财务数据 - 公司2023年实现营业收入151.00亿元，同比下降5.38%[1] - 公司2023Q4实现营收32.15亿元，同比-12.57%[2] - 公司销售毛利率14.89%，同比增长0.35个百分点[2] - 公司2023年磷复肥销量达506.78万吨，同比增长6.30%[3] - 公司2023Q4资产减值损失为0.51亿元[6] - 公司2024Q1复合肥均价2620元/吨，同比-13.44%[7] - 公司固定资产、在建工程、无形资产合计101.11亿元[8] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为159、170、176亿元[11] - 公司2023年净资产收益率下降[16] - 公司2023年经营活动现金流净额为21.31亿元[17] - 公司2023Q4经营活动现金流净额为0.80亿元[18] - 公司2024/04/19收盘价为11.89元[21] 业绩展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为159、170、176亿元[11] - 公司维持“买入”评级，一体化优势将进一步增强[11] - 公司主要产品价格价差情况对盈利预测有影响，维持“买入”评级[19] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、产能投放不及预期、产品价格波动等风险[12] - 公司风险提示包括宏观经济波动、产能投放不及预期、产品价格波动、原材料价格波动、未来需求下滑等[19]

业绩总结 - 公司发布2023年报，营业收入为151.00亿元，归母净利润为12.07亿元，扣非后归母净利润为11.62亿元，销售毛利率同比上升0.35%至14.89%[1] - 2023年磷复肥总销量同比增长6.30%至506.78万吨，新型复合肥销量占比继续提升，产业链一体化优势凸显[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测为14.24亿元、17.53亿元，2026年新增归母净利润预测为20.16亿元，维持增持评级[3] 未来展望 - 公司在建工程较2022年末增加8.31亿元至18.94亿元，磷酸铁项目进入试生产阶段，未来增长基础奠定良好[2] - 公司将继续向上游夯实资源储备，深化产业链垂直一体化战略，持续推动产品创新、渠道创新，提升新型复合肥销量[2] - 公司2025年预计营业总收入为18,127百万元，较2022年增长13.5%[6] - 2026年每股收益预计为1.61元，较2023年增长61%[6] 其他新策略 - 公司承诺独立、客观出具报告，不受任何形式补偿影响[7] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，关联机构可能持有或交易报告提到的投资标的[8] - 公司提醒投资者应综合考虑多方因素，不应仅依赖投资评级做出决策[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营收151亿元，同比减少5.38%[1] - 公司2023年归母净利润12.07亿元，同比减少7.85%[1] - 公司2024年预计归母净利润为14.54亿元，下调9.8%[3] 产品销售 - 2023年磷复肥销量同比增长6.3%[1] - 2023年新型复合肥销量同比增长23.6%[1] 产能规划 - 公司在建3万吨/年无水氟化氢和10万吨/年净化磷酸产能，预计于2024年年中投产[2] 新洋丰公司展望 - 新洋丰公司2026年预计营业收入将达到21,020百万元，较2022年增长32.0%[6] - 2026年预计净利润为1,890百万元，较2022年增长39.6%[6] - 公司2026年预计ROE（摊薄）为14.2%，较2022年提升了6.2个百分点[6] - 公司2026年预计每股红利为0.45元，较2022年增长125%[6] - 新洋丰公司资产负债率预计在2026年降至39%，较2022年下降7个百分点[6] 光大证券相关 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[11] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[11] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[11]

业绩总结 - 公司2023年度实现营业收入151.00亿元，同比-5.38%，归母净利润12.07亿元，同比-7.85%[1] - 新洋丰2023年营业总收入预计将从151亿元增长至213.26亿元，增长率逐年提升[2] - 公司的ROE预计从12.6%增长至14.1%，ROIC预计从14.1%增长至15.5%[2] 产品销售 - 公司新型肥销量持续增长，新型复合肥销量占比逐年提升，带动整体毛利率上升[1] 发展展望 - 公司加大资本开支力度，完善产业链一体化布局，预期精细磷化工产业有望成为增长曲线[1] - 2023年净利润预计为12.02亿元，到2026年预计将增长至20.17亿元，净利润增长率逐年提升[2] 财务状况 - 公司的资产负债率逐年下降，从40.7%降至38.9%[2] - 公司的债务权益比逐年下降，从18.7%降至16.7%[2]

