国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并上市 之 补充法律意见书（一） 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 国浩律师（杭州）事务所 补充法律意见书（一） 国浩律师（杭州）事务所 关 于 二零二三年九月 | 目 | 录 | 2 | | --- | --- | --- | | 第一部分 | 对《审核问询函》的回复 | 6 | | | 一、《审核问询函》问题 1：关于热力设备 6 | | | | 二、《审核问询函》问题 3：西安力聚 9 | | | | 三、《 ...

浙江力聚热能装备股份有限公司 Zhejiang Liju Thermal Equipment Co.,Ltd. （浙江省湖州市吴兴区埭溪镇上强工业园区茅坞路 9 号） 首次公开发行股票并在主板上市 申请文件审核问询函之回复报告 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 申请文件审核问询函之回复报告 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 3 月 28 日出具的《关于浙江力聚热能装备股份有限公司首次 公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函》（上证上审（2023）265 号）（以下简称"《问询函》"）收悉，中信证券股份有限公司作为保荐人和主承销 商，与发行人、发行人律师及申报会计师对《问询函》所列问题认真进行了逐项 落实，现回复如下，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与《浙江力聚热能装备 股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》（以下简称"招股说 明书"）中的相同。 二、本回复报告中的字体代表以下含义： | 黑体（不加粗） | 《问询函》所列问题 | | --- ...

业绩总结 - 报告期内公司毛利率总体在50%左右，高于同行业公司水平[2] - 2019 - 2021年公司市场占有率为1.73%、1.82%和3.17%[2] - 2023年1 - 6月公司工业锅炉毛利率为43.33%，2022年为40.46%，2021年为48.70%，2020年为52.96%[3] - 2023年1 - 6月A股上市同行业公司锅炉类产品毛利率平均值为19.40%[3] - 报告期各期主营业务收入分别为67,617.89万元、78,977.72万元、97,872.45万元及40,418.02万元[30] - 报告期各期完成机组生产8,004.60蒸吨、12,319.70蒸吨、13,360.40蒸吨及4,307.90蒸吨[30] - 报告期内主营业务毛利率分别为52.86%、48.56%、40.16%和43.05%[33] - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为67792.53万元、79351.97万元、98384.50万元、40618.62万元[62] 用户数据 - 燃气供暖用户若减少10%燃气费，可增加约8%利润[14] - 山西沁水煤层气公司改造后每年省燃气费约350万元，投资收回周期5.5年；浙江大学改造后每年省燃气费约170万元，投资收回周期1.2年；浙江金洲管道公司改造后每年省燃气费约30万元，投资收回周期2年[16] 未来展望 - 公司将研究余热回收装置，降低锅炉排烟温度、提升换热效率[27] - 公司将研发燃气锅炉与热泵耦合应用，提升热效率[27] - 公司将动态调节燃料和助燃物比例，降低燃气耗用[27] - 公司未来将推动产品研发创新、加强销售和售后服务体系建设，扩大在西北地区优势[56] - 公司未来高毛利率水平因持续研发、市场需求扩大等具有可持续性[35] 新产品和新技术研发 - 公司水冷预混燃烧技术解决了行业其他技术烟气回流量过大时导致锅炉热效率下降的问题[7] - 公司水冷预混燃烧技术解决了行业其他技术燃烧不稳定及回火风险的安全问题[7] - 公司锅炉换热技术解决低负荷运行时NOx排放问题，实现任何运行负荷下NOx低于30mg/m³排放标准[8] - 公司采用不锈钢光管换热，抗烟气冷凝腐蚀能力强，使用寿命长[8] - 公司通过独特设计的换热管结构，可将烟气排烟温度降至60℃以下[8] - 运用真空相变换热技术制造的锅炉运行时内部压力低于一个标准大气压[8] 市场扩张和并购 - 2018年公司与西安市热力集团共同出资设立西安力聚，公司持股40%[38] 其他新策略 - 公司与贸易商实行严格信用政策，要求发货前支付全部合同款项[63] - 公司定价政策在成本加成基础上协商确定，热水锅炉定价相对高，蒸汽锅炉定价灵活[66] - 公司单台锅炉蒸吨数越大，单位蒸吨售价越低[66] - 同一项目合同下不同产品识别为单项履约义务，单台锅炉完成调试后根据调试报告确认收入[67] - 公司与客户签署合同生产产品，安装调试完成客户签署报告后，公司根据报告确认收入[69]

