行业投资评级 - 行业投资评级为增持 看好机器人行业持续受到催化[2] 核心观点 - 人形机器人处于"技术深化"与"场景落地"双轮驱动态势[2] - 重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商[4] - 海外头部人形机器人厂家加速产品迭代 国内相关厂家陆续推出产品叠加国内加速应用场景落地[18] 行业新闻及公司动态 - 谷歌DeepMind推出Gemini Robotics 1.5系列机器人模型 通过思维链机制和模型协作提升机器人自主性[4] - 谷歌发布两款新模型：Gemini Robotics 1.5（VLA模型）和Gemini Robotics-ER 1.5（最强大VLM模型）[4] - 搭载新模型的机器人解锁长链路任务能力 能查询当地垃圾分类要求并将物品放到正确垃圾桶中[4] - 智元机器人获得首张人形机器人数据集产品CR认证证书[4] - 智元机器人AgiBot World数据集规模达谷歌Open X-Embodiment数据集的10倍 覆盖5大场景3000多种真实物品[4][13] - 江苏东华测试与南通振康机械签署战略合作协议 加强机器人关节模组技术研发[6] - 傅利叶第三代人形机器人GR-3C亮相 身高165cm 体重71kg 配备55个自由度[7] - 华力创科学推出业内首款非柔性触膜灵巧手力觉感知解决方案 精度达0.5%F.S. 分辨率0.01N[9][12] 投融资动态 - 1X机器人拟融资10亿美元 目标估值100亿美元 较年初暴涨12倍[4][16] - 1X公司2025年2月发布新款家用机器人Neo Gamma 使用编织尼龙材料外壳[4][16] - 泉智博完成连续两轮过亿元融资 由光速光合与北京机器人产业发展投资基金联合领投[16] - 手智创新获得新一轮融资 投资机构包括湖北省人形机器人产业投资基金和绿的谐波参与的永珺未来创投[17] 投资建议 - 推荐关注电机标的：鸣志电器（周涨幅9.84%）[4][18][19] - 推荐旋转关节相关标的：众辰科技（周涨幅3.15%） 双环传动（周涨幅4.97%） 蓝黛科技（周涨幅11.96%）[4][18][19] - 推荐线性关节标的：恒立液压（周跌幅4.12%）及相关标的浙江荣泰 德迈仕[4][18][19] - 推荐灵巧手标的：兆威机电（周跌幅1.64%）[4][18][19] - 推荐编码器相关标的：亚普股份（周跌幅4.24%） 峰岹科技（周跌幅5.84%）[4][18][19] - 推荐传感器标的：东华测试（周涨幅7.51%） 柯力传感（周跌幅1.71%） 安培龙（周跌幅5.26%） 汉威科技[4][18][19] - 推荐丝杠设备类标的：秦川机床（周跌幅5.56%） 华辰装备（周跌幅2.26%）及相关标日发精机 浙海德曼 津上机床[4][18][19] - 推荐轴承标的：龙溪股份（周跌幅7.69%）[4][18][19]

公司人事变动 - 龙溪股份董事、财务总监兼董事会秘书曾四新因任职年限原因辞去全部职务 不再担任公司任何其他职务 [1] - 曾四新辞任职务包括公司董事、财务总监、董事会秘书及董事会专门委员会委员 [1] - 读者传媒聘任钱光吕为财务总监 中信重工聘任李乃俊为财务总监 惠云钛业聘任罗琴为财务总监 [2]

