股票上市与解锁 - 本次股票上市股数为2,534,280股，上市流通日期为2024年5月14日[3] - 2024年5月14日，2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三期解锁253.428万股[15] - 本次解锁的268名激励对象可解锁限制性股票2534280股，占公司总股本0.75%[21][22] - 本次解锁的限制性股票上市流通日为2024年5月14日，数量为2534280股[23] 限制性股票激励计划 - 2021年5月10日首次授予限制性股票登记数量为541.4万股，授予价格为12.4元/股，授予人数338人[7][13] - 2022年2月18日向148名激励对象授予预留限制性股票140万股[8] - 2022年3月15日预留授予限制性股票登记数量为99.3万股，授予价格为11.75元/股，授予人数105人[8][13] 激励对象变动 - 2021 - 2024年多名激励对象离职，涉及回购注销限制性股票[7][8][9][10][11][14][15] - 2021年限制性股票激励计划首次授予的激励对象剩余295人，26名不再具备资格，1名不满足条件，后续回购注销[20] 业绩与解锁条件 - 公司2023年度营业收入为439,844.01万元，较2019年度增长78.31%，符合解锁条件[19] - 本次解锁的268名激励对象2023年度个人绩效考核结果均为优秀（A），满足解锁条件[19] 股份变动 - 有限售条件股份本次变动前为2890880股，变动数为 - 2534280股，变动后为356600股[24] - 无限售条件股份本次变动前为337115216股，变动数为2534280股，变动后为339649496股[24] - 公司总股本本次变动前后均为340006096股[24]

股权激励授予与解锁 - 2021年3月25日以12.4元/股向414人授予650万股限制性股票[8] - 2024年4月22日同意268人40%限制性股票解除限售[10] - 2024年4月26日同意首次授予部分第三期解除限售[11] - 268人可解锁2534280股，占总股本0.75%[11] 业绩考核 - 2019年合并报表营收246678.40万元[22] - 2023年合并报表营收439844.01万元，增长率78.31%[22] - 第三个解除限售期业绩考核以2019年营收为基数，2023年增长率不低于75%[17] 激励对象考核 - 268名激励对象2023年度绩效考核均为优秀（A）[23] 流程相关 - 2021年3月5日董事会、监事会审议通过相关议案[5][7] - 2021年3月23日股东大会审议通过相关议案[7] - 2021年5月12日完成首次部分授予登记工作[9] - 首次授予部分第三个解除限售期为2024.3.25 - 2025.3.25[13] - 解除限售需披露信息并向交易所等申请手续[24]

业绩总结 - 公司2023年度报告显示，营业收入为43.98亿元，同比下降3.01%[1] - 公司2024年一季度报告显示，营业收入为11.47亿元，同比下降6.70%[1] - 公司23年Q4业绩环比下降33.81%，但24Q1业绩环比改善，显示出一定的复苏迹象[1] 未来展望 - 公司具备农药产能8.77万吨/年，正在推进新项目建设，预计未来具有较好的发展潜力[2] - 公司下调了24-25年的盈利预测，但新增26年的盈利预测，维持“增持”评级[2] 新产品和新技术研发 - 海利尔公司2026年预计营业收入将达到6613百万元，较2022年增长46.0%[4] - 2026年预计净利润为726百万元，较2022年增长57.4%[4] - 2026年预计每股收益为2.13元，较2022年增长57.8%[4] - 海利尔公司2026年预计ROE为15.2%，较2022年增长6.9%[4] 市场扩张和并购 - 2026年预计股息率为2.1%[5] - 报告中提到的估值指标显示，2026年PE为7，PB为1.1，EV/EBITDA为5.0[4] - 海利尔公司2026年资产负债率预计为47%，流动比率为1.22，速动比率为0.84[4]

