募集资金调整 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额由73,700.00万元调整为63,700.00万元[2][3][4][6][7][8] - “半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目”拟使用募集资金由41,903.76万元调整为31,903.76万元[3][4][6][7] 报告期与数据更新 - “报告期、最近三年及一期”含义调整为2021年1月1日至2024年9月30日[2] - 更新2024年1 - 9月的财务数据及分析内容[3][4][5][6][7] - 更新Omdia的报告数据[6][7] - 更新公司获得的专利数量[6][7] - 更新成都路维光电有限公司的主要财务数据[6] 发行相关修订 - 补充本次发行完成后公司累计债券余额不超过最近一期末净资产50%的相关表述[4] - 更新变更后的会计师审计情况[3][4] - 公司更新本次发行已履行的审议程序情况[8] - 公司修订本次发行的完成时点等财务测算的前提假设[8] - 公司基于修订后假设测算本次发行对主要财务指标的影响[8] 发行进度 - 本次发行事项尚需上海证券交易所发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会注册批复[8] 其他 - 封面更新日期[2][4][6][7]

会议信息 - 公司2025年1月12日发第五届董事会十二次会议通知，1月15日召开[2] - 会议应出席董事8名，实际出席8名[2] 资金调整 - 可转换公司债券募集资金总额调整前不超73700万元，后不超63700万元[3][4][6] - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目拟用募集资金调整前41903.76万元，后31903.76万元[5][7] 资金使用 - 收购成都路维少数股东股权项目拟用募集资金21796.24万元，补充流动资金及偿还银行借款拟用10000万元，调整前后不变[5][7] 议案表决 - 多项关于可转换公司债券相关议案表决结果均为8名董事同意，0名反对，0名弃权[8][10][11][12]

业绩数据 - 2022 - 2023年公司营业收入分别为6.40亿元和6.72亿元，同比增长29.66%和5.06%[6] - 2022 - 2023年公司归母净利润分别为1.20亿元和1.49亿元，同比增长129.06%和24.23%[6] - 2023年公司整体产能利用率达70%以上，设备利用率达80%以上[13] - 2021 - 2023年公司营业收入年均复合增长率达16.72%[48] - 2021年度、2022年度、2023年度和2024年1 - 9月公司营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元、67239.44万元和60256.56万元[48] 市场数据 - 中国大陆平板显示行业掩膜版需求量占全球比重从2016年的26%上升到2023年的56%，预计2024年达57%[9] - 2019 - 2022年液晶电视平均尺寸预计从45.6英寸增加到50.2英寸[9] - 2023年AMOLED/LTPS等高精度掩膜版的国产化率只有12%[10] - 2022年全球FMM市场规模达72.64亿元，预计2028年增长至503.45亿元，年复合增长率38.10%[12] 技术研发 - 公司掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造技术及多项核心工艺技术，可覆盖第三代半导体相关产品[19] - 公司是国内首家、世界第四家掌握G11掩膜版生产制造技术的企业，掌握多项平板显示掩膜版核心技术[20] - 截至2024年9月末，公司获得104项专利，其中发明专利15项[23] 市场扩张与并购 - 拟发行可转债募集资金不超63700万元[3] - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目预计建设周期27个月，计划总投资42088.79万元，拟投入募集资金31903.76万元[5] - 收购成都路维少数股东股权项目计划投资21796.24万元，拟使用募集资金21796.24万元[5] - 补充流动资金及偿还银行借款计划投资10000万元，拟使用募集资金10000万元[5] - 公司拟收购成都路维合计49.00%的股权，完成后将实现全资控股[26] - 2023年末成都路维总资产97723.96万元、总负债87921.88万元、净资产9802.07万元；2024年1 - 9月末总资产85160.44万元、总负债74771.83万元、净资产10388.61万元[35] - 2023年成都路维营业收入22867.41万元、营业利润 - 509.58万元、净利润 - 479.95万元；2024年1 - 9月营业收入21590.63万元、营业利润583.36万元、净利润586.54万元[35] - 2023年成都路维经济活动产生的现金流量净额2648.77万元，2024年1 - 9月为9131.37万元[35] - 收益法评估成都路维股东全部权益价值为40165.95万元，增值额30363.88万元，增值率309.77%[38] - 公司以13079.186575万元受让成都路维29.4%股权[41] - 公司以8717.0568万元受让成都路维19.6%股权[42] 未来展望 - 公司依托技术优势发展平板显示、半导体双赛道产品，扩产将获更大市场空间[15] - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目利于扩大经营规模提升市场占有率[53] - 收购成都路维少数股东股权项目利于巩固竞争优势提高盈利能力[53] - 可转债募集资金到位后，转股前财务成本低，转股后资本实力加强、资产负债率降低[54] - 募投项目建设完毕并释放效益后，公司经营规模和盈利能力将提升[55] - 募投项目实施将提高公司产品制造水平和产能规模[56] - 募投项目实施有利于增强公司竞争力和可持续发展[56]