董事会会议召开情况 - 九届九次董事会于2025年9月25日以通讯表决方式召开 [2] - 应到董事7人 实到董事7人 会议程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [2] 董事会审议事项 - 审议通过指定副总经理黄杰代行董事会秘书职责议案 表决结果7票同意0票反对0票弃权 [3][4] - 审议通过指定副总经理沈海石代行财务总监职责议案 表决结果7票同意0票反对0票弃权 [5][6] - 董事会将尽快完成董事会秘书和财务总监的正式选聘工作 [7] 高管人员变更 - 董事 财务总监兼董事会秘书曾四新因任职年限原因辞去所有职务 辞职报告自送达董事会之日起生效 [11] - 曾四新离任未导致董事会成员低于法定人数 不影响董事会正常运作和日常生产经营 [11] 代职人员背景 - 黄杰现任公司党委委员 副总经理 拥有研究生学历和工学硕士学位 2007年加入公司历任生产制造 运营管理等多部门职务 [7] - 沈海石现任公司党委委员 副总经理 拥有省委党校在职研究生学历 2025年1月起任现职 此前在漳州信息产业集团担任党委书记 董事长 [8][9] 后续工作安排 - 公司指定副总经理黄杰代行董事会秘书职责 同时公布其联系电话 传真 电子邮箱及办公地址 [11][12] - 公司指定副总经理沈海石代行财务总监职责 [11] - 公司将按法定程序尽快完成财务总监及董事会秘书的正式选聘工作 [11]

翰宇药业融资与研发项目 - 公司拟定向增发股票募集资金不超过9.68亿元用于多肽药物产线扩建、多肽片段扩产、研发实验室升级、司美格鲁肽研发项目及补充流动资金 [1] - 司美格鲁肽研发项目包括国内上市注射剂（降糖适应症）和美国上市口服片（降糖适应症） [1] 平煤股份与神马股份控股股东战略重组 - 河南省委、省政府决定对河南能源集团和中国平煤神马控股集团实施战略重组 [2] - 公司控股股东及其一致行动人持股11.51亿股，占比46.62% [2] - 重组不会导致公司控股股东、实际控制人发生变更，亦不会对公司生产经营活动产生重大影响 [2][8] 新诺威阿尔茨海默病药物进展 - 控股子公司巨石生物获得仑卡奈单抗注射液药物临床试验批准通知书，将于近期开展临床试验 [3] - 该产品为重组抗人β淀粉样蛋白单克隆抗体药物，适用于治疗阿尔茨海默病引起的轻度认知障碍和轻度痴呆，为国内首家获得临床许可的仑卡奈单抗注射液生物类似药 [3] 泰恩康创新药研发进展 - 控股子公司博创园CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症获得II/III期无缝适应性临床试验批准 [4] - CKBA乳膏属于化学药品1类创新药，国内尚未有治疗玫瑰痤疮的1类创新药获批上市 [4] 百利天恒突破性治疗品种 - 公司自主研发的iza-bren（EGFR×HER3双抗ADC）用于尿路上皮癌患者被纳入突破性治疗品种名单 [5] - 该产品为全球首创、新概念且唯一进入III期临床阶段的双抗ADC [5] 中油工程重大合同签署 - 全资子公司管道局工程公司与伊拉克巴士拉石油公司签署海水输送管道EPC合同，合同金额25.24亿美元（约180.32亿元人民币） [6] - 合同履行期为54个月，预计对未来4-5年的营业收入和利润总额产生积极影响 [6] 赣锋锂业子公司融资 - 控股子公司赣锋锂电拟引入投资人增资不超过25亿元，增资价格为3元/1元注册资本 [9] - 增资完成后，赣锋锂电仍是公司控股子公司 [9] 其他公司重要事项 - 吉宏股份前三季度净利同比预增55%—65% [10] - 云南城投拟公开挂牌转让中建穗丰置业有限公司70%股权 [10] - 国科天成询价转让初步定价为39.83元/股 [10] - 中国通号中标四个铁路市场重要项目，中标金额总计约13.6亿元 [12] - 中国中铁中标多个重大工程，中标价合计约502.15亿元 [12] - 国网信通子公司中标6.05亿元国家电网采购项目 [12] - 东杰智能签订马来西亚自动化仓储设施开发框架协议 [12] - 芳源股份与某日本企业及目标公司签订技术出口合作协议 [12] - 我武生物烟曲霉点刺液I期临床试验完成并取得总结报告 [12] - 新华制药收到LXH—1211片药物临床试验批准通知书 [12] - 润都股份盐酸伐昔洛韦片通过仿制药质量和疗效一致性评价 [12] - 维康药业黄甲软肝颗粒启动临床三期试验 [12] - 招商轮船接收1艘82000载重吨级卡姆萨型干散货船"明福"轮 [13] - 交通银行选举任德奇为董事长 [13] - 旗滨集团拟以10000万元至20000万元回购股份用于员工持股计划或股权激励 [15] - 博瑞医药董事长提议回购公司股份用于股权激励或员工持股计划 [15]

