可转债发行 - 拟发行可转债总额83,050万元，数量830,500手（8,305,000张）[5] - 每张面值100元，按面值发行[6] - 期限为2025年4月7日至2031年4月6日[7] 票面利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[8] 转股相关 - 转股期限自2025年10月11日起至2031年4月6日止[13] - 初始转股价格为168.11元/股[14] - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足1股部分五个交易日内现金兑付[20] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[18] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[18] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日和前一交易日均价[18] 赎回与回售 - 到期按债券面值115%（含最后一期利息）赎回未转股债券[21] - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时可赎回[22] - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%时可回售[24] - 募集资金运用与承诺重大变化被认定改变用途时可回售[26] 信用评级 - 可转换公司债券信用等级为AA -，主体长期信用等级为AA -，评级展望稳定[28] 发行对象与方式 - 发行对象包括原股东、网上投资者，保荐人自营账户不得参与网上申购[30][31] - 发行方式为原股东优先配售，余额网上发行，余额由保荐人包销[32] 其他 - 公司将申请可转换公司债券在上海证券交易所科创板上市[33] - 公司将开设募集资金专项账户并签署资金监管协议[33][34] - 会议应出席监事3人，实际出席3人，审议议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[2][4][5][6][7][8][12][13][19]

安集微电子科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第十七次会议于 2025 年 4 月 1 日以现场与通讯相结合的方式召开。公司于 2025 年 3 月 26 日以邮件等方式向全体董事发出召开本次会议的通知，与会的各位董 事已知悉与所议事项相关的必要信息。本次会议由董事长 Shumin Wang 女士召集 并主持，会议应到董事 8 名，实到董事 8 名，会议的召集和召开程序符合《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规、部门规章以及《安 集微电子科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规 定，作出的决议合法、有效。 会议以现场与通讯表决方式审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券具 体方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的关于同意安集微电子科技（上海） 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕 1555 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"） 的注册申请。公司董事会根据公司 2023 年第一次临时股东大会及 2024 年第 ...

文章核心观点 安集科技宣布宁波安集化学机械抛光液建设项目延期一年至2026年3月，原因是部分生产系统配套厂务系统建设延迟，且上一期募投项目未建成时新一期再融资已启动 [1][3][4] 项目原计划情况 - 宁波安集化学机械抛光液建设项目始于2022年12月，原计划2025年3月建成 [1] - 2022年12月公司发布定增预案，拟募集不超过2.4亿元，该项目拟投入1.2亿元 [1] - 项目建成后将新增1.5万吨化学机械抛光液生产能力，预计建设期2年，第3年投产，税后内部收益率20.22%，静态投资回收期7.99年 [2] 项目实际进展 - 2023年3月定增完成，实际募集资金2.07亿元 [2] - 截至2024年8月底，项目累计投入6789.73万元，进度56.82%，预计2025年3月达预定可使用状态 [3] - 截至2025年2月28日，项目已完成部分生产及厂务系统建设，募集资金投资进度达75.52% [2] 项目延期情况 - 3月4日晚公司公告将该项目建设期延长至2026年3月 [1] - 延期原因是为建立配套厂务系统，部分生产系统配套厂务系统建设延迟，致部分生产系统安装调试及验收延缓 [3] 新一期再融资情况 - 2024年底公司向不特定对象发行可转换公司债券注册申请获批，拟募集8.80亿元 [4] - 募集资金拟投向上海安集集成电路材料基地等多个项目 [4]

募资情况 - 公司以简易程序发行1,272,570股A股，每股162.77元，募资207,136,218.90元，净额203,619,073.28元[1] 募投项目进度 - 截至2025年2月28日，各募投项目累计投入比例74.51%[4] 项目延期 - 宁波安集化学机械抛光液建设项目延期至2026年3月[5][9] 审批情况 - 监事会同意部分募投项目延期，保荐机构无异议[11][13]

募资情况 - 2023年公司以简易程序发行A股募资2.07亿元，净额2.04亿元[1] 项目投入 - 截至2025年2月28日，四个募投项目累计投入1.54亿元，比例74.51%[4] 项目进度 - 宁波安集项目延期至2026年3月，另两项目不延期[5] 项目审议 - 2025年3月4日公司审议通过宁波安集项目延期议案[1][9] 保荐意见 - 保荐机构对部分募投项目延期无异议[10]

