业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月2日10:00-11:00通过中国证券网以网络互动方式召开半年度业绩说明会 [1][2] - 投资者可通过电子邮件在2025年9月1日15:00前提交问题至董事会秘书办公室邮箱qifancable@188.com [2] - 说明会参会人员包括董事长周桂华、副董事长兼总经理周供华、董事兼董事会秘书陈永达、董事兼财务总监管子房及独立董事洪彬 [1] 信息披露情况 - 公司已于2025年8月28日在上交所网站披露《2025年半年度报告》 [1] - 业绩说明会结束后投资者可通过中国证券网查看会议记录及互动内容 [2] 投资者沟通机制 - 公司通过业绩说明会就投资者普遍关注的问题进行统一回答 [2] - 提供董事会秘书办公室联系电话021-37217999作为咨询渠道 [2]

计提减值损失概述 - 公司于2025年8月27日召开董事会审议通过2025年半年度计提信用及资产减值损失议案 计提总额为21,039,532.47元 [1] - 计提原因基于谨慎性原则 为真实反映经营成果及财务状况 对合并报表范围内资产进行全面检查和减值测试 [1] - 计提减值损失计入报告期间为2025年1月1日至2025年6月30日 占最近一期经审计净利润的15.53% [1] 信用减值损失明细 - 信用减值损失总额为17,996,517.65元 主要针对应收账款、其他应收款及长期应收款等金融工具 [1][2] - 具体构成包括应收账款坏账损失21,097,576.28元 应收票据坏账损失-2,176,959.36元 其他应收款坏账损失-924,099.27元 [2] - 计提方法依据《企业会计准则第22号》 结合历史信用损失、当前状况及前瞻性因素调整确定预期信用损失率 [2] 资产减值损失明细 - 资产减值损失总额为3,043,014.82元 涵盖合同资产减值损失1,360,509.73元及固定资产减值损失1,682,505.09元 [1][2] - 固定资产减值测试基于审慎经营原则 对截至2025年6月30日账面资产进行全面清查 [2] - 合同资产减值计提遵循新金融工具准则及公司内部控制制度规定 [2] 减值损失财务影响 - 本次计提减少合并报表利润总额21,039,532.47元 全部计入当期损益 [3] - 董事会认为计提符合《企业会计准则》及公司会计政策 能更公允反映资产状况和经营成果 [3][4] - 审计委员会专项意见支持计提决策 认为依据充分且真实反映财务状况 [4]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券1,000万张，每张面值100元，募集资金总额10亿元[1] - 发行费用为1,095.01万元，募集资金净额为98,904.99万元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入项目金额94,692.24万元，暂时补充流动资金4,000万元[1] - 累计利息收入及手续费支出净额为312.81万元，募集资金专户余额525.56万元[1] - 尚未投入使用募集资金余额为4,525.56万元，其中闲置募集资金临时补充流动资金4,000万元[1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并签订三方及四方监管协议，规范募集资金管理[1] - 监管协议与上海证券交易所范本无重大差异，报告期内严格执行管理制度[1] - 募集资金专户初始存放金额99,052.07万元，截至2025年6月30日存放金额525.56万元[1] - 存放金额中包含利息收入312.81万元[1] 募集资金实际使用情况 - 2025年半年度投入募集资金总额5,870.94万元，累计投入94,692.24万元[2] - 池州起帆电线电缆产业园建设项目承诺投资7亿元，累计投入65,787.25万元，进度93.98%[2] - 补充流动资金项目承诺投资28,904.99万元，已全部投入完成[2] - 报告期内不存在募集资金置换先期投入、现金管理、超募资金使用及节余资金使用情况[2] 募集资金使用合规性 - 公司使用闲置募集资金4,000万元暂时补充流动资金，期限不超过12个月[2] - 截至报告期末，补充流动资金尚未归还至专户[2] - 报告期内未发生募投项目变更、可行性重大变化及未达计划进度情况[2] - 募集资金使用及披露不存在重大问题[2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入101.66亿元人民币，同比下降1.19%[19] - 