公司发展规划 - 未来2 - 3年通过行业整合巩固行业龙头地位，做强主业，寻求跨行业发展实现“双主业”模式 [2] 拉链行业情况 - 行业壁垒不高，约有3000多家大中小企业，有自主品牌企业较少，多为中小企业 [3] - 拥有自主品牌企业设备多海外引进，中小企业以半成品对外加工为主，在综合服务和设计能力上缺乏优势 [3] 公司业务结构 - 下游客户按品类分包括运动、户外、休闲服装品牌等，外销直接出口销售占比20%，拉链市场份额10%以上 [3] - 纽扣业务起步晚，增长困难，因定制化产品生产外包，生产基地不稳定，规模上不去，公司将继续探讨资源整合 [3] 公司毛利率情况 - 公司毛利率不断上升，原因是调整成品和客户结构，挖掘有潜力品牌客户，加大拉链设计投入，每年推出上千种设计 [3][4] 与伟星对比情况 - 伟星涉足拉链行业较晚但毛利率相对高，因其以纽扣起家，客户资源带动拉链业务增长，且金属拉链比重高，不过两者差距不大 [4]

公司与球队关系 - CBA福建男篮是公司大股东福建浔兴集团有限公司投资的篮球俱乐部，公司不是球队赞助商 [1][2] 公司主营情况 - 行业环境逐渐回暖，公司目前订单正常，一季度销售周期比去年短，总体销售收入与去年同期基本持平 [2] 行业趋势与毛利 - 随着环保执法、劳动用工环境规范，劳动力成本上升，机械化、智能化投入加大，行业集聚是大趋势 [2] - 因客户结构、产品结构持续调整，公司毛利率呈缓慢上升态势 [2] 市场占有率 - 公司作为国内拉链行业龙头企业，产品约占国内市场份额的10%强 [3] - YKK约占世界市场份额的35%，在拉链中高端市场占有率约为80%以上 [3]

定增资金使用情况 - 2015年12月定增资金到位后，偿还银行贷款2亿元，剩余补充流动资金，预计2016年1季度用完，对改善资本结构、降低财务费用有积极作用 [3] 2015年经营状况 - 2015年销售层面有增有降，总体与2014年同期基本持平，变动幅度不大，调整客户结构、开拓新市场有成效，后续会加强海外市场拓展和国内重点区域客户深度合作 [3] 2016年增长点及措施 - 重点工作为国际大客户和海外市场渗透，国内市场突围方向是加大江浙沪市场已有品牌客户深度合作；举措包括海外直销网络建设、东南亚市场开发、大客户贴身服务、ERP对接信息处理网络化实时化提升交期等；预计2016年结构调整、经济下滑、人民币汇率变动会对经营构成压力 [3] 行业整合与固定资产投资计划 - 对有客户资源、品牌竞争力、产品结构互补的拉链同行有并购意向；2016年有提升自动化智能化的产能技改、电镀生产线和改善员工工作生活环境的项目投入，规模小于2015年 [4] 第二主业进展 - 体育健康产业外部项目在寻找中，无明确标的；进入该产业的逻辑是大股东体育资源积累和制度红利带来的消费市场机遇；目前在体育教育培训、场馆运营、损伤康复、体育经纪、赛事推广等方面尝试，未形成业绩 [4] CBA改革看法及影响 - CBA改革是尊重各方利益且兼顾篮球事业发展的市场化行为；篮协与20家俱乐部主体沟通不足、分歧较大；市场化对俱乐部是机遇也是挑战，是供给侧改革一部分 [4][5]

公司收购情况 - 公司现金收购价之链方案处于董事会批准阶段，未生效，需 8 月 9 日第二次临时股东大会审批通过方可实施 [4] 公司生态战略 - 2014 - 2015 年公司全面向品牌化转型，缩减 SKU 数量，并于 2015 年完成 A 轮融资 - 基于对行业、业务前瞻分析，布局电商软件 + 社区，形成“品牌电商 + 电商软件 + 电商社区”生态圈 [4] 社区与软件情况 - vipon.com 和百老汇在线电商社区有 90 多万用户，其中 10 多万网红、消费达人 - 软件月新增免费用户 1 万多，活跃用户 136000 多，付费客户 6000 多，采用 SAAS 模式收费，月费 50 - 200 美元不等，平均客单价 80 美金左右，获客成本在 10% 以下 - 7 月注册系统优化后，软件整体续费率 80% 左右 [5] 软件系统模块 - 数据板块：基于 SEO 的关键词数据分析，关键词追踪、挖掘，销量的追踪 - 工具板块：产品监控 - 流量板块：产品折扣分发、促销功能 [5] 电商销售业务 - 只做跨界出口，全部是自有品牌，50% 销售在美国、30% 在欧洲、10% 在日本 - 2016 年有 300 多个 SKU，今年预计投放 200 个 SKU，生活用品、个人护理用品情况不错 - 存货周转率 4 次，业内标杆企业是 6 次 [5][6] 竞争与应对 - 去年 10 月亚马逊打折券政策变化使 amztrancker 客户流失 20%，现客户已恢复 - 公司认为亚马逊不太可能自行开发软件或拒绝用户用爬虫技术获取公开数据，公司有商家思维，清楚电商需求、痛点 - 公司竞争核心是减少成本、提高效率，技术能力优势大，借助大数据运算提升效率、精选爆款，通过软件服务和商品贸易变现 [5][6] 资金需求与软件选择 - 软件板块现金流好，资金主要投向品牌化经营业务，电商行业备货运输占用资金时间长，资金需求大 - 软件业务选择收购成熟的 HANA 系统，因软件业务有先发优势，自主开发追赶速度慢 [6] 行业发展趋势 - 品牌化电商将成为主流，借助资本市场有更大发展前景 - 中小电商在细分领域、定制化方面有一定竞争优势 [6] 打折网站情况 - 目前 slickdeal 和 woot 做得较好，类似蘑菇街、美丽说，靠亚马逊返利，公司不靠佣金，主要通过服务卖家盈利 [6]

