公司基本信息 - 证券代码 688379，证券简称华光新材 [1] - 公司为杭州华光焊接新材料股份有限公司，2024 年 4 月 30 日接待中加基金等公司调研，接待人员为董事会秘书胡岭、证券事务代表李美娟 [2] 营收情况 各领域营收占比及增速 - 2024 年一季度制冷暖通领域营收占比 50%，增速超 25%；电力电气领域营收占比近 21%，增速超 65%；电子领域营收占比超 15%，增速近 45%；新能源汽车领域营收占比超 5%，增速超 300%；其他工业应用领域营收占比 9%，一季度营收下降 [3] 海外市场营收 - 2024 年一季度海外市场营收增速达 30%，主要增长在东南亚和 EMEA 市场 [3] 锡基钎料营收 - 2024 年一季度锡基钎料收入近 1300 万元，与去年同期对比增长超 770% [4] 业务相关 锡基钎料应用领域 - 主要应用于通讯、智能家电、光伏、安防等多个领域，2023 年各应用领域逐步批量供货 [4] 电力电气终端需求 - 终端需求包括风电、水电、核电、轨道交通等电机，客户有哈电集团等；以及真空灭弧室等部件，客户有旭光电子等 [4] 新产线情况 - 《年产 4,000 吨新型绿色钎焊材料智能制造建设项目》2023 年底投产，2024 年产能利用率在爬坡，规划在原有 6000 吨产能基础上新增 2000 吨产能，加快 10000 吨产能达产 [4][5] 价格与利润 白银价格趋势及影响 - 近一周白银振荡回调，中长期受美元走势和工业需求影响，价格振荡上行概率高；公司以成本加成结算，采购在前销售结算在后，原材料价格上涨对毛利率有正向作用；2024 年 3 月中旬以来已开展套期保值业务 [5] 提升盈利能力举措 - 加快项目投产建设，推进精益管理；新产品新技术围绕客户需求量产并推向市场；拓展电子、新能源车等新赛道和海外市场；实施数字化转型及流程优化；探索供产销财原材料联动机制，管控原材料价格波动风险 [5][6]

营收与利润情况 - 2024年第一季度营业收入3.60亿元，同比增长24.88%[4] - 归属于上市公司股东的净利润769.08万元，同比下降6.25%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润679.56万元，同比下降5.42%[5] - 2024年第一季度营业总收入3.60亿元，较2023年第一季度的2.89亿元增长24.87%[17] - 2024年第一季度营业总成本3.55亿元，较2023年第一季度的2.83亿元增长25.43%[17][18] - 2024年第一季度净利润769.08万元，较2023年第一季度的820.35万元下降6.25%[18] - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，与2023年第一季度持平[19] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 6263.35万元，较2023年第一季度有所提升[4][5][9] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计2.76亿元，较2023年第一季度的1.94亿元增长42.00%[20][21] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计3.38亿元，较2023年第一季度的3.30亿元增长2.57%[21] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 6263.35万元，较2023年第一季度的 - 1.36亿元有所改善[21] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计248.32万元，较2023年第一季度的5779.96万元大幅下降95.70%[21] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计2879.67万元，较2023年第一季度的1798.84万元增长60.09%[21] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计3133.87万元，上年同期为5145.84万元[22] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2885.56万元，上年同期为634.12万元[22] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计16665.86万元，上年同期为27173.53万元[22] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计15604.14万元，上年同期为20187.72万元[22] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1061.72万元，上年同期为6985.81万元[22] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 3.03万元，上年同期为 - 58.13万元[22] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 8090.22万元，上年同期为 - 6018.12万元[22] - 2024年第一季度期初现金及现金等价物余额为19137.22万元，上年同期为11970.79万元[22] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为11047.00万元，上年同期为5952.67万元[22] 研发投入情况 - 研发投入合计1267.11万元，同比增长28.43%，研发投入占营业收入的比例增加0.10个百分点[5] 资产与权益情况 - 2024年第一季度末总资产19.82亿元，较上年度末增长1.67%[5] - 2024年第一季度末归属于上市公司股东的所有者权益9.28亿元，较上年度末下降0.85%[5] - 2024年第一季度末公司资产总计19.82亿元，较2023年末的19.49亿元有所增长[15][16] - 2024年第一季度末流动资产合计14.85亿元，较2023年末的14.70亿元略有增加[15] - 2024年第一季度末非流动资产合计4.96亿元，较2023年末的4.79亿元有所增长[15][16] - 2024年第一季度末流动负债合计7.84亿元，较2023年末的7.69亿元有所增加[16] - 2024年第一季度末非流动负债合计26.92亿元，较2023年末的24.40亿元有所增长[16] - 2024年第一季度末货币资金为1.11亿元，较2023年末的2.01亿元减少[15] - 2024年第一季度末存货为6.20亿元，较2023年末的5.31亿元增加[15] - 2024年第一季度末负债和所有者权益总计19.82亿元，较上一报告期的19.49亿元增长1.67%[17] 业务销售情况 - 报告期内公司订单量同比增加，制冷暖通等业务领域销售收入均实现增长[6] 项目投产情况 - 2023年底年产4000吨新型绿色钎焊材料智能制造建设项目投产，增加折旧计提[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为5174[10] - 公司前十名股东中，金李梅持有杭州铧广投资有限公司74%股份，王晓蓉持有26%股份[12] - 金李梅持有杭州通舟投资管理有限公司90%股份，王晓蓉持有10%股份[12] - 前十大无限售条件股东中，金李梅持股3287.66万股，占比情况未提及；杭州铧广投资有限公司持股865万股，占比情况未提及[11] 会计准则适用情况 - 2024年起不适用首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[22]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会通知于2024年3月30日公告[6] - 现场会议4月22日13点30分在杭州余杭区召开，网络投票9:15 - 15:00[8] - 审议10项议案[8] 股东出席情况 - 现场9人持股47,179,338股，占比55.2871%[11] - 网络投票2人代表83,500股，占比0.0978%[11] - 出席表决11人代表47,262,838股，占比55.3849%[11] 议案表决结果 - 多项议案同意股数占比超99%通过[14][15][16] - 《2023年度利润分配方案》100%通过[15] - 第10项特别决议议案三分之二以上通过[17] 其他 - 关联股东回避表决[17] - 律师认为程序合规、结果有效[17][18]

