业绩说明会信息 - 2024年9月11日14:00 - 15:00举行半年度业绩说明会[2][3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3][5] - 参加人员含董事长魏玉东、董事兼总经理李秀民等[5] 提问预征集 - 2024年9月4日至9月10日16:00前可预征集提问[2][6] - 可登录上证路演中心网站或通过公司邮箱wyhxzqb@163.com[2][6] 其他 - 联系人是公司证券部，电话0546 - 5666889，邮箱wyhxzqb@163.com[7] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] - 公告发布于2024年9月3日[10]

产品产量与销量 - 2024年上半年酚酮相关产品产量563386.52吨，外销量304103.15吨，销售金额216364.87万元[3] - 2024年上半年新能源新材料相关产品产量136187.52吨，外销量101226.62吨，销售金额98445.93万元[3] - 2024年上半年专用化学品产量372484.00吨，外销量188826.72吨，销售金额105698.52万元[3] - 2024年上半年气体相关产品产量505561.11吨，外销量346219.42吨，销售金额25838.30万元[3] 产品价格 - 2024年上半年苯酚均价6773.53元/吨，同比增长2.69%[3] - 2024年上半年丙酮均价6762.97元/吨，同比增长32.89%[3] - 2024年上半年双酚A均价8227.56元/吨，同比下降1.41%[4] - 2024年上半年聚碳酸酯均价11766.85元/吨，同比下降3.23%[4] - 2024年上半年异丙醇均价7304.98元/吨，同比增长28.60%[4] - 2024年上半年纯苯均价7417.37元/吨，同比增长21.41%[5]

财务数据 - 营业收入同比增长41.66%，达到45.19亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长12.10%，达到3.57亿元[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长56.67%，达到2.98亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长152.31%，达到8.74亿元[25] - 总资产较上年度末增长4.66%，达到134.94亿元[25] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元，与上年同期持平[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.05元，同比增长66.67%[26] - 加权平均净资产收益率为0.41%，较上年同期增加0.04个百分点[26] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.35%，较上年同期增加0.13个百分点[26] 产业链和技术创新 - 公司按照"建链、延链、补链、强链"的发展思路，进一步优化产业布局，完善产品结构[34] - 公司加大自主开发力度，健全创新机制，不断增大研发投入，保证了公司的主导产品、生产工艺和技术保持在业内较高水平[35] - 公司现获得专利授权213件（含发明专利12件），充分发挥新材料研发中心的作用，加大与高校在高精尖领域的合作[35] - 公司坚持科技创新催生发展新动能，加大自主创新研发平台建设[35] - 公司的"苯酚丙酮-双酚A-聚碳酸酯-改性合金"产业链、"丙烷-丙烯-聚丙烯-PP改性树脂"新材料产业链和"丙烷-丙烯-环氧丙烷-电解液溶剂"新能源产业链构筑起"特色突出、链条完备、品牌集聚、国内一流"产业格局[35] - 公司完善互补的产业链保障了生产各环节原材料的稳定供给，减少了对外部供应原材料的依赖[34] - 公司生产过程中各中间产品被充分利用和转化，提高了资源综合利用效率[34] - 公司积极开发培育海外客户，国产聚碳酸酯对进口聚碳酸酯的替换比例继续提升[33] - 公司在国内碳酸二甲酯出口量增多，2024年下半年碳酸二甲酯市场依旧可期[33] - 公司作为山东省唯一高分子新材料、新能源"双链融合"的链主企业[35] - 公司各装置采用国际领先的工艺技术，技术水平、产品质量、环保能耗均达到同类装置国际领先水平[36] - 公司持续完善安全管理、质量监督管理、技术创新管理和成本管理，提升公司的整体管理水平[37] 经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入451,864.94万元，归属于上市公司股东的净利润为3,573.85万元，净资产为857,765.84万元[38] - 本期营业收入较上年同期上升41.66%，主要系新建项目投产后产品销量增加[42] - 本期营业成本较上年同期上升42.81%，主要系新建项目投产后产品销量增加[42] - 本期研发费用较上年同期上升45.03%，主要系研发项目和投入增加[42] - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升152.31%，主要系产品销量增加收到的货款增加和收到的税费返还增加[42] - 货币资金较上年期末增加48.89%，主要系收款增加[47] - 短期借款较上年期末增加37.50%，主要系质押借款增加[53] - 递延所得税增加162.41%，主要是固定资产账面价值与计税基础差异增加[1] 资产负债情况 - 货币资金、无形资产和其他非流动资产共587,530,305.22元受限[3,4] - 收购山东中燃宝港能源发展有限公司19%股权，投资金额4,750万元[5] - 交易性金融资产本期购买2,000万元，出售/赎回134,301.37元[7] - 维远(东营)贸易有限公司2024年6月30日总资产10,036.76万元、净利润-35.32万元[13] - 山东中燃宝港能源发展有限公司2024年6月30日资产总额29,949.97万元、净资产23,111.21万元[13] 风险与合规 - 存在安全生产风险和市场竞争风险[16,17] - 公司严格执行环境保护"三同时"制度要求，确保治理设施与生产设施同时设计、同时施工、同时投产并使用[95] - 公司建有低压瓦斯气柜，对全厂VOCs设施进行综合提升改造，极大减少了挥发性有机物排放[95] - 公司污染防治设施运行情况正常，污染物稳定达标排放，危险废物委托第三方有资质单位合规处置或利用[95] - 公司严格执行《中华人民共和国环境影响评价法》的相关要求，对新建、改建、扩建项目开展环境影响评价[96] - 公司加强环境因素识别并控制，持续开展环境隐患排查并整改，强化环境应急管理[97] - 公司委托有资质单位进行环境监测，按行业自行监测技术规范要求对公司废水、废气、噪声进行检测[99] - 公司拟投资21.60亿元建设25万吨/年锂电池电解液溶剂项目，利用自有装置排放尾气中的二氧化碳为原料[105] - 项目投产后可捕集与使用园区装置排放尾气中的二氧化碳30万吨/年，实现二氧化碳减排与资源的绿色使用[105] - 公司将持续推动碳排放工作，推动公司绿色环保、节能