拉链主业情况 - 服装行业缓慢复苏，辅料行业增长平稳，受环保政策和原材料价格上涨影响，拉链主业毛利率下滑，利润增长远低于收入增长 [3] - 拉链主业第三季度销售收入 3.6278 亿，净利润 2200 万元；2017 年第 1 - 3 季度销售 10.6 亿，同比增长 25.92%，净利润 8620 万元 [3] 公司发展方向 - 公司双主业为“拉链 + 跨境电商”，拉链主业增长平稳、现金流好，可支持跨境电商发展 [3] - 公司不会涉足体育行业，原控股股东旗下虽有体育资产，但公司控制权变更后，第二主业已确定为跨境电商 [3] 价之链相关情况 海外销售收入核实 - 价之链所处跨境电商出口行业未来 5 年将以复合 30%以上增速快速增长，头部企业增速更快 [4] - 价之链产品 100%外销、95%在亚马逊平台销售，主要集中在美国、欧洲和日本，货物流、现金流均可验证，公司聘请财务和 IT 审计人员验证，其海外销售收入真实可信 [4] 品牌选择 - 白牌能迅速铺货，但积累不了供应链和品牌认同，价之链选择自主品牌，在产品品牌基础上建立品类品牌 [4] - 价之链有 10 个品类、100 多个核心单品，十几家主要供应商，有品质和成本控制能力，多个单品排在亚马逊前两页 [5] 未来风险与提升点 - 未来 3 - 5 年风险在于自身管理能力，战略不能出错，品质和知识产权风险会带来信任危机 [5] - 明年将梳理优化内部管理体系，贯彻企业文化，挖掘品类品牌和储备人才，现有产品矩阵可满足 10 亿销售，还有产品处于导入期 [5] 行业前景 - 目前线上销售占零售 10%，行业天花板远，线上吞噬线下有个缓慢过程，美欧电商比中国落后至少 5 年，跨境出口电商红利丰厚 [5] - 线下对线上企业有价值，可降低线上营销费用 [6] 产品转移影响 - 劳动密集型资源类产品会转移，技术类产品中国竞争力将增强，工业自动化对资源类产品回归有吸引力 [6] 费用管控与利润率 - 整体费用呈阶段性变化，淡季销售费用投入为保证旺季销售收入，广告费用取决于产品阶段，利润率波动与电商品牌和线下 B2B 有关 [6] 核心竞争力、壁垒与发展态势 - 核心竞争力体现在行业战略认知、团队凝聚力、IT 系统、供应商合作、品牌电商认识和上市公司支持等方面 [7] - 壁垒主要是供应链和资金需求，行业增速 30% - 40%，挂牌和上市公司体系增速高于行业，有资金支持可快速增长 [7] 产品利润水平走向 - 产品推广期毛利率下降，成熟期毛利率上升 [7] 平台选择 - 不看好独立站，亚马逊等垄断性平台增速高、效率高，卖家较被动，价之链选择亚马逊平台是因其客户群体与自主品牌定位一致 [7][8] 产品品牌判断 - 判断产品品牌是否成功主要基于品类在亚马逊平台的排名与评论，因刷单成本高，评论较真实 [8]

会议基本信息 - 会议时间为2022年1月10日，线上举行，接待人员为董秘谢静波 [3] - 参与单位众多，包括农银汇理基金管理有限公司、西藏源乘投资管理有限公司等多家公司及相关人员 [2] 营收情况 - 2021年Q2 - Q3营收增速较高且环比提升，原因是前期基数低、国内疫情控制后生产恢复、海外订单回流及客户和产品结构调整 [3] - 2021年度公司全年营收超额完成年度计划 [3] - 2021年1 - 11月份，海外直接销售收入占比约为17%，受欧美疫情影响，海外营收占比未提升 [3] - 2021年1 - 9月，公司前五大客户营收占比约为6.64% [4] 行业地位与竞争 - 2020年公司拉链业务被伟星超越，原因是伟星通过并购和扩产发挥协同效应，而公司收购价之链未达预期影响营收增速 [3] - 公司与伟星产品价格差不多，YKK产品价格高于国内供应商，金属拉链价格差一倍，但存在YKK某个产品为竞争核心客户价格低于公司的情况 [4] 产品结构 - 公司主要产品包括金属、尼龙、塑钢三大系列的码装和条装拉链及拉头、拉配产品 [3] - 2021年度尼龙拉链营收占比60%、塑钢拉链15%、金属拉链11%、拉头拉链14% [4] 定价与成本 - 公司采用综合多种市场因素灵活定价，成本加成和市场竞争导向是重要定价因素 [4] - 2021年原材料大幅上涨侵蚀公司毛利，使毛利率下降3 - 4个百分点，但因产量增长和部分产品价格调整，实际毛利率下降幅度较小 [4] 未来规划 - 2022年公司将持续优化产品、客户结构，做好大客户的稳深优拓，加大环保等新材料新产品的研发投入，增设海外销售网点，布局海外生产基地 [4] 调查进展 - 公司在信息披露方面受证监会调查，目前尚未收到中国证监会出具的关于案件的结论性意见或决定 [3]

业务增长原因 - 2021年Q4及2022年Q1收入增速维持高位，受益于国内疫情防控、稳定供应链优势、海外订单回流，国内品牌客户业务增长、海外订单稳定 [2] 订单情况 - 国内制造能力和效率优于东南亚，一季度无明显订单回流，但国际品牌本地化采购政策等使海外布局必要性提升，公司将有所布局 [3] 疫情影响 - 泉州疫情使物流发货量较正常期间下降20%，目前物流基本恢复正常；上海疫情使物流成本上升、效率下降，但上海子公司实行闭环管理保证生产正常运营 [3] 毛利率情况 - 2021年Q4拉链业务毛利率31.19%、跨境电商业务毛利率39.2%，同比2020年Q4基本持平 [3] - 2021年全年条装毛利率同比提升，码装、拉头、纽扣特别是码装、纽扣毛利率下滑，因条装产品附加值高，半成品受原材料涨价影响大，纽扣销售规模小、议价能力弱且受铜材价格影响 [3] - 预计2022年拉链业务和跨境电商业务毛利率基本与2021年持平，拉链业务关注成本变化适时沟通价格调整，跨境电商业务受市场竞争和国际运输价格影响 [4] 营业利润率和净利率情况 - 2021年Q4营业利润率、净利率下滑，原因是清理盘点资产、计提奖金、调整业绩补偿收益公允价值 [3] 产能利用率与毛利率关系 - 2021年拉配、码装产能利用率同比改善较多，条装利用率大概持平，毛利率更多受材料价格影响，产品成本上升因材料涨价，单位加工成本下降 [3] 海外交易情况 - 公司海外交易占比将近4成，拉链业务海外出口营收2020年、2021年分别为2.21亿元、3.25亿元；跨境电商业务营收2020年、2021年分别为3.75亿元、5.49亿元，2021年海外交易占比未有明显提升 [4]

