123] - 有限售条件股份数量增加13,708,257股，占比从58.62%降至51.82%[118] - 无限售条件股份数量增加71,754,208股，占比从41.38%升至48.18%[118] - 向控股股东李建锋非公开发行75,342,465股A股，发行价格10.22元/股[121] - 完成限制性股票激励计划发行10,120,000股，授予202名激励对象[120] - 非公开发行募集资金总额7.7亿元，净额7.56亿元[121] - 全国社会保障基金理事会转持限售股40,902,921股限售期届满[119] - 控股股东李建锋解除限售30,000,000股，新增75,342,465股限售至2018年9月30日[123] - 宝盈基金、华夏资本等机构合计解除限售22,270,787股[120] - 公司净资产大幅增加，资产负债率下降，偿债能力改善[122] - 公司于2015年6月8日以每股9.67元价格发行限制性股票10,120,000股[125][126] - 公司于2015年9月23日以每股10.22元价格非公开发行股票75,342,465股[125] - 限制性股票激励计划涉及202名激励对象，授予总数10,120,000股[126][128] - 限制性股票发行后公司注册资本从450,182,727元增至460,302,727元[128] - 非公开发行完成后公司注册资本从460,302,727元增至535,645,192元[129] - 公司第一大股东李建锋持股196,519,928股，占比36.69%[132] - 李建锋报告期内通过非公开发行增持75,342,465股[132] - 李建锋持有有限售条件股份166,519,928股[132] - 郑志锋持股44,694,886股，占比8.34%，为第二大股东[132] - 陈富强持股25,029,167股，占比4.67%，为第三大股东[132] - 宝盈基金－平安银行－平安信托－平安财富*创赢一期152号集合资金信托计划持有6,470,787股普通股[133] - 华夏资本－工商银行－华夏资本定向增发－远策4号资产管理计划持有3,775,000股普通股[133] - 宝盈基金－平安银行－平安信托－平安财富*创赢一期156号集合资金信托计划持有3,000,000股普通股[133] - 游国华持有1,967,000股普通股[133] - 泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-019L-CT001深持有1,718,316股普通股[133] - 江信基金－民生银行－江信基金浙江朱雀1号资产管理计划持有1,586,300股普通股[133] - 泰康资产－交通银行－泰康资产管理有限责任公司优势精选资产管理产品持有1,286,100股普通股[133] - 泰康人寿保险股份有限公司－万能－团体万能持有1,057,100股普通股[133] - 董事长兼总经理李建锋持股从期初121,177,463股增至期末196,519,928股，增持75,342,465股[141] - 董事陈富强持股25,029,167股，于2015年9月8日离任[141] - 公司董事、监事及高级管理人员持股总数合计为241,407,626股[142] - 副总经理兼董事会秘书夏云春持有300,000股公司股份[142] - 公司控股股东全额现金认购非公开发行75,342,465股新股[95] - 公司向202名激励对象授予限制性股票1,012万股[89] - 公司注册资本从450,182,727元增至460,302,727元[89] - 公司向4名高管授予限制性股票总计1,200,000股，授予价格为9.67元/股[152] 承诺履行与补偿 - 李建锋股权转让限制承诺履行完毕 期限2012年08月13日至2015年8月12日[74] - 李建锋等五人及以诺投资所持股份36个月限售承诺已履行完毕 期限2013年2月1日至2016年1月31日[74] - 实际控制人及关联方关于公司独立性承诺正常履行 含人员/资产/财务/机构/业务独立条款[75] - 实际控制人及关联方关于避免同业竞争承诺正常履行 含不投资竞争性业务及优先收购条款[76] - 实际控制人及关联方关于关联交易承诺正常履行 含公允定价及回避表决义务[76] - 2015年五个股东因业绩未达标需现金补偿共计13896.48万元[77] - 2014年五个股东现金补偿共计8281.90万元[77] - 2013年五个股东现金补偿共计2573.67万元[77] - 房产瑕疵补偿已支付1478.17万元[78] - 截至2015年9月30日房产证办理进度达85.94%[78] - 2014年9月30日房产证办理进度为44.8%[78] - 涉及瑕疵房产面积75275.27平方米，评估值9712.63万元[78] - 无锡信倍尔化工于2015年8月18日完成注销[78] 担保情况 - 报告期内公司对外担保审批额度合计为3,500万元[102] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为2,500万元[102] - 报告期末公司实际对外担保余额为0元[102] - 对子公司金星钛白单笔最大担保额度为26,000万元[103] - 对子公司金星钛白单笔最大实际担保金额为12,000万元[103] - 对关联方上海中核钛白实际担保余额4,000万元（未履行完毕）[103] - 对非关联方圆融光电科技担保金额2,500万元（已履行完毕）[102] - 所有担保类型均为连带责任保证[102][103] - 担保期限跨度从3个月到60个月不等[103] - 子公司担保中12个月期担保占比最高[103] - 公司为无锡豪普提供多笔担保，单笔最高担保金额为11,500万元[104] - 担保期限跨度

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入3.13亿元人民币，同比下降21.6%[7] - 年初至报告期末营业收入12.38亿元人民币，同比增长0.54%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净亏损3430万元人民币，同比下降236.22%[7] - 年初至报告期末净亏损1375万元人民币，同比下降136.79%[7] - 基本每股收益-0.0745元/股，同比下降221.34%[7] - 加权平均净资产收益率-1.94%，同比下降4.02个百分点[7] - 归属于母公司所有者的净利润亏损1375.5万元，同比下降136.79%，主因股权激励成本1800万及钛白粉价格下降[16] - 2015年度预计业绩亏损净利润为-6500万元至-5000万元[26] - 2014年度归属于上市公司股东净利润为3058万元[26] 成本和费用（同比环比） - 所得税费用下降至1330.74万元，降幅32.81%，因报告期亏损导致[16] - 2015年摊销限制性股票成本约3600万元[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.54亿元人民币，同比改善13.79%[7] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.07亿元，增长149.87%，因子公司增加固定资产投资[16] - 吸收投资收到现金8.54亿元，主要来自股权激励及非公开增发[16] - 期末现金及现金等价物余额激增至8.07亿元，增幅3816.46%，因募集资金到账[17] - 收到其他与筹资活动有关的现金增长至8284.77万元，增幅221.20%，因利润补偿款增加[16] 资产和负债变动 - 总资产48.5亿元人民币，较上年度末增长24.83%[7] - 归属于上市公司股东的净资产25.22亿元人民币，较上年度末增长59.26%[7] - 货币资金大幅增加至10.77亿元，增长120.04%，主要因非公开发行7.7亿元资金到账[15] - 存货增长至5.79亿元，增幅45.76%，因钛白粉成品库存增加[15] - 长期借款增加至1.7亿元，增幅126.67%，因子公司新增银行长期借款[15] - 资本公积增至17.95亿元，增长93.75%，因股权激励及非公开增发资本溢价[15] 公司治理和独立性承诺 - 公司实际控制人及关联方承诺保持上市公司人员独立 包括劳动人事及工资管理等完全独立[21] - 公司实际控制人及关联方承诺保证上市公司资产独立完整 资产全部处于公司控制之下[21] - 公司实际控制人及关联方承诺保证财务独立 建立独立财务部门和核算体系[21] - 公司实际控制人及关联方承诺保持独立银行账户 不与关联方共用账户[21] - 公司实际控制人及关联方承诺机构独立设置 办公场所与关联公司分开[21] - 公司实际控制人及关联方承诺业务独立 拥有独立经营资产人员资质和能力[21] - 所有承诺自2012年9月27日起永久有效 目前正常履行未发现违背事项[21][22] 关联交易和同业竞争承诺 - 公司实际控制人及关联方承诺避免同业竞争 不投资与公司主营业务直接竞争的经济组织[22] - 公司实际控制人及关联方承诺规范关联交易 按照公平公正公开原则依法进行[22] - 公司实际控制人及关联方承诺关联交易价格依照独立第三方价格确定 保证公允性[22] - 无锡宝腾国贸等四家公司已完成注销，消除同业竞争[24] - 2014年9月30日前承诺完成无锡宝腾国贸等三家公司注销[24] - 2014年12月31日前承诺完成无锡信倍尔化工注销[24] - 无锡市锡宝钛业有限公司税务注销已完成但工商注销未完成[25] 盈利预测补偿及履行情况 - 2013年未完成盈利预测承诺，五名股东现金补偿共计2573.67万元[23] - 2014年未完成盈利预测承诺，五名股东现金补偿共计8281.90万元[23] - 2013至2015年承诺扣非净利润目标分别为8846.49万元、16686.48万元、17167.85万元[23] - 公司控股股东李建锋承诺对未完成注销导致的损害承担赔偿责任[25] - 公司控股股东李建锋承诺对未办理产权证的房产按评估值现金补偿[25] 资产权属瑕疵及整改 - 涉及权属瑕疵房产面积75275.27平方米，评估值合计9712.63万元[24] - 截至2015年9月30日完成64595.64平方米房屋权证办理，进度达86.87%[24] - 扩建瑕疵房产面积918.71平方米，其余为新建面积[24] - 逾期未办理权证房产将按评估值现金补偿上市公司[24] 其他重要事项 - 报告期末普通股股东总数46,226户[11] - 公司报告期不存在证券投资[27] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[28] - 公司报告期无违规对外担保情况[29] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[30]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.25亿元，同比增长11.14%[22] - 营业收入同比增长11.14%至9.25亿元[30][31] - 营业利润同比增长39.27%至3312.12万元[30] - 净利润同比增长40.27%至2054.37万元[30] - 归属于上市公司股东的净利润为2054.37万元，同比增长68.24%[22] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长68.24%至2054.37万元[30] - 扣除非经常性损益的净利润为1909.12万元，同比增长54.56%[22] - 基本每股收益为0.0456元/股，同比增长53.02%[22] - 加权平均净资产收益率为1.26%，同比上升0.22个百分点[22] - 公司营业总收入925,391,850.48元，较上期832,644,012.29元增长11.1%[134] - 公司净利润20,543,656.60元，较上期14,645,385.59元增长40.3%[135] - 公司基本每股收益0.0456元，较上期0.0298元增长53.0%[135] - 归属于母公司所有者的净利润20,543,656.60元，较上期12,211,142.42元增长68.2%[135] - 母公司基本每股收益-0.0268元，较上年同期-0.066元改善59.4%[138] - 母公司净亏损12,082,301.01元，较上年同期亏损27,002,815.72元收窄55.3%[137] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比激增44.72%至5584.11万元[31] - 支付给职工现金115,751,261.83元，同比增长19.4%[140] - 母公司营业收入大幅下降至2,099,090.01元，同比下降98.9%[137] 各条业务线表现 - 