活动基本信息 - 活动名称：2020 年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动组织方：新疆上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动时间：2020 年 6 月 24 日 15:00 - 17:30 [2] - 活动方式：网络远程，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [2] - 参与途径：登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012） [2] 公司相关信息 - 公司名称：卓郎智能技术股份有限公司 [2] - 出席人员：公司总经理盛意平先生、财务总监陆益民女士和董事会秘书曾正平先生 [2] 公告相关信息 - 公告编号：临 2020 - 026 [1] - 公告日期：2020 年 6 月 20 日 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.63亿元人民币，同比下降31.5%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4817万元人民币，同比下降134.9%[5] - 扣除非经常性损益的净利润为-4973万元人民币，同比下降132.6%[5] - 加权平均净资产收益率为-0.98%，同比减少3.92个百分点[5] - 基本每股收益为-0.0256元/股，同比下降135.1%[5] - 营业收入下降至1,162,953千元，同比减少31.5%，主要受疫情影响导致交货量下降[9] - 营业总收入同比下降31.5%至11.63亿元，对比去年同期16.98亿元[18] - 净利润由盈转亏，净亏损5101.8万元，去年同期盈利1.76亿元[18] - 归属于母公司股东的净亏损4817万元，同比下降134.9%[18] - 基本每股收益为-0.0256元/股，同比下降135.1%[19] - 公司2020年第一季度净亏损为36,274千元，相比2019年同期的17,705千元，亏损扩大105%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本下降至815,113千元，同比减少31.7%，与销售收入下滑同步[9] - 研发费用同比增长8.2%至1.08亿元[18] - 利息费用增长64.3%至4241.7万元[18] - 公司2020年第一季度利息费用为11,294千元，相比2019年同期的1,414千元，大幅增加698.7%[22] - 公司2020年第一季度管理费用为21,972千元，相比2019年同期的17,177千元，增加27.9%[22] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-12.43亿元人民币[5] - 经营活动现金流量净流出1,243,307千元，主要因销售商品产生现金减少[10] - 投资活动现金流量净流出64,777千元，同比下滑222.0%，因理财产品赎回减少[10] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1,243,307千元，相比2019年同期的-830,342千元，现金流出增加49.7%[24] - 公司2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,069,134千元，相比2019年同期的1,172,706千元，下降8.8%[23] - 公司2020年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为1,692,579千元，相比2019年同期的1,422,940千元，增加19.0%[24] - 公司2020年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为401,658千元，相比2019年同期的437,113千元，减少8.1%[24] - 公司2020年第一季度取得借款收到的现金为1,321,194千元，相比2019年同期的574,571千元，增加130.0%[24] - 公司2020年第一季度偿还债务支付的现金为1,154,476千元，相比2019年同期的2,680,150千元，减少56.9%[24] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为771,036千元，相比2019年同期的349,020千元，增加120.9%[24] 资产和负债变化 - 总资产为136.45亿元人民币，较上年度末增长3.3%[5] - 货币资金减少至1,211,931千元，同比下降49.6%，主要因经营活动现金净流出[9] - 应收款项融资大幅增加至227,856千元，同比上升3,143.5%，主要因未到期应收票据增加[9] - 应付票据激增至733,535千元，同比上升1,186.9%，主要因新增票据融资[9] - 长期借款增加至925,000千元，同比上升105.6%，因新疆子公司借入长期借款[9] - 预付款项增加至215,318千元，同比上升83.0%，因集中支付待摊费用及材料预付款[9] - 预收款项增加至387,306千元，同比上升48.6%，因当期发货滞后[9] - 短期借款增加6.7%至7.92亿元，对比期初7.42亿元[16] - 货币资金大幅下降78.7%至9742.9万元，对比期初4.57亿元[16] - 长期借款增长105.6%至9.25亿元，对比期初4.5亿元[14] - 货币资金为456,902千元[29] - 长期股权投资为10,452,842千元[29] - 短期借款为741,734千元[29] - 其他应付款为1,202,001千元[29] 所有者权益和资本结构 - 公司股东总数为67,181户[6] - 第一大股东江苏金昇实业股份有限公司持股比例为46.94%[6] - 其他综合收益税后净额转正至1.65亿元，去年同期亏损4300万元[19] - 公司所有者权益合计为6,333,423千元[28] - 归属于母公司所有者权益合计为4,944,110千元[28] - 少数股东权益为1,389,313千元[28] - 实收资本（或股本）为1,895,413千元[28][31] - 资本公积为1,579,834千元[28] - 未分配利润为1,524,849千元[28] 非经常性项目 - 非经常性损益项目中企业重组费用支出243.6万元人民币[6]

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产12,596,723千元，较上年度末减少12.6%；归属于上市公司股东的净资产4,799,823千元，较上年度末增加3.2%[6] - 年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额为 - 1,915,180千元，上年同期为 - 1,790,048千元[6] - 年初至报告期末（1 - 9月），营业收入5,823,858千元，较上年同期下降13.1%；2019年1 - 6月营业收入同比下降17.5%[6][7] - 年初至报告期末（1 - 9月），扣除非经常性损益的净利润506,114千元，较上年同期下降11.0%；归属于上市公司股东的净利润367,118千元，较上年同期下降31.6%[6] - 年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润389,696千元，较上年同期下降25.3%；剔除少数股东损益影响，本期扣除非经常性损益的净利润下降约11%[6][8] - 加权平均净资产收益率为7.74%，较上年同期减少13.68个百分点；基本每股收益0.1937元/股，较上年同期下降31.55%；稀释每股收益0.1937元/股，较上年同期下降31.55%[6] - 2019年当期少数股东损益较上年同期增加139%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）非经常性损益合计 - 22,578千元[10] - 2019年9月30日公司合并资产总计125.97亿元，较2018年末的144.16亿元下降12.61%[25][26] - 2019年9月30日公司合并流动资产合计84.74亿元，较2018年末的105.26亿元下降19.50%[25] - 2019年9月30日公司合并非流动资产合计41.23亿元，较2018年末的38.89亿元增长5.99%[25] - 2019年9月30日公司合并负债合计64.66亿元，较2018年末的84.28亿元下降23.29%[26] - 2019年9月30日公司合并所有者权益合计61.31亿元，较2018年末的59.88亿元增长2.38%[26] - 2019年第三季度营业总收入20.08亿元，2018年同期为20.76亿元；2019年前三季度营业总收入58.24亿元，2018年前三季度为67.03亿元[31] - 2019年第三季度营业总成本18.42亿元，2018年同期为18.87亿元；2019年前三季度营业总成本52.16亿元，2018年前三季度为59.42亿元[31] - 