报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年深圳联动调整管道天然气销售价格，海外气价逐渐回归理性区间，公司售气毛差有望持续修复，预计2024 - 2026年分别实现归母净利17.3/18.9/20.7亿元，EPS分别为0.60/0.66/0.72元，当前价对应PE估值分别为12倍、11倍和10倍 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2023全年实现营收309.3亿元，同比+2.9%；实现归母净利润14.4亿元，同比+17.8% [1] - 2023年度计划现金分红0.16元/股（上年为0.13元/股），分红比例约32.0%（同比+1.4pct） [1] 经营分析 - 电厂和异地项目驱动售气量同比+20.7%，2023年天然气销售量共计53.4亿方，其中管道天然气销售量48.4亿方，天然气批发量5.3亿方；分用户看，深圳地区城燃销量12.4亿方，深圳以外地区城燃销量20.9亿方，电厂售气量15.1亿方；考虑宝昌电厂投产，基数效应下1H24公司电厂销量仍将高增，在建的深燃热电二期项目首台机组计划于1H24投产，有望为售气量增长提供驱动力 [1] - 天然气顺价+国际气价回落，管道燃气业务毛利率有望持续回升，2023年管道燃气业务售气毛差同比改善2.3pct，24年3月深圳发改委调价，叠加海外气价回归合理区间，2024年管道燃气业务盈利能力有望持续改善 [1] - 2023年光伏胶膜售价大幅下行，下游需求景气，子公司斯威克受高价存货影响经营承压，组件降价带来下游需求景气度提升，预计在“双碳”目标下光伏行业下游需求将保持景气，光伏胶膜售价有望随EVA粒子价格逐步企稳 [1] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司2024 - 2026年分别实现归母净利17.3/18.9/20.7亿元，EPS分别为0.60/0.66/0.72元，当前价对应PE估值分别为12倍、11倍和10倍，维持“增持”评级 [1] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|30,062|30,929|33,765|35,818|38,148| |营业收入增长率|40.4%|2.9%|9.2%|6.1%|6.5%| |归母净利润 (百万元)|1,222|1,440|1,731|1,890|2,070| |归母净利润增长率|-9.7%|17.8%|20.2%|9.1%|9.5%| |摊薄每股收益(元 )|0.425|0.501|0.602|0.657|0.720| |每股经营性现金流净额|0.59|0.91|1.38|1.69|1.86| |ROE(归属母公司)(摊薄 )|9.3%|9.9%|11.1%|11.2%|11.3%| |P/E|15.39|13.76|12.41|11.37|10.38| |P/B|1.43|1.36|1.38|1.28|1.17| [5] 三张报表预测摘要 - 包含主营业务收入、增长率、主营业务成本、损益表、资产负债表等多方面数据预测，如2024E - 2026E主营业务收入分别为33,765、35,818、38,148百万元，增长率分别为9.2%、6.1%、6.5%等 [6] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |买入|0|4|5|13|31| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|1.00|1.00|1.00|1.00| [7] 历史评级记录 |序号|日期|评级|市价|目标价| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |1|2022 - 04 - 28|增持|6.35|N/A| |2|2022 - 08 - 28|增持|8.11|N/A| |3|2022 - 10 - 30|增持|6.52|N/A| |4|2023 - 04 - 28|增持|6.94|N/A| |5|2023 - 08 - 29|增持|7.08|N/A| |6|2023 - 10 - 27|增持|6.77|N/A| [8]

