公司业务动态 - 拓展新能源投资运营业务，2014 年投资新疆木垒 49.5MW 风电场，2015 年收购保加利亚 5MW 光伏电站，目前在保加利亚共持有 3 个光伏电站，共计 10MW，未来将进一步投资 [3] - 2015 年国网统一集采中标金额位列第一，还中标陕西榆林智能配网主站系统及常州智能配网 65 条线路测试服务等项目 [3] - 2015 年上半年收购领步科技，完成电力系统二次设备产品全覆盖 [3] - 2015 年 9 月收购中电新源，以轻设备制造方式进入电力一次设备行业，提供预装式模块变电站解决方案 [3] - 探索“互联网 +”创新业务模式，关注智慧停车领域运营机会，构建“城市静态交通解决方案”并在上海、南京等地试点，设立智慧城市业务孵化基金，首个项目投“智慧垃圾箱” [4] - 拟筹划非公开发行股票增资中国金融租赁有限公司，实现产融结合，合作开发新能源等项目，目前交易要素在洽谈中 [4] 国网集采相关 - 国网集采中中标监控保护设备主要集中在 110KV 及以下电压等级，正争取 220KV 及以上电压等级取得实质突破 [5] 海外投资情况 - 2010 年、2012 年分别投资保加利亚 2MW、3MW 光伏电站，2015 年收购 5MW 光伏电站，目前三个电站运营正常，未来将关注海外投资机会 [5] 净利润增长来源 - 2015 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间为增长 70 - 90%，主要因完成江苏银行剩余 1300 万股股份转让，同时经营性利润也将增长 [5] 电力工程设计与服务业务 - 2014 年业务订单总额 6000 多万元，风电场咨询与勘察设计业务合同额超 5000 万元，2015 年保持良好发展势头 [6] 智慧城市业务 业务内容 - 传统业务包括智能交通、智能建筑、平安城市等业务 [6] 典型案例 - 智能交通有南京市智慧交通、新疆乌鲁木齐智能交通项目 [6] - 智能建筑有世博村安防和智能化系统运行保障项目、上海世博洲际酒店智能化建设项目 [7] - 平安城市有南京青奥会国家层面安保指挥部通信指挥系统项目、首个国家公祭日 12.13 安保指挥系统项目 [7] 发展规划 - 加大自研产品研发投入，增加自有产品和服务合同比重，提高盈利能力 [7] - 探索“互联网 +”创新业务模式，寻求更多运营机会，发展新型智慧城市业务 [7][8]

配网自动化业务 - 配网自动化投资预计在未来几年有明显增长，国网招标量可能逐步打开 [2][3] - 公司在2014年和2015年的国网统一集采中表现优异，2015年中标合同金额位列前茅 [3] - 公司中标了陕西榆林智能配网主站系统及常州智能配网65条线路的测试服务等项目 [3] - 未来配网自动化业务规模可能大幅增长，具体产值取决于国家配网领域投资的落实情况 [3] 智能电网业务 - 公司通过收购中电新源实现了智能电网业务向一次设备领域的延伸 [3] - 模块化变电站具有占地小、可靠性高、施工周期短、性价比高等特点 [4] - 模块化变电站适用于地形复杂、高海拔、高污染、施工周期短、对外出口等场景 [4] - 模块化变电站未来可能成为变电站建设的主流选择之一 [4] 新能源投资运营 - 公司未来更倾向于风电场的投资运营，主要因为风电场投资运营容易成规模 [5] - 公司控股子公司乾华科技在风电设计领域表现优异，2014年风电场咨询与勘察设计业务合同额超过5,000万元 [5] - 公司计划进一步提升新能源与输变电站业务领域的EPC服务能力 [6] 智慧城市业务 - 智慧城市业务与智能电网业务各占公司营业收入的50%，但智慧城市业务毛利率偏低 [6] - 公司计划加快智慧城市业务经营模式转变，提高综合盈利能力 [6] - 公司积极推进"城市静态交通解决方案"试点落地，寻求智慧城市领域更多运营机会 [6] 金融租赁合作 - 公司增资中国金融租赁公司的事项尚在筹划中，存在重大不确定性 [6] - 公司与中金租的合作旨在探索产融结合的发展新模式 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002090，证券简称为金智科技 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 5 月 29 日上午 10：00，地点在公司会议室，参与单位有凯基证券、东北证券，上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理李剑 [2] 公司业务定位与目标 - 围绕智能电网、智慧城市两大业务领域，通过机制创新等推动业务发展，成为行业内有较强品牌影响力的领先企业 [2] - 2015 年，电力自动化业务以国网高压保护入围等为标志提升规模；IT 业务加快经营模式转变，探索智慧城市运营机会；电力工程设计与服务业务提升设计及 EPC 总包能力；新能源投资运营业务保证新疆项目投产并扩大规模 [3] - 持续推进业务体系和人才队伍结构调整，构建管理决策体系保障经营目标实现 [3] 电力设计与服务业务 - 由控股子公司乾华科技从事，经营情况良好，具有电力行业工程设计综合乙级资质，以风电等细分市场为重点方向，赢得客户认可 [4] - 2014 年风电场咨询与勘察设计业务合同额超 5000 万元，是国内风电设计领域业绩最好的设计院之一，还与华能国际合作编制相关标准，其他业务也有良好进展 [4] - 未来在稳定设计业务基础上，向行业下游拓展，建立新能源和节能减排一体化业务板块 [5] 新能源投资运营业务 - 新疆昌吉木垒老君庙风电场一期（49.5MW）项目 2014 年 11 月开工，预计 2015 年下半年建成并网 [5] - 2010 年、2012 年在保加利亚投资的两个太阳能光伏电站运营正常，带来良好投资回报 [5] - 未来进一步拓展风电、光伏等新能源领域投资运营业务 [5]

