公司基本情况 - 公司全称为袁隆平农业高科技股份有限公司，成立于1999年6月30日，2000年12月11日在深圳证券交易所上市，股票代码000998 [17] - 公司注册地址为长沙市芙蓉区合平路618号A座，办公地址为湖南省长沙市芙蓉区合平路638号 [17] - 公司主营业务包括农作物种子经营、主要农作物种子生产、转基因农作物种子生产等 [17] - 截至2025年3月31日，公司总股本为1,316,970,298股，第一大股东为中信农业科技股份有限公司，持股比例16.54% [19] - 公司实际控制人为中信集团，中信农业与中信兴业合计持有公司17.36%股份 [19] 本次定向增发情况 - 本次向特定对象发行股票已获得深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册的批复 [3] - 发行对象为公司控股股东中信农业，以现金方式认购，构成关联交易 [3] - 募集资金总额为1,199,999,994.81元，扣除发行费用后净额1,187,526,409.91元将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金 [3] - 发行价格为7.87元/股，发行数量为152,477,763股，不超过发行前总股本的30% [4] - 发行完成后，中信农业及中信兴业持股比例未超过30%，不会触发要约收购义务 [5] 行业基本情况 - 全球种业市场规模从2017年的459亿美元增长至2023年540亿美元，预计2026年将增至578亿美元 [31] - 2023年全球玉米产量12.20亿吨，预计2024年达12.37亿吨 [33] - 中国玉米产量从2013年2.48亿吨增加到2023年2.89亿吨，预计2024年为2.92亿吨 [34] - 巴西玉米产量从2013年0.80亿吨增加到2023年1.22亿吨，预计2024年为1.27亿吨 [36] - 全球大米产量2023年达5.21亿吨，预计2024年将达5.30亿吨 [37] 行业竞争格局 - 全球种业前五大公司市场份额合计已超过50% [40] - 公司综合实力位居民族种业企业第一、全球种业企业前八 [54] - 主要竞争对手包括登海种业、荃银高科、神农种业、万向德农、敦煌种业、丰乐种业和农发种业等 [55][56] 行业技术发展 - 全球种业已进入以"生物技术+人工智能+大数据"为特征的育种新时代 [42] - 2023年全球转基因作物种植面积达2.063亿公顷，71个国家和地区应用了转基因作物 [42] - 我国在生物育种技术方面尚处于积极探索阶段 [53] 行业政策环境 - 国家出台多项政策支持种业发展，包括《种业振兴行动方案》等 [43] - 2024年"中央一号文件"提出加快推进种业振兴行动，推动生物育种产业化扩面提速 [44] - 巴西政府实施多项农业支持政策，包括农产品售价保护制度、农业金融支持政策等 [26][27]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已于2025年3月6日通过深交所审核 并于2025年4月7日获得证监会注册批复(证监许可〔2025〕700号) [1] - 本次发行涉及会后事项承诺函的披露 公司会同中介机构更新了募集说明书和发行保荐书等文件 [1] 信息披露 - 公司2024年年报和2025年一季度业绩较上年同期出现波动 触发会后事项监管要求 [1] - 相关公告已在巨潮资讯网同步披露 公司将根据发行进展持续履行信息披露义务 [1][2] 文件更新 - 根据《监管规则适用指引——发行类第7号》等法规要求 公司对发行文件进行了合规性更新 [1]

业绩总结 - 2024年营业收入85.66亿元，同比下降7.13%[1] - 2024年归母净利润1.14亿元，同比减少43.08%[3] - 2024年扣非后归母净利润 - 2.89亿元，同比减少159.31%[3] - 2024年财务费用8.56亿元，同比增长115.12%[1] - 2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，同比下降32.03%[1] - 2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，同比减少102.72%[2] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润1073.64万元，同比减少85.19%[2] - 2025年1 - 3月毛利率为40.49%，较上年同期增加1.69个百分点[6] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失为4176.39万元，较上年同期增加3781.16万元[2] - 2025年1 - 3月所得税费用较上年同期增加7929.78万元[8] - 2025年1 - 3月公司玉米种子销售收入较上年同期减少6.01亿元，毛利减少2.34亿元[9] 市场对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，公司变动与之一致[13][14] - 2025年1 - 3月同行业可比公司营业收入均值较上年同期增长30.93%[13][14] - 2024年登海种业归母净利润下降77.86%，扣非后归母净利润下降113.33%[17] - 2024年荃银高科归母净利润下降58.23%，扣非后归母净利润下降68.40%[17] - 2024年敦煌种业归母净利润增长22.26%，扣非后归母净利润下降8.21%[16][17] - 2024年丰乐种业归母净利润增长73.67%，扣非后归母净利润增长93.66%[16][17] - 2025年1 - 3月登海种业归母净利润同比降18.37%，扣非后归母净利润同比降70.24%[21] - 