营业收入情况 - 本报告期营业收入525,992,340.43元，同比减少13.60%；年初至报告期末营业收入1,617,455,230.18元，同比增加2.25%[5] - 2022年初到报告期末营业总收入16.17亿元，较上期的15.82亿元增长2.2%[33] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润11,447,510.44元，同比减少76.30%；年初至报告期末为73,655,321.39元，同比减少39.30%[5] - 公司2022年前三季度净利润为57264326.06元，上年同期为128011334.36元，同比下降55.26%[34] - 归属于母公司股东的净利润为73655321.39元，上年同期为121333208.50元，同比下降39.30%[35] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额202,935,153.27元，同比增加1,237.05%[5] - 收回投资收到的现金本报告期为3.059亿元，上年同期为5.2712325011亿元，减少41.97%[12] - 取得投资收益收到的现金本报告期为56.697381万元，上年同期为88.942216万元，减少36.25%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为202935153.27元，上年同期为15177875.70元，同比增长1237.05%[37][38] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 60760146.40元，上年同期为95441969.72元，同比下降163.66%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 115436086.86元，上年同期为 - 229700105.09元，同比增长49.74%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1586182516.65元，上年同期为1374572234.27元，同比增长15.40%[37] - 购买商品、接受劳务支付的现金为870011197.04元，上年同期为895497337.21元，同比下降2.85%[37] - 取得借款收到的现金为232000000.00元，上年同期为304000000.00元，同比下降23.68%[38] - 偿还债务支付的现金为254000000.00元，上年同期为526300000.00元，同比下降51.74%[38] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产1,869,211,554.09元，较上年度末减少14.35%；归属于上市公司股东的所有者权益1,017,683,348.40元，较上年度末增加8.27%[5] - 2022年9月30日公司资产总计18.69亿元，较2022年1月1日的21.14亿元下降11.6%[29] - 2022年9月30日公司负债合计7.82亿元，较2022年1月1日的10.85亿元下降27.9%[29] - 2022年9月30日公司所有者权益合计10.87亿元，较2022年1月1日的10.30亿元增长5.5%[31] 资产项目变化情况 - 交易性金融资产本报告期末23,600,000.00元，较上年度末增加62.76%[10] - 使用权资产本报告期末6,543,743.50元，较上年度末减少40.73%[10] - 2022年9月30日货币资金为2.18亿元，较2022年1月1日的2.94亿元下降25.6%[27] - 2022年9月30日交易性金融资产为2360万元，较2022年1月1日的1450万元增长62.8%[27] - 2022年9月30日应收账款为3.58亿元，较2022年1月1日的4.01亿元下降10.9%[28] - 2022年9月30日存货为2.94亿元，较2022年1月1日的4.11亿元下降28.6%[28] 收益与费用情况 - 财务费用本报告期发生额7,243,967.23元，较上年同期减少74.91%[11] - 其他收益本报告期发生额8,046,727.45元，较上年同期增加32.16%[11] - 投资收益本报告期发生额540,130.41元，较上年同期减少40.87%[11] - 公允价值变动收益本报告期发生额 -14,267,469.93元，较上年同期减少790.28%[11] - 2022年初到报告期末营业总成本15.36亿元，较上期的14.45亿元增长6.3%[33] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为17758人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[14] - 截至2022年9月30日，持股5%以上股东合计持有公司股份2.16648679亿股，占总股本60.52%；累计被质押股份1.04848836亿股，占其所持股份48.40%，占总股本29.29%；累计被冻结股份8950万股，占其所持股份41.31%，占总股本25%[18] - 控股股东天津汇泽丰企业管理有限责任公司持有公司股份8950万股，占总股本25%，全部质押且被司法冻结[18] - 2022年1 - 