公司基本信息 - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为深圳燃气，股票代码为601139[14] - 公司注册地址和办公地址均为深圳市福田区梅坳一路268号[12] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[13] - 公司法定代表人为王文杰[10] - 公司董事会秘书为杨玺，证券事务代表为谢国清，联系方式为0755-83601139[11] 财务报告与审计 - 公司年度报告由普华永道中天会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所，办公地址为中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼[15] - 公司年度报告披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，披露网址为www.sse.com.cn[13] - 公司2023年度未披露内部控制审计报告意见类型为标准的无保留意见[128] 财务数据 - 2023年营业收入为30,928,624,915.43元，同比增长2.88%[17] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为1,439,936,875.08元，同比增长17.80%[17] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2,542,673,035.51元，同比增长55.33%[17] - 2023年总资产为44,269,903,538.09元，同比增长15.89%[17] - 2023年基本每股收益为0.50元，同比增长19.05%[18] - 2023年加权平均净资产收益率为10.47%，同比增加0.82个百分点[18] - 2023年第四季度营业收入为7,735,246,334.81元[21] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为334,515,625.24元[21] - 2023年非经常性损益项目合计为75,759,492.41元[24] - 2023年营业收入增长主要系城市管道燃气销售规模增长所致[19] - 2023年营业成本为2612.04亿元，同比增长1.84%[58] - 2023年研发费用为7.32亿元，同比增长19.77%，主要由于研发材料投入和薪酬费用增加[55][61] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为25.43亿元，同比增长55.33%，主要由于存货等营运资金占用减少[55] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为40.28亿元，同比增长151.37%，主要由于短期融资券规模增加及发行可转换公司债券[55] - 2023年销售商品、提供劳务收到的现金为31,784,804,958.66元，同比增长11.88%[65] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2,542,673,035.51元，同比增长55.33%[65] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为4,028,380,356.75元，同比增长151.37%[65] - 2023年货币资金为5,836,443,496.91元，占总资产的13.18%，同比增长77.12%[66] - 2023年应收票据为817,652,927.87元，同比下降34.35%[67] - 2023年应收款项融资为683,319,217.83元，同比增长100.31%[67] - 2023年预付款项为895,783,350.17元，同比增长33.25%[67] - 2023年其他流动负债为8,974,733,852.21元，同比增长50.22%[67] - 2023年长期借款为1,846,151,051.87元，同比增长171.99%[67] - 2023年境外资产为1,033,246,173.86元，占总资产的2.33%[68] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,364,177,382.67元，同比增长25.67%[180] - 现金利息保障倍数为5.99，同比增长39.95%[180] 业务数据 - 公司2023年天然气用户达到763万户，同比增长120万户[26] - 公司2023年天然气供应量62.59亿立方米，同比增长17.98%[26] - 公司2023年实现营业收入309.29亿元，同比增长2.88%[26] - 公司2023年归属于上市公司股东净利润14.40亿元，同比增长17.80%[26] - 公司2023年管道天然气销售量48.40亿立方米，同比增长18.28%[28] - 公司2023年天然气批发销售量5.30亿立方米，同比增长59.64%[29] - 公司2023年光伏胶膜销售量6.72亿平方米，同比增长32.32%[30] - 