2025年1 - 3月荃银高科归母净利润同比降87.62%，扣非后归母净利润同比降239.64%[21] - 2025年1 - 3月神农种业归母净利润减亏88.44%，扣非后归母净利润减亏83.83%[21] - 2025年1 - 3月万向德农归母净利润同比降34.41%，扣非后归母净利润同比降34.77%[21] - 2025年1 - 3月敦煌种业归母净利润同比增61.85%，扣非后归母净利润同比增69.74%[21] - 2025年1 - 3月丰乐种业归母净利润减亏22.88%，扣非后归母净利润减亏26.06%[21] - 2025年1 - 3月农发种业归母净利润同比增13.55%，扣非后归母净利润同比增26.32%[21] 其他数据 - 本次发行募集资金总额为11.9999999481亿元，实际募集资金净额11.8752640991亿元[23] - 2021年至2024年1 - 9月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和 - 47541.33万元[31][37] - 2021年至2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为 - 47348.59万元、 - 98030.81万元、48687.13万元和 - 87405.10万元[31][37] - 2021年至2024年1 - 9月各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元和25169.91万元[30][32][39] - 2021年至2024年1 - 9月报告期各期收入金额分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元；占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[38] - 2021年至2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元及19.37亿元[39] - 公司水稻种子销售价格分别为33.07元/公斤、32.89元/公斤、36.29元/公斤及33.39元/公斤[34] - 早粳稻水稻国家收购最低价格分别为2.44元/公斤、2.48元/公斤、2.52元/公斤及2.54元/公斤[34] - 公司国内玉米种子销售价格分别为16.38元/公斤、18.95元/公斤、23.16元/公斤及23.24元/公斤[35] - 国内大连商品交易所（DCE）玉米期货平均价格分别为2808.51元/吨、2903.29元/吨、2768.33元/吨及2532.17元/吨[35] - 公司巴西玉米种子销售价格分别为30.56元/公斤、44.90元/公斤、43.64元/公斤及33.16元/公斤[35] 公司情况 - 2022 - 2024年公司财务报表经审计，出具标准无保留意见，2025年1 - 3月财务报表未经审计[41] - 保荐人专项说明和律师法律意见无影响本次发行的情形[41] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[42] - 公司财务状况正常，报表项目无重大异常变化[43] - 公司未发生重大资产置换、股权、债务重组等架构变化[44] - 公司主营业务未变更，管理层及核心技术人员稳定[45] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[45] - 公司未做盈利预测，相关人员无重大诉讼、仲裁和股权纠纷[46] - 公司无大股东占用资金和侵害小股东利益情形[48] - 公司承诺在批文和股东大会决议有效期内完成发行[52]

募集资金情况 - 向特定对象发行股票募集资金总额11.9999999481亿元，净额11.8752640991亿元用于偿还贷款及补充流动资金[7] - 发行价格7.87元/股，发行股票数量1.52477763亿股[8] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 3月归母净利润分别为 - 8.328686亿元、2.000547亿元、1.138668亿元和 - 0.020947亿元[15] - 2022 - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润分别为 - 9.803081亿元、4.868713亿元、 - 2.887469亿元和0.107364亿元[15] - 2022 - 2025年1 - 3月境外收入金额分别为41.40亿元、42.89亿元、35.36亿元及8.20亿元，占比分别为54.97%、46.51%、41.28%及58.19%[16] 产品价格 - 报告期内水稻种子销售价格分别为32.89元/公斤、36.29元/公斤、36.70元/公斤及34.13元/公斤[13] - 报告期内国内玉米种子销售价格分别为18.95元/公斤、23.16元/公斤、24.12元/公斤及20.07元/公斤[14] - 报告期内巴西玉米种子销售价格分别为44.90元/公斤、43.64元/公斤、34.25元/公斤及33.02元/公斤[14] 资产情况 - 截至2025年3月31日，商誉账面价值41.37亿元，应收账款账面价值21.95亿元，存货账面价值41.24亿元[18][20][21] - 2025年3月31日固定资产账面原值524439.83万元，账面价值369700.01万元[157] - 截至2025年3月31日，无形资产账面原值604419.15万元，账面价值401152.78万元[183] 股权结构 - 截至2025年3月31日，控股股东中信农业与其一致行动人中信兴业合计持股228,601,512股，占总股本17.36%[35] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股445,849,885股，占总股本33.85%[36] 