AI眼镜板块领涨 板块整体上涨5.78% [1] 芯原股份上涨19.48% [1] 中科蓝讯上涨14.29% [1] 润欣科技上涨14.06% [1] 聚辰股份涨超10% [1] 江波龙涨超10% [1] 国光电器涨超10% [1]

产品表现 - 科创芯片ETF南方(588890)上涨3.15% 盘中换手6.37% 成交1.09亿元 [1] - 跟踪指数上证科创板芯片指数上涨3.36% 成分股芯原股份涨18.84% 中科蓝讯涨14.90% 龙芯中科涨8.29% [1] - 近1月规模增长9.10亿元 份额增长3.24亿份 近21个交易日净流入8.09亿元 [1] 技术突破 - 平头哥AI芯片显存容量和片间带宽超英伟达A800 比肩H20 实现1.6万卡规模部署 [1] - 华为公布AI芯片路线图：2026年发布昇腾950系列 2027年昇腾960 2028年昇腾970 采用自研HBM [1] - Atlas950将成为全球最强超节点 Atlas950 SuperCluster将成为全球最强算力集群 [1] 行业前景 - 国产算力芯片在美国限制出口背景下有望占据更多份额 成就千亿级市场 [2] - 消费电子与半导体持续复苏 AI算力催化进入新一轮双旺共振期 带动业绩持续向上 [2] - 国内厂商通过集群计算补足芯片差距 实现HBM自主和互联技术突破 [2] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取半导体材料设备、芯片设计、制造、封测领域科创板上市公司 [2] - 前十大权重股包括寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、东芯股份、沪硅产业、晶晨股份、恒玄科技 [2] 产品信息 - 科创芯片ETF南方(588890)场外联接A类021607 C类021608 [3]

指数表现 - 上证科创板100指数上涨0.64% 成分股凌云光上涨8.32% 乐鑫科技上涨6.33% 盛科通信上涨4.70% 国盾量子上涨4.65% 云天励飞上涨3.86% [3] - 科创100指数ETF盘中最高上涨1.04% 现上涨0.59% 最新价报1.35元 近1周累计上涨1.66% [3] - 科创100指数ETF近1年日均成交4.40亿元 排名可比基金第一 盘中换手1.15% 成交7124.92万元 [3] 电子板块事件 - 国家互联网信息办公室要求国内大型科技企业暂停采购英伟达为中国市场定制的RTX Pro 6000D芯片并取消现有订单 [3] - OpenAI与国内供应商达成协议共同生产未来设备 计划2026年末或2027年初推出首款智能眼镜、录音设备和别针式可穿戴装置 [3] - 国产GPU厂商摩尔线程定于9月26日科创板IPO上会 [3] 医药板块政策 - 国家组织药品联合采购办公室开展第十一批药品集中采购 规则明确破除"中标唯低价论" 要求企业"不低于成本报价" 优化最高有效申报价形成和价差控制规则 [4] 机构观点 - 半导体产业链自主可控是资本市场核心投资主线 技术突破、政策支持及资本青睐构建完整投资链条 海外与国内行情共振推动市场强势格局 [5] - 医保集采政策破除"中标唯低价论" 缓解医药生物行业估值压制因素 行业竞争逻辑向"性价比"与"创新力"转变 驱动板块估值修复 [6] ETF产品特征 - 科创100指数ETF(588030)覆盖科技领域热点板块 前两大权重板块为电子(37.51%)和医药生物(18.97%) [6] - 科创100指数ETF近1周规模增长1.85亿元(位居可比基金2/12) 份额增长6300.00万份(位居可比基金3/12) [6] - 科创100指数ETF最新资金净流入3259.78万元 近5个交易日有3日净流入 合计流入2.47亿元 日均净流入4936.67万元 [7] 指数构成 - 上证科创板100指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券作为样本 与科创板50成份指数共同构成规模指数系列 [7] - 指数前十大权重股包括东芯股份、华虹公司、百济神州等 合计占比23.82% (截至2025年8月29日) [7]

芯片股市场表现 - 芯片股持续走强 端侧方向领涨 芯原股份逼近20cm涨停并创历史新高 [1] - 超讯通信涨停 润欣科技 中科蓝讯 燕麦科技涨超10% 灿芯股份 晶晨股份 恒玄科技跟涨 [1] 行业合作动态 - OpenAI与立讯达成协议 共同生产未来消费级AI设备 [1] - 合作目标为打造智能手机之外的下一代AI入口 [1]

公司上市进展 - 国产GPU公司摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 [1] 市场反应 - 相关概念股开盘大涨 和而泰 东华软件 联美控股开盘涨停 [1] - 初灵信息涨超12% 中科蓝讯 圣元环保大幅高开 [1] - 万和电气 好上好 麦捷科技等跟涨 [1]

股价表现与公司概况 - 中科蓝讯9月17日股价上涨5.64%至119.70元/股 成交额3.88亿元 换手率7.52% 总市值144.36亿元 [1] - 公司主营无线音频芯片研发设计与销售 芯片销售收入占比99.83% [1] - 公司注册于深圳 2016年12月成立 2022年7月上市 [1] 机构持仓情况 - 民生加银持续成长混合A二季度新进十大流通股东 持股55.56万股占流通股1.25% [2] - 该基金持有中科蓝讯占基金净值比例4.24% 位列第九大重仓股 [4] - 当日持仓浮盈约355万元 [2][4] 基金产品表现 - 民生加银持续成长混合A最新规模11.11亿元 今年以来收益27.14% 近一年收益63.56% [2] - 基金经理朱辰喆任职3年278天 管理规模14.83亿元 最佳回报12.24% [3]