9月福建浔兴集团有限公司增持公司股份188.54万股，约占总股本0.53%，截至9月30日共持有公司股份5509.8632万股，占总股本15.39%[19][20] 专利情况 - 2022年1 - 9月公司新增授权专利39项，其中发明专利10项，实用新型专利19项，外观专利10项；已获受理专利申请48项，其中发明专利7项，实用新型专利22项，外观专利19项[17] 公司调查情况 - 公司于2018年10月25日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，调查仍在进行中[21] 公司团队换届情况 - 公司于2022年1月21日完成董事会、监事会换届选举，1月27日组建新一届团队[22] 公司人员变动情况 - 报告期内公司监事叶林信、杨雅妮辞职，施清波、施清溪当选监事[23] - 2022年9月23日公司聘任新财务总监和副总裁[24] 每股收益情况 - 基本每股收益为0.2057元，上年同期为0.3389元，同比下降39.29%[35]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.91亿元人民币，同比增长12.16%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为6220.78万元人民币，同比下降14.82%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7108.21万元人民币，同比增长4.03%[20] - 基本每股收益为0.1738元/股，同比下降14.80%[20] - 加权平均净资产收益率为6.38%，同比下降2.16个百分点[20] - 公司实现营业收入10.91亿元，同比增长12.16%[28] - 公司归属于母公司所有者净利润6220.78万元，同比下降14.82%[28] - 营业收入同比增长12.16%至10.91亿元，上年同期为9.73亿元[43] - 营业总收入10.91亿元，较去年同期9.73亿元增长12.2%[158] - 净利润4.959亿元，较去年同期7.577亿元下降34.5%[159] - 归属于母公司所有者净利润6221万元，较去年同期7303万元下降14.8%[159] - 2022年半年度营业收入为6.5亿元，同比增长14.7%[161] - 净利润为6920.17万元，同比增长22.9%[163] - 基本每股收益0.1933元，同比增长22.9%[163] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长14.04%至6.94亿元，上年同期为6.08亿元[43] - 销售费用同比增长25.75%至1.83亿元，上年同期为1.46亿元[43] - 财务费用同比下降59.81%至833万元，主要因有息负债减少[43] - 销售费用1.835亿元，较去年同期1.459亿元增长25.7%[158] - 研发费用4639万元，较去年同期4166万元增长11.3%[158] - 财务费用833万元，较去年同期2072万元下降59.8%[158] - 研发费用2735.77万元，同比增长10.8%[161] - 财务费用821.09万元，同比下降56.7%[161] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6346.46万元人民币，同比大幅增长371.22%[20] - 经营活动现金流量净额大幅改善至6346万元，上年同期为-2340万元，同比增长371.22%[43] - 经营活动现金流量净额为6346.46万元，较去年同期（-2339.96万元）实现正向转变[165][166] - 销售商品提供劳务收到现金9.88亿元，同比增长23.6%[165] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长56.7%，从4.05亿元增至6.34亿元[168] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长280.7%，从1248.8万元增至4754.1万元[168] - 支付给职工以及为职工支付的现金增长17.3%，从1.29亿元增至1.51亿元[168] - 支付的各项税费增长64.3%，从3775.2万元增至6206.1万元[168] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动现金流量净额-2769.8万元，同比扩大亏损[166] - 筹资活动现金流量净额-2002.44万元，同比改善82.3%[167] - 投资活动产生的现金流量净额流出扩大27.2%，从-2378.6万元增至-3025.3万元[168] - 筹资活动产生的现金流量净额改善83.2%，从-1.13亿元收窄至-1901.1万元[169] - 期末现金及现金等价物余额1.9亿元，较期初增长10.2%[167] - 期末现金及现金等价物余额为1.05亿元，较期初下降0.6%[169] 拉链业务表现 - 拉链业务营业收入8.9亿元，同比增长14.68%[28] - 拉链业务净利润（扣除并购利息、业绩补偿影响）1.03亿元，同比增长35.62%[28] - 拉链业务收入同比增长14.68%至8.90亿元，占总收入81.58%[45] - 条装拉链收入同比增长16.52%至6.02亿元，毛利率37.03%[46] - 码装拉链毛利率同比下降6.72个百分点至18.56%[46] - 直营销售收入为8.904亿元，同比增长14.7%[52] - 直营销售毛利率为33.01%，同比下降0.37个百分点[52] - 加盟分销渠道销售收入占比超过30%[54] 跨境电商业务表现 - 跨境电商业务营业收入2.01亿元，同比增长2.22%[28] - 