上市与股本 - 公司于2021年4月28日在上海证券交易所科创板上市[6] - 首次公开发行4500万股，注册资本为1.8亿元[6] - 公司目前股份总数为1.8亿股，均为普通股[13] 股东与股份 - 发起人于2018年12月21日以净资产折股方式出资，合计持股1.35亿股[10][11] - 发起人持有的公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[22] - 公开发行股份前已发行的股份自上市交易之日起1年内不得转让[22] 决策与审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[40] - 公司与关联人发生交易金额3000万元以上且占比达要求需股东大会审议[40] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保需股东大会审议[40] 三会运作 - 年度股东大会每年召开1次，需于上一会计年度结束后的6个月内举行[45] - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，副董事长1人，含3名独立董事[87] - 监事会由3名监事组成，包括2名股东代表和1名公司职工代表[118][119] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，需提取10%列入法定公积金[128] - 符合条件时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%[130] - 利润分配预案需经多环节表决同意后提交股东大会[136][138] 其他事项 - 公司在会计年度结束后4个月内报送并披露年度报告[127] - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，由股东大会决定[149] - 公司合并应在决议之日起10日内通知债权人，30日内在法定媒体公告[159]

业绩总结 - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 -1960.30万元，同比下降150.43%[8] - 2023年度扣除非经常性损益的净利润为 -2188.80万元，同比下降174.98%[8] - 2023年度公司实现营业收入27592.81万元，同比下降8.55%[9] - 2023年经营活动产生的现金流量净额6106.70万元，较2022年下降32.01%[26] - 2023年末归属上市公司股东的净资产9.99亿元，较2022年末下降3.12%[26] - 2023年末总资产24.47亿元，较2022年末增长5.64%[26] - 2023年基本每股收益 -0.11元，较2022年下降150.00%[26] 财务数据 - 2023年度研发投入较上年同期增加19.06%，财务费用增加44.55%，政府补助收入较上年同期减少41.46%[8] - 若PMDA和ODA单价均上涨10%，公司主营业务毛利率将下降约1 - 3个百分点[13] - 截至2023年12月末，公司短期借款金额为2500.00万元，长期借款金额为79610.00万元[15] - 报告期末，公司应收账款余额为7094.19万元，坏账准备计提金额为359.39万元，坏账计提比例为5.07%[17] - 2023年度研发费用3,219.55万元，同比增加19.06%，研发费用占营业收入的11.67%，同比增加2.71个百分点[40] 股权结构 - 截至报告期末，航科新世纪、国投高科、泰巨科技分别持有公司23.38%、11.37%、9.79%的股份[20] - 截至2023年12月31日，公司不存在控股股东和实际控制人，控制权未发生变化[46][47] - 副董事长、总经理汤昌丹直接持股比例0.00%，间接持股比例3.22%[46] - 董事俞峰直接持股比例0.02%，间接持股比例0.00%[46] - 职工代表监事周婷婷直接持股比例0.00%，间接持股比例0.40%[46] - 副总经理、技术总监袁舜齐直接持股比例0.00%，间接持股比例0.24%[46] - 财务总监冯玉良直接持股比例0.00%，间接持股比例0.18%[46] - 截至2023年12月31日，鼎信12号合计持有公司股份1,415,957股[46] - 2023年度，鼎信12号减持公司股份2,219,990股[47] 募集资金 - 2021年首次公开发行股票4,500万股，发行价格每股5.97元，募集资金总额26,865.00万元，扣除费用后实际募集资金净额21,831.91万元[43] - 截至2023年12月31日，首次公开发行股票累计使用募集资金21,985.00万元，2023年度使用0元[43] - 2022年发行可转债430万张，每张面值100元，募集资金总额43,000.00万元，扣除费用后实际募集资金净额42,258.44万元[44] - 截至2023年12月31日，可转债累计使用募集资金39,691.23万元，本年度使用13,509.91万元[44] - 截至2023年12月31日，可转债募集资金专户余额为1,472.26万元[44] 产品与研发 - 公司产品厚度偏差可达±5%以内，连续收卷长度可达5,000米以上[33] - 深圳公司已实现9条产线量产，CPI专用线进入工艺优化阶段[36] - 公司主要研发人员拥有10年以上经验[38] 其他 - 可转换公司债券信用等级和瑞华泰主体信用等级均为A+，评级展望为稳定[23] - 公司募集资金投资项目计划新增1600吨高性能PI薄膜产能[22]

| 证券代码：688323 | 证券简称：瑞华泰 | 公告编号：2024-016 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118018 | 转债简称：瑞科转债 | | 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会增加临时提案暨股东大会 补充通知的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2023 年年度股东大会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | 股 A | 688323 | 瑞华泰 | 2024/4/12 | 二、增加临时提案的情况说明 公司已于 2024 年 3 月 23 日公告了股东大会召开通知，根据《公司法》《公 司章程》和公司《股东大会议事规则》的有关规定："单独或者合计持有公司 3% 以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人"。 单独或者合计持有9.79%股份的股东深圳泰巨科技投资管理合伙企业（有限合 ...