公司2023年智慧服务板块收入21.77亿元，同比增长33.97%[32] - 公司2023年综合能源板块收入68.85亿元，同比减少5.09%[31] - 公司2023年完成110公里老旧钢管更新改造任务，较国务院方案规定时间提前两年[34] - 公司已在11省（区）经营57个城市（区）管道燃气项目[39] - 公司LNG储备库拥有约100万吨的LPG年加工能力，深圳天然气储备与调峰库二期扩建工程项目投产后天然气接收和储备能力将进一步提升[40] - 公司在全国范围内经营57个城市（区）管道燃气项目，管道燃气用户超过763万户，覆盖人口超过2,600万[47] - 公司拥有粤港澳大湾区第一个具备自主采购能力的天然气储备与调峰库，一期项目拥有1座8万立方米的LNG储罐，年周转能力80万吨[46] - 公司签订了稳产期年供应量为27.1万吨的天然气采购协议，并享有广东大鹏公司接收站代加工权益，约为27万吨/年[46] - 公司运营全球最大的浅水航道第四代LNG运输船“大鹏公主”号，年运力约80万吨[46] - 公司累计授权知识产权637项，其中国际专利（PCT）1项、发明专利118项[50] - 公司及其控股子公司已在国内11省（区）拥有53个燃气业务特许经营权[52] - 公司瓶装液化石油气零售业务拥有国家技术监督局批准的12公斤专用钢瓶，全国唯一以橙色12公斤钢瓶充装液化石油气[52] - 公司建成国内首个城市燃气管道完整性管理系统、城市级燃气数字孪生管网平台[50] - 城市管道燃气业务营业收入为155.84亿元，同比增长13.63%，毛利率增加2.30个百分点[58] - 燃气工程及其他业务营业收入为21.27亿元，同比下降2.42%，毛利率减少5.74个百分点[58] - 天然气批发业务营业收入为21.56亿元，同比下降0.80%，毛利率减少5.06个百分点[58] - 石油气批发业务营业收入为19.72亿元，同比下降36.19%，毛利率增加2.24个百分点[58] 全球与行业数据 - 2023年全球天然气消费同比2022年微增0.2%，其中欧洲消费同比下降7%[36] - 2023年全球天然气价格震荡下行，美国亨利中心、欧洲TTF和亚洲JKM天然气现货价格均价分别为2.53、13.2和13.9美元/MMBtu，分别同比下降60.7%、67.5%和59.2%[36] - 2023年全球液化天然气产能达到4.6亿吨/年，同比增长1.4%，美国超越澳大利亚成为全球第一大LNG出口国[36] - 2023年中国天然气表观消费量达到3945.3亿立方米，同比增长7.6%，再创历史新高[37] - 2023年中国进口天然气11997万吨，同比增长9.9%，其中进口LNG7132万吨，同比增长12.6%，中国再次成为全球最大的LNG进口国[37] - 2023年全球光伏新增装机容量达到约390GW，同比增长超过60%[38] - 2023年中国光伏新增装机规模达到217GW，同比增长148%，累计光伏装机规模达到约610GW[38] - 2023年中国可再生能源总装机量达到1450GW，占全国发电总装机量的50%以上，历史性超过火电装机[38] 公司战略与计划 - 公司计划在2024年继续推进“燃气+清洁能源”双主业战略[82][83] - 公司将加强城市燃气业务的安全管理，提升工程项目管理能力[83] - 公司将完善天然气纵向产业链，提升贸易管理能力和资源运转效能[83] - 公司将推进“燃气+清洁能源”双主业融合，提升市场份额[83] - 公司将优化智慧服务管理架构，提升核心竞争力[83] 风险与应对 - 公司面临燃气价格波动风险，可能因国际地缘政治和油气价格波动导致气源价格上涨[84] - 公司天然气销售量受宏观经济、行业政策等因素影响，存在不确定性[84] - 公司液化天然气和液化石油气国际采购业务面临汇率波动风险[84] - 公司光伏胶膜业务受原材料价格波动和行业产能波动影响，存在经营不确定性[84] - 公司将推动政府落实天然气价格联动机制，提升顺价能力[84] 股东与管理层 - 公司董事长王文杰2023年从公司获得的税前报酬总额为49.89万元[91] - 公司董事、总裁张小东2023年从公司获得的税前报酬总额为126.74万元[91] - 公司前董事长李真2023年从公司获得的税前报酬总额为70.40万元[91] - 公司职工监事李文军2023年从公司获得的税前报酬总额为98.84万元[91] - 公司职工监事王续瑛2023年从公司获得的税前报酬总额为62.50万元[91] - 公司副总裁杨光2023年从公司获得的税前报酬总额为117.08万元[92] - 公司副总裁张文河2023年从公司获得的税前报酬总额为94.59万元[92] - 公司副总裁王文想2023年从公司获得的税前报酬总额为90.40万元[92] - 