营业收入及利润情况 - 福建三钢闽光股份有限公司2023年第一季度营业收入为119.7亿元，同比下降6.79%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-6,642.43万元，同比下降112.48%[3] - 营业利润、利润总额较上年同期下降112.66%、112.52%[7] - 净利润为-6.50亿，较上期下降112.18%[17] 资产状况 - 总资产为489.73亿元，较上年度末增长5.72%[3] - 公司流动资产合计达到211.26亿元，较年初增长11.74%[14] - 公司非流动资产中，固定资产达到203.57亿元，较年初略有下降[14] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-13.91亿元，同比下降46.14%[3] - 现金及现金等价物净增加额为156.53亿美元，较上年同期减少165.60亿美元[20] 财务费用及研发费用 - 公司研发费用为42.43亿，较上期增长55.15%[17] - 公司财务费用为7.49亿，较上期下降13.79%[17] 综合收益情况 - 公司其他综合收益的税后净额为-4.73亿，较上期增长2435.67%[18] - 综合收益总额为-6.98亿，较上期下降113.02%[18] - 每股基本收益为-0.03元，较上期下降113.64%[18] 现金流入流出情况 - 经营活动现金流入小计为119.27亿美元，较上年同期135.71亿美元下降[19] - 经营活动现金流出小计为133.18亿美元，较上年同期145.23亿美元下降[19] - 投资活动现金流入小计为187.98亿美元，较上年同期108.53亿美元增加[19] - 投资活动现金流出小计为124.04亿美元，较上年同期195.46亿美元下降[20] - 筹资活动现金流入小计为574.58亿美元，较上年同期439.85亿美元增加[20] - 筹资活动现金流出小计为342.85亿美元，较上年同期423.30亿美元下降[20] - 期末现金及现金等价物余额为486.29亿美元，较期初329.76亿美元增加[20]

公司经营情况 - 四季度行业经营状况较三季度总体有显著改善 [2] - 公司本部3座420立方米高炉自去年7月停炉并实施产能置换项目建设，新1号高炉计划明年9月投产，预计今年粗钢产量约1100万吨，同比去年减少约3.5% [2] 下游需求与市场展望 - 今年受疫情、房地产市场等因素影响下游需求较弱，随着相关政策出台，宏观经济将改善，房地产市场将在恢复中趋稳，下游需求将好转 [2] 产品情况 - 公司是区域市场唯一拥有中厚板、优质圆棒、H型钢生产线的企业，优势产品为中厚板材、优质圆棒和高线制品材，H型钢生产线今年5月投产，正拓展品种规格、提升作业率、拓宽销售渠道 [2] - 公司主要产品包括建筑用材、制品材等，正在筹建中大规格优质圆棒生产线，未来产品结构调整方向是逐步提高区域适销对路的工业材占比 [2] 原料需求与价格展望 - 钢铁行业原燃材料供需格局近几年总体稳定，中国粗钢产量2020年达10.65亿吨峰值，未来5 - 10年总体在小幅波动中下降，今年燃料价格波动触发因素是俄乌战争，国家煤炭产业调控政策也会影响价格 [2][3] - 2023年公司铁矿石需求量约1600万吨，进口长协占比约2/3，外购废钢约200万吨，焦炭需求量约370万吨，外购约290万吨，2新焦炉计划明年6月投产，洗精煤需求量约220万吨，喷吹煤约114万吨，白煤约83万吨 [3] 公司计划与战略 - 公司2020 - 2021年回购2250万股公司股票，计划用于实施股权激励，方案需与第三方中介机构及国资管理部门全面沟通 [3] - 国家基于宏观经济和未来战略目标掌控是否压减粗钢产量，压减有利于双碳目标等，产量最终取决于社会需求，钢铁企业产量与效益相关，市场疲软时增产不增效 [3] - 国家部委对产能和产量有相关规定，通过并购重组提高产业集中度是钢铁行业发展方向，公司关注机遇，但目前无具体行业并购重组计划 [3][4] - 公司以4亿元参与厦钨新能定增，基于自身财务能力、对锂离子电池正极材料前景看好及对厦钨新能核心竞争力和行业优势的认可 [4] - 未来增长点：产能置换项目陆续完成并投用；逐步提升工业材占比至50%以上，三明基地达70%以上；拓展闽光云商平台功能，实现由单一制造向制造 + 服务转型 [4] - 公司战略目标是打造全行业最具竞争力的一流企业，实施产能置换项目同时推进智能制造项目建设，实现智慧钢厂目标 [4]