2019年第三季度净利润1.27亿元，2018年同期为1.73亿元；2019年前三季度净利润4.79亿元，2018年前三季度为5.83亿元[31] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润0.89亿元，2018年同期为1.73亿元；2019年前三季度为3.67亿元，2018年前三季度为5.36亿元[33] - 2019年第三季度其他综合收益的税后净额为2800.4万元，2018年同期为6339.4万元；2019年前三季度为9976.6万元，2018年前三季度为5659.7万元[33] - 2019年第三季度综合收益总额1.55亿元，2018年同期为2.37亿元；2019年前三季度为5.79亿元，2018年前三季度为6.40亿元[33] - 2019年基本每股收益第三季度为0.05元/股，2018年同期为0.09元/股；2019年前三季度为0.19元/股，2018年前三季度为0.28元/股[34] - 2019年稀释每股收益第三季度为0.05元/股，2018年同期为0.09元/股；2019年前三季度为0.19元/股，2018年前三季度为0.28元/股[34] - 2019年前三季度公司营业利润、利润总额、净利润均为亏损，分别为-41,934千元、-41,934千元、-41,934千元[36] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计3,936,411千元，现金流出小计5,851,591千元，现金流量净额-1,915,180千元[37] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计1,899,869千元，现金流出小计294,067千元，现金流量净额1,605,802千元[37] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计1,273,080千元，现金流出小计3,617,689千元，现金流量净额-2,344,609千元[38] - 2019年汇率变动对现金及现金等价物的影响为10,963千元，现金及现金等价物净增加额-2,643,024千元，期末余额191,915千元[38] - 2019年子公司支付给少数股东的股利、利润为380,000千元[38] - 2019年第三季度公司资产总计14415706，负债合计8427931，所有者权益合计598775[43] - 2019年第三季度公司流动负债合计5315587，非流动负债合计3112344[43] - 2019年第三季度公司归属于母公司所有者权益合计4653156，少数股东权益1334619[43] 母公司财务关键指标变化 - 2019年9月30日母公司资产总计109.19亿元，较2018年末的104.54亿元增长4.45%[29] - 2019年9月30日母公司流动资产合计4.66亿元，较2018年末的0.09亿元大幅增长[29] - 2019年9月30日母公司非流动资产合计104.53亿元，与2018年末持平[29] - 2019年9月30日母公司负债合计18.60亿元，较2018年末的9.94亿元增长87.10%[29] - 2019年9月30日母公司所有者权益合计90.59亿元，较2018年末的94.60亿元下降4.23%[29] - 2019年前三季度母公司销售费用69.6万元，2018年前三季度为52万元；管理费用845.74万元，2018年前三季度为529.04万元[35] - 2019年前三季度母公司财务费用138.33万元，2018年前三季度为4.46万元[35] - 2019年母公司经营活动现金流出小计22,739千元，现金流量净额-22,739千元[40] - 2019年母公司投资活动现金流入小计14千元，现金流量净额14千元[40] - 2019年母公司筹资活动现金流入小计898,652千元，现金流出小计846,759千元，现金流量净额51,893千元[40][41] - 2019年母公司现金及现金等价物净增加额29,168千元，期末余额29,231千元[41] - 2018年12月31日母公司资产总计10453776千元，负债合计994237千元，所有者权益合计9459539千元[46] - 2018年12月31日母公司流动资产合计934千元，非流动资产合计10452842千元[46] - 2018年12月31日母公司流动负债合计989677千元，非流动负债合计4560千元[46] - 母公司资产负债表不涉及新金融工具准则相关的调整[46] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为67,522户[12] - 江苏金昇实业股份有限公司期末持股数量889,759,677股，持股比例46.94%[12] 特定项目财务指标变化 - 货币资金从3,720,401千元降至318,983千元，减少91.4%，因提前偿还长期借款[15] - 应收账款从3,234,982千元升至5,440,499千元，增加68.2%，因部分客户回款速度减慢[15] - 税金及附加从11,974千元升至17,623千元，增加47.2%，因中国区子公司销售同比增加[16] - 财务费用/收入从45,130千元升至99,471千元，增加120.4%，因当期利息收入和汇兑收益减少[16] - 营业外收入从14,074千元升至26,508千元，增加88.3%，因当期确认补贴收入增加[16] - 营业外支出从463千元升至80,537千元，增加17,294.6%，因公司发生与安置职工支出相关的重组费用[16] - 少数股东损益从46,756千元升至111,895千元，增加139.3%，因本期少数股东等情况变化[18] - 投资活动产生的现金流量净额从3,658,804千元降至1,605,802千元，减少56.1%，因本期收回理财产品导致现金流入减少[20] 公司重大事项 - 2019年9月5日，公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易部分股份448,541,319股上市流通[20] - 截至2019年9月30日，公司已累计回购股份7,697,708股，占总股本0.41%，回购金额不低于6亿元、不高于12亿元[21] 准则执行相关 - 2019年1月1日公司执行新金融工具准则，交易性金融资产新增1100000，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少4966，衍生金融资产新增4966，应收票据减少113322，其他流动资产减少986678[42] - 公司于2019年1月1日起执行2017年财政部修订发布的新金融工具准则[44] - 2019年第三季度报告不涉及首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据及审计报告相关内容[47]

财务数据关键指标变化 - 本报告期基本每股收益0.1466元/股，上年同期0.1915元/股，同比减少23.4%[18] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1563元/股，上年同期0.1841元/股，同比减少15.1%[18] - 本报告期待权平均净资产收益率5.86%，上年同期15.22%，减少9.36个百分点[18] - 本报告期营业收入38.16亿元，上年同期46.27亿元，同比减少17.5%[18] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润3.74亿元，上年同期3.96亿元，同比减少5.5%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.78亿元，上年同期3.63亿元，同比减少23.4%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.96亿元，上年同期3.49亿元，同比减少15.1%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-11.04亿元，上年同期为-18.89亿元[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产47.44亿元，上年度末46.53亿元，同比增加2.0%[18] - 本报告期末总资产126.18亿元，上年度末144.16亿元，同比减少12.5%[18] - 2019上半年公司实现营业收入38.16亿元，同比下降17.5%；归属于上市公司股东的净利润2.78亿元，同比下降23.4%[32] - 2019年上半年公司营业收入38.16亿元，同比降17.5%[41] - 2019年上半年公司营业成本26.45亿元，同比降21.8%[41] - 2019年上半年公司研发费用2.30亿元，同比增14.6%[41] - 2019年上半年公司税金及附加1484.9万元，同比增96.1%[41] - 货币资金本期期末数为1,734,784，较上期期末减少53.4%，主要因当期偿还长期借款[45] - 