公司董事会秘书、首席合规官杨玺2023年从公司获得的税前报酬总额为103.15万元[92] - 公司董事长王文杰自2023年6月起担任公司董事长兼党委书记[93] - 公司副董事长黄维义自2022年4月起担任公司副董事长[93] - 公司董事张小东自2018年7月起担任公司董事[93] - 公司董事刘晓东自2017年12月起担任公司董事[93] - 公司董事谢文春自2022年1月起担任公司董事[93] - 公司董事石澜自2023年11月起担任公司董事[94] - 公司董事纪伟毅自2022年5月起担任公司董事[94] - 公司董事周衡翔自2023年11月起担任公司董事[94] - 公司独立董事居学成担任深圳市新材料行业协会执行会长[94] - 公司董事纪伟毅现任河北省第十三届政协委员[94] - 公司独立董事李耀于2024年1月任职，2023年度未从公司获得报酬[97] - 公司独立董事张斌自2023年1月起任职[95] - 公司独立董事马莉自2023年1月起任职[95] - 公司独立董事刘晓琴自2023年1月起任职[95] - 公司监事会主席廖海生自2020年5月起任职[95] - 公司监事杨松坤自2022年5月起任职[95] - 公司职工监事李文军自2013年9月起任职[96] - 公司职工监事王续瑛自2017年12月起任职[96] - 公司副总裁杨光自2015年3月起任职[96] - 公司副总裁张文河自2017年7月起任职[96] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1,345.48万元[100] 股东大会与董事会决议 - 公司董事会审议通过了在盐城设立全资子公司投资光伏胶膜项目的议案[102] - 公司董事会审议通过了向不特定对象发行A股可转换公司债券的议案[102] - 公司董事会审议通过了修订《考勤及假期管理办法》及《薪酬管理制度》的议案[102] - 公司董事会审议通过了2022年度利润分配预案[102] - 公司董事会审议通过了2023年向非全资子公司提供内部借款额度的议案[102] - 公司董事会审议通过了确定2023年投资理财额度的议案[102] - 公司董事会审议通过了向金融机构申请综合授信额度的议案[102] - 公司董事会审议通过了2022年资产减值准备财务核销的议案[102] - 公司董事会审议通过了2022年年度报告及其摘要[102] - 公司审议通过了分拆所属子公司江苏斯威克新材料股份有限公司至创业板上市的议案[103] - 公司审议通过了使用募集资金置换前期已投入募投项目自筹资金及已支付发行费用自筹资金的议案[103] - 公司审议通过了与中国石油天然气股份有限公司天然气销售分公司签署天然气中长期购销合同的议案[103] - 公司审议通过了优化调整清水河智慧燃气产业基地项目投资方案的议案[103] - 公司2023年半年度报告及其摘要已审议通过[103] - 公司2023年第三季度报告已审议通过[103] - 公司董事会会议年内召开次数为16次，其中通讯方式召开会议次数为9次[105] - 公司董事会下设审计委员会成员包括马莉、周衡翔、刘晓琴、李耀[106] - 公司董事会下设战略委员会成员包括王文杰、黄维义、张小东、刘晓东、石澜、居学成[106] - 公司审议通过了江苏斯威克新材料股份有限公司在盐城设立全资子公司投资光伏胶膜项目的议案[107] 员工与薪酬 - 母公司在职员工数量为3,451人，主要子公司在职员工数量为5,92

募集资金情况 - 2023年7月27日发行3000万张可转换公司债券，募集资金30亿元，净额29.802471698亿元[3] - 截至2023年12月31日，本年度使用募集资金2.475096亿元，累计使用2.475096亿元[4] - 截至2023年12月31日，尚未使用余额15.327376亿元，专项账户余额15.498071亿元[4][8] 资金使用安排 - 2023年8月31日以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用5019.454475万元，9月21日置换[7] - 2023年9月21日拟用不超15亿元闲置募集资金补充流动资金，截至12月31日实际用12亿元[10] - 2023年9月21日同意将募集资金存款余额协定或归集存放，期限不超12个月[11] 项目投入进度 - 深圳市天然气储备与调峰库二期扩建工程截至期末投入进度8.31%[19] 合规情况 - 公司募集资金相关信息披露合规[12] - 公司募集资金存放、使用、管理及披露无违规[13] - 普华永道认为报告如实反映2023年度募集资金情况[14][15] - 保荐机构认为截至2023年12月31日公司募集资金使用合规[16]