增持计划 - 维远控股计划2024年8月6日起2个月内增持不少于300万元[2][5] - 2024年8月16日首次增持55,000股，金额764,100元[2][6] 股权情况 - 增持前维远控股直接持股108,500,000股，占19.73%[4] - 一致行动人合计持股185,100,000股，占33.65%[4] - 截至披露日，维远控股持股108,555,000股，占19.74%[6] 风险提示 - 增持计划可能因市场变化延迟或无法完成[2][7]

稳定股价触发 - 2024年7月11 - 24日公司股票连续10日收盘价低于每股净资产，触发条件[3][5] 增持计划 - 控股股东维远控股拟增持不少于300万元[3][8] - 拟增持价格不高于15.70元/股[3][8] - 实施期限自公告起2个月内，窗口期不增持[3][8] 股权情况 - 维远控股直接持股108,500,000股，占比19.73%[6] - 一致行动人合计持股185,100,000股，占比33.65%[6][7] 停止条件 - 连续五日收盘价高于每股净资产或致股权不符上市条件可停[8] 风险提示 - 增持计划可能因市场变化延迟或无法完成[4][10]

稳定股价相关 - 公司制定《公司上市后三年内稳定股价预案》并经2020年第一次临时股东大会审议通过[1] - 上一轮稳定股价措施于2024年7月10日实施完毕[2] - 2024年7月11 - 24日公司股票连续10个交易日收盘价低于每股净资产[2] - 2024年7月24日触发稳定股价措施启动条件[2] - 公司将在24日起10个交易日内制订稳定股价具体方案[2]