浙江力聚热能装备股份有限公司 审计报告及财务报表 2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日止 浙江力聚热能装备股份有限公司 审计报告及财务报表 （2020 年 1 月 1 日 至 2022 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-4 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | 财务报表附注 | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-14 1-143 | 审 计 报 告 信会师报字[2023]第 ZF10851 号 浙江力聚热能装备股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了浙江力聚热能装备股份有限公司（以下简称力聚热能） 财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2020 年度、2021 年度及 2022 年度的合并及 ...

中信证券股份有限公司 关于 浙江力聚热能装备股份有限公司 浙江力聚热能装备股份有限公司 上市保荐书 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市保荐书 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二零二三年八月 | 目 录 | 1 | | --- | --- | | 声 明 | 2 | | 一、发行人基本情况 | 3 | | 二、本次发行情况 | 11 | | 三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况 12 | | | 四、保荐人与发行人的关联关系 | 13 | | 五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项 | 14 | | 六、保荐人对发行人是否就本次证券发行上市履行相关决策程序的说明 15 | | | 七、保荐人对发行人是否符合主板定位的专业判断 16 | | | 八、保荐人对公司是否符合上市条件的说明 | 26 | | 九、对发行人持续督导期间的工作安排 | 28 | | 十、保荐人认为应当说明的其他事项 | 29 | | 十一、保荐人对本次股票上市的推荐结论 | 29 | 电子信箱：zjljrnzb@chinaliju.com （二）主营业务 公司主营业务为热水锅炉与蒸汽锅炉的研发、 ...

发行保荐书 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 中信证券股份有限公司 关于 浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 $$\exists{\not\models\exists{\not\models\exists{\not\models}}}\land\exists{\not\models}$$ 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"或"保荐人"）及其 保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行 保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为发行人首次公 开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的， 保荐机构将依法赔偿投资者损失。 本发行保荐书中所有简称和释义如无特别说明，均与招股说明书一致。 3-1-2-1 | 声 明 | | 1 | | --- | --- | --- | | 目 录 | | 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 | 3 | | | | 一、保荐机 ...

国浩律师（杭州）事务所 关于 浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并上市 之法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二零二三年二月 | 释 | 义 2 | | --- | --- | | | 引言 第一部分 4 | | | 第二部分 正文 8 | | | 一、发行人基本情况 8 | | | 二、本次发行上市的批准与授权 9 | | | 三、发行人本次发行上市的主体资格 10 | | | 四、本次发行上市的实质条件 11 | | | 五、发行人的设立 17 | | | 六、发行 ...

业绩总结 - 2020 - 2022年度公司营业收入分别为67792.53万元、79351.97万元和98384.50万元，呈上升趋势[43][44] - 2020 - 2022年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为16114.33万元、15393.70万元和15218.44万元，经营业绩稳定[43] - 2020 - 2022年度主营业务毛利率分别为52.86%、48.56%和40.16%[23] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入40,522.41万元，同比下降6.42%；归母净利润5,809.62万元，同比增长1.01%；扣非归母净利润5,309.09万元，同比增长1.53%[76] - 2023年1 - 9月预计营业收入50,000 - 56,000万元，较2022年同期变动 - 8.69%至2.27%；归母净利润5,000 - 6,000万元，变动 - 9.67%至8.39%；扣非归母净利润4,200 - 5,200万元，变动 - 9.34%至12.25%[80] 用户数据 - 报告期内公司客户数量分别为1964个、2464个、2657个[66] 未来展望 - 公司未来发展规划是稳固国内真空热水锅炉行业领先地位，开拓蒸汽锅炉业务，成为国内工业锅炉领域龙头企业[83] 新产品和新技术研发 - 公司水冷预混燃烧技术解决行业其他技术烟气回流量过大致锅炉热效率下降等问题[49] - 公司技术解决烟气外循环技术锅炉低负荷运行时NOx排放较高问题，实现任运行负荷下NOx低于30mg/m³[49] - 公司采用不锈钢光管换热，抗烟气冷凝腐蚀能力强，使用寿命长[49] - 公司通过独特设计的换热管结构，可将烟气排烟温度降至60℃以下[50] - 运用真空相变换热技术制造的锅炉运行时内部压力低于一个标准大气压，运行安全稳定[50] - 公司燃气锅炉采用水冷预混燃烧及烟气冷凝换热技术，提升产品整体热效率[51] 市场扩张和并购 - 2018年公司子公司力巨设备收购热力设备经营性资产及负债，转让价格为22584.36万元[135][136] - 公司以参股形式设立西安力聚，借助西安热力渠道开拓其他西北地区客户提升业绩[147][152] 其他新策略 - 本次募集资金投资项目包括年产3,000台套高效低排热能装备未来工厂及补充流动资金[32] - 公司本次拟建设年产500套、1500套、1000套锅炉产业化项目，年产1000套项目用地未取得[103]