公司投资动态 - 嘉兴聚源凯欣股权投资合伙企业（有限合伙）近期成立 出资额10亿元人民币 经营范围聚焦股权投资 [1] - 该股权投资企业由中科蓝讯等多家公司共同出资设立 通过股权穿透可见投资主体结构 [1]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司营业收入81,175.30万元，较上年同期增长2.63%[17] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润13,112.43万元，较上年同期下降2.61%[17] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润11,068.15万元，较上年同期增长1.14%[17] - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 6,745.14万元，较上年同期下降209.02%[18] - 2025年6月末归属于上市公司股东的净资产4,014,992,237.57元，较2024年6月末增长0.61%[17] - 2025年6月末总资产4,656,566,214.90元，较2024年6月末增长2.60%[17] 市场情况 - 2025年1 - 6月公司无线音频SoC芯片终端客户主要在中低阶下沉市场，应用于终端品牌厂商的芯片销售收入占比较低[8] - 未来下游终端市场增速放缓和总规模下降，会对公司销售收入和经营业绩持续增长造成不利影响[8] 研发情况 - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为9.26%，较2024年1 - 6月增加1.17个百分点[17] - 2025年1 - 6月研发投入同比增长17.49%[30] - 截至2025年6月末拥有149项专利权，其中发明专利74项，实用新型专利75项；拥有38项计算机软件著作权，119项集成电路布图设计[28][30] - 截至2025年6月末共有253名研发人员，占员工总数的比例为80.32%[29] - 2025年1 - 6月新申请发明专利5项，获得发明专利授权9项[30] 产品情况 - 公司是RISC - V产业先行者，核心技术自主可控程度高[22] - 截至2025年6月末公司推出多款性能均衡全面、综合性价比优势明显的芯片产品[24] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为258,922.76万元[33] - 截至2025年6月期初累计项目投入32,797.45万元，利息收入净额7,844.63万元，永久补充流动资金67,404.65万元，暂时补充流动资金19,779.03万元[35] - 2025年1 - 6月本期项目投入7,406.21万元，利息收入净额776.58万元，永久补充流动资金28,312.78万元，暂时补充流动资金 - 19,779.03万元[35] - 截至2025年6月期末累计项目投入40,203.66万元，利息收入净额8,621.21万元，永久补充流动资金95,717.43万元，暂时补充流动资金无[36] - 应结余募集资金和实际结余募集资金均为131,622.87万元[36] 股权情况 - 截至报告出具日控股股东、实际控制人、董事长黄志强直接持有公司31,643,214股股份[38] 合规情况 - 2025年1 - 6月，中科蓝讯及其控股股东、实际控制人、董监高不存在受处罚、处分、被出具监管关注函情况[5] - 2025年1 - 6月，中科蓝讯及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺情况[5] - 2025年1 - 6月，经核查中科蓝讯不存在应披露未披露重大事项或信息与事实不符情况[5] - 2025年1 - 6月，中科蓝讯不存在需保荐机构督促说明并限期改正及报告的情形[5] - 2025年1 - 6月，中科蓝讯不存在需进行专项现场检查的情形[6] - 2025年1 - 6月，公司不存在需要整改的情况[7] - 2025年1 - 6月公司不存在重大违规事项[14]

国融基金调研活动 - 近期对2家上市公司进行调研 包括澜起科技和中科蓝讯 [1] 澜起科技业务亮点 - 主要产品包括内存接口芯片 津逮服务器平台和消费电子芯片 [1] - 产品主要应用于数据中心和服务器领域 具体包括内存接口及模组配套芯片 PCIe Retimer芯片 MXC芯片和津逮CPU [1] 中科蓝讯财务表现 - 二季度实现销售收入44445.05万元 环比增长21% [1] - 二季度净利润8623.41万元 环比增长92.1% [1] 中科蓝讯产品进展 - 推出BT897X和BT891X等新品 获得OnePlus realme和荣耀等品牌采用 [1] - 开发Wi-Fi+蓝牙+音频三合一芯片B6003G 已展出并应用于智能音箱和玩具等场景 [1] 中科蓝讯投资布局 - 直接及间接持有摩尔线程0.5%股权 [1] - 直接及间接持有沐曦0.24%股权 [1] 中科蓝讯战略规划 - 未来将拓展至十大产品线 聚焦AI赋能与全球化布局 [1] - 通过高毛利产品和稳定供应链保持毛利率合理水平 [1] 国融基金基本情况 - 成立于2017年 资产管理规模27.98亿元 在公募基金中排名165/210 [2] - 非货币公募基金规模27.98亿元 排名143/210 [2] - 管理公募基金数量19只 排名138/210 [2] - 旗下公募基金经理5人 排名142/210 [2] 国融基金产品表现 - 旗下表现最佳产品为国融融盛龙头严选混合A 最新单位净值1.87 [2] - 该产品近一年增长49.28% [2]

财务表现 - 二季度公司实现销售收入44445.05万元，环比增长21% [1] - 二季度净利润8623.41万元，环比增长92.10% [1] 产品与技术进展 - 推出BT897X、BT891X等新品，获OnePlus、realme、荣耀等品牌采用 [1] - Wi-Fi+蓝牙+音频三合一芯片B6003G已展出，应用于智能音箱、玩具等场景 [1] 战略投资布局 - 直接及间接持有摩尔线程0.50%股权 [1] - 直接及间接持有沐曦0.24%股权 [1] 未来发展规划 - 未来将拓展至十大产品线 [1] - 聚焦AI赋能与全球化布局 [1] - 通过高毛利产品和稳定供应链保持毛利率合理水平 [1]