活动基本信息 - 投资者关系活动类别为媒体采访 [2] - 参与单位为新华网福州频道，记者是张志滨 [2] - 时间为2014年8月11日，地点是电话沟通 [2] - 上市公司接待人员是董秘徐燕洪 [2] 收购动因 - 三钢集团是福建省最大国有控股钢铁生产企业，做大做强钢铁主业、向福建沿海布局是长期规划，收购三金钢铁是兼并重组沿海钢企重要一步 [2][3] - 收购有利于淘汰落后产能、提高福建省钢铁工业产业集中度、减少市场恶性竞争 [3] - 三金钢铁转让资产不具备上市公司直接收购条件，三钢集团从减少对手、巩固区域领先优势、维护整体利益考虑进行收购 [3] - 福建沿海物流畅通、运费低，兼并重组沿海钢企可提高三钢集团市场竞争力，巩固区域领先优势 [3] - 若三钢不收购，其他公司收购会增加市场竞争对手，使竞争更激烈 [3]

产品与市场 - 公司主要产品有建筑钢材、中厚板材、金属制品材 [2][3] - 建筑钢材、中厚板主要市场在福建省及周边省份，金属制品材主要市场在浙江和广东 [3] - 福建省钢铁产能在1500－2000万吨，公司为福建省最大钢铁企业，其他民营钢企年产能大都在200万吨以下 [3] 原燃材料来源 - 公司所需铁矿石约70%依赖进口，30%来自省内及周边地区 [3] - 焦煤、焦炭从河南、山西等省采购，部分进口 [3] 负债情况 - 2011年公司发行10亿元公司债，对长贷需求不迫切，负债结构以短期借款为主 [3] - 保证借款均由控股公司三钢集团提供担保，资金成本低，占比较高 [3] 资产收购与效益 - 收购三钢煤化工资产提升了公司效益 [3] - 2014年2月15日公司公告，计划3年内收购三钢集团的中板项目资产，5年内收购三钢集团持有的三安钢铁全部股权 [3] 产能情况 - 公司无国家要求淘汰的落后钢铁产能 [3]

公司经营情况 - 受宏观经济影响，钢铁行业生产经营困难，公司上半年处于亏损状态 [1] 公司产品情况 - 公司主要产品有建筑用钢材、金属制品材、中厚板以及新投入生产的圆棒生产线 [1] 市场行情情况 - 受宏观经济及行业产能过剩等因素影响，今年以来钢材市场需求不足，价格下滑，近期加速下跌 [1] 承诺履行情况 - 三钢集团中板项目相关资产因市场效益不理想、资产规模大、公司收购难度大，尚未转让给公司，三钢集团承诺在2017年2月15日前根据情况履行承诺 [2] - 三安钢铁因历史收购障碍短期内难以消除，三钢集团尚未履行完毕承诺，承诺在2019年2月15日前根据情况履行完毕 [2] 集团收购情况 - 三钢集团是福建最大国有控股钢铁企业，收购三金钢铁有利于淘汰落后产能、提高产业集中度、减少恶性竞争，是其兼并重组福建沿海钢企重要一步 [2] - 因三金钢铁转让资产不具备上市公司直接收购条件，三钢集团决定由自身或其设立的项目公司收购其钢铁业务部分资产 [2] - 兼并重组沿海钢企可提高三钢集团市场竞争力，巩固区域市场领先优势，维护整体利益 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002110，证券简称为三钢闽光 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有国信证券经济研究所、招商基金固定收益投资部、招商财富资产管理有限公司北京事业部等，时间为 2015 年 11 月 3 日，地点在公司证券事务部，上市公司接待人员为董秘徐燕洪和证券事务代表苏青 [2] 生产经营情况 - 2015 年钢材市场产能严重过剩、有效需求不足，钢材价格持续下滑，铁矿石等原材料采购价格相对坚挺，全国钢铁行业进入严重亏损状态，公司生产经营发生较大亏损，预计四季度难以扭转亏损 [3] 产品及市场情况 - 主要产品有建筑用钢材、金属制品材、圆棒、中厚板产品，建筑钢材、中厚板、圆棒主要市场在福建省及周边省份，金属制品材主要市场在浙江和广东 [3] - 公司为福建省最大钢铁企业，所在地域有区位优势，产品有品牌优势，售价总体高于周边省份同类产品，生产设备产能利用率保持较高水平 [3] - 所需铁矿石 70%以上依赖进口，剩余部分来自省内及周边地区；焦煤、焦炭从河南、山西等省采购，部分进口 [3] 重大资产重组进展 - 4 月 1 日下午停牌，正式启动资产重组工作 [3] - 8 月 18 日重组评估资产项目通过省国资委评估备案 [3] - 8 月 20 日召开第五届董事会第十二次会议，审议通过重组方案 [3] - 8 月 31 日重组方案获省国资委核准 [3] - 9 月 2 日完成深交所的重组问询回复并披露公告 [3] - 9 月 7 日公司复牌 [3] - 9 月 8 日召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过重组方案 [3] - 9 月 15 日证监会受理重组材料 [3] - 10 月 23 日收到中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 [3][4]