业绩总结 - 公司发布2023年报，营收43.98亿元，归母净利润4.73亿元，扣非归母净利润4.93亿元，销售毛利率31.04%[1] - 2024年一季度实现营收11.47亿元，归母净利润0.91亿元，扣非归母净利润0.97亿元，业绩基本符合预期[2] - 公司农药业务量价齐跌导致23Q4业绩不及预期，24Q1农药业务销量增长，恒宁基地建设有序推进，新产能+新产品带来成长空间[3] 公司资质 - 公司具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[7] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[8] 投资评级 - 证券的投资评级标准：买入、增持、中性、减持[9] - 行业的投资评级标准：看好、中性、看淡[10] - 公司使用相对评级体系，投资者应综合考虑多方因素做出决策[11] 注意事项 - 客户应以公司网站刊载的完整报告为准，不应仅依赖短信提示或电话推荐[13] - 公司提醒客户报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日判断，不构成投资建议[14] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将报告作为唯一决策因素[15] - 公司对报告的版权所有，未经授权不得复制或再次分发[16]

审计相关 - 中兴华审计海利尔药业2023年12月31日财务报告内控有效性[3] - 中兴华认为公司当日重大方面保持有效财务报告内控[8] 金额数据 - 中兴华2013年11月04日经营场所相关金额为8276万元[11]

财务数据 - 2023年应收账款账面余额879,423,630.96元，坏账准备90,553,541.64元，账面余额较上年度增加1.65%[8] - 2023年度营业收入4,398,440,072.42元，较上年度减少3.01%[10] - 期末流动资产33.95亿元，较上年年末增长14.99%[22] - 期末非流动资产30.54亿元，较上年年末增长5.82%[22] - 期末资产总计64.49亿元，较上年年末增长10.46%[22] - 期末流动负债28.58亿元，较上年年末增长18.04%[24] - 期末非流动负债2.08亿元，较上年年末增长1.95%[24] - 期末负债合计30.66亿元，较上年年末增长16.79%[24] - 期末归属于母公司股东权益33.82亿元，较上年年末增长5.30%[24] - 期末货币资金9.81亿元，较上年年末增长29.91%[22] - 期末应收账款7.89亿元，较上年年末增长2.06%[22] - 期末存货9.68亿元，较上年年末增长11.03%[22] - 本期营业总收入43.98亿元，上期为45.35亿元[27] - 本期营业总成本36.88亿元，上期为40.05亿元[27] - 本期营业利润5.70亿元，上期为4.56亿元[27] - 本期净利润4.73亿元，上期为4.60亿元[27] - 本期基本每股收益1.39元，上期为1.35元[27] - 本期经营活动现金流量净额9.55亿元，上期为6.95亿元[29] - 本期投资活动现金流量净额 -4.36亿元，上期为 -10.28亿元[29] - 本期筹资活动现金流量净额 -7.12亿元，上期为1.79亿元[29] - 本期现金及现金等价物净增加额 -1.91亿元，上期为 -1.51亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额1.72亿元，期初为3.63亿元[29] 其他数据 - 截止2023年12月31日，公司累计发行股本总数340,230,446.00股，注册资本为340,230,446.00元[53] 公司信息 - 公司于2017年1月12日在上海证券交易所挂牌上市，股票代码为603639[53] - 公司属于化学原料和化学制品制造业，主要产品有农药杀虫剂、杀菌剂、肥料等[54] 会计政策 - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额确认为商誉，小于且复核后仍小则差额计入当期损益[64] - 购买日后12个月内符合条件可确认递延所得税资产，减少商誉，不足冲减确认为当期损益[64] - 非同一控制下多次交易分步实现企业合并，非“一揽子交易”个别报表按账面价值与新增成本之和作为初始投资成本[64] - 非同一控制下多次交易分步实现企业合并，非“一揽子交易”合并报表按购买日公允价值重新计量购买日前股权，差额计入当期投资收益[65] 税收政策 - 海利尔药业集团股份有限公司等多家公司增值税税率为9%，青岛大护农业科技有限公司等部分公司为6%，Hailir Philippines Agroservice Inc.为12%，Hailir (Cambodia) Agrosciences Co., Ltd为10%，Hailir Brasil Defensivos AgrÌcolas Ltda商品流转税为18%[155][156] - 多数公司城建税税率为7%，教育费附加税率为3%[155][156] - 海利尔药业集团股份有限公司等企业2023年度企业所得税税率为15%，青岛海利尔农资有限公司等多数公司为25%，Hailir Philippines Agroservice Inc.为30%，Hailir (Cambodia) Agrosciences Co., Ltd为20%[156] - HONGKONG HI - QUALITY CO.,LIMITED税收优惠后税率为16.5%，潍坊海阔利斯实业有限公司为25%[156] - 青岛海利尔农资有限公司等多家公司销售农药产品免征增值税（不包括生产企业）[157] - 自2015年9月1日起，纳税人销售和进口化肥统一征收增值税[157] - 海利尔药业集团股份有限公司等公司自2019年4月1日起，销售农药产品税率由10%改为9%[158] - 青岛海利尔农业科技专业合作社农作物种植等免征增值税[158] - 海利尔药业集团股份有限公司等4家公司因被认定为高新技术企业，在报告期内享受15%的企业所得税优惠税率[158][159][160] - 青岛海利尔农业科技专业合作社农作物种植等所得免征企业所得税[159]

