财务数据 - 2024年第一季度，德马科技营业收入为279,559,928.41元，同比下降5.78%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为21,214,731.43元，较上年同期下降0.55%[4] - 总资产为2,598,966,135.10元，较上年末增长2.42%[5] - 公司主要会计数据变动原因主要系销售现金回款时间性差异及莫安迪并入所致[7] - 德马科技集团2024年第一季度流动资产总额为1,715,976,180.25元，较上一季度略有增长[16] - 公司非流动资产合计为882,989,954.85元，较上一季度有所增加[17] - 德马科技集团2024年第一季度营业总收入为279,559,928.41元，较去年同期略有下降[18] - 营业总成本为259,577,829.39元，公司管理费用和研发费用有所增加[19] - 公司2024年第一季度净利润为20,349,235.39元，略低于去年同期[19] - 2024年第一季度，公司归属于母公司股东的净利润为21,214,731.43元，较上年同期略有下降[20] 股东信息 - 前10名股东中，湖州德马投资持股最多，占比35.69%[9] - 湖州德马投资和湖州创德投资同受公司实际控制人卓序控制[10] - 王凯及其控制的上海隼慧企业持有公司7.39%的股份[11] - 股东赵巧芬和徐刚分别通过普通证券账户和投资者信用证券账户持有公司股份[12] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为256,672,991.55元，较上年同期有所增加；经营活动现金流出小计为313,064,627.27元，较上年同期有所增加，经营活动产生的现金流量净额为-56,391,635.72元[22] - 投资活动现金流入小计为5,127,384.93元，较上年同期有所减少；投资活动现金流出小计为47,172,254.30元，较上年同期有所增加，投资活动产生的现金流量净额为-42,044,869.37元[22] - 筹资活动现金流入小计为75,118,916.66元，较上年同期有所增加；筹资活动现金流出小计为74,228,611.51元，较上年同期有所增加，筹资活动产生的现金流量净额为890,305.15元[23]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入同比减少9.51%，为13.84亿元[8,19] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润同比增长7.23%，为8758.52万元[19] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额同比减少60.82%，为5839.61万元[19] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产同比增长33.38%，为13.26亿元[19] - 2023年末总资产同比增长47.18%，为25.38亿元[19] 用户数据 - 公司核心用户包括Amazon、拼多多等众多国内外行业标杆企业[23] - 公司在海外有近两百个客户[23] - 2023年公司为众多行业标杆客户完成超1000个系统集成项目[24] 未来展望 - 2023年公司核心竞争力、研发支出未发生重大不利变化[27][28] 新产品和新技术研发 - 2023年度研发投入总额为6976.5万元，同比增加6.89%，占营业收入比例为5.04%，同比增加0.77个百分点[28] - 2023年度公司新增专利和软件著作权100项，其中发明专利10项、实用新型专利85项、外观设计专利1项、软件著作权4项[29] - 截至2023年末，公司已获授权37项发明专利、389项实用新型专利、42项外观设计专利、45项软件著作权[30] - 公司拥有54项核心技术，2023年荣获国家级“中国专利奖优秀奖”等荣誉[21] 市场扩张和并购 - 2023年度公司收购江苏莫安迪科技有限公司100%股权，年末商誉账面价值为3.21亿元[15] - 2023年公司实现海外销售3036.56万元，海外业务占比22.02%[16,23] - 公司在罗马尼亚、澳大利亚等地设有全资区域制造工厂[23] 其他新策略 - 2023年公司拟使用2400万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额比例为28.93%，且已累计使用[37] - 2023年4月公司办理“一代智能物流输送分拣系统研发项目”募集资金专户销户手续，将余额1396.18元转入一般账户补充流动资金[39] 合规与治理 - 2023年公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 2023年公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[3] - 2023年公司及其董监高遵守相关法律法规并履行承诺[4] - 2023年公司有效执行相关治理、内控、信息披露制度[4][5] - 2023年公司或其相关人员未受证监会处罚、上交所纪律处分或监管关注[4] - 2023年公司及控股股东等不存在未履行承诺情况[4] - 2023年公司未出现需保荐人报告的多种事项[5] 募集资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为53804.90万元，净额为46093.62万元[32] - 2023年度实际使用募集资金8122.21万元，收到银行存款利息207.83万元；累计已使用39857.03万元，累计收到利息1611.90万元[32] - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额为8772.96万元[32] 股权变动 - 董事长、总经理、实际控制人卓序年初持股77,034股，年末持股269,618股，因资本公积转增股本增加192,584股[41] - 董事王凯新增股份8,850,662股，其中发行股份购买股权新增8,843,213股，二级市场增持7,449股[41] - 董事、董事会秘书郭爱华年初持股1,407股，年末持股1,970股，因资本公积转增股本增加563股[41] - 公司相关人员合计年初持股193,991股，年末持股9,122,250股，增加8,928,259股[42] - 控股股东德马投资期末持股48,024,174股，2023年因资本公积转增股本增加13,721,193股[42] - 湖州力固期末持股6,470,76股，2023年因资本公积转增股本增加1,848,679股[42] - 创德投资期末持股6,373,217股，2023年因资本公积转增股本增加1,820,919股[42] 股权状态 - 截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结、减持情形[43] 技术风险 - 公司拥有37项发明专利，存在核心技术被侵权风险[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入13.84亿元，归母净利润0.88亿元，同比增长7.23%[1] - 公司2024-2026年营业收入预测分别为18.68/21.00/23.07亿，归母净利润分别为1.59/1.95/2.31亿[3] - 公司2026年预计EPS为1.71元，对应PE为9倍[3] - 公司2024-2026年净利润增长率分别为82.51%/21.69%/18.54%[4] - 德马科技2023年报显示，营业收入增长率分别为-9.51%、34.92%、12.43%、9.85%[7] - 公司净利润增长率分别为7.23%、82.51%、21.69%、18.54%[7] - 毛利率分别为23.08%、24.48%、24.73%、24.92%[7] - ROE分别为6.61%、10.74%、11.74%、12.38%[7] 海外业务 - 公司国内、海外收入分别为10.75/3.04亿元，海外业务毛利率为29.1%[1] - 公司海外业务拓展不及预期和宏观经济下行是风险提示[4],[5] 风险提示 - 公司海外业务拓展不及预期和宏观经济下行是风险提示[4],[5] 免责声明 - 报告中提到的投资价格和价值以及带来的收入可能会波动，过去表现不代表未来，投资者需自行承担风险[15] - 公司不对使用报告内容引发的任何损失负责，投资者需自行承担风险[16] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制、转发或公开传播报告内容，不得用于诉讼、仲裁、传媒或营利目的[17] - 如需引用本报告，需注明出处为东方财富证券研究所，且不得对报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改[18]