募集资金投向 - 公司重大资产重组拟向不超10名特定投资者非公开发行募集配套资金30亿元，扣除费用后用于三钢闽光物联云商项目6亿元、部分交易价款现金支付8亿元、一高线升级改造工程项目2.5亿元、65MW高炉煤气高效发电工程项目1.5亿元、偿还银行借款9亿元、补充流动资金3亿元，预计募投项目完成后年净利润约3亿元 [3] 大股东旗下公司注入情况 - 大股东三钢集团2010年和2015年分别将三安钢铁和罗源闽光股权委托三钢闽光管理，承诺2019年2月15日前根据情况完成三安钢铁全部国有股权优先转让给三钢闽光；罗源闽光与钢铁业务有关资产转让完成且连续两会计年度盈利后，由三钢闽光决策是否注入 [4] 三安钢铁和罗源闽光资产情况 - 截至2015年底，三安钢铁注册资本约2.42亿元、总资产46.67亿元、净资产12.69亿元；罗源闽光注册资本11亿元，总资产28.07亿元，净资产6.79亿元 [5] 企业铁矿来源 - 公司铁矿石约70%来自进口，约30%来自龙岩、安溪等省内矿山，福建省铁矿石年产量200万吨左右，以龙岩马坑铁矿为主，大股东三钢集团控股股东冶金控股占马坑铁矿51%股权 [5] 三钢集团资产包业绩情况 - 三钢集团资产包业务与三钢闽光等关联单位往来，销售渠道、营收与净利润稳定，交易价格公允，利润真实可持续，预计2016年净利润约2.5亿元 [5][6] 钢铁行业及公司一季度业绩情况 - 2016年钢铁行业回暖，4月钢价上涨，但主要因供需错配、资金炒作，不可持续；中钢协近百家大型会员钢企一季度净亏损87.48亿，同比增亏659.51%；36家上市钢企净利润总体亏损39.93亿元，16家亏损占比44%，盈利20家，宝钢盈利15.29亿元，扣除宝钢实际亏损超55亿元 [6] - 公司2016年狠抓内部对标挖潜，实现吨钢降本100元；一季度营收27.18亿元，净利润4318.75万元，比增124.59%，实现扭亏为盈 [6][7]

分组1：2015年公司生产经营及2016年钢材市场情况 - 2015年钢材产能严重过剩，有效需求不足，价格持续下滑，行业全行业亏损，公司生产经营亏损，计提资产减值准备2.28亿元，处理固定资产报废613.74万元，出现较大亏损 [2][3] - 2016年国内钢厂减产增加，春节后钢材社会库存增加幅度低于预期，原材料价格上涨，2月份钢材市场价格小幅上涨，钢企经营情况好转 [3] 分组2：公司产品、市场及原材料情况 - 主要产品有建筑用钢材、金属制品材、圆棒、中厚板产品，建筑钢材、中厚板、圆棒主要市场在福建及周边省份，金属制品材主要市场在浙江和广东 [3] - 公司为福建最大钢铁企业，2015年虽市场需求疲软、钢价下跌，但因区位和品牌优势，产品售价总体高于周边同类产品，2015年生产设备产能平均利用率约96% [3] - 铁矿石70%以上依赖进口，剩余部分来自省内及周边地区；焦煤、焦炭从河南、山西等省采购，部分来自进口 [3] 分组3：公司重大资产重组进展及方案区别 - 2016年1月13日公司召开第五届董事会第十九次会议审议通过重组方案；1月27日重组方案获省国资委核准；1月29日召开2016年第一次临时股东大会审议通过重组方案；2月5日证监会受理重组材料；2月24日接到通知，并购重组审核委员会近日审核相关事项 [3][4] - 本次重组方案对2015年首次申报方案进行调整，收购标的减少三安钢铁100%股权，调整配套融资金额及用途 [4]