会计政策变更 - 公司根据财政部规定进行会计政策变更[3] - 2024年1月1日起按《企业会计准则解释第17号》执行[4][5] - 变更无需提交股东大会审议，对当期财务无重大影响[4][6] - 监事会和审计委员会同意本次变更[7][8]

人员数据 - 截至2023年12月31日，中兴华有合伙人189人、注册会计师969人、签过证券服务业务审计报告的注会489人[1] 审计相关 - 2023年续聘中兴华担任公司审计机构[2][3] - 2023年底审计委员会与审计人员进行审前沟通[3] - 2023年度审计期间审计委员会与审计人员沟通财务等事项[3] - 审计委员会保障年报披露，审查事务所资质并督促出报告[4][5] 报告日期 - 报告日期为2024年4月26日[6]

公司治理 - 2024年4月26日召开第五届董事会第四次会议，审议通过修改公司章程议案[2] - 3%以上股份股东等有权提名非独立董事候选人[2] - 1%以上股份股东等有权提名独立董事候选人[2] - 投资者保护机构可公开请求股东委托其提名独立董事[2] - 董事辞职致董事会低于法定人数，原董事履职至补选，公司60日内完成补选[3] 委员会设置 - 审计、薪酬与考核、提名委员会中独立董事占多数并担任召集人[3] - 审计委员会成员为非高管董事，会计专业独立董事任召集人[3] 资金与利润 - 重大资金支出指未来12个月拟对外投资等累计超最近一期经审计净资产30%以上（募投除外）[3] - 利润分配方案需董事会过半数以上表决通过[3] - 满足现金分红条件时，单一年度现金分配利润不少于可供分配利润10%[5] - 存在以前年度未弥补亏损时，现金分配利润不少于弥补后可供分配利润额10%[5] 分红政策 - 股东大会审议现金分红方案前与股东沟通[3] - 独立董事可征集中小股东意见提分红提案[4] - 公司年报披露现金分红政策制定及执行情况[4] - 管理层未提分红预案需向董事会说明[4] - 调整利润分配政策需征求多方意见[4] - 公司制定《股东分红回报规划》，至少每三年重新审议[4] 后续安排 - 修改公司章程议案提交2023年年度股东大会审议[5] - 通过后授权经营管理层办理工商变更登记手续[5] - 修订后全文于2024年4月27日在上海证券交易所网站披露[6]

理财计划 - 拟循环用不超15亿自有闲置资金买理财产品[2][3][6] - 产品为保本或中低风险浮动收益型[2][3][5][6] - 决议有效期及额度使用期为股东大会通过日起一年以内[5] 资金与审批 - 资金源于公司及子公司正常经营后闲置资金[5] - 议案已通过董事会和监事会审议，待股东大会审议[6] 风险与监管 - 理财受收益、利率等风险影响，收益不确定[2] - 多部门对理财资金使用情况进行监督审计[7][8]