利润总额2.22亿元人民币，同比下降10.41%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.64亿元人民币，同比下降12.56%[19] - 扣除非经常性损益净利润1.48亿元人民币，同比下降16.64%[19] - 基本每股收益0.39元/股，同比下降13.33%[20] - 加权平均净资产收益率3.47%，同比下降0.56个百分点[20] - 公司2025年上半年营业收入1,016,550.68万元，同比下降1.19%[35] - 归属于母公司股东的净利润22,245.17万元，同比下降10.41%[35] - 营业收入101.66亿元人民币，同比下降1.19%[44] - 营业收入同比下降1.2%至101.66亿元（2025年半年度）对比102.88亿元（2024年半年度）[129] - 净利润同比下降12.6%至1.64亿元（2025年半年度）对比1.87亿元（2024年半年度）[130] - 归属于母公司股东的净利润同比下降12.6%至1.64亿元（2025年半年度）对比1.87亿元（2024年半年度）[130] - 基本每股收益同比下降13.3%至0.39元/股（2025年半年度）对比0.45元/股（2024年半年度）[131] - 营业收入99.5亿元，同比下降1.3%[133] - 净利润1.3亿元，同比大幅增长204.5%[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本95.42亿元人民币，同比下降0.90%[44] - 财务费用1.02亿元人民币，同比增长9.49%，主要因银行借款增加[44][45] - 财务费用增加因银行借款增加导致利润下降[21] - 研发费用同比增长1.8%至3999万元（2025年半年度）对比3926万元（2024年半年度）[129][130] - 财务费用同比增长9.5%至1.02亿元（2025年半年度）对比9326万元（2024年半年度）[130] - 营业成本94.69亿元，同比下降2.5%[133] - 财务费用9172万元，同比增长19.2%[133] - 研发费用379万元，同比增长4.8%[133] 经营活动现金流量 - 经营活动现金流量净额-9.48亿元人民币，同比恶化149%[19] - 经营活动现金流量净额-9.48亿元人民币，同比下降主要因采购付款增加[44][45] - 经营活动现金流量净额为-9.48亿元，同比恶化149%[136][137] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善2.5%，从-11.44亿元收窄至-11.16亿元[139] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为15,639,525.37元[24] - 政府补助收益为19,822,166.50元[23] - 金融资产及负债公允价值变动和处置收益为3,690,969.27元[23] - 非流动性资产处置损失为-3,093,454.15元[23] - 其他营业外收支净额为-1,316,095.96元[24] - 其他非经常性收益项目为1,609,275.13元[24] - 所得税影响额为-5,127,183.12元[24] - 少数股东权益影响额为-27,043.53元[24] - 单独减值测试应收款项转回收益为80,891.23元[24] 资产和负债变动 - 总资产145.81亿元人民币，较上年末增长4.79%[19] - 归属于上市公司股东的净资产47.87亿元人民币，较上年末增长3.17%[19] - 公司总资产1,458,147.47万元，同比上升4.79%[35] - 净资产47,869.93万元，同比上升3.17%[35] - 货币资金13.00亿元人民币，同比下降36.31%，占总资产比例8.91%[47] - 预付款项9641万元人民币，同比增长117.93%[47] - 其他流动资产2.04亿元人民币，同比增长109.65%[47] - 应收票据1.88亿元人民币，同比增长35.36%[47] - 一年内到期的非流动负债6.24亿元人民币，同比增长31.16%[47] - 公司总资产同比增长3.2%至121.42亿元（2025年半年度）对比117.68亿元（2024年半年度）[126][127] - 短期借款同比增长22.6%至41.42亿元（2025年半年度）对比33.78亿元（2024年半年度）[126] - 