业务合作与协同 - 公司与中金租在新能源、智慧城市、节能环保等领域具有业务协同性，中金租提供资金和融资优势，公司提供产业经验和技术优势 [2] - 双方在新能源领域尝试经营性租赁模式，公司负责前期开发策划和总承包建设，中金租提供融资租赁服务并委托公司运营管理 [3] 模块化变电站 - 模块化变电站迅速被市场认可，填补了传统变电站建设的空缺，满足新型需求 [3] - 模块化变电站特点包括紧凑模块化、设备集成化、工厂预制化、安装简约化、投资节约化，综合造价大幅下降 [3][4] - 模块化变电站在新能源领域、大型工矿企业、水务处理、新开发区建设中应用广泛，特别是在新能源电站“抢装”需求中表现突出 [4] 场内反向寻车系统 - 公司场内反向寻车系统已在上海、南京多个项目试点，南京有10个种子客户，新街口和江宁的7个商超已上线 [4] - 公司“寻me小助手”已有5万名用户通过微信导入，目标是完成100家大型停车场的覆盖 [4] - 公司正在开发室内精准定位技术，以停车为入口，打通停车与商场、医院、展览中心、政务中心、机场的整套服务 [5] 电力工程设计与服务业务 - 2016年公司电力工程设计与服务业务预计有明显增长，风电、光伏设计领域业绩提升，EPC总包业务将取得较大进展 [5] - 公司控股子公司乾华科技、乾华电力承接了达茂旗198MW风电场及送出工程的EPC总承包，合同总金额16.6亿元，预计对2016、2017年度经营业绩产生重要影响 [5] - 公司与中金租的合作将带动电力工程设计与服务业务的发展 [5]

公司业务协同与发展 - 公司增资中金租，通过“优势互补”“产融结合”实现协同发展，中金租为公司项目提供融资租赁服务，提升项目承揽能力，实现商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营”，双方已在新能源发电领域合作，未来在智慧城市领域有合作空间 [2][3] - 公司计划与中金租合作，由中金租承担重资产投资，公司负责服务及运营管理，减轻资金压力与资产负担，未来优先考虑轻资产运营模式 [4] 非公开发行股票事项 - 因部分事项需进一步落实，公司申请暂时中止本次非公开发行的审核，待相关事项明确后再申请恢复审核 [3][4] 新能源投资运营及EPC总承包业务 - 公司自己投资运营的新能源项目有保加利亚3个光伏电站（总规模10MW）和新疆木垒老君庙49.5MW风电场电站，EPC总承包业务承接内蒙达茂旗4个风电场共198MW电站项目 [4] 智慧城市业务 - 智慧城市业务占公司主营业务收入约一半，过去两年受房地产市场影响发展较缓，2016年行业恢复，公司拓展新疆、安徽等区域市场，新疆截止2016年10月累计中标超1.5亿元，未来两年有望业务规模放量 [5] - 公司探索充电桩等新方向，与南京公用合作发展南京市场 [5] 子公司经营情况 - 收购中电新源后，模块化变电站业务推广超预期，生产营销与技术研发能力结合，持续中标项目，在手订单可观，公司新建厂房扩大产能 [5][6] - 金智晟东在配网业务领域推进配网测试仪和测试服务销售，加强配网主站系统市场开拓，未来关注新增配电网及传统配电网升级改造市场机遇 [6] 全年业绩预计 - 公司预计全年净利润1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后的净利润较去年增长明显 [6]

公司概况 - 主营业务分为智能电网、智慧城市、电力设计与工程服务、新能源投资运营四块，业务有内部协同性 [2] - 公司近年做行业整合，通过并购丰富产业链布局，未来发展重点围绕主营业务 [2] - 积极探索产融结合模式，筹划非公开发行股票募集资金参与中金租增资扩股 [2][3] 业务协同 - 公司与中金租合作，中金租为公司投资项目提供融资租赁服务，提升项目承揽能力，实现商业模式由重资产投入转为轻资产运营，公司获总承包建设和运营管理双重收益，双方已在新能源发电领域合作，未来在智慧城市领域有合作空间 [3][4] - 中金租借助公司专业技术、服务及市场优势，提升相应领域融资租赁业务专业性水平和市场份额，实现业务扩张 [4] 业务进度与规模 - 非公开发行股票因部分事项需落实，申请暂时中止审核，待事项明确后申请恢复 [4] - 新能源投资运营方面，有保加利亚3个光伏电站（总规模10MW）、新疆木垒老君庙49.5MW风电场电站；EPC总承包业务承接内蒙达茂旗4个风电场共198MW电站项目 [5] 业务发展计划 - 公司计划与中金租合作，由中金租承担重资产投资，公司负责服务及运营管理，减轻资金压力与资产负担，未来优先考虑轻资产运营模式，遇优质项目根据资金情况考虑是否持有 [5] 智慧城市业务 - 智慧城市业务营业收入约占主营业务收入一半，过去两年受房地产市场影响发展较缓，2016年行业恢复，公司拓展新疆、安徽等区域市场，新疆截止2016年10月累计中标超1.5亿元，未来两年业务规模有望放量 [5] - 公司探索充电桩等新方向，与南京公用合作发展南京市场 [6] 子公司经营情况 - 收购中电新源后，模块化变电站业务推广超预期，生产营销与技术研发能力结合，持续中标项目，在手订单可观，新建厂房扩大产能 [6] - 金智晟东在配网业务领域推进配网测试仪和测试服务销售，加强配网主站系统市场开拓，取得良好业绩，未来关注新增配电网及传统配电网升级改造市场机遇 [6] 增量配网业务 - 公司考察增量配网商业模式和趋势，在配网领域产品线较全，有电力设计院，在智慧城市领域有电力调度信息化工程经验，与中金租合作可获资金支持，从事该业务有优势 [7] 业绩预计 - 公司预计全年净利润1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后净利润较去年增长明显 [7] 并购考虑 - 公司并购关注对象与现有主业中长期业务协同性，非简单业绩加法，不看短期业绩，未来围绕现有主业考虑并购 [7][8]

项目收入情况 - 内蒙达茂旗198MW电场EPC总承包项目，截至2017年3月31日累计确认销售收入，2016年度确认4.47亿元（已审计），2017年第一季度确认2.7亿元（未经审计） [2][3] 业务毛利率情况 - 2016年电力设计及总包业务毛利率下降，因承接内蒙达茂旗项目EPC总承包，该项目当期确认收入占比大拉低整体毛利率 [3] 配网业务发展情况 - 2017年国家电网配网集中采购招标权下放，招标量有望大幅增长，公司加强市场开拓，推进配网测试仪和测试服务销售以保证业务高速增长 [3] 模块化变电站情况 特点与应用领域 - 工厂预制式模块化变电站结构紧凑、占地小、可靠性高、施工周期短、性价比高，已在多个新能源电站投运，还将关注海上风电升压站等应用领域，相比传统变电站成本优势明显 [4] 核心竞争力 - 公司是国内首创者，市场无真正同类产品，核心竞争力来自大量应用经验及核心组合电器，可在工厂验收，提高投运时效性，且不断更新技术完善产品 [4][5] 订单与产能 - 2017年模块化变电站业务发展良好，累计新增订单1.14亿元，中标“中国华能集团2017年度6.30光伏应急项目”5个模块化变电站，金额3300多万元，新建厂房及综合楼项目下半年投入使用后产能预计增加一倍 [5] 智慧城市业务情况 区域性 - 业务区域性较强，主要集中在华东地区，在上海、江苏领先，在新疆、安徽等地区取得突破 [6] 收入确认 - 2016年在新疆中标多个项目，根据合同约定和收入确认准则确认收入，预计2017年体现，部分项目收入确认可能跨年 [6] 新能源投资运营情况 - 2016年新疆木垒老君庙风电场一期因弃风率高发电收入低于预期，目前弃风现象改观，盈利预计提升；保加利亚三个共计10MW太阳能光伏电站运营良好，带来稳定回报 [6]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大板块 [2][3] - 智慧能源领域，2010 年起由电力自动化二次设备制造商向综合解决方案提供商转变，完成产业链战略布局 [3] - 智慧城市领域，从事智能建筑等业务，是国内领先的智慧城市解决方案及服务供应商之一 [3] - 2015 年 9 月收购中电新源，实现电力产品一、二次设备融合，其模块化变电站有诸多优势，2016 年实现营业收入 1.12 亿元，2017 年累计新增订单达 1.14 亿元 [3] 业务交流 模块化变电站推广情况 - 模块化变电站尚未在国家电网和南方电网正式推广，国家电网正组织调研，公司承接相关科研项目，南方电网邀请开展设计大赛 [4] 模块化变电站市场前景 - 在新能源领域应用广泛，但相较于传统土建式变电站应用比率不高 [5] - 中国华能集团 2017 年度光伏应急项目招标 11 个模块化变电站，公司中标 5 个，中标金额 3300 多万元，标志其获主流市场认可 [5] - 模块化变电站将成变电站建设主流选择之一，公司将主攻新能源市场，关注新兴市场机会 [5] - 公司发展战略是由行业“唯一”转向“第一”，夯实龙头地位 [6] 模块化变电站核心竞争力 - 公司是国内首创者，市场无真正同类产品，核心竞争力来自大量应用经验及核心组合电器 [6] - 可在工厂验收，一、二次设备完成接线调试，集装运输到现场即用，提高投运时效性，且不断更新技术 [6] 模块化变电站价格与成本 - 价格根据电压等级、变压器容量、开关数量而定，电压等级越高、变压器容量越大、开关数量越多价格越高 [6][7] - 相较于传统土建式变电站，土建成和现场安装成本大大降低 [7] 公司整体经营情况 智慧能源板块 - 智能发电产品业务保持领先地位和市场份额，智能输变电产品业务有望改善 [7] - 模块化变电站业务 2016 年营收 1.12 亿元，2017 年前 4 个月新增订单 1.14 亿元 [7] - 智能配用电产品业务，国家电网配网集采招标权下放，招标量有望大增，公司加强开拓，推进测试仪和测试服务销售 [7] - 新能源投资运营业务，新疆木垒老君庙风电场一期弃风现象改观，盈利预计提升 [8] - 电力工程设计及总包业务，收购乾华科技少数股权使其成全资子公司，与金风科技等合作利好 EPC 业务 [8] 智慧城市板块 - 智能交通等成熟业务发挥传统优势，奉行“做减法”，项目金额和质量提升 [8] - 业务集中在华东地区，争取江苏、上海等地总包项目，探讨 PPP 模式 [8] - 开发新市场，在新疆、安徽取得突破，探索新能源应用等新业务方向，投资设立新能源公司，增资控股节能科技公司 [9]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大业务板块 [2] - 智慧能源业务板块完成电力自动化业务产业链战略布局，包括电力产品、电力设计及总包、新能源投资运营三类业务 [2] - 智慧城市业务领域从事智能建筑等业务，是国内领先的智慧城市解决方案及服务供应商之一，承接多个标志性项目 [3] 业务交流 模块化变电站业务 - 2015年9月收购中电新源实现电力产品一、二次设备融合，该公司是工厂预制式模块化变电站首创者 [4] - 2016年度模块化变电站业务实现营业收入1.12亿元，2017年累计新增订单达1.14亿元 [4] - 工厂预制式模块化变电站具有结构紧凑等特点，在新能源市场前景大，还关注其他应用领域，成本较传统变电站有优势 [4][5] 配网业务 - 2013年收购上海金智晟东电力科技有限公司51%股权，具备配电自动化全系列产品研发、制造能力，产品多地应用并承接多个前沿科技项目 [5] - 2016年度配网业务实现营业收入9324.44万元，较上年增长82.56%，2017年加强市场开拓并推进测试仪和测试服务销售 [6] 智慧城市业务 - 智慧城市业务区域性较强，主要集中在华东地区，在上海、江苏领先，在新疆、安徽等地区取得突破 [6] 并购相关 - 公司坚持内生式增长与外延式发展结合战略，海外有合适标的会积极考虑 [6] - 公司看重并购标的与主营业务协同性，利于做大做强两大业务 [7] 其他 - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为中信资本，时间为2017年5月17日下午14:00，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为执行副总经理、董事会秘书李剑和证券事务代表李瑾 [2] - 活动最后安排了公司展厅参观，无附件清单 [7]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大板块 [2] - 智慧能源业务包括电力产品业务、电力设计及总包业务、新能源投资运营业务 [2] - 智慧城市业务涵盖智能建筑、智慧园区、平安城市、智能交通、信息化建设等 [3] 智慧能源业务 - 电力产品业务：自主研发全系列保护、自动化产品，涵盖各电压等级，处于国内领先地位 [3] - 电力设计及总包业务：新能源业绩居国内同行领先 [3] - 新能源投资运营：已投资建成新疆木垒老君庙风电场一期（49.5MW）及保加利亚3个太阳能光伏电站（共计10MW） [3] 配网业务 - 2013年收购金智晟东51%股权，具备配电自动化全系列产品研发、制造能力 [4] - 2017年国家电网公司配网集中采购招标权下放到各省公司，招标量大幅增长 [4] - 2017年累计中标配电终端设备金额约9,602.35万元，位列所有中标厂家前列 [4] 模块化变电站业务 - 2015年收购中电新源，实现电力产品业务一、二次设备融合 [5] - 2016年模块化变电站业务实现营业收入1.12亿元 [5] - 2017年1-4月累计新增订单1.14亿元 [5] - 模块化变电站毛利率水平在45%左右 [6] 其他电力产品业务 - 智能发电产品业务保持行业领先地位 [6] - 