跨境电商业务净利润-2288.93万元，同比减少689.01%[28] - 跨境电商业务通过第三方平台实现线上销售收入19075万元，同比增长5.03%[33] - 跨境电商业务中家居生活用品品类收入9040.07万元，占比44.97%[34] - 跨境电商业务仓储费用593万元[36] - 跨境电商业务物流支出2764.93万元[37] - 跨境电商业务收入同比增长2.22%至2.01亿元，占总收入18.42%[45] 地区表现 - 来自其他国家地区收入同比增长21.90%至3.93亿元，占总收入36.02%[45] 资产和负债变化 - 货币资金减少至2.06亿元，较年初下降29.8%[151] - 交易性金融资产减少至560万元，较年初下降61.4%[151] - 应收账款增长至4.39亿元，较年初上升9.3%[151] - 存货减少至3.49亿元，较年初下降15.1%[151] - 短期借款增长至4.23亿元，较年初上升12.8%[152] - 合同负债增长至4228.28万元，较年初上升51.8%[152] - 应付职工薪酬减少至5778.99万元，较年初下降40.7%[152] - 未分配利润增长至2.66亿元，较年初上升30.5%[153] - 归属于母公司所有者权益合计增长至10.06亿元，较年初上升6.6%[153] - 少数股东权益减少至7316.40万元，较年初下降14.7%[153] - 公司货币资金从年初的2.257亿元减少至1.198亿元，降幅达46.9%[154] - 应收账款从2.787亿元增至3.087亿元，增长10.8%[154] - 短期借款从3.745亿元增至4.226亿元，增长12.8%[156] - 归属于母公司所有者权益合计增长5.2%，从9.44亿元增至10.06亿元[171] - 未分配利润增长30.5%，从2.04亿元增至2.66亿元[171] 子公司财务表现 - 上海浔兴子公司总资产5.83亿元，营业收入2.13亿元，净利润960.54万元[66] - 天津浔兴子公司总资产1.02亿元，营业收入2674.42万元，净利润154.94万元[66] - 东莞浔兴子公司总资产7349.89万元，营业收入4706.66万元，净利润342.30万元[66] - 成都浔兴子公司总资产7533.90万元，营业收入1359.69万元，净利润75.05万元[66] - 价之链子公司总资产2.51亿元，营业收入2.01亿元，净亏损3550.40万元[66] 非经常性损益和资产减值 - 非经常性损益项目中政府补助为541.73万元人民币[24] - 金融资产公允价值变动损失1105万元[57][60] - 资产减值损失1932.8万元，主要来自存货跌价准备[57] - 资产减值损失930万元，去年同期为0元[159] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司通过期货套期保值锁定原材料价格以控制成本波动[70] - 公司是劳动密集型企业，面临人力资源成本上升风险[70] - 跨境电商业务主要通过亚马逊平台实现销售，存在平台依赖风险[70] - 亚马逊是最主要电商销售平台[70] - 公司探索新平台及业务模式降低平台依赖风险[71] - 跨境电商业务以美元结算，美国市场占比较高[71] - 汇率风险主要来自人民币兑美元升值导致的汇兑损失[71] - 公司可能采用外汇期货套期保值等工具对冲汇率风险[71] 股东和股权结构 - 第二大股东福建浔兴集团增持公司股份538,300股，占总股本0.15%[125] - 福建浔兴集团持股总数53,751,532股，占总股本15.01%[125] - 持股5%以上股东累计被质押股份104,848,836股，占其持股48.69%，占总股本29.29%[130] - 持股5%以上股东累计被冻结股份89,500,000股，占其持股41.57%，占总股本25%[130] - 控股股东天津汇泽丰持股89,500,000股（占总股本25%）全部质押且被司法冻结[130] - 股份总数保持358,000,000股，占比100%[135] - 无限售条件股份数量为358,000,000股，占比100%[135] - 普通股股东总数18,733人[137] - 天津汇泽丰持股89,500,000股，占比25%[137] - 福建浔兴集团持股53,751,532股，占比15.01%，报告期内增持538,300股[137] - 诚兴发展国际持股48,300,000股，占比13.49%[137] - 周杏英持股7,701,673股，占比2.15%，报告期内减持3,089,800股[137] - 张鑫持股5,780,000股，占比1.61%，报告期内增持5,780,000股[137] - 肖飞持股3,137,200股，占比0.88%，报告期内增持1,022,800股[137] - 林志强持股3,000,000股，占比0.84%，报告期内减持3,500,400股[137] - 公司控股股东为天津汇泽丰企业管理有限责任公司[192][194] - 公司实际控制人为王立军[192][194] 法律和监管事项 - 控股股东天津汇泽丰持有公司25%股份（8950万股）全部被司法冻结[67] - 公司涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，尚未收到结论性意见[67] - 业绩补偿仲裁已胜诉，已执行1.29亿元银行存款，但仍有执行障碍[68] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2018年10月25日被中国证监会立案调查（深专调查通字20181076号）[105] - 华兴会计师事务所对公司2021年度财务报表出具带强调事项段的无保留意见审计报告[105] - 