长期股权投资同比增长4.9%至15.09亿元（2025年半年度）对比14.38亿元（2024年半年度）[126] - 合同负债同比增长6.1%至3.87亿元（2025年半年度）对比3.65亿元（2024年半年度）[126] - 货币资金减少至12.996亿元人民币，较期初下降36.3%[122] - 应收账款增加至44.811亿元人民币，较期初增长17.4%[122] - 存货增长至45.538亿元人民币，较期初增加23.0%[122] - 短期借款增至45.815亿元人民币，较期初增长11.9%[123] - 应付账款减少至10.352亿元人民币，较期初下降24.7%[123] - 未分配利润增至26.303亿元人民币，较期初增长5.9%[124] - 母公司货币资金减少至10.166亿元人民币，较期初下降46.4%[125] - 母公司应收账款增至45.071亿元人民币，较期初增长22.0%[125] - 母公司其他应收款增至6.444亿元人民币，较期初增长45.6%[125] - 母公司存货增至28.870亿元人民币，较期初增长18.1%[125] - 报告期末资产总额145.81亿元，负债总额97.78亿元，资产负债率67.06%[119] - 报告期初资产总额139.14亿元，负债总额92.68亿元，资产负债率66.60%[119] 子公司表现 - 池州起帆电缆有限公司营业收入为42.43亿元人民币，营业利润为3308.40万元人民币，净利润为2473.69万元人民币[56] - 宜昌起帆电缆有限公司总资产为17.08亿元人民币，净资产为12.85亿元人民币，但净利润亏损96.50万元人民币[56] - 上海起帆电子商务有限公司营业收入为5.05亿元人民币，但营业利润仅为174.08万元人民币，净利润率为0.03%[56] - 陕西起帆电缆有限公司营业利润为177.79万元人民币，净利润率为0.51%[56] - 上海起帆电线电缆技术有限公司净资产为负2599.61万元人民币，处于资不抵债状态[56] - 平潭起帆电缆有限公司营业收入仅13.17万元人民币，净利润亏损198.22万元人民币[56] - 上海南洋-藤仓电缆有限公司净利润率为2.79%，为子公司中较高水平[56] - 烟台市蓬莱区起帆海底电缆有限公司净利润率为5.91%，为子公司中最高[56] 投资和金融活动 - 期货投资期初数为130,346,568.00元人民币[52][53] - 其他金融资产期初数为639,442,711.99元人民币[52] - 期货投资本期购买金额为40,000,000.00元人民币[52][53] - 期货投资本期出售金额为243,000,000.00元人民币[52][53] - 其他金融资产本期购买金额为159,430,667.15元人民币[52] - 其他金融资产本期出售金额为480,012,044.84元人民币[52] - 衍生品投资初始投资金额为200,000,000元人民币[53] - 报告期内处置交易性金融资产取得投资收益5,214,090.00元人民币[53] - 衍生品投资期末账面价值占公司报告期末净资产比例为0%[53] - 投资活动现金流出2.79亿元，同比增长13.9%[137] - 投资活动现金流出激增698%，从1021.76万元增至8153.34万元[139] 筹资和融资活动 - 公司发行可转换公司债券总额10亿元人民币，票面利率第一年0.4%至第六年3.0%[111] - 可转换债券募集资金净额为9.890亿元人民币[90] - 截至报告期末募集资金累计投入总额为9.469亿元人民币[90] - 募集资金整体投入进度为95.74%[90] - 池州起帆电线电缆产业园建设项目募集资金投入进度为93.98%[93] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为4000万元人民币[95] - 补充流动资金项目募集资金投入进度为100%[93] - 公司总股本为412,901,024股，较期初减少5,236,296股（-1.25%）[99][102] - 因业绩未达标回购注销限制性股票5,236,500股（占原股本1.25%）[99][102] - 可转债累计转股37,724股，占转股前总股本0.009%[101] - 尚未转股可转债金额999,243,000元，占发行总量99.9243%[101] - 2025年上半年可转债转股204股（对应转股金额4,000元）[100] - 报告期末可转债持有人数为5,054人，前十名持有人中招商银行相关基金持有4,273.5万元占比4.28%[112] - 报告期可转债转股额4,000元，转股数204股，累计转股数37,724股占转股前总股本0.009%[116] - 