权益分派 - 2023年度每10股派现金红利1.20元（含税）[4] - 方案2024年5月20日经股东大会通过[4] 可转债相关 - 2024年6月12日发权益分派及转股价格调整公告[6] - 6月11日至登记日“艾迪转债”停转股[3][6] - 欲享权益分派可在6月7日前转股[6]

股份回购计划 - 公司拟用5000万 - 10000万元自有资金回购股份，价格不超20元/股，期限2024.1.19 - 2025.1.18[2] 回购进展 - 2024年5月未回购，截至5月31日累计回购500.13万股，占比0.60%[3] - 累计回购最高价14.19元/股，最低价13.30元/股，支付6780.93万元[3]

公司基本信息 - 公司于2017年1月20日在上海证券交易所上市，首次发行4400万股普通股[6] - 公司注册资本为83833.5003万元，股份总数83833.5003万股，每股面值1元[6][13] 股权结构 - 公司设立时，冯晓鸿、宋宇轩、烟台翔宇投资等认购股份及对应股权比例[16] 股份转让与收购 - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%[20] - 因减资收购股份应10日内注销[18] 股东权益与诉讼 - 股东要求董事会执行规定，未在30日执行可起诉[21] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求诉讼[26] - 股东大会、董事会决议违法，股东可60日内请求撤销[26] 重大事项审议 - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告[29] - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等事项需审议[33] - 连续12个月内购买或出售资产超最近一期经审计资产总额30%需2/3以上表决权通过[35] - 与关联人交易超3000万元且占最近一期经审计总资产绝对值5%以上需股东大会审议[35] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%等担保需股东大会审议[36] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[41] - 董事人数不足规定或章程所定人数2/3等情况需2个月内召开临时股东大会[41] - 董事会收到提议或请求后10日内书面反馈[44][45] - 股东自行召集股东大会，召集股东持股比例须持续不低于10%[46] - 相关主体有权向公司提出提案，3%以上股份股东可提临时提案[49] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前通知股东[49] - 股东大会网络投票时间规定及股权登记日要求[51] - 发出通知后延期或取消需提前公告并说明原因[51] - 会议记录保存10年[59] - 普通决议需过半数表决权通过，特别决议需2/3以上[60] - 3%以上股份股东可提名董事、监事候选人[65] - 选举两名以上董监事实行累积投票制[65] - 股东大会表决相关规定及结果公布要求[66][67] - 未填等表决票视为弃权，决议应列明相关内容并公告[69] - 通过派现等提案应在会后2个月内实施[70] 董事会 - 董事任期3年，可连选连任，兼任职务董事及职工代表董事不超总数1/2[73][74] - 董事连续两次未出席会议，董事会应建议撤换[76] - 董事会2日内披露董事辞职情况[76] - 独立董事任职限制[79] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，独立董事占比及要求[82] - 董事会决定单笔超最近一期经审计净资产10%但未超50%的对外捐赠事项[84] - 审计等委员会中独立董事人数及主任委员要求[85] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[87] - 相关主体可提议召开临时会议，董事长10日内召集[87] - 临时会议提前3日书面通知，紧急时可口头等通知[88] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须全体董事过半数通过[89] - 会议记录保存10年[90] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行[93] 管理层 - 公司设总经理1名、副总经理若干名，任期3年，可连任[95][97] - 原任董事会秘书离职后三个月内聘任新秘书[103] 监事会 - 监事任期3年，可连选连任，职工代表监事辞职规定[105] - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[108] - 监事会每6个月至少召开一次会议，通知时间要求[109] - 会议记录至少保存10年[111] 信息披露与利润分配 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中期报告[113] - 