董事会构成 - 公司董事会由7名董事组成，外部董事应占半数以上，独立董事至少占1/3（至少三名）[3] - 兼任公司总经理或其他高级管理人员的董事，总计不得超过董事总数的二分之一[3] - 董事会设董事长1名，副董事长1名，由全体董事过半数选举产生和罢免[3] 专门委员会 - 董事会各专门委员会成员不得少于三人，审计、薪酬与考核、提名委员会中独立董事应占多数并担任召集人[4] - 审计委员会中独立董事应过半数，并由会计专业人士担任召集人[4] 决议规则 - 董事会作出决议，除特定项须2/3以上董事表决同意外，其余由半数以上董事表决同意[7] - 董事会审议提案形成决议需超全体董事半数投赞成票[24] 履职安排 - 董事长不能履职时，由副董事长履职；副董事长不能履职时，由半数以上董事推举一名董事代行职权[10] 会议召开 - 董事会每年至少召开两次会议，需提前十日书面通知全体董事和监事[13] - 代表10%以上表决权的股东提议等四种情形下，董事会应在十日内召开临时董事会会议[13] 会议变更 - 董事会定期会议书面通知发出后，变更会议需在原定召开日前三日发书面变更通知，不足三日会议日期顺延或需全体与会董事认可[17] - 董事会临时会议通知发出后，变更会议需事先取得全体与会董事认可并做好记录[17] 会议出席 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[18] - 董事委托他人出席会议，授权委托书应载明委托人和受托人信息等内容[21] - 审议关联交易等事项时，委托和受托出席董事会会议有相应限制原则[21] 表决方式 - 董事会决议表决方式，除非过半数出席会议董事同意举手表决，否则采用书面表决[22] - 董事表决意向分为同意、反对和弃权，未选或多选需重新选择，拒不选择或中途离场视为弃权[22] 表决统计 - 与会董事表决完成后，证券事务代表等收集表决票，交董事会秘书在监督下统计[22] 关联关系表决 - 董事与提案有关联关系不得表决，非关联董事不足三人提交股东大会审议[24] 利润分配审议 - 董事会会议涉及利润分配，先通知注册会计师出具审计报告草案，决议后再出正式报告[24] 提案审议限制 - 提案未通过且条件无重大变化，一个月内不审议相同提案[24] 独立董事权利 - 两名及以上独立董事可书面要求延期开会或审议，董事会应采纳[24] 会议档案 - 董事会会议档案由董事会秘书保存，期限不少于十年[26] 会议记录 - 会议记录应包含会议届次、时间、地点、方式等内容[29] 决议落实与公告 - 董事长督促落实董事会决议并通报执行情况[29] - 董事会秘书按规定报送决议公告至上海证券交易所[24][29] 规则生效 - 本规则自公司股东大会审议通过之日起生效[30]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 关于董事辞职的公告 | 证券代码：688323 | 证券简称：瑞华泰 | 公告编号：2024-015 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118018 | 转债简称：瑞科转债 | | 1 期间为公司作出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司董事会 2024 年 4 月 9 日 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到 公司董事俞峰先生和张宇辉先生的书面辞职报告，俞峰先生、张宇辉先生因个人 原因辞去公司第二届董事会董事及董事会专门委员会相关职务，辞职后将不再担 任公司任何职务。俞峰先生和张宇辉先生的原定任期为 2022 年 2 月 11 日至 2025 年 2 月 10 日。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》及《深圳瑞华泰薄膜科技股份 有限公司章程》等相关法律法规的规定，俞峰先生、张宇辉先 ...

