长江证券承销保荐有限公司 关于品茗科技股份有限公司差异化分红事项的核查意见 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为 品茗科技股份有限公司（以下简称"品茗科技"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 7 号——回购股份》等相关规定，对公司 2023 年度利润分配所涉及的差 异化分红事项进行了核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 公司于 2023 年 8 月 24 日召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中 竞价交易方式回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。公司拟回购资金总 额不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币 5,000 万元（含），回购价格为 不超过人民币 37 元/股（含），回购期限自公司董事会审议通过本次回购方案之 日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2023 年 8 月 25 日、2023 年 8 月 29 日在上海证券交 ...

调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为6家机构8人 [2] - 时间为2024年5月23日 - 24日 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘高志鹏、副总经理兼财务总监张加元 [2] 造价业务情况 - 新版算量软件“品茗茗算BIM土建钢筋计量软件”依托方舟平台，性能和运算速度大幅提升，有望打开造价业务新增长空间 [2] - 造价业务在省外主要聚焦湖北、河南和安徽，并逐步向其他区域辐射 [3] - 公司巩固浙江省内市场优势，以新算量软件为突破口拓展省外市场，紧抓客户降本增效需求 [2] 智慧工地业务策略 - 行业景气度波动下，建筑企业承压，公司加强订单质量管控，强化与头部、优质客户合作，提升订单毛利率、回款标准，改善经营性净现金流 [3] 子公司设立情况 - 公司设立全资子公司浙江品茗新力创业投资有限公司，作为对外投资实施主体 [3] - 子公司专注建筑行业数字化转型、新能源领域数智化及人工智能前沿应用等方向，增强上市公司核心竞争力 [3]

证券代码：688109 证券简称：品茗科技 公告编号：2024-023 品茗科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 05 月 16 日 （二） 股东大会召开的地点：杭州市西湖区西斗门路 3 号天堂软件园 B 幢 C 座 5 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 13 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 13 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 51,250,835 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 51,250,835 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 66.6614 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 66.6614 ...

业绩数据 - 2023年公司营业收入4.36亿元，同比微增0.14%[6][25][26] - 2023年归属于上市公司股东净利润1242.93万元，实现扭亏为盈[6][25][26][27] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -562.76万元，亏损同比收窄[6][26] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为936.65万元，上一年为 -14424.59万元[26][27] - 2023年归属于上市公司股东的净资产为7.79亿元，较上年度末减少5.12%[26] - 2023年总资产为9.11亿元，较上年度末减少4.03%[26] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，上年同期为 -1.03元/股[26] - 2023年研发费用总额为1.22亿元，同比下降22.30%，减少3513.02万元[41] - 2023年公司毛利率回升约3%，管理等三项费用同比下降5777.28万元，降幅约15%[27] 技术与产品 - 公司累计取得50项专利权、286项软件著作权[10] - 基于BIM三维平台Revit开发的HiBIM软件短期内难替代[12] - 2023年公司新增5项发明专利、1项实用新型专利、1项外观设计专利和47项计算机软件著作权[43] - 截至2024年4月25日，44项发明专利进入实质审查阶段[43] 风险提示 - 公司存在技术开发失败、核心技术人员流失和泄露、部分软件研发依赖美国公司等风险[9][10][11] - 公司募投项目存在不能实现预期收益、业绩下降等风险[17] - 公司毛利率因竞争加剧和原材料价格上涨存在下降风险[18] - 公司应收账款存在延迟或无法回收风险，加强管控后回款增加[19][20] - 公司所处行业受下游行业政策、宏观经济和产业政策影响[21][22] 募集资金与股本 - 截至2023年12月31日，募集资金总额6.8068亿元，净额6.0636103787亿元，募投项目累计使用3.1746202872亿元，结余1.5049493972亿元[45] - 2023年5月30日，公司以总股本5437.4万股为基数，每10股转增4.5股，总股本变更为7884.23万股[48] 股权结构 - 董事长莫绪军直接持股1975.5726万股，比例25.06%[50] - 副董事长李继刚直接持股433.0145万股，比例5.49%[50] - 董事、总经理李军直接持股790.9576万股，比例10.03%[50] - 董事陶李义直接持股522.8694万股，比例6.63%[50] - 截至2023年12月31日，除董事陶李义减持20380股外，控股股东等无其他减持、质押、冻结情形[48] - 重仕投资于2024年1月15日解散清算，其持有的公司无限售条件流通股过户至各合伙人名下[50] 合规情况 - 2023年公司在持续督导期间未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[3] - 2023年公司在持续督导期间未发生违法或违背承诺事项[3] - 2023年公司及其控股股东等未受证监会行政处罚等[4] - 2023年公司及其控股股东不存在未履行承诺的情况[4] - 经保荐机构核查，2023年公司不存在应及时向交易所报告的问题事项[4] - 2023年公司未发生需督促说明并限期改正的相关情况[4] - 2023年公司不存在需要专项现场检查的情形[5] - 截至持续督导跟踪报告出具之日，无保荐机构认为应发表意见的其他事项[51]

