硫化机业务发展情况 - 新世纪以来我国轮胎产量持续增长，乘用车胎、商用车胎增长显著，橡胶价格低位使公司液压式硫化机高速增长，成为国内主要轮胎厂家主流供货商，新建项目中液压式硫化机比重提高 [2][3] - 我国液压式硫化机普及率与欧美日等发达国家 60%-80% 相比有较大差距，市场潜力大 [3] - 公司以液压式硫化机为主要产品，成为行业领先品牌，可与国外一流产品媲美 [3] - 轮胎行业面临“新常态”挑战，在国家政策指引下，企业有望转型升级，形成行业发展新态势 [3] 公司资金运用情况 - 公司资金运用合理，负债水平不高，账面现金充足，一定债务杠杆利于优化资本结构、提高股东投资报酬率，保持银企关系融洽 [3] 参股德国欧吉索机床公司情况 - 2011 年公司与德国企业开展技术、资本合作，并购德国欧吉索机床有限公司，学习德国工业 4.0 经验，融汇德国技术到中国制造 [3] - 推动开展工业机器人关键部件和系统开发，转化研发成果，发展智能高端装备 [3][4] - 未来考虑加强外延式发展，完善产业布局，补强产业体系，提高盈利能力和综合竞争力 [4]

主营业务情况 - 轮胎模具是子午线轮胎生产关键设备，高精度铝合金轮胎模具克服传统钢模具缺点，因乘用车子午线轮胎生产增长，高档铝合金轮胎模具需求增加 [2][3] - 液压式硫化机在机械式基础上发展，精度和自动化程度高，适合子午胎硫化，因汽车和轮胎工业发展，国内轮胎生产企业对其需求量大幅增加 [3] 美国“双反”调查影响 - 美国“双反”调查是贸易保护手段，对中国轮胎业对美出口预期造成压力，相关企业积极应对，公司将把握机遇，发挥优势，调整产品结构，提升档次，扩大份额，增强竞争力，促进出口可持续发展 [3] 智能装备业务发展考虑 - 公司经历两化融合升级路径，在前期积累基础上推动工业机器人关键部件和系统开发，转化研发成果，发展智能制造，加快产业转型升级 [3] - 公司立足于工业4.0技术前沿，通过改造持续转型升级，着眼大型高效智能装备成套技术，突破关键技术，强化核心技术供应能力，提升产品档次，开拓工业4.0装备领域，发展高端智能成套装备，加强外延式发展，完善产业布局，提高盈利能力和综合竞争力 [4]

行业发展 - 2015年中国轮胎产业虽面临问题，但宏观趋势向好，未来发展空间大，国家关注度高，因汽车保有量和销量提升，轮胎产业将保持良好势头，轮胎模具行业前景向好 [2][3] - 美国对中国汽车轮胎“双反”调查，一定时间内或影响轮胎业及轮胎模具行业发展 [3] - 随着轮胎模具子午化率提高、替换旧型机械式硫化机步伐加快、工业机器人产业爆发，在《中国制造2025》规划指引下，行业未来发展更理想 [3] 人才管理 - 公司人员基本稳定，员工流失率处于较低水平 [3] - 公司实施人才培养战略，推进产业工人知识化、专业化，保持薪酬吸引力和激励性，为员工创造良好环境，做好职业生涯规划，在工作中发现和培养人才 [3] 政策应对 - 《中国制造2025》为智能高端装备发展指明方向、带来机遇，公司将在政策指引下，加强技术改造和创新，发展高端智能装备产品，增强核心竞争力 [4] - 公司积极研究相关产业政策，推动技术产品创新和成果转化，提升信息化、数字化、智能化水平，迎接智能时代，创造新盈利增长点 [4] 跨国经营 - 公司近年来加大“走出去”力度，海外投资并购，国际扩张业务顺利，初步达到预期目标 [4] - 公司规模扩大使管理半径增大，作为在美、印、德建有分支机构的经营实体，将提升管理的国际化、专业化水平以应对跨国经营挑战 [4]

轮胎模具及硫化机业务 - 全球轮胎制造中心向中国转移，汽车保有量增加、私人消费带动和交通运输投资增长将带动相关行业长期发展，橡胶价格低位使轮胎企业利润向好，中国轮胎产量有望持续增长，模具行业将受益保持向上势头 [2][3] - 中国轮胎行业转型升级，自动化程度高、精度高的液压式硫化机正在加快普及，但与欧美日等发达国家60%-70%的普及率有较大差距，市场潜力巨大 [3] - 公司自发展硫化机业务起，以液压式硫化机为主要产品，经过数年发展占领国内市场高地，通过两次募投项目建设，产能和市场占有率领先并不断巩固提升 [3] 海外投资 - 公司基于国际化业务发展需要，投资参股德国欧吉索机床公司，全资设立印度子公司，并购美国东北模具公司，目标是建立国际供应链体系，完善全球产业布局，为全球合作伙伴提供专业化、个性化、差异化的技术和产品服务 [3] - 目前海外子公司运作良好，达到并部分超过原来预期 [3] 机器人业务 - 公司产业基础良好，机械制造工艺先进，设备技术积累雄厚，为迎接“工业4.0”挑战，挖掘和创造轮胎市场自动化、智能化装备需求，在前期产品与技术积累基础上开展工业机器人关键部件和系统开发 [3] - 公司已针对相关行业成功开发出多个规格型号的针对不同作业内容的系列化轻载和重载机器人成型产品和成套设备，正在加快推广中 [4]