公司每月至少披露一次风险提示公告说明立案调查进展及股票可能被终止上市的风险[105] - 重大诉讼仲裁涉案金额达101,451.65万元（约10.15亿元）且已胜诉进入强制执行阶段[107] - 其他合同纠纷诉讼涉及总金额约200.11万元（4起8.96万元+2起36.3万元+1起5.93万元+2起148.92万元）[107] - 控股股东天津汇泽丰及实际控制人王立军存在未履行法院生效判决和大额到期未清偿债务[108] 担保和理财 - 公司对子公司价之链跨境电商有限公司提供5,000万元担保额度（实际担保金额0元）[120] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计0元[120] - 报告期末对子公司实际担保余额为0元[120] - 报告期内审批担保额度合计为5,000万元[121] - 报告期末实际担保余额合计为0元[121] - 实际担保总额占公司净资产比例为0.00%[121] - 委托理财发生额为4,430万元，未到期余额为560万元[123] 环保和运营 - 公司自动化生产水平从2015年的20%持续提升至2022年的70%以上[82] - 公司漂染排污许可证有效期至2025年9月[87] - 公司电镀排污许可证有效期至2025年12月[87] - 上海浔兴排污许可证有效期至2025年12月31日[89] - 上海浔兴排水许可证有效期至2023年5月29日[90] - 上海浔兴配备5台废气处理设备运行正常且在线监测正常[84] - 公司漂染部2020年拆除锅炉采用集中供气从源头减少排污总量[83] - 公司2022年5月10日开展环境应急演练[91] - 上海浔兴每季度安排第三方机构进行环境监测[96] - 报告期内公司未发生重大环保问题或行政处罚[91][93][97] 其他重要事项 - 衍生品投资初始金额为110.32万元，期末投资金额为117.26万元，报告期实际损益金额为17.22万元[62] - 衍生品投资期末金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[62] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为54.05%[74] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为54.42%[74] - 土地租赁年租金为571万元（租赁面积53,600.27平方米，期限15年）[118] - 公司累计收到股权转让争议案执行款121,637,672元[128] - 2022年上半年综合收益总额为69,289,037.60元，其中未分配利润贡献69,201,657.60元[183] - 2022年上半年所有者权益期末余额较期初增长10.2%，从679,821,346.77元增至749,110,384.37元[183][185] - 未分配利润从期初亏损66,434,872.47元转为期末盈利2,766,785.13元，实现扭亏为盈[183][185] - 其他综合收益从期初-87,380元转为期末0元，改善87,380元[183][185] - 2021年上半年综合收益总额为56,347,267.25元，低于2022年同期水平[186] - 2021年上半年未分配利润从-156,371,326.44元改善至-100,068,259.19元[186][188] - 公司总股本保持稳定，两年同期均为358,000,000元[183][186] - 资本公积保持319,561,644.05元未发生变动[183][186] - 盈余公积保持68,781,955.19元未发生变动[183][186] - 公司于2006年首次公开发行55,000,000股A股，总股本增至155,000,000元[190] - 公司2015年5月6日以资本公积金每10股转增10股 总股本从15,500万股增至31,000万股[1][193] - 公司2015年12月15日非公开发行4,800万股 总股本增至35,800万元[1][193] - 公司2006年首次公开发行5,500万股A股 发行后总股本15,500万元[193] - 2022年半年度财务报表合并范围包括20家子公司[194] - 合并范围包含7家拉链业务子公司[194] - 合并范围包含13家跨境电商业务子公司[195] - 财务报表编制遵循《企业会计准则》[196][199] - 公司会计年度为1月1日至12月31日[200]

公司整体财务关键指标变化 - 2021年公司营业收入为22.62亿元，较2020年调整后增长42.25%[20] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，较2020年调整后减少37.12%[20] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.21亿元，较2020年调整后增长247.20%[20] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元，较2020年减少53.26%[20] - 2021年基本每股收益为0.3523元/股，较2020年调整后减少37.12%[20] - 2021年末总资产为21.14亿元，较2020年末调整后减少4.34%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为9.44亿元，较2020年末调整后增长15.29%[21] - 