山东邦基科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 | 一、2023 年年度股东大会会议须知 | | 1 | | --- | --- | --- | | 二、2023 年年度股东大会会议议程 | | 3 | | 三、2023 年年度股东大会议案 | | 5 | | 议案一：《关于公司 2023 年度董事会工作报告的议案》 | | 5 | | 议案二：《关于公司 2023 年度监事会工作报告的议案》 | | 12 | | 议案三：《关于公司 2023 年年度报告全文及摘要的议案》 | | 16 | | 议案四：《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》 | | 17 | | 议案五：《关于公司 2023 年度财务决算报告的议案》 | | 18 | | 议案六：《关于公司 2024 年度财务预算报告的议案》 | | 22 | | 议案七：《关于公司董事、高级管理人员 2024 年度薪酬方案暨确认 2023 | 年度薪酬执行 | | | 情况的议案》 | | 24 | | 议案八：《关于公司监事 2024 年度薪酬方案暨确认 2023 | 年度薪酬执行情况的议案》26 | | | 议案九 ...

项目变更 - 2023年7月年产12万吨高档配合饲料智能生产车间项目变更为年产27万吨无抗饲料项目[10] - 2023年10月张家口邦基相关项目变更为井研县邦基项目第一、二期建设[10] - 2024年4月邦基（山东）农业科技研发中心项目变更为收购股权并增资项目，待股东大会审议[10] 合规情况 - 持续督导期公司建立并执行治理和信息披露等制度[5][6] - 未发现关联方违规占用资金及关联交易等方面违规情形[8][12] 建议与展望 - 建议公司应对行业变化，关注业绩下滑和应收账款增长风险[16] - 建议公司完善治理结构，合规使用募集资金[16]

山东邦基科技股份有限公司 关于公司对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-023 重要内容提示： 被担保人名称：邦基（山东）农业科技有限公司（以下简称"邦基农业"）。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次山东邦基科技股份有 限公司（以下简称"公司"）为邦基农业提供的担保金额为 3,000.00 万元，截 至本公告日，公司已实际为邦基农业提供的担保余额为 9,000.00 万元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，公司及下属子公司相互提供 的担保均无逾期；公司及下属子公司为下游客户提供担保逾期代偿款余额为 538.39 万元，公司正在追偿中。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 2024 年 4 月 30 日，公司与中信银行股份有限公司淄博分行签署了《最高额 保证合同》，为公司全资子公司邦基农业在该行开展的授信业务提供连带责任保 证担保，担保总额为人民币 3,000.00 万元。 （二）担保履行的 ...

中信证券股份有限公司 关于山东邦基科技股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：山东邦基科技股份有限公司（以下简称"邦基科技"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：牛振松 | 联系电话：0531-85023540 | | 保荐代表人姓名：胡宇 | 联系电话：010-60833032 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准山东邦基科技股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2022]2206 号）核准，并经上海证券交易所同意， 公司向社会公开发行 42,000,000 股，发行价为每股人民币 17.95 元，共计募集资 金人民币 75,390.00 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 68,292.28 万元。上述募集资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）进行验 资，并出具了中兴华验字（2022）第 030015 号验资报告。2022 年 10 月 19 日， 公司在上海证券交易所上市。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的 ...

基于 2023 年度现场检查，本保荐人提请贵公司关注以下事项： 中信证券股份有限公司 关于山东邦基科技股份有限公司2023年持续督导工作现场检查 结果及提请公司注意事项 山东邦基科技股份有限公司： 中信证券股份有限公司（以下简称"本保荐人"）作为对贵公司进行持续督 导的保荐人，按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督 导》的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。 1 (本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于山东邦基科技股份有限公司 2023 年持续督导工作现场检查结果及提请公司注意事项》之盖章页 ) 保荐人: 20 H 1、建议公司积极应对行业变化，关注业绩下滑和应收账款增长的风险，不 断提高经营水平，切实保障投资者利益。 2、建议公司继续严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上 市规则》等法律法规的要求，不断完善公司治理结构，及时履行信息披露义务， 合规合理使用募集资金，有序推进募投项目的建设及实施，确保募投项目完成并 实现预期收益。 附件：《中信证券股份有限公司关于山东邦基科技股份有限公司 2023 年度持 续督导工作现场检查报告》 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入16.47亿元,同比下降0.7%;实现归母净利润0.84亿元,同比下降30.3% [1] - 2024年一季度公司实现营业收入4.12亿元,同比增长5.7%;实现归母净利润0.20亿元,同比下降13.1% [1] - 业绩下滑主要系募投项目投产折旧摊销、营销费用增加 [1] 行业及公司发展情况 - 2023年饲料行业面临上下游双重挤压,原料价格波动较大,生猪价格较同期下降约20% [1] - 公司加快募投项目建设、优化营销策略,持续提升精细化管理水平,增效降本 [1] - 生猪存栏和能繁母猪存栏创4年新低,预示后续猪价将保持上行通道,盈利周期预计能持续较长时间 [1] - 公司计划未来3年新增90万吨饲料产能,产能增长145.9% [1][2] - 随着猪价回升,饲料价格有望同步回暖,公司下半年有望量价齐升 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.91元、1.1元、1.26元,对应动态PE为15倍、12倍、11倍 [1] - 维持"买入"评级 [1] 风险提示 - 未提及