公司概况 - 巨轮股份由发展子午线轮胎活络模具产业创业，现成为综合型精密高端装备制造企业，客户遍及国内外 [1] - 公司是国家技术创新示范企业等，拥有多个高端科研机构，实现制造智能化等，形成高新技术产业格局 [3] - 公司为应对挑战，拓展产业领域，设立印度、美国子公司，参股德国欧吉索机床公司，初步建立国际化高端产业体系 [3] 业务发展态势 - 我国轮胎行业持续增长，汽车个人消费拉动效应显著，天然橡胶价格低位运行，公司主营业务预计未来数年维持增长 [3] - 轮胎企业转型升级背景下，液压式硫化机和工业机器人将迎来更大发展机遇 [3] 机器人业务 发展背景 - 工业机器人进入景气周期，国内制造业升级换代等因素推动，工业自动化设备需求旺盛，智能装备进入加速发展期 [4] - 中国面临劳动力成本上升等挑战，工业4.0与“两化”深度融合相通，着重体现为数字化、智能化制造 [4] 公司情况 - 公司经历完整两化融合升级路径，并购德国公司学习工业4.0经验，融汇德国技术到中国制造 [4] - 公司针对产业转型升级需求，开展核心关键技术研究开发和产业化，提供集成组线解决方案，推广智能自动化生产线 [5] - 公司开发的成套装备设备适应性强，能为轮胎厂减少成本、提高效率和产品质量，未来轮胎行业自动化装备市场潜力将加速释放，公司工业机器人装备将成新盈利增长点 [5]

股权结构 - 公司实际控制人吴潮忠参与定增直接增持股份，洪惠平与郑明略虽退出一线但仍关心公司发展，创业股东将继续支持公司 [2] 定增情况 - 定增已完成并公告，“高精密铝合金子午线轮胎模具扩产技术改造项目”等四个项目分别满足公司做大做强主导产业、丰富产品结构、掌握核心技术等需求，部分项目已先期投入，效益将逐步凸显 [3] 液压式硫化机发展 - 我国液压式硫化机普及率总体偏低，与欧美日等发达国家 60%-70%的普及率有较大差距，市场空间巨大，需求持续上升，巨轮股份在细分市场领先地位不断巩固加强 [3] 工业机器人业务 - 公司前几年开始布局自动化、智能化装备，在关键部件和系统开发上取得成果，开发出系列化轻载和重载机器人成型产品和成套装备，将发挥行业优势，挖掘市场潜力，加快产业化 [4]

公司发展战略 - 公司基于前期产品与技术积累，从未来产业转型升级需要出发，发展机器人和智能装备产业，挖掘轮胎、机械加工等行业智能化、自动化市场潜力 [2] - 公司开发的以 6 自由度多关节机器人为核心的成套设备适应性强，能减少人工成本和工伤事故，提高工作效率和自动化生产程度 [3] - 公司以成套智能化装备集成在轮胎、机械加工等行业推广应用，重点发展以工业机器人为核心装备的智能制造单元和自动化柔性生产线成套装备，通过对外合作开拓工业 4.0 装备领域，加速产业整合，实现整体战略目标 [3] 国内轮胎行业市场情况 - 美国“双反”措施对中国轮胎业对美出口预期造成压力，但相关企业积极应对，已在很大程度上平滑影响 [3] - 今年 1 至 4 月，中国橡胶工业协会轮胎分会 41 家重点会员企业综合外胎产量 11844.73 万条，同比增加 5.08%；子午胎产量 10840.84 万条，同比增加 6.47% [3] - 1 至 4 月，41 家企业完成出口轮胎交货量 4960.96 万条，同比增加 4.02%；出口子午胎 4639.13 万条，同比增加 4.55%，国内轮胎出口量仍呈增长势头 [3] 公司应对策略 - 公司将根据市场发展态势，把握机遇，发挥品牌和技术优势，调整产品结构，提升产品档次，扩大市场份额，增强竞争力，促进企业结构性优化和可持续发展 [3]