应收账款本期期末数为4,396,179，较上期期末上升35.9%，因部分客户回款速度减慢[45] - 其他应收款本期期末数为61,074，较上期期末减少76.1%，因上期末第三方借款回款[45] - 衍生金融资产期初余额4,966千元，期末余额3,337千元，当期变动-1,629千元[49] - 2019年6月30日公司合并资产总计12,617,666千元，较2018年末的14,415,706千元下降12.47%[103] - 2019年上半年公司合并营业总收入3,815,659千元，较2018年上半年的4,627,086千元下降17.53%[109] - 2019年上半年公司合并营业总成本3,374,580千元，较2018年上半年的4,055,472千元下降16.79%[109] - 2019年上半年公司合并营业利润430,473千元，较2018年上半年的550,920千元下降21.86%[109] - 2019年上半年公司合并利润总额380,518千元，较2018年上半年的564,386千元下降32.58%[109] - 2019年6月30日公司合并流动负债合计5,055,915千元，较2018年末的5,315,587千元下降4.88%[104] - 2019年6月30日公司合并非流动负债合计1,530,076千元，较2018年末的3,112,344千元下降50.84%[104] - 2019年6月30日公司母公司资产总计10,748,754千元，较2018年末的10,453,776千元增长2.82%[106] - 2019年6月30日公司母公司流动负债合计1,586,837千元，较2018年末的989,677千元增长59.33%[107] - 2019年6月30日公司母公司非流动负债合计4,560千元，与2018年末持平[107] - 2019年上半年净利润352,138千元，2018年同期为409,822千元[110] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润277,942千元，2018年同期为363,066千元[110] - 2019年上半年少数股东损益74,196千元，2018年同期为46,756千元[110] - 2019年上半年基本每股收益0.1466元/股，2018年同期为0.1915元/股[110] - 2019年上半年母公司净利润 -57,182千元，2018年同期为 -33,158千元[113] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额 -1,104,189千元，2018年同期为 -1,889,411千元[115] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额1,223,160千元，2018年同期为4,429,144千元[115] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -1,811,070千元，2018年同期为 -3,988,930千元[115] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额 -1,695,531千元，2018年同期为 -1,481,803千元[115] - 2019年上半年期末现金及现金等价物余额1,139,408千元，2018年同期为575,913千元[115] - 2019年半年度经营活动现金流出小计13,100千元，2018年为51,911千元；经营活动产生的现金流量净额2019年为 - 13,100千元，2018年为 - 51,911千元[117] - 2019年半年度投资活动现金流入小计10千元，2018年为5千元；投资活动产生的现金流量净额2019年为10千元，2018年为5千元[117] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计354,950千元，2018年为51,000千元；筹资活动产生的现金流量净额2019年为113,407千元，2018年为51,000千元[117] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额100,317千元，2018年为 - 906千元；期末现金及现金等价物余额2019年为100,380千元，2018年为666千元[117] - 2019年半年度归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为90,817千元，少数股东权益变动 - 46,917千元，所有者权益合计变动43,900千元[120] - 2019年半年度综合收益总额归属于母公司为335,817千元，少数股东权益为88,083千元，合计423,900千元[120] - 2019年半年度利润分配归属于母公司为 - 245,000千元，少数股东权益为 - 135,000千元，合计 - 380,000千元[120] - 2018年半年度归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 3,960,652千元，少数股东权益变动 - 4,297,967千元，所有者权益合计变动 - 3,960,652千元[121] - 2018年半年度综合收益总额归属于母公司为356,269千元，少数股东权益为46,756千元，合计403,025千元[121] - 2018年半年度利润分配归属于母公司为 - 18,954千元，少数股东权益为 - 144,723千元，合计 - 163,677千元[121] - 2019年半年度所有者权益合计期初余额为9459539元，期末余额为9157357元，减少302182元[123] - 2019年半年度综合收益总额为 - 57182元，利润分配为 - 245000元[123] - 2018年半年度所有者权益合计期初余额为9592839元，期末余额为9540727元，减少52112元[124] - 2018年半年度综合收益总额为 - 33158元，利润分配为 - 18954元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019上半年纺纱事业部实现营业收入32.85亿元，技术事业部实现营业收入5.30亿元[32] - 2019年上半年中国收入21.72亿元，同比下降10.8%；印度收入2.83亿元，同比下降19.4%；土耳其收入1.13亿元，同比下降73.4%[33] - 2019年上半年其他亚洲地区收入7.96亿元，同比增长14.9%，其中土库曼斯坦增长413%，巴基斯坦增长226%，乌兹别克斯坦增长46%[33] - 2019年上半年美洲收入2.36亿元，同比下降32.9%；欧洲、非洲及其他地区收入2.16亿元，同比下降42.1%[33] - 报告期内，公司在乌兹别克斯坦、巴基斯坦、土库曼斯坦销售收入分别同比上升46%、226%和413%[37] - 其他亚洲国家和地区（中国、印度等除外）销售收入同比上升14.9%[37] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为-18,235元，其中计入当期损益的政府补助26,002元，企业重组费用-75,736元[20] 行业相关数据 - 2019年6月中国棉纺织景气指数46.43，较年初下降1.07；纺织行业固定资产投资完成额同比减少1.3%，增速较上年同期和今年一季度分别放缓2.6和7.8个百分点[28] 公司业务模式 - 公司设有两个事业部，分别是纺纱事业部和技术事业部[24] - 公司在中国、德国和瑞士设立研发中心，实行订单式生产的定制化生产模式[25] - 公司针对不同规模市场采用直销和渠道代理两种销售模式[26][27] 新产品及合同情况 - 公司在ITMA展会推出新产品，获超2亿欧元合同和订单[34][35][36] - Autoairo全自动空气纺机接头能力是传统机器两倍，节省40%空间[34] - 第三代Autocoro全自动转杯纺接头能力较上代提高50%[35] - 新型Autoconer全自动络筒机较上一代节能约20%[35] 公司治理与决策 - 2019年报告期内公司召开1次年度股东大会和2次临时股东大会，董事会提交议案均获通过[63] - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增股本[64] - 公司于2019年4月25日和5月28日审议通过2019年度日常关联交易预计及授权议案[75] 股份限售与转让承诺 - 国资公司自重组完成后36个月内，不转让所持上市公司剩余股票[66] - 金昇实业以持有的卓郎智能机械股权认购的上市公司新发行股票，自发行结束之日起36个月内不得转让[66] - 金昇实业自国资公司受让取得的上市公司股票，自重组完成之日起36个月不得转让[66] - 若发行结束时，国开金融等承诺方持有卓郎智能机械股权未满12个月，以该等股权认购的上市公司发行股票自发行结束之日起36个月不得转让；已满12个月则为24个月[66] - 合众投资等合伙企业合伙人承诺自发行结束之日起36个月内不转让所持合伙企业财产份额[70] 公司面临风险 - 