财务审计 - 普华永道审计深圳燃气2023年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 深圳燃气董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[3] - 普华永道认为深圳燃气于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6]

会议召开情况 - 2023年召开16次董事会会议，独立董事出席16次[3] - 2023年召开6次股东大会，独立董事出席1次[3] - 2023年召开提名委员会6次，审议通过8项议案[4] - 2023年召开薪酬与考核委员会4次，审议通过5项议案[4] 关注事项 - 独立董事关注江苏斯威克公司分拆上市和发行30亿可转债进展[9] 合规与内控 - 独立董事核查关联交易，认为价格公允、程序合规[11] - 2023年做好内控建设和自我评价，报告经审计[13] - 子公司合规意识及自查提升，合规体系有序运作[13] - 继续开展合规培训，提升合规管理水平[13] - 独立董事认为内控体系总体符合要求，无重大缺陷[14][15] 审计与考评 - 2023年度拟续聘普华永道中天为审计机构[16] - 薪酬与考核委员会通过部分人员绩效考评议案[17] 资金与担保 - 截止2022年底无大股东违规占用资金和违规担保[18] - 2023年度无为关联方提供担保行为[18] 利润分配 - 2022年度利润分配预案符合《公司章程》[20] - 2022年度现金分红水平合理[20] 独立董事履职 - 独立董事出席各类会议，为决策和风控提建议[22] - 年报编制中与经营层及会计师沟通并提建议[10]

募集资金情况 - 2023年7月27日发行可转换公司债券3000万张，募集资金总额30亿元，净额29.802471698亿元[3] - 截至2023年12月31日，本年度使用募集资金2.475096亿元，累计使用2.475096亿元[4][19] - 截至2023年12月31日，尚未使用募集资金余额15.327376亿元[4] - 截至2023年12月31日，专项账户余额为15.498071亿元[4][8] 资金使用与置换 - 2023年8月31日前，自筹资金预先投入募投项目4852.331833万元，支付发行费用167.122642万元[7] - 2023年9月21日，用5019.454475万元募集资金置换自筹资金[7][19] 流动资金补充 - 2023年9月21日，拟用不超过15亿元闲置资金补充流动资金，实际使用12亿元[10][19] 资金存放方式 - 2023年9月21日，同意将募集资金存款余额协定及归集存放，期限不超12个月[11][20] 审核意见 - 普华永道认为，专项报告如实反映2023年度资金存放与使用情况[14][15] - 保荐机构认为，截至2023年12月31日，资金存放和使用合规[16] 项目投入进度 - 深圳市天然气储备与调峰库二期扩建工程投入进度为8.31%[19]

融资情况 - 深圳燃气2023年8月18日发行30亿元可转换债券在上海证券交易所上市交易[2] 合规情况 - 截至报告签署日，公司及相关方无违法违规、违背承诺情况[4][5][6] - 截至报告签署日，公司已健全治理、内控、信息披露等制度并有效执行[5] 督导检查 - 保荐代表人2024年3月11 - 12日进行2023年度现场检查[6] - 本次持续督导期，公司募集资金存放和使用合规[7] - 2023年度持续督导期，公司无需向证监会和上交所报告事项[9]

2023 社会责任报告 暨环境、社会和治理（ESG）报告 关于本报告 本报告是深圳市燃气集团股份有限公司发布的 第十三份年度社会责任报告，也是首次单独冠 以 ESG 报告的命名，更加深入的披露了深圳燃 气在公司治理、安全生产、市场服务、生态环境、 供应链管理、员工发展及社会公益等方面的履 责情况。公司保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，对内容的真实性、 准确性和完整性负责。期待您通过本报告更多 地了解我们，并向我们提出宝贵的意见。 时间范围 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。为增强报告可比 性及前瞻性，部分内容往前后年度适度延伸。 报告范围 以"深圳市燃气集团股份有限公司"为主体，包括所属分 子公司及直属单位。 参照依据 • 全球可持续发展标准委员会《GRI 可持续发展报告标准》 (GRI Standards)； 数据来源 本报告引用的全部信息数据均来自于公司正式文件、 统计报告或财务报告。 目录 | 关于本报告 | 01 | | --- | --- | | 致利益相关方的一封信 | 03 | | 关于我们 | 05 | | 公司治理 | 09 | | 责 ...