资产与负债 - 报告期公司固定资产和在建工程合计占总资产比例达81%，余额分别为61.58亿元、42.32亿元，同比增加108%、107%[4] - 报告期末公司非受限货币资金余额6.02亿元，有息负债合计25.60亿元，长期借款由0增至21.51亿元，2024年一季度继续增至24.30亿元[4] 在建项目 - 在建项目“20万吨/年高性能聚丙烯项目”“30万吨/年直接氧化法环氧丙烷”“25万吨/年电解液溶剂项目”分别增加投入约22亿元、21亿元、14亿元[4] 现金流 - 经营活动现金流净额近三年分别为26.75亿元、10.84亿元、6.14亿元，持续大幅下滑[4] - 购建固定资产等支付的现金分别为9.65亿元、30.41亿元、43.83亿元，持续大额流出[4] 产能与产量 - 2023年60万吨/年丙烷脱氢装置丙烯设计产能60.00万吨，实际产量9.17万吨，产能利用率15.28%，产销率92.60%[14] - 2023年10万吨/年高纯碳酸二甲酯装置碳酸二甲酯设计产能10.00万吨，实际产量11.19万吨，产能利用率111.93%，产销率98.66%[14] 销售收入与效益 - 2023年公司各业务板块合计销售收入676,720.98，销售成本657,903.17，效益18,817.81[18] - 近三年公司效益水平逐年降低，产品效益波动主要因产品售价和原料成本单价随宏观经济周期和供需关系波动[21] 毛利率对比 - 2023年鲁西化工毛利率13.44%，万华化学毛利率16.79%，本公司毛利率3.28%[27] 交易与合同 - 2023年公司与建发（上海）有限公司本年交易金额为36,775.04，应付款余额为2,001.48[32] - 公司与深圳鑫坦智能技术有限公司在2021 - 2023年签订多份合同，涉及PDH、电解液、环氧丙烷、PP等相关设备及仪表[39][40][41][42] 存货情况 - 报告期末公司存货账面余额4.46亿元，同比增长19%，其中库存商品1.43亿元，同比增长48%，原材料1.32亿元，同比增长7%[64] - 2024年一季末存货账面价值5.40亿元，同比增长47%[64] 产品价格 - 苯酚、双酚A、碳酸二甲酯全年均价分别下降23%、32%、20%，原材料纯苯、丙烯报告期均价分别下降10%、10%[64] 成本核算 - 报告期内各产品按车间归集生产成本，按售价法在不同产品间进行成本分摊，各产品成本分摊比例不一致[77] 毛利率下滑 - 2023年公司多个主产品毛利率下滑，苯酚从9.85%降至5.15%，变动比例 - 4.70%；丙酮从9.80%降至4.64%，变动比例 - 5.16%等[91] 存货跌价 - 2023年公司存货减值比为3.92%，高于同行业平均水平0.81%[97] 管理费用与人员 - 近三年公司管理费用分别为0.74亿元、0.87亿元、1.09亿元，同比分别增长37%、18%、25%[99] - 2023年公司职工薪酬0.75亿元，同比增长93%，在职人员1594人，同比增长61%[99] 营收与利润 - 2023年公司营业收入705,016.94万元，同比下滑9.59%，净利润9,861.54万元，同比下滑83.77%[102] 项目投产计划 - 2023年10万吨/年碳酸二甲酯项目与60万吨/年丙烷脱氢项目顺利投产[102] - 30万吨/年环氧丙烷项目正在做投料试生产前准备工作，20万吨/年高性能聚丙烯、25万吨/年锂电池电解液溶剂等项目预计2024年下半年投产[102]