精细化工业毛利率25.02% 营业收入同比增长10.10%[33] - 金红石型钛白粉产品毛利率24.73% 营业收入同比增长3.64%[33] - 主要子公司安徽金星钛白(集团)有限公司营业收入为6.06亿元人民币，净利润为5304万元人民币[54] - 主要子公司中核华原(上海)钛白有限公司营业收入为8.30亿元人民币，净利润为88.41万元人民币[54] - 子公司无锡中核华原钛白有限公司净亏损265.44万元人民币[55] - 子公司甘肃和诚钛业有限公司净亏损3023.12万元人民币[55] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降86.83%至59.88%[57] - 2015年1-9月预计净利润区间为500万元至1500万元人民币[57] - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3738.91万元人民币[57] - 业绩下降主要由于产品售价同比下降及股权激励成本摊销约1800万元人民币[57] - 公司计划不派发现金红利且不进行股本转增[8] - 公司报告期无现金分红计划[58][59] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.46亿元，同比恶化131.57%[22] - 经营活动产生的现金流量净额恶化131.57%至-1.46亿元[31] - 投资活动产生的现金流量净额恶化139.24%至-1.53亿元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额激增185.37%至3.09亿元[32] - 经营活动现金流量净额为负146,111,187.85元，同比恶化131.6%[140] - 投资活动现金流量净额为负152,954,918.11元，同比恶化139.2%[140] - 筹资活动现金流量净额308,922,314.60元，同比增长185.3%[141] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.19亿元，较上年同期的负6860万元大幅扩大[143] - 投资活动产生的现金流量净额为负7062万元，较上年同期的负4023万元有所增加[143] - 筹资活动产生的现金流量净额为正2.84亿元，较上年同期的1.14亿元显著增长[143] - 现金及现金等价物净增加额为负610万元，与上年同期的正531万元相比由正转负[143] - 销售商品提供劳务收到现金586,400,699.63元，同比下降1.3%[139] - 取得投资收益收到现金3,465,000.00元，与上年同期持平[140] - 公司通过吸收投资收到现金9786万元[143] - 公司取得借款收到的现金为2.55亿元，较上年同期的1.01亿元增长152%[143] - 购建长期资产支付的现金为202万元，较上年同期的1023万元减少80%[143] - 投资支付的现金为6860万元，较上年同期的3000万元增长129%[143] 投资活动 - 报告期对外投资额4.14亿元，较上年同期3000万元增长1281.51%[42] - 持有徽商银行股份投资成本1665.38万元，持股比例0.14%，期末账面价值1665.38万元[43] - 持有马鞍山农商行股份投资成本2750万元，持股比例1.54%，报告期收益346.5万元[43] - 金融企业股权投资总额4415.38万元，报告期总收益346.5万元[43] - 募集资金总额4.02亿元，报告期投入8324.18万元[49] - 累计投入募集资金总额2.06亿元，占募集资金总额51.27%[49] - 10万吨钛白粉技改项目投资进度29.09%，累计投入6420.93万元[50] - 5万吨钛白粉生产线技改项目投资进度84.34%，累计投入1.22亿元[50] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入1983万元[50] - 使用1.2亿元闲置募集资金临时补充流动资金（2015年6月24日至9月23日）[51] - 公司完成对盐城福泰的技术改造并由子公司盐城宝聚吸收合并[67][68] 股权激励计划 - 限制性股票授予总数为1112万股，其中首期授予1012万股，预留100万股，占授予前总股本比例2.2480%[70][71] - 授予价格每股9.67元，授予日2015年6月8日，授予人数202人[70] - 董事及高管共获授180万股（占授予总数16.19%），中层及核心骨干197人获授832万股（占74.82%）[70] - 预留权益100万股占授予总数8.99%，占总股本0.2221%[71] - 首次授予限制性股票解锁比例分三期：40%（12-24个月）、30%（24-36个月）、30%（36-48个月）[72] - 预留限制性股票解锁分两期各50%（12-24个月、24-36个月）[72] - 业绩考核目标以2012-2014年净利润均值为基数：2015年增长不低于40%、2016年增长不低于60%、2017年增长不低于80%[72][73] - 首期授予权益工具公允价值总额10302.06万元，分四年摊销：2015年3600.75万、2016年4737.83万、2017年1550.28万、2018年413.20万[75] - 激励成本将在经常性损益中列支，锁定期内年度净利润不得低于授予前三年平均水平且不为负[73][75] - 公司完成限制性股票激励计划发行10,120,000股，发行价格为每股9.67元，募集资金净额为97,637,923.35元[108] - 股份总数由450,182,727股增加至460,302,727股，增幅为2.25%[107] - 有限售条件股份占比由58.62%提升至59.16%，无限售条件股份占比由41.38%降至40.84%[107] - 境内自然人持股增加9,339,500股至218,899,547股，占比由46.55%升至47.56%[107] - 境内法人持股减少902,921股至53,412,452股，占比由12.07%降至11.60%[107] - 母公司股份支付计入所有者权益金额为97,637,923.35元[151] 非公开发行与融资 - 公司拟向实际控制人李建锋非公开发行股票募集资金7.7亿元人民币，发行价格为10.22元/股[80] - 非公开发行募集资金用途为偿还银行贷款及补充流动资金[80] - 公司发行192,121,212股股份收购安徽金星钛白100%股权，每股价格3.3元[159][160][161] - 重大资产重组后公司总股本从190,000,000股增至382,121,212股，增幅101.12%[161] - 非公开发行27,990,728股募集配套资金，每股价格7.55元，总股本增至410,111,940股[161] - 2014年非公开发行募集资金净额385,209,993.61元，新增股本40,070,787股[162] - 2015年限制性股票激励计划授予10,120,000股，授予价格9.67元/股，募集资金净额97,637,923.35元[164] - 截至2015年6月30日，公司总股本为460,302,727股，其中限售股占比59.16%[164][165] - 重大资产重组及多次融资后公司股本从1.9亿股扩张至4.6亿股，累计增幅142.11%[161][162][164] - 股东投入普通股导致所有者权益增加410,946,693.61元[152] - 股东投入普通股金额为410,946,693.61元[148] 担保情况 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为2,500万元[85] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为1,250万元[85] - 公司对子公司金星钛白单笔最大担保金额为26,000万元（期限60个月）[86] - 公司对子公司上海中核实际担保金额累计为2,000万元[86] - 公司对圆融光电科技实际担保金额为2,500万元（分两笔各1,250万元）[85] - 报告期内审批的对外担保额度合计为3,500万元[85] - 报告期末已审批的对外担保额度合计为3,500万元[85] - 公司对金星钛白担保中存在多笔未履行完毕的担保，单笔金额最高达12,000万元[86] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为152,920万元[88] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为86,169.51万元[88] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为67,069.51万元[88] - 上海中核提供单笔最高担保额度为10,000万元（共2笔）[87] - 无锡豪普提供单笔最高担保额度为11,500万元（共15笔）[87][88] - 单笔最大实际担保金额为4,000万元（上海中核）[87] - 担保期限最长达55个月（无锡豪普）[88] - 所有担保类型均为连带责任担保[87][88] - 关联方担保占比100%（所有担保均为关联方）[87][88] - 12个月短期担保占比显著（约60%的担保期限为12个月）[87][88] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为17,080万元[89] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为11,930万元[89] - 公司报告期内审批总担保额度为173,500万元[90] - 报告期末公司实际担保余额总额为80,249.51万元[90] - 实际担保总额占公司净资产比例为45.01%[90] - 公司为子公司无锡豪普提供单笔最高担保额度为8,000万元[89] - 子公司南通宝聚单笔最高担保发生额为1,050万元[89] - 子公司盐城宝聚单笔最高担保额度为1,000万元[89] - 公司不存在违规对外担保情况[91] 关联方与承诺事项 - 关联方李建锋无息借款期初余额10000万元，本期全额偿还，期末余额0元[79] - 李建锋承诺自2012年8月13日股权过户起36个月内不转让股份[95] - 公司实际控制人及关联方承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立性[95] - 实际控制人承诺不占用公司资金或资产且不以公司资产为其关联方债务提供担保[95] - 公司承诺财务独立并保持独立银行账户及财务决策权[95] - 实际控制人承诺避免与公司主营业务直接竞争的投资或收购行为[96] - 若出现竞争业务公司可优先收购或委托经营相关业务[96] - 关联方承诺减少持续性关联交易并遵循公平公正公开原则[96] - 上述承诺自2012年9月27日起永久有效且不可撤销[96] - 2013年盈利预测未完成，五名股东现金补偿共计2573.67万元[97] - 2014年盈利预测未完成，五名股东现金补偿共计8281.90万元[98] - 2013年承诺扣非净利润目标为8846.49万元[97] - 2014年承诺扣非净利润目标为16686.48万元[97] - 2015年承诺扣非净利润目标为17167.85万元[97] - 关联交易承诺由李建锋等人于2012年9月27日作出，永久有效[97] - 盈利预测补偿协议覆盖期间为2013年1月1日至2015年12月31日[97] - 李建锋承诺承担资产权属瑕疵可能造成的损失[98] - 李建锋承诺于2014年9月30日前完成三家关联公司注销[98] - 李建锋承诺于2014年12月31日前完成无锡信倍尔化工注销[98] - 房产权证办理完成进度为81.96%，涉及面积61,696.92平方米[99] - 未办理产权证房产面积75,275.27平方米，对应评估值97,126,300元[99] - 控股股东承诺对权属瑕疵房产可能造成的损失以现金全额补偿[99][100] - 计划于2015年9月30日前完成两家子公司（无锡市锡宝钛业、无锡信倍尔化工）的注销工作[100] - 李建锋通过重整受让公司15.79%股权成为第一大股东[158] - 重整后李建锋、陈富强和胡建龙一致行动人合计持股23.68%[158] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为26,970名[113] - 第一大股东李建锋持股比例为26.33%，持有121,177,463股普通股，其中质押113,000,000股[113] - 第二大股东郑志锋持股比例为9.71%，持有44,694,886股普通股，全部质押[113] - 第三大股东陈富强持股比例为5.44%，持有25,029,167股普通股，全部质押[113] - 