证券代码：601139 证券简称：深圳燃气 公告编号：2024-021 债券代码：113067 债券简称：燃 23 转债 深圳燃气关于续聘 2024 年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 1. 基本信息 普华永道中天前身为 1993 年 3 月 28 日成立的普华大华会计师事务所，经批准 于 2000 年 6 月更名为普华永道中天会计师事务所有限公司；经 2012 年 12 月 24 日 财政部财会函[2012]52 号批准，于 2013 年 1 月 18 日转制为普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"普华永道中天"）。注册地址为中国（上海）自由 贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室。 普华永道中天拥有会计师事务所执业证书，具备从事 H 股企业审计业务的资质， 同时也是原经财政部和证监会批准的具有证券期货相关业务资格的会计师事 ...

业绩总结 - 2023年度合并营业收入为309.29亿元，同比增长2.88%[21] - 2023年度合并营业利润为18.91亿元，同比增长15.87%[21] - 2023年度合并净利润为16.42亿元，同比增长16.77%[21] - 2023年度归属于母公司股东的净利润为14.40亿元，同比增长17.97%[21] - 2023年度基本每股收益为0.50元，同比增长19.05%[21] 财务数据 - 2023年末公司合并资产总计442.70亿元，较2022年末增长15.89%[19] - 2023年末公司合并负债合计269.98亿元，较2022年末增长18.38%[20] - 2023年末公司合并股东权益合计172.72亿元，较2022年末增长12.19%[20] - 2023年末货币资金为58.36亿元，较2022年末增长77.13%[19] - 2023年末应收账款为27.83亿元，较2022年末增长18.72%[19] - 2023年末固定资产为167.02亿元，较2022年末增长13.94%[19] 现金流情况 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为25.43亿元，2022年度为16.37亿元[22] - 2023年度投资活动使用的现金流量净额为 - 40.57亿元，2022年度为 - 29.07亿元[22] - 2023年度筹资活动产生的现金流量净额为40.28亿元，2022年度为16.03亿元[22] 子公司情况 - 2023年度新纳入合并范围的子公司有8家，无处置及注销的子公司[33] 项目进展 - 燃气热电联产改扩建项目2023年末工程投入占预算比例41.58%，工程进度41.58%[183] - 义乌3亿平米太阳能电池封装胶膜项目2023年末工程投入占预算比例18.72%，工程进度16.72%[183] - 深圳市天然气储备与调峰二期工程2023年末工程投入占预算比例3.60%，工程进度6.00%[183] 预测数据 - 2023年城市燃气分部预测期收入增长率3% - 20%，毛利率8% - 39%[192] - 2023年燃气资源分部预测期收入增长率9%，毛利率3%[192] - 2023年综合能源分部预测期收入增长率3% - 30%，毛利率13% - 60%[192] - 2023年智慧服务分部预测期收入增长率4%，毛利率38%[192] 税务情况 - 多家子公司享受西部大开发企业所得税15%优惠税率至2030年12月31日[129] - 部分子公司享受小微企业、软件企业、节能环保企业等优惠税率[129][130] - 2023年起研发费用未形成无形资产按100%加计扣除，形成无形资产按200%摊销[131] 资产减值 - 2023年末商誉账面余额为34.24亿元，计提的商誉减值准备余额为4782.52万元[6] - 2023年计提商誉减值准备4782.52万元，其中弥勒深燃巨鹏天然气有限公司计提967.48万元[191]