业绩总结 - 截至2024年9月30日，前三季度计提资产和信用减值损失共1383.48万元[1] - 前三季度计提信用减值损失13.86万元，含应收账款等[1] - 前三季度计提资产减值损失1369.62万元，为存货跌价准备[1] - 本次计提减值减少2024年1 - 9月合并利润总额1383.48万元（未计所得税影响）[4] - 本次计提符合规定，对生产经营无重大影响[5]

上海三友医疗器械股份有限公司 证券代码：688085 证券简称：三友医疗 上海三友医疗器械股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二 O 二四年十一月 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 4 | | 议案一 6 | | | 关于补选公司第三届董事会独立董事的议案 6 | | 上海三友医疗器械股份有限公司 上海三友医疗器械股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的 顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》以及《上海三友医疗器械股份有限公司章程》《上海三友医疗器械股份有限 公司股东大会议事规则》等相关规定，上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"公 司"）特制定本次股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作人员将 对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-060 上海三友医疗器械股份有限公司 关于补选公司独立董事及变更财务总监的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 女士因个人规划原因，申请辞去公司财务总监职务，辞职生效后杨敏慧女士将不 再担任公司及其任何关联公司的任何职位。根据《公司法》及《公司章程》等相 关法律法规的规定，杨敏慧女士的辞职申请自送达公司董事会之日起生效。公司 已经建立了规范的管理制度和内控制度，杨敏慧女士的辞职不会对公司的生产经 营产生不利影响。公司董事会对杨敏慧女士在任职期间为公司发展所做的贡献表 示衷心的感谢。 根据《公司法》及《公司章程》等规定，公司董事会提名委员会、审计委员 会对财务总监候选人任职经历、职业资格等方面进行了严格审查，同意提名倪暖 女士为公司财务总监候选人（简历附后）。公司于 2024 年 10 月 16 日召开第三届 董事会第十五次会议，审议通过了《关于变更财务总监的议案》，公司董事会认 为倪暖女士拥有丰富的财务管理经验，具备担任公司财务总监的能力，同意 ...

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-061 上海三友医疗器械股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 11 月 1 日 14 点 00 分 召开地点：上海市嘉定区嘉定工业区汇荣路 385 号公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 1 日 至 2024 年 11 月 1 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年11月1日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间 ...

独立董事提名 - 公司董事会提名程昉为第三届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人需有5年以上相关工作经验[2] - 部分持股及任职人员及其直系亲属不具独立性[3] - 近12个月有特定情形人员不具独立性[3] 不良记录 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[4] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[4] 其他条件 - 被提名人兼任境内上市公司不超3家[5] - 被提名人在公司连续任职不超六年[5] 声明时间 - 提名人声明时间为2024年10月16日[6]

综上，我们同意提名程昉先生为公司第三届董事会独立董事候选人，并同意 将该议案提交公司第三届董事会第十五次会议进行审议。 上海三友医疗器械股份有限公司 董事会提名委员会 2024 年 10 月 16 日 上海三友医疗器械股份有限公司第三届董事会提名委员会 关于第三届董事会独立董事候选人的审核意见 根据《 中华人民共和国公司法》（以下简称《 《 公司法》"）、《 中华人民共和国 证券法》、《 上市公司独立董事管理办法》、《 上海证券交易所科创板股票上市规则》 以及《 上海三友医疗器械股份股份有限公司章程》等有关规定，上海三友医疗器 械股份有限公司（以下简称 公司"）第三届董事会提名委员会对第三届董事会 独立董事候选人程昉先生的任职经历、职业资格进行了审核并发表审核意见如下： 经审阅公司第三届董事会本次拟提名独立董事候选人程昉先生的个人履历 等相关资料，其教育背景、专业能力、工作经历和职业素养等方面符合拟担任职 务的任职要求，具有履行独立董事职责的能力。截至目前，程昉先生未持有公司 股份，与公司控股股东、实际控制人、持有公司 5%以上股份的股东及其他董事、 监事、高级管理人员之间不存在关联关系。不存在《 公司法》规 ...