公司经营情况 - 公司子公司北京乾华科技发展有限公司经营情况良好，主要从事电力工程设计与服务业务 [2] - 乾华科技2014年风电场咨询与勘察设计业务合同额累计超过5,000万元，成为国内风电设计领域业绩最好的设计院之一 [3] 主营业务发展规划 - 智能电网业务：公司将积极参与国家电网公司组织的保护自动化相关产品检测，争取全面通过，并积累220KV保护装置的销售业绩 [4] - 智慧城市业务：公司将加快业务经营模式转变，提高IT业务综合盈利能力，积极推进"城市静态交通解决方案"试点落地 [4] 新能源投资运营 - 公司新疆昌吉木垒老君庙风电场一期（49.5MW）项目已于2014年11月正式开工建设，预计2015年下半年建成并实现并网 [5] - 公司在保加利亚投资建设的两个太阳能光伏电站运营正常，为公司带来良好的投资回报 [5] 智慧城市业务 - 公司成立智慧城市研究院，作为智慧城市业务的创新引擎，锁定静态交通细分领域 [5] - 公司运用物联网技术，融合移动互联构建了完整的"城市静态交通解决方案"，目前正在积极试点落地 [6]

模块化变电站业务 - 2015年公司通过收购中电新源进入电力一次设备行业，核心业务为预装式模块变电站 [2] - 模块化变电站适用于地形复杂、高海拔、高污染等场景，具有技术可靠性高、占地面积小、施工量少、造价低等优势 [3] - 2016年公司将大力推广工厂预制式模块化变电站，预计将成为新的利润增长点 [3] 配网业务 - 2015年公司在国网统一集采中配电终端中标金额位列第一 [4] - 中标陕西榆林智能配网主站系统和常州智能配网65条线路测试服务 [4] - 参与国家863项目中主动配电网的核心项目研究及试点 [4] 电力工程设计与EPC服务 - 2015年该业务营业收入4600多万元，毛利率达49.5% [4] - 承接浙江大唐国际平湖风电场项目，跻身国内少数具备海上风电设计业绩的设计院行列 [4] - 2016年预计业绩明显增长，已承接达茂旗198MW风电场及送出工程EPC总承包，合同金额16.6亿元 [5] 新能源投资运营业务 - 新疆昌吉木垒老君庙风电场一期49.5MW项目于2015年11月底实现全部机组并网发电 [5] - 2015年6月完成保加利亚瑞森5MW光伏电站收购，目前在保加利亚共持有3个光伏电站，总装机容量10MW [5] 智慧城市业务 - 在智能交通、平安城市、智能建筑等领域取得良好业绩 [6] - 积极拓展新疆地区业务，已取得良好进展 [6] - 探索"互联网+"创新业务模式，在智慧停车领域开展试点 [6] - 设立智慧城市业务孵化基金，已战略投资云思顿智慧垃圾箱等项目 [6] 财务表现 - 2016年第一季度归属于上市公司股东的净利润预计同比下降50%-70% [7] - 主要原因是2015年同期收到江苏银行1300万股股权转让款5902万元，增加同期净利润约3700万元 [7]