业绩总结 - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元、67239.44万元和60256.56万元[56] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润分别为5229.38万元、11978.17万元、14880.10万元和12105.99万元[56] - 2021 - 2024年9月30日资产负债率分别为60.12%、28.07%、34.96%和39.37%[22] - 2021 - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为13445.54万元、29856.03万元、16668.95万元和19067.00万元[22] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过63700.00万元[3][33][53] - 可转换公司债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所科创板上市[4] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的相关投资者[7] - 向公司现有股东实行优先配售，具体配售比例发行前协商确定[7] - 票面利率发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况协商确定[11] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[12][41] - 派送股票股利或转增股本转股价格调整公式为P1=P0/（1+n）[14][41] - 增发新股或配股转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k）[14][41] - 派发现金股利转股价格调整公式为P1=P0−D[14][41] - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年[35] - 按面值发行，每张面值为人民币100.00元[36] - 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[43] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售[45] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[46] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[47] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[49] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止[49] 募投项目 - “半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目”计划投资42088.79万元，拟使用募集资金31903.76万元[33] - “收购成都路维少数股东股权项目”计划投资21796.24万元，拟使用募集资金21796.24万元[33] - “补充流动资金及偿还银行借款”计划投资10000.00万元，拟使用募集资金10000.00万元[33] 其他 - 本次发行前累计债券余额为0元，发行后累计债券余额不超最近一期末净资产的50%[23] - 公司本次发行可转债符合《注册管理办法》关于发行可转债具备健全且运行良好的组织机构的规定[20] - 股东大会就发行相关事项做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[59]

业绩数据 - 2023年度归属于母公司所有者净利润为14880.10万元，扣非后为12447.21万元[4] - 假设净利润持平，2023 - 2025年基本每股收益分别为0.77元/股、0.77元/股、0.77元/股（未转股）、0.72元/股（转股）[7] - 假设净利润增长10%，2024、2025年归属于母公司所有者净利润分别为16368.11万元、18004.92万元[7] - 假设净利润增长10%，2024、2025年扣非后归属于母公司所有者净利润分别为13691.93万元、15061.12万元[7] - 2023 - 2025年扣非后稀释每股收益分别为0.64元/股、0.71元/股、0.70元/股[8] - 2024 - 2025年归属于母公司所有者的净利润和扣非后净利润预计增长20%[8] - 2023 - 2025年归属于母公司所有者的净利润分别为14880.10万元、17856.12万元、21427.35万元[8] - 2023 - 2025年扣非后归属于母公司所有者的净利润分别为12447.21万元、14936.65万元、17923.98万元[8] - 2023 - 2025年基本每股收益分别为0.77元/股、0.92元/股、1.11元/股（2025年末全部转股为1.04元/股）[8] 可转债发行 - 公司拟发行不超过63700.00万元可转换公司债券[3] - 假设2025年6月末完成可转债发行，期限6年，转股期限自发行结束6个月后首个交易日至到期日[3] - 假设可转换公司债券转股价格为25.6793元/股[5] - 2023 - 2025年末总股本分别为19333.37万股、19333.37万股、19333.37万股（未转股）、21813.97万股（转股）[7] - 本次发行可转债转股前极端情况或摊薄基本每股收益，转股后可能导致每股收益和净资产收益率下降[9] 募投项目 - 本次募投项目包括半导体及高精度平板显示掩膜版扩产等三个项目，围绕主营业务展开[11] 技术与客户 - 公司重视技术人才培养，完善人才引进机制，与科研院校建立产学研平台[13] - 公司2019年国内首次实现G11 TFT掩膜版投产，是唯一可全面配套不同世代面板产线的本土企业[14] - 公司G11和G8.5掩膜版获2022年度四川省重大技术装备国内首批次产品认定[14] - 公司已实现180nm及以上制程节点半导体掩膜版量产，取得150nm制程节点及以下成熟制程半导体掩膜版制造关键核心技术[15] - 平板显示领域主要客户包括京东方、TCL华星等，半导体领域主要客户包括中芯集成电路、晶方科技等[16] 股东分红与会议 - 公司制订《深圳市路维光电股份有限公司未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》[21] - 2024年6月6日，第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次会议审议通过相关议案[24] - 2024年6月24日，2024年第二次临时股东大会审议通过相关事项[24] - 2025年1月15日，第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十二次会议审议通过修订稿议案[25]

会议信息 - 公司2025年1月3日发第五届监事会第十一次会议通知[2] - 会议1月10日现场结合通讯召开，3名监事全出席[2] 审议事项 - 审议通过部分募投项目结项及节余资金补流议案[3] - 表决3票同意，无需提交股东大会[4] 公告信息 - 公告日期为2025年1月11日[5]

