好的，我将为您分析沃尔德（688028）的年度报告摘要。作为拥有10年经验的投资银行研究分析师，我将聚焦于公司的核心业务、财务表现、行业地位及发展前景。 公司核心业务与经营模式 - 公司主营业务定位于全球高端刀具市场和高端新材料市场，是国内领先的刀具综合解决方案商，提供超硬、硬质合金刀具产品以及金刚石功能材料产品 [8] - 主要产品包括三大类：超硬刀具、硬质合金刀具及棒材、以及金刚石功能材料（涵盖金刚石膜声学器件、热沉材料、光学窗口、工具材料、硼掺杂金刚石膜涂层电极及制品和CVD培育钻石等） [8] - 采用严格的采购管理模式，与合格供应商建立长期稳定合作关系，通过多供应商比价选择最经济采购计划 [8] - 生产模式基于客户订单和销售预测制定生产计划，保持一定数量的自制半成品库存以保证供货周期 [9] - 销售采用直销（含传统直销和OEM/ODM模式）与经销相结合的模式，利用经销商渠道扩大市场覆盖 [10][11] - 研发模式设立专门研发部门，拥有从决策、设计、试制测试到定型投产的完整流程体系 [12] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内领先的刀具综合解决方案商，能够为客户研发设计定制化刀具5.5万余种，产品关键指标媲美欧美、日本等国际知名企业 [22] - 在CVD金刚石制备及应用方面有多年的研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一 [23] - 拥有河北省CVD金刚石功能材料科技创新中心、廊坊市CVD金刚石生长技术研发中心等自主研发平台 [23] - 截至2024年末累计取得专利证书18项，其中发明专利6项，已形成较为完备的产品体系 [23] 行业发展趋势与机遇 - 刀具行业被誉为工业的"牙齿"，下游应用场景广泛，在现代机械制造业中占有重要地位，应用比例高达90%以上 [14] - 我国机床数控化率逐年提升，刀具消费占数控机床消费比例从2018年前不足20%上升到2023年约29%，较发达国家50%水平仍有较大差距 [16] - 国产替代加速，2016-2023年进口刀具占总消费比重从37%下降至21%，2023年较2022年进口刀具市场份额下降约3.6% [17] - 超硬材料属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的"新型功能材料产业"，被列入《重点新材料首批次应用示范指导目录》 [21] - AI技术推动消费电子设备升级，预计2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年比例将激增至54% [24] - 2024年全球预计出货约4,800万台支持AI的PC，占PC总出货量的18%，预计2025年支持AI的PC出货量将超过1亿台 [24] - 丝杠加工方式中旋风铣工艺正迎来快速发展，催生超硬刀具新的市场需求，特别是在人形机器人、汽车、新能源等领域 [25][26] - 低空经济领域发展潜力巨大，2024年3月工信部等四部门提出到2030年形成万亿级市场规模，公司超硬刀具在复合材料加工方面具有优势 [27] 财务表现与经营成果 - 2024年度公司实现营业收入67,854.48万元，较上年同期增长12.54% [29] - 实现营业利润11,379.46万元，较上年同期增长6.11% [29] - 实现利润总额11,342.16万元，较上年同期增长6.09% [29] - 归属于母公司所有者的净利润9,917.56万元，较上年同期增长1.85% [29] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,918.90万元，较上年同期增长7.24% [29] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.2元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股 [5] - 以扣除公司回购专用证券账户中902,828股股份后的股本151,095,000股为基数，预计派发现金红利总额为33,240,900.00元 [5] - 2024年度公司现金分红总额51,472,959.36元，加上股份回购金额10,379,764.14元，合计61,852,723.50元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例62.37% [5] - 2025年中期分红金额预计不低于当期归属于上市公司股东净利润的10%，且不超过当期归属于上市公司股东的净利润 [99] 资金管理与融资计划 - 公司及子公司计划向相关银行申请总额不超过人民币4亿元的综合授信额度 [53] - 授权公司使用闲置自有资金购买理财产品，提高资金使用效率 [56] - 公司提请股东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜 [63] 重大资产重组整合进展 - 公司收购的深圳市鑫金泉精密技术有限公司2024年度经营情况良好，业绩稳步增长 [61] - 整合进展与前期整合计划相符，整合效果良好，双方实现优势互补、发挥产业协同 [62] - 从组织架构、公司治理、财务管理、内部控制等方面对鑫金泉进行整合，提升了公司整体的盈利能力和行业竞争力 [61]

股票发行 - 2025年4月18日通过向特定对象发行股票议案，待2024年年度股东会审议[2][8] - 授权董事会决定发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[2][5][8] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[3] 发行细则 - 发行对象不超35名（含）特定对象，均以现金认购[4] - 发行采取询价方式，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[4] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超发行前公司股本总数的30%[5] - 发行对象认购股票限售期为6个月或18个月[5] 资金用途与上市 - 募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金，投资科技创新领域[6] - 本次发行股票将在上海证券交易所科创板上市[6] 授权有效期 - 授权决议有效期自2024年度股东会通过至2025年度股东会召开[7]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责审计意见和披露非财务报告内控重大缺陷[5] 内部控制情况 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8]

