股东大会信息 - 2025年5月23日在沈阳市召开股东大会，635人出席，持表决权股份349,517,262股，占比29.0368%[1] - 公司在任8名董事、5名监事全部出席，部分视频接入[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会报告等多项议案A股同意票数占比超98%[3][4] - 注销公司已回购股份议案A股同意票数占比99.1757%[6] - 修改公司章程议案A股同意票数占比98.9793%，以特别决议通过[6][9] - 12.04项接受关联人提供劳务交易，A股同意票数比例94.7548%[11] 其他 - 本次股东大会见证律所是辽宁青联律师事务所，决议合法有效[11][12]

股票期权激励计划调整 - 行权价格因2023年度利润分配进行调整 每10股派发1.30元人民币现金红利 调整公式为P＝P0-V 其中P0为调整前行权价格 V为每股派息额 P为调整后行权价格 [5][6] - 调整后行权价格需满足大于1的条件 符合《管理办法》及《股票期权激励计划》规定 [6][7] 股票期权注销情况 - 注销32名激励对象持有的192.664万份股票期权 包括3名离职人员及29名个人绩效考核未达标人员 [4][7] - 注销依据为《股票期权激励计划》第十三章异动处理原则 公司需依法办理注销手续 [7] 第一个行权期条件成就 - 第一个行权期时间为授权日起12个月后至24个月内最后一个交易日 行权比例为40% [7][8] - 公司及激励对象均满足行权条件 未出现财务报告否定意见、内部控制异常或违法违规情形 [9][10] - 129名激励对象2024年度个人绩效考核结果为"合格" 1名退休人员期权按原计划执行 [10] 授权与批准程序 - 计划经第十届董事会第二十次会议、第十届监事会第十四次会议审议通过 关联董事回避表决 [3][4] - 激励对象名单于2024年2月26日至3月6日公示 未收到异议 [4] - 2024年第一次临时股东大会审议通过《股票期权激励计划》《考核管理办法》及董事会授权议案 [4]

股票期权激励计划批准及实施情况 - 2024年股票期权激励计划于2024年2月26日经十届八次董事会审议通过 [1] - 2024年3月7日经2024年第一次临时股东大会批准实施 [2] - 2024年3月8日完成股票期权授予 授予价格为8.23元/股 [3][4] 行权价格调整情况 - 因公司实施2023年度权益分派 行权价格由8.23元/股调整为8.10元/股 [5] - 调整于2025年4月25日经十届二十次董事会审议通过 [4][5] 第一个行权期具体安排 - 行权起始日：2025年5月26日 [1] - 行权截止日：2026年3月6日 [8] - 行权方式：自主行权模式 广发证券担任自主行权主办券商 [8] - 行权股票来源：定向发行的A股普通股 [1][8] 激励对象及行权数量 - 符合行权条件激励对象130人 [8][10] - 可行权数量1,120.136万份 占授予时总股本0.92% [1][9][10] - 包括荣誉董事长刘积仁64万份 董事长荣新节40万份 [9] - 核心技术业务骨干119人合计810.136万份 [9] 行权条件成就情况 - 第一个等待期12个月已届满 [5] - 公司层面未触发负面情形 满足行权条件 [6] - 129名激励对象2024年度绩效考核合格 1名退休人员按特殊程序处理 [7] - 32名激励对象因离职或考核未达标被注销期权 [8] 治理程序履行情况 - 董事会薪酬与考核委员会对130名激励对象资格进行审查认可 [11] - 监事会发表核查意见 确认行权安排符合规定 [12] - 北京市海问律师事务所出具法律意见书认可行权程序合规性 [13] 财务处理方式 - 采用Black-Scholes期权定价模型确认授予日公允价值 [12] - 期权费用在等待期内摊销 计入费用及资本公积 [12] - 行权后确认股本和股本溢价 对财务状况无重大影响 [12]

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-033 东软集团股份有限公司 关于 2024 年股票期权激励计划 第一个行权期自主行权实施的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 于 2024 年 2 月 26 日召开的公司十届八次董事会审议通过了《关于<东软集 团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于< 东软集团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划考核管理办法>的议案》以及 《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2024 年股票期权激励计划相关事宜的 议案》。具体内容，详见本公司于 2024 年 2 月 28 日刊登在《中国证券报》《上海 证券报》上的相关公告。 于 2024 年 2 月 26 日召开的公司十届四次监事会审议通过了《关于<东软集 团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于< 东软集团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划考核管理办法>的议案》。具体 内容，详见本公司于 2024 年 2 月 28 ...