关于深圳市路维光电股份有限公司 部分募集资金投资项目结项 并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 国信证券股份有限公司 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为深圳 市路维光电股份有限公司（以下简称"路维光电"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023 年 修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导（2023 年修订）》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关法律、法规的规定，对公司部分募集资金投资项目（以下简称 "募投项目"）"高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版扩产项目"(以下 简称"本项目"）结项并将节余募集资金永久补充流动资金的事项进行了核查， 具体如下： 板上市招股说明书》，公司募投项目、募集资金使用计划及截至2024年12月31日 募集资金投入情况如下： 单位：人民币万元 ...

财务数据 - 报告期各期货币资金余额分别为14896.39万元、61722.47万元、50948.09万元、25265.74万元[4] - 2021 - 2023年营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元和67239.44万元[34] - 2021 - 2023年经营活动现金流量净额分别为13445.54万元、29856.03万元和16668.95万元[34] - 2021 - 2023年净利润分别为2848.09万元、11082.50万元、14644.83万元[122] - 2024年1 - 9月营业收入为50496.52万元，毛利率为30.33%[103] 募投项目 - 拟发行可转债总规模不超73700万元，用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产等项目[4] - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目测算内部收益率为17.20%，税后静态投资回收期为6.39年[4] - 收购成都路维少数股东49.00%股权，2023年末其净利润为 - 479.75万元，净资产9875.00万元[4][5] 市场与销售 - 截至2024年9月30日，在手订单金额（不含税）合计11116.41万元[95][96] - 2024年1 - 9月，平板显示掩膜版销售单价变动率为3.43%，半导体及其他掩膜版为14.91%[98] - 报告期内向前五大客户合计销售金额占当期营业收入比例分别为67.12%、71.83%、72.00%、74.33%[90] 成本与费用 - 近三年平均付现成本为41806.74万元，月平均付现成本分别为3136.15万元、3650.61万元、3664.92万元[22] - 本募扩产项目T+3年营业成本17949.40万元，销售费用374.83万元等[44] 未来展望 - 预计2027年9月末最低现金保有量为29138.74万元，未来三年新增10814.12万元[25] - 未来三年预计投资项目资金需求为96103.57万元，现金分红所需资金为16714.75万元等[17] 资产情况 - 报告期内固定资产账面价值分别为75097.31万元、72050.64万元、87176.07万元和101269.76万元[135] - 报告期内在建工程余额分别为1911.26万元、200.21万元、21079.21万元和14072.81万元[135] - 2024年9月30日存货账面余额17120.79万元，跌价计提比例2.72%[185] 行业与竞争 - 掩膜版行业未来将向更高精度、大尺寸、全产业链方向发展[172] - 2024年1 - 9月平板显示掩膜版领域同行业平均毛利率为26.29%[108] - 2024年1 - 9月半导体掩膜版领域同行业平均毛利率为47.08%[110]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司半导体及其他掩膜版产能利用率为77.52%，整体产能利用率为83.25%[142] - 2024年1 - 9月平板显示掩膜版产能利用率为86.33%[125] - 2024年1 - 9月研发投入达2816.40万元，同比增长12.46%，占营业收入比例为4.67%[181] - 2024年1 - 9月“高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版扩产项目”毛利达6020.53万元，最近三年一期累计效益12543.96万元[168] - 2024年1 - 9月成都路维净利润为586.54万元，实现扭亏为盈[96] - 公司高世代掩膜版毛利率从2023年的16.10%提升至2024年1 - 9月的20.99%，半导体及其他掩膜版毛利率从2023年的54.57%涨至2024年1 - 9月的56.18%[95] 用户数据 - 截至2024年9月30日，公司服务300家以上半导体掩膜版客户，与多家龙头厂商保持合作[157] - 截至2024年9月30日，公司在手订单金额（不含税）合计为11116.41万元，平板显示掩膜版占比85.79%，半导体及其他掩膜版占比14.21%[138] 未来展望 - 推算2028年全球半导体掩膜版市场规模107.36亿美元，中国大陆市场规模24.75亿美元，占比23%[153] - 预计2028年全球平板显示掩膜版市场为75.79亿元，中国大陆为44.58亿元，占比59%[131] - 2024 - 2027年9月预计经营活动现金流量净额合计55,047.00万元[197] - 未来三年预计投资项目资金需求96,103.57万元，预计现金分红所需资金16,714.75万元[197] - 未来三年偿还银行借款利息（2024年9月至2027年9月）3,069.46万元[197] 新产品和新技术研发 - 公司将在150nm及130nm制程节点产品蚀刻环节引入干法蚀刻技术，2025年引进新的干法蚀刻系统[100] - 公司将引进聚焦离子束（FIB）修补系统，可修复0.15μm缺陷[104] - 图档处理软件预计2024年底完成安装调试并投入使用，可实现130nm节点图档的快速处理[107] - 光刻机预计2025年年中进厂安装调试，可实现130nm制程节点半导体掩膜版的光刻工艺产业化落地[107] - 干法刻蚀机预计2025年年中进厂安装调试，可实现干法蚀刻工艺产业化落地[109] - 聚焦离子束修补机预计2025年上半年进厂安装调试，可实现130nm节点缺陷修复工艺产业化落地[109] - 150nm制程产品预计2025年底量产，130nm制程产品预计2026年稳定量产[114][115] 市场扩张和并购 - 公司拟发行可转债募资不超73700万元，41903.76万元用于扩产项目，21796.24万元用于收购成都路维49%股权[8] - 2024年6月28日完成收购成都路维49%股权工商变更，收购完成后成全资子公司[83] 其他新策略 - 本募扩产项目拟新增2条半导体掩膜版生产线和2条高精度平板显示掩膜版生产线关键设备[93] - 本募扩产项目将租赁成都路维生产基地约1300平方米[8] - 本募扩产项目新增平板显示掩膜版产能17,135小时，较2024年9月末现有产能增加25.00%[127] - 本募扩产项目达产期新增半导体掩膜版年产能17135小时，较2024年9月末增加50%[145]