市场扩张和并购 - 2022年7月28日获批复购买鑫金泉公司100%股权[11] - 2022年8月22日鑫金泉完成资产过户[11] - 2022年8月29日发行股份购买资产新增股份登记完成，数量15,089,743股[11] 业绩承诺 - 2021 - 2024年度扣非归母净利润承诺合计不低于21,900.00万元[14] - 未达承诺业绩承诺方承担补偿责任[15] 评估相关 - 鑫金泉公司股东全部权益2024年12月31日市场价值767,436,200.00元[21] - 公司要求评估确保与原报告无重大不一致[22] - 公司比对评估报告差异并计算减值[23]

目 录 | | | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 6—13 | | 页 | | --- | --- | --- | --- | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 6 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 7 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 8 | 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… | 第 | 9 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 | | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 | | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 | | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 | | 页 | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—97 页 | 四、附件……………………………………………………………第 98—101 | ...

市场扩张和并购 - 公司2022年完成收购鑫金泉公司100%股权，8月22日办妥工商变更登记[12][13] 业绩总结 - 鑫金泉业绩承诺期为2021 - 2024年，扣非后归母净利润合计不低于2.19亿元[14] - 2021年IPO辅导中介费用274.65万元计算业绩补偿时剔除[14] 其他 - 鉴证报告4月18日出具，供年报披露用，反映业绩承诺完成情况[4][9][10]

江霞，1965 年 7 月出生，中国国籍，毕业于山东经济学院，本科学历，中 国注册会计师。1985 年 7 月至 2001 年 10 月，任职于山东省财政学校企财教研 室；2001 年 11 月至今，任山东科技大学财经学院会计审计系副教授。2013 年 8 月至今，任泰安市泰山区恒智企业管理咨询中心负责人。2016 年 9 月至 2024 年 5 月，任山东百龙创园生物科技股份有限公司独立董事。2020 年 7 月至今，任中 国石化山东泰山石油股份有限公司独立董事。2021 年 11 月至 2025 年 2 月，任 山东威玛装备科技股份有限公司监事长。2022 年 10 月至今，任泰安众诚自动化 设备股份有限公司（830782）独立董事。2022 年 12 月至今任北京沃尔德金刚石 工具股份有限公司独立董事。2023 年 5 月至今任尤洛卡精准信息工程股份有限 公司独立董事。 （二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，经自查，本人未在公司担任除独立董事外的其他职务， 直系亲属和主要社会关系未在公司或公司附属企业任职，未在公司主要股东及其 附属企业任职，未与公司存在重大的持股关系，与公司以及主要股东之间不存在 ...

北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东大会情况 报告期内，公司共召开 3 次股东大会、9 次董事会。公司股东大会、董事会 的召集召开符合法定程序，重大经营决策及其他重大事项均履行了相关审批程序。 作为公司独立董事，本人因事向董事会书面请假缺席了公司第四届董事会第一次 会议和 2024 年第一次临时股东大会，本人出席了其他相关会议并认真审阅公司 提供的各项会议材料，了解公司的经营情况，从独立董事职责出发，提出建设性 意见或建议，对各议案均投出了赞同票，没有反对、弃权的情形。 | 独立董事姓名 | | 参加董事会会议情况 | | | | | | 参加股东 大会情况 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本年度应参加董 | 亲自出席 | 委 托 出 | 席 | 缺 席 | 会 | 是否连续两次未 | 出席股东 | | | 事会会议次数 | 会议次数 会议次数 | | | 议次数 | | 亲自参加会议 | 大会次数 | | 李大开 | 9 | 8 0 | | ...

北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 作为公司的独立董事，经自查，本人未在公司担任除独立董事外的其他职务， 直系亲属和主要社会关系未在公司或公司附属企业任职，未在公司主要股东及其 附属企业任职，未与公司存在重大的持股关系，与公司以及主要股东之间不存在 重大业务往来关系或提供财务、法律、咨询、保荐等服务关系，不存在影响独立 性的情况，符合相关法律法规关于独立董事独立性的要求。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东大会情况 2024 年度独立董事述职报告 本人任刚，作为北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司独立董事管理办 法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公 司章程》、《独立董事工作制度》等相关规定，本着客观、公正、独立的原则，忠 实、勤勉地履行独立董事职责，积极发挥独立董事的作用，维护公司及全体股东 尤其是中小股东的合法权益。现将本人在 2024 年度履行独立董事职责的情况报 告如下： 一、基本情况 （一）个人工作 ...

2024 年度任职期间，作为公司的独立董事，经自查，本人未在公司担任除 独立董事外的其他职务，直系亲属和主要社会关系未在公司或公司附属企业任职， 未在公司主要股东及其附属企业任职，未与公司存在重大的持股关系，与公司以 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 本人邹晓春，于 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2 月 27 日担任北京沃尔德金刚 石工具股份有限公司（以下简称"公司"）的第三届董事会独立董事。公司董事 会于 2024 年 2 月 27 日完成董事会换届，本人任期届满，不再担任公司独立董事。 本人在 2024 年度任职期间严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司独立董 事管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规、规范性文件 以及《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关规定，本着客观、公正、独立的 原则，忠实、勤勉地履行独立董事职责，积极发挥独立董事的作用，维护公司及 全体股东尤其是中小股东的合法权益。 现将本人 2024 年度任职期间（2024 年 1 月 1 日 ...