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入16.47亿元,同比下降0.7%;实现归母净利润0.84亿元,同比下降30.3% [1] - 2024年一季度公司实现营业收入4.12亿元,同比增长5.7%;实现归母净利润0.20亿元,同比下降13.1% [1] - 业绩下滑主要系募投项目投产折旧摊销、营销费用增加 [1] 行业及公司发展情况 - 2023年饲料行业面临上下游双重挤压,原料价格波动较大,生猪养殖景气度低 [1] - 公司加快募投项目建设、优化营销策略,持续提升精细化管理水平,增效降本 [1] - 生猪存栏和能繁母猪存栏创4年新低,预示后续猪价将保持上行通道,盈利周期预计能持续较长时间 [1] - 公司计划未来3年扩大猪饲料产能,新增产能达90万吨,产能增长145.9% [1][2] - 随着猪价回升,饲料价格有望同步回暖,公司下半年有望量价齐升 [1] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.91元、1.1元、1.26元,对应动态PE分别为15倍、12倍、11倍 [1] - 预计2024-2026年公司毛利率呈现13.32%、13.79%、13.82%的上行趋势 [3] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为23.90亿元、28.41亿元、33.78亿元,净利润分别为1.53亿元、1.85亿元、2.12亿元 [3][4]

- 纪要涉及的行业或者公司 - 邦基科技[1] - 纪要提到的核心观点和论据 - 无 - 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议是邦基科技2023年度年报以及2024年一季报的业绩解读电话会议[1]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级,给予24年估值20XPE,合理价值18.2元/股 [2] 报告的核心观点 猪料销量拐点向上,24年量增具备弹性 - 23年业绩同比下滑30%,主要系募投项目投产折旧摊销、营销费用增加、计提信用减值损失 [3] - 24Q1饲料销量拐点向上,但产能利用率偏低影响单吨利润 [3] - 公司拟实施股权激励计划,充分调动员工积极性 [3][4][5][6] 盈利预测与投资建议 - 预计24-26年归母净利润分别为1.53、1.77、2.08亿元,EPS分别为0.91、1.05、1.24元/股 [2][8][9][10][11] - 公司盈利能力领先行业,行业景气恢复叠加募投项目投产,饲料量增弹性显著 [2][9][10][11] 风险提示 - 原料价格波动风险 [13] - 生猪价格波动风险 [14][15] - 动物疫病风险 [16]

募资情况 - 公司2022年10月14日首次公开发行4200万股A股，每股17.95元，募资7.539亿元，净额6.8292282439亿元[2] - 2023年募资总额68,292.28万元[23] - 截至2023年12月31日，募集资金专户余额2.3558049148亿元[3] 资金使用 - 2022年度使用募资1.9026187178亿元，2023年度募投项目支出2.6319377173亿元，手续费3484.41元，项目变更补流126.6997万元，利息收入738.379201万元[5] - 2022年用募资置换自筹资金1.9627295619亿元，年底完成置换[11] - 2023年投入募资总额26,319.38万元，累计投入45,597.60万元[23] 项目变更 - 变更用途募资总额16,389.70万元，占比24.00%[23] - “长春邦基”5888.69万元募资变更用途，5763万元用于“年产27万吨无抗饲料项目”，125.69万元补流[16] - “张家口邦基”1.050101亿元募资变更用途，1.05亿元用于“井研县邦基项目”，1.01万元补流[17] 项目增资 - 滨州惠佳拟增资1.13亿元，公司用5763万元募资增资，少数股东同比例增资5537万元[16] - 四川邦基用1.05亿元募资，1亿元计实收资本，500万元计资本公积[17] 项目进度 - 新建年产24万吨项目期末投入进度90.58%[23] - 年产18万吨项目期末投入进度71.90%，2023年效益1,070.96万元[23] - 年产12万吨智慧化项目期末投入进度86.56%[24] - 年产12万吨项目期末投入进度74.04%，2023年效益 -397.94万元[24] - 年产27万吨无抗饲料项目期末投入进度98.89%[24] - 井研县邦基项目期末投入进度22.73%[24] 项目原因 - “新建年产12万吨高档配合饲料智能生产车间项目”因行业下滑、疫病及辽宁邦基投产，短期实施必要性降低[27][28] - “新建年产12万吨高档配合猪饲料项目”因行业下滑、疫病及客户存栏规划下滑，短期实施必要性降低[28]