公司业务发展 - 公司董事会秘书、副总经理李剑介绍了金智在供给侧改革实践中的探索经验和取得的成果 [3] - 公司模块化变电站业务经营情况良好，填补了市场对变电站新型需求，特别是在新能源领域，建设周期短，满足新能源电站"抢装"需求 [5][6] - 公司智能停车业务模式为系统集成加运营，具有互联网性质的运营价值，可实现精准营销、用户数据分析等功能 [6] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为"2016江苏省上市公司供给侧改革实践行"活动，参与单位包括江苏省上市公司协会、和讯江苏、南京大学商学院等 [2] - 活动内容包括公司展厅参观、研讨会交流及投资者提问 [3] 财务与投资 - 公司2016年一季度财务费用上升主要由于本期各项贷款平均规模较上年同期增加 [4] - 公司非公开发行股票增资中金租的发行价为27.23元/股，定价基准日为2015年11月21日，不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的90% [4] - 公司智慧城市孵化基金投资了两个项目：云思顿智能垃圾箱和"寻me"场内反向寻车系统，以参股为主，原则上不控股 [4][5] 创新业务 - 公司开展了一些创新型业务，主要围绕主营业务的延伸，成立了智慧城市孵化基金 [4] - 云思顿智能垃圾箱具有压缩、除臭、自动储能、联网烟雾报警及容量报警功能 [5] - "寻me"场内反向寻车系统解决了用户在大型商超地下停车场停车后找不到车的问题 [5]

业绩与财务 - 2016年第一季度归属于上市公司股东的净利润预计同比下降50%-70%，主要原因是2015年同期收到江苏银行1,300万股股权转让款5,902万元，增加净利润约3,700万元 [2][3] 智能电网业务 - 2016年智能电网业务发展稳中有升，传统业务稳步推进，新业务亮点突出 [3] - 配网业务领域，公司在2014年和2015年国网统一集采中成绩优异，2016年将继续加强市场开拓，保持领先地位 [3] - 模块化变电站业务方面，公司完成对中电新源的收购，成为该领域业务规模和技术研发的领先者，2016年将进一步提升研发生产能力，推广市场销售 [3][4] 电力工程设计与服务业务 - 2015年公司在风电、光伏设计领域业绩优异，2016年业绩预计明显增长 [4] - 公司控股子公司承接了达茂旗198MW风电场及送出工程的EPC总承包，合同总金额16.6亿元 [4] - 与中金租的合作有利于EPC业务的拓展 [4] 新能源投资运营业务 - 2015年公司自主投资、开发、设计和建设管理的新疆昌吉木垒老君庙风电场一期49.5MW项目顺利并网发电，标志着公司具备大型风电项目建设管理能力 [5] - 2015年6月完成对保加利亚瑞森5MW光伏电站的收购，目前在保加利亚共持有3个光伏电站，共计10MW，带来良好投资回报 [5] 智慧城市业务 - 智慧城市业务包括传统业务（智能交通、平安城市、智能建筑等）和创新业务模式 [5] - 公司设立智慧城市业务孵化基金，在智慧停车、智慧环保领域孵化"互联网+"创新型业务，已战略投资云思顿智慧垃圾箱、互联网+传媒、"寻Me"移动互联等创业项目 [5] - 云思顿智慧垃圾箱具有自动开盖、除臭、压缩功能，箱体可投放广告，具有社会和经济价值 [6] - "寻Me"场内反向寻车系统解决了大型商超地下停车场寻车问题，已在上海、南京等地试点 [6]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为银华基金，人员为王智伟 [2] - 时间为2016年4月1日上午9:00 [2] - 地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理李剑 [2] 分组2：公司主营业务介绍 电力自动化业务 - 产品研涵盖发电、输电、变电、配电等全系列电力自动化产品 [2] - 微机厂用电快切装置国内首创“同期捕捉”等切换原理，应用于300MW、600MW、1000MW机组，国内覆盖率近80％ [3] - 2008年推出国际领先水平的智能变电站解决方案，实施天津陈甫220kV智能变电站工程，是国内智能电网领域主流供应商之一 [3] - 2013年底收购上海晟东进入智能配网领域，2014年和2015年国网统一集采中配电终端成绩良好 [3][4] - 2015年9月收购中电新源，以轻设备制造方式进入电力一次设备行业，开展预装式模块变电站业务，应用于新能源等领域，未来市场需求将加大 [4] 智慧城市业务 - 包含传统业务（智能交通、平安城市、智能建筑等）和创新业务模式（探索“互联网+”，设立孵化基金，投资云思顿智慧垃圾箱、“寻Me”移动互联等项目） [4][5] 电力工程设计与服务业务 - 2011年初收购北京乾华科技发展有限公司，业务日渐成熟，成为国内风电与光伏设计领域业绩最好的设计院之一 [5] - 2015年业务合同额超过1亿，2016年控股子公司签订达茂旗198MW风电场及送出工程EPC总承包合同，合计16.6亿元 [5] 新能源投资运营业务 - 新疆昌吉木垒老君庙风电场一期49.5MW项目于2015年11月并网发电 [6] - 2015年6月收购保加利亚瑞森5MW光伏电站，扩大光伏电站运营规模 [6] 分组3：公司主营业务相关交流 未来主要利润增长点 - 配网自动化业务 [6] - 模块化变电站业务 [6] - 新能源电站业务的拓展 [6] - 增资扩股中金租产生的投资收益及业务协同收益 [6] - 智慧城市业务规模提升及新业务产生的新利润增长点 [6] 模块化变电站特点及业绩展望 - 特点：技术可靠性提高、占地面积小、施工量下降、综合造价大幅下降、性价比高 [7] - 2016年将大力推广市场销售，提升研发生产能力，成为新的利润增长点 [7] 增资中金租的业务协同性及优势 - 业务协同性：公司提供前期开发策划，中金租进行可行性论证和投资决策、提供融资租赁服务并募集资金，公司承担项目总承包建设，中金租委托公司运营管理 [8] - 优势：公司与中金租合作具有其他公司无法比拟的优势 [8]