第四大股东胡建龙持股比例为4.05%，持有18,658,531股普通股，其中质押17,878,031股[113] - 李建锋、陈富强、胡建龙为一致行动人[114] - 报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[113] - 公司前10名普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[115] - 公司报告期内控股股东未发生变更[116] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[116] - 实际控制人李建锋持股26.33%，一致行动人合计持股34.34%[164][165] - 限售股股东中机构投资者包括华夏资本、宝盈基金等多支资管计划及信托产品[165] - 无限售条件股份占比40.84%，其中其他社会流通股占比40.79%[165] 资产和负债变化 - 总资产为42.73亿元，较上年度末增长9.99%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为17.83亿元，较上年度末增长12.58%[22] - 货币资金期末余额为5.27亿元，较期初4.89亿元增长7.8%[127] - 应收账款期末余额为4.18亿元，较期初3.09亿元增长35.2%[127] - 存货期末余额为4.50亿元，较期初3.97亿元增长13.3%[128] - 短期借款期末余额为15.47亿元，较期初12.02亿元增长28.7%[128] - 在建工程期末余额为4.93亿元，较期初3.26亿元增长51.0%[128] - 固定资产期末余额为13.70亿元，较期初14.17亿元下降3.3%[128] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为17.83亿元，较期初15.84亿元增长12.5%[130] - 资产总计期末余额为42.73亿元，较期初38.85亿元增长10.0%[128] - 应付票据期末余额为2.66亿元，较期初3.35亿元下降20.6%[129] - 其他应付款期末余额为3646.79万元，较期初1.97亿元下降81.5%[129] - 母公司货币资金期末余额65,252,007.16元，较期初6,352,300.68元增长927.3%[131] - 母公司应收账款

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.688亿元，同比增长3.59%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-2654.38万元，同比下降92.33%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2698.97万元，同比下降94.58%[8] - 基本每股收益为-0.06元/股，同比下降100.00%[8] - 稀释每股收益为-0.06元/股，同比下降100.00%[8] - 加权平均净资产收益率为-1.69%，同比下降0.49个百分点[8] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计增长23%至72%[27] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计区间为1,500万元至2,100万元[27] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为1,221万元[27] 成本和费用（同比环比） - 购买商品、接受劳务支付的现金增加至284.2百万元，较上期增长115.40%[17] - 支付其他与经营活动有关的现金增加至66.2百万元，较上期增长194.38%[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.495亿元，同比下降500.38%[8] - 收到其他与筹资活动有关的现金增加至500.1百万元，较上期增长393.03%，含利润补偿款和票据贴现款[17] - 支付其他与筹资活动有关的现金增加至335.3百万元，较上期增长534.16%，因支付票据到期款[17] - 期末现金及现金等价物余额增加至154.8百万元，较期初增长139.84%[17] 资产和负债变化 - 应收票据增加至101.1百万元，较期初增长48.80%[16] - 存货增加至533.3百万元，较期初增长34.29%[16] - 预收款项增加至56.1百万元，较期初增长165.94%[16] - 其他应付款减少至49.5百万元，较期初下降74.93%，因偿还李建锋借款1亿元[16] - 总资产为40.66亿元，较上年度末增长4.66%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为16.40亿元，较上年度末增长3.58%[8] 营业外收支 - 营业外收入增加至745,063.78元，较上期增长518.76%[16] 业务表现 - 钛白粉市场回暖带动销售量同比增加[27] 管理层讨论和指引 - 2013年承诺扣非净利润目标为8846.49万元[24] - 2014年承诺扣非净利润目标为16686.48万元[24] - 2015年承诺扣非净利润目标为17167.85万元[24] - 重组方承诺期为2013年1月1日至2015年12月31日[24] - 两家子公司计划于2015年9月30日前完成注销工作[26] 业绩承诺履行 - 2013年承诺业绩未完成，股东现金补偿2573.67万元[24] - 2014年承诺业绩未完成，股东现金补偿8281.90万元[24] 公司治理与承诺 - 李建锋股份锁定承诺期自2012年8月13日起至2015年8月12日止共36个月[21] - 陈富强、胡建龙、武汉九洲弘羊股份锁定承诺期自2012年8月13日起至2013年8月12日止共12个月[21] - 实际控制人承诺持有公司5%以上股份期间保持独立性承诺持续有效[22] - 实际控制人承诺避免在中国境内外从事与公司主营业务直接竞争的业务[22] - 关联交易承诺要求交易价格参照独立第三方公允价格确定[23] - 实际控制人承诺不利用关联交易损害公司及非关联股东利益[23] - 关联交易事项承诺自2012年9月27日起永久有效[23] - 实际控制人承诺不干预公司财务决策和资金使用调度[22] - 公司保证拥有独立银行账户不与关联方共用[22] - 实际控制人承诺在公司关联交易表决时履行回避义务[23] - 公司控股股东李建锋承诺对权属瑕疵导致的损失提供现金补偿[26] 资产权属办理 - 涉及面积75,275.27平方米的房屋权证办理完成进度为81.96%[26] - 房屋权证办理对应评估值合计为9,712.63万元[26] - 扩建面积918.71平方米[26] - 截至2015年3月31日已完成61,696.92平方米房屋权证办理[26] - 截至2014年底完成房产面积39608.43平方米[25] 子公司情况 - 无锡宝腾国贸等公司于2014年9月11日完成税务工商注销[25] - 无锡锡宝钛业于2014年6月20日被吊销营业执照[25] - 无锡信倍尔化工于2015年4月14日完成国税注销[25] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为22,369户[12]

财务数据关键指标变化 - 营业收入17.34亿元，同比增长9.41%[26][34] - 归属于上市公司股东的净利润3058.03万元，同比增长87%[26][34] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2831.20万元，同比增长323.24%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.10亿元，同比改善34.32%[26] - 总资产38.85亿元，同比增长29.28%[26] - 归属于上市公司股东的净资产15.84亿元，同比增长36.52%[26] - 营业税金及附加同比大幅增长84.92%至831万元[43] - 所得税费用同比增长91.46%至2701万元[43] - 研发支出总额同比下降3.74%至3939万元，占营业收入比例降至2.27%[44] - 经营活动产生的现金流量净额改善34.32%至-1.10亿元[46] - 投资活动产生的现金流量净额恶化144.44%至-2.29亿元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长93.38%至5.02亿元[46] - 国外营业收入同比增长50.24%至6.97亿元[49][50] - 报告期对外投资额571,640,000元，较上年同期58,000,000元增长885.59%[64] 钛白粉业务表现 - 钛白粉成品产量16.45万吨，同比增长28%，完成计划的101%[33][35] - 钛白粉销售量15.82万吨，同比增长23.58%[37] - 钛白粉生产量16.45万吨，同比增长28.19%[37] - 钛白粉营业成本12.63亿元，同比增长3.86%[39] - 金红石型钛白粉原料成本同比下降6.32%至7.93亿元，占营业成本比重降至61.05%[40] - 金红石型钛白粉能源成本同比上升42.26%至2.52亿元，占营业成本比重升至19.42%[40] - 钛白粉粗品产能达18万吨/年，精加工产能22万吨/年[57] - 非公开发行完成后金星钛白产能增至20万吨/年，无锡豪普产能增至10万吨/年[57] - 公司为国内唯一采用粗品生产与后处理分离模式的钛白粉企业[59] 子公司及业务线表现 - 中核华原(上海)钛白有限公司营业收入14.5587876034亿元，净亏损480.8316万元[80] - 安徽金星钛白(集团)有限公司营业收入11.4970930285亿元，净利润9759.328467万元[80] - 无锡中核华原钛白有限公司营业收入4.1133246596亿元，净利润353.795536万元[80] - 甘肃东方钛业有限公司净亏损178.750874万元[81] - 南通宝聚颜料有限公司营业收入9699.32616万元，净利润307.064032万元[81] - 公司2014年收购东方钛业和宝聚颜料，新增氧化铁产品线[15] - 公司收购甘肃东方钛业有限公司以扩大产能[145] - 公司通过并购宝聚颜料实现硫酸亚铁综合利用生产氧化铁颜料[62][63] - 循环经济模式利用废酸浓缩再生、余热发电及废渣资源化处理[62] - 全资子公司安徽金星钛白以人民币4646.7049万元（折合756.53万美元）收购无锡豪普钛业25%股权[95] - 对无锡豪普钛业合并比例由75%增至100%[96] - 公司内部子公司宝聚氧化铁吸收合并福泰化工以优化资源配置[112] 资产与负债变化 - 货币资金增加至4.89亿元，占总资产比例从9.74%升至12.60%，增长2.86个百分点[51] - 应收账款增长至3.09亿元，占总资产比例从4.91%升至7.95%，增长3.04个百分点[51] - 固定资产增至14.17亿元，占总资产比例从34.44%升至36.47%，增长2.03个百分点[51] - 短期借款增至12.02亿元，占总资产比例从32.14%略降至30.95%[54] - 资本公积增至9.26亿元，占总资产比例从19.10%升至23.85%，增长4.75个百分点[54] - 应收账款票据减少至6794万元，占总资产比例从6.45%降至1.75%[51] 投资与收购活动 - 收购南通宝聚颜料有限公司100%股权，进军氧化铁颜料行业[64] - 持有徽商银行股份15,397,200股，期末账面价值16,653,760元，报告期损益2,401,963.20元[65] - 持有马鞍山农村商业银行股份23,100,000股，期末账面价值27,500,000元，报告期损益3,465,000元[65] - 收购宝聚颜料交易价格为人民币3286万元[109] - 收购东方钛业交易价格为人民币6200万元[110] - 出售广西中核华原钛白有限公司30%股权交易价格为300万元人民币[111] - 出售资产对公司净利润影响为0元人民币占比0.00%[111] - 与白银乾盛投资及李萍的合同交易价格为6200万元，对应资产账面价值5446.17万元，评估价值6053.83万元[131] - 与马惠良、刘军、谭刚、曹锦秀的合同交易价格为3286万元，对应资产账面价值1854.64万元，评估价值3286.8万元[131] - 与刘艳的合同交易价格为300万元[131] 募集资金使用 - 募集资金总额40,191万元，报告期投入12,283.25万元，累计投入12,283.25万元[72] - 10万吨/年钛白粉后处理技改项目投资进度4.10%，累计投入903.58万元[75] - 