首次公开发行股票并在科创板上市之参与战略配售的投资 者核查事项的 上海市锦天城律师事务所 关于吉林省中研高分子材料股份有限公司 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于吉林省中研高分子材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之参与战略配售的投资者核查事 项的 法律意见书 致：海通证券股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受海通证券股份有限公司 （以下简称"海通证券"、"保荐人"或"主承销商"）的委托，委派本所律师为 海通证券作为主承销商组织实施的吉林省中研高分子材料股份有限公司（以下简 称"中研股份"、"发行人"或"公司"）首次公开发行股票并在科创板上市（以 下简称"本次发行"）所涉参与战略配售的投资者事项进行核查。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券 发行与承销管理办法》（以下简称 ...

海通证券股份有限公司 关于 吉林省中研高分子材料股份有限公司 首次公开发行股票战略配售 之 专项核查报告 保荐人（主承销商） 上海市广东路 689 号 2023 年 8 月 吉林省中研高分子材料股份有限公司（以下简称"中研股份"或"发行人" 或"公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"） 并在科创板上市申请已于 2023 年 6 月 15 日经上海证券交易所（以下简称"上交 所"）科创板股票上市审核委员会审核同意，于 2023 年 7 月 12 日经中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"或"证监会"）证监许可[2023]1531 号 文注册同意。 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐人（主承销商）"） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。根据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕） （以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》、《上海证 券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号） （以下简称"《实施细则》"）、《首次公开发行证券承销业务规 ...

吉林省中研高分子材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 吉林省中研高分子材料股份有限公司（以下简称"中研股份"、"发行人"或 "公司"）首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称"本次发行"）的申请已 经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可〔2023〕1531 号）。 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐人（主承销商）" 或"主承销商"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 经发行人和主承销商协商确定，本次发行股份数量为 3,042.00 万股，全部 为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于 2023 年 9 月 11 日（T 日）分别 通过上海证券交易所（以下简称"上交所"）交易系统和上交所互联网交易平台 （IPO 网下询价申购）（以下简称"互联网交易平台"）实施。 1 投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容： 1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配 售"）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）与网 ...

吉林省中研高分子材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行公告 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 重要提示 下简称"互联网交易平台"）进行，网上发行通过上交所交易系统进行，请投资 者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交 所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。 投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、 http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。 | 发行人基本情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 公司全称 | 吉林省中研高分子材料股 | 证券简称 | 中研股份 | | 份有限公司 | | | | | 证券代码/网下 | 688716 | 网上申购代码 | 787716 | | 申购代码 | | | | | 网下申购简称 | 中研股份 | 网上申购简称 | 中研申购 | | 本次发行基本情况 | | | | | 定价方式 | 网下初步询价确定发行价 | 本 次 发 ...

上市进展 - 公司2023年6月15日获上交所审核通过科创板上市申请，已获证监会同意注册[1] 发行情况 - 拟公开发行新股3042.00万股，占发行后总股本25.00%[2] - 初始战略配售152.10万股，占发行数量5.00%[2] - 网下初始发行2022.95万股，占扣除战略配售后70.00%[2] - 网上初始发行866.95万股，占扣除战略配售后30.00%[2] 路演信息 - 网上路演时间为2023年9月8日14:00 - 17:00[2] - 网址为上证路演中心和上海证券报·中国证券网[2] - 参加人员为发行人管理层和保荐人相关人员[3] 其他 - 招股意向书等可在上海证券交易所网站查询[3] - 保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司[1]

公司基本信息 - 公司注册资本为9126万元[14] - 公司成立于2006年12月22日，2015年3月23日变更为股份公司[14] - 法定代表人为谢怀杰，住所位于长春市绿园区[14] 股票发行情况 - 首次公开发行股票30420000股，占发行后总股本25%，发行后总股本121680000股[15][16] - 保荐人子公司海通创新证券投资有限公司跟投152.1万股，限售24个月[16] - 发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行结合，承销为余额包销，拟上市上交所[16][17] 财务数据 - 最近3年累计研发投入3581.78万元，占累计营业收入比例5.88%[38] - 2022年研发人员38人，占员工总数15.26%[38] - 最近3年营业收入分别为15818.21万元、20300.63万元和24812.18万元，年均复合增长率25.24%[38] - 报告期内净利润分别为2466.53万元、5012.95万元和5591.42万元[47] - 报告期内综合毛利率分别为48.33%、47.97%和44.63%[76] - 报告期各期末存货账面价值分别为4960.67万元、5447.39万元和9129.18万元[78] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为993.72万元、974.35万元和1120.39万元[80] - 截至2022年12月31日无形资产账面价值为3555.29万元[81] 风险提示 - 下游客户进入PEEK合成领域，与重要客户业务合作有下滑甚至中断风险[70] - 面临保持持续创新能力、技术人才流失、核心技术泄密等风险[71][72][74] - 募集资金投资项目存在实施、新增成本费用、摊薄即期回报等风险[85][86][87] - 盘锦伟英兴预计2023年下半年量产，面临行业竞争压力增加风险[89] - 氟酮占PEEK粗粉生产成本50%左右，采购集中[94] - 美国对聚醚醚酮加征关税31.5%，海外销售或受国际贸易摩擦影响[95] - 产品结构单一，PEEK产品收入占比超95%[96] - 下游客户区域集中，华东地区营业收入占比高[98] 产品与市场 - 形成“两大类、三大牌号、六大系列”共52个规格牌号的产品体系[109] - 是全球第4家PEEK年产能达千吨级、第2家能用5000L反应釜生产的企业，是PEEK年产量最大的中国企业[110] - 产品在电子信息、交通运输、高端制造等领域市场占有率逐年提升[111]