会议信息 - 公司第三届监事会第十六次会议于2025年3月4日通讯表决召开[2] - 会议通知2025年2月26日送达全体监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于部分募投项目延期的议案》[3] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 延期具体内容详见公告编号2025 - 005的公告[4]

营业相关数据关键指标变化 - 2024年营业总收入183,501.52万元，同比增长48.24%[4][6][8] 利润相关数据关键指标变化 - 2024年营业利润57,488.65万元，同比增长30.54%[4][8] - 2024年利润总额57,423.54万元，同比增长30.38%[4][8] - 2024年归属于母公司所有者的净利润53,820.84万元，同比增长33.64%[4][6][8] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润53,104.73万元，同比增长64.92%[4][6][8] 每股收益相关数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益4.17元，同比增长32.66%[4][6][8] 资产相关数据关键指标变化 - 2024年末总资产344,020.58万元，较期初增长32.14%[4][6] 所有者权益相关数据关键指标变化 - 2024年末归属于母公司的所有者权益269,025.83万元，较期初增长26.66%[4][6] 股本相关数据关键指标变化 - 2024年股本12,921.33，较期初增长30.43%[4][9] 每股净资产相关数据关键指标变化 - 2024年归属于母公司所有者的每股净资产20.82元，同比下降2.89%[4][9]

减持前情况 - 张明持股95,451股，占总股本0.0739%[2] - 王雨春持股75,408股，占总股本0.0584%[2] 减持计划 - 张明拟减持不超23,800股，占比不超0.0184%[2] - 王雨春拟减持不超18,800股，占比不超0.0145%[2] 减持结果 - 截至2025年2月19日，张明、王雨春均完成减持[3] - 张明减持金额3,700,900元，王雨春2,923,400元[6] - 减持后张明持股71,651股，占比0.0555%[6] - 减持后王雨春持股56,608股，占比0.0438%[6]