5万吨/年金红石型钛白粉精加工生产线技改扩建项目投资进度64.95%，累计投入9,396.67万元[75] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入1,983万元[75] - 豪普钛业预先投入募集资金投资项目自筹资金8532.67万元[77] - 金星钛白使用9000万元闲置募集资金补充流动资金[77] - 尚未使用的募集资金中活期存款账户余额为1.7246675491亿元[77] - 非公开发行股票募集资金10亿元人民币定价10.22元/股[118] - 非公开发行人民币普通股40,070,787股，发行价格每股10.03元，募集资金总额401,909,993.61元[149] - 扣除发行费用16,700,000.00元后，实际募集资金净额为385,209,993.61元[149] - 非公开发行后公司总股本增至450,182,727股，较发行前410,111,940股增长9.8%[148] - 新增注册资本（股本）为40,070,787.00元，资本公积为345,139,206.61元[154] - 非公开发行完成后公司所有者权益增加385,209,993.61元，资产负债率下降[154] 担保情况 - 报告期内审批对外担保额度总计为人民币50,000万元[125] - 报告期内实际发生对外担保总额为人民币40,130万元[125] - 报告期末实际对外担保余额为人民币15,530万元[125] - 子公司金星钛白单笔最高担保金额为人民币3,500万元[125] - 子公司无锡豪普单笔最高担保金额为人民币2,000万元[124] - 子公司盐城福泰单笔最高担保金额为人民币1,000万元[125] - 子公司南通宝聚单笔最高担保金额为人民币1,050万元[125] - 担保类型均为连带责任保证担保[124][125] - 担保期限最长为60个月[124] - 多数担保关联方性质为"是"[124][125] - 金星钛白提供多笔对外担保，单笔最高担保金额为25,600万元[126][127] - 金星钛白2014年累计担保发生额超过40,000万元[126][127] - 上海中核单笔最高担保额度为10,000万元[127] - 无锡豪普单笔担保额度均为5,000万元[127] - 担保期限主要为12个月，最短为3个月[126] - 连带责任保证为所有担保的共同特征[126][127] - 2014年到期担保中最大单笔金额为4,210万元[126] - 部分担保在报告期内已履行完毕[126] - 上海中核2013年累计担保发生额达11,000万元[127] - 无锡豪普2014年担保发生额合计4,600万元[127] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为人民币120,000万元[129] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币101,110万元[129] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为人民币57,300万元[129] - 公司报告期内审批总担保额度为人民币170,000万元[129] - 公司报告期内担保实际发生总额为人民币141,240万元[129] - 报告期末公司实际担保余额为人民币72,830万元[129] - 实际担保总额占公司净资产比例为45.99%[129] - 公司为无锡豪普提供多笔连带责任保证担保，单笔金额从14万元至2,500万元不等[128][129] - 公司明确不存在违规对外担保情况[130] - 公司担保对象主要为子公司，未对股东等关联方提供担保[129] - 对圆融光电科技有限公司实际担保金额2,500万元人民币[123] - 对江苏新益能源有限公司实际担保金额400万元人民币[123] - 对子公司金星钛白实际担保金额合计3,500万元人民币[123] - 关联方担保中金星钛白未履行完毕担保金额1,650万元人民币[123] 股东与股权结构 - 公司第一大股东李建锋持股比例为26.92%[21] - 控股股东李建锋持股比例为26.92%，持有121,177,463股，其中质押117,170,000股[156] - 股东郑志锋持股比例为9.93%，持有44,694,886股，全部质押[156] - 股东陈富强持股比例为5.56%，持有25,029,167股，其中质押10,000,000股[156] - 股东胡建龙持股比例为4.14%，持有18,658,531股，其中质押17,878,031股[156] - 报告期末普通股股东总数为26,328户[156] - 有限售条件股份占比从64.86%降至58.62%，减少6.24个百分点[148] - 无限售条件股份占比从35.14%升至41.38%，增加6.24个百分点[148] - 境内法人持股数量从32,235,314股增至54,315,373股，占比从7.86%升至12.07%[148] - 境内自然人持股数量从233,779,547股降至209,560,047股，占比从57.00%降至46.55%[148] - 董事陈富强减持8,000,000股，期末持股降至25,029,167股[167][168] - 董事胡建龙减持6,219,500股，期末持股降至18,658,531股[167][168] - 董事、监事及高级管理人员合计减持14,219,500股，期末总持股降至164,865,161股[168] - 公司实际控制人李建锋持股26.92%，计划通过非公开发行增持至39.97%[162] - 大股东李建锋计划增持股份数量97,847,358股[162] 管理层与治理结构 - 公司董事、监事及高级管理人员2014年度报酬总额为625.71万元[174] - 董事长兼总经理李建锋从公司获得报酬总额72.09万元[173][174] - 财务总监范喜成从公司获得报酬总额71.17万元[174] - 董事陈富强从公司获得报酬总额64.47万元[174] - 董事兼副总经理胡建龙从公司获得报酬总额58.06万元[174] - 董事兼副总经理梅可春从公司获得报酬总额56.91万元[174] - 副总经理浦建忠从公司获得报酬总额54.28万元[174] - 副总经理兼董事会秘书夏云春从公司获得报酬总额54.23万元[174] - 监事会主席吴晓阳从公司获得报酬总额53.93万元[174] - 董事兼副总经理游翠纯从公司获得报酬总额55.25万元[174] - 公司2014年董事会审计委员会召开4次会议审核财务信息及评估审计工作[195] - 公司2014年提名委员会召开1次会议审查独立董事候选人资格[195] - 公司2014年战略委员会召开1次会议研究氧化铁行业并同意并购整合[195] - 公司2014年薪酬与考核委员会召开1次会议考核高管并指导薪酬体系建设[195] - 独立董事任继东2014年出席董事会13次（现场10次/通讯3次）无缺席[192] - 独立董事张进2014年出席董事会13次（现场10次/通讯3次）无缺席[192] - 独立董事刘纪鹏2014年出席董事会13次（现场10次/通讯2次/委托1次）无缺席[192] - 监事会确认2014年监督活动中未发现公司存在风险[196] 员工与人力资源 - 公司员工总数3123人[178][180][182] - 生产人员占比最高，为2117人，占总人数67.79%[178] - 大专以下学历员工占比70.19%，共2192人[180] - 40-50岁（含50）员工占比34.52%，共1078人[182] - 30岁以下（含30）员工占比31.41%，共981人[182] - 30-40岁（含40）员工占比28.82%，共900人[182] - 大专学历员工占比21.07%，共658人[180] - 管理人员占比11.62%，共363人[178] - 其他人员占比11.56%，共361人[178] - 本科学历员工占比8.26%，共258人[180] 关联交易与承诺 - 控股股东李建锋提供无息借款形成应付关联方债务期末余额10,000万元人民币[117] - 报告期未发生日常经营相关关联交易及股权激励计划[114][113] - 控股股东及相关方签署避免同业竞争承诺自2012年9月27日起生效[199] - 李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙等未发生与公司同业竞争事宜[200] - 公司实际控制人及关联方作出保持公司人员独立的永久性承诺[134] - 公司实际控制人及关联方作出保持公司资产独立完整的永久性承诺[134] - 公司实际控制人及关联方作出保持公司财务独立的永久性承诺[134] - 实际控制人承诺避免在中国境内外从事与公司主营业务直接竞争的业务[135] - 关联交易承诺要求交易价格参照独立第三方公允价格确定[136] - 承诺严格履行关联交易信息披露义务及回避表决机制[136] - 担保责任承诺对重组前安徽金星钛白等关联方担保损失承担连带赔偿责任[136] - 资产注入承诺涉及安徽金星钛白、无锡豪普钛业及盐城福泰化工的房产权益保障[136] - 盈利预测补偿协议签署方包括李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙及张家港以诺股权投资企业[136] 分红与利润分配 - 公司2014年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司连续三年（2012-2014）现金分红金额均为0元[99] 审计与机构变更 - 公司聘请信永中和会计师事务所为审计机构[22] - 公司持续督导财务顾问于2014年12月5日由信达证券变更为中信建投证券[23] - 公司2014年支付境内会计师事务所报酬65万元[140] 行业与市场环境 - 钛白粉行业装置开工率仅为70%[84] - 2015年钛白粉行业总产能预计将达到400万吨[84] 会计政策与估计变更 - 公司调整坏账准备会计估计使2014年净利润增加430.31万元[93] - 长期股权投资会计政策变更追溯调整2013年资产负债表减少长期股权投资4415.38万元[92] 战略与未来发展 - 公司拥有甘肃、安徽、江苏三大钛白粉生产基地形成区域协同生产布局[87] - 无锡生产基地定位为金红石型钛白粉后处理基地主要辐射欧美巴西土耳其等市场[87] - 安徽马鞍山生产基地定位为高档金红石型钛白粉生产使用攀西矿源和力拓矿渣原料[87] - 甘肃生产基地定位为金红石型钛白粉粗品生产基地利用当地硫酸资源优势[87] - 公司计划通过整合行业产能提升整体规模巩固产业优势地位[87] - 未来三年将调整采购模式通过无锡中核统一采购降低采购成本[89] - 公司将发展通用级多功能级塑料异型材专用级等多元产品结构[88] - 采用直销模式覆盖长三角珠三角泛渤海湾经济带核心市场[89] - 设立无锡中核统一采购钛矿，与攀钢、力拓等供应商建立战略合作[60] - 公司拟非公开发行募集资金不超过10亿元用于偿还银行借款和补充流动资金[162] - 公司非公开发行股票拟募集10亿元用于偿还银行借款和补充流动资金[140] 重大资产重组与业绩承诺 - 公司发行股份购买的金星钛白100%股权资产自2013年1月1日起纳入合并范围[15] - 金星钛白股东承诺该标的资产2013年、201