北京市海问律师事务所 关于东软集团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划调整股票期权行权价格、注销部分已授予 但尚未行权的股票期权、第一个行权期行权条件成就的 法律意见书 致：东软集团股份有限公司 北京市海问律师事务所（以下简称"本所"）是具有中华人民共和国（以下 简称"中国"）法律执业资格的律师事务所。本所接受东软集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"东软集团"）的委托，担任东软集团实施 2024 年股票期权激 励计划（以下简称"本次股权激励计划"）的专项法律顾问，就公司本次股权激 励计划调整股票期权行权价格（以下简称"本次调整"）、注销部分已授予但尚未 行权的股票期权（以下简称"本次注销"）、第一个行权期激励对象行权（以下简 称"本次行权"）相关事宜，出具本法律意见书。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简 称"《管理办法》"）等法律、法规和规范性文件以及《东软集团股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对东软集团提供的有关文件和本次调整、 本次注销、本次行权的有关事实进 ...

证券代码：600718 证券简称：东软集团 公告编号：临 2025-034 东软集团股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金 事项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 一、本次交易概况 东软集团股份有限公司（以下简称"公司"或"东软集团"）正在筹划通过 发行股份的方式购买上海思芮信息科技有限公司 43.00%股权并募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。 于 2025 年 3 月 10 日召开的公司十届十八次董事会审议通过了《关于现金收 购上海思芮信息科技有限公司 57%股权的议案》《关于公司签署附条件生效的支 付现金购买资产协议之补充协议的议案》等议案。具体内容，详见本公司于 2025 年 3 月 11 日刊登在《中国证券报》《上海证券报》上的相关公告。目前，公司已 与现金收购相关方分别签署附条件生效的《支付现金购买资产协议之补充协议》。 上述议案，待提交公司股东大会审议批准。 于 2025 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[3][10] 报告的核心观点 - 东软集团启动重大战略变革和解决方案智能化战略，面对宏观经济挑战实现营收逆势增长、现金流创新高，2024年主营业务净利润同比增长22.01%完成阶段目标，智能汽车互联业务全球化拓展进展好，2025年将深化“AI + 行业”布局构建全球竞争力新范式，预计2025 - 2027年营收和归母净利润增长，维持“买入”评级 [2][3][10] 根据相关目录分别进行总结 经营业绩 - 2024年全年实现营业收入115.6亿元，同比增长9.64%；归母净利润0.63亿元，同比下降14.7%，扣非后归母净利润 - 0.36亿元，同比减亏；2025年一季度实现营业收入18.5亿元，同比增长1.06%；归母净利润 - 0.12亿元，由盈转亏，扣非后归母净利润 - 0.51亿元，亏损同比扩大488.77% [7] - 2024年智能汽车互联业务营收41.00亿元，同比增长4.70%；医疗健康及社会保障业务营收22.61亿元，同比下降12.08%；智慧城市业务营收24.34亿元，同比增长49.95%；企业互联及其他业务营收27.65亿元，同比增长13.64% [8] 业务亮点 - 智能汽车互联业务全球化拓展较好，抓住汽车出口增长机会拓展海外市场，获多家主流车厂定点订单，出货量同比增长超30%，出海业务加速，新增定点金额同比增速近40%，整体出货量增长达65%，OneCoreGo方案覆盖110多个国家和地区，打造AI行车助理解决方案巩固全球竞争力 [2] - 2024年“AI + 医疗”领域AI应用新签合同4.88亿元，同比增长106%，发布“添翼”医疗健康全系解决方案并在标杆项目落地；智能汽车领域形成丰富产品矩阵，推进“舱行一体”技术并落地吉利项目 [3][9] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年营业收入为128.54、145.37、165.74亿元，归母净利润为4.25、5.82、6.81亿元 [10] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|11,560|12,854|14,537|16,574| |(+/-) (%)|9.64%|11.20%|13.09%|14.01%| |归母净利润（百万元）|63|425|582|681| |(+/-) (%)|-14.70%|574.23%|36.84%|17.14%| |每股收益(元)|0.05|0.35|0.48|0.57| |P/E|189.77|28.15|20.57|17.56|[12]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价格为16.17元人民币 [2][6] 报告的核心观点 - 公司有望受益于人工智能驱动的机遇，随着下游客户需求的复苏，四个核心业务均有望加速增长 [2] - “AI + 医疗健康”细分领域表现亮眼，AI业务将加速增长 [3] - 公司运营质量提升，经营现金流达到新高 [4] - 2025年1月收入同比增长，AI商业化步伐加快，人工智能业务将成为新的增长动力 [5] 根据相关目录分别进行总结 年度业绩回顾 - 2024年中软收入的归属于母公司净利润分别为11.56亿/6.3亿（同比增长9.64%/-14.70%），经常性净利润为 - 3600万（同比收窄1.11亿），核心业务净利润为4.35亿（同比增长22.01%），收入和净利润低于预期，原因是医疗社保和智能网联汽车业务进展不及预期 [2] “AI + 医疗健康”业务表现 - 2024年公司推出新智能战略推动AI升级，新华医疗在“AI + 医疗健康”领域建立坚实基础并加速商业化，签署6.78亿元垂直AI应用合同，医疗健康领域占4.88亿元（占总额72%，同比增长106%） [3] - 2025年第一季度，AI商业化进程持续加速，新增垂直AI应用合同1.89亿元，医疗健康领域占1.39亿元（占总额74%，同比增长211%） [3] 运营质量与现金流 - 2024年新科创毛利率为24.01%，同比下降0.19个百分点，主要因智能网联汽车板块毛利率下滑；销售/管理/研发费用率分别为4.75%/6.57%/7.64%（-0.26/+0.36/-2.15个百分点同比） [4] - 2024年经营现金流为8.55亿元，同比增长7.16%，创历史新高 [4] 2025年1月经营情况 - 1月份营收为18.5亿元（同比增长1.06%），归属于母公司净利润为 - 1200万元（去年同期为净利润5250万元），核心业务净利润为2200万元 [5] - 1月新签垂直领域人工智能应用合同1.89亿元，数据价值相关合同7800万元（同比增长54%） [5] 盈利预测与估值 - 下调营收预期，预计2025/2026/2027年营收分别为133/159/196亿人民币（此前：2025/2026年营收为155/195亿人民币），归属母公司净利润分别为4.34/5.25/7.16亿人民币（此前：2025/2026年净利润为5.15/6.47亿人民币） [6] - 在分部估值模型（SOTP）中，预计智能汽车及其他分部2025年预期净利润为1.35/2.98亿人民币，并以2025年预期市盈率42.4/46.0倍进行估值，目标价定为16.17元人民币（此前：17.92元人民币） [6] 关键数据 - 目标价格16.17元人民币，收盘价（截至5月15日）9.93元人民币，潜在上行63%，市值11,953百万人民币，6个月平均每日价值489.78百万人民币，52周价格区间7.50 - 13.84元人民币，BVPS7.90元人民币 [8] 财务状况 - 给出2023 - 2027E的收入、净利润、EPS、ROE、PE、PB、EV EBITDA等数据及变化情况 [12] 可比公司估值 - 列出智能车业务和其他业务可比公司的股价、市值、EPS、PE等数据及平均估值情况 [14][15] 完整财务报表 - 包含资产负债表、损益表、现金流量表等，给出2023 - 2027E各项目数据及变化情况 [21]