| 证券代码：688323 | 证券简称：瑞华泰 | 公告编号：2024-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118018 | 转债简称：瑞科转债 | | 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本季度转股情况：深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行可转换公司债券"瑞科转债"自 2023 年 2 月 24 日起可转换为 公司股份，自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期间，未有"瑞科转债"转 换为公司股票，转股数量为 0 股。 累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，"瑞科转债"累计共有人民币 6,000 元已转换为公司股票，累计转股数量为 192 股，占"瑞科转债"转股前公 司已发行股份总额的 0.000107%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 3 月 31 日，"瑞科转债"尚未转股的可 转债金额为人民币 429,994,000 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 2023年业绩承压 - 2023年公司营收同比下滑8.55%,归母净利润转亏 [1] - 主要系热控产品价格战导致毛利率下降11.77个百分点,净利率下降19.98个百分点 [1] - 同时研发费用和财务费用增加也拖累了业绩 [1] 新产能释放及新品多点开花 - 公司持续加大研发投入,推出多款新产品 [2][3][4] - 嘉兴1,600吨新产能即将陆续投产,有助于提升公司产品布局能力 [3][4] - 未来公司将加快推动电子市场及新能源市场的拓展,重点推进TPI、COF用PI、高导热PI等新产品 [4] 盈利预测下调 - 由于热控产品面临价格战,公司2024-2026年归母净利润预测分别为0.21亿元、0.60亿元、1.02亿元 [5] - EPS分别为0.12元、0.34元、0.57元,PE分别为125X、43X、26X [5]

报告公司投资评级 - 报告给予瑞华泰“持有”评级 [3][22] 报告的核心观点 - 2023年瑞华泰业绩受全球电子消费市场终端需求收窄影响同比回落 产品结构变化及销售价格下降致毛利率下降 但新产品开发持续推进 未来新产品逐步落地 业绩有望企稳回升 [17] - 嘉兴基地投产在即 新增产能将提升公司产品布局和供应保障能力 公司将结合市场需求拓展电子和新能源市场 推进新产品提升经营质量 [17] - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.02元、0.23元、0.49元 对应动态PE分别为622倍、66倍、32倍 考虑业绩恢复速度和高端高壁垒CPI膜产能释放 给予“持有”评级 [17] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 证券代码688323 总股本1.80亿股 流通A股0.98亿股 52周内股价区间9.09 - 27.70元 总市值28亿元 总资产24.47亿元 每股净资产13.59元 [7] 财务数据 - 2023年实现营业收入2.76亿元 同比下降8.55% 归属于母公司所有者的净利润 - 1960.3万元 同比下降150.43% [17] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为4.5亿元（+64.3%）、6.9亿元（+52.1%）和8.6亿元（+24.8%） 归母净利润分别为443万元（122.6%）、4146万元（+836.0%）、8742万元（+110.83%） EPS分别为0.02元、0.23元、0.49元 对应动态PE分别为622倍、66倍、32倍 [10] 产品情况 - 热控PI薄膜2023年收入较上年同期下降43.09% 电工PI薄膜收入同比增长28.86% 电子PI薄膜（包含新能源应用）收入同比增长19.37% [17] - 高性能PI薄膜2024 - 2026年销量预计为1400吨、1900吨、2250吨 均价为32、36、38万元/吨 毛利率分别为30%、34%、38% [9] 项目进展 - 嘉兴1600吨募投项目厂房建设基本完成 4条主生产线和配套工厂系统安装调试 2条于2023年9月投入使用 另2条持续调试 其余2条化学法生产线设备安装完成并具备调试条件 [17] 可比公司估值 - 选取时代新材、鼎龙股份、斯迪克作为可比公司 瑞华泰2023 - 2026年PE分别为 - 140.49、621.7、66.4、31.5倍 可比公司平均值为39.3、42.5、24.4、17.4倍 [21]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为2.76亿元，同比下降8.55%[1] - 公司2023年归母净利润为-1960.30万元，同比下降150.43%[1] - 预计公司2024-2026年分别实现营收4.68、6.55、7.78亿元，同比增长69.7%、40.0%、18.6%[7] - 预计公司2024-2026年分别实现净利润0.22、0.57、1.00亿元，同比增长213.7%、155.3%、75.9%[7] 用户数据 - 公司2023年热控PI薄膜销售收入仅实现7645.86万元，同比下降43.09%[3] 未来展望 - 2026年预计营业收入将达到778百万元，较2022年增长157.3%[10] - 2026年预计营业利润率将达到105%，较2023年增长257.1%[10] - 2026年预计净利率将达到12.9%，较2024年增长168.8%[10] - 2026年预计ROE将达到8.5%，较2025年增长60.4%[10] - 2026年预计ROIC将达到5.0%，较2025年增长50.0%[10] 新产品和新技术研发 - 公司2023年研发费用较上年同期增加19.06%[4] 市场扩张和并购 - 嘉兴项目新产能释放有助于提升公司整体的产品布局能力[5] 其他新策略 - 公司具备证券投资咨询业务资格[16]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为27592.81万元，上年度为30171.16万元[9] - 公司2023年度营业收入扣除后金额为27592.81万元，上年度为30171.16万元[11] 审计情况 - 大信会计师事务所于2024年3月21日出具对公司2023年度财务报表的审计报告[2] - 大信会计师事务所认为公司编制的营业收入扣除情况表符合规定，公允反映扣除情况[5]