关于控股股东增持本公司股份计划实施情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 长江出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月19 日发布了《长江出版传媒股份有限公司关于控股股东增持本公司股份 的公告》。依据该公告，公司控股股东湖北长江出版传媒集团有限公 司（以下简称"集团公司"）于2024年1月19日通过上海证券交易所交 易系统增持了本公司股份，并在该次增持之日起6个月内，以自身名 义继续在二级市场增持本公司股份。 证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2024-027 长江出版传媒股份有限公司 日前，本公司接集团公司通知，截至2024年7月18日，集团公司 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计增持本公司A 股股份5,046,204股，约占本公司总股本的0.42%；集团公司现共持有 本公司A股股份683,374,204股，约占本公司总股本的56.31%。集团公 司将继续支持本公司长期稳健发展。 特此公告。 长江出版传媒股份有限公司 董 事 会 2024 年 7 月 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于长江出版传媒股份有限公司 使用部分闲置募集资金购买理财产品的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、 "国泰君安证券"、 "保荐机构"）作为长江出版传媒股份有限公司（以下简称"长江传媒"、"公 司"）2012年度非公开发行A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法（2023年修订）》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引 第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律、法规和规范 性文件的规定，对长江传媒拟使用部分闲置募集资金购买理财产品的事项进行 了认真、审慎的核查，具体情况如下： 一、非公开发行股票基本情况 经中国证监会《关于核准长江出版传媒股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2013]331 号），长江出版传媒股份有限公司非公开发行人民币普通股 （A 股）173,965,824 股（以下简称"本次发行"），发行价格为 6.73 元/股，募集资 金总额为人民币 1,170,789,995.52 元，扣除发行费用人民币 29,604,843.83 元，本 次发行募集资金净额为人民币 1,141,185,151.6 ...

LIFENG LAW FIRM 立年建师事务所 湖北立丰律师事务所 关于湖北长江出版传媒集团有限公司 增持长江出版传媒股份有限公司股份的 专项核查意见 致:湖北长江出版传媒集团有限公司 湖北立丰律师事务所(以下简称"本所")是在湖北省司法厅注册的律师事务 所,具有从事法律业务的资格。本所接受湖北长江出版传媒集团有限公司(以下简称 "湖北长江传媒集团"或"集团公司"）的委托,就其于 2024年1月19日起6个 月内增持长江出版传媒股份有限公司(以下简称"长江传媒"或"公司")股份(以 下简称"本次增持")的实施情况,出具本专项核查意见。 本专项核查意见系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及 《上市公司收购管理办法》(以下简称"《收购管理办法》")等在本专项核查意见 出具目以前中华人民共和国(为出具本专项核查意见之目的,不包括香港特别行政 区、澳门特别行政区和台湾地区)正式公布并实施的法律、法规及规范性文件的相关 规定而出具。 为出具本专项核查意见,本所审查了本所认为出具本专项核查意见所需查阅的 文件,就有关事项向集团公司的有关人员作了询问并进行了必要的讨论,并取得集团 公司向本所作出的如下确认 ...

证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2024-026 长江出版传媒股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 委托理财投资类型：安全性高、流动性好、有保本约定、期 限不超过 12 个月（含）的理财产品 ● 委托理财金额：闲置募集资金不超过 9 亿元人民币 ● 履行的审议程序：长江出版传媒股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2024 年 7 月 19 日召开第六届董事会第四十七次会议和第六 届监事会第三十二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金 购买理财产品的议案》，同意公司在不影响募集资金投资计划正常进 行的情况下，使用最高额度不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元）的部分 闲置募集资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，额 度在董事会授权期限内滚动使用。自公司董事会审议通过之日起 1 年内有效。公司监事会及保荐机构发表了同意的意见。 ● 特别风险提示：公司购买的理财产品虽然仅限于保本型产品， 但金融市场受宏 ...

证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2024-025 长江出版传媒股份有限公司 关于公司及子公司向银行申请授信额度及担保事项 的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人: 公司全资子公司湖北长江出版印刷物资有限公司 （以下简称"物资公司"）。 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为物 资公司提供的银行授信担保金额为20,000万元。截至公告披露日，公 司对物资公司实际发生的担保余额为26,141.24万元。公司对子公司 实际发生的担保累计余额为26,141.24万元。 ● 是否有反担保：无。 ● 对外担保逾期的累计数量：无。 ● 特别风险提示：本次担保系对资产负债率超过70%的子公司提 供担保，担保金额为20,000万元，敬请投资者注意相关风险。 一、申请银行授信额度及担保事项概述 （一）本次申请银行授信额度及担保事项的决策情况 1 2024年5月31日，公司2023年年度股东大会审议通过了《关于公 司及子公司2024年度向银行申请授信额度及担 ...