公司战略与经营成果 - 公司2024年强力推动战略变革，聚焦解决方案智能化、数据价值化、服务化和生态化，实现核心竞争力和盈利能力有序提升[2] - 2024年实现归属于上市公司股东的净利润6,305万元，扣非后净利润同比增加11,114万元至-3,613万元，主营业务净利润43,486万元（同比增长22.01%），经营活动现金流净额8.55亿元创历史新高[3][53] - 新签垂直领域AI应用合同6.78亿元，数据价值化业务合同2.33亿元（同比增长207%），其中"AI+医疗"合同4.88亿元[3] 医疗健康与社保业务 - 连续多年保持医保信息系统和人社IT解决方案市场份额第一，2024年签署30余个千万级医疗健康项目订单，累计助力70家医院通过电子病历系统高级别评级[4][11] - 构建"智慧医院+智慧卫健+智慧医保"一体化解决方案，服务31个省级行政区、600家三级医院和2,800余家医疗机构[11] - 医保信息化覆盖25省200多个城市，服务超8亿参保人，DRG/DIP解决方案应用于23省117个城市[13][14] 智能汽车互联业务 - 智能座舱平台实现"舱行一体"技术创新，2024年整体出货量同比增长超30%，新能源车型占比显著提升[5][22] - 出海业务高速增长，新增定点金额同比增速近40%，整体出货量增长65%，Nagivi座舱域软件出货量增长140%[24] - 获得保时捷全球5G T-BOX、奥迪PPE 5G T-BOX等国际订单，5G T-Box全面适配欧洲/中东通信认证[24] 技术创新与产品研发 - 2024年申请发明专利159件（同比增长13%），累计授权专利1,511件，软件著作权3,984件居行业前列[39] - 发布医疗健康全系解决方案"添翼"，覆盖8大医疗赋能体和数十个AI应用场景，应用于90多家医院[6] - 推出全球首台超高清大孔径CT和国产光子计数CT，打破国际厂商技术垄断[20] 智慧城市与企业互联 - 参与全国200多个中心城市智慧应用建设，数字政府软件市场排名第一[26][28] - 签约泰州、上海闵行区等多地战略协议，与国家药监局联合研发"AI+药品智慧监管"平台[28][29] - 通信安全领域获中国移动云网安全第一梯队地位，新增签约信息安全项目100余个[31] 财务与资本运作 - 2024年末总资产184.62亿元，资产负债率48.35%，应收账款周转率6.91，存货周转率1.88[53][54] - 拟每10股派发1.5元现金红利，合计1.78亿元，叠加股份回购金额后现金分红总额占净利润比例512.04%[58][59] - 在建工程转固导致固定资产增加47.77亿元，理财产品赎回使交易性金融资产减少93.59亿元[54] 行业趋势与政策 - 国家推进"人工智能+"行动，政策驱动AI与实体经济深度融合，智慧医疗、智能网联汽车等领域迎来发展机遇[44] - 数字基础设施建设成为经济社会发展重心，车路云协同技术重塑智能交通生态，数据要素价值加速释放[45]

| 2024 | 年年度股东大会议程 | | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 2024 | 年度董事会报告、2024 | 年年度报告 | 2 | | 2024 | 年度监事会报告 | | 15 | | 2024 | 年度财务决算报告 | | 18 | | 关于 2024 | | 年度利润分配的议案 | 21 | | 关于聘请 | 2025 | 年度审计机构的议案 | 22 | | 关于 2024 | | 年度董事薪酬的议案 | 23 | | 独立董事 | 2024 | 年度述职报告 | 24 | | | | 关于注销公司已回购股份的议案 | 36 | | | | 关于修改公司章程的议案 | 38 | | 关于更换董事的议案 | | | 39 | | 关于 2025 | | 年度日常关联交易预计情况的议案 | 40 | 东软集团股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 东软集团股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 时间：2025 年 5 月 23 日 下午 13:00 地点：沈阳市浑南新区新秀街 2 号 东软软件园 会议中心 参加人员：股东及股东授权代表、董事会成员、监事 ...