公司业务发展历程 - 从轮胎模具的研发、生产和销售起步直至上市，后发展液压式硫化机业务，二者成主营业务 [2] - 利用渠道和技术优势进行相关多元化，经历两化融合升级路径，控股德国欧吉索机床有限公司，发展成综合型精密高端装备制造企业 [3] 国内轮胎厂海外投资影响 - 因国内要素价格上升和国外贸易限制，不少国内轮胎企业去东南亚等地投资建厂 [3] - 公司数年前已在印度建厂，将突破地域限制进行外部业务和市场开拓 [3] 智能装备业务发展情况 - 公司产业基础良好，机械制造工艺先进，设备技术积累雄厚，推动开展工业机器人关键部件和系统开发 [3] - 研发成果已在轮胎、机械加工、汽车配件行业推广应用，将研究产业政策，推动技术产品创新和成果转化，提升信息化、数字化、智能化水平 [3]

公司发展历程与业务布局 - 公司一直从事轮胎模具业务，销售位于行业前列，2005 年开始发展液压式硫化机业务，2007 年和 2011 年两次发行可转债募资用于项目建设，现有产能达 320 台/年，近年来拓展至工业机器人和精密机床，成为综合型精密高端装备制造企业 [3] 硫化机业务情况 - 液压式硫化机替代机械式是行业趋势，国内当前液压式渗透率仅 20%，年产量 2000 多台，理论存量替换需求可达十几万 台 [3] - 公司是国内液压式硫化机行业龙头，产业化基础好，预计受益于产品更新换代需求增长，产能和市场占有率领先且不断巩固提升 [3] 海外投资参控股情况 - 公司投资参股德国欧吉索机床公司，全资设立印度子公司，并购美国东北模具公司，目标是建立国际供应链体系，完善全球产业布局 [4] - 海外子公司运作良好，推动公司在关键设备上实现自主生产，在进口替代上占据有利地位 [4] 机器人业务发展情况 - 公司利用原有产业基础和技术积累，开发出多个规格型号的系列化轻载和重载机器人成型产品和成套设备，正在加快推广 [4] - 2015 年 8 月，公司与以色列 Servotronix Automation Solutions Ltd 签署技术许可协议，获得工业机器人控制系统 softMC 源代码技术 [4] - 公司挖掘参股公司德国欧吉索机床在 3C 行业加工优势，形成 3C 行业机加工自动化解决方案并实现销售 [4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2017年5月18日，地点在广州珠江宾馆会议厅 [1][2][5] - 参与交流的机构约12家，包括中信建投证券、深圳前海海润国际并购基金等 [1] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书吴豪 [2] 公司发展与规划 - 公司从子午线轮胎活络模具产业创业，发展成综合型精密高端装备制造企业，未来规划深入开拓工业4.0装备领域，发展高端智能成套装备 [2] - 为加快国际化步伐，投资设立巨轮印度、巨轮美国，并购美国NE公司，参股德国OPS公司 [2] 业务构成与前景 轮胎装备 - 业务构成包括轮胎模具、轮胎硫化机、工业机器人和精密机床四大高端业态，并在多地设立子公司 [2][3] - 轮胎工业前景向好，国内汽车市场有空间带动轮胎模具行业稳健向上，公司规模居行业前列；液压硫化机更替使公司凭借优势实现较快增长；公司在轮胎行业工业4.0领域发力，中策自动化生产线成典范 [3] 机器人及核心部件 - 公司开发出系列化轻载和重载机器人成型产品和成套装备，与以色列公司签署协议获控制器源代码技术，形成3C行业机加工自动化解决方案并实现销售 [3] - RV减速器为核心部件，为公司机器人产品配套，性价比高可替代进口产品 [4] 利润增长点与前景 - 公司主要产品为轮胎模具、液压式硫化机和机器人及智能装备，轮胎模具市场占有率领先，液压式硫化机市场占有率第一，机器人及智能装备业务是未来增长点 [4] - 智能装备发展前景方面，公司响应相关战略，立足于工业4.0技术前沿，转型升级，发展高端智能成套装备，加强外延式发展 [4] 其他业务情况 模具加工工艺 - 轮胎模具花纹加工采用精密铸造铝合金和高速高精密数控模具制造技术，产品优点多，设计制造采用相关软件，引进先进设备，建有数据库，关键工序无图纸化作业 [4][5] 人工成本 - 公司推出股权激励、员工持股计划，完善奖励机制，坚持“以人为本、以人兴企”用人理念 [5] 应收账款 - 公司采取措施管理应收账款，保证合理占用水平和收款安全，减少坏账损失，降低经营风险 [5] 业绩订单 - 外部市场止跌回稳但形势复杂，新产品机器人及智能装备市场开拓加快，公司利用优势深化与客户合作获取更多订单 [5]