业绩说明会安排 - 2025年6月6日13:00 - 14:45举行2024年度业绩说明会[3] - 以视频结合网络互动召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][6] - 参加人员有董事长、总经理沈健等[7] 投资者参与 - 2025年6月6日13:00 - 14:45在线参与，可于5月29日至6月5日16:00前预征集提问[3][7] - 预征集提问方式为登录上证路演中心或发邮件[3] 后续查看 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

公司财务与经营情况 - 2024年营业收入12.74亿元，同比下降52.23%，归属于母公司股东的净利润-3.67亿元，同比由盈转亏[27] - 环保增塑剂收入占比62.14%，环保稳定剂占比4.28%，生物质能源占比33.59%[18] - 总资产59.56亿元，同比增长69.57%，主要由于固定资产增加172.79%至27.87亿元[27] - 经营活动现金流净额-0.82亿元，同比下降125.77%，主要因存货增加及应收账款回收周期延长[27] - 2025年预算目标：营业收入35-40亿元，净利润2-2.25亿元[32] 业务发展策略 - 环保增塑剂业务将提升市场占有率，推动对非环保增塑剂的替代[18] - 生物质能源业务将抓住生物航煤发展机遇，扩大产能建设[21] - 国内销售占比52.58%，国外销售占比47.42%，国外销售萎缩主要受欧盟反倾销政策影响[30] - 直销模式占比53.79%，经销模式占比46.21%[31] 研发与创新 - 截至2024年底拥有国家发明专利43项，实用新型专利59项，正在申请专利33项[19] - 2024年新引进硕士38人，重点加强生物质能源产品研发[20] - 公司为火炬计划重点高新技术企业，持续研发新型环保增塑剂和稳定剂产品[19] 资金管理计划 - 2025年拟申请不超过60亿元金融机构融资授信额度[13] - 计划使用不超过2亿元自有闲置资金进行低风险理财及国债逆回购[15] - 拟开展不超过5亿元融资租赁业务[16] - 拟开展不超过5000万美元外汇衍生品交易业务以对冲汇率风险[17] 关联交易与担保 - 预计2025年与关联方宏能物流发生不超过5000万元运输服务关联交易[17] - 2025年公司及下属子公司拟相互提供担保[14]

业绩总结 - 2024年营业收入12.74亿元，较2023年减少52.23%[72] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -3.67亿元[72] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -8186.47万元，较2023年增加125.77%[72] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为6.14亿元，较2023年末减少39.98%[72] - 2024年末总资产为59.56亿元，较2023年末增加69.57%[72] - 2024年基本每股收益为-4.7575元/股，2023年为-0.0975元/股[73] - 2024年加权平均净资产收益率为-44.19%，2023年为-0.74%[73] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计2025年总资产将达到600,000 - 650,000万元[82] - 预计2025年实现营业收入350,000 - 400,000万元[82] - 预计2025年实现净利润20,000万元 - 22,500万元[82] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月，公司及子公司正在申请国家发明专利14项、实用新型专利19项，拥有授权国家发明专利43项、实用新型专利59项[53] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 2025年公司计划使用自有闲置资金进行投资理财及国债逆回购，额度不超过20,000万元[41] - 2025年度公司及子公司拟开展融资租赁业务，融资金额不超过5亿元[43] - 2025年公司继续向金融机构申请融资授信，额度不超过60亿元[36] - 2025年公司预计与浙江宏能物流有限公司发生关联交易，总额不超过5000万元[45] - 公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务，申请交易金额期限内任一时点最高余额不超过5000万美元，期限不超过12个月[47]

国际绿证认可 - RE100宣布无条件认可中国绿证，标志着中国绿证国际权威性提升[2] - 该认可将刺激RE100成员企业及供应链扩大对中国绿证采购需求[2] - 中国外贸企业和在华外资企业可通过绿证采购增强出口绿色竞争力[2] 河湖生态治理政策 - 国常会部署美丽河湖保护建设行动，强调精准治污与源头治理[3] - 重点加强大江大河及重要湖泊的污染监测溯源，严控工业/生活/农业污水超标排放[3] - 要求健全长效机制，支持企业节能减排改造和地方环境基建补短板[3] 电化学储能安全新规 - 五部门联合发文强化电化学储能安全管理，涵盖电池本质安全提升等六方面[4] - 新政要求完善标准规范并落实企业安全生产主体责任[4] - 行业需重点执行第三方检测以提升质量控制水平[4] 北京可再生能源条例 - 《北京市可再生能源开发利用条例》5月1日施行，覆盖太阳能等六类能源[5] - 条例要求提高可再生能源消费比重，强化并网消纳保障[5] - 立法支持本地化产业链布局，为新能源企业提供稳定政策预期[5] 生物航油出口突破 - 嘉澳环保子公司获生物航油出口许可，2025年满负荷产能达37.24万吨[6] - 公司成为国内首个纳入生物航油"出口商白名单"的企业[6] - 政策端持续加码推动航空业绿色转型，出口许可标志着行业规范化启动[6]

市场扩张和并购 - 2024年7月25日公司股东大会同意控股子公司连云港嘉澳增资扩股引入投资者bp[1] - bp拟35300万元取得连云港嘉澳新增注册资本35300万元[1] - 增资前连云港嘉澳注册资本200000万元[1] - 2024年12月18日连云港嘉澳完成工商变更，注册资本增至235300万元[2] - bp认购35300万元，占比15.0021%，增资后公司仍为控股股东[2] - 2025年5月9日连云港嘉澳取得bp第二期付款14000万元[2]