公司面临智能化纺织装备行业竞争优势保护风险[58] - 公司面临海外业务经营风险，生产基地和销售公司分布于全球13个国家和地区[58] - 公司面临安全生产风险，产品生产工序繁杂且有一定危险性[59] - 公司面临汇率波动风险，生产和销售涉及美元、欧元、人民币等币种结算[60] 公司控股股东与实际控制人及相关承诺 - 交易完成后，金昇实业为上市公司控股股东，潘雪平为实际控制人[68] - 承诺保证上市公司人员独立，高级管理人员专职在上市公司工作并领薪[68] - 承诺保证上市公司资产独立，不违规占用资金、资产，不违规担保[68] - 承诺保证上市公司机构独立，法人治理结构和组织与其他企业分开[68] - 承诺保证上市公司业务独立，有自主经营能力，规范并减少关联交易[68] - 承诺保证上市公司财务独立，建立独立财务体系，单独开户，独立决策[68] - 承诺减少关联交易，按公平合理及市场化原则确定条件并履行程序和披露义务[68] - 承诺不违规占用上市公司资金、资产，不利用控制关系损害公司及股东权益[68] - 重组完成后，承诺遵守相关规定，不违规占用资金，规范对外担保行为[68] 审计机构聘任 - 公司续聘普华永道中天会计师事务所为2019年度财务及内控审计机构，聘期一年[72] 法律诉讼情况 - 山东如意因买卖合同纠纷起诉公司控股股东金昇实业、卓郎上海和卓郎智能机械，案件送江苏省常州市中级人民法院处理[72] 公司担保情况 - 报告期内公司对外担保发生额（不包括对子公司）为0元，期末担保余额（不包括对子公司）为0元[79] - 报告期内公司对子公司担保发生额为597,375,144元，期末对子公司担保余额为2,767,649,757元[79] - 公司担保总额（包括对子公司）为2,767,649,757元，占公司净资产的比例为59.48%[79] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0元[79] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为2,286,546,550元[79] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为441,071,757元[79] - 上述三项担保金额合计为2,727,618,307元[79] 公司股份结构与股东情况 - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[86] - 截止报告期末普通股股东总数为70,819户，表决权恢复的优先股股东总数为0

活动基本信息 - 活动名称为 2019 年新疆辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间为 2019 年 7 月 26 日 15:00 - 17:30 [2] - 活动方式为网络远程，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [2] - 参与网址为“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/），也可关注微信公众号全景财经（微信号：p5w2012）参与 [2] 公司相关信息 - 公司为卓郎智能技术股份有限公司，证券代码 600545，证券简称卓郎智能 [1][2] - 出席人员为公司财务总监陆益民女士、董事会秘书曾正平先生 [2] 活动目的 - 便于广大投资者深入全面了解公司情况、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励、可持续发展等问题 [2]

调研基本信息 - 调研时间为2019年7月10日下午16:00 [2] - 调研形式为公司现场接待 [2] - 调研机构包括东吴证券、博时基金等 [2] - 公司接待人员有董事长潘雪平、首席运营官管烨等 [2] 现金流与业绩情况 - 公司产品造价高、生产周期长，有预收账款和应收账款，受新疆政策影响中国市场营收占比超40%，2018年金融去杠杆使国内客户融资放缓，关联方利泰醒狮应收账款余额增加，截至年报披露日已收回7.7亿元，期望三季度现金流转正 [3] - 一季度营收和利润下滑因上一年度中美贸易摩擦使下游投资者观望，国际纺机展推出新产品使部分客户上半年投资计划减缓，预计下半年客户投资热情提升，四季度是旺季，公司对全年业绩有信心 [4] 中美贸易摩擦影响 - 对公司直接影响小，间接影响是使下游客户投资意愿减弱、决策延迟，其他国家短时间无法承接国内产能转移 [4] 行业产能转移趋势 - 国内由沿海向新疆转移，全球由东亚向中亚及东南亚转移，乌兹别克斯坦过去三年纺纱产能从12万锭增至60万锭，预计未来增速加快，预测新疆及周边将新增超1亿纱锭产能 [5] - 公司预计2023年实现无人纺纱工厂，行业产能将加速向新疆和中亚国家转移，中亚国家棉花亩产有望提升，对纺机新增需求大 [5] 业务相关比例 - 国内客户订单通过融资租赁方式进行的比例约30% [6] - 下游客户设备更换需求占70%，新建产能需求占30% [6] 诉讼情况 - 与如意集团的诉讼，山东省济宁市中级人民法院裁定移交江苏省常州市中级人民法院，如意集团上诉，预计8月最终裁定 [6] 关联交易定价 - 公司按公允价格定价，与第三方销售毛利率水平相同，整机业务成本加成，软件升级服务及配套设备参照内部可比第三方交易定价 [6]

调研基本信息 - 调研时间为 2019 年 7 月 2 日上午 10:00 [2] - 调研形式为公司现场接待 [2] - 调研机构包括国金证券、国泰君安等多家机构 [2] - 公司接待人员有首席运营官管烨、财务总监陆益民、董事会秘书曾正平 [2] 控股股东质押情况 - 截至 2018 年 12 月 31 日，控股股东金昇实业所持公司股份质押率为 92.22%，目前降至 80.28%，年底目标降至 75%以下 [2] - 质押融资资金用于支持旗下制造业板块发展，总体质押风险可控，不影响上市公司生产经营 [2] 跨国并购管理 - 公司是全球化企业，有完善组织架构和科学管理模式，上市后优化管理结构，建立三会一层管治体系 [2] - 公司拥有优秀行业专家和国际型管理人才，董事长潘雪平深耕行业逾三十年等 [3] - 公司重视中西方文化融合，建立兼容并蓄企业文化，提升全球市场竞争力 [3] 经营业绩与订单 - 受中美贸易摩擦和 ITMA 展会影响，上半年业绩可能同比下滑，但在手订单充裕 [3] - 截至 2019 年 5 月，全部订单覆盖全年生产计划约 122%，已签正式合同订单覆盖率约 65% [3] - ITMA 展会上签订约 2 亿欧元新订单，公司对全年经营业绩有信心 [3] 中美贸易摩擦影响 - 2017 - 2018 年公司由中国销售往美国的涉税产品金额分别为 1500 万元和 48 万元，占当年销售额比重分别为 0.172%和 0.0052% [3] - 短期影响经营业绩，主要在下游客户信心和投资意愿层面；中长期有利，加快下游纺纱行业转移进程 [3] 设备采购因素 - 下游纺纱行业设备折旧占成本 5% - 7%，原材料约占 70%，人工约占 10%，能耗约占 10% [4][5] - 公司产品智能化、自动化程度高，能提升生产效率、节约成本、提升效益，客户更看重效益 [5] - 全自动转杯纺 Autocoro 系列产品价格比对手高 20%，市场占有率达 80% [5] 行业需求周期 - 短期受中美贸易摩擦和宏观经济形势影响，客户信心和投资积极性受冲击，局势明朗后市场信心将恢复 [5] - 中期处于上升周期起点，市场需求 70%来自设备更新需求，30%是新增产能需求，未来 5 - 8 年新增需求占比将提升 [5] 经营性现金流 - 公司经营性现金流较差因贸易摩擦致国内外流动性紧张，下游客户回款受影响 [5] - 关联方利泰纺织部分项目贷款已发放并偿还货款，下半年经营性现金流将改善 [5] 公司发展目标 - 成为纺织机械行业全领域全流程供应商和方案解决提供商，打通各设备制造环节，扩大下游市场规模至约 500 亿美金 [6] - 研发打造 Senses 系统，提供智慧工厂解决方案，通过数据服务提升客户价值 [6] - 旗下子公司有研发创新能力和独立发展潜力，公司希望成为高端制造和工业 4.0 标杆企业 [6]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入92.2亿元，同比增长5.8%[4] - 归属于上市公司股东的净利润8.1亿元，同比增长23.1%[4] - 公司2018年营业收入为92.20759亿元人民币，同比增长5.8%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为8.10294亿元人民币，同比增长23.1%[24] - 基本每股收益为0.4275元/股，同比下降6.2%[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.4049元/股，同比下降9.9%[26] - 加权平均净资产收益率为30.58%，同比增加6.91个百分点[26] - 第四季度营业收入为25.17708亿元人民币，为全年最高季度[29] - 