上市信息 - 公司股票于2025年5月16日在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“汉邦科技”，证券代码为“688755”[4][49] - 发行后总股本为8800万股，上市初期无限售流通股数量为1654.0747万股，占比18.80%[8] - 本次发行价格为22.77元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率为26.35倍[11][12] - 本次募集资金主要用于年产1000台液相色谱系列分离装备生产项目等三个项目[41] 业绩情况 - 报告期内公司分别实现营业收入48,179.49万元、61,901.12万元和69,088.47万元[31] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为39.22%、39.52%和42.46%[26] - 2024年度较2023年度公司营业收入增幅为11.61%[31] - 2025年1 - 3月营业总收入16523.14万元，同比增19.88%；归属于母公司股东的净利润1110.37万元，增93.79%[126][127] 市场份额 - 2023年度公司在国内生产级小分子液相色谱系统市场份额达到39.2%[31] 专利诉讼 - Cytiva与公司存在三起专利侵权诉讼，涉及赔偿金额共1700万元[15] - “柱装填方法”专利侵权案一审公司胜诉，Cytiva已上诉；“色谱柱”专利侵权案一审公司败诉，终审撤销判决驳回起诉[16] 风险提示 - 公司新产品研发可能面临研发投入成本过高、进度缓慢等技术创新风险[19] - 公司若不能稳定核心技术团队，可能面临技术泄密风险[20] - 公司下游生物医药行业固定资产投入下降，大分子药物分离纯化设备需求或下降[31] 股东结构 - 发行前张大兵直接持有公司31.67%股份，合计控制公司38.58%股份；发行后直接持有23.75%股份，合计控制28.94%股份[58] - 参与战略配售的投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量为4,400,000股[50] 财务指标 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为50,819.61万元、43,092.20万元和38,680.28万元[22] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13,095.86万元、11,901.50万元和12,956.15万元[24] - 报告期各期，直接材料占主营业务成本比例分别为83.26%、82.90%和81.94%[35] 股价稳定措施 - 公司股票挂牌上市36个月内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产，启动股价稳定措施[180] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的净额等[185]

江苏汉邦 日限公 (草案) 2023年 4月 4-2-1 t and the | 第一章 | 总 则 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | | 第三章 | 股 价 | | 第四章 | 股东和股东大会 . | | 第五章 | 董事会 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………23 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 . | | 第七章 | 业事公 ………………………………………………………………………………………………………………35 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 . | | 第九章 | 通知和公告 | | 第十章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 | | | 第十一章 修改章程. | | | 第十二章 附 则 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

公司申购信息 - 汉邦科技于5月7日申购 发行价22.77元/股 对应市盈率26.35倍 低于行业平均28.04倍和可比公司平均46.64倍 [1] - 发行数量2200万股 预计募集资金总额5.01亿元 净额4.31亿元 网上申购上限5000股 [1] - 同日申购的还有太力科技（真空收纳技术）和威高血净（血液净化制品 2022年血液透析器市占率32.5%） [1] 行业打新表现 - 2025年A股37家新股上市首日全部收涨 平均涨幅235.98% [2] 公司业务概况 - 以色谱技术为核心 为制药/生命科学领域提供分离纯化装备及解决方案 [3] - 产品包括小分子药物分离纯化设备和大分子药物分离纯化设备 [5] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为4.82亿元/6.19亿元/6.91亿元 [3] - 同期净利润分别为3855.96万元/5149.75万元/7933.82万元 [3] - 主营业务毛利率从39.22%提升至42.46% [3] - 资产负债率从59.62%下降至44.17% [4] - 加权平均净资产收益率从0.86%提升至11.51% [4] 收入结构变化 - 小分子设备收入占比从49.75%提升至66.7% [6] - 大分子设备收入占比从44.46%下降至28% [6] - 2024年生产级小分子设备收入4.23亿元 占比61.29% [7] 研发与客户情况 - 2022-2024年研发投入2899.26万元/3718万元/4184.6万元 三年累计1.08亿元 占营收6.03% [8] - 产品销往超2000家客户 包括司太立/甘李药业/正大天晴等知名药企 [8] 应收账款状况 - 应收账款账面价值1.31亿元/1.19亿元/1.30亿元 占营收比重27%/19%/18.8% [8] - 逾期应收账款占比71.24%/87.03%/85.61% 主要因赊销结算和客户付款审批耗时 [8] 行业环境与竞争 - 生物制药领域投融资热度下降 影响大分子设备需求 [9] - 小分子液相色谱系统市占率39.2% 位列第一 但提升空间有限 [9] 专利诉讼风险 - 与Cytiva存在三起专利侵权诉讼 可能影响相关产品销售并产生赔偿 [9]

公司IPO与发行安排 - 公司正式启动招股 网上网下申购日为2025年5月7日 [1] 行业地位与市场份额 - 公司是国内色谱分离纯化装备研发生产和产业化领先企业 打破国外技术和产品长期垄断 [2] - 2023年中国液相色谱设备总规模超27亿元 公司市场份额约12.7%排名第二 [2] - 2023年生产级小分子液相色谱系统市场规模约7.8亿元 公司市场占有率达39.2% [2] - 2023年生产级大分子层析系统市场规模约25亿元 公司市场占有率约8.8%排名第三 [2] 市场需求与政策环境 - 色谱装备全球市场持续扩容 中国市场规模已超百亿元 [3] - 政策支持包括《"十四五"医药工业发展规划》等 为产业提供财政税收技术和人才支持 [3] 财务业绩表现 - 2021年至2024年营业收入分别为3.21亿元 4.82亿元 6.19亿元 6.91亿元 [3] - 同期归母净利润分别为486.17万元 3855.96万元 5149.75万元 7933.82万元 [3] 技术研发实力 - 研发投入从2021年2204.12万元增至2024年4184.60万元 接近翻倍 [4] - 已获得授权发明专利53项 其中境内40项 海外13项 [4] - 形成制备色谱/层析柱线性放大技术等系列核心技术 [4] 募投项目规划 - 募集资金用于年产1000台液相色谱系列分离装备生产项目 [4] - 建设色谱分离装备研发中心项目 [4] - 实施年产2000台(套)实验室色谱分离纯化仪器生产项目 [4] - 项目将引入自动化智能化生产设备 提升生产能力和研发实力 [5][6]