业绩相关 - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司主营业务收入分别为49343.34万元、63961.67万元、67195.11万元、60245.48万元[163] - 近三年一期，公司主营业务收入分别占当期营业收入的99.97%、99.94%、99.93%、99.98%[163] - 发行人最近三个会计年度归属于母公司所有者的净利润分别为5229.38万元、11978.17万元及14880.10万元，平均三年可分配利润为10695.88万元[137] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为13445.54万元、29856.03万元、16668.95万元及19067.00万元[141] - 发行人最近三年一期的公司资产负债率（合并口径）分别为60.12%、28.07%、34.96%和39.37%[141] 用户数据 - 截至2024年9月30日，公司服务300家以上半导体掩膜版客户[123] - 截至2024年9月30日，公司在手订单金额（不含税）合计为11116.41万元[103] - 截至2024年9月30日，平板显示掩膜版在手订单金额为9536.46万元，占比85.79%[104] - 截至2024年9月30日，半导体及其他掩膜版在手订单金额为1579.95万元，占比14.21%[104] - 截至2024年9月30日，公司在手订单中前五大客户带来的订单金额占比约为90%[105] 未来展望 - 预计2024年全球半导体行业销售额将增长13.1%，达5958亿美元[37] - 2023年全球平板显示掩膜版市场规模为68.45亿元，2028年预计达75.79亿元[93] - 2023年中国大陆平板显示掩膜版市场规模为38.35亿元，2028年预计达44.58亿元[93] - 2023年全球半导体掩膜版市场规模80.04亿美元（564.75亿元），2028年预计达107.36亿美元（764.57亿元）[119] - 2023年中国大陆半导体掩膜版市场规模15.72亿美元（110.92亿元），2028年预计达24.75亿美元（174.63亿元），占比从20%提升至23%[119] 新产品和新技术研发 - 公司已实现180nm制程节点半导体掩膜版量产，掌握150nm/130nm制程节点制造核心技术[121] - 公司本次募投项目将实现150nm制程节点和部分130nm制程节点半导体掩膜版量产[124] - 截至2024年9月30日，公司及其附属公司新增2项实用新型专利[196] - 截至2024年9月30日，发行人及其附属公司新增1项计算机软件著作权[199] 市场扩张和并购 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过73,700.00万元[9] - 41,903.76万元拟用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目[9] - 21,796.24万元拟用于收购成都高新投及成都先进制造持有的成都路维合计49.00%的股权[9] - 2024年6月，成都高新投转让其持有的成都路维29.40%股权给路维光电[177] - 2024年6月，成都先进制造转让其持有的成都路维19.60%股权给路维光电[177] 其他新策略 - 本次募投项目拟租赁成都路维生产基地约1,300平方米[9] - 新增2条半导体掩膜版生产线和2条高精度平板显示掩膜版生产线之关键设备[9] - 本募扩产项目新增平板显示掩膜版产能17135小时，较2024年9月末现有产能增加25.00%[88] - 本募新增半导体掩膜版产能合计17135小时，其中250nm年产能9853小时，占比57.50%；180nm年产能1714小时，占比10.00%；150nm年产能3855小时，占比22.50%；130nm年产能1714小时，占比10.00%[110] - 预计达产期本募扩产项目中250nm、180nm制程节点产品新增年产能较现有同类产品年产能分别增加28.75%、5.00%[110]