分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[115] - 法定公积金转增资本时留存额要求[115] - 不同阶段现金分红比例要求及三年累计分红要求[117] - 股东大会审议通过利润分配方案2个月内，董事会实施方案[118] - 调整现金分红政策需2/3以上表决权通过[120] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前10天通知[124][126] - 公司合并等情况通知债权人及公告要求[132][134] - 10%以上表决权股东可请求法院解散公司，特定原因解散应15日内成立清算组[136] - 修改章程须2/3以上表决权通过[138] - 清算组通知债权人及公告要求，债权人申报债权时间[138] - 控股股东定义，对外担保及总额定义[144][145] - 董事会可制订章程细则，不同版本章程以中文版为准[145] - 章程解释及施行规定[145]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为9人[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数为531,103,991股，占比63.3522%[5] 议案表决结果 - 多项2023年度相关议案同意票数比例超99.9997%[9][12][13][14][15][16][18] - 《关于修订独立董事工作制度的议案》同意票数比例99.3379%[23] - 5%以下股东对多数议案同意票数比例超99.9969%[1] - 5%以下股东对《关于修订独立董事工作制度的议案》同意票数比例91.1848%[1] 会议结果 - 本次会议所有议案均审议通过[25] 会议见证 - 见证律师事务所为北京植德律师事务所，律师为黄彦宇、张孟阳[26] - 律师认为会议召集、召开程序合法有效[26]

会议信息 - 公司董事会于2024年4月30日发布召开2023年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2024年5月20日在烟台召开，网络投票同日进行[5] 参会情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）9人，代表股份531,103,991股，占比63.3522%[6] 议案表决 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意股数占比99.9997%[8][9][10][11][12][13][14][17][18][19] - 《关于公司2023年度利润分配的议案》中小股东表决同意占比99.9969%[13] - 《关于修订独立董事工作制度的议案》同意占比99.3379%[20] 议案类型 - 议案八为特别决议议案，需三分之二以上通过[21] - 其余为普通决议议案，需过半数通过[22] 会议结果 - 本次会议表决、召集及召开程序符合规定，合法有效[22][23]

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司传统主业竞争力强,下游渗透率有望提升 [1] - 公司为国产破碎锤属具龙头,产品具备全球化竞争实力,获取订单能力强 [1] - 公司重型液压破碎锤市占率不断提升,该业务有望穿越挖机下行周期 [1] - 公司泵、马达、阀门等液压件产品下游客户渗透率和相对较低,随着工程机械高端液压件国产化加速,该业务营收有望稳定增长 [1] - 公司深入布局工业机器人、动力电池PACK、硬质合金刀具等领域,打造公司第二成长极 [1] 分业务分析 破碎属具业务 - 2023年破碎锤属具业务实现营收10.9亿元,同比+19.3%,占比为48.6%,同比+3.7pp,毛利率提升0.06pp至31.8% [1] - 公司为国产破碎锤属具龙头,产品具备全球化竞争实力,获取订单能力强,目前破碎属具景气度回升,公司重型液压破碎锤市占率不断提升,该业务有望穿越挖机下行周期 [1] 液压件业务 - 2023年液压件业务实现营收11.0亿元,同比+2.1%,占比为49.1%,同比-4.0pp [1] - 泵、马达、阀门等液压件产品下游客户渗透率和相对较低,随着工程机械高端液压件国产化加速,该业务营收有望稳定增长 [1] 新兴业务 - 工业机器人实现营收0.33亿元,同比+51% [1] - 硬质合金刀具实现营收0.59亿元,同比+107% [1] - 2022年收购的动力电池实现营收1.56亿元,新业务培育顺利拓展中 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润为3.6、4.9、6.4亿元,对应EPS为0.43、0.59、0.77元,当前股价对应PE为40、29、23倍,未来三年归母净利润复合增长率32% [2] - 维持"持有"评级 [2]

股份回购计划 - 公司拟用5000万 - 10000万元自有资金回购股份，价格不超20元/股，期限2024.1.19 - 2025.1.18[2] 回购进展 - 2024年4月未回购，截至4月30日累计回购500.13万股，占比0.60%[3] - 累计回购最高价14.19元/股，最低价13.30元/股，支付6780.93万元[3]