人事变动 - 曾四新2025年9月24日因任职年限辞职，原定任期到2027年9月12日[2] 董事会决策 - 2025年9月25日召开九届九次董事会[4] - 指定黄杰代行董事会秘书职责，沈海石代行财务总监职责[4] 代行信息 - 黄杰代行职责期间电话0596 - 2072091等信息[4]

董事会会议 - 公司九届九次董事会于2025年9月25日召开，7位董事实到[2] 议案表决 - 《关于指定副总经理代行董事会秘书职责的议案》7票同意通过[3] - 《关于指定副总经理代行财务总监职责的议案》7票同意通过[3] 人员信息 - 黄杰2025年8月至今任公司党委委员、副总经理[7] - 沈海石2025年1月至今任公司党委委员、副总经理[8]

公司治理动态 - 龙溪股份九届九次董事会会议于2025年9月25日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于指定副总经理代行董事会秘书职责的议案》等文件 [1] 资本市场整体表现 - A股总市值突破116万亿元 [1] - 四大变革重塑中国资本市场新生态 [1]

股价表现 - 龙溪股份9月23日股价下跌5.01%至27.71元/股 成交额6.05亿元 换手率5.34% 总市值110.72亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成为轴承产品50.87% 钢材贸易等其他业务44.40% 齿轮箱2.38% 粉末冶金0.59% 汽车配件0.14% [1] 基金持仓情况 - 东方阿尔法优选混合A基金二季度持有119.27万股 占基金净值比例3.69% 为第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约174.13万元 基金规模1.01亿元 [2] - 基金今年以来收益73.73% 近一年收益124.3% 成立以来收益24.05% [2] 基金经理信息 - 基金经理周谧累计任职时间7年205天 管理资产总规模15.63亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报112.22% 最差基金回报6.63% [3]

股价表现 - 9月23日股价下跌5.01%至27.71元/股 成交额6.05亿元 换手率5.34% 总市值110.72亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成：轴承产品50.87% 钢材贸易等44.40% 齿轮箱2.38% 粉末冶金0.59% 汽车配件0.14% [1] - 公司主营关节轴承 圆锥滚子轴承 齿轮/变速箱研发生产与销售 供应链服务与生产物资贸易 [1] 机构持仓情况 - 财通资管臻享成长混合A持有85.98万股 占基金净值8.69% 为第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约125.53万元 [2] 持仓基金表现 - 财通资管臻享成长混合A规模1.89亿元 今年以来收益40.85% 近一年收益85.1% 成立以来收益29.09% [2] - 基金经理陈李任职2年314天 管理规模2.39亿元 最佳回报27.84% 最差回报-26.36% [3]

分配方案核心内容 - 每股派发现金红利0.045元（含税）[2][4] - 以总股本399,553,571股为基数 共计派发现金红利17,979,910.70元[4] - 差异化分红送转未实施[2] 分配实施安排 - 股权登记日后通过中国结算上海分公司向无限售条件股东派发红利[5] - 漳州市九龙江集团与国机资产两家股东由公司直接发放现金红利[7] - 未办理指定交易股东的红利暂由中国结算上海分公司保管[5] 扣税政策细则 - 个人持股超1年免征个人所得税 实际派发0.045元/股[8] - QFII股东按10%税率代扣所得税 税后实际派发0.0405元/股[9] - 其他机构投资者不代扣所得税 实际派发0.045元/股[9] 决策程序与时间依据 - 分配方案经2024年年度股东大会授权及九届八次董事会审议通过[2] - 实施依据为2025年半年度利润分配方案[3] - 分配对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东[3]