2017年至今，在国家电网公司输变电项目招标采购中累计中标金额近6,000万元 [7] 智慧城市业务 - 承接了上海世博、南京青奥、国家首个公祭日等一批标志性项目 [3] - 积极探索新能源应用、节能环保等新业务方向 [3]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大板块 [2] - 智慧能源业务包括电力产品、电力设计及总包、新能源投资运营 [2] - 智慧城市业务涵盖智能建筑、智慧园区、平安城市、智能交通等 [3] 模块化变电站业务 - 公司工厂预制式模块化变电站具有结构紧凑、占地小、可靠性高等优势 [3] - 2017年1-4月新增订单达1.14亿元，中标华能集团3,300多万元项目 [4] - 公司是国内首创者，拥有30多个成功应用经验，技术领先 [4] - 在建中电新源五号产房预计下半年完工，将扩大产能 [4] 配网业务 - 2013年收购金智晟东51%股权，具备配电自动化全系列产品研发能力 [5] - 2017年国家电网配网招标量爆发式增长，公司中标9,602.35万元 [6] - 配网测试需求提升，公司推广FTT200、FTT300测试设备 [7] 财务表现 - 2016年营业收入18.74亿元，同比增长50.98% [7] - 2017年上半年净利润预计增长40%-70%，达6,750-8,200万元 [7] 未来发展 - 模块化变电站将成为变电站建设主流选择之一 [4] - 配网市场前景广阔，受益于新增配网、分布式能源等发展 [7] - 公司积极研究进一步激励措施，促进业务发展 [8]

非公开发行股票与中金租合作 - 公司非公开发行股票增资中金租事项已获证监会受理，并已收到反馈意见，计划于2016年12月8日前提交反馈意见回复 [2] - 公司与中金租的合作旨在通过“优势互补”和“产融结合”实现协同发展，中金租将为公司提供融资租赁服务，提升项目承揽能力，并推动商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营” [3] - 中金租通过借助公司在“智慧能源”与“智慧城市”领域的技术优势，提升其融资租赁业务的专业性和市场份额 [4] 子公司经营情况 - 中电新源的模块化变电站业务推广进度超预期，持续中标多个项目，成为公司电力自动化领域新的利润增长点 [4] - 金智晟东在配网业务领域积极推进配网测试仪和测试服务的销售，并加强配网主站系统的市场开拓，未来将尝试开发充电站及充电桩的配电系统 [4] 智慧城市业务 - 公司在新疆地区的智慧城市业务累计中标金额逾1.5亿元，新疆已成为公司智慧城市业务规模最大的省份之一，预计2017年将体现收入确认 [5] - 新疆市场的持续开拓将对公司未来业绩增长产生积极影响 [5] 与南京公用的合作 - 公司与南京公用合作，主要开展充电桩、充电站、充电塔业务的投资建设及运营 [6] - 双方将在污水处理厂、隧桥等城市公用基础设施闲置空间开展基于光伏发电的合同能源管理业务 [6] - 合作还包括智慧停车服务项目的投资建设及运营，以及分布式能源和能源站项目的投资建设 [6] 全年业绩预期 - 公司预计全年净利润为1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后的净利润将较去年增长明显 [6] 外延式发展 - 公司未来的外延式扩张将围绕智慧能源、智慧城市两大业务板块开展，如收购中电新源、金智晟东等 [6]

公司业务进展 - 非公开发行股票增资中金租相关资料获证监会受理，收到反馈意见，申请于2016年12月8日前报送反馈意见回复及相关资料 [2][3] 业务协同性 - 公司与中金租“产融结合”，中金租为公司项目提供融资租赁服务，助公司商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营”；中金租借助公司优势提升业务专业性和市场份额 [3][4] 子公司经营情况 - 收购中电新源后模块化变电站业务推广超预期，成电力自动化领域新利润增长点，公司新建厂房扩大产能 [4] - 金智晟东配网业务业绩良好，未来关注新增配电网及传统配电网升级改造机遇 [4] 市场拓展与业绩影响 - 新疆智慧城市业务累计中标金额逾1.5亿元，项目收入确认主要在2017年，对未来业绩增长有积极影响 [5] 合作业务 - 与南京公用合作开展充电桩等设施投资建设及运营、基于光伏发电的合同能源管理业务、智慧停车服务项目、分布式能源和能源站项目 [5][6] 全年业绩预计 - 预计全年净利润1亿到1.5亿，扣除非经常性损益后净利润较去年增长明显 [6]