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为6.32亿元，同比增长0.36%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为8,826.77万元，同比增长13.76%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,998.17万元，同比增长8.42%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为5,634.69万元，同比下降1,296.22%[4] - 基本每股收益为0.11元，同比增长22.22%[4] - 总资产为59.38亿元，较上年度末增长0.81%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为33.55亿元，较上年度末增长0.78%[4] - 2024年3月31日公司资产总计59.38亿元，较2023年12月31日增加0.8%[12] - 2024年1-3月公司营业收入为6.32亿元，同比增长0.4%[14] - 2024年1-3月公司营业成本为4.38亿元，同比下降0.9%[14] - 2024年1-3月公司研发费用为2964万元，同比增长21.0%[14] - 2024年1-3月公司财务费用为941万元，同比下降2.3%[14] - 2024年1-3月公司利润总额为1.07亿元，同比下降15.3%[14] - 2024年3月31日公司货币资金为8.46亿元，较2023年12月31日增加68.1%[11] - 2024年3月31日公司应收账款为8.33亿元，较2023年12月31日增加10.8%[11] - 2024年3月31日公司存货为9.48亿元，较2023年12月31日增加0.2%[11] - 2024年3月31日公司短期借款为6.58亿元，较2023年12月31日增加19.0%[12] - 公司2024年第一季度营业利润为1.032亿元，同比增长11.8%[15] - 公司2024年第一季度净利润为8,825.72万元，同比增长13.7%[15] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5,634.69万元，同比增加[17] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为30,629.46万元，同比增加92.5%[17] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1,992.64万元，同比增加[18] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为8.058亿元，同比增加33.5%[18] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为41.17亿元，同比增加40.3%[17] - 公司2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为21.44亿元，同比增加29.2%[17] - 公司2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为10.86亿元，同比增加17.5%[17] - 公司2024年第一季度支付的各项税费为2.87亿元，同比下降7.1%[17] 其他信息 - 收到政府补助6,685,895.31元[5] - 公司持有的金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为2,283,501.45元[5] - 公司前十大股东及其持股情况[8][9]

财务业绩 - 公司2023年营业收入为22.35亿元，同比增长10.39%[7] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为2.79亿元，同比增长11.77%[7] - 公司2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.54亿元，同比增长14.59%[7] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元，同比下降92.74%[7] 利润分配 - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户中的股份为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税）[4] 财务报告 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表[3] - 天职国际会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[2] 资产负债情况 - 归属于上市公司股东的净资产为33.29亿元，同比增长6.34%[10] - 