2021年各季度营业收入分别为380,137,800.27元、592,960,660.71元、608,785,045.41元、679,856,208.00元[27] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为17,424,947.13元、55,607,733.21元、48,300,528.16元、4,798,147.03元[27] - 2021年非经常性损益合计4,945,479.64元，2020年为165,700,443.69元，2019年为3,910,566.85元[28] - 2021年公司实现营业收入22.62亿元，同比增长42.25%，其中拉链业务17.12亿元，同比增长40.95%，跨境电商业务5.5亿元，同比增长46.48%[48] - 2021年公司实现利润总额13729.33万元，同比下降42.52%，其中拉链业务1.47亿元，同比下降47.15%，跨境电商业务 - 988.91万元，同比减亏74.98%[48] - 2021年公司归属于母公司所有者的净利润12613.14万元，同比下降37.05%[48] - 2021年销售费用295,317,291.09元，同比增长49.66%；管理费用166,500,417.01元，同比增长11.66%；财务费用38,392,582.53元，同比减少33.91%；研发费用71,110,994.18元，同比增长49.31%[69] - 2021年经营活动现金流入小计2,180,601,234.10元，同比增长36.31%，现金流出小计2,058,759,841.88元，同比增长53.75%，现金流量净额121,841,392.22元，同比下降53.26%[83] - 2021年投资活动现金流入小计521,011,164.74元，同比下降63.41%，现金流出小计469,375,703.53元，同比下降66.85%，现金流量净额51,635,461.21元，同比增长527.80%[83][84] - 2021年筹资活动现金流入小计482,452,743.04元，同比下降39.08%，现金流出小计757,788,669.03元，同比下降27.14%，现金流量净额-275,335,925.99元，同比下降10.97%[84] - 2021年现金及现金等价物净增加额-106,341,804.54元，同比下降964.69%[84] - 2021年投资收益954,061.77元，占利润总额比例0.69%；公允价值变动损益-6,547,330.77元，占利润总额比例-4.77%；资产减值15,431,575.88元，占利润总额比例11.24%；营业外收入1,742,662.96元，占利润总额比例1.27%；营业外支出3,303,397.65元，占利润总额比例2.41%[87] - 2021年末货币资金293,601,120.92元，占总资产比例13.89%，较年初下降9.46%；应收账款401,395,738.66元，占总资产比例18.98%，较年初上升5.29%；存货410,767,150.29元，占总资产比例19.43%，较年初上升8.13%[89] - 2021年末投资性房地产78,420,075.99元，占总资产比例3.71%，较年初上升1.48%；固定资产565,371,733.40元，占总资产比例26.74%，较年初下降0.30%；在建工程14,186,200.82元，占总资产比例0.67%，较年初上升0.34%[89] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年公司通过第三方销售平台实现线上销售收入52,081.71万元，相比2020年同比上涨49.80%[38] - 2021年自有品牌商品销售收入为52081.17万元，相比2020年同比增长49.80%[45] - 2021年家居、保健美容、3C电子、汽车周边、其他产品品类收入分别为10528万元、16841.49万元、17080.84万元、5501.91万元、2128.93万元，占全年电商业务收入总额的20.21%、32.34%、32.8%、10.56%、4.09%[45] - 2021年共发生头程及二程物流支出6584.92万元[43] - 2021年共发生仓储费用1241.58万元[44] - 应急电源采购金额含税价2044.22万元，占全年度采购总额比例6.30%；投影仪采购金额含税价合计11674.49万元，占比35.97%；空气净化器采购金额含税价合计4586.23万元，占比14.45%[40] - 公司30%以上存货存放于亚马逊FBA仓，70%存放于英国、美国、日本租用的临时周转仓[44] - 条装拉链、码装拉链、拉头、纽扣、其他拉链业务、跨境电商产品2021年营业收入同比分别增长39.33%、28.16%、49.86%、90.68%、102.86%、46.48%[50] - 拉链业务营业收入17.12亿元，同比增长40.95%，营业成本11.78亿元，同比增长44.04%，毛利率31.19%，同比下降1.48%[52][55] - 跨境电商业务营业收入5.50亿元，同比增长46.48%，营业成本3.34亿元，同比增长55.03%，毛利率39.20%，同比下降3.47%[52][53][55] - 条装拉链销售量142,863万条，同比增长23.77%，生产量145,341万条，同比增长26.22%，库存量5,199万条，同比增长91.06%[56] - 码装拉链销售量51,429万码，同比增长32.38%，生产量94,563万码，同比增长30.88%，库存量4,398万码，同比增长29.34%[56] - 拉头销售量4,912吨，同比增长42.64%，生产量8,447吨，同比增长44.02%，库存量1,144吨，同比增长28.53%[56] - 