之 法律意见书 北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层 邮编：100026 9th Floor, Taikang Financial Tower, No. 38 North Road East Third Ring, Chaoyang District, Beijing, 100026, China 电话：010-65890699 传真：010-65176800 电子信箱：bjgrandall@grandall.com.cn 网址：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年五月 国浩律师（北京）事务所 关于 品茗科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 本所接受品茗科技股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派孟令奇 律师和杜丽平律师出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 就本次股东大会的相关事项进行见证，并出具法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 和中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称 "《股东大会规则》"）和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范 ...

会议线上交流时间：2024 年 5 月 14 日（星期二）下午 15:00-17:00 会议召开方式：视频和线上文字互动 证券代码：688109 证券简称：品茗科技 公告编号：2024-022 品茗科技股份有限公司 关于参加 2023 年度软件专场集体业绩说明会 暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 视 频 和 线 上 文 字 互 动 平 台 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （https://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 5 月 10 日（星期五）16:00 前通过公司邮箱 ir@pinming.cn 进行提问。公司将在文字互动环节对投资者普遍关注的问题进行 回答。 品茗科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 25 日发布公 司 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2023 年度和 2024 年第一季度的经营成果、 ...

报告公司投资评级 - 维持“中性”评级 [1][2] 报告的核心观点 - 品茗科技2023年营收小幅增长、年度利润走出低谷，2024Q1营收微降、亏损幅度缩窄；考虑短期内部优化成本和外部行业景气度影响，预计2024 - 2026年营收和归母净利润增长，维持“中性”评级 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年实现营业收入4.36亿元，同比增长0.14%；归母净利润0.12亿元，同比增长122.19%；归母扣非净利润亏损0.06亿元，同比增长92.78%；2024Q1实现营业收入0.59亿元，同比下降1.02%；归母净利润 - 0.1亿元，亏损幅度缩窄，同比增长29.04% [1] - 2023Q4实现营业收入1.77亿元，同比增长6.43%；归母净利润0.27亿元，同比增长984.84% [2] 业务结构 - 建筑信息化软件业务创收2.18亿元，同比增长14.86%，省内业务增长、省外营收同比超35% [2] - 智慧工地业务创收2.18亿元，同比下降11.24%，但订单质量改善、回款增加，经营活动现金流同比增长106.49% [2] 费用控制 - 2023年管理、销售、研发费用合计同比下降5,777.28万元，降幅约15%；销售、管理、研发费用率分别为37.15%、12.29%、28.09%，同比下降3.63pp、1.65pp、8.11pp [2] 研发成果 - 聚焦APaaS平台、BIM三维基础图形平台和AI技术应用，在AIGC技术赋能软件功能取得成果，迭代优化AI全景高点巡检机器人，新增关键场景识别任务 [2] 投资建议 - 预计2024 - 2026年营业收入为4.40、4.56、4.67亿元，归母净利润为0.16、0.20、0.24亿元，对应EPS为0.21、0.25、0.30元/股，维持“中性”评级 [2] 财务指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万)|436|440|456|467| |同比增速(%)|0.1%|1.0%|3.5%|2.5%| |归母净利润(百万)|12|16|20|24| |同比增速(%)|122.2%|30.2%|23.7%|19.5%| |每股盈利(元)|0.16|0.21|0.25|0.30| |市盈率(倍)|184|141|114|95| |市净率(倍)|2.9|2.9|2.8|2.7| [2] 资产负债表预测（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|260|334|352|376| |应收票据|4|4|5|5| |应收账款|229|163|167|166| |预付账款|4|5|4|4| |存货|23|23|21|22| |合同资产|79|70|78|82| |其他流动资产|279|270|264|260| |流动资产合计|878|870|891|914| |固定资产|7|7|9|9| |无形资产|3|4|5|6| |其他非流动资产|23|24|25|25| |非流动资产合计|33|35|38|40| |资产合计|911|905|930|954| |短期借款|0|0|0|0| |应付票据|3|1|1|1| |应付账款|29|24|24|25| |合同负债|7|7|7|7| |其他应付款|8|8|8|8| |一年内到期的非流动负债|8|8|8|8| |其他流动负债|73|58|62|61| |流动负债合计|127|104|109|110| |长期借款|0|0|0|0| |应付债券|0|0|0|0| |其他非流动负债|5|5|5|5| |非流动负债合计|5|5|5|5| |负债合计|132|110|114|115| |归属母公司所有者权益|779|795|815|839| |少数股东权益|0|0|0|0| |所有者权益合计|779|795|815|839| |负债和股东权益|911|905|930|954| [6] 利润表预测（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|436|440|456|467| |营业成本|103|98|92|94| |税金及附加|5|5|5|5| |销售费用|162|163|171|174| |管理费用|54|50|54|53| |研发费用|122|123|128|131| |财务费用|-1|-1|-1|-2| |信用减值损失|-19|-15|-15|-15| |资产减值损失|-1|-3|-3|-3| |公允价值变动收益|4|4|5|5| |投资收益|9|9|9|9| |其他收益|27|20|18|18| |营业利润|11|17|21|25| |营业外收入|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0| |利润总额|11|17|21|25| |所得税|-1|1|1|1| |净利润|12|16|20|24| |少数股东损益|0|0|0|0| |归属母公司净利润|12|16|20|24| |NOPLAT|12|15|19|22| |EPS(摊薄)（元）|0.16|0.21|0.25|0.30| [6] 现金流量表预测（单位：百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|9|65|10|14| |现金收益|17|18|22|26| |存货影响|6|-1|2|-1| |经营性应收影响|-7|68|0|4| |经营性应付影响|1|-8|1|1| |其他影响|-8|-13|-14|-17| |投资活动现金流|200|-5|-7|-6| |资本支出|-5|-5|-6|-5| |股权投资|0|0|0|0| |其他长期资产变化|205|-1|-1|0| |融资活动现金流|-57|14|15|15| |借款增加|2|0|0|0| |股利及利息支付|0|0|-1|-1| |股东融资|0|0|0|0| |其他影响|-59|15|16|16| [6] 主要财务比率预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力：营业收入增长率|0.1%|1.0%|3.5%|2.5%| |成长能力：EBIT增长率|117.2%|53.7%|23.8%|19.4%| |成长能力：归母净利润增长率|122.2%|30.2%|23.7%|19.5%| |获利能力：毛利率|76.4%|77.7%|79.7%|79.8%| |获利能力：净利率|2.9%|3.7%|4.4%|5.1%| |获利能力：ROE|1.6%|2.0%|2.5%|2.9%| |获利能力：ROIC|1.5%|2.3%|2.7%|3.2%| |偿债能力：资产负债率|14.5%|12.1%|12.3%|12.0%| |偿债能力：债务权益比|1.6%|1.6%|1.6%|1.5%| |偿债能力：流动比率|6.9|8.3|8.2|8.3| |偿债能力：速动比率|6.7|8.1|8.0|8.1| |营运能力：总资产周转率|0.5|0.5|0.5|0.5| |营运能力：应收账款周转天数|185|160|131|128| |营运能力：应付账款周转天数|105|97|94|94| |营运能力：存货周转天数|90|85|87|83| |每股指标(元)：每股收益|0.16|0.21|0.25|0.30| |每股指标(元)：每股经营现金流|0.12|0.82|0.13|0.18| |每股指标(元)：每股净资产|9.88|10.09|10.34|10.65| |估值比率：P/E|184|141|114|95| |估值比率：P/B|3|3|3|3| |估值比率：EV/EBITDA|147|122|100|84| [6]