业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为96.35亿元、77.89亿元、70.50亿元，同比变化120%、 - 19%、 - 10%[1] - 2021 - 2023年公司归母净利润分别为21.50亿元、6.08亿元、0.99亿元，同比变化201%、 - 72%、 - 84%[1] - 2021 - 2023年公司毛利率分别为31.01%、10.32%、3.28%[1] - 2024年一季度公司营业收入21.40亿元，同比增加26.40%，归母净利润0.19亿元，同比下滑27%[1] 产品销售情况 - 2023年苯酚、丙酮、双酚A、异丙醇、聚碳酸酯销售收入较上一年变动 - 27.16%、4.08%、 - 31.99%、12.21%、 - 7.24%[5][6] - 2023年PC/ABS合金销售收入较上一年变动28.74%[6] - 2021 - 2023年公司丙酮、双酚A、异丙醇、聚碳酸酯月度平均销售价格与市场价格无重大差异[15][17][20][24] 产品销量情况 - 2021年公司丙酮销量增加83.81%，2022年和2023年分别下降22.02%和6.07%[25] - 2021年公司异丙醇销量增加1591.68%，2022年和2023年分别上升65.70%和4.95%[26] - 2021年公司聚碳酸酯销量增加2.14%，2022年下降16.40%，2023年上升15.24%[27] 采购情况 - 2023年公司纯苯采购单价6396.41元/吨，变动比例 - 9.92%；丙烯单价6212.55元/吨，变动比例 - 9.81%；碳酸二甲酯单价3973.86元/吨，变动比例 - 28.83%[29] - 2021 - 2023年公司纯苯、丙烯月度平均采购价格与市场价格无重大差异；2021 - 2023年2月碳酸二甲酯同理[32][36][39] 费用情况 - 2023年公司销售费用270.44万元，变动比例 - 8.35%；管理费用10890.52万元，变动比例25.14%；研发费用3110.83万元，变动比例10.84%；财务费用 - 1887.42万元[41][43] - 2021 - 2023年公司期间费用合计分别为9618.34万元、9316.67万元和12384.37万元，2023年变动比例32.93%[43] 毛利情况 - 2023年主营业务毛利合计22315.51万元，同比下降72.17%；其他业务毛利835.50万元，同比增长182.07%；毛利合计23151.01万元，同比下降71.24%[61] - 2023年苯酚、丙酮、双酚A、异丙醇、聚碳酸酯毛利同比分别下降61.94%、50.74%、93.46%、45.80%、45.01%[61] 产能情况 - 2022年国内丙酮总产能上升至256.5万吨，同比增幅达24.2%[64] - 2023年中国双酚A总产能达到487.5万吨/年，同比增长46.3%[65] - 2022年全球聚碳酸酯产能约744.5万吨，同比增长13.4%[66] 未来展望 - 2024年内预计投产60万吨/年丙烷脱氢及20万吨/年高性能聚丙烯项目、30万吨/年直接氧化法环氧丙烷项目、25万吨/年锂电池电解液溶剂项目[73][75] - 预计2024 - 2027年国内聚丙烯产量和表观消费量增长趋势相当，2024 - 2025年迎新增产能投放高峰[128] 项目投资情况 - 60万吨/年丙烷脱氢及20万吨/年高性能聚丙烯项目投资预算43.77亿元，截至2023年末累计投入33.96亿元[112] - 10万吨/年高纯碳酸二甲酯项目投资预算5.38亿元，截至2023年末累计投入6.98亿元[112] - 30万吨/年直接氧化法环氧丙烷项目投资预算35.30亿元，截至2023年末累计投入22.42亿元[112] 交易情况 - 2023年公司与建发（上海）有限公司交易金额36775.04万元，应付款余额2001.48万元[160] - 2023年公司与中国化学工程第六建设有限公司交易金额34386.52万元，应付款余额21025.15万元[160] 资金需求与负债情况 - 2023年12月31日公司主要在建项目未来资金需求合计31.85亿元[190] - 2023年12月31日公司资产规模128.93亿元，资产负债率为33.03%[190] - 按未来12.65亿元银行贷款用于项目建设测算，资产负债率将升至39.02%[190]

回购金额 - 预计回购6000万元至12000万元[2] - 实际回购60029944.16元[2] 回购股份 - 实际回购3571640股，占总股本0.6494%[2] - 2024年4月25日首次回购178500股，占比0.0325%[5] - 截至2024年7月10日累计回购3571640股，占比0.6494%[5] 回购价格 - 实际回购价格区间15.10元/股至19.05元/股[2] 股份结构 - 回购前限售股185100000股，占比33.6545%[7] - 回购前无限售股364900000股，占比66.3455%[7] - 回购后专用账户股份3571640股，占比0.6494%[7] 股份处理 - 拟12个月后出售，持有期限3年[8] - 3年内未使用股份予以注销[8]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月30日[2] - 预计回购金额6000万至12000万元[2] - 2024年4月10日股东大会审议通过[3] - 回购期限为审议通过之日起3个月内[3] - 回购股份价格不超过22.87元/股[3] 回购进展 - 截至2024年6月底，累计回购3571640股，占总股本0.6494%[5] - 累计已回购金额6002.99万元[2] - 实际回购价格区间15.10元/股至19.05元/股[2] - 截至6月底已支付总金额60029944.16元（不含交易费）[5]