纽扣营业收入4793.54万元，同比增长90.68%，营业成本3972.98万元，同比增长100.49%，毛利率17.12%，同比下降4.06%[53][55] - 直营销售营业收入1,712,001,171.44元，营业成本1,177,959,613.12元，毛利率31.19%，营业收入同比增加497,375,410.59元，营业成本同比增加360,131,711.68元，毛利率同比减少1.48%[74] - 码装拉链1 - 3年存货余额同比增加42.04%，存货周转天数63天[75] - 本年拉链产品计提存货跌价准备7305547.47元[75] 公司业务发展与战略规划 - 2017年公司收购深圳价之链跨境电商有限公司65%股权，新增跨境电商业务[19] - 2016年12月，公司控股股东变更为天津汇泽丰企业管理有限责任公司，转让股份8950万股，占公司股本总额的25%[19] - 2022年公司计划拉链业务营业收入增长10%，跨境电商业务营业收入达6亿元[104] 公司治理与制度建设 - 2021年公司修订多项制度，新增《内部控制制度》，提高公司治理水平[118] - 2021年公司共召开董事会会议4次、监事会会议4次[119] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[122] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开[123] - 公司业务独立，拥有完整业务流程，关联交易金额小且合理[123] - 公司资产独立，权属清晰，无被控股股东及其关联方占用情况[123] - 公司人员独立，高级管理人员和财务人员未在关联单位兼职[124] - 公司财务独立，设立独立财务部门，单独开立银行账户[124] - 公司董事、监事年度薪酬方案由股东会审议通过，高级管理人员年度薪酬方案由董事会审议通过[137] - 2021年公司召开4次董事会会议，分别为3月11日、4月28日、8月26日、10月26日[141] - 每位董事本报告期应参加董事会次数为4次，无连续两次未亲自参加董事会会议情况[142] - 提名委员会、薪酬与考核委员会各召开1次会议，审计委员会召开6次会议[145] - 公司制订《未来三年（2020年 - 2022年）股东回报规划》，报告期内严格执行相关政策和规定[150] - 公司第五届董事会于2019年1月16日完成换届[160] - 2021年8月董事会会议审议通过追溯调整价之链相关年度报告[160] - 公司制定了《内部审计制度》，监督检查内部控制制度执行情况[121] 公司人员情况 - 报告期末母公司在职员工2986人，主要子公司在职员工1343人，在职员工合计4329人[147] - 专业构成中生产人员2233人、销售人员568人、技术人员1280人、财务人员102人、行政人员146人[147] - 教育程度方面研究生21人、本科474人、大专564人、高中及以下3270人[147] - 2021年公司共完成878项培训[149] - 2021年研发人员数量474人，较2020年增长36.99%，占比10.95%，较2020年增加2.64%[78] - 2021年研发人员中本科130人，较2020年增长32.65%；硕士4人，与2020年持平；其他学历340人，较2020年增长39.34%[78] - 2021年30岁以下研发人员172人，较2020年增长53.57%；30 - 40岁194人，较2020年增长71.68%；其他年龄段108人，较2020年减少10.74%[78] 公司分红与利润分配 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[152] 公司面临的风险 - 截至报告期末，控股股东天津汇泽丰持有公司股份8,950万股，占总股本25%，已全部被司法冻结，存在公司控制权变动风险[106] - 公司于2018年10月25日被中国证监会立案调查，调查工作仍在进行中，若存在重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施退市风险警示[107] - 公司赢得业绩承诺补偿仲裁胜诉，但因补偿方隐匿财产，除已执行的1.29亿银行存款、正在执行的31.337%价之链股权、被查封冻结的2126036股公司股票外，不掌握其他财产信息[108] - 2022年宏观经济不稳定，可能导致拉链市场需求减少，使公司面临经营业绩下降风险[109] - 新冠疫情虽有所缓和，但预计较长时间内仍将时有反复，可能对公司经营业绩带来不利影响[110] - 公司生产用原材料价格受大宗商品、汇率等因素影响波动大，价格上涨会使成本上升、毛利水平降低[110] - 公司是劳动密集型企业，面临人力资源成本上升带来的经营压力增大风险[112] - 公司跨境电商业务存在对亚马逊等第三方平台依赖，平台政策变化可能产生不利影响[113] - 公司跨境电商业务以美元等外汇结算，人民币升值可能产生汇兑损失[114] 公司环保情况 - 福建浔兴拉链科技股份有限公司漂染电镀分公司COD排放浓度39mg/L，核定排放量22.3吨/年，实际排放量87.05吨/年[163] - 福建浔兴拉链科技股份有限公司漂染电镀分公司氨氮排放浓度12mg/L，核定排放量4.78吨/年，实际排放量14.04吨/年[163] - 福建浔兴拉链科技股份有限公司漂染电镀分公司SO₂排放浓度0，核定排放量0，实际排放量33吨/年[163] - 福建浔兴拉链科技股份有限公司漂染电镀分公司NOₓ排放浓度0，核定排放量0，实际排放量60.58吨/年[163] - 上海浔兴拉链制造有限公司VOC排放浓度70mg/m³，核定排放量0.982吨/年，实际排放量1.7吨/年[164] - 上海浔兴拉链制造有限公司总锌排放浓度5mg/L，核定排放量0.054