市场情况 - 全球种业市场规模预计2026年增至578亿美元[59] - 2013 - 2023年中国玉米产量、消费量、净进口量均增长[69] 技术研发 - 利用自主研发的水稻全基因组选择模型，高产品种选育晋级效率提升52.58%[127] - 2024年东华北玉米全基因组选择技术应用于黄淮海区域，首次预测选择的杂交组合晋级率提升57.6%[128] - 投资布局的生物技术平台获14个玉米转基因性状安全证书[130] 产品与市场拓展 - 2024年在海南三亚首次集中发布八大品系70余个新品种[132] - 2023年10月并表隆平发展拓展境外玉米种业市场[152] 未来展望 - 以打造一流优秀种业集团为总目标推动高质量发展[195] - 持续优化治理体系、加强运营管理、夯实创新根基、建好人才队伍和打造优秀企业文化[196][197][198]

业绩数据 - 2024年营业收入85.66亿元，较2023年减少7.13%[2][4][6] - 2024年营业成本54.32亿元，较2023年下降2.23%，毛利减少5.34亿元[2][4][6] - 2024年期间费用增长16.85%，财务费用增长115.12%，因汇兑损失增加4.34亿元[2][5] - 2024年归母净利润1.14亿元，较2023年减少43.08%，扣非后归母净利润 - 2.89亿元，减少159.31%[3][4] - 2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，较2024年同期下降32.03%，玉米种子销售收入减少6.01亿元[2][7] - 2025年1 - 3月营业成本8.38亿元，较2024年同期下降33.91%，毛利减少2.34亿元[2][7] - 2025年1 - 3月管理费用、研发费用分别下降9.73%、1.54%[2][3][8] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失增加3781.16万元，因货币掉期交易[8] - 2025年1 - 3月所得税费用增加7929.78万元，因隆平发展减亏[8] - 2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，较2024年同期减少102.72%，扣非后归母净利润减少85.19%[3][7] 行业对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，2025年1 - 3月上升30.93%[12][14] - 2024年公司归母净利润较上年同期下降43.08%，扣非后下降159.31%，同行业中部分公司有不同表现[16] - 2025年1 - 3月各同行业公司归母净利润及扣非后归母净利润有不同增减情况[20] 其他数据 - 本次发行募集资金总额11.9999999481亿元，净额11.8752640991亿元，用于偿还贷款及补充流动资金[23] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[25] - 2021 - 2024年1 - 9月公司归母净利润、扣非后归母净利润、汇兑损失有不同数据表现[27][28][29][30][34] - 公司水稻、玉米种子不同地区销售价格及相关期货平均价格有数据展示[32][33] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外收入分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元，占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[35] - 2021 - 2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元及19.37亿元[36] 公司情况 - 审计机构对公司2022 - 2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 3月财务报表未经审计[38] - 保荐人专项说明和律师法律意见中无影响公司本次发行的情形[38] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[39] - 公司财务状况正常，报表项目无重大异常变化[40] - 公司未发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化[41] - 公司主营业务未变更，管理层及核心技术人员稳定[42] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[42] - 公司承诺在批文和股东大会决议有效期内完成发行[48]

业绩数据 - 2024年营业收入856,555.29万元，较2023年下降7.13%[3] - 2024年归母净利润11,386.68万元，较2023年同比减少43.08%[4] - 2024年扣非后归母净利润 -28,874.69万元，较2023年同比减少159.31%[4] - 2024年玉米种子销售收入较上年同期减少100,918.75万元[4] - 2024年财务费用85,595.79万元，较2023年增长115.12%[4] - 2025年1 - 3月营业收入140,851.34万元，较2024年1 - 3月下降32.03%[3] - 2025年1 - 3月归母净利润 -209.47万元，较2024年1 - 3月同比减少102.72%[4] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润1,073.64万元，较2024年1 - 3月同比减少85.19%[4] - 2025年1 - 3月玉米种子销售收入较上年同期减少60,111.86万元[7] - 2025年1 - 3月毛利率为40.49%，较上年同期增加1.69个百分点[8] - 2025年1 - 3月管理费用、研发费用较上年同期分别下降2570.45万元、184.62万元，降幅分别为9.73%和1.54%[9] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失为4176.39万元，较上年同期增加3781.16万元[9] - 2025年1 - 3月所得税费用较上年同期增加7929.78万元[9] - 2025年1 - 3月公司玉米种子销售收入较上年同期减少6.01亿元，毛利较上年同期减少2.34亿元[10] 同行业对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%[16] - 2025年1 - 3月同行业可比公司营业收入均值较上年同期上升30.93%[17] - 2024年敦煌种业归母净利润同比增长22.26%，扣非后归母净利润同比下降8.21%[19] - 2024年丰乐种业归母净利润及扣非后归母净利润均同比增长[19] - 2024年度登海种业归母净利润5662.56万元，同比降77.86%，扣非后归母净利润 -2363.79万元，同比降113.33%[21] - 2024年度荃银高科归母净利润11440.53万元，同比降58.23%，扣非后归母净利润7389.55万元，同比降68.40%[21] - 2024年度农发种业归母净利润4688.72万元，同比降63.08%，扣非后归母净利润 -2751.60万元，同比降132.33%[21] - 2025年1 - 3月登海种业归母净利润2459.77万元，同比降18.37%，扣非后归母净利润412.38万元，同比降70.24%[23] - 2025年1 - 3月荃银高科归母净利润219.67万元，同比降87.62%，扣非后归母净利润 -825.04万元，同比降239.64%[23] - 2025年1 - 3月农发种业归母净利润5162.03万元，同比增13.55%，扣非后归母净利润2150.14万元，同比增26.32%[23] - 2025年1 - 3月农发种业化肥业务销量同比增85.29%，带动收入和盈利同比增长[23] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为1199999994.81元，实际募集资金净额为1187526409.91元[25] - 公司2024年及2025年1 - 3月业绩下滑不会对募投项目产生重大不利影响[25] - 公司2024年及2025年1 - 3月业绩下滑不构成本次发行的实质性障碍[25] 历史数据 - 2021年至2024年1 - 9月，公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和 - 47541.33万元[28][29] - 2021年至2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为 - 47348.59万元、 - 98030.81万元、48687.13万元和 - 87405.10万元[28][29] - 报告期内各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元和25169.91万元[29][32] 销售价格 - 公司水稻种子销售价格分别为33.07元/公斤、32.89元/公斤、36.29元/公斤及33.39元/公斤[35] - 早粳稻水稻国家收购最低价格分别为2.44元/公斤、2.48元/公斤、2.52元/公斤及2.54元/公斤[35] - 公司国内玉米种子销售价格分别为16.38元/公斤、18.95元/公斤、23.16元/公斤及23.24元/公斤[35] - 国内大连商品交易所(DCE)玉米期货平均价格分别为2808.51元/吨、2903.29元/吨、2768.33元/吨及2532.17元/吨[35] - 公司巴西玉米种子销售价格分别为30.56元/公斤、44.90元/公斤、43.64元/公斤及33.16元/公斤[35] - 国际芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货平均价格分别为1445.63元/吨、1813.85元/吨、1549.39元/吨及1205.51元/吨[35] 其他情况 - 2023年下半年以来玉米价格显著下降，巴西玉米种子销售价格2023 - 2024年显著下滑[35] - 审计公司2022年、2023年及2024年财务报表，出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 3月财务报表未经审计[39] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[40] - 公司财务状况正常，报表项目无重大异常变化[41] - 公司主营业务未发生变更[43] - 公司管理层及核心技术人员稳定，无重大人员变化[45]