公司实现营业收入92.2亿元，同比增长5.8%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为8.1亿元，同比增长23.1%[51] - 公司2018年总收入为9,220,759千元，同比增长5.8%[59] - 营业总收入92.21亿元，同比增长5.8%[194] - 净利润8.57亿元，同比增长14.3%[194] - 归属于母公司股东的净利润8.10亿元，同比增长23.1%[194] - 基本每股收益0.4275元/股，较上年0.4556元/股下降6.2%[195] - 综合收益总额93.20亿元，同比增长57.1%[195] - 营业收入本期未披露，上期为8.53亿元[196] - 营业利润本期亏损1.14亿元，同比下降125.3%（上期盈利4.53亿元）[196] - 净利润本期亏损1.14亿元，同比下降123.5%（上期盈利4.87亿元）[196] 成本和费用（同比环比） - 研发投入较去年同比大幅增长[5] - 研发费用为4.75亿元，同比增长52.9%[53] - 研发费用475,204千元，同比大幅增长52.9%[68] - 研发费用4.75亿元，同比大幅增长52.9%[194] - 财务费用本期为2201.8万元，同比下降80.8%（上期为1.15亿元）[196] 各业务线表现 - 纺纱事业部实现营业收入74.2亿元，同比增长6.4%[48] - 技术事业部实现营业收入18.8亿元，同比增长3.7%[49] - 公司毛利率同比增加2.1个百分点，纺纱事业部毛利率增加3.2个百分点[54][56] - 配件销售服务业务为战略重点毛利率较高[92] - 纺纱机械原材料成本4,979,415千元，占总成本75.8%[62] - 环锭纺库存量93台，同比大幅增长111.36%[60] - 转杯纺库存量30台，同比激增400%[60] 各地区市场表现 - 国内市场收入实现11.2%增长[4] - 欧洲地区营业收入年增长率达9.3%[4] - 德国和瑞士市场均实现近35%增长[4] - 乌兹别克斯坦市场增长47.6%，越南市场增长20.4%[47] - 中国市场收入4,087,878千元，同比增长11.2%[59] - 印度市场收入926,397千元，同比下降4.8%[59] - 卓郎在全球中高端梳棉机市场份额为13.6%，国内市场份额为31.5%[49] 资产和负债变化 - 货币资金增加50.4%至3,720,401千元，占总资产比例25.8%[75] - 应收票据及应收账款增长58.4%至3,348,304千元，占总资产比例23.2%[75] - 其他流动资产减少72.5%至1,301,055千元，主要因理财产品赎回[75] - 短期借款激增461.5%至1,499,334千元，占总负债比例10.4%[75] - 未分配利润增长204.9%至1,177,607千元，主要因净利润增加[75] - 少数股东权益下降69.0%至1,334,619千元，因子公司少数股东退出[75] - 在建工程增加122.8%至465,036千元，因新疆工厂建设投入[75][80] - 固定资产净值增加0.6亿，在建工程增加2.6亿（新疆工厂占2.1亿）[80] - 货币资金期末余额37.204亿元，较期初24.734亿元增长50.4%[187] - 应收账款期末余额32.35亿元，较期初20.429亿元增长58.4%[187] - 存货期末余额17.626亿元，较期初15.746亿元增长11.9%[187] - 短期借款期末余额14.993亿元，较期初2.67亿元增长461.5%[187] - 预收款项期末余额5.868亿元，较期初13.743亿元下降57.3%[187] - 长期借款期末余额25.521亿元，较期初27.294亿元下降6.5%[188] - 归属于母公司所有者权益合计46.532亿元，较期初22.07亿元增长110.8%[188] - 少数股东权益期末余额13.346亿元，较期初42.983亿元下降68.9%[188] - 资产总计期末余额144.157亿元，较期初145.318亿元下降0.8%[187][188] - 负债合计期末余额84.279亿元，较期初80.264亿元增长5.0%[187][188] - 公司2018年总资产为104.54亿元人民币，较期初104.54亿元基本持平[191] - 货币资金期末余额仅63千元，较期初1,572千元大幅下降96%[190] - 应收账款规模达30.29亿元，占流动资产较大比重[190] - 长期股权投资达104.53亿元，占非流动资产绝大部分[190] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-10.42763亿元人民币，同比减少254.2%[24][27] - 经营活动产生的现金流量净额为-10.4亿元，同比减少254.2%[51] - 经营活动现金流量净额为-1,042,763千元，同比下降254.2%[70] - 投资活动现金流量净额2,304,714千元，同比激增599.2%[70] - 经营活动现金流量净额为-10.43亿元，同比下降254.3%（上期为6.76亿元）[198] - 投资活动现金流量净额为23.05亿元，同比增长599.8%（上期为3.30亿元）[198] - 筹资活动现金流量净额为-4.84亿元，同比改善55.8%（上期为-10.95亿元）[199] - 期末现金及现金等价物余额为28.35亿元，同比增长37.8%（上期为20.58亿元）[199] - 销售商品提供劳务收到现金77.34亿元，同比下降9.7%（上期为85.61亿元）[198] - 购买商品接受劳务支付现金59.73亿元，同比增长11.3%（上期为53.68亿元）[198] 产能与研发 - 新疆乌鲁木齐工厂于2018年第三季度投入生产[5] - 全球研发人员超过410名，已注册专利超过1100项[38] - Autoconer X6自动络筒机能耗降低高达20%，生产率提高高达6%[40] - 阿尔玛直捻机能耗降低50%，纱线断头率降低50%[40] - Autocoro 9转杯纺纱机能耗成本降低最多25%，维护费用减少60%[41] - 纱线传送速度高达300米/分钟，纺纱转速高达180,000转/分[41] - 机器最多可容纳720个纺纱单锭[41] - 公司全球研发人员超440名注册专利超1100项[91] - 推行E³+I理念降低能耗提升人体工程学性能[91][94] - 公司产品研发采用E³+I理念，聚焦节能、经济效率、人机工程和智能四大方向[126] 战略与市场拓展 - 生产基地及销售服务部门遍布全球12个国家和地区，服务超过130个国家和地区客户[42] - 生产线向亚洲转移供应链整合聚焦中国印度等低成本地区[91] - 拓展玻璃纤维市场布局液晶电视智能手机电动汽车领域[91] - 新疆工厂2018年中投产助力一带一路新兴市场拓展[94] - 公司生产基地和销售公司分布于全球12个国家和地区[95] 股东与股权结构 - 以总股本1,895,412,995股为基数，每10股派发现金股利1.293元[9] - 公司总股本为1,895,412,995股[100][101] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.293元人民币（含税）[101] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利2.829元人民币（含税）[102] - 报告期末普通股股东总数为73,591户，较年度报告披露日前上一月末的74,996户减少1,405户[130] - 江苏金昇实业股份有限公司为第一大股东，持股889,759,677股，占比46.94%，其中质押股份804,727,808股[133] - 国开金融有限责任公司为第二大股东，持股99,675,850股，占比5.26%，全部为有限售条件股份[133] - 赵洪修为第三大股东，持股74,756,888股，占比3.94%，其中质押74,755,000股[133] - 常州金布尔投资合伙企业持股66,450,567股，占比3.51%，全部为有限售条件股份[133] - 江苏华泰战略新兴产业投资基金持股49,688,858股，占比2.62%，全部为有限售条件股份[133] - 乌鲁木齐国有资产经营有限公司持有30,072,467股无限售流通股，占比1.59%[133] - 谢建勇持股19,196,932股，占比1.01%，全部为无限售条件流通股[133] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有15,129,700股无限售流通股[133] - 江苏金昇实业股份有限公司持有有限售条件股份721,247,974股，限售解禁日期为2020年9月7日[135] - 国开金融有限责任公司合计持有有限售条件股份99,675,850股，其中16,612,641股于2020年9月7日解禁，83,063,209股于2019年9月5日解禁[135] - 赵洪修持有有限售条件股份74,756,888股，限售解禁日期为2019年9月5日[135] - 常州金布尔投资合伙企业持有有限售条件股份66,450,567股，限售解禁日期为2019年9月5日[135] - 