报告公司投资评级 - 维持“强烈推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 新洋丰2023年营收151.00亿元，YoY -5.38%，归母净利润12.07亿元，YoY -7.85%，拟每10股派发现金红利3元（含税） [3] - 预测2024 - 2026年净利润分别为13.68、16.17和18.93亿元，对应EPS分别为1.07、1.26和1.47元，当前股价对应P/E值分别为11、9和8倍 [4] - 原料单质肥暴涨暴跌近尾声，复合肥行业盈利有望恢复，公司复合肥销量和盈利水平也有望恢复 [14] - 公司加大资本开支，推进配套资源项目建设，强化产业链一体化优势，拓展产品种类和成长空间 [6] 公司简介 - 新洋丰是国内领先磷复肥生产企业，1982年始建，2014年3月借壳上市 [15] - 截至2023年底，有各类高浓度磷复肥产能约983万吨/年，磷矿石产能90万吨/年，磷酸铁5万吨/年，配套生产硫酸310万吨/年、合成氨30万吨/年 [15] - 主营磷复肥产品包括磷肥、常规复合肥、新型复合肥，业务拓展至新材料、磷石膏建材等领域 [15] 交易数据 - 52周股价区间11.61 - 9.56元，总市值141.03亿元，流通市值127.65亿元 [15] - 总股本/流通A股为125,473/125,473万股，流通B股/H股为 - / - 万股，52周日均换手率1.1 [15] 收入端情况 - 磷肥：2023年销量同比增长13.97%至105.95万吨，营收同比下滑8.03%至30.53亿元 [5] - 常规复合肥：2023年销量同比下降1.49%至288.57万吨，营收同比下滑13.12%至75.12亿元 [5] - 新型复合肥：2023年销量增长23.60%至112.26万吨，营收同比增长12.50%至36.65亿元 [5] 利润端情况 - 2023年受益于原料单质肥价格企稳后下游需求恢复，综合毛利率同比提升0.35个百分点至14.89% [5] 财务指标预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|15,957.73|15,099.87|16,813.64|18,578.63|20,675.55| |增长率（%）|35.22%|-5.38%|11.35%|10.50%|11.29%| |归母净利润（百万元）|1,309.35|1,206.56|1,367.76|1,617.42|1,892.56| |增长率（%）|8.24%|-7.85%|13.36%|18.25%|17.01%| |净资产收益率（%）|15.26%|12.59%|12.94%|13.77%|14.42%| |每股收益（元）|1.02|0.94|1.07|1.26|1.47| |PE|11|12|11|9|8| |PB|1.75|1.56|1.36|1.23|1.10| [7]

2023 年度 审计报告 | 蒙引 | 页码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-4 | | 公司财务报表 | | | 合并资产负债表 | 1-2 | | 母公司资产负债表 | 3-4 | | 合并利润表 | 5 | | 母公司利润表 | 6 | | 合并现金流量表 | 7 | | 母公司现金流量表 | 8 | | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | 财务报表附注 | 13-114 | 新洋丰农业科技股份有限公司 北京市东城区朝阳门北大街 信永中和会计师事务所 8 号富华大厦 A 座 9 层 联系申话: +86 (010) 6554 2288 telephone: +86 (010) 6554 2288 No 8 Chaovangmen Donacheng District. 审计报告 XYZH/2024BJAA12B0088 新洋丰农业科技股份有限公司 新洋丰农业科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了新洋丰农业科技股份有限公司(以下简称"新洋丰公司")财务报表,包 括 2023年 12月 31日的合并及母公司资产负债表,20 ...

公司治理结构完善，内部控制体系基本覆盖了公司生产经营管理的各个方面和环节， 符合相关法律法规及监管部门要求，建立健全并有效实施了内部控制，降低了企业的经营 风险，符合公司现阶段经营管理发展需求，保障了公司各项业务正常进行。 报告期内，未发现违反《企业内部控制基本规范》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及公司内部控制制度的情形。《2023 年度内部控 制评价报告》真实、完整地反映了公司内部控制制度建立、健全和执行的现状，符合公司 内部控制的需要，对内部控制的总体评价是客观、准确的。公司内部控制总体有效，不存 在重大缺陷。 新洋丰农业科技股份有限公司 监事会对公司内部控制评价报告的意见 根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《企业内部 控制基本规范》（财会【2008】7 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》等相关规定，公司监事会对公司内部控制评价报告发表意见如下： 新洋丰农业科技股份有限公司监事会 2024 年 4 月 18 日 监事会对《2023 年度内部控制评价报告》无异议。 ...