证券代码：688379 证券简称：华光新材 公告编号：2024-042 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 22 日 （二） 股东大会召开的地点：杭州市余杭区勾庄工业园小洋坝路杭州华光焊接 新材料股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 杭州华光焊接新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 3、董事会秘书胡岭女士出席了本次会议；公司高级管理人员均列席了本次会议。 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 1、 公司在任董事 6 人，出席 6 人； 2、 公司在任监事 3 人，出席 3 人； （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事长金李梅女士主持。本次会议的召集、召开程序、出席 会议人员的资格、表决程序和表决结果符合《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和 ...

说明会信息 - 2024年4月25日10:00 - 11:30举行2023年度业绩暨现金分红说明会[2][3][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心及全景网“投资者关系互动平台”[2][6] - 方式为视频直播和网络互动同步进行[2][6] 提问相关 - 2024年4月19日至4月24日16:00前可预征集提问[2][7] - 途径有上证路演中心、全景网和公司邮箱bdo@cn - huaguang.com[2][7] 人员及联系 - 董事长金李梅等参加说明会[6] - 联系人胡岭、李美娟，联系部门董事会办公室[8] - 联系电话0571 - 88764399，邮箱bdo@cn - huaguang.com[8][9] 会后查看 - 说明会后可通过相关平台查看情况及内容[9]

中国银河证券股份有限公司 关于杭州华光焊接新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于同意杭州华光焊接新材料股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕1533 号）同意注册，杭州华光 焊接新材料股份有限公司（以下简称"华光新材"、"公司"、"发行人"或"上市公司"） 向社会公开发行面值为 1 元的人民币普通股 22,000,000 股，发行价格为 16.78 元 /股，募集资金总额为 369,160,000.00 元，扣除发行费用 50,029,726.43 元（不含 增值税）后，实际募集资金净额为 319,130,273.57 元。本次发行证券已于 2020 年 8 月 19 日在上海证券交易所科创板上市。中国银河证券股份有限公司（以下简 称"保荐机构"或"银河证券"）担任其持续督导保荐机构，持续督导期为 2020 年 8 月 19 日至 2023 年 12 月 31 日。 截至 2023 年 12 月 31 日，持续督导期已届满，银河证券根据《证券发行上 市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券 交易 ...