业绩与成本控制 - 公司上半年业绩除了钢价上涨外，内部降本增效贡献了115元/吨的效益，预计全年降本110元/吨的目标基本可实现 [2] - 公司粗钢产能约620万吨，近几个月保持满负荷生产，预计今年产量将与前年629万吨持平 [3] 钢价与市场需求 - 公司对9-10月南方钢材需求旺季保持谨慎乐观态度，预计钢价到10月底可能小幅回落，但幅度有限 [2] - 目前福建省建筑材社会库存约82万吨，其中"闽光"牌产品库存约60万吨，库存总体保持在较低水平 [2] 产能与供给侧改革 - 公司钢铁产能符合行业准入条件，没有需要淘汰的落后产能，今年没有去产能的硬性指标 [3] - 福建省钢铁行业"十三五"化解过剩产能目标任务约为450万吨，计划2016年内全部完成 [3] 原材料与库存管理 - 公司铁矿石每年用量约1000万吨，其中20%来自国内矿，70%来自进口矿，目前铁矿石库存维持在1个月左右的用量 [4] - 公司焦炭需求约三分之二来自外购，三分之一自产，目前焦炭库存保持在一周时间左右的用量 [4] 销售与市场策略 - 公司主要销售区域在福建市场，产品定价在省内具有一定的话语权，价格比同类产品高 [5] - 公司收购的三钢集团资产包承诺2016至2018年每年实现净利润2亿元，3年合计净利润不低于6亿元 [5] 供应链与金融 - 公司物联云商项目包括智能仓储系统、加工配送系统、电商平台等，定位省内市场，致力于"供应链金融+产品整体服务" [6] - 公司供应链金融服务主要为上下游提供融资服务，客户均为长期合作关系的代理商、供应商，风险可控 [6] 未来发展与收购 - 公司未来仍会考虑收购马坑矿业资产，以延伸钢铁产业链、巩固原材料供应渠道 [7] - 人民币汇率波动对公司业绩影响较小，主要影响进口矿的采购价格 [7]

业绩表现 - 公司上半年业绩较好，主要由于外部因素（钢材市场行情好，钢价上涨）和内部因素（全流程降本增效，降本达到115元/吨）共同影响 [2] - 公司通过优化生产组织、提高产供销协同、收缩新产品开发战线等措施，提升了系统绩效和区域市场新产品占有率 [2] 产品与市场 - 公司建筑用材直供比例约为15%，板材和制品类直供比例约为30% [3] - 公司建筑材在福建市场具有定价权，吨钢价格普遍高于周边四地市场（上海、杭州、南昌、广州）80元左右，但总体价格低于全国均价 [5] 员工与持股计划 - 公司9月份在册员工8676人 [3] - 公司已完成两轮员工参与持股计划意愿的摸底调查，但由于政策变化，目前仍处于与省国资委沟通阶段 [3] 财务与融资 - 公司资产负债率从重大资产重组前的近70%下降到实施后的45%左右 [4] - 公司主要使用银行短期借款，长期借款较少，未来如有新项目将优先考虑资本市场融资 [4] 环保与产能 - 公司高度重视环保工作，持续推进环保设施建设，环保政策严厉对公司来说是利好，增加了在福建市场的竞争优势 [4] - 公司考虑将产能向沿海转移，已托管控股股东三钢集团的两个沿海钢厂，分别位于泉州的安溪县和福州的罗源县 [4][5] 原材料与物流 - 公司1~6月份铁矿石采购价格在52~54美金之间 [3] - 公司进口矿主要来自澳大利亚和巴西，主要港口在福州、厦门、莆田等地 [3]