生物航油行业与公司发展 行业政策与市场机遇 - 生物航油被视为航空业实现"双碳"目标的核心抓手，兼具资源循环利用与碳减排双重价值 [3] - 2024年国务院《节能降碳行动方案》明确提出推广可持续航空燃料，国家发改委强调发展生物航煤等绿色燃料 [3] - 国内四大机场自2023年9月启动SAF应用试点，计划2025年扩大规模，长三角、京津冀区域机场推动生物航煤常态化加注 [2][3] - 欧盟要求2030年SAF掺混比例达6%，全球航空碳税压力与绿色供应链需求推动SAF成为国际贸易新焦点 [3] 公司突破与竞争优势 - 嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳新能源实现首批生物航油市场化销售，出口量约13400吨，开创国内生物航油出口先河 [1] - 公司成为国内首家获得生物航油出口许可证的企业，被纳入"出口商白名单"，产能核验机制下满负荷产能达37.24万吨 [1][2] - 公司产品通过中国民航局适航审定及欧盟ISCC、DDC认证，技术标准与国际接轨，具备商业化应用资格 [4] - 公司地处长三角核心区，周边机场密集，区位优势显著，可快速对接国内市场需求 [3] 全球化布局与未来潜力 - 公司取得国际能源巨头BP战略入股，在资金、技术合作与全球化渠道拓展上获得支撑 [4] - 通过连云港出口试验区对接国际航运枢纽，提升国际竞争力，参与全球减碳市场 [4] - 政策支持、技术壁垒与全球化布局形成合力，推动公司从区域龙头向国际绿色能源供应商跨越 [5] - 13400吨生物航油出口为起点，未来产能释放与全球航空碳减排倒计时将带来持续增长空间 [5]

关联交易 - 2025年公司与浙江宏能物流有限公司的关联交易属正常经营业务[2] - 关联交易价格参照市场协商确定，不影响独立性，符合法规[2] - 独立董事同意关联交易并提交第六届董事会第十九次会议审议[2] 会议相关 - 公司召开独立董事专门会议审核拟提交议案[2] - 独立董事签字日期为2025年5月6日[4][6][8]

担保情况 - 2025年度拟为子公司等提供担保总额度不超1120000万元[3] - 截至公告日，公司为子公司已实际提供担保总额300004万元[3] - 截至公告日，子公司对公司已实际提供担保总额59300万元[3] - 截至2025年3月31日，实际担保总额49.78亿元，占最近一期经审计净资产406.04%[40] - 担保议案尚需提交股东大会审议，有效期自通过至2026年度相同事项股东大会召开[4][9][10] 子公司财务数据 - 嘉澳环保2024年末总资产213293.50万元等、2025年3月末总资产215992.89万元等[11] - 东江能源2024年末总资产99711.20万元等、2025年3月末总资产104844.53万元等[13] - 嘉兴若天2024年末总资产8354.02万元等、2025年3月末总资产9304.95万元等[14] - 嘉澳新能源2024年末总资产115905.51万元等、2025年3月末总资产114944.95万元等[16][17] - 明洲环保2024年末总资产23865.49万元等、净资产 -3320.54万元[18] - 嘉穗进出口2024年末总资产28145.54万元等、2025年3月末总资产28072.59万元等[21] - 嘉澳鼎新2024年末总资产22200.48万元等、2025年3月末总资产21807.65万元等[22] - 东泠能源2024年末总资产16516.58万元等、2025年3月末总资产16918.96万元等[24][25] - 绿晋贸易2024年末总资产8683.21万元等、2025年3月末总资产6677.04万元等[27] - 嘉澳化学2024年末总资产14632.55万元等、2025年3月末总资产19172.86万元等[28] 参股公司财务数据 - 公司持有连云港嘉澳48.78%股权，2024年末总资产370186.87万元、2025年3月末418965.08万元[30] - 公司持有嘉胤新能源48.78%股权，2024年末总资产36807.12万元、2025年3月末58758.10万元[31][32] - 公司持有四正进出口48.78%股权，2024年末总资产17598.29万元、2025年3月末13272.45万元[34] - 连云港嘉澳2024年末净利润 -1383.41万元、2025年3月净利润81.08万元[30] - 嘉胤新能源2024年末净利润73.38万元、2025年3月净利润80.07万元[31][32] - 四正进出口2024年末净利润253.49万元、2025年3月净利润11.05万元[34] 子公司资产负债率及担保额度 - 明洲环保资产负债率116.45%，目前担保余额0.14亿元，预计担保额度1.5亿元[6] - 浙江嘉穗进出口资产负债率85.99%，目前担保余额0.1亿元，预计担保额度1亿元[7] - 连云港嘉澳新能源资产负债率70.92%，目前担保余额19.14亿元，预计担保额度35亿元[7] - 江苏嘉胤新能源资产负债率95.48%，目前担保余额0.49亿元，预计担保额度3亿元[7] - 浙江东江能源科技资产负债率64.41%，目前担保余额4.41亿元，预计担保额度8亿元[7]

业务决策 - 2025年5月6日董事会审议通过开展外汇衍生品交易业务议案[1] - 议案尚需提交股东大会审议[4] 业务详情 - 申请交易金额最高余额不超5000万美元，期限不超12个月可循环使用[2] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金[3] - 交易品种包括远期结售汇等[3] - 交易对方为高信用评级外汇机构[3] 风险与措施 - 业务存在市场等多种风险[5] - 制定管理制度，风控措施有效[6] - 仅与合法大型银行合作，跟踪法规规避风险[7]

资金使用 - 公司计划用不超20,000万元闲置资金现金管理[1][2] - 资金可在额度内循环滚动使用[2] 投资情况 - 投资品种为保本型理财和国债逆回购[2] - 投资期限至下次审议相同事项股东大会前[2] 风险及保障 - 保本投资收益有不确定性[3] - 公司按制度操作并制定内控保障[3] 投资影响 - 投资不影响日常周转和主业，可获收益[4]