江苏华泰战略新兴产业投资基金持有有限售条件股份49,688,858股，限售解禁日期为2019年9月5日[135] - 常州和合投资合伙企业持有有限售条件股份38,513,087股，限售解禁日期为2019年9月5日[135] - 深圳市龙鼎数铭股权投资合伙企业持有有限售条件股份34,886,547股，限售解禁日期为2019年9月5日[135] - 先进制造产业投资基金持有有限售条件股份33,225,283股，限售解禁日期为2020年9月7日[135] - 公司控股股东江苏金昇实业股份有限公司法定代表人为潘雪平，成立于2000年12月25日[137] - 公司实际控制人为自然人潘雪平，担任江苏金昇实业股份有限公司董事长，未取得其他国家居留权[139] 分红与利润分配 - 共计派发现金股利24,500万元[9] - 2018年度现金分红总额为24,500万元人民币[101] - 2018年度现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为30.24%[102] - 2017年度现金分红总额为20,337.606877万元人民币[102] - 2017年度现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为30.89%[102] - 2016年度现金分红总额为0元人民币[102] - 2016年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-227,994.00949千元人民币[102] 关联交易与担保 - 前五名客户销售额占比35.9%，其中关联方占比27.5%[64] - 关联方销售机械设备总额达2,539,675千元，占同类交易金额比例27.43%[115] - 对子公司担保余额为2,216,634,725.24元，占公司净资产比例47.64%[119] - 新疆利泰丝路销售机械设备金额1,479,833千元，占同类交易比例16.05%[115] - 奎屯利泰丝路销售机械设备金额548,255千元，占同类交易比例5.95%[115] - LT Textile International销售机械设备金额511,587千元，占同类交易比例5.43%[115] - 报告期内对子公司担保发生额合计1,389,469,219元[119] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保金额2,313,316,495元[119] - 2018年度向关联方利泰醒狮销售收入达人民币25.4亿元占年度销售收入27.5%[177] 承诺与协议 - 金昇实业和国资公司承诺自上交所股份转让确认单出具至过户完成后6个月内不减持公司股份[104] - 国资公司承诺重组完成后36个月内不转让所持剩余上市公司股票[104] - 金昇实业以卓郎智能机械股权认购的上市公司股票自发行结束日起36个月内不得转让[104] - 金昇实业因重组取得股票的锁定期可能因股价低于发行价自动延长6个月[104] - 金昇实业股票锁定期可能延长至业绩承诺期间届满且股份补偿义务履行完毕之日[104] - 国开金融等承诺方持有卓郎股权未满12个月时认购股票锁定期为36个月[104] - 国开金融等承诺方持有卓郎股权已满12个月时认购股票锁定期为24个月[104] - 国开金融等承诺方因发行取得股票的锁定期可能因股价低于发行价自动延长6个月[104] - 所有承诺方因资本公积转增等衍生取得的股票均需遵守原有锁定期承诺[104] - 报告期内所有承诺均得到严格履行且未出现违约情况[104] - 金昇实业和潘雪平承诺保证上市公司人员独立，高级管理人员专职在上市公司工作并领取薪酬，不在其他企业担任除董事、监事以外的职务[105] - 金昇实业和潘雪平承诺保证上市公司资产独立，资产完全处于上市公司控制之下，并不违规占用资金或资产[105] - 金昇实业和潘雪平承诺保证上市公司机构独立，建立独立完整的组织机构，与其他企业办公机构和生产经营场所分开[105] - 金昇实业和潘雪平承诺保证上市公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和自主经营能力[105] - 金昇实业和潘雪平承诺保证上市公司财务独立，建立独立财务核算体系和管理制度，单独开立银行账户[105] - 金昇实业和潘雪平承诺尽量减少与上市公司的关联交易，无法避免的关联交易将按公平合理及市场化原则确定交易条件[105] - 金昇实业和潘雪平承诺不违规占用上市公司资金、资产，不以上市公司资产为其他企业违规提供担保[105] - 金昇实业和潘雪平承诺规范上市公司及其控股子公司的对外担保行为，遵守相关监管规定[105] - 金昇实业和潘雪平承诺如违反承诺将承担相应的法律责任和赔偿责任[105] - 所有承诺均为长期有效，且正在履行中[105] - 控股股东金昇实业承诺自2017年12月7日起12个月内增持公司股票，金额不低于1.5亿元，且不超过总股本1,895,412,995股的2%[107] - 重组相关方承诺36个月内不转让合伙企业财产份额及上市公司股份[107] - 控股股东及实控人潘雪平对金昇实工业绩补偿义务承担无限连带担保责任[107] 业绩承诺与完成情况 - 卓郎智能机械2018年扣非归母净利润为8.67亿元，超出业绩承诺7.66亿元，完成率达113.20%[108] - 业绩承诺方保证2017至2019年累计扣非归母净利润不低于23.52亿元，其中2017年5.83亿元、2018年7.66亿元、2019年10.03亿元[108] 审计与内部控制 - 公司2018年支付普华永道中天会计师事务所审计费用512万元，内部控制审计费用220万元[111] - 公司2018年商誉未出现减值迹象，主要因超额完成业绩承诺且现金流预测模型显示无异常[109] - 公司2018年12月31日财务报告内部控制被普华永道审计确认为有效[166] - 审计报告确认财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制[172] - 关键审计事项包括商誉及无形资产减值风险和关联方销售交易[175] - 商誉及无形资产减值测试采用现金流模型涉及销售增长率和折现率关键假设[176] - 关联方销售交易审计包括定价政策评估和现场走访程序[177] - 公司披露了《2018年度内部控制评价报告》和《2018年度内部控制审计报告》[166] 管理层与公司治理 - 公司于2018年5月完成董事会与监事会扩大选举，新任董事与监事当月正式履职[146] - 董事Hans-Georg Haerter于2018年12月26日递交辞职报告，12月31日正式生效[146] - 潘雪平担任公司董事长兼金昇实业董事长兼首席执行官[145] - 张月平担任

整体财务关键指标变化 - 2019年一季度公司净利润1.76亿元，上年同期1.63亿元，同比上升7.7%[6] - 本报告期末总资产117.90亿元，上年度末144.16亿元，同比下降18.2%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产47.49亿元，上年度末46.53亿元，同比上升2.1%[6] - 年初至报告期末营业收入16.98亿元，上年同期22.86亿元，同比下降25.7%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，上年同期1.41亿元，同比下降2.3%[6] - 加权平均净资产收益率为2.94%，上年同期为6.25%，减少3.32个百分点[6] - 基本每股收益为0.0729元/股，上年同期为0.0746元/股，同比下降2.28%[6] - 稀释每股收益为0.0729元/股，上年同期为0.0746元/股，同比下降2.28%[6] - 2019年第一季度营业总收入为1697591千元，较2018年第一季度的2286276千元下降25.75%[23] - 2019年第一季度营业总成本为1531116千元，较2018年第一季度的2095122千元下降26.92%[23] - 2019年第一季度净利润为175551千元，较2018年第一季度的163059千元增长7.66%[24] - 2019年3月31日资产总计为10644191千元，较2018年12月31日的10453776千元增长1.82%[21] - 2019年3月31日负债合计为1202357千元，较2018年12月31日的994237千元增长20.93%[21] - 2019年3月31日所有者权益合计为9441834千元，较2018年12月31日的9459539千元下降0.19%[21] - 2019年第一季度基本每股收益为0.0729元/股，较2018年第一季度的0.0746元/股下降2.28%[25] - 2019年第一季度稀释每股收益为0.0729元/股，较2018年第一季度的0.0746元/股下降2.28%[25] 股东相关数据 - 报告期末股东总数为74,996户[9] 资产项目变化 - 本期货币资金为11.31亿元，上年度末为37.20亿元，变动比例为 - 69.6%，主要由于当期偿还长期借款所致[12] - 其他流动资产从1301055千元降至781668千元，下降39.9%，因当期理财产品赎回[13] - 