股东大会信息 - 2024年10月26日刊载2024年第一次临时股东大会通知[9] - 2024年11月13日下午14点30分在武汉召开股东大会[11] 参会股东情况 - 34人出席，持股30,409,289股，占比30.1936%[13] - 5人现场参会，持股29,556,356股，占比29.3468%[13] - 29人网络投票，30名中小投资者参会[13] 议案表决结果 - 变更公司名称等议案同意股数占比99.9418%[18] - 中小投资者同意股数占比98.1167%[18]

一、监事会会议召开情况 路德环境科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十七次会 议通知于 2024 年 11 月 4 日以电子邮件的方式发出，并于 2024 年 11 月 7 日在公 司会议室以现场与通讯表决相结合的方式召开。本次会议应出席监事 3 名，实际 出席监事 3 名，本次会议由监事会主席王能柏先生主持。会议的召集、召开和表 决情况符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等有关法律、 法规及《路德环境科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，形成的决议合法、有效。 路德环境科技股份有限公司 证券代码：688156 证券简称：路德环境 公告编号：2024-050 路德环境科技股份有限公司 第四届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 路德环境科技股份有限公司 特此公告。 路德环境科技股份有限公司监事会 二、监事会会议审议情况 参会监事审议并以投票表决方式通过了下列议案： （一）审议通过《关于终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文 ...

可转债发行 - 2023年7月28日审议通过发行预案[1] - 2024年11月7日终止发行并撤回申请[1][5] 业务推进 - 用自有或自筹资金推进白酒糟生物发酵饲料业务扩产项目[7]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十次会议于2024年11月7日召开[2] - 会议通知于2024年11月4日以电子邮件方式发出[2] - 应出席董事7名，实到7名[2] - 会议由董事长季光明主持[2] 议案审议 - 审议通过终止向不特定对象发行可转债并撤回申请文件议案[3] - 议案表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[3] - 议案经公司第四届董事会战略委员会2024年第四次会议审议通过[3]

公司名称变更 - 拟将中文名称变更为“路德生物环保科技股份有限公司”[17] - 拟将英文名称变更为“Road Biology Environmental Protection Technology Co., Ltd.”[17] - 证券简称及代码保持不变[17] 章程修订 - 拟更名《路德环境科技股份有限公司章程》并修订条款[18] 变更说明 - 变更不影响日常经营，主营和战略未变[21] - 需股东大会审议及市场监管部门登记备案[21] - 完成后修改相关文件[21]

公司信息 - 公司于2024年11月7日公告搬迁至新办公地址[1][3] - 原地址为武汉市东湖新技术开发区光谷软件园六期E4栋三楼[1] - 新地址为武汉市东湖新技术开发区未来科技城九龙湖街51号[1] - 投资者联系电话和传真号码为027 - 87206873[1] - 投资者邮箱为zhengquanbu@road - group.com[1] - 官网为www.road - group.com[1]

报告投资评级 - 报告给予路德环境"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 路德环境2024前三季度实现营业收入2.22亿元,同比下降4.13%,归母净利润亏损0.03亿元,同比下降113.07% [3] - 公司白酒糟生物发酵饲料业务实现销量8.11万吨,同比增长22.98%,销售收入1.69亿元,同比增长20.92% [2] - 无机固废业务收入3,541万元,同比下降57.94%,占主营收入比重下降至17.36%,主要受环保行业宏观环境变化和房地产建筑行业下行影响 [5] - 综合毛利率同比下降4.19个百分点至30.42%,主要是饲料行业需求不振导致量价齐跌 [5] - 期间费用率大幅提升10.26个百分点至30.85%,主要是销售费用和管理费用增加 [5] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入5.28亿元,归母净利润-0.07亿元,2025年预计营业收入9.92亿元,归母净利润0.27亿元 [8] - 2024年预计每股收益-0.07元,2025年预计每股收益0.27元 [8] - 2024年预计资产负债率47.8%,2025年预计60.5% [8]