总资产为58.90亿元，同比增长6.17%[10] - 基本每股收益为0.33元，同比增长10.00%[10] - 加权平均净资产收益率为9.07%，同比增加0.47个百分点[10] - 交易性金融资产公允价值变动损益为6,284,957.16元[12] 行业分析 - 液压破碎锤市场需求受挖掘机械行业影响较大，未来呈周期性震荡态势[13] - 国内液压破碎锤配置率较低，市场潜力较大[13] - 液压破碎锤产品寿命一般为3-5年，更新频率较快[13] - 国外市场对液压破碎锤的需求远大于国内市场[13] - 国产高端液压件逐步替代进口，有利于提升工程机械行业竞争力[13] 经营情况 - 2023年公司实现营业收入22.35亿元，实现利润总额3.30亿元、归属于上市公司股东的净利润2.79亿元[14] - 加大研发投入力度，研发投入强度达到5.03%，助推公司传统产业转型升级、新兴产业培育壮大[14] - 公司主要原材料钢材价格波动导致成本控制压力增大，公司及时调整采购及销售策略应对[14] - 公司通过自动化改造、工艺升级等措施持续降低制造成本，提高产品市场竞争力[15] - 公司加强技术研发团队建设，深化与科研机构合作，提高自主研发能力，打造液压产品领域领先技术研发中心[15] - 公司建立专门研发团队开发工业用多轴机器人及硬质合金产品，丰富公司产品系列[15] 市场竞争 - 2023年挖掘机市场销量同比下降25.4%,带动液压破碎锤等属具产品销售下滑[16,17] - 全球液压破碎锤主要制造商约30余家,欧美系制造商具有制造、品牌、服务三位一体优势[17] - 公司巩固轻型和中型液压破碎锤产品市场占有率,重点加强重型产品研发生产[14] - 公司加大市场营销力度,拓展新客户,提升渠道和经销商管理水平,增加大客户数量和海外销售[14] - 液压破碎锤行业形成了三大主要品牌:锐猛（Rammer）、阿特拉斯·科普柯（AtlasCopco）和蒙特贝（Montabert）[18] - 国内液压破碎锤市场上百个品牌,行业集中度较低,大部分厂家规模较小,研发能力较弱[18] - 国产液压破碎锤产品迅速崛起,产品市场竞争力大幅提高,占据了国内绝大部分市场份额[18] 行业发展趋势 - 液压行业对制造业发展举足轻重,是重要的基础研究领域[19] - 我国液压行业从规模和数量上称得上"液压大国",但尚未形成合力,难以与国外厂商抗衡[19] - 国产液压元件发展迅速,在部分领域可与外资高端品牌比肩竞争[19] - 液压行业正向着智能化、高端化发展,国内企业加大核心技术攻关[19] - 液压产品下游行业以工程机械、汽车、重型机械等为主,工程机械移动液压占比最高[20] - 液压元件必须向着智能化、节能化、绿色化发展,满足环保要求[20] - 液压行业正在向"工业4.0"和"互联网+"方向发展[20] - 5G通信技术推广将缩短液压元件控制响应时间，提高主机产品实时性[21] - 大数据技术可详细记录液压元件工作状况和性能，为产品改进和故障诊断提供数据支持[21] 公司产品 - 公司主营液压破碎锤、液压泵、液压马达、多路控制阀等高端液压件产品[23][24][25] - 公司拥有自主知识产权的全电控多路阀已批量适配主机厂国四机型，实现行业引领[26] - 公司开发了高压重载闭式泵、高速大扭矩斜轴马达等移动作业机械专用液压件[27] - 公司液压件产品覆盖1.5-200吨挖机系统需求，实现了"让选择更简单"的服务[25] - 公司在工程机械行业深耕挖机细分领域的同时，也在积极拓展非挖领域相关配套元件[26] - 公司拥有自主知识产权的核心技术体系，包括可控热处理、精密铸造、超精高效加工等[25] - 公司液压件产品广泛应用于建筑、矿山、冶金、公路、铁路等多个领域[24] 硬质合金刀具业务 - 硬质合金刀具市场需求持续增长，2023年约512亿元，国产刀具占比73.1%[31] - 国产刀具向中高端市场渗透，进口替代加速，进口依赖度持续走低[32] - 2010年-2023年，中国硬质合金产量复合增长率达到7.08%，未来需求将保持稳定增长[32] - 艾迪锐能2023年硬质合金刀具及相关配套产品产值约7100万元，较2022年增长120%，预计2024年完成产值1.5亿元[31] 工业机器人业务 - 机器人在世界制造业平均密度为0.74%，我国不足0.7%，99%以上依然依靠人力，工业机器人未来发展空间广阔[34] - 2022年全球工厂中新安装工业机器人数量为553052台，同比增长5%，其中亚洲占73%[35] - 中国是全球最大的工业机器人市场，2022年安装量达290258台，同比增长5%[35] - 国内机器人品牌货期及价格优势增大，国内企业凭借提供整套解决方案、差异化产品等优势不断取得突破[37] - 公司自主研发的精密减速机RV系列产品性能卓越，达到行业领先水平[39,40] - 公司推出的多款机器人产品如AT12R1450、AT120R2230E、AT210R2700A等，在负载、臂展、精度、速度等方面具有优势[40,41] - 公司推出的AGV ATM1000自动叉车具有精准定位、超长续航、超大负载等特点，是实现工厂智能物流的"搬运神器"[41] 电池Pack业务 - 工程机械电池Pack行业需求随着工程机械电动化渗透率提高而增大[42] - 