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为398,858,402.35元，同比下降3.28%[7] - 年初至报告期末营业收入为1,231,502,414.64元，同比增长1.35%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为25,177,982.17元，同比增长75.04%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为37,389,124.59元，同比增长110.19%[7] - 本报告期基本每股收益为0.0614元/股，同比增长72.96%[7] - 年初至报告期末基本每股收益为0.0912元/股，同比增长107.27%[7] - 2013年度归属于上市公司股东的净利润为1635.3万元[27] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为6600万元至7400万元[27] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润预计增长至304%至352%[27] 成本和费用（同比环比） - 所得税费用增长267.01%至1980.54万元，主要因利润增加[16] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-222,856,415.29元，同比改善12.65%[7] - 购建固定资产支付的现金增加78.50%至8299.16万元[16] - 取得借款收到的现金增长44.83%至9.55亿元[17] - 收到其他与筹资活动有关的现金激增11258.90%至2579.28万元，主要因收到重大资产重组利润补偿款[17] 资产和负债变动 - 应收账款增加74.22%至2.57亿元，主要因出口增加且国外货款回收信用期较长[16] - 预付款项激增180.20%至8500万元，主要因预付工程款增加[16] - 在建工程增长54.41%至5亿元，主要因工程项目支出增加[16] - 应付票据增加69.67%至4.14亿元，主要因银行承兑汇票融资增加[16] 非经常性损益 - 公司非经常性损益总额为4,526,184.54元，主要包含非流动资产处置损益4,462,715.39元[8][9] 管理层讨论和指引 - 业绩变动主要原因是主要原材料钛矿采购价格下降和主营产品产销量增加[27] 重大事项和交易进展 - 非公开发行股票已完成投资者认购工作，募集资金到账[18] - 公司收购甘肃东方钛业及南通宝聚颜料公司，正在办理股权变更[18] 承诺事项履行情况 - 李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙承诺所持股份自发行结束之日起36个月内不转让，限售期至2016年1月31日[21] - 公司实际控制人及关联方承诺保持公司人员、资产、财务、机构和业务独立性的五项具体条款[21][22] - 实际控制人承诺其及直系亲属不从事与中核钛白存在直接竞争的业务，承诺期为永久[22] - 若出现竞争业务，中核钛白可优先收购或委托经营相关业务[22] - 所有承诺自2012年9月27日起生效，截至报告期末均正常履行且未发现违背事项[21][22] - 关联交易承诺要求交易价格参照独立第三方市场公允价格[23] - 实际控制人承诺承担因房产权属瑕疵造成的全部损失[24] - 重组方承诺对未达利润预测部分以现金补偿[24] - 实际控制人承诺注销4家同业竞争企业（无锡宝腾国贸等）[24] - 担保承诺要求对重组前对外担保造成的损失承担连带赔偿责任[24] - 承诺避免非法占用上市公司资金及资产[23] 业绩承诺与补偿 - 2013年业绩承诺未完成实际净利润低于承诺8846.49万元[24] - 2013年业绩补偿金额为2573.67万元[24] - 2014年业绩承诺目标净利润为16686.48万元[24] - 2015年业绩承诺目标净利润为17167.85万元[24] 资产权属瑕疵整改进展 - 房产瑕疵涉及面积75275.27平方米，评估值合计为9712.63万元[25] - 截至2014年9月30日已完成33741.15平方米房屋权证办理，完成进度44.8%[25] - 预计2015年9月30日前完成剩余房产权证办理[26] - 预计2015年9月30日前完成无锡市锡宝钛业有限公司和无锡信倍尔化工产品有限公司注销工作[26] - 无锡市锡宝钛业有限公司已于2011年4月28日完成国税注销，2013年6月26日完成地税注销[25] - 无锡市锡宝钛业有限公司营业执照于2014年6月20日被吊销[25]

收入和利润（同比环比） - 营业收入8.33亿元人民币，同比增长3.72%[21] - 公司实现营业收入8.33亿元，同比增长3.73%[30][32] - 公司营业总收入为8.33亿元，同比增长3.7%[119] - 归属于上市公司股东的净利润1221.11万元人民币，同比增长258.71%[21] - 扣除非经常性损益的净利润1235.17万元人民币，同比增长436.41%[21] - 公司净利润为1464.54万元，同比增长244%[30][32] - 净利润为1464.54万元，同比增长243.8%[120] - 归属于母公司所有者的净利润为1221.11万元，同比增长258.7%[120] - 基本每股收益0.0298元/股，同比增长250.59%[21] - 稀释每股收益0.0298元/股，同比增长250.59%[21] - 基本每股收益为0.0298元，同比增长250.6%[120] - 加权平均净资产收益率1.04%，同比上升0.73个百分点[21] - 公司净利润为1740.83万元[137] - 母公司净利润亏损2700.28万元[138] - 上年同期净利润亏损4127.02万元[139] - 营业收入同比下降12.9%至1.998亿元[122] - 净亏损同比扩大8.2%至2700万元[122] - 基本每股收益-0.066元，同比下降6.5%[122] 成本和费用（同比环比） - 公司销售费用同比增长21.45%，主要因出口销售增加导致出口费用增加400多万元[32] - 公司财务费用同比增长38.8%，主要因贴现费用增加1050万元[32] - 营业成本为6.48亿元，同比增长2.1%[119] - 营业成本同比下降16.3%至1.832亿元[122] 各条业务线表现 - 公司2014上半年钛白粉成品产量达到7.8万吨，产销率为104%[29] - 公司计划全年钛白粉产量16.3万吨，上半年完成7.8万吨，完成率47.85%[33] - 公司目前形成14.5万吨钛白粉粗品生产及15万吨钛白粉精加工产能[37] - 钛白粉粗品年产能达到14.5万吨[40] 各地区表现 - 公司国外地区营业收入3.2亿元，同比增长96.18%[34] 管理层讨论和指引 - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计增长96.76%至124.87%[55] - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计区间为3500万元至4000万元[55] - 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为1778.81万元[55] - 业绩增长主要原因为钛矿采购价格下降及产销量增加[55] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-6309.65万元人民币，同比改善36.21%[21] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-6309.65万元，同比改善36.21%[32] - 经营活动现金流净流出6309万元，较上年同期改善36.2%[124][125] - 销售商品收到现金5.942亿元，同比增长14.1%[124] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-6393.45万元，同比增加148.73%，主要因技改项目增加投资[32] - 投资活动现金流净流出6393万元，同比扩大148.7%[125] - 筹资活动现金流净流入1.083亿元，同比增长3.7%[125][126] - 母公司经营活动现金流净流出6860万元，同比改善48.2%[128] - 投资活动产生的现金流量净额为-4023万元，同比改善35.2%（上期为-6205万元）[129] - 筹资活动现金流入1.27亿元，其中吸收投资收款1944万元[129] - 购建固定资产等长期资产支付现金1023万元，同比减少51.5%[129] 非经常性损益 - 非经常性损益净影响-14.06万元人民币，主要包含政府补助59.86万元及债务重组损失22.16万元[25] 子公司和参股公司表现 - 安徽金星钛白总资产18.7亿元，营业收入8.16亿元[53] - 安徽金星钛白净利润4793.79万元[53] - 中核华原（上海）钛白营业收入6.71亿元，净亏损725.37万元[53] - 无锡中核华原钛白营业收入1.96亿元，净利润179.28万元[53] - 广西中核华原钛白净亏损21.52万元[53] 金融股权投资 - 金融股权投资报告期损益586.7万元[45] - 持有徽商银行股份0.19%股权，期末账面价值1665.37万元[45] - 持有马鞍山农村商业银行1.54%股权，期末账面价值2750万元[45] 担保情况 - 公司为圆融光电科技有限公司提供连带责任保证担保总额7000万元[79] - 公司为江苏新益能源有限公司提供连带责任保证担保400万元[79] - 公司为关联方金星钛白提供连带责任保证担保总额20500万元[79] - 公司为无锡豪普提供连带责任保证担保总额5100万元[79] - 报告期内审批对外担保额度合计为3,200万元[81] - 报告期内实际发生对外担保额合计为36,300万元[81] - 报告期末已审批对外担保额度合计为58,700万元[81] - 报告期末实际对外担保余额合计为17,050万元[81] - 对子公司金星钛白最大单笔担保金额为3,600万元（连带责任保证）[81] - 对无锡豪普单笔担保额度最高达8,000万元（连带责任保证）[80] - 对盐城福泰实际担保金额最高为1,000万元（3个月期）[80] - 子公司金星钛白担保总额度达25,600万元[81] - 对外担保中12个月期担保占比最高[80][81] - 所有担保均为连带责任保证类型[80][81] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为人民币2.47亿元[83] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币5.57亿元[83] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币5.57亿元[83] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币4.36亿元[83] - 公司报告期末实际担保余额总计为人民币6.065亿元[83] - 实际担保总额占公司净资产比例为50.63%[83] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为人民币752万元[83] - 公司总担保额度为人民币11.44亿元[84] - 公司不存在违反规定程序对外提供担保的情况[83] 关联交易和借款 - 公司应付控股股东李建锋无息借款10000万元[73] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少42,210,228股至223,804,633股，占比从64.86%降至54.57%[98] - 无限售条件股份增加42,210,228股至186,307,307股，占比从35.14%升至45.43%[98] - 股份总数保持410,111,940股不变[98] - 股东李建锋持股121,177,463股占比29.55%，其中质押109,170,000股[101] - 股东郑志锋持股44,694,886股占比10.90%，全部质押[101] - 股东陈富强持股25,029,167股占比6.10%，报告期内减持8,000,000股[101] - 股东胡建龙持股18,658,531股占比4.55%，报告期内减持6,219,500股[101] - 华安基金持股15,270,728股占比3.72%，均为无限售条件股份[101] - 张家港以诺创业投资持股13,341,665股占比3.25%，均为有限售条件股份[101] - 董事陈富强减持800万股，期末持股2502.92万股[106] - 董事胡建龙减持621.95万股，期末持股1865.85万股[106] - 公司前十大无限售股东中华安基金信托持股1527.07万股[102] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为2.81亿元，较期初减少1.14亿元[112] - 应收账款期末余额为2.33亿元，较期初增加8.52亿元[112] - 存货期末余额为2.92亿元，较期初减少3.19亿元[112] - 短期借款期末余额为7.56亿元，较期初减少2.1亿元[113] - 应付票据期末余额为3.77亿元，较期初增加1.33亿元[113] - 在建工程期末余额为4.78亿元，较期初增加1.54亿元[113] - 固定资产期末余额为9.77亿元，较期初减少5.75亿元[113] - 货币资金为881.22万元，同比增长151.9%[116] - 应收账款为2791.43万元，同比下降42.4%[116] - 存货为7213.87万元，同比下降6.0%[116] - 长期股权投资为7.37亿元，同比增长4.2%[116] - 负债合计为18.89亿元，同比增长4.0%[114] - 期末现金余额4452万元，同比减少19.7%[126] - 期末现金及现金等价物余额881万元，较期初350万元增长151.8%[129] - 总资产31.19亿元人民币，较上年度末增长3.77%[21] - 归属于上市公司股东的净资产11.98亿元人民币，较上年度末增长3.27%[21] - 