公司概况 - 公司全称为吉林省中研高分子材料股份有限公司，原名为吉林省中研高性能工程塑料股份有限公司[17] - 公司注册资本为9126万元，发行后总股本为12168万股[33][36] - 公司所属行业为初级形态塑料及合成树脂制造，符合科创板“新材料”领域要求[58] 产品与技术 - 公司主要产品为树脂形态的PEEK，形成“两大类、三大牌号、六大系列”共52个规格牌号的产品体系[38] - 公司拥有聚醚醚酮的合成、提纯、复合改性、高纯生产、超微精粉生产等五大核心技术[47] - 公司是全球第4家PEEK年产能达到千吨级的企业，是全球第2家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业[39] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为15818.21万元、20300.63万元和24812.18万元，年均复合增长率为25.24%[59][118] - 报告期内公司综合毛利率分别为48.33%、47.97%和44.63%[29][97] - 2023年1 - 6月营业收入14004.04万元，较上年同期增长28.07%[81][82] 客户与市场 - 报告期内公司第一大客户为宁波哲能，第二大客户为江苏君华[18] - 公司已超越英国威格斯成为中国市场销量最大的PEEK公司[39] - 2021年公司PEEK全球市场占有率为8.07%，位列全球第四位[57] 募集资金 - 本次发行股票数量为3042万股，占公司发行后总股本的比例为25%[10][36] - 募集资金拟投资项目包括年产5000吨聚醚醚酮（PEEK）深加工系列产品综合厂房（二期）项目[14][37] - 保荐费用为188.68万元，审计、验资及评估费用为1764.15万元，律师费用为990.57万元等[37] 风险因素 - 英国威格斯中国生产基地投产后公司竞争压力将增加[24] - 山东君昊等行业进入者稳定量产将使国内PEEK行业竞争压力进一步增加[24] - 若不能持续创新、适应市场变化或受竞争、成本因素影响，公司毛利率可能大幅下滑[29] 历史沿革 - 2015年3月中研有限整体变更为股份有限公司[128][133] - 2020年公司向中科科投及长春洁润非公开发行股份[142][143] - 2021年12月、2022年1月，金正投资和长春洁润依法注销[147] 子公司情况 - 公司有三家全资子公司上海尚昆、厚和医疗、鼎研化工[181] - 2022年上海尚昆总资产434.91万元，净资产363.25万元，营业收入3211.31万元，净利润79.12万元[182][183] - 2022年厚和医疗总资产6.47万元，净资产6.47万元，营业收入为0，净利润 - 4.53万元[184][185]

吉林省中研高分子材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 1 上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。本次发行的战略配售在保荐 人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称"互联网交易平台"）进行，网上发行通过上交所交易 系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内 容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关 规定。 发行安排及初步询价公告 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 重要提示 吉林省中研高分子材料股份有限公司（以下简称"中研股份"、"发行人" 或"公司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监 会"）颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称 "《管理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕） （以下简称"《注册办法》"），上海证券交易所（以下简称"上交所"）颁布的《上 海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下简称"《实施细则》" ...

关于吉林省中研高分子材料股份有限公司 招股说明书内容修订情况的说明 在"七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况示"更新了 "（二）审计截止日后主要财务信息"中"2022 年 1-6 月扣除非经常性损益后归 属于母公司股东的净利润"。 二、"第六节 财务会计信息与管理层分析"章节 在"十八、审计报告截止日后主要财务信息及经营状况"更新了"（一）2、 合并利润表主要数据"中"2022 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润"，以及"（一）4、非经常性损益的主要项目和金额"中 2022 年 1-6 月 非经常性损益明细表。 （以下无正文） 上海证券交易所： 吉林省中研高分子材料股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"）首 次公开发行股票并在科创板上市的申请已于 2023 年 6 月 15 日经贵所上市委员会 审核通过，并于 2023 年 7 月注册生效。现对《吉林省中研高分子材料股份有限 公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）》进行了部分修订，相关修 订部分已采用楷体加粗字体。本次申报的招股说明书与前次申报的招股说明书差 异情况的说明如下： 一、 "第二节 概览"章节 （ ...

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业 绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了 解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 吉林省中研高分子材料股份有限公司 Jilin Joinature Polymer Co., Ltd. （长春市绿园区绿园经济开发区先进制造业园区中研路 1177 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当 保荐机构（主承销商） 吉林省中研高分子材料股份有限公司 招股说明书（申报稿） 以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 （上海市广东路 689 号） 吉林省中研高分子材料股份有限公司 招股说明书（注册稿） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属 ...