公司业务拓展举措 - 电力自动化业务领域，2015年上半年收购上海领步科技，其从事电力自动化状态设备在线监测并在国网集采中中标；下半年收购中电新源，以轻设备制造方式进入电力一次设备行业，提供预装式模块变电站解决方案 [2][3] - 智慧城市业务领域，探索“互联网 +”创新业务模式，寻求更多运营机会，关注智慧停车领域，设立智慧城市业务孵化基金 [3] - 电力工程设计与EPC服务业务领域，自主完成新疆木垒老君庙一期49.5MW风电场建设工程项目，具备大型风电项目建设管理能力 [3] - 新能源投资运营业务领域，投资建设新疆木垒老君庙一期49.5MW风电场项目，收购保加利亚5MW光伏电站；拟非公开发行股票增资中金租，探讨产融结合新模式 [3][4] 预装式模块变电站情况 - 国家电网对模块化变电站进行专家论证，但未列入典型解决方案 [4] - 适用于地形复杂、高海拔、高污染、施工周期短、对外出口等情况，在新能源领域、大型工矿企业以及国内出口工程中应用广泛 [4] - 与传统变电站相比，具有技术可靠性提高、占地面积小、施工量下降、综合造价大幅下降等特点 [4][5] 发电及工业企业电气自动化业务 - 业绩保持平稳增长，在确保新建机组市场份额同时，挖掘火电机组改造、新能源领域及石化行业业务拓展机遇 [5] 高校信息化产品及服务 - 2010年底将高校信息化业务转出上市公司，现由金智集团下的金智教育公司从事 [5] - 公司营业收入中该业务主要是以前签订合同本期确认收入，部分承接项目分包给金智教育并按合同履行支付价款 [5][6] 业务发展侧重 - 公司现有资源保证智能电网和智慧城市业务并重，因业务形态不同采取不同管理模式 [6]

主营业务与利润构成 - 公司智慧城市业务与智能电网业务各占营业收入的一半，但智能电网业务的利润贡献高于智慧城市业务 [2][3] - 未来利润增长点包括配网自动化业务、模块化变电站业务、新能源电站业务、增资中金租带来的投资收益及业务协同收益、智慧城市业务规模的提升 [3][4] 模块化变电站业务 - 模块化变电站市场需求旺盛，产品供不应求 [4] - 模块化变电站广泛应用于新能源领域、大型工矿企业、水务处理、新开发区建设等工程，特别是在新能源领域满足“抢装”需求 [5] 智慧城市业务 - 智慧城市业务分为“让城市更智慧”和“让生活更美好”两个层面，主要面向政府、大型企事业单位及个人 [5] - 公司在智能交通、平安城市、智慧建筑等领域承建了多个典型项目，如上海世博园区、青奥会安保指挥系统等 [5] - 公司积极探索“互联网+”创新业务模式，重点关注智慧停车领域，构建了“城市静态交通解决方案” [6] 场内反向寻车系统 - 公司“寻Me”场内反向寻车系统基于蓝牙iBeacon技术，与微信合作，解决公共场所寻车难问题 [6] - 该系统造价成本低、安装简易、部署周期短，用户通过微信摇一摇即可实现寻车 [6] - 公司计划今年完成100家大型停车场的覆盖，并完成10个左右标准的场景应用 [6] - 商业模式包括大型商超的赠送和合作模式，以及非商超类的用户买云服务模式，未来通过微信公众号进行数据经营 [7] 新能源电站业务 - 子公司乾华科技、乾华电力承接了达茂旗198MW风电场及送出工程的EPC总承包，合同总金额为16.6亿元，对今明两年业绩贡献明显 [3]