交易情况 - 本次交易总价款为55147.41万元，发行股份和现金各支付50%[14] - 2023年5月23日及6月8日，公司分别召开董事会和股东大会审议通过交易议案[14] - 2023年9月15日，交易获中国证监会注册，公司发行14616877股股份购买资产[14] - 2023年10月，交易新增股份登记及资产过户手续办理完毕[14] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2023 - 2025年度当期累计净利润分别不低于4883.93万元、10266.67万元和16483.47万元[15] - 补偿金额计算方式：（截至当期期末累积承诺净利润数—截至当期期末累积实际净利润数）÷业绩承诺期内各年的承诺净利润数总和×本次交易价格一前期累积已补偿金额[16] 业绩完成 - 标的公司2023年实现扣非归母净利润（剔除预提超额业绩奖励影响）7648.36万元，完成2023年度业绩承诺，交易对方无需补偿[17] 鉴证情况 - 中汇会计师认为德马科技管理层编制的业绩承诺完成情况说明符合相关规定，公允反映情况[10] - 鉴证报告仅供德马科技2023年度报告披露使用[5] - 德马科技管理层负责提供资料并编制业绩承诺完成情况说明[6]

募资情况 - 公司公开发行5000万股，募资总额53804.90万元，净额46093.62万元，超募8295.51万元[1] 项目投资 - 数字化车间建设项目总投资6901.11万元，募资投资5900.00万元[4] - 智能化输送分拣系统产业基地改造项目总投资14246.78万元，募资全投[4] - 新一代智能物流输送分拣系统研发项目总投资5651.33万元，募资全投[4] - 补充流动资金项目募资投资12000.00万元[4] 超募资金使用 - 拟用1095.51万元超募资金永久补流，占比13.21%[5] - 2023年5月15日已用2400万元超募资金永久补流[5] - 公司承诺12个月内累计用超募资金不超总额30%[7] - 保荐机构对本次使用部分超募资金永久补流无异议[10]

内部控制情况 - 2023年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷，财务报告内控有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占合并报表对应总额之比均为100%[9] 缺陷评价标准 - 财务报告内控资产总额错报≥1%等为重大缺陷[15] - 非财务报告内控资产总额和营收直接财产损失≥1%为重大缺陷[16] 其他情况 - 报告期及基准日公司不存在重大、重要内控缺陷[17] - 上一年度内控缺陷整改等情况不适用[19]

财务报告审计 - 审计德马科技公司2023年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[4] 审计结论 - 德马科技于2023年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6] 报告日期 - 报告日期为2024年4月19日[10]

财务审计 - 审计德马科技公司2023年度财报并出具无保留意见报告[3] - 审核《2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》[3] - 报告日期为2024年4月19日[11] 资金数据 - 德马物流等三家公司其他应收款期初金额分别为500万、225万、50万[12] - 德马科技有限责任公司2023年度其他应收款累计发生额365万[12] - 关联资金往来期初1110万，2023年累计发生3590万，期末700万[12]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事独立性并出具意见[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1] 时间信息 - 董事会出具意见时间为2024年4月19日[2]

公司治理 - 2023年1月30日选举胡旭东等任第四届董事会独立董事[2] - 2023年度召开1次董事会、2次股东大会[6] - 2023年度第三届董事会提名委员会召开1次会议[6] 任职情况 - 陈刚任职期间公司无关联交易[10] - 无变更或豁免承诺情形[11] - 不存在被收购情形[12] 信息披露 - 未披露财务会计报告等财务信息[13] 人事及业务 - 未聘用、解聘承办审计业务的会计师事务所[14] - 未聘任或解聘财务负责人[15] - 董事、高级管理人员未变动[17]