公司概况 - 公司注册资本13.17亿元，股票代码000998，2000年12月11日上市[19] - 公司综合实力位居民族种业企业第一、全球种业企业前八[103] 股权结构 - 发行前有限售条件股份191.98万股，占比0.15%；发行后1.54亿股，占比10.51%[22] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股4.46亿股，占比33.85%[23] 募集资金 - 2000年首次公开发行股票5500万股，募集资金7.14亿元[24][25] - 2016年非公开发行股票2.60亿股，募集资金30.77亿元[26] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额242.92亿元，负债总额157.46亿元，股东权益85.46亿元[27] - 2024年度暂不分配，待发行完成后审议，分配比例不低于当期净利润30%[27] - 2025年1 - 3月营业收入140,851.34万元，净利润3,183.56万元[31] - 2023年度现金分红6584.85万元，净利润20005.47万元，分红比率32.92%[28] - 2022 - 2025年1 - 3月归母净利润分别为 - 83286.86万元、20005.47万元、11386.68万元和 - 209.47万元[79] - 2022 - 2025年1 - 3月境外收入金额分别为41.40亿元、42.89亿元、35.36亿元及8.20亿元[85] - 2022 - 2025年3月各期末汇兑损失分别为18892.37万元、6893.73万元、40408.59万元和10.17万元[87] - 截至2025年3月31日，商誉账面价值41.37亿元[88] - 截至2025年3月31日，应收账款账面价值21.95亿元[89] - 截至2025年3月31日，存货账面价值41.24亿元，占比总资产16.98%[91] - 2022 - 2025年3月各期末经营活动现金流量净额分别为143,352.22万元、71,947.52万元、48,927.25万元和 - 93,912.61万元[98] - 截至2025年3月31日，有息负债规模113.67亿元[99] 发行情况 - 本次发行股票为A股，发行对象为中信农业，不超过35名[63][68] - 发行价格7.87元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[70] - 中信农业认购股票锁定期18个月[72] - 募集资金扣除费用后用于偿还银行贷款及补充流动资金[67] 行业风险 - 种子行业受国家政策支持，但政策变化影响经营和盈利[75] - 行业集中度低，面临国外大型跨国种业公司冲击[76] - 粮食价格波动影响种子销售，有经营决策失误风险[77] - 农业生产受自然灾害和病虫害影响大[80] - 农作物新品种开发和推广有不确定性[82] 收购与保荐 - 云南云天化股份有限公司现金收购大为制氨93.89%股权[13] - 中信建投证券为公司向特定对象发行股票提供保荐服务[108] - 保荐代表人为杨慧泽、王明超，项目协办人为孙林[10][14][108] 其他 - 发行人聘请境外律师事务所Demarest Advogados服务费用8万美元且已支付[57] - 巴西税务评估需补缴税金及罚款总计9.89亿雷亚尔（截至2025年3月末）[94] - 截至2025年3月31日，经营特许权及品种使用权账面价值7.51亿元[95] - 截至2025年3月31日，客户关系账面价值2.04亿元[96]

业绩数据 - 2024年营业收入85.66亿元，较2023年减少7.13%；2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，较2024年同期减少32.03%[3] - 2024年营业成本54.32亿元，较2023年下降2.23%；2025年1 - 3月营业成本8.38亿元，较2024年同期下降33.91%[3] - 2024年营业毛利31.34亿元，较2023年下降14.56%；2025年1 - 3月营业毛利5.70亿元，较2024年同期下降29.06%[3] - 2024年期间费用34.51亿元，较2023年增长16.85%；2025年1 - 3月期间费用4.71亿元，较2024年同期下降36.89%[3] - 2024年归母净利润1.14亿元，较2023年减少43.08%；2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，较2024年同期减少102.72%[5] - 2024年扣非后归母净利润 - 2.89亿元，较2023年减少159.31%；2025年1 - 3月扣非后归母净利润1073.64万元，较2024年同期减少85.19%[5] - 2024年财务费用8.56亿元，较2023年增长115.12%，因境外子公司外币贷款汇兑损失[7] - 2025年1 - 3月毛利率40.49%，较上年同期增加1.69个百分点，因加强成本管理[10] 业绩下滑原因 - 2024年业绩下滑主因玉米种子销售收入减10.09亿元、毛利减5.34亿元、财务费用增4.58亿元、资产与信用减值损失增1.78亿元[9] - 2025年1 - 3月业绩下滑主因玉米种子销售收入减6.01亿元、公允价值变动损失增3781.16万元、所得税费用增7929.78万元[10][11][12] 同行业对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，2025年1 - 3月增长30.93%[17][19] - 2024年公司归母净利润及扣非后归母净利润较上年同期下滑，与同行业可比公司变动基本一致[21] - 2025年1 - 3月公司归母净利润及扣非后归母净利润较上年同期下滑，同行业部分小体量公司因品种畅销或业务增长实现减亏或盈利增长[21] 其他公司业绩 - 2024年敦煌种业归母净利润同比增长22.26%，扣非后归母净利润同比下降8.21%[22] - 2024年丰乐种业归母净利润及扣非后归母净利润均同比增长[22] - 2024年登海种业、荃银高科、农发种业归母净利润及扣非后归母净利润下降幅度较大[23] - 2024年度登海种业归母净利润5662.56万元，同比降77.86%，扣非后归母净利润 - 2363.79万元，同比降113.33%[24] - 2025年1 - 3月农发种业收入同比增85.29%，带动盈利同比增长[25] - 