信用评级 - 公司委托中证鹏元对2021年美诺转债进行跟踪信用评级[4] - 2024年6月26日前次主体及转债评级均为AA -，展望稳定[4] - 2025年6月25日本次评级结果与前次相同[4][5]

业绩数据 - 2024年营业收入13.73亿元，同比增长12.85%，净利润0.76亿元[9][15] - 2025年3月总资产46.45亿元，归母所有者权益22.19亿元，总债务15.82亿元，营业收入2.76亿元，净利润0.23亿元[9] - 2024年海外销售收入占主营业务收入比重提升9.06个百分点至69.77%[15] - 2024年短期债务规模增至9.40亿元、占比增至58.61%[15] - 2024年总债务/总资本为41.18%，FFO/净债务为11.87%，EBITDA利润率为16.43%，总资产回报率为2.98%[9] - 2024年速动比率为0.76，现金短期债务比为0.82，销售毛利率为32.61%，资产负债率为50.73%[9] - 2024年度销售毛利率为61.91%，净营业周期为345.35天，研发费用/营业收入为12.57%[16] - 2024年原料药及中间体业务收入同比提升6.10%、销量提升21.39%，产品平均单价下降12.59%[32] - 2024年制剂板块收入大幅增长83.52%、销量提升60.68%，制剂产品平均单价提升14.22%[32] - 2024年CDMO业务板块收入同比下降39.30%[32] 产品研发 - 2024年原料药8个品种递交海外注册认证，8个品种递交国内CDE登记，9个通过国内CDE审批，1个获CEP证书[15] - 2025年1 - 5月原料药沙库巴曲缬沙坦钠通过CDE技术审评，奥美拉唑碳酸氢钠胶囊等获药品注册证书[15] - 2024年制剂在研项目达50个以上，有15个项目在审评阶段，19个产品（25个批文）获得中国市场药品注册证书[29] 资金情况 - 美诺转债发行规模5.20亿元，债券余额4.7652亿元[17] - 截至2024年末，债券募集资金专项账户余额为2681.34万元，闲置募集资金现金管理未到期金额为1.2亿元[18] - 新募投项目拟总投资额2.2亿元，拟使用募集资金1.38347亿元，建设期26个月，预计2027年3月产生收益[19] 股权结构 - 截至2025年3月末，美诺华控股持股比例为20.72%，姚成志直接持股比例为5.52%，对美诺华控股持股比例为90.00%[20] 未来展望 - 2025年医保控费持续，医药制造业业绩承压，行业内部分化加大，中长期将企稳向好[23]

CRO概念板块表现 - CRO概念板块整体下跌0.53%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内24只个股上涨，涨幅居前的包括四川双马（3.14%）、翰宇药业（1.98%）、美好医疗（1.75%） [1] - 联化科技、圣诺生物、美诺华等个股跌幅居前 [1] 资金流动情况 - CRO概念板块主力资金净流出8.63亿元 [2] - 47只个股主力资金净流出，其中联化科技净流出4.36亿元，睿智医药、药明康德、美诺华分别净流出8500.78万元、7504.65万元、4841.40万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括翰宇药业（3737.75万元）、凯莱英（1710.87万元）、四川双马（1129.04万元） [2] 个股表现及资金流向 - 联化科技跌幅最大（-9.94%），换手率21.98%，主力资金净流出4.36亿元 [2] - 药明康德上涨1.45%，但主力资金净流出7504.65万元 [2] - 翰宇药业上涨1.98%，主力资金净流入3737.75万元 [4] - 四川双马上涨3.14%，主力资金净流入1129.04万元 [4] 其他概念板块表现 - 兵装重组概念涨幅最大（8.60%），可燃冰跌幅最大（-1.25%） [2] - 互联网金融、国产航母、数字货币等概念涨幅均超3% [2] - 草甘膦、俄乌冲突概念、页岩气等概念跌幅居前 [2]

公司基本信息 - 公司统一社会信用代码为913302007588573234[3] - 公司成立日期为2004年02月19日[3] - 公司法定代表人为姚成志[3] - 公司住所为浙江省宁波市高新区扬帆路999弄1号1406室[3] 资本股份信息 - 公司注册资本变更为21,982.2861万元[3] - 公司股份总数为21,982.2861万股[3] 变更登记信息 - 2025年6月10日审议通过修订《公司章程》议案[3] - 2025年6月24日完成工商登记变更并取得新执照[3]