报告行业投资评级 - 强于大市 [1] 报告的核心观点 - 本周（02.10 - 02.16）101个化工品种中43个价格上涨，26个下跌，32个稳定；42.57%产品月均价环比上涨，25.74%下跌，31.68%持平 [4][7][30] - 国际油价上涨，WTI原油期货收盘价周涨幅0.18%，布伦特原油期货收盘价周涨幅0.11%，预计油价中高位震荡；NYMEX天然气期货周涨幅12.69%，海外天然气库存减少，供需趋紧，价格或宽幅震荡 [4][31] - 氯化钾价格上涨，预计短期内稳步上涨；DMF价格上涨，预计短期内高位整理 [4][32][33] - 2月建议关注电子材料、新能源材料公司，大型能源央企及油服公司，制冷剂、维生素行业龙头公司，估值较低的行业龙头价值公司等 [1][4][8] - 中长期推荐油气开采、油服行业，新材料领域（电子材料、新能源材料、吸附分离材料），政策加持下的龙头公司及高景气度子行业 [8] 根据相关目录分别总结 本周化工行业投资观点 - 本周均价跟踪的101个化工品种价格有涨有跌有稳，WTI原油月均价环比下跌0.03%，NYMEX天然气月均价环比下降1.54%，国内电池级碳酸锂价格较2月1日下降0.98% [7] 投资建议 - 2月关注电子、新能源材料公司等四类公司；中长期推荐油气、新材料、政策加持的龙头及高景气子行业；推荐中国石油等公司，关注中海油服等公司 [8] 2月金股 中国石油 - 2024年前三季度营收22562.79亿元，同比降1.1%，归母净利润1325.18亿元，同比增0.7%；Q3营收7024.10亿元，同比减12.5%，归母净利润439.11亿元，同比减5.3% [9] - 2024年Q3归母净利润环比逆势增长2.3%，前三季度资产负债率39.5%，比年初降1.3pct；前三季度油气当量产量同比增2.0%，天然气产量同比增4.0%；化工业务经营利润同比增33.68亿元；天然气销售业务量利齐升 [10][11][12] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1713.51/1825.56/1920.94亿元 [13] 安集科技 - 2024年前三季度营收13.12亿元，同比增46.10%，归母净利润3.93亿元，同比提升24.46%；Q3营收5.15亿元，同比增59.29%，归母净利润1.59亿元，同比增97.20% [15] - Q3业绩增长因产品研发转化、市场拓展、新产品放量等；归母净利润增速高于收入增速因产品结构变化等；24年前三季度毛利率58.56%，净利率29.92%；Q3毛利率59.86%，净利率30.79% [16] - 下游晶圆厂稼动率回升带动抛光液需求增长，多款抛光液放量；功能性湿电子化学品等业务进展顺利 [17][18] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为5.44/7.08/8.67亿元，每股收益分别为4.21/5.48/6.71元 [19] 本周关注 要闻摘录 - 锦西石化冷焦水系统VOCs治理一期污油罐部分投用，总投资1021万元，下一步将投用冷焦水罐部分并启动地下污油罐施工 [21] - 中国化学华陆公司高端聚甲醛(POM)新材料项目中试成功，攻克“卡脖子”难题，产品指标优、成本低 [21][22] 公告摘录 - 风神股份拟募资3亿元用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目 [23] - 梅花生物2025员工持股计划资金规模上限25000万元 [23] - 宏柏新材拟增加注册资本33500.00万泰铢，员工持股计划参加对象不超115人 [24] - 浙江万盛子公司投资建设年产2.5万吨抗冲击改性剂项目和年产4.42万吨高端新材料一体化生产项目 [24] - 沃顿科技获中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书 [25] - 三祥新材激励计划拟授予激励对象332.5万份/万股权益 [25] - 湖北宜化拟以自有资金对磷化工公司增资20000万元 [25] - 宏和科技董事长拟减持公司股份320700股 [26] - 红墙股份股东拟减持公司股份不超2102200股 [26] - 三孚股份董事、总经理万柏峰辞职 [26] - 宏柏新材5%以上股东新余宝隆解除质押 [27] - 振华股份实际控制人减持可转债718800张 [27] - 容大感光林海望办理股份质押业务 [27] - 昊华科技使用募集资金实施募投项目，总金额不超31亿元 [27] - 南大光电及子公司申请综合授信，总额不超18亿元 [27] - 科隆新材持股5%以上股东减持比例均不高于1% [27] - 中核钛白与立邦投资签订战略合作协议 [28] - 富淼科技控股股东变更为永卓控股 [28] - 黑猫集团增持公司股份2627000股 [28] 本周行业表现及产品价格变化分析 - 本周101个化工品种价格有涨有跌有稳，周均价涨幅居前的有液氯等，跌幅居前的有多氟多氟化铝等 [30] - 国际油价上涨，展望后市预计中高位震荡；NYMEX天然气期货周涨幅12.69%，海外天然气库存减少，价格或宽幅震荡 [31] 重点关注 - 本周氯化钾价格上涨，国产钾供应偏紧，进口钾可售货源有限，下游春耕用肥需求有望释放，预计短期内价格稳步上涨 [32] - 本周DMF价格上涨，后期供应有缩量趋势，但下游需求支撑有限，预计短期内价格在高位整理 [33] 图表 本周（02.10 - 02.16）均价涨跌幅居前化工品种 - 液氯（长三角）等周均价涨幅居前，多氟多氟化铝等周均价跌幅居前 [34] 本周（02.10 - 02.16）化工涨跌幅前五子行业 - SW氯碱等涨幅前五，SW锦纶等跌幅前五 [34] 本周（02.10 - 02.16）化工涨跌幅前五个股 - 领湃科技等涨幅前五个股，兴业股份等跌幅前五个股 [35]

公司合规情况 - 本持续督导期内公司章程和治理制度完备合规且有效执行[4] - 公司真实准确完整履行信息披露义务，无虚假记载[5] - 公司与控股股东相互独立，无违规占用资金情形[6] 经营与资金管理 - 公司经营模式和业务结构未重大不利变化，经营状况良好[10] - 公司较好执行募集资金管理使用制度，无违规情形[8] 检查与建议 - 现场检查时间为2025年2月5日 - 2月8日[1] - 建议公司合理安排募集资金使用，推进募投项目建设[14]