长期待摊费用从4121千元增至9682千元，增加134.9%，因境外子公司办公室装修项目完工投入使用[13] - 2019年1月1日交易性金融资产为11.00亿元，较2018年12月31日增加11.00亿元；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为0，较2018年12月31日减少0.50亿元；衍生金融资产为0.50亿元，较2018年12月31日增加0.50亿元[34] - 2019年1月1日应收票据及应收账款为32.35亿元，较2018年12月31日减少1.13亿元；其中应收票据为0，较2018年12月31日减少1.13亿元；应收账款为32.35亿元，与2018年12月31日持平[34] - 2019年1月1日其他流动资产为3.14亿元，较2018年12月31日减少9.87亿元[34] - 2019年3月31日母公司流动资产合计为191349千元，较2018年12月31日的934千元大幅增长[20] 负债项目变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债从5416千元降至0，减少100%，受金融工具准则变化影响重分类[13] - 一年内到期的非流动负债从733820千元降至315354千元，减少57%，因偿还长期借款[13] - 长期借款从2552138千元降至731091千元，减少71.4%，因偿还国开行长期借款[13] - 2019年第一季度流动负债合计5315587千元，非流动负债合计3112344千元，负债合计8427931千元[35] - 2019年1月1日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为0，较2018年12月31日减少0.54亿元[34] 损益项目变化 - 税金及附加从4743千元增至6367千元，增加34.2%，因房产税同比增加[13] - 财务费用从50150千元降至 - 782千元，减少101.6%，因当期汇兑收益增加及偿还开行借款致利息支出减少[13] - 投资收益从38206千元降至8333千元，减少78.2%，因理财收入同比减少[13] - 营业外收入从693千元增至25289千元，增加3549.2%，因当期确认补贴收入[13] - 2019年第一季度母公司净利润为 - 17705千元，较2018年第一季度的 - 2309千元亏损扩大[26] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净流出从1278777千元减至830342千元，减少因购买商品、接受劳务支付现金减少[14] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计11.76亿元，2018年同期为12.57亿元；经营活动现金流出小计20.06亿元，2018年同期为25.36亿元；经营活动产生的现金流量净额为 - 8.30亿元，2018年同期为 - 12.79亿元[28] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计14.68亿元，2018年同期为48.95亿元；投资活动现金流出小计14.15亿元，2018年同期为51.30亿元；投资活动产生的现金流量净额为0.53亿元，2018年同期为 - 2.35亿元[28] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计5.75亿元，2018年同期为0.81亿元；筹资活动现金流出小计27.07亿元，2018年同期为1.10亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 21.32亿元，2018年同期为 - 0.29亿元[28][29] - 2019年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为4.23亿元，2018年同期为 - 0.42亿元；现金及现金等价物净增加额为 - 24.86亿元，2018年同期为 - 15.85亿元；期末现金及现金等价物余额为3.49亿元，2018年同期为4.73亿元[29] - 2019年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 0.48亿元，2018年同期为 - 3.65亿元；投资活动产生的现金流量净额为0.0006亿元，2018年同期为0.0003亿元；筹资活动产生的现金流量净额为1.03亿元，2018年同期为3.60亿元[30] - 2019年第一季度母公司现金及现金等价物净增加额为0.55亿元，2018年同期为 - 0.05亿元；期末现金及现金等价物余额为0.55亿元，2018年同期为1.10亿元[33] 母公司资产负债表数据对比 - 2018年12月31日与2019年1月1日母公司流动资产合计均为934千元，非流动资产合计均为10452842千元，资产总计均为10453776千元[37] - 2018年12月31日与2019年1月1日母公司流动负债合计均为989677千元，非流动负债合计均为4560千元，负债合计均为994237千元[37] - 2018年12月31日与2019年1月1日母公司所有者权益均为9459539千元[37] - 2018年12月31日与2019年1月1日母公司负债和所有者权益总计均为10453776千元[37] 准则执行相关 - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，具体影响项目及金额见调整报表[35] - 母公司资产负债表不涉及新金融工具准则相关的调整[38] - 首次执行新金融工具准则、新租赁准则不追溯调整前期比较数据，且无需审计报告[38]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2018年集团营业收入为92.2亿，较2017年的87.13亿增长5.8%[4] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为8.1亿元，较2017年的6.58亿增长23.1%[4] - 2018年营业收入92.20759亿元，同比增长5.8%，2017年为87.13412亿元[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润8.10294亿元，同比增长23.1%，2017年为6.58327亿元[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 - 10.42763亿元，同比减少254.2%，2017年为6.76157亿元[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产46.53156亿元，同比增加110.8%，2017年末为22.07034亿元[24] - 2018年基本每股收益0.4275元/股，同比减少6.2%，2017年为0.4556元/股[26] - 2018年加权平均净资产收益率30.58%，较2017年增加6.91个百分点，2017年为23.67%[26] - 2018年公司营收92.2亿，同比增5.8%；归母净利润8.1亿，同比增23.1%；经营现金流净额 - 10.4亿，同比减254.2%；总资产144.2亿，归母净资产46.5亿[51] - 2018年公司扣非后归母净利润8.67亿元，超业绩承诺7.66亿元，完成率113.20%[47] - 公司研发费用47.52亿元，同比增长52.9%；财务费用13.92亿元，同比增长44.6%[53] - 公司营业成本65.7亿，同比增长2.8%，毛利率同比增加2.1%[54] - 2018年公司总收入9220759，较2017年的8713412增长5.8%，其中中国地区收入4087878，增长11.2%，印度地区收入926397，下降4.8% [59] - 2018年销售费用568699千元，较上年下降4.5%；管理费用382922千元，增长1.9%；研发费用475204千元，增长52.9%；财务费用139160千元，增长44.6% [65] - 2018年研发投入合计466215千元，占营业收入比例4.44%，研发人员445人，占公司总人数比例9.4%，研发投入资本化比重13.5% [66] - 当期经营活动现金流较上年减少17.2亿，投资活动现金流增加19.8亿，筹资活动现金流增加6.1亿 [69] - 经营活动现金流量净额本期为 - 1042763千元，较上年的676157千元下降254.2%；投资活动现金流量净额本期为2304714千元，较上年的329608千元增长599.2% [70] - 投资收益本期88249千元，较上年的160584千元下降45.0%；营业外收入本期46560千元，较上年的4192千元增长1010.7%；营业外支出本期895千元，较上年的31290千元下降97.1% [70] - 少数股东损益本期46756千元，较上年的91190千元下降48.7% [70] - 货币资金本期期末数为3,720,401，占总资产比例25.8%，较上期期末变动50.4%，因收到子公司增资款[72] - 