2025年1 - 3月登海种业归母净利润2459.77万元，同比降18.37%，扣非后归母净利润412.38万元，同比降70.24%[27] - 2025年1 - 3月荃银高科归母净利润219.67万元，同比降87.62%，扣非后归母净利润 - 825.04万元，同比降239.64%[27] - 2025年1 - 3月神农种业归母净利润 - 97.50万元，减亏88.44%，扣非后归母净利润 - 143.12万元，减亏83.83%[27] - 2025年1 - 3月万向德农归母净利润2267.92万元，同比降34.41%，扣非后归母净利润2225.33万元，同比降34.77%[27] - 2025年1 - 3月敦煌种业归母净利润6387.99万元，同比增61.85%，扣非后归母净利润6131.07万元，同比增69.74%[27] - 2025年1 - 3月丰乐种业归母净利润 - 1059.01万元，减亏22.88%，扣非后归母净利润 - 1185.97万元，减亏26.06%[27] - 2025年1 - 3月农发种业归母净利润5162.03万元，同比增13.55%，扣非后归母净利润2150.14万元，同比增26.32%[27] 募集资金 - 本次发行募集资金总额1199999994.81元，净额1187526409.91元，用于偿还贷款及补充流动资金[28] 历史数据 - 2021 - 2024年1 - 9月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和 - 47541.33万元[32,35,40] - 2021 - 2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为 - 47348.59万元、 - 98030.81万元、48687.13万元和 - 87405.10万元[32,35,40] - 报告期内各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元和25169.91万元[34,37] 销售价格 - 公司水稻种子销售价格分别为33.07元/公斤、32.89元/公斤、36.29元/公斤及33.39元/公斤[38] - 早粳稻水稻国家收购最低价格分别为2.44元/公斤、2.48元/公斤、2.52元/公斤及2.54元/公斤[38] - 公司国内玉米种子销售价格分别为16.38元/公斤、18.95元/公斤、23.16元/公斤及23.24元/公斤[39] - 国内大连商品交易所（DCE）玉米期货平均价格分别为2808.51元/吨、2903.29元/吨、2768.33元/吨及2532.17元/吨[39] - 公司巴西玉米种子销售价格分别为30.56元/公斤、44.90元/公斤、43.64元/公斤及33.16元/公斤[39] - 国际芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货平均价格分别为1445.63元/吨、1813.85元/吨、1549.39元/吨及1205.51元/吨[39] 境外数据 - 2021 - 2024年1 - 9月报告期各期境外收入金额分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元，占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[41] - 2021 - 2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元、19.37亿元[42] - 报告期内各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元、25169.91万元[42] - 2021 - 2023年汇兑损失主要由公司国内美元借款产生，该借款2023年度已全部结清[42] - 2023年及2024年隆平巴西从中资金融机构取得中长期低息人民币贷款，是2024年1 - 9月汇兑损失主要来源[42] 未来展望 - 发行人2024年及2025年1 - 3月业绩下滑不会对公司当年及以后年度经营、未来持续经营能力产生重大不利影响[44] - 发行人2024年及2025年1 - 3月业绩下滑不会对本次募投项目产生重大不利影响[44] - 发行人符合上市公司向特定对象发行股票的条件，业绩下滑不会对本次发行构成实质性障碍[44]

业绩数据 - 2024年营业收入85.66亿元，同比下降7.13%[2] - 2024年归母净利润1.14亿元，较2023年减少43.08%[4] - 2024年扣非后归母净利润 - 2.89亿元，较2023年减少159.31%[4] - 2024年玉米种子销售收入较上年同期减少10.09亿元[6] - 2024年财务费用较上年同期增长4.58亿元，同比增长115.12%[3][5] - 2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，同比下降32.03%[2] - 2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，较2024年同期减少102.72%[7] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润1073.64万元，较2024年同期减少85.19%[7] - 2025年1 - 3月玉米种子销售收入较上年同期减少6.01亿元[7] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失为4176.39万元，较上年同期增加3781.16万元[8] - 2025年1 - 3月玉米种子毛利减少2.34亿元[9] - 2025年1 - 3月衍生金融工具公允价值变动损失较上年同期增加0.38亿元，所得税费用增加0.79亿元[9] 