市场融资余额概况 - 截至6月23日市场融资余额合计1.81万亿元较前一交易日增加42.24亿元其中沪市融资余额9130.51亿元增加19.98亿元深市融资余额8866.54亿元增加21.24亿元北交所融资余额54.67亿元增加1.02亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 6月23日共有1984只个股获融资净买入373只净买入金额超千万元29只超5000万元 [1] - 四方精创融资净买入额居首达4.10亿元恒宝股份招商南油分别以2.21亿元1.28亿元紧随其后 [1] - 融资净买入金额居前的还包括新国都(1.23亿元)三花智控(1.15亿元)比亚迪(1.05亿元) [1][2] 行业与板块分布 - 融资净买入超5000万元个股中计算机(5只)银行(4只)医药生物(3只)行业集中度最高 [1] - 主板创业板科创板分别有19只8只2只个股上榜 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的融资余额占流通市值比例算术平均值为4.28% [2] - 西藏天路融资余额占比最高达9.73%江淮汽车(8.92%)恒宝股份(8.15%)天阳科技(8.08%)紧随其后 [2] 重点个股数据 - 恒宝股份单日涨幅10%融资净买入2.21亿元融资余额占流通市值8.15% [2] - 比亚迪融资余额达133.98亿元占流通市值3.41%单日净买入1.05亿元 [2] - 中国石油融资余额22.99亿元但占流通市值比例仅0.16% [2] - 五粮液融资余额62.92亿元单日净买入8033万元 [2]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年6月20日、6月23日连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1][2] - 公司自查后确认生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，主营业务未发生重大变化 [1] - 公司控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息 [1][2] 重大事项核实 - 公司及控股股东、实际控制人不存在涉及重大资产重组、股份发行、重大交易类事项、业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项 [2] - 公司未发现对股票交易价格产生重大影响的媒体报道或市场传闻，也未涉及市场热点概念 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其一致行动人、其他重要股东在异常波动期间不存在买卖公司股票的情况 [2] 信息披露与声明 - 公司指定信息披露媒体为上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 [3] - 公司董事会确认截至目前不存在应披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议等 [3] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [3]

股票情况 - 公司股票在2025年6月20、23日连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[4][5][10] 经营信息 - 截至目前公司生产经营正常，内外部环境及主业未变[6] 信息披露 - 截至公告披露日，公司等不存在应披露未披露重大信息[4][7] 交易情况 - 异常波动期间公司相关人员无买卖股票情况[9] 信息媒体 - 公司指定信息披露媒体为上交所网站及三家报纸[10]

权益分派引起的转股价格调整 - 公司因实施2024年度权益分派，调整"美诺转债"转股价格，调整前为25.73元/股，调整后为25.68元/股，调整幅度为0.05元/股 [1] - 转股价格调整起始日期为2025年6月25日，"美诺转债"于2025年6月17日停止转股，6月25日起恢复转股 [1] 可转债发行基本情况 - 公司于2021年1月14日公开发行5.2亿元可转换公司债券，共520万张，每张面值100元，期限6年 [1] - "美诺转债"存续期为2021年1月14日至2027年1月13日，转股期为2021年7月20日至2027年1月13日，初始转股价格为37.47元/股 [2] 转股价格调整依据 - 2025年5月8日公司股东大会审议通过2024年度利润分配预案，向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税） [2] - 转股价格调整依据《募集说明书》规定，因派发现金股利导致转股价格相应调整 [3] 转股价格调整公式 - 派送现金股利的转股价格调整公式为P1=P0-D，其中P0为调整前转股价，D为每股派送现金股利 [4] - 本次调整前转股价格P0=25.73元/股，D=0.05元，调整后转股价格为25.68元/股 [4]

利润分配方案 - 本次利润分配以方案实施前的公司总股本219,828,267股为基数，每股派发现金红利0.05元（含税），共计派发现金红利10,991,413.35元（含税）[1] - 如截至权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额[1] - 公司本次权益分派不涉及派送红股或转增股本[2] 分配实施办法 - 股东的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日上海证券交易所收市后登记在册并在上海证券交易所各会员办理了指定交易的股东派发[1] - 已办理指定交易的投资者可于红利发放日在其指定的证券营业部领取现金红利，未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管[1] 差异化税收政策 - 对于持有公司无限售条件流通股的自然人股东及证券投资基金，持股期限在1个月以内（含1个月）的实际税负为20%，1个月以上至1年（含1年）的实际税负为10%，超过1年的暂免征收个人所得税[3] - 对于持有公司有限售条件流通股的个人股东，公司按照10%的税率代扣代缴所得税，扣税后每股实际派发现金红利为0.045元[4] - 对于合格境外机构投资者（QFII）股东，公司按照10%的税率统一代扣代缴企业所得税，扣税后每股派发现金红利为0.045元[4] - 对于香港联交所投资者（沪股通），公司按照10%的税率代扣代缴所得税，扣税后每股实际派发现金红利0.045元[4] - 对于持有公司股份的其他机构投资者和法人股东，公司不代扣代缴企业所得税，实际派发现金红利为税前每股0.05元[5] 相关日期 - 股权登记日为2025/6/24，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/25[3] 方案审议情况 - 本次利润分配方案经公司2025年5月8日的2024年年度股东大会审议通过[3]

美诺转债信息 - 2021年1月14日发行52000万元可转换公司债券，共520万张，面值100元，期限6年[3] - 存续起止日期为2021年1月14日至2027年1月13日[4] - 转股期起止2021年7月20日至2027年1月13日，初始转股价37.47元/股[5] 转股价格调整 - 调整前25.73元/股，调整后25.68元/股，2025年6月25日起执行[3][9] - 2025年6月17日停止转股，6月25日起恢复转股[3][9] 分红信息 - 截至2025年5月28日，总股本219828267股，拟派现金红利10991413.35元，每股0.05元[6]