原材料市场化采购情况 - 原材料B市场化采购占比20.48%，金额2,374.95万元[3] - 原材料C市场化采购占比17.49%，金额2,784.65万元[3] - 原材料D市场化采购占比4.38%，金额988.29万元[3] - 原材料E自供为主部分市场化采购占比2.54%，金额3,258.03万元[3] 能源成本占比 - 能源采购价格占生产总成本30%以上[4] 产能及利用率 - 复合肥设计产能798万吨，产能利用率50.09%[7] - 农业级磷酸一铵设计产能170万吨，产能利用率83.85%[7] - 工业级磷酸一铵设计产能15万吨，产能利用率86.44%[7] - 硫酸设计产能310万吨，产能利用率59.01%[7] - 合成氨设计产能30万吨，产能利用率99.75%[7] 利润分配方案 - 公司2022年度利润分配方案以总股本1,304,529,290股剔除已回购股份49,796,348股后1,254,732,942股为基数每10股派发现金红利2.00元含税共计分配利润250,946,588.40元[23] 内部控制评价范围 - 公司纳入内部控制评价范围单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为100.00%[30] - 公司纳入内部控制评价范围单位营业收入占合并财务报表营业收入比例为100.00%[30] 委员会会议召开次数 - 公司审计委员会2023年召开会议4次[17] - 公司战略委员会2023年召开会议1次[18] - 公司薪酬与考核委员会2023年召开会议1次[18] - 公司提名委员会2023年召开会议1次[18] 环保项目备案及审批 - 河北新洋丰肥业有限公司2023年4月新增氨酸法转鼓造粒复合肥生产工艺废气治理设施升级改造项目登记备案号202313062500000040[35] - 湖北丰锂新能源科技有限公司2023年11月9日新版排污许可证变更申请通过审批许可证编号91420881MA4F2FB34N001V[12] - 河北新洋丰肥业有限公司2023年11月14日新版排污许可证重新申请通过审批许可证编号914208007534083859001V[12] - 公司30万吨/年硫铁矿制酸项目于2023年5月25日获得环评批复[36] - 湖北丰锂新能源于2023年11月9日完成排污许可证变更审批[37] - 湖北新洋丰新型建材2023年10月18日获新版排污许可证变更审批[143] 环保设施运行及排放 - 2023年全年环保设施运行稳定且污染物排放全部达标[41] - 公司生产废水全部回收利用实现生产废水零外排[41] - 公司粉尘排放浓度18.58mg/m³，年排放总量106.3吨，未超标（核定年排放总量272.361吨）[57] - 荆门新洋丰中磷肥业氮氧化物排放浓度80.85mg/m³，年排放总量45.79吨，未超标（核定年排放总量138.72吨）[59] - 宜昌新洋丰肥业二氧化硫排放浓度134.5mg/m³，年排放总量154.62吨，未超标（核定年排放总量288.96吨）[59] - 宜昌新洋丰肥业颗粒物排放浓度22.7mg/m³，年排放总量72.23吨，未超标（核定年排放总量342.72吨）[59] - 宜昌新洋丰肥业氮氧化物排放浓度9mg/m³，年排放总量2.48吨，未超标（核定年排放总量15.6吨）[59] 排污许可证获取 - 甘肃新洋丰农业科技于2023年4月7日获新版排污许可证（编号91620321MA74DTMQ6W001V）[54] - 荆门新洋丰中磷肥业于2023年10月12日获新版排污许可证（编号91420881773922189R001Q）[55] - 河北新洋丰肥业于2023年11月14日获新版排污许可证（编号914208007534083859001V）[56] 环保技术及税务 - 公司持续推进环保技术项目投入，实现减排增效和循环发展[65] - 公司及子公司均按季度及时缴纳环境保护税[65] 财务及信贷管理 - 公司严格遵守财务制度，确保财务稳健运行和资产安全[69] - 公司与建设银行等主要商业银行保持良好稳定的信贷合作关系[69] - 公司按期归还银行贷款本息，遵守信贷合作商业规则[69] - 公司高度重视股东合理投资回报，保障股东和债权人权益[69] 采购及供应商管理 - 公司建立采购和供应商管理体系，增加企业盈利水平[71] - 公司动态管理供应商，定期开展评审活动引导充分竞争[71] - 公司建立供应商评价体系并进行分级评定，增加直供减少贸易商[71] 安全生产技术 - 公司采用DCS控制技术和自动报警灭火系统实现智能化监控[72] - 公司设置独立的稳高压消防给水系统保障安全生产[72] 矿权注入及收购 - 控股股东关于资产注入承诺中涉及雷波新洋丰巴姑磷矿金额5715.9万元[76] - 保康堰垭洋丰磷化有限公司大杉树磷矿因地质复杂、品位低及需与洞河矿区整合，存在极大不确定性，注入上市公司风险较大[78] - 