归属于母公司所有者权益总额12.3亿元，较年初增长3.4%[131][134] - 资本公积增加257万元，全部来自所有者投入资本[131] - 未分配利润增加至1649万元，较年初增长8.0%[131][134] - 实收资本保持4.1亿元未发生变动[131][134] - 少数股东权益增加至320万元，较年初增长8.2%[131][134] - 所有者投入资本增加8012.39万元[137] - 母公司资本公积增加2573.67万元[138] - 母公司未分配利润减少2700.28万元[138] - 实收资本从1.9亿元增至4.1亿元[139] - 资本公积从4.15亿元增至10.04亿元[139] - 未分配利润从-4.67亿元扩大至-5.08亿元[139] - 所有者权益合计从1.76亿元增至9.43亿元[139] - 报告期投资额3000万元，同比下降48.28%[45] 承诺事项 - 李建锋股权锁定承诺自2012年8月13日起36个月内不转让股份[87] - 陈富强、胡建龙及武汉九洲弘羊投资股权锁定承诺自2012年8月13日起12个月内不转让股份[87] - 李建锋、郑志锋等四人承诺所持中核钛白股份自2013年2月1日起36个月内不转让[87] - 公司实际控制人承诺保持上市公司人员独立性永久有效[87][88] - 公司实际控制人承诺保证上市公司资产独立完整永久有效[88] - 公司实际控制人承诺保证上市公司财务独立性永久有效[88] - 公司实际控制人承诺保证上市公司机构独立性永久有效[88] - 公司实际控制人承诺保证上市公司业务独立性永久有效[88] - 公司实际控制人承诺避免同业竞争永久有效[88] - 所有承诺事项均正常履行未发现违背情况[87][88] - 2013年金星钛白扣除非经常性损益后的净利润承诺为8846.49万元但未完成业绩[90] - 2014年金星钛白扣除非经常性损益后的净利润承诺为1.668648亿元[90] - 2015年金星钛白扣除非经常性损益后的净利润承诺为1.716785亿元[90] - 因2013年未完成业绩承诺五位股东现金补偿共计2573.67万元[90] - 公司实际控制人承诺于2014年9月30日前完成三家关联公司注销[90] - 公司实际控制人承诺于2014年12月31日前完成无锡信倍尔化工注销[90] - 重组方承诺以现金方式补偿未达到利润预测的部分[90] - 实际控制人承诺对权属瑕疵房产造成的损失以现金足额补偿[90] - 关联交易承诺要求交易价格参照独立第三方公允确定[89] - 实际控制人承诺避免与公司主营业务产生直接竞争的投资行为[89] - 公司实际控制人李建锋承诺对安徽金星钛白房产瑕疵承担补偿责任，涉及面积75,275.27平方米，评估值9,712.63万元[91] 公司治理和基本信息 - 报告期内公司无现金分红、送股或资本公积金转增股本计划[57][58] - 公司注册地由甘肃省兰州市西津西路916号变更为甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼[142] - 公司法定代表人变更为李建锋[142] - 公司下设三家全资子公司包括无锡中核华原钛白有限公司、中核华原（上海）钛白有限公司及安徽金星钛白（集团）有限公司[143] - 公司参股广西中核华原钛白有限公司持股比例为30%[143] - 公司控股子公司无锡豪普持股比例为75%[84] 会计政策和核算方法 - 公司会计期间为公历1月1日至12月31日[146] - 公司以人民币为记账本位币[147] - 公司现金流量表中现金等价物指持有期限不超过3个月且流动性强的投资[154] - 公司外币交易按每月1日即期汇率折算人民币金额[155] - 公司金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产四大类[157] - 公司合并财务报表编制遵循《企业会计准则第33号－合并财务报表》相关规定[151] - 单项金额超过100万元的应收款项被视为重大应收款项并单独计提坏账准备[165] - 账龄1年以内（含1年）的应收款项坏账计提比例为5%[166] - 账龄1-2年的应收款项坏账计提比例为10%[166] - 账龄2-3年的应收款项坏账计提比例为15%[166] - 账龄3年以上的应收款项坏账计提比例为100%[166] - 可供出售金融资产公允价值下降5%以上或未来3月内不能恢复的非暂时性下降需计提减值损失[163] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时相关交易费用计入当期损益[158] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时损益计入当期损益[160] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[161] - 存货计价采用加权平均法[169] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低原则计提，库存商品及大宗原材料按单个项目成本高于可变现净值的差额提取[170] - 低值易耗品采用一次摊销法进行摊销[172] - 包装物采用一次摊销法进行摊销[173] - 长期股权投资对子公司采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法调整[175] - 长期股权投资对合营企业及联营企业采用权益法核算[175] - 固定资产确认条件为单位价值超过2000元的有形资产[181] - 房屋及建筑物折旧年限15-35年，残值率5%，年折旧率2.71%-6.33%[183] - 机器设备折旧年限14年，残值率5%，年折旧率6.79%[183] - 电子设备折旧年限8年，残值率5%，年折旧率11.88%[183] - 运输设备折旧年限8年，残值率5%，年折旧率11.88%[183] - 在建工程成本包括资本化借款费用和汇兑损益[187] - 在建工程达到预定可使用状态时按估计价值结转固定资产[188] - 资产负债表日对在建工程进行减值测试 减值损失确认后不转回[189] - 借款费用资本化需满足资产支出发生、借款费用发生及购建活动开始三个条件[190] - 符合资本化条件的资产需经过1年以上购建或生产才能达到可使用状态[192] - 非正常中断连续超过3个月时暂停借款费用资本化[193] - 专门借款资本化金额为实际利息费用扣除闲置资金收益后的净额[194] - 无形资产按取得成本计量 土地使用权按出让年限平均摊销[195] - 使用寿命不确定的无形资产每年末进行减值测试[198] - 资产减值迹象包括市价大幅下跌、经济环境重大变化或经济绩效低于预期等[199]

重大资产重组与收购 - 公司2013年1月完成发行股份购买金星钛白100%股权，构成反向收购[15] - 公司以63400万元人民币收购金星钛白100%股权，资产已全部过户[139] - 收购金星钛白为公司贡献净利润7118.41万元，占净利润总额的435.3%[139] - 该收购交易为关联交易，交易方为控股股东李建锋及其一致行动人[139][144] - 金星钛白资产账面价值32567.63万元，评估价值63400万元[144] - 发行股份购买金星钛白100%股权增加长期股权投资6.14亿元，增加所有者权益6.14亿元[189] - 发行股份购买资产新增192,121,212股股份，发行价格3.3元，上市日为2013年2月1日[185] - 配套融资募集资金净额1.94亿元，增加货币资金1.94亿元[189] - 重组后所有者权益总额增加8.08亿元[189] - 资产负债率显著下降[188][189] - 公司总股本从190,000,000股增加至410,111,940股，增幅约115.8%[189] - 募集配套资金新增27,990,728股股份，发行价格7.55元，上市日为2013年3月4日[185] - 公司发行股份购买金星钛白100%股权价值63,400.00万元，净投资额61,400.00万元[181] - 非公开发行募集资金净额194,143,484.46元，其中新增注册资本27,990,728.00元[181] - 购买金星钛白100%股权项目投资金额为61,400万元，进度100%[91] 业绩承诺与补偿 - 金星钛白股东承诺2013至2015年三个会计年度利润，构成上市公司主要利润来源[15] - 2013年金星钛白扣非净利润承诺为8846.49万元但未完成业绩[165] - 重组方因未完成业绩承诺支付现金补偿共计2573.67万元[165] - 2014年净利润承诺目标为16686.48万元[165] - 2015年净利润承诺目标为17167.85万元[165] - 安徽金星钛白2013年当期实际业绩为8,846.49万元，未达预测业绩6,272.82万元[168] - 金星钛白2013年实际净利润为6,272.82万元，低于盈利预测目标8,846.49万元[91] 收入与利润表现 - 营业收入为15.85亿元，同比增长37.6%[27][37] - 归属于上市公司股东的净利润为1635.3万元，同比下降45.87%[27][37] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为668.94万元，同比下降70.62%[27] - 公司2013年归属于上市公司股东的净利润为1635.300608万元[123] - 公司2012年归属于上市公司股东的净利润为3020.893128万元[123] - 公司2011年归属于上市公司股东的净利润为7100.725996万元[123] - 精细化工业营业收入15.78亿元，同比增长41.94%[57] - 金红石型钛白粉产品收入15.69亿元，同比增长48.78%[57] - 国外市场收入4.64亿元，同比增长56.01%[57] 成本与费用变化 - 营业成本中钛白粉成本同比增长52.75%至12.16亿元[45] - 金红石型钛白粉人工成本同比激增215.33%至6,010.72万元[48] - 销售费用同比大幅增长134.78%至7,076.90万元[51] - 研发支出总额同比下降6.67%至4,090.58万元[53] - 所得税费用同比激增183.17%至1,410.48万元[51] - 毛利率为22.72%，与上期23.03%基本持平[40] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.68亿元，同比大幅下降147.66%[27] - 经营活动现金流量净额恶化147.66%至-1.68亿元[55] - 筹资活动现金流量净额同比增长77.71%至2.60亿元[55] 资产与负债结构 - 总资产为30.05亿元，同比增长68.21%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为11.6亿元，同比增长238.77%[27] - 存货较上年增加44.77%至3.24亿元[59] - 固定资产较上年增加63.16%至10.35亿元[59] - 在建工程较上年增加286.18%至3.24亿元[59] - 短期借款9.66亿元，占总资产比例32.14%[62] - 长期借款较上年减少48%至9750万元[62] - 应付票据2.44亿元，同比增长77.5%[62] 生产与销售情况 - 钛白粉成品产量为12.84万吨，完成计划的88.55%[38] - 钛白粉销售量同比增长86.51%至128,024.48吨[43] - 钛白粉生产量同比增长75.11%至128,342吨[43] - 前五名客户销售总额占比20.65%达3.27亿元[43] - 公司钛白粉粗品产能14.5万吨，精加工产能15万吨[67] - 钛白粉粗品产能达到14.5万吨/年，未包含盐城福泰1.5万吨产能[72] - 盐城福泰钛白粉粗品产能1.5万吨/年，2013年7月停止生产[174] - 盐城福泰转产氧化铁技术改造后形成年产4万吨氧化铁红、1万吨氧化铁黑产能[175] 子公司与投资表现 - 安徽金星钛白总资产17.3亿元，营业收入15.71亿元，净利润7,223.95万元[96][98] - 中核华原（上海）钛白营业收入11.15亿元，净亏损261.61万元[96] - 无锡中核华原钛白营业收入2.29亿元，净利润82.33万元[96][98] - 广西中核华原钛白营业收入958.06万元，净亏损41.94万元[96] - 报告期对外投资额58,000,000元，较上年同期15,000,000元增长286.67%[75] - 持有徽商银行股份账面值16,653,760元，报告期损益1,539,720元[78] - 持有马鞍山农村商业银行股份账面值27,500,000元，报告期损益3,465,000元[78] - 金融企业股权投资合计账面值44,153,760元，报告期损益5,004,720元[78] - 公司持有安徽金星钛白（集团）有限公司100%股权[118] - 