立信会计师事务所(特殊普通合伙) 关于浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并在沪市主板上市 申请文件的审核问询函之回复 信会师函字[2023]第 ZF314 号 上海证券交易所: 根据贵所于 2023年3月28日下发的《关于浙江力聚热能装备股份有限公司 首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函》(上证上审(2023) 265 号)(以下简称"审核问询函")的要求,立信会计师事务所(特殊普通合伙) (以下简称"我们"或"会计师")对涉及会计师的相关问题进行了逐项核查,有关 情况回复如下: 如无特别说明,本反馈意见回复中的简称与《浙江力聚热能装备股份有限公 司首次公开发行股票并上市招股说明书》中的简称具有相同含义。 第一题、问题2 关于毛利率 根据申报材料:(1)报告期内,公司毛利率总体在 50%左右,维持在较高 水平,高于披露的同行业公司水平;(2)目前我国工业锅炉行业内同质化竞争 激烈,大部分企业规模较小,行业集中度不高,根据中国电器工业协会工业锅 炉分会出具的《2021 年度工业锅炉行业部分企业经济与技术指标统计分析》计 算,36 家工业锅炉生产企业占我国工业锅炉总产量的比例为 31. ...

公司设立与股权变更 - 2010 年 1 月 6 日衡力贸易与暖尔特发起设立热力设备，衡力贸易认缴 400 万美元占比 28.57%，暖尔特认缴 1000 万美元占比 71.43%[13] - 2012 年 11 月 9 日热力设备董事会决议增资 500 万美元由暖尔特认缴[14] - 增资完成后暖尔特出资 1500 万美元占比 78.95%，衡力贸易出资 400 万美元占比 21.05%，合计 1900 万美元[16] - 2018 年力巨设备收购热力设备经营性资产和负债后其无经营性资产[9] - 2022 年 6 月 17 日热力设备注销[41] 权益转让与回购 - 2010 - 2014 年何俊南向 16 人转让热力设备部分股权分红权和增值权，比例合计 62.75%，金额 1175 万元[9] - 员工持股权益比例合计 57.75%，回购价格 12022.40 万元[116] - 何俊南支付回购款资金来源 29530.46 万元，用于支付 12407.40 万元[121] 财务数据 - 2010 年末热力设备净资产 4169.47 万元，2014 年末增长至 12613.39 万元[52][53] - 2014 - 2017 年热力设备合计净利润 10094.07 万元，合计“分红”3012.00 万元，比例 29.84%[61] - 2017 年热力设备净利润超 8000 万元，营业收入 24688.17 万元，销售毛利率 49.06%，销售净利率 35.42%[59][65][67] - 2018 年 3 月末账面净资产较 2010 年 12 月末增长 318.30%[120] 技术与市场 - 公司核心技术有水冷预混燃烧、逆流式烟气冷凝换热、真空相变换热技术[189][190] - 公司 2019 - 2021 年市场占有率为 1.73%、1.82%和 3.17%[183] - 公司毛利率总体在 50%左右，高于同行业 A 股上市公司[183]