1. 首次覆盖，给予增持评级 - 公司是一家高度重视创新的国产脊柱企业，2023年受脊柱集采落地及外部环境影响业绩受到一定扰动，目前相关影响已基本出清，有望在新基数上重返高速增长轨道 [5] - 预测2024-2026年归母净利润分别为0.59、1.29、2.11亿元，2024-2026年EPS分别为0.24/0.52/0.85元 [5] - 参考可比公司估值，给予2025年目标PE 48X，对应目标价24.97元 [17][18][19][20][21][22] 2. 拥有创新基因的国产脊柱小巨人 - 公司三位创始人均拥有在国际脊柱龙头美敦力的工作经历，率先将医工合作模式引入国内 [25][26][27] - 公司高度重视原始创新，持续投入研发，截至2024年半年报拥有三类医疗器械产品注册证36项，有效期内专利527项 [29] - 公司保持高水平研发投入，研发人员数量稳中有升 [30][31] 3. 脊柱集采扰动出清，创新产品引领增长 3.1. 脊柱疾病健康负担重，治疗需求庞大 - 脊柱疾病发病人群广，给病患和社会带来巨大的痛苦和负担 [38][39][40][41][42] - 手术是治疗脊柱疾病的重要手段之一，中国脊柱类植入物市场规模快速增长 [42][43][44][45] 3.2. 率先引入医工合作模式，针对国人设计的创新产品打开市场 - 公司产品线覆盖主流治疗方案，其中Adena系统是市场上最完善、通用性最好的内固定系统之一 [48][49] - 公司率先引入医工合作模式，持续推出符合国人特点的创新产品 [52][53][54][58] - 创新产品得到临床认可，公司作为较晚进入者市场份额快速提升 [59][60] 3.3. 集采扰动基本出清，后集采时代公司份额有望继续提升 - 脊柱国采于2022年9月开标，2023上半年陆续落地执行 [61][62][63][64][65] - 公司主要产品全线A组中标，市场份额领先 [65][66][67][68][69] - 集采推动入院，同等价格下公司产品竞争力更为明显 [71] - 降价影响基本出清，有望重返增长轨道 [72][73] 4. 收购水木天蓬，超声骨刀有望成为增长新引擎 4.1. 手术动力系统更新换代，超声骨刀前景可期 - 超声骨刀通过高频纵向振动实现切硬不切软，具有多项优势 [74][75][76][77] - 超声骨刀应用科室有望不断拓展，市场规模持续增长 [77][78][79] 4.2. 收购水木天蓬，布局超声骨刀业务 - 水木天蓬是超声骨刀国产领军者，2021年成为公司控股子公司 [80][81] - 水木天蓬拥有先进的研发实力，作为唯一企业单位参与行业标准制定 [82] - 水木天蓬业绩高速增长，业绩承诺彰显信心 [82][83] 4.3. 装机持续推进，耗材用量提升，有望迎来乘数式增长 - 水木天蓬超声骨刀设备性能得到临床认可，市场份额国内领先 [84] - 耗材使用占比提升，收入有望迎来乘数式增长 [85][86][87][88] - 与公司原有产品线形成协同作用 [88] 5. 控股法国Implanet，海外业务即将正式启航 - 公司控股法国创新骨科企业Implanet，借助其渠道和品牌优势打开欧美发达国家市场 [89][90] - 公司出海旗舰产品Zeus系统代表最先进设计理念，市场竞争力强 [90] - 推广工作顺利开展，海外业务正式启航 [92][93] 6. 风险提示 6.1. 手术量恢复不及预期 [94] 6.2. 海外推广不及预期 [95]

上海三友医疗器械股份有限公司 关于公司独立董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-059 上海三友医疗器械股份有限公司董事会 2024 年 9 月 7 日 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）近日 收到公司独立董事章培标先生递交的书面辞职申请，章培标先生因个人职务规划， 申请辞去公司第三届董事会独立董事职务以及董事会提名委员会、薪酬与考核委 员会和战略委员会的相关职务。辞职生效后章培标先生不再担任公司任何职务。 章培标先生承诺："本人递交辞职申请后，在新任独立董事就职前，本人仍将按 照相关法律、法规及《公司章程》的规定履行独立董事及董事会专门委员会的相 关职责。" 章培标先生在担任公司独立董事期间，勤勉尽责、客观独立，在促进公司规 范运作等方面发挥了积极有效的作用，公司对章培标先生在任职期间为公司发展 做出的贡献表示衷心感谢！ 根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》及《上海证 券交易所科创板 ...

东方证券已于近日自证监会取得换发后的《经营证券期货业务许可证》，业 务范围含"证券承销与保荐"。东方证券与东方投行严格根据有关法律法规、证 监会批复及相关要求推进实施吸收合并工作，自 2024 年 9 月 2 日起，东方投行 存量客户与业务整体迁移并入东方证券，东方投行承接的投资银行业务项目均由 东方证券继续执行，东方投行对外签署的协议均由东方证券继续履行，东方投行 全部债权及债务由东方证券依法承继。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"公司"或"三友医疗"）于近 日收到东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"）出具的《通知函》及《关 于更换上海三友医疗器械股份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人 的情况说明》，主要内容如下： 证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-058 上海三友医疗器械股份有限公司 关于保荐机构被吸收合并 及变更持续督导保荐代表人的公告 一、保荐机构东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"）被母公 司东方证券吸收 ...

业绩情况 - 2024年上半年,公司植入物产品发货量同比增长超过40% [2] - 国家脊柱高值耗材带量采购导致公司脊柱产品终端入院价格大幅下降,短期内公司收入业绩将承压 [2] - 从中长期来看,脊柱集中带量采购将进一步推动行业集中度提高,有利于公司提升市场份额 [2] 子公司发展 - 控股子公司水木天蓬2024年上半年实现主营业收入4,488.78万元,同比增长21.45%,发货数量同比增长超过100% [2] - 水木天蓬耗材收入3,364.80万元,较上年同期增长60.40%,占收入比重超过一半 [2] - 法国Implanet公司自2024年2月1日纳入公司合并报表,有利于公司拓展国际高端骨科市场 [3] - 全资子公司苏州拓腾目前处于研发及申请医疗器械注册证阶段,将为公司增加新的产品线 [3] 人才储备 - 公司已搭建完善的人力资源梯队和组织架构优化,培养具有国际视野、知识、能力和思维的高端技术和管理人才 [4] - 不断完善集团化人力资源Share Service,助力各分子公司新业务团队的组建和运行 [4]