公司持有云南玉飞达钛业有限公司61.67%股权已全部转让[118] 行业与市场环境 - 中国钛白粉需求年均增长率达16%，远超GDP增速[102] - 2012年中国钛白粉进口量18万吨，较上年减少4.9万吨[102] - 中国钛白粉年人均消费量约1千克，仅为欧美发达国家的四分之一[105] - 公司钛白粉销售金额占主营业务收入的比例为90%以上[108] - 钛白粉平均销售价格两年内下跌近30%[108] - 原材料钛精矿和硫磺成本合计占主营业务成本的比重为50%左右[107] - 行业总产能预计2015年将达到400万吨[107] - 行业装置开工率仅为70%[107] - 国内金红石型钛白粉进口量中90%以上为金红石型产品[105] - 国内氯化法钛白粉产能仅锦州钛业具备6万吨/年[104] - "十二五"期间中国GDP增长目标在7%左右[103] 公司治理与股权结构 - 公司第一大股东及实际控制人李建锋持股比例为29.55%[23] - 李建锋累计质押109,170,000股占比26.62%[193] - 郑志锋全部质押股份占比10.9%[193] - 胡建龙质押5,300,000股占比1.29%[193] - 陈富强质押7,777,700股占比1.9%[193] - 报告期末股东总数29,229户[191] - 第一大股东李建锋持股121,177,463股，占比29.55%，其中质押90,000,000股[192] - 第二大股东郑志锋持股44,694,886股，占比10.9%，全部质押[192] - 张家港以诺创业投资企业持股13,341,665股占比3.25%[193] - 顾伟娟持股10,000,000股占比2.44%[193] - 中国国际金融有限公司持股6,940,000股占比1.69%[193] - 天迪创新资产管理合伙企业持股2,720,000股占比0.66%[193] - 游国华持股2,359,800股占比0.58%[193] - 有限售条件股份变动后增至266,014,861股，占比64.86%[180] - 无限售条件股份变动后增至144,097,079股，占比35.14%[180] - 股份总数变动后增至410,111,940股[180] - 李建锋实际增持股份91,177,463股占比23.9%[198] 关联交易与资金往来 - 关联方李建锋提供无息借款10000万元，期末余额10000万元[146] - 大股东无偿借给公司资金1亿元[127] - 控股股东及关联方非经营性资金占用期末合计金额为1000万元[136] - 非经营性资金占用期末合计值占最近一期经审计净资产的比例为0%[136] - 与日常经营相关的关联交易金额为0[143] 对外担保情况 - 公司为圆融光电科技有限公司提供7000万元担保，担保期54个月[150] - 公司为江苏新益能源有限公司提供两笔各400万元担保[150] - 报告期内审批对外担保额度合计为人民币72,754万元，实际发生额为人民币55,650万元[154] - 报告期末实际对外担保余额为人民币34,800万元[154] - 报告期内对子公司担保实际发生额为人民币41,646万元[155] - 报告期末对子公司实际担保余额为人民币30,000万元[155] - 公司担保总额（对外+子公司）报告期内审批额度为人民币114,400万元，实际发生额为人民币97,296万元[155] - 报告期末实际担保余额总计为人民币64,800万元，占公司净资产比例为55.86%[155] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为人民币6,800万元[155] - 公司未发生违规对外担保情况，违规担保金额为0[158] - 公司为子公司金星钛白提供单笔最高担保金额为人民币6,646万元[154] - 公司为关联方盐城福泰提供单笔最高担保金额为人民币6,800万元[154] - 金星钛白2013年1月22日担保总额为29,600万元人民币[151] - 金星钛白2010年9月19日担保金额2,900万元人民币[151] - 金星钛白2010年10月15日担保金额1,600万元人民币[151] - 金星钛白2013年1月23日担保金额2,000万元人民币[151] - 无锡豪普2013年1月22日担保总额为8,000万元人民币[151] - 无锡豪普2013年3月19日担保金额3,000万元人民币[151] - 无锡豪普2013年11月6日担保总额为30,000万元人民币[152] - 无锡豪普2013年11月15日担保金额500万元人民币[152] - 盐城福泰2013年1月22日担保总额为6,800万元人民币[152] - 盐城福泰2013年4月10日担保金额800万元人民币[152] 承诺事项履行 - 李建锋股权转让锁定承诺期限为36个月自2012年08月13日至2015年08月12日[161] - 陈富强、胡建龙及武汉九洲弘羊投资发展有限公司股权锁定承诺期限为12个月自2012年08月13日至2013年08月12日[161] - 李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙资产重组股份锁定承诺期限为36个月自2013年02月01日至2016年01月31日[161] - 公司实际控制人及关联方承诺保持公司独立性包括人员、资产、财务、机构及业务独立[162] - 实际控制人承诺避免同业竞争不在中国境内外从事与公司主营业务相竞争的业务[164] - 实际控制人承诺规范关联交易遵循公平公正公开原则并签订规范协议[164] - 所有承诺履行情况正常未发现违背事项[161][162][164] - 存在权属瑕疵房产面积75275.27平方米[166] - 权属瑕疵房产评估价值达9712.63万元[166] - 承诺2014年9月30日前完成三家关联公司注销工作[166] - 承诺2014年12月31日前完成无锡信倍尔公司注销[166] - 承诺2014年9月30日前完成房屋权证办理[166] - 扩建瑕疵房产面积为918.71平方米[166] 分红与利润分配政策 - 公司2013年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] - 公司近三年现金分红金额均为0元[123] - 公司现金分红占归属于上市公司股东净利润的比率均为0%[123] - 公司2013年度不进行利润分配[123] - 公司可分配利润为0元[123] 募集资金使用 - 募集资金总额80,814.35万元，已累计投入80,814.35万元[88] - 募集资金累计变更比例为0%[90] - 补充流动资金项目投资金额为19,414.35万元，进度100%[91] 运营与战略布局 - 公司资产规模扩大，生产经营布局扩展至甘肃、安徽、江苏、上海三省一市[16] - 公司形成甘肃、安徽、江苏三大生产基地协同生产[111] - 公司通过无锡中核实现钛矿统一采购，发挥规模采购优势[72] - 公司通过无锡中核实施统一采购以降低采购成本[112] - 利用废酸浓缩回收和余热发电实现资源循环利用[74] - 通过硫酸亚铁生产氧化铁颜料解决固体废弃物处理问题[74] - 公司上市以来主营业务未发生变化[23] 关键财务比率 - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降75%[27] - 加权平均净资产收益率为1.46%，同比下降5.4个百分点[27] 审计与中介机构 - 公司聘请信永中和会计师事务所为审计机构，签字会计师为徐秉惠、李亚望[24] - 财务顾问为信达证券股份有限公司，持续督导期间至2015年12月31日[24] - 公司支付信达证券财务顾问费1,000万元[171] - 境内会计师事务所信永中和年度报酬65万元，已连续服务15年[169] 其他重要事项 - 公司注册地址及办公地址均为甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼[19] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网[16] - 证券投资、委托理财及衍生品投资期末余额均为0[79][80][84] - 公司未发生环境污染事故[128] - 公司未出现政府行政处罚[128] - 公司未发生贷款逾期情形[126] - 公司未发生重大诉讼仲裁事项[133] - 公司未发生媒体普遍质疑事项[134] - 公司未实施股权激励[141] - 无重大资产出售和企业合并事项[140] - 报告期内公司共召开7次股东大会[126] - 公司环保投入约1.2亿元[128]

收入和利润（同比） - 营业收入为3.56亿元人民币，同比下降14.76%[6] - 归属于上市公司股东的净亏损为1380.11万元人民币，同比扩大84.08%[6] - 基本每股收益为-0.03元/股，同比下降77.12%[6] - 加权平均净资产收益率为-1.2%，同比下降0.48个百分点[6] 成本和费用（同比） - 销售费用上升63.82%，从1522万元增至2493万元，因运费价格上涨及销量增加[12] - 财务费用增长60.90%，从1492万元增至2400万元，主要由于票据贴现费用增加[12] - 资产减值损失飙升147.56%，从174万元增至430万元，因应收账款坏账计提增加[12] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1.02亿元人民币，同比改善121.63%[6] - 购建固定资产现金支出增长164.65%，从1821万元增至4819万元，反映工程项目投入加大[13] - 偿还债务支付现金增加67.87%，从1.64亿元增至2.75亿元，显示短期借款偿还力度加强[13] 资产和负债变化 - 应收票据减少49.39%，从1.94亿元降至9816万元，主要因贴现增加[12] - 应收账款增长55.49%，从1.48亿元增至2.29亿元，反映销售量提升[12] - 预付款项激增114.19%，从3034万元增至6497万元，主要用于工程款支付[12] 其他财务数据 - 非经常性损益总额为6.96万元人民币[7] - 营业外收入下降88.20%，从102万元降至12万元，因政府补贴减少[12] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为27,280户[9] - 第一大股东李建锋持股比例为29.55%，持股数量为1.21亿股[9] 管理层讨论和指引 - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-100%至46.9%[19] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为0至500万元[19] - 2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润为340.4万元[19] - 业绩变动原因为二季度销售价格回升和市场好转弥补一季度亏损[19] 公司重大事项 - 中国证监会于2014年3月19日正式受理公司非公开发行股票申请[14][15] 证券投资情况 - 公司证券投资期末账面价值为0元[20] - 公司证券投资报告期损益为0元[20] - 公司期初持股数量为0股[20] - 公司期末持股数量为0股[20] - 持有其他上市公司股权情况不适用[20]