尚未转股债券余额9.99243亿元，占发行总量比例99.9243%[116] - 最新转股价格19.55元，2021年以来因利润分配等调整5次[118] - 可转债存续期为2021年5月24日至2027年5月23日，2025年5月完成第四年利息兑付[111] - 报告期可转债变动：转股减少4,000元，期末余额9.99243亿元[115] - 筹资活动现金流量净额实现扭亏，从-2.43亿元转为正3.39亿元[140] - 取得借款收到的现金33.08亿元，同比增长30%[137] - 取得借款收到的现金同比增长0.6%，从23.35亿元增至23.48亿元[140] - 偿还债务支付的现金同比下降20.5%，从24.32亿元减少至19.33亿元[140] - 分配股利利润偿付利息支付的现金下降50.9%，从1.36亿元降至0.67亿元[140] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额9.91亿元[158] 股东和股权结构 - 前三大自然人股东持股占比分别为22.04%、20.59%、15.50%[107] - 股东总数17,530户，无限售条件股东占比100%[99][105] - 前十名股东持股均无限售条件且无质押冻结[107][108] - 周桂华、周桂幸、周供华为一致行动人，合计持股占比58.13%[108] - 公司总股本为41,290.10万股，持股比例100%[161] - 社会公众普通流通股持股数量9,088.71万股，持股比例21.99%[161] - 股东周悦持股数量601.68万股，持股比例1.46%[161] - 周供华为第一大股东持股22.04%[160] - 周桂华持股20.59%为第二大股东[160] - 周桂幸持股15.50%为第三大股东[160] - 前三大股东合计持股比例达58.13%[160] 承诺和担保事项 - 控股股东承诺锁定期满后2年内每年减持不超过所持股份总量的25%[63][64] - 公司承诺若招股说明书虚假导致重大影响将回购全部新股并支付不低于发行价加同期活期存款利率[67] - 控股股东承诺若招股说明书虚假将购回原转让限售股份并督促公司回购新股[67] - 公司及控股股东承诺依法赔偿投资者因虚假陈述造成的证券交易损失[67][68] - 全体董事监事及高管承诺对招股说明书真实性承担个别和连带法律责任[68] - 海通证券承诺因文件虚假给投资者造成损失将先行赔偿[69] - 立信会计师事务所承诺根据有权部门决定依法赔偿投资者损失[70] - 上海申威资产评估承诺因文件虚假将依法赔偿投资者损失[71] - 控股股东三兄弟承诺避免同业竞争并承担损害赔偿责任[72][73] - 控股股东承诺减少关联交易并承担损害赔偿责任[73][74] - 实际控制人承诺补偿公司因社保公积金违规造成的经济损失[75] - 公司承诺通过扩大特种电缆业务占比提升盈利能力[76] - 公司将强化募集资金管理并提高使用效率[77] - 董事及高管承诺职务消费行为约束及薪酬与填补回报措施挂钩[79] - 控股股东承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[80] - 公司及控股股东报告期内无重大诉讼及失信情况[83] - 公司存在重大担保事项但未披露具体金额[87] - 报告期末对子公司担保余额合计为6.067亿元人民币[88] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为6.067亿元人民币[88] - 担保总额占公司净资产比例为12.68%[88] - 报告期内对子公司担保发生额合计为9.767亿元人民币[88] 关联交易 - 2025年预计与大尚机电日常关联交易总额不超过4000万元[84] - 2025年预计与永帆贸易日常关联交易总额不超过3000万元[84] - 报告期内与大尚机电实际交易金额为2269.88万元[84] - 报告期内与永帆贸易实际交易金额为2627.01万元[84] 业务和行业信息 - 公司产品涵盖5万余种规格线缆[27] - 原材料占电线电缆总成本比重80%以上，其中铜铝占比70%以上[34] - 电线电缆行业规模以上企业（年产值2000万元以上）数量达4000余家[33] - 公司拥有专利170余项，产品规格超过5万种[40] - 中标国电投山东院山海关海上风电一期500MW项目[37] - 高压海缆产品通过±535kV、500kV、330kV等多个电压等级认证[37] - 铜铝价格在2024年度出现较大波动[34] - 