应收票据及应收账款本期期末数为3,348,304，占总资产比例23.2%，较上期期末变动58.4%，因业务量增长[72] - 2018年末货币资金期末余额为37.20401亿元，期初余额为24.73431亿元[179] - 2018年末应收票据及应收账款期末余额为33.48304亿元，期初余额为21.70304亿元[179] - 2018年末存货期末余额为17.62645亿元，期初余额为15.74625亿元[179] - 2018年末流动资产合计期末余额为105.26291亿元，期初余额为111.93464亿元[179] - 2018年末固定资产期末余额为9.03亿元，期初余额为8.46896亿元[179] - 2018年末资产总计期末余额为144.15706亿元，期初余额为145.31772亿元[179] - 2018年末短期借款期末余额为14.99334亿元，期初余额为2.67001亿元[179] - 2018年末流动负债合计期末余额为53.15587亿元，期初余额为47.22948亿元[179] - 2018年末负债合计期末余额为84.27931亿元，期初余额为80.26408亿元[180] - 2018年末所有者权益合计期末余额为59.87775亿元，期初余额为65.05364亿元[180] - 2018年末公司资产总计104.54亿元，较期初104.55亿元略有下降，2017年初为93.01亿元[183] - 2018年末流动负债合计9.90亿元，较期初8.62亿元有所增加，2017年初为62.57亿元[183] - 2018年末非流动负债合计0.46亿元，2017年初为12.79亿元[183] - 2018年营业总收入92.21亿元，较上期87.13亿元增长5.82%[186] - 2018年营业总成本82.10亿元，较上期78.49亿元增长4.60%[186] - 2018年营业利润11.00亿元，较上期10.23亿元增长7.50%[186] - 2018年利润总额11.46亿元，较上期9.96亿元增长14.97%[186] - 2018年净利润8.57亿元，较上期7.50亿元增长14.35%[186] - 2018年综合收益总额9.32亿元，较上期5.93亿元增长57.08%[187] - 2018年基本每股收益0.4275元/股，较上期0.4556元/股有所下降[187] - 本期营业利润为 - 114,346千元，上期为452,749千元[188] - 本期净利润为 - 114,346千元，上期为487,418千元[188] - 本期经营活动产生的现金流量净额为 - 1,042,763千元，上期为676,157千元[190] - 本期投资活动产生的现金流量净额为2,304,714千元，上期为329,608千元[190] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 484,060千元，上期为 - 1,095,337千元[191] - 本期现金及现金等价物净增加额为777,223千元，上期为 - 67,722千元[191] - 母公司本期经营活动产生的现金流量净额为 - 59,776千元，上期为130,731千元[193] - 母公司本期投资活动产生的现金流量净额为 - 1,316,054千元，上期为 - 1,316,054千元[193] - 母公司本期筹资活动产生的现金流量净额为59,106千元，上期为526,671千元[194] - 母公司本期现金及现金等价物净增加额为 - 1,509千元，上期为 - 658,652千元[194] - 2018年期初所有者权益合计为6787958千元，期末为6505364千元，减少282594千元[198] - 2018年综合收益总额为558751千元，其中净利润749517千元，其他综合收益 - 155539千元，处置子公司转出 - 35227千元[198] - 2018年所有者投入和减少资本为 - 841345千元，其中重组交易影响 - 126003千元，收购子公司少数股东股权 - 715342千元[198] - 2018年利润分配中提取盈余公积48742千元，对应减少未分配利润48742千元[198] - 本期期初所有者权益合计为6505364千元，期末为5987775千元，减少517589千元[197] - 本期综合收益总额为931998千元，其中净利润857050千元，其他综合收益74948千元[197] - 本期所有者投入和减少资本为 - 1285547千元，其中所有者投入资本2914453千元，因子公司清算退回至少数股东的资本 - 4200000千元[197] - 本期利润分配为 - 164040千元，其中对所有者（或股东）的分配 - 164040千元[197] - 2018年股本增加675786千元[198] - 本期资本公积增加1579834千元[197] - 上年期末所有者权益合计为9,592,839[200] - 本年期初所有者权益合计为9,592,839[200] - 本期所有者权益合计减少133,300[200] - 本期综合收益总额减少114,346[200] - 本期净亏损为114,346[200] - 本期利润分配使所有者权益减少18,954[200] - 本期对所有者（或股东）的分配为18,954[200] - 本期期末所有者权益合计为9,459,539[200] - 本期未分配利润减少133,300，期末为498,002[200] - 股本本期无变动，期末为1,895,413[200] 各地区业务数据关键指标变化 - 2018年国内市场实现11.2%的增长[4] - 2018年欧洲地区集团营业收入实现9.3%的年增长率，德国和瑞士均实现近35%的增长[4] 母公司财务数据及利润分配情况 - 2018年度合并报表实现归属于母公司所有者净利润81,029.4万元，母公司实现净利润 - 11,434.6万元[9] - 按母公司实现净利润10%提取法定盈余公积金0万元[9] - 母公司剩余可供股东分配的利润为49,800.2万元[9] - 2018年度利润分配预案以总股本1,895,412,995股为基数，每10股派现金股利人民币1.293元（含税），共计派发现金股利人民币24,500万元（含税）[9] - 2018年度利润分配预案以总股本1,895,412,995股为基数，每10股派现金股利1.293元（含税），共计派发现金股利24,500万元（含税）[95] - 2018年现金分红额245,000千元，归属于上市公司普通股股东的净利润810,294千元，比率为30.24%[96] - 2017年现金分红额203,376.06877千元，归属于上市公司普通股股东的净利润658,327千元，比率为30.89%[96] - 2016年现金分红额0千元，归属于上市公司普通股股东的净利润 - 227,994.00949千元，比率为0%[96] - 2017年年度利润分配以总股本1,895,412,995股为基数，每10股派现金股利0.1元（含税），共计派发现金股利1,895.412995万元（含税）[94] 金融资产相关数据变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额6178千元，期末余额4966千元，当期变动 - 1212千元[30] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额6,178千元，期末余额4,966千元，当期变动 - 1,212千元[78] 业务部门情况 - 公司旗下有纺纱和技术两个事业部，纺纱事业部提供全流程成套解决方案，有赐来福、青泽等品牌[33] - 纺纱事业部2018年营收74.2亿元，同比增长6.4%[48] - 技术事业部2018年营收18.8亿元，同比增长3.7%[49] - 纺纱机械毛利率28.7%，同比增加2.0个百分点；纺纱事业部毛利率29.30%，同比增加3.2个百分点；技术事业部毛利率25.30%，同比减少2.3个百分点[56] - 纺纱事业部全球培训支出1100万人民币，技术事业部全球培训支出218.2万人民币[147] 市场份额情况 - 2018年全球中高端梳棉机市场，卓郎占全球份额13.6%，国内份额31.5%[49] 产品生产与销售数据 - 2018年环锭纺生产量1394台，增长6.74%，销售量1345台，增长2.20%；转杯纺生产量546台，增长11.66%，销售量522台，增长6.31% [60] 原材料成本情况 - 2018年纺纱机械行业原材料成本4979415千元，占总成本75.8%，较上年增长3.8%，其他成本1591792千元，占比24.2%，较上年增长0.1% [62] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额331073.1万元，占年度销售总额35.9%，其中关联方销售额253967.5万元，占比27.5%；前五名供应商采购额82490.4万元，占年度采购总额13.1%，关联方采购额为0 [63] 子公司财务数据 - 截至2018年末，卓郎德国总资产733,655千欧元，净资产166,112千欧元，营业收入674,665千欧元，净利润25,143千欧元[80] - 截至2018年末，卓郎德国技术总资产105,