证券代码：600757 证券简称：长江传媒 公告编号：临 2024-024 长江出版传媒股份有限公司 关于签订募集资金专户存储四方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金的基本情况 长江出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监 督管理委员会证监许可〔2013〕331号文核准，由主承销商国泰君安 证券股份有限公司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行人民 币普通股（A股）股票173,965,824股，发行价为每股人民币6.73元， 共计募集资金117,079万元，扣除承销和保荐费用2,680万元后的募集 资金为114,399万元，已由主承销商国泰君安证券股份有限公司于 2013年9月4日汇入公司募集资金监管账户。另减除申报会计师费、律 师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用280.48万元后，公 司募集资金净额为114,118.52万元。上述募集资金到位情况业经天健 会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天 健验〔2013〕1-13号）。 截至2023年 ...

报告公司投资评级 长江传媒(600757)首次覆盖给予"增持"评级。[1] 报告的核心观点 公司分红稳定、现金充裕 - 公司在手各类货币资金、定期存款、保本型理财合计达80.25亿元,现金占市值比例高达约80%。[1][20] - 公司分红规模稳定,过去4年稳定在4亿元以上,分红率在2023年有所回落至47.8%,但仍处于中间水平。[1][19] 教材教辅主业有望稳健增长 - 未来5年湖北省高中阶段在校生规模仍能维持2%以上的增速,为教材教辅业务提供支撑。[2][52][54] - 公司将"教育服务能力提升"作为公司三大专项之一,市场化教辅的积极动作已经初见成效。[3][57] 公司积极拓展新业务 - 公司积极夯实"主题出版"能力和推动"数字化转型"进程,同时在研学、课后服务、文创等方面开始探索。[3][57][70][74][85][87] 财务预测 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.65/0.71/0.78元。[1][10] - 预计2024-2026年公司营收分别为71.68/76.43/81.61亿元,归母净利润分别为7.92/8.67/9.52亿元。[10] 估值分析 - 采用DDM法估值,给予目标价9.71元,对应24年PE估值15x。[14][17] - 相对估值法给予目标价9.78元,对应24年PE估值15.85x。[17][18]

公司概况 - 长江传媒是湖北省地方教育出版集团,湖北省文资办为公司实控人,国资背景深厚 [14][15] - 公司核心高管均有资深行业履历,能够为公司战略规划及业务发展提供有力保障 [16][17][18][19][20][21][22][23] - 公司聚焦教育出版发行,收缩物资销售业务,有利于提升整体营收稳定性,近年来毛利率和盈利能力显著改善 [24][25][26][27][28] 出版业务 - 地方国有出版公司主营教辅教材业务,具备持续稳定的分红能力 [29][30][31][32][33][34][35][36] - 公司教材教辅业务收入稳步增长,在湖北省内教材发行和教辅出版拥有优势地位 [39][40][41][42] - 公司一般图书出版业务在全国领先,在美术类和少儿类图书细分领域排名靠前 [44][45] 盈利预测与估值 - 我们预计公司2024-2026年收入和净利润将保持稳定增长 [46][47][48][49] - 根据可比公司估值,给予公司2024年16.7x目标PE,对应目标市值132亿元 [50][51] 风险提示 - 成本控制风险、产业和税收政策调整风险、转型升级不及预期风险 [53]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月31日经股东大会通过[3] - 以1,213,650,273股为基数，每股派现0.40元，共派485,460,109.20元[5] 股权及红利 - A股股权登记日2024/6/19，除权（息）和发放日2024/6/20[2][7] - 无限售股红利委托派，控股股东红利公司直派[8][9] 税收政策 - 个人持股超1年暂免个税，每股派0.40元[10] - QFII和港股投资者按10%扣税，每股派0.36元[13]

股东大会信息 - 2024年5月8日公告召开2023年年度股东大会通知[5] - 2024年5月31日下午14:30现场会议召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 现场5名股东及代理人，代表685,909,004股，占比56.5162%[7] - 网络17名股东，代表40,269,904股，占比3.3181%[7] 议案表决结果 - 多项议案同意股数及占比明确，均获通过[10][15][17][19][20][23] - 议案8为特别决议事项获三分之二以上通过[26] 决议有效性 - 律师认为表决及召集等程序合规，决议合法有效[26][27]