公司拥有直属经销商超过300家，覆盖销售终端上万家[41] - 公司计划通过全资子公司平潭起帆电缆有限公司投资20亿元人民币建设起帆平潭海缆基地项目[51] 利润分配和所有者权益 - 公司半年度未拟定利润分配或资本分配预案[59] - 归属于母公司所有者权益中的未分配利润达24.83亿元[142] - 公司期末所有者权益合计为4,803,859,641.36元[146] - 归属于母公司所有者权益为4,786,919,330.86元[146] - 未分配利润为2,630,254,657.21元[146] - 资本公积为1,360,123,015.05元[146] - 实收资本（或股本）为418,136,663.00元[146] - 本期综合收益总额为187,100,088.87元[147] - 盈余公积为200,871,253.65元[146] - 专项储备为51,731,383.50元[146] - 少数股东权益为16,940,310.50元[146] - 其他综合收益结转导致权益变动239,380.61元[147] - 公司所有者权益合计期末余额为4,698,211,720.00元[150] - 公司本期综合收益总额为129,837,984.05元[152] - 公司对所有者（或股东）的分配为-16,516,040.96元[153] - 公司实收资本（或股本）期末余额为412,901,024.00元[153] - 公司资本公积期末余额为1,361,169,778.18元[153] - 公司未分配利润期末余额为1,527,498,615.32元[153] - 公司所有者投入和减少资本为-50,890,275.13元[152] - 公司专项储备变动额为-50,893,543.50元[153] - 公司其他权益工具持有者投入资本无变动[153] - 公司盈余公积期末余额保持200,871,253.65元[153] - 公司期初所有者权益总额为3,633,625,900.91元[154] - 本期综合收益总额为42,643,389.99元[154] - 对所有者分配利润66,901,922.24元[154] - 期末所有者权益总额降至3,610,211,745.39元[155] - 公司注册资本为41,819.70万元[159] 会计政策和财务报告基础 - 重要单项计提坏账准备的应收款项重要性标准为期末余额≥500万元[170] - 重要在建工程重要性标准为期末余额≥1000万元[170] - 财务报表编制基础遵循企业会计准则及证监会第15号披露规定[163] - 公司营业周期为12个月[168] - 记账本位币为人民币[169] - 合并财务报表范围以控制为基础确定[172] - 非同一控制下企业合并成本与可辨认净资产公允价值差额计入商誉或当期损益[171] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业投资采用权益法核算[176] - 现金等价物指持有期限短（

财务表现 - 2025年上半年营业收入101.66亿元，同比下降1.19% [1] - 归母净利润1.64亿元，同比下降12.56% [1] - 基本每股收益0.39元 [1] 经营状况 - 营业收入下降主要因销售订单同比略有减少 [1]

| 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 | 公告编号：2025-067 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111000 债券简称：起帆转债 | | | 上海起帆电缆股份有限公司 关于召开 2025 年半年度网上业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 28 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2025 年半年度报告》。为加 强与投资者的深入交流，使投资者更加全面、深入地了解公司情况，公司拟以网 络互动的方式召开 2025 年半年度业绩说明会，欢迎广大投资者积极参与。公司 现就 2025 年半年度业绩说明会提前向广大投资者征集相关问题，广泛听取投资 者的意见和建议。 