同行业对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，2025年1 - 3月上升30.93%[11][13] - 2024年登海种业归母净利润同比下降77.86%，扣非后同比下降113.33%[15] - 2024年荃银高科归母净利润同比下降58.23%，扣非后同比下降68.40%[15] - 2024年神农种业归母净利润增亏40.51%，扣非后增亏61.44%[15] - 2024年万向德农归母净利润同比下降19.39%，扣非后同比下降19.78%[15] - 2024年农发种业归母净利润同比下降63.08%，扣非后同比下降132.33%[15] - 2025年1 - 3月登海种业归母净利润2459.77万元，同比降18.37%，扣非后412.38万元，同比降70.24%[19] - 2025年1 - 3月荃银高科归母净利润219.67万元，同比降87.62%，扣非后 - 825.04万元，同比降239.64%[19] - 2025年1 - 3月神农种业归母净利润 - 97.50万元，减亏88.44%，扣非后 - 143.12万元，减亏83.83%[19] - 2025年1 - 3月万向德农归母净利润2267.92万元，同比降34.41%，扣非后2225.33万元，同比降34.77%[19] - 2025年1 - 3月敦煌种业归母净利润6387.99万元，同比增61.85%，扣非后6131.07万元，同比增69.74%[19] - 2025年1 - 3月丰乐种业归母净利润 - 1059.01万元，减亏22.88%，扣非后 - 1185.97万元，减亏26.06%[19] - 2025年1 - 3月农发种业归母净利润5162.03万元，同比增13.55%，扣非后2150.14万元，同比增26.32%，化肥业务收入同比增85.29%[19] - 2025年1 - 3月隆平高科归母净利润 - 209.47万元，同比降102.72%，扣非后1073.64万元，同比降85.19%[19] 资金募集 - 本次发行募集资金总额1199999994.81元，净额1187526409.91元，用于偿债和补流[22] 历史业绩 - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[24] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和 - 47541.33万元[26][28][33] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司扣非后归母净利润分别为 - 47348.59万元、 - 98030.81万元、48687.13万元和 - 87405.10万元[26][28][33] 销售价格 - 公司水稻种子销售价格分别为33.07元/公斤、32.89元/公斤、36.29元/公斤及33.39元/公斤[31] - 早粳稻水稻国家收购最低价格分别为2.44元/公斤、2.48元/公斤、2.52元/公斤及2.54元/公斤[31] - 公司国内玉米种子销售价格分别为16.38元/公斤、18.95元/公斤、23.16元/公斤及23.24元/公斤[32] - 国内大连商品交易所（DCE）玉米期货平均价格分别为2808.51元/吨、2903.29元/吨、2768.33元/吨及2532.17元/吨[32] - 公司巴西玉米种子销售价格分别为30.56元/公斤、44.90元/公斤、43.64元/公斤及33.16元/公斤[32] - 国际芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货平均价格分别为1445.63元/吨、1813.85元/吨、1549.39元/吨及1205.51元/吨[32] 境外收入与汇兑 - 2021 - 2024年1 - 9月境外收入金额分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元，占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[34] - 2021 - 2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元及19.37亿元[35] - 报告期内各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元和25169.91万元[27][29][35] 其他情况 - 审计机构对公司2022 - 2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 3月财务报表未经审计[37] - 保荐人专项说明和发行人律师法律意见中无影响本次发行的情形[37] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[38] - 公司财务状况正常，报表项目无异常变化[39] - 公司未发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化[40] - 公司主营业务未发生变更[41] - 公司管理层及核心技术人员稳定[41] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[41]

融资进展 - 2025年3月6日深交所审核通过公司向特定对象发行A股股票申请[1] - 2025年4月7日公司收到证监会同意注册批复[1] 业绩情况 - 2024年年度、2025年一季度业绩较上年同期有波动[1] 信息披露 - 公司会同中介机构出具会后事项承诺函并更新资料，相关公告在巨潮资讯网披露[1] - 公司将根据发行进展及时履行信息披露义务[2]