公司经营情况 - 2024年1-9月公司实现营业收入22,209.06万元，较上年同期下降4.13%；实现归属于上市公司股东的净利润-344.40万元，较上年同期减少113.07%；经营活动产生的现金流量净额4,934.90万元，较上年同期增长3,326.01% [3] - 白酒糟生物发酵饲料业务实现销量8.11万吨，销量较上年同期增长22.98%；实现销售收入16,860.80万元，较上年同期增长20.92%；毛利率25%，较上年同期下降5.5% [3] - 无机固废处理服务业务实现营业收入3,541.30万元，较上年同期下降57.94%，主要受环保行业宏观环境变化和房地产建筑行业下行影响 [3][4][5] - 应收账款账面余额30,101.36万元，其中77.65%来自河湖淤泥处理服务业务 [5] 公司名称及业务结构变化 - 拟将公司名称变更为"路德生物环保科技股份有限公司"，以更准确反映公司主营业务和发展战略 [5][6][7] - 白酒糟生物发酵饲料业务占主营业务收入比例达82.64%，成为公司主要业务 [5][6] 白酒糟生物发酵饲料业务 - 客户分布于全国26个省市区，主要集中在北京、山西、辽宁、河北、广东等地区 [7] - 下游客户中养殖类客户占比80.10%，外销类客户占19.90% [7] - 产品终端应用包括家禽、反刍、家猪、水产等，其中家猪类占比20.02%，较上年同期增加7.5个百分点 [7][8] - 公司正加快西南市场布局，利用区位优势和价格优势拓展客户 [9] - 新产品蔺福和善水路德®酵肽正在稳步推进销售 [11][12] - 公司将加强销售团队建设和销售渠道建立，提升市场竞争力 [15]

报告公司投资评级 公司当前评级为"增持"（下调）[1] 报告的核心观点 1. 公司传统环保业务承压,收入下滑,毛利率受到影响有所承压 [2][3] 2. 公司生物发酵业务相对平稳,持续发展 [2] 3. 公司积极采取措施清收历史欠款,应收账款有望良性平稳回收 [1] 4. 短期公司业绩承压,下调公司盈利预测 [1] 财务数据总结 1. 公司2024-2026年预计实现收入3.3、6.7、10.2亿元,同比分别-5.1%、+99.9%、+53.6% [4] 2. 公司2024-2026年预计实现归母净利润0.30、0.76、1.13亿元,同比分别增长9.8%、155.3%、49.6% [4] 3. 公司2024-2026年预计毛利率分别为26.7%、28.0%、28.2% [4] 4. 公司2024-2026年预计净利率分别为8.9%、11.3%、11.1% [4] 5. 公司2024-2026年预计ROE分别为3.6%、8.6%、11.8% [4]

选聘规则 - 选聘会计师事务所评价要素中质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[10] - 选聘会计师事务所可采用竞争性谈判、公开招标、邀请招标、单一选聘等方式[7] - 选聘会计师事务所评价要素至少包括审计费用报价、资质条件等[10] 费用与披露 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%），公司应在信息披露文件说明金额、定价原则、变化情况和原因[11] - 公司拟改聘会计师事务所应详细披露解聘原因等信息[16] 人员与期限 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计实际承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[14] - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[12] 决策流程 - 公司聘用或解聘会计师事务所，由审计委员会审议同意后，提交董事会审议，由股东大会决定[3] - 续聘符合要求的会计师事务所，可不用公开选聘方式，经审计委员会提议，董事会、股东大会批准[14] 改聘与辞聘 - 当会计师事务所出现分包转包等四种情况时，公司应改聘[15] - 会计师事务所辞聘需向股东大会说明公司有无不当情形[16] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前十五天通知[16] 时间要求 - 公司更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[16] 监督与制度 - 审计委员会应对选聘会计师事务所进行监督检查[18] - 本制度由公司董事会负责制定、修改和解释[22] - 本制度经董事会审议通过之日起生效实施[23]