二、说明会召开的时间、地点 1 会议召开时间：2025 年 9 月 2 日（星期二）10:00-11:00 会议召开地点：中国证券网（http://roadshow.cnsto ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入101.66亿元，同比下降1.19% [1] - 净利润1.64亿元，同比下降12.56% [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月21日在公司二楼会议室召开 应到董事9名且实到9名 会议由董事长周桂华主持 召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 转股价格修正议案 - 公司股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85% 触发转股价格向下修正条款 [1] - 董事会提议向下修正"起帆转债"转股价格 以保障持续健康发展、优化资本结构并保护投资者权益 同时提交股东会审议 [1] - 提请股东大会授权董事会办理修正事宜 包括确定修正后转股价格、生效日期及相关手续 授权有效期自股东会通过至工作完成日 [1] 临时股东会议案 - 董事会审议通过召开2025年第二次临时股东会议案 表决结果为9票赞成0票反对0票弃权 [2] - 本议案尚需提交2025年第二次临时股东会审议 具体内容详见上海证券交易所网站及指定信息披露媒体 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月8日14点00分在上海市金山区张堰镇振康路238号6号楼二楼会议室召开2025年第二次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 股东可通过上海证券交易所交易系统投票平台或互联网投票平台参与表决 [1][3] - 网络投票时间为2025年9月8日9:15-15:00 其中交易系统投票时段为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1] 投票安排 - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [1] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [3] - 重复投票时 以第一次投票结果为准 且需对所有议案表决完毕才能提交 [5] 参会资格 - 股权登记日为2025年9月3日 当日收市后登记在册的A股股东有权参会 [5] - 股东可委托代理人出席会议 代理人需持授权委托书及身份证明文件 [5][6] - 公司董事、高级管理人员及聘请律师将出席会议 [5] 会议议案 - 本次会议审议议案为非累积投票议案 已由第四届董事会第二次会议审议通过 [2] - 议案具体内容详见2025年8月22日披露于上海证券交易所网站的相关公告 [2] - 股权登记日持有"起帆转债"的股东需对相关议案回避表决 [2] 登记方式 - 股东登记需提供股东账户卡及身份证明 法人股东需持单位证明信及授权书 [6] - 登记地点为公司证券事务部 异地股东可通过信函或传真方式登记 [6] - 联系方式为陈永达 电话021-37217999 地址上海市金山区张堰镇振康路238号 [6]

股东会议程安排 - 会议将于2025年9月8日在公司6号楼二楼会议室召开 现场签到时间为8:30-13:30 [1][4] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上交所系统进行 投票时间为9:15-9:25及9:30-11:30 [2][4] - 会议议程包括参会签到 宣布出席情况 审议议案 股东发言 投票表决及结果统计等14项流程 [4] 可转债基本情况 - 公司于2021年5月24日公开发行10亿元可转换公司债券 期限6年 票面利率首年0.40% 第六年3.00% [4] - 可转债于2021年6月17日在上交所挂牌交易 债券简称"起帆转债" 代码"111000" [5] - 初始转股价格为20.53元/股 经过多次利润分配调整后 最新转股价格为19.55元/股 [5][6][7] 转股价格修正条款 - 条款规定当公司股票连续30个交易日中至少有15日收盘价低于当期转股价85%时 董事会有权提出下修方案 [7] - 修正方案需经出席股东所持表决权三分之二以上通过 且持有可转债股东需回避表决 [7] - 修正后转股价格不低于股东会召开前20个交易日股票交易均价和前一日均价较高者 [7] 本次修正触发及审议情况 - 2025年8月1日至8月21日期间 公司股票收盘价连续15个交易日低于当期转股价85%(16.62元/股) 触发修正条款 [8] - 公司于2025年8月21日召开董事会审议通过修正议案 并提交股东会审议 [8] - 董事会提请股东会授权办理修正相关事宜 包括确定最终转股价格和生效日期等 [8]