国内工程机械电池Pack市场快速增长,叉车电池Pack行业已临近成熟期,高空作业机械电池Pack行业处在快速增长期[45] - 国外工程机械电池Pack行业的市场需求与国内相似,但发展较国内落后[45] - 中国的锂离子电池储能市场自2021年下旬开始进入爆发式增长阶段[48] - 2023年全球储能锂电池出货225GWh,同比增长50%,其中中国储能锂电池出货206GWh,同比增长58%[48] - 国内新型储能累计装机规模达31.39GWh,2023年新增新型储能项目装机22.6GWh,同比增长超215.6%[48] 财务分析 - 公司2023年实现营业收入223,539.67万元，同比增加10.39%[58] - 公司2023年实现归属上市公司股东的净利润27,864.97万元，同比增加11.77%[58] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,352.26万元，比上年同期增加14.59%[58] - 公司主要产品液压破碎锤销售量同比下降9.32%[61] - 公司主要产品主泵及马达销售量同比下降4.46%[61] - 公司主营业务毛利率为30.65%，同比增加2.71个百分点[60] - 公司境外销售收入占比为19.71%，同比增加5.72个百分点[61] 公司优势 - 公司拥有强大的技术研发实力，形成了自主知识产权的技术体系[55][56] - 公司产品具有性价比优势和品牌优势[56][57] - 公司管理团队经验丰富，人才管理策略优秀[57] 财务数据 - 报告期内前5名供应商采购额占年度采购总额15.23%，其中无关联方采购[63] - 公司研发投入合计11,246.27万元，占营业收入5.03%，研发人员数量占公司总人数15.24%[65] - 应收票据、应收款项融资分别增加62.21%和74.36%，主要系公司收到的票据增加所致[66][67] - 其他流动资产增加93.32%，主要系公司留抵增值税增加所致[68] - 短期借款增加53.42%，主要系银行借款增加所致[69] - 应付票据增加74.68%，主要系公司支付应付票据增加所致[69] - 合同负债增加105.82%，主要系预收账款增加所致[70] - 其他流动负债增加262.85%，主要系已背书未到期的商业承兑汇票增加所致[71] 子公司情况 - 公司拥有6家全资子公司和1家全资孙公司及1家控股孙公司[73] - 公司境外资产规模为51.20万元，占总资产的0.01%[71] - 2023年度总资产87,422.06万元，净资产62,825.01万元，营业收入46,275.68万元，净利润4,859.63万元[74] - 2023年度总资产56,166.45万元，净资产3,311.71万元，营业收入7,771.22万元，净利润-609.18万元[75] - 2023年度总资产17,032.87万元，净资产-3,052.28万元，营业收入3,343.58万元，净利润-4,128.97万元[76] - 2023年度总资产22,668.61万元，净资产5,079.32万元，营业收入5,890.87万元，净利润-1,183.89万元[76] - 2023年度总资产3,578.04万元，净资产644.92万元，营业收入0万元，净利润-168.66万元[77] - 2023年度总资产20,596.84万元，净资产7,468.52万元，营业收入15,616.54万元，净利润855.30万元[79] - 2023年度总资产498.00万元，净资产496.41万元，营业收入0万元，净利润-3.59万元[80] - 公司2023年度总资产299.90万元，净资产299.78万元，营业收入0万元，净利润-0.22万元[81] 行业特点 - 公司所属行业属于技术密集型行业，从设计、研发、生产到装配、测试

| 证券代码：603638 | 证券简称：艾迪精密 | 公告编号：2024-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113644 | 转债简称：艾迪转债 | | ●会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https:// roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 ● 会议问题征集：2024年05月06日(星期一) 至05月10日(星期五) 16:00前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱（lijiaoyun@cceddie.com）进行提问。公司将在说明会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 烟台艾迪精密机械股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 重要内容提示： ●会议召开时间：2024年05月13日(星期一) 下午 15:00-16:00 四、投资者参加方式 （一）投资者可在2024年05月13日下午15:00-16:00，通过互联 网登录上证路演中心（ ...