证券代码：688109 证券简称：品茗科技 公告编号：2024-020 品茗科技股份有限公司 关于对外投资设立全资子公司并完成工商注册登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 设立全资子公司名称：浙江品茗新力创业投资有限公司 投资金额：5000 万元 本次对外投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组。 相关风险提示：本次设立全资子公司符合公司战略发展需求，全资子公 司涉足创业投资业务领域，可能面临投资项目运作风险，包括公司管理、资源配 置和对外投资收益未达预期等风险。公司将加强全资子公司的资金管理和投资管 理控制，强化风险防范机制，降低项目投资风险。 一、对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 品茗科技股份有限公司（以下简称"公司"或"品茗科技"）以自有资金出 资人民币 5000 万元设立全资子公司浙江品茗新力创业投资有限公司，截至公告 日已完成工商注册登记手续。 公司基于战略发展规划及实际经营需要，设立全资子公司作为对外投资的实 施主体，在保障主营 ...

业绩总结 - 2023年营业收入为43,570.57万元，上年度为43,508.20万元[14] - 2023年营业收入扣除后金额为43,570.57万元，上年度为43,508.20万元[14] - 不存在应扣除营业收入[14] 其他 - 注册会计师认为扣除情况表编制合规，公允反映2023年扣除情况及金额[7] - 扣除情况表于2024年4月23日经董事会批准[15]

关于品茗科技股份有限公司 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 天 职 业 字 [2024]25269-2 号 目 录 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明— -1 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表— -2 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mk.gov.cn）"进行变 。 "扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc 报告编码:.京24TL4G9V2J 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]25269-2 号 品茗科技股份有限公司董事会: 我们审计了品茗科技股份有限公司(以下简称"品茗科技")财务报表,包括2023年12月 31日的合并及母公司资产负债表、2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、 合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月23日签署了标准无保留意见 的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 -- 上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》和证券交 ...