公司以现金收购雷波新洋丰矿业有限公司100%股权[78] - 公司以现金收购保康竹园沟矿业有限公司100%股权[78] - 控股股东承诺注入的矿权包括雷波新洋丰矿业巴姑磷矿、保康竹园沟矿业及宜昌市长益矿产品有限公司[78] - 新洋丰矿业持股保康堰垭洋丰磷化有限公司50%股权[78] - 控股股东洋丰集团申请豁免将保康堰垭洋丰磷化两项矿权注入上市公司的义务[78] - 公司2018年审议通过豁免控股股东履行部分承诺事项的议案[78] - 公司2021年及2022年分别审议通过现金收购雷波新洋丰矿业和保康竹园沟矿业100%股权的议案[78] - 新洋丰矿业所属矿产品将优先保障上市公司生产所需，保证原材料供应[78] - 控股股东承诺依据成熟一家注入一家原则将新洋丰矿业下属公司适时注入上市公司[81] - 控股股东承诺不向第三方出售资产，将适时注入长宜何家扁矿及放马山中磷矿业50%股权[126] - 控股股东洋丰集团承诺注入巴姑磷矿、长宜何家扁矿、竹园沟磷矿等矿权[100] - 控股股东洋丰集团进一步承诺注入放马山中磷50%股权[100] 限售股及土地相关 - 洋丰集团和杨才学等45名自然人以资产认购的股份限售期为36个月，自2014年03月17日起至2017年03月17日止[83] - 洋丰集团因矿权未达注入条件，其所持限售股580,629,980股的10%继续维持限售状态[83] - 洋丰集团承诺现金补偿土地租赁损失，涉及租赁土地共8,019.98亩[83] - 洋丰集团租赁国有土地2,300亩给宜昌新洋丰[83] - 四川新洋丰临时占用土地559.51亩用于矿渣堆放[83] - 公司其他辅助用途租赁土地共5,160.47亩，均为临时用地[83] 业绩承诺及实现 - 雷波新洋丰矿业2021年、2022年、2023年承诺扣非净利润分别不低于人民币827.00万元、2,430.00万元、3,063.00万元[87] - 雷波新洋丰矿业2023年实际业绩为3,668.35万元，超出预测3,063万元[126] 土壤检测及施肥效果 - 公司土壤检测中心每年检测土壤样品2,000余份[95] - 公司通过科学施肥实现大田作物平均增产8%-10%，经济作物平均增收10%以上[95] 资金占用及担保 - 公司未出现控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[88] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[108] - 公司报告期无违规对外担保情况[109] 实际控制人承诺 - 实际控制人杨才学承诺避免与上市公司主营业务构成竞争[100] - 实际控制人杨才学承诺以一般商业条款进行关联交易[100] - 实际控制人杨才学、杨才超承诺保持新洋丰与鄂中化工业务独立[100] 审计及报酬 - 公司2023年支付境内会计师事务所审计报酬170万元[111] - 公司聘请信永中和会计师事务所进行内部控制审计[113] - 境外会计师事务所审计报酬为0万元[132] 诉讼及诚信 - 公司及控股股东报告期无重大诉讼或诚信问题[116] 关联交易及转让 - 洋丰集团转让深圳新洋丰道格现代农业投资合伙企业99.8225%财产份额，交易金额4,440.75万元[138] - 中国恒天承诺若因人员安置造成损失将在30日内现金全额赔偿[125] - 公司控股财务公司与关联方无存款、贷款、授信等金融业务往来[139] - 向湖北昌达化工采购磷矿石金额为14908.72万元，占同类交易比例5.67%[145] - 向荆门市放马山中磷矿业采购磷矿石金额为8119.44万元，占同类交易比例3.09%[145] - 向荆门市放马山中磷矿业采购牵引费等劳务金额为1580.78万元，占同类交易比例3.85%[145] - 向湖北众为钙业采购氢氧化钙金额为613.38万元，占同类交易比例81.60%[146] - 向建水县天华山果蔬商贸采购蓝莓金额为3548.02万元，占同类交易比例96.64%[146] - 向荆门市放马山中磷矿业销售电费金额为599.15万元，占同类交易比例1.04%[146] - 向湖北众为钙业销售运输服务金额为304.53万元，占同类交易比例0.78%[146] - 日常关联交易总额为29674.02万元，获批总额度为81710万元[146] - 出售湖北新洋丰现代农业100%股权交易价格为0元[146] - 出售新洋丰沛瑞生态农业60%股权交易价格为506.09万元[146] 会计政策及更正 - 公司2023年无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[129] 许可有效期 - 雷波新洋丰矿业持有90万吨/年磷矿开采许可至2026年12月21日[19] - 公司持有采矿许可证（磷矿）有效期至2034年6月6日[47] - 四川新洋丰持有危险化学品无机产品许可至2028年2月7日[9] - 山东新洋丰持有复肥生产许可至2028年5月9日[7] - 