重大资产重组与股权变动 - 公司2013年1月完成发行股份购买金星钛白100%股权，构成反向收购[14] - 金星钛白股东承诺2013至2015三个会计年度利润，构成上市公司主要利润来源[14] - 收购金星钛白100%股权交易价格为63400万元[138] - 该收购为公司贡献净利润7118.41万元[138] - 收购贡献净利润占净利润总额比率达435.3%[138] - 被收购资产账面价值为32567.63万元[143] - 被收购资产评估价值为63400万元[143] - 发行股份购买资产新增192,121,212股，发行价格3.3元/股[176][180] - 募集配套资金新增27,990,728股，发行价格7.55元/股[176][180] - 购买金星钛白100%股权作价63,400万元，净投资额61,400万元[176] - 配套融资募集资金21,133万元，净募集资金19,414万元[176][184] - 资本公积增加42,188万元（购买资产）和16,615万元（配套融资）[176] - 所有者权益总额增加80,814万元[184] - 公司控股股东变更为李建锋，持股比例29.55%[22] - 公司总股本从190,000,000股增加至410,111,940股，增幅115.85%[175][184] - 有限售条件股份占比从40.25%提升至64.86%[175] - 无限售条件股份占比从59.75%降至35.14%[175] - 李建锋等股东的股份锁定承诺期为36个月，自2012年9月27日起正在履行[161] - 公司于2014年3月20日获证监会受理非公开发行行政许可申请[168] - 安徽金星钛白盈利预测期间为2013年1月1日至2015年12月31日[163] 收入与利润表现 - 营业收入为15.85亿元，同比增长37.6%[26][36] - 归属于上市公司股东的净利润为1635.3万元，同比下降45.87%[26][36] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为668.94万元，同比下降70.62%[26] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降75%[26] - 加权平均净资产收益率为1.46%，同比下降5.4个百分点[26] - 2013年归属于上市公司股东的净利润为1635.3万元[122] - 2012年归属于上市公司股东的净利润为3020.89万元[122] - 2011年归属于上市公司股东的净利润为7100.73万元[122] - 安徽金星钛白2013年实际业绩为6272.82万元，低于预测业绩8846.49万元[163] 成本与费用变化 - 毛利率为22.72%，较上年的23.03%保持相对稳定[39] - 钛白粉业务营业成本同比增长52.75%至12.16亿元，占营业成本比重达99.73%[44] - 金红石型钛白粉人工成本同比激增215.33%至6,010.72万元[47] - 销售费用同比上升134.78%至7,076.90万元，主要因运费增加2,704万元[50][51] - 研发支出同比下降6.67%至4,090.58万元，营收占比降至2.58%[52] - 所得税费用同比激增183.17%至1,410.48万元，主因子公司盈利提升[50][51] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.68亿元，同比恶化147.66%[26] - 经营活动现金流量净额恶化147.66%至-1.68亿元，因采购支付现金增长109.08%[54] - 筹资活动现金流量净额同比增长77.71%至2.60亿元，因吸收投资现金增长288.93%[54][55] 资产负债结构 - 总资产为30.05亿元，同比增长68.21%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为11.6亿元，同比增长238.77%[26] - 存货较上年增加44.77%至3.24亿元[58] - 固定资产较上年增加63.16%至10.35亿元[59] - 在建工程较上年增加286.18%至3.24亿元[59] - 短期借款9.66亿元占总资产32.14%[61] - 长期借款减少48%至9750万元[61] - 应付票据2.44亿元同比增长77.5%[61] - 资产负债率显著下降[183][184] 业务线与产品表现 - 精细化工业营业收入15.78亿元同比增长41.94%[56] - 金红石型钛白粉产品收入15.69亿元同比增长48.78%[56] - 钛白粉成品产量为12.84万吨，完成计划的88.55%[37] - 公司销售量同比增长86.51%至128,024.48吨，生产量同比增长75.11%至128,342吨[42] - 钛白粉粗品产能14.5万吨精加工产能15万吨[66] - 钛白粉粗品产能达到14.5万吨/年，未包含盐城福泰1.5万吨产能[71] - 盐城福泰钛白粉粗品产能为1.5万吨/年，2013年7月停止生产[169] - 盐城福泰氧化铁技改项目将形成年产4万吨氧化铁红和1万吨氧化铁黑产能[170] 地区市场表现 - 国外地区收入4.64亿元同比增长56.01%[56] 对外投资与子公司 - 报告期对外投资额58,000,000元，较上年同期15,000,000元增长286.67%[74] - 对外投资中核华原（上海）钛白有限公司持股比例100%[74] - 对外投资无锡中核华原钛白有限公司持股比例100%[76] - 对外投资广西中核华原钛白有限公司持股比例30%[76] - 持有徽商银行股份成本16,653,760元，报告期损益1,539,720元[77] - 持有马鞍山农村商业银行股份成本27,500,000元，报告期损益3,465,000元[77] - 金融企业股权投资收益合计5,004,720元[77] - 安徽金星钛白总资产17.3亿元，净利润7223.95万元[95][97] - 中核华原（上海）钛白营业收入11.15亿元，净亏损261.61万元[95] - 无锡中核华原钛白营业收入2.29亿元，净利润82.33万元[95][97] - 广西中核华原钛白净亏损41.94万元[95] - 公司持有安徽金星钛白（集团）有限公司100%股权[117] - 公司持有无锡中核华原钛白有限公司100%股权[117] - 公司转让云南玉飞达钛业有限公司61.67%股权[117] 股东与股权结构 - 报告期末股东总数为29,229户[187] - 第一大股东李建锋持股比例为29.55%，持股数量为121,177,463股[187] - 第二大股东郑志锋持股比例为10.9%，持股数量为44,694,886股[187] - 第三大股东陈富强持股比例为8.05%，持股数量为33,029,167股[187] - 第四大股东胡建龙持股比例为6.07%，持股数量为24,878,031股[187] - 李建锋累计质押股份109,170,000股，占公司总股份26.62%[188] - 郑志锋全部股份质押，占公司总股份10.9%[188] - 陈富强质押股份7,777,700股，占公司总股份1.90%[188] - 胡建龙质押股份5,300,000股，占公司总股份1.29%[188] - 李建锋、陈富强、胡建龙为一致行动人[188] - 股东李建锋实际增持股份数量91,177,463股，占计划比例23.9%[193] - 股东郑志锋实际增持股份数量44,694,886股，占计划比例11.72%[193] - 股东陈富强实际增持股份数量25,029,167股，占计划比例6.6%[193] - 股东胡建龙实际增持股份数量17,878,031股，占计划比例4.7%[193] - 张家港以诺创业投资企业实际增持股份数量13,341,665股，占计划比例3.5%[193] - 华安基金公司－兴业－中海信托实际增持股份数量15,270,728股，占计划比例3.72%[195] - 董事长李建锋期末持股总数达121,177,463股，本期增持91,177,463股[197] - 董事陈富强期末持股总数达33,029,167股，本期增持25,029,167股[197] - 董事胡建龙期末持股总数达24,878,031股，本期增持17,878,031股[197] - 公司董事及高管合计增持股份数量134,084,661股，期末持股总数179,084,661股[199] 担保情况 - 金星钛白提供多笔连带责任担保，单笔金额从500万元至2,900万元不等，担保期限36至60个月[150] - 金星钛白2013年1月22日单日担保总额达29,600万元[150] - 无锡豪普提供连带责任担保单笔金额500万元至3,000万元，期限5-12个月[150][151] - 无锡豪普2013年1月22日担保额度8,000万元，11月6日担保额度增至30,000万元[151] - 盐城福泰提供担保金额500万元至1,000万元，期限6-12个月[151] - 金星钛白2013年新签2,000万元担保合同4笔，期限均为12个月[150] - 无锡豪普2013年累计提供担保超20笔，单笔最高金额3,000万元[150][151] - 担保类型全部为连带责任保证，多数担保已实际履行[150][151] - 金星钛白最早担保合同追溯至2010年6月，期限最长达60个月[150] - 盐城福泰担保总额度6,800万元，单笔最大担保1,000万元[151] - 报告期内审批对外担保额度合计为72,754万元，实际发生额为55,650万元[153] - 报告期末实际对外担保余额为34,800万元，占审批额度的47.8%[153] - 报告期内对子公司担保实际发生额为41,646万元，占审批额度100%[154] - 报告期末对子公司实际担保余额为30,000万元，占审批额度的72.1%[154] - 公司担保总额（对外+子公司）审批额度为114,400万元，实际发生额为97,296万元[154] - 报告期末实际担保余额合计为64,800万元，占净资产比例55.86%[154] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为6,800万元[154] - 盐城福泰单笔最高担保金额为6,800万元（2013年1月22日签署）[153] - 金星钛白单笔最高担保金额为6,646万元（2013年6月4日签署）[153] - 公司未发生违规对外担保情况（违规担保金额0万元）[157] - 为圆融光电提供担保额度7000万元[149] - 为江苏新益能源提供担保额度400万元[149] 关联交易与资金往来 - 控股股东提供无息借款10000万元[145] - 大股东提供1亿元（100 million）无偿借款支持公司发展[126] - 控股股东非经营性资金占用总额1000万元（10 million），期末已全额清偿[135] - 非经营性资金占用期末数占最近一期经审计净资产比例为0%[135] - 与日常经营相关关联交易金额为0万元[142] 募集资金使用 - 募集资金总额80,814.35万元，已全部投入[87] - 募集资金总额8081.435万元全部使用完毕，无变更用途[89][90] - 补充流动资金项目投资额1941.435万元，进度100%[90] - 收购金星钛白100%股权项目投资额6140万元，进度100%[90] 分红政策 - 公司2013年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] - 2013年现金分红金额为0元，占净利润比例为0%[122] - 2012年现金分红金额为0元，占净利润比例为0%[122] - 2011年现金分红金额为0元，占净利润比例为0%[122] - 公司可分配利润为0元[122] 行业背景与市场趋势 - 中国钛白粉需求年均增长率16%，远超GDP增速[101] - 2012年中国钛白粉进口量18万吨，较上年减少4.9万吨[101] - 中国钛白粉年人均消费量约1千克仅为欧美发达国家四分之一[104] - 国内金红石型钛白粉进口占比90%以上[104] - 钛白粉行业装置开工率仅为70%[106] - 2015年行业总产能预计达到400万吨[106] - 原材料钛精矿和硫磺成本合计占主营业务成本50%左右[106] - 钛白粉平均销售价格两年内下跌近30%[107] - 公司钛白粉销售金额占主营业务收入比例90%以上[107] 公司战略与竞争优势 - 公司形成甘肃安徽江苏三大生产基地协同发展[110] - 产品结构涵盖通用级多功能级及6大专用级产品[110] - 通过整合行业资质企业提升整体产能优势[110] - 公司资产规模扩大，生产经营布局扩展至甘肃、安徽、江苏、上海三省一市[15] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售占比20.65%，总额3.27亿元，最大客户占比5.95%[42] - 前五名供应商采购占比34.51%，总额5.45亿元，最大供应商占比10.06%[48][49] 审计与中介机构 - 公司聘请信永中和会计师事务所为审计机构，签字会计师徐秉惠、李亚望[23] - 财务顾问为信达证券，持续督导期间至2015年12月31日[23] - 公司支付信永中和会计师事务所年度审计报酬65万元[164] - 公司支付信达证券财务顾问费1000万元用于资产重组项目[164] - 信永中和会计师事务所已连续提供审计服务15年[164] - 公司资产重组持续督导期至2015年末[164] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼[18] - 公司股票代码002145，在深圳证券交易所上市[18] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网[20] 公司治理与社会责任 - 公司召开7次股东大会，其中2次采用现场加网络投票方式[125] - 报告期内未发生环境污染事故及环保违法违规行为[127] - 公司环保投入约1.2亿元（120 million）[127] - 报告期内未发生重大诉讼仲裁及媒体质疑事项[132][133] - 报告期内接待银河证券、国海证券等多家机构实地调研[128][129] - 公司向甘肃地震捐款数额位列当地上市公司前列[126] - 未发生贷款逾期及债权债务纠纷事件[125] - 公司未实施股权激励[140]