合规情况 - 2023年度华光新材在持续督导期间未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规等事项[3][5][6] - 2023年7月12日，公司因2022年度业绩快报信息披露问题收到警示函，已整改[5] 业绩数据 - 2023年度营业收入141,516.41万元，同比增长15.96%[20] - 2023年度净利润4,160.28万元，同比增长377.19%[20] - 2023年度扣非净利润3,453.08万元，同比增长3,192.92%[20] - 2023年末净资产93,635.89万元，同比增长4.44%[20] - 2023年末总资产194,910.21万元，同比增长15.49%[20] - 2023年度基本每股收益0.48元/股，同比增长380.00%[20] 研发情况 - 2023年度研发投入占比3.75%，较2022年增长0.09个百分点[20] - 2023年度研发投入5301.20万元，同比增长18.84%[34] - 2023年新增申请专利6项，新增授权专利7项，含多项发明专利[34] - 截至2023年末，累计授权专利120项，含发明专利45项[34] 募集资金 - 2023年实际使用募集资金6505.63万元，临时补充流动资金6700.00万元[36] - 现有项目节余855.04万元募集资金永久补充流动资金[36] - 截至2023年末，累计已使用募集资金23873.81万元，余额1055.88万元[36] 股权情况 - 截至2023年末，董事长等合计期末持股33067200股[37][38] - 截至2023年末，金李梅间接持有公司股份[38] 风险情况 - 公司面临新产品研发、技术泄密等核心竞争力风险[9] - 公司面临原材料价格波动等经营风险[12] - 公司受宏观经济及下游行业周期性波动影响较大[16] 市场情况 - 公司在制冷、电力电气保持优势，在电子、新能源汽车新领域高速增长[29]

杭州华光焊接新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 杭州华光焊接新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 | 年年度股东大会会议须知 2023 3 | | --- | | 年年度股东大会会议议程 2023 4 | | 2023 年年度股东大会议案 6 | | 议案一：关于《公司 2023 年度董事会工作报告》的议案 6 | | 议案二：关于《公司 年度监事会工作报告》的议案 7 2023 | | 议案三：关于《公司 2023 年度财务决算报告》的议案 8 | | 议案四：关于《公司 2023 年年度报告及摘要》的议案 9 | | 议案五：关于公司 2023 年度利润分配方案的议案 10 | | 议案六：关于公司董事 2023 年度薪酬及 2024 年度薪酬标准的议案 12 | | 议案七：关于公司监事 年度薪酬及 2023 2024 年度薪酬标准的议案 13 | | 议案八：关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 14 | | 议案九：关于购买董监高责任险的议案 17 | | 议案十：关于制定及修订公司部分内部管理制度的议案 18 | | 公司独立董事 2023 年度述职报告—— ...

业绩总结 - 华光新材2023年归母净利润为0.42亿元，同比增长377.19%[1] - 公司2023年销售、管理、财务、研发费用率同比上升0.17、0.07、0.29、0.09个百分点[3] - 公司2023年净利润同比增长377.2%，2024年预计净利润为63万元[8] - 华光新材2023年营收达到14.2亿元，同比增长15.96%[13] - 净利润达到3,500万元，同比增长3192.92%[13] 主要业务及发展 - 公司主要业务领域包括制冷暖通、电力电气等，以及积极拓展电子、新能源汽车等新赛道[2] - 公司2023年银钎料、铜基钎料、银浆等材料累计收入分别增长18.89%、5.45%、100.23%[2] - 公司持续推进新投项目建设和技术改进，研发新产品[4] - 公司具有技术创新优势、多品规产品优势、优质稳定的客户资源及较强的市场开拓能力[5] 未来展望 - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.71、1.02、1.18元，维持“优于大市”评级[6] - 预测2024-2026年每股收益将分别为0.71元、1.02元和1.18元，目标股价为24.85元[17] - 高温焊料、软焊料和电子浆料等新产品的开发将有助于公司未来发展[16] 风险提示 - 风险提示包括在建产能投放不及预期、宏观经济下行、原材料市场价格下跌[7]

业绩总结 - 华光新材公司2023年实现营业收入14.15亿元，同比增长15.96%[1] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.71、1.02、1.18元，合理的估值区间为32-35倍PE，对应的合理价值区间为22.72-24.85元[5] - 华光新材2023年营业总收入预计为1415百万元，2024年预计增至1825百万元[11] - 2023年每股收益为0.47元，2026年预计达到1.18元，净资产收益率逐年增长[11] - 公司股价的P/E比率从2023年的34.51下降至2026年的13.64，市场对公司未来盈利的估值逐渐提升[11] 公司优势 - 公司具有技术创新优势、多品规产品优势、优质稳定的客户资源及较强的市场开拓能力优势、技术服务优势、管理优势[4] 分析师声明 - 分析师声明独立客观，数据来源于市场公开信息，不保证信息准确性[12] - 分析师负责的股票研究范围包括华光新材在内的多家公司，投资评级标准分为优于大市、中性和弱于大市[13] - 投资评级标准中，优于大市表示预期个股相对基准指数涨幅在10%以上，弱于大市则是低于-10%以下[13] 法律声明 - 法律声明指出本报告仅供海通证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议，本公司不对使用报告内容引发的损失负责[15] - 报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，公司可能会发出与报告不一致的报告，投资需谨慎[16] - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议，客户应考虑自身状况[17] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[18]