广西新洋丰持有复肥生产许可至2027年9月1日[8] - 磷矿保康竹园沟矿业许可有效期至2027年02月25日[144] 年报签署及披露 - 公司2023年年度报告由董事长杨才学签署[179] - 公司2023年度审计报告由信永中和会计师事务所注册会计师罗军和邹凯签名并盖章[180] - 公司2023年年度报告于2024年4月发布[173] - 公司年度报告披露媒体包括中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报和巨潮资讯网[168] - 公司年度报告第十节为财务报告[176] - 公司年度报告第三节为管理层讨论与分析[177] - 公司年度报告第六节为重要事项[177] 主营业务及控股股东 - 公司主营业务为磷复肥的研发、生产和销售，包括复合肥、磷肥（磷酸一铵）、磷酸铁和磷石膏产品[197] - 公司控股股东于2014年变更为洋丰集团股份有限公司[191] 总股本变化 - 公司总股本在2014年资产重组后变更为601,794,035股[191] 市场及政策环境 - 2023年全球大米价格指数持续上涨，粮食安全重要性凸显[198] - 2023年全球农产品产量、贸易量及中国玉米进口量均受多重因素影响[198] - 国内玉米价格自2020年开启升势，最高突破3000元/吨[198] - 国内出台化肥淡季储备、提高主粮最低收购价、发放种粮补贴等多项政策带动需求[199] - 单质肥暴涨暴跌已至尾声，复合肥行业有望量利齐升[200] 公司基本信息 - 公司货币单位为人民币元、万元[187] - 公司统一社会信用代码为91420800764100001A[190] - 公司证券事务部位于湖北省荆门市月亮湖北路附7号[168] - 公司董事会秘书魏万炜联系电话0724-8706677[168] - 公司证券事务代表郑丽电子信箱000902@yonfer.com[168]

新洋丰农业科技股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 作为新洋丰农业科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人严格按 照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》的规定，本 着勤勉、诚信、守法及对全体股东负责的原则，认真履行职责，充分发挥独立董事作用， 维护公司和全体股东尤其是广大中小股东的合法权益。现将履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人基本情况 赵彦彬：男，1972 年 1 月出生，本科学历，现任北京市君致律师事务所律师、合 伙人；北京北摩高科摩擦材料股份有限公司（002985）、焦作科瑞森重装股份有限公司、 新洋丰农业科技股份有限公司独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况说明 作为公司的独立董事，经自查，本人符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规中 对独立董事独立性的相关要求，不存在影响独立性的情况。 注：2023年12月22日，公司召开第三次临时股东大会进行董事会换届选举，王佐林先生 ...

新洋丰农业科技股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 第一条 为规范新洋丰农业科技股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含续聘、 改聘）会计师事务所的行为，提高财务信息质量，切实维护公司和股东利益，根据《中 华人民共和国公司法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》和《公司章 程》等有关规定，特制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规的要求，聘任 会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘任会计师事 务所对财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以比照本制度执行。 （二）具有固定的工作场所、健全的组织机构和完善的内部管理和控制制度； （三）熟悉国家有关财务会计方面的法律、法规、规章和政策； （四）具有完成审计任务和确保审计质量的注册会计师； （五）认真执行有关财务审计的法律、法规、规章和政策规定，具有良好的社会声 誉和执业质量记录； （六）中国证监会规定的其他条件。 第三章 选聘会计师事务所程序 第三条 公司聘用或解聘会计师事务所应当由董